Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Küresel Piyasalarda Gözler ABD Tarım Dışı İstihdam Verisinde Olacak
Beklentiler Verinin 210 Bin Seviyesinde Açıklanması Yönünde
 
ECB Baş Ekonomisti Philip Lane, Avrupa Merkez Bankası'nın para politikası konusunda toplantıdan toplantıya değişen bir yaklaşım benimsemeye devam ettiğini belirtti. Lane, faiz oranlarının belirlenmesinde verilere dayalı ve esnek bir yaklaşımın en uygun yol olduğunu söyledi.
 
ECB Yönetim Konseyi üyesi Yannis Stournaras, Avrupa Merkez Bankası'nın bu yıl borçlanma maliyetlerini üç kez düşürebileceğini söyledi. Stournaras, Yunanistan Merkez Bankası'nın enflasyon ve büyüme verilerini gözden geçirerek üç faiz indiriminin daha olası olduğunu düşündüklerini belirtti. Ayrıca, ekonomik büyüme hızının devam etmesi halinde tüketici fiyatlarının artabileceğini ancak bu durumun yüzde 2'lik hedefi tehlikeye atmayacağını ifade etti. Stournaras, ABD'nin mali durumundan endişe duyduğunu ve borç sürdürülebilirliğinin bozulması durumunda tüm gezegendeki finansal istikrar sorunlarının artabileceğini belirtti.
 
OPEC ve OPEC+ ülkeleri, gönüllü petrol üretim kesintilerini Haziran sonrasına uzatmak için resmi görüşmelere henüz başlamadı. Ancak, üretim kesintilerinin sürdürülebileceği belirtildi. OPEC+'nın üretim politikasını belirlemek üzere Viyana'da toplanması bekleniyor. Grup, şu anda küresel talebin yaklaşık yüzde 5,7'sini karşılayan günde 5,86 milyon varil azaltılmış üretim yapıyor. Bu dönem ekonomik endişelere rağmen petrol fiyatları Orta Doğu'daki çatışmalardan destek buldu.
 
ABD Çalışma Bakanlığı işsizlik maaşına dair verileri açıkladı. Açıklanan verilere göre ABD’de ilk defa işsizlik maaşına başvuranların sayısı 27 Nisan ile biten haftada 208 bin kişi olarak açıklandı. Beklentiler verinin 211 bin olması yönündeydi. Süregelen işsizlik maaşı başvuru sayısı ise ilgili haftada 1 milyon 774 bin seviyesinde sabit kaldı.
 
ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre, ülkedeki fabrika siparişleri Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 1,6 arttı. Dayanıklı mal siparişleri yüzde 2,6, dayanıklı olmayan mal siparişleri ise yüzde 0,6 arttı.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Jeopolitik gelişmelerin askıya alınması sebebiyle bir süredir aşağı yönlü hareketler izleyen ve 2285 bölgesine kadar geri çekilen Ons Altın, dün günü negatif bölgede kapattı. Fed faiz kararı ardından volatil bir seyir izleyen ve 2300 dolar seviyesinin üzerinde tutunabilmeyi başaran değerli metalde gözler bugün açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisinde olacak. Bugün sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen Ons Altının günün devamında da bu yönde hareket etmesi durumunda 2325 ve 2332 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2300 ve 2290 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 2325 / 2332 / 2350
Destekler : 2300 / 2290 / 2280
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons Altın’a benzer şekilde haftanın son işlem gününe alıcılı bir seyir ile başlayan Ons Gümüş’te gözler bugün açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisinde olacak. Dün yaşadığı geri çekilmenin ardından yukarı yönlü hareket etmeyi başaran gümüş ivmesini bugün de koruyabilirse 26.80 ve 27.00 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerin yaşanması durumunda ise 26.50 ve 26.25 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 26.80 / 27.00 / 27.25
Destekler : 26.50 / 26.25 / 26.00
 
EUR/USD Teknik Analizi
Fed toplantısı sonrasında 1.0700 seviyesinin altını test eden parite, tahvil faizleri ve dolar endeksinin bir miktar baskılanması ile güne alıcılı bir seyir ile başlıyor. Bugün açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisi paritede hareketliliğe neden olabilir. Dolar endeksinin güçlenmesi durumunda 1.0722 ve 1.0700 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 1.0750 ve 1.0765 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.0750 / 1.0765 / 1.0780
Destekler: 1.0722 / 1.0700 / 1.0675
 
NAS100 Teknik Analizi
Dün yaşadığı yükselişin ardından bugün sabah saatlerinde de alıcılı bir seyir izleyen Nas100 vadeli endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 17805 ve 50 günlük üssel ortalamanın bulunduğu 17890 kısa vadede direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 17700 ve 17645 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 17805 / 17890 / 18000
Destekler : 17700 / 17645 / 17535
 
UKOIL Teknik Analizi
Jeopolitik gerilimlerin azalması ile birlikte 200 günlük üssel ortalamasının altına sarkan UKOIL’de alıcılı seyire karşın zayıf görünüm devam ediyor. Çarşamba günü ABD Ham Petrol Stoklarının beklenenin üzerinde açıklanması ve Çin tarafından talebe karşın belirsizlikler olması ile düşüş yaşayan UKOIL’de gözler OPEC+ kararında olacak. Bugün sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen UKOIL yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi durumunda 84.35 ve 84.60 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerin yaşanması durumunda ise
Dirençler : 84.35 / 84.60 / 85.00
Destekler : 83.50 / 83.25 / 83.00


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• Küresel piyasalarda dün makroekonomik veri tarafında ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısını takip ettik. Ülkede ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı, 27 Nisan ile biten haftada 208 bin artış göstererek önceki haftaya kıyasla aynı gerçekleşti. Piyasa beklentisi artışın 211 bin olacağı yönündeydi. Bugün ise gözler haftanın en önemli başlığı olan ABD tarım dışı istihdam veri setine çevrilecek. Verinin Nisan ayında 243 bin kişilik artışa işaret etmesi bekleniyor. Önceki ay tarım dışı istihdam artışı hatırlayacağımız üzere güçlü bir duruşla 303 bin kişi olmuştu. Ayrıca, işsizlik oranının%3.8'de sabit kalması beklenirken ücret enflasyonunun en önemli göstergesi olan ortalama saatlik ücretlerde ise aylık kazanç artışının %0,3 ile sabit kalması beklenmektedir. Ortalama saatlik kazançlar baktığımızda Mart ayında aylık %0,3, yıllık %4,1 artmıştı. Son aldığımız JOLTS verisi ise istihdam tarafındaki güç kaybına işaret etsede, diğer yandan gelen ADP özel sektör istihdamı ise 192 bin ile 179 binlik piyasa beklentisinin ve 208 bin olan önceki verinin üzerinde bir sonuca işaret etmişti. Baktığımızda kuvvetli gelecek olan bir artış FED'in önümüzdeki çeyrekte faiz artırımı yapma olasılığına dair beklentileri ötelemeye devam edebilirken, aynı zamanda, risk primindeki artış tahvil faizlerinin yüksek seviyelerde kalmasına yol açmaya devam edebilir. Geçtiğimiz gün açıklanan faiz kararından sonra konuşma gerçekleştiren Başkan Powell, “bekle-gör” politikasına devam edeceğini ve politikanın makroekonomik veriye dayalı seyrini sürdüreceklerini açıklamıştı. Diğer yandan ise S&P Global Ratings son gelen ekonomik veriler ve diğer gelişmeler nedeniyle ABD için faiz oranı tahminlerinde revizyona giderek, Fed'in para politikasını gevşetmesi için gereken koşulların sonbahardan önce oluşmayacağının düşünüldüğünü ve Fed'in faiz indirimi döngüsüne muhtemelen aralık ayında başlayacağının öngördüğünü aktardı.
• ABD endeksleri, işlem gününü yükselişle tamamladı. Öte yandan, ülkede şirket bilançoları gelmeye devam ederken, Qualcomm'un hisseleri finansal sonuçlarının beklentilerin üzerinde gelmesiyle %9'un üzerinde değer kazandı. Ayrıca, Nvidia, %3,3'lük, Alphabet %1,7'lik, AMD %1,3'lük, Ford %2,4'lük ve American Airlines %2,1'lik yükselişle günü pozitif kapanan hisseler arasında yer aldı. ABD vadelileri ise pozitif tarafta işlemlerine devam ediyor.
• Avrupa endeksleri, haftanın dördüncü işlem gününü İngiltere haricinde düşüşle tamamladı. Öte yandan, Almanya ve Euro Bölgesi için Nisan ayı üretim PMI verileri, son revizyonla birlikte önceki verilere kıyasla hafif bir artış gösterdi, ancak hala daralma bölgesinde kalmaya devam etti.
• Asya Pasifik Bölgesi'nde endeksler işlem gününü karışık seyirle tamamladı. Ayrıca bugünün özelinde Çin ve Japonya tarafı resmi tatil dolayısıyla işlemlerine kapalı olacak.
• BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre %1,62 değer kazanımıyla 10.208.65 puan seviyesinden günlük kapanış sağlarken toplam işlem hacmi 130 milyar TL oldu. Önceki kapanışa göre mali endeks %0,58, teknoloji endeksi %1,55, sanayi endeksi %2,33 ve hizmetler endeksi %1,57 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran %3,90 ile menkul kıymet yatırım ortaklığı, en çok kaybettiren %3,76 ile spor oldu. Öte yandan, endekste 10.200 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 10.250, 10.300, 10.370 dirençlerine doğru yükseliş takip edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10.100, 10.000 ve 9.930 destek seviyeleri izlenebilir.
• Bugün ABD tarafından tarım dışı istihdam veri seti ile ISM hizmet PMI verilerini takip ederken, içeride ise Nisan ayı enflasyon verisi ve piyasaların kapanışından sonra S&P'nin Türkiye değerlendirmesini izliyor olacağız. Enflasyon Mart ayında aylık bazda %3,16 yükseliş kaydederken, yıllık enflasyon oranı ise %68,50 olarak açıklanmıştı. Piyasa beklentisi verinin aylık bazda % 3,30 ve yıllık bazda ise % 70,20 düzeyinde bir artış yaşanabileceği yönünde şekillenirken, kurum beklentimiz ise aylık bazda % 3,5 ve yıllık bazda ise % 70,32 düzeyinde bir artış yaşanabileceği yönünde. Öte yandan S&P Global Rating Türkiye kredi notu ve not görünümüne ilişkin değerlendirmesin de genel piyasa beklentisi, kurumun ülke notunda yukarı yönlü revizeye gidebileceği yönünde yoğunlaşıyor. Standard & Poor's (S&P) 30 Kasım 2023 tarihinde Türkiye'nin kredi notunu "B" olarak teyit ederken, kredi notu görünümünü ise “durağan”dan “pozitif”e yükseltmişti

 Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TSKB beklentilere oldukça yakın bir 1Ç24 net karı açıkladı. TSKB yılın ilk çeyreğinde TL 1,934mn solo net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı beklentimiz ve ortalama beklenti olan TL 1,94 milyara çok yakın bir yerde gerçekleşmiş oldu.. Kar rakamı çeyreklik bazda %4 düşerken, yıllık olarak ise net kar %37 artış göstermiş durumda. Yılın ilk çeyreğinde bankanın öz kaynak karlılığı yıllıklandırılmış olarak %35’e ulaşarak zor bir çeyrekte göreceli oalrak olumlu bir performans ortaya koymuş oldu. TSKB’nin swaplara göre düzeltilmiş net faiz marjı swaplardaki artış ve TÜFEX’deki gerilemyle 100 baz puan düşerek %5.7 seviyesine geriledi. Bankanın yüksek aktfi kalitesi korunmaya devam ediyor. Kur riski etkisi hariç tutulduğunda bankanın yıllıklandırılmış net risk maliyeti 1sadece 14 baz puan seviyesinde oluştu. Çok güçlü iştirak gelirleri ve istikrarlı büyümesini sürdüren net ücret ve komisyon gelirleri de genel karlılığa katkı vermeyi sürdürüyor.

Son Çeyrekte Öne Çıkanlar

Marjlar swap maliyetlerindeki artışla baskılanırken, kredi spredleri güçlü kalmaya devam ediyor. Tüfex gelirleri bu çeyrekte TL 837 milyon gelir üretirken bu rakam geçen çeyrekte TL 942 milyon düzeyinde bulunmaktaydı. Çeyreklik swaplara göre düzeltilmiş marj, swap maliyetlerinde artış ve TÜFEX gelirlerindeki kısmi düşüşle çeyreklik bazda %6.5 düzeyinden %5.7’ye geriledi. Swap maliyetlerinin bu çeyrekte TL 1.2 milyara yükseldiğini görüyoruz, bu rakam 2023’ün son çeyreğinde TL 711 mn düzeyinde bulunuyordu. Düşük fonlama maliyeti ve güçlü spredler marjı beslemeye devam ediyor. Banka 2024 yılı marjı için de TÜFEX gelirlerinde enflasyon düşüşü nedeniyle oluşacak zayıflığa rağmen %6 seviyelerini tahmin ediyor.

Güçlü aktif kalitesi karlılığın önemli bir yapı taşı. Yılın ilk çeyreğinde takip gruplarına önemli bir giriş yaşanmazken, banka yılın geri kalan kısmı içinde önemli bir takibe atılacak kredi miktarı öngörmüyor. Kura göre düzeltilmiş net risk maliyeti sadece 14 baz puan olurken, bankanın ikinci ve üçüncü grup karşılık oranlarını güçlendirmeye devam ettiğini görüyoruz.

Diğer gelir kalemleri de güçlü karlılığı destekledi. Ücret ve komisyon gelirleri yıllık olarak %104 büyüyüp TL 130mn olarak açıklanırken burada danışmanlık, yatırım bankacılığı ve gayri nakdi kredilerden alınan ücretlerin etkisi bulunuyor. Trading gelirleri bu çeyrekte swap maliyetleri ile negatif bölgede kalmaya devam ederken, iştirak gelirleri yıllık olarak %67 artışla TL 317mn’a ulaşarak genel karlılığa çok olumlu katkı verdi.

Değerleme üzerindeki etki ve görünüm

Yüksek karlılık ve güçlü risk kontrolü nedeniyle banka daha yüksek çarpanları hak ediyor. Özellikle serbest karşılıklara göre düzeltilmiş öz kaynak karlılığının güçlü seyri ve bu karın sürdürülebilir olması ayrıca bilanço risklerinin düşürülerek çok iyi yönetilmesi bankanın aslında ticari bankalara göre daha yüksek çarpanlarla işlem görmeyi hak ettiğini gösteriyor. TSKB’nin önemli bir özelliği de son dönemde bankacılık sektöründe yoğunlaşan ve marj baskını hızlandıran düzenlemelerden hemen hemen hiç olumsuz etkilenmemesi. Önümüzdeki üç yıl tahminlerini ortalama olarak %15 yukarı yönlü revize etmiştik. Banka için yeni hedef fiyatımız TL 14 ve TSKB için AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/05/03/sirket-raporu-turkiye-sinai-kalkinma-bankasi-tskb-is-1-ceyrek-sonuclari-3/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2024 yılı Nisan ayı tüketici fiyat (TÜFE) ve yurt içi üretici fiyat Endeksi (ÜFE)
endeksleri ile değişim değerleri saat 10:00'da Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK)
tarafından açıklanacak.

 Matriks Haber Merkezi Enflasyon Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler,
Nisan ayında tüketici enflasyonun aylık 3.31% ve yıllık 70.06% oranlarında
gerçekleşmesini bekliyor.

 Öte yandan ankete katılan ekonomistin yıl sonu enflasyon beklentilerinin
ortalaması da 44.77% oldu.

 Merkez Bankası'nin son Piyasa Katılımcıları Anketi'nde Nisan ayının TÜFE
artışı beklentileri ortalaması 3,25%, 2024 yıl sonu TÜFE artışı beklentisi
ise 44.16% olmuştu.

 Bir önceki ay, TÜFE; aylık 3.16%, yıllık 68.50% oranlarında ve Yurt İçi Üretici
Fiyat Endeksi; aylık 3.29% ve yıllık 51.47% oranlarında artmıştı.

1Ç24 Sonuçları
§ TSKB’nin net karı 1Ç24’te 1.9 milyar TL seviyesinde gerçekleşti (YKY beklentisi: 2 milyar TL ve piyasa beklentisi 1.9 milyar TL).
Net kar ilk çeyrekte çeyreklik %4 azalırken, yıllık %38 artış kaydetti. 1. çeyrek özkaynak karlılığı %35 seviyesinde gerçekleşti
(2023: %41). Sonuçlar genel hatlarıyla beklentimize oldukça yakın gelişti. Efektif vergi oranı beklentimizin sınırlı üzerinde
gelişirken, toplam karşılıklar ise beklentimizden daha olumlu gelişti. Banka ihtiyatlılık doğrultusunda aktif kalitesi tamponlarını
korudu. Bankanın toplam serbest karşılık stoğu ise 1.75 milyar TL seviyesinde sabit kaldı (özkaynaklarının %8’i).
Özet Görüşümüz
§ TSKB’nin 1Ç24 net karı piyasa beklentisine paralel gerçekleşti ve sonuçları hisse için nötr olarak değerlendiriyoruz.
Tahminlerimizi ilk çeyrek gerçekleşmeleri ışığında revize ettik. Yılın başındaki tahminlerimizden sınırlı daha olumlu ilk çeyrek
sonuçları sayesinde 2024/25 net kar tahminlerimizi sırasıyla yaklaşık %10 yukarı yönlü revize ettik. 2024/25 özkaynak karlılığı
beklentimizi yukarı yönlü güncellememiz sayesinde banka için 12 aylık hedef fiyatımızı 13TL/hisse olarak güncelliyoruz (eski
hedef fiyat 11.6TL) ve AL tavsiyemizi koruyoruz. Hedef fiyatımız %33 getiri potansiyeline işaret etmektedir. TSKB güncel 2024/25
tahminlerimize göre 0.8x/0.6x PD/DD ve 2.5x/2x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. Özkaynak karlılığının 2024/25’te %41/%34
seviyesinde gerçekleşmesini tahmin ediyoruz. TSKB Kasım 2022’den itibaren Model Portföyümüzde yer almaktadır. Banka sene
başından bugüne XU100’ün %10 üzerinde getiri sağladı.
§ Bankanın operasyonel sonuçlarının son dönemde artan yabancı para kredi talebinden olumlu etkilenmesini bekliyoruz. Bankanın
resmi 2024 yabancı para krediler büyüme hedefi yüksek tek hanelidir. Ayrıca TSKB’nin Dünya Bankası ile ortak kurduğu Türkiye
Yeşil Fonu’nun ikinci çeyrekte faaliyet başlaması beklenmektedir.
Genel Değerlendirme
§ Bankanın ilk çeyrekte TL kredileri %3 daralırken, YP kredileri ($ bazında) ise %2 artış gösterdi. TSKB’nin swaplardan arındırılmış
net faiz marjı çeyreklik 180 baz puan düşüş gösterdi. azaldı. Bu düşüşte artan swap maliyetleri ve TÜFEX portföyünden azalan
katkı ana nedenler. Banka TÜFEX portföyü için %45 TÜFE tahmini kullandı.
§ Komisyon gelirleri yıllık %104 artış gösterirken, faaliyet giderleri ise yıllık %62 artış gösterdi. Takipteki kredi oranı çeyreklik olarak
10 baz puan geriledi ve %2.9 seviyesinde gerçekleşti. 2.aşama kredilerin toplam krediler içindeki payı çeyreklik %9.6 seviyesine
geriledi (4Ç: %10.2). Bankanın toplam serbest karşılık stoğu ise 1.75 milyar TL seviyesinde yatay kaldı (özkaynaklarının %8’i).
§ TSKB’nin sermaye yeterlilik ve ana sermaye oranları (BDDK esneklikleri hariç) %19.5 ve %18.4 seviyelerine yükseldi. Çeyreklik
100 baz puan iyileşmede güçlü karlılık gelişimi ve ana sermaye benzeri tahvil ihracı ana etkenler. Serbest karşılıklar hariç
sermaye oranları yaklaşık 100 baz puan yükselmektedir.
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:


Bain & Company’nin hazırladığı Küresel Makine ve Ekipman Raporu, sektörün önündeki fırsatlara dikkat çekiyor. Rapora göre sektör, ‘geleceğin fabrikasının’ bel kemiğini oluşturan yapay zekayı yalın, dijital ve sürdürülebilir inovasyonları kullanarak üretkenliğini %50’ye kadar artırabilir.

26 Nisan 2024 -Makine endüstrisindeki şirketler, tedarik zinciri zorlukları, artan müşteri beklentileri ve hızla değişen pazarlarda yoğunlaşan rekabet gibi birçok cephede yoğun baskı altında olduğundan, performanslarını artırmak için en yeni inovasyonlardan yararlanmak istiyor. Makine endüstrisindeki yöneticiler, mevcut zorluk dalgasının üstesinden gelmeye çalışırken operasyonları güçlendirmek ve geleceğe hazırlamak için geleneksel operasyonel mükemmellik yaklaşımlarının yanı sıra yapay zeka, robotik ve eklemeli üretim gibi yeni dijital araçlara ve Endüstri 4.0 teknolojilerine yöneliyor.

Bain & Company'nin Münih merkezli Küresel Makine, Kağıt ve Metal Birimi Yöneticisi Michael Staebe, konu hakkında şu görüşleri dile getiriyor:

“Makine ve ekipman üreticileri hala geleneksel yalın üretim yaklaşımlarına büyük ölçüde güvenmeye devam ediyor. Dijital araçlar ile Endüstri 4.0'ı ve sürdürülebilirlik önlemlerini işlerine nasıl dahil edeceklerini araştırıyor olsalar da bunu hala ayrı organizasyonel silolarda yapıyorlar. Geleceğin başarılı fabrikaları olmak ve verimlilik kazanımları elde etmek için, makine şirketlerinin üç kritik zorluğu ele alması gerekiyor. İlk olarak, yeni Endüstri 4.0 teknolojilerini mevcut operasyonel mükemmellik yaklaşımları ve standartları ile entegre etmeliler. İkinci olarak, operasyonel teknolojiyi ve bilgi teknolojisini, operasyonel ve sistemsel açıdan entegre etmeleri gerekiyor. Son olarak, sürdürülebilirlik ve döngüselliği daha geniş iş hedefleriyle ilişkilendirmek ve bunları üretim sistemi boyunca uygulamak hayati önem taşıyor."

Yapay zeka üreticilerin öncelik listesinde üst sıralara yükseliyor

Birçok makine şirketi yöneticisi, yapay zekanın benimsenmesini giderek daha acil bir gereklilik olarak görüyor. Bain'in araştırmasına göre, geniş kapsamlı gelişmiş imalat endüstrisindeki yöneticilerin %75'i, yapay zeka gibi yeni teknolojileri benimsemenin mühendislik ve Ar-Ge'deki en önemli öncelikleri olduğunu belirtti.

Başarılı şekilde erken hareket eden şirketler, tedarik, montaj, bakım, kalite kontrol ve depo lojistiğindeki temel sorunları çözmek için yapay zekayı kullanıyor. Sektördeki liderler, devam eden makroekonomik ve jeopolitik sorunlar karşısında özellikle tedarik zincirlerinin dayanıklılığını ve sürdürülebilirliğini sağlamak için yapay zeka teknolojisini yararlı buluyor.

Yapay zekanın birçok sektördeki kullanım alanları hızla gelişirken, Bain'in analizi, üretken yapay zekanın imalat sektörünü, sektörün verimliliğini ve operasyonlarını dönüştürmek için geniş kapsamlı bir potansiyele sahip olduğunu vurguluyor. Üretken yapay zeka, yapılandırılmamış verileri kullanarak gizli kalmış içgörüleri ortaya çıkarabilir ve bu da üretkenlik, müşteri hizmetleri ve finansal performansta önemli gelişmeler sağlayabilir.

Bain, günümüzde şirketlerin yapay zekayı başarıyla uyguladığı üç özel alan belirledi. Bunlar, montaj hatalarının en aza indirilmesi ve kalite kontrolün iyileştirilmesi, üretkenliğin artırılması ve depo yönetiminin kolaylaştırılması başlıkları altında toplanıyor.

Dijital çözümlere geçiş makine şirketlerinin gelecekteki başarısında kritik öneme sahip

Sanayi sektörünün şu anda çipleri ve Nesnelerin İnterneti (IoT) teknolojisini diğer tüm sektörlerden daha fazla kullanması makine şirketlerinin dijital çözümleri hızla benimsediğinin bir göstergesi. Bunun getirisi ise çok büyük olabilir; Bain'in analizi halihazırda dijital çözüm lideri olan makine şirketlerinin hissedar getirilerini sektör ortalamasına kıyasla iki katına çıkardığını ortaya koyuyor.

Dijital çözümlere yönelik artan müşteri talebini ilk karşılayanlar arasında yer alan makine şirketleri daha fazla kâr, artan müşteri sadakati ve yazılım sektörü benzeri değerleme katsayıları elde edecek.

Rapor, küresel bir pazar için standart ürünler üretmek yerine, birçok şirketin belirli sektörlere özel müşteri çözümleri geliştirdiğini ortaya koyuyor. Bu değişim, belirli dikey endüstri segmentlerinde daha az sayıda müşteriye odaklanmak, bu müşterilere sunulan tekliflerin kapsamını genişletmek ve tedarik zincirlerini daha az parçalı hale getirmek anlamına geliyor.

Geleceğin pazarları ürünlere göre değil, müşteri segmentlerine göre tanımlanacak. Bu yeni dönemde, hedeflenen bir müşteri grubu için dijital çözümleri ölçeklendiren makine şirketleri, karşı konulması zor bir rekabet avantajına sahip olacak.

Nesnelerin İnterneti ile desteklenen döngüsellik, verimlilik ve sürdürülebilirlikte güçlü kazanımlar sağlayabilir

Yakın zamanda yapılan bir Bain araştırması, büyük makine şirketlerinin %47'sinin döngüsellik taahhütlerinde bulunduğunu ortaya koyuyor. Bununla birlikte, çoğu girişimin kapsamı geri dönüşüme, girdilerin ve atıkların azaltılmasına odaklanarak sınırlı kalıyor. Birçok liderlik ekibi döngüselliği yönetmeliklerle bağlantılı olarak görse de, bazıları bunu önümüzdeki 20 yıl içinde yeni gelir akışları, tedarik zinciri dayanıklılığı, gelişmiş müşteri yakınlığı ve yeni müşteri gruplarına erişim sağlayabilecek bir değer yaratma fırsatı olarak değerlendirmeye başlamış durumda.

Bain, döngüsel operasyonlara ve Nesnelerin İnterneti yetkinliklerine sahip gelişmekte olan liderlerin verimlilik ve sürdürülebilirlik alanlarında güçlü kazanımlar elde ettiğini belirtiyor. Bu teknolojiyi kullanan firmalar tarafından toplanan Nesnelerin İnterneti verileri, varlıkları mümkün olan en uzun süre boyunca maksimum değerlerinde korumak, enerji verimliliğini artırmak ve kaynak yaratma ihtiyacını azaltmak için büyük fırsatlar yaratıyor.

Staebe, “Makinelerin ömrünü uzatmak ve onları yenilemek için döngüsel bir strateji ve tedarik zinciri olmaksızın veri çok daha az etkilidir. Döngüsel iş modelleri ise, hammadde kullanımını azaltmak için bağlantılı makinelere ve verilere bağlıdır” diyor ve şöyle devam ediyor: “Değişen kâr havuzlarını öngören şirketler, rekabetin önünde yeni fırsatları belirlemek ve döngüsel bir gelecek için ürün ve hizmetleri yeniden tasarlamak için iyi bir konuma sahip olacaklar."

Bain, gelecekte makine şirketlerinin daha uzun ömürlü ürünler tasarlayacağı, daha fazla hizmet olarak ürünler satacağı ve döngüsel pazarlardan yararlanacağı sonucuna varıyor. Bu üç yaklaşım, döngüsel bir iş modelinin temelini oluşturabilir.

Bain & Company Hakkında

Bain & Company dünyada değişim sağlayan en iddialı oyuncuların, geleceği tasarlamasına yardım eden küresel bir danışmanlık şirketidir.

Olağanüstü sonuçlar elde etmek, rakiplerimizden daha yüksek performans sağlamak ve sektörleri yeniden tanımlamak üzere; 40 ülkedeki 65 ofisimiz aracılığıyla müşterilerimizin yanında, onlarla tek ekip olarak çalışıyoruz. Daha iyi, daha hızlı ve daha kalıcı sonuçlar almak için ihtiyaçlara uygun olarak geliştirilmiş entegre uzmanlığımızı, dijital yenilikçilerden oluşan canlı bir ekosistemle tamamlıyoruz. Karşılıksız çalışmalara 1 milyar dolardan fazla yatırım yapma yönündeki 10 yıllık taahhüdümüz, yetkinlik, uzmanlık ve içgörümüzü eğitim, ırksal eşitlik, sosyal adalet, ekonomik kalkınma ve çevre için çalışan, günümüzün en acil sorunlarıyla mücadele eden kuruluşların hizmetine sunuyor. Küresel tedarik zincirlerinin çevresel, sosyal ve etik performanslarını derecelendiren lider bir platform olan EcoVadis’ten platin sertifika almaya hak kazanarak, tüm şirketler arasında en üstteki %1’in arasına girme başarısı gösterdik. 1973’teki kuruluşumuzdan bu yana, başarımızı müşterilerimizin başarısıyla ölçtük ve sektördeki en yüksek müşteri bağlılığı düzeyini gururla koruyoruz.

BIST-100 endeksinde 10,200/250 aralığı ilk önemli direnç özelliğini koruyor
Bilanço haber akışı ve makro verilerin öne çıktığı yurtdışı piyasalarda küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün günü %0.9 yükselişle 5064 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %1.3 artıda, Dow Jones sınai endeksi %0.8 artıda, Russell 2000 endeksi ise %1.8 artıda tamamladı. Bu haftaki toplantıda Fed faiz indirmek için yeterince güven oluşmadığını teyit ederken Fed Başkanı Powell'ın faiz oranlarının beklenenden daha uzun süre yüksek kalabilme sinyali verdiğini diğer taraftan da faiz artış ihtimalini dışladığını takip ettik. Kısacası Fed'in faiz artışının masada olmadığı mesajı eşliğinde piyasalarda bu yıl iki faiz indirimine gidileceğine dair beklentilerin güçlendiğini görüyoruz. Bugün Japonya ve Çin piyasaları tatil nedeni ile kapalı. Bu sabah Apple bilançosunun desteğiyle Avrupa ve ABD vadelilerinde yükselişler etkili. Bugün TSİ 15:30'da açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisinden gelecek sinyaller, beklenen yavaşlamanın ne derece güçlü olacağı faiz fiyatlamaları açısından önemli olacak.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeksleri Salı günü negatif kapanış gerçekleştirdi. Dow Jones -1.00%, S&P500 -0.72%, Nasdaq -0.95% yükselişle kapandı. Avrupa endeksleri de negatif kapanış gerçekleştirdi. Euro Stoxx
50 -1.22%, DAX -1.09%, FTSE 100 -0.22% düşüşle kapandı. TSİ 09:41/ ABD vadeli endeksleri negatif, Avrupa vadeli endeksleri ise ağırlıklı negatif işlem görüyor.
? Asya’da endeksler negatif işlem görüyor. TSİ 09:41 Shanghai -0.16%, Hang Seng -1.41, Nikkei 225 -0.98%, DJ New Zealand -1.70% düşüşle kapandı.
? Küresel piyasalarda Fed'e yönelik beklentiler fiyatlamalar üzerinde etkisini sürdürüyor. İki Fed üyesine göre bu yıl için baz senaryo üç faiz indirimi yapılması yönünde olmaya devam etse de
bu sürece başlamak için acele etmeye gerek yok. / Bloomberg HT
? Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester ve San Francisco Fed Başkanı Mary Daly bu yıl üç faiz indirimi beklediklerini söylediler. / Bloomberg HT
? Daly ve Mester'in Fed'in 2024 yılında üç kez faiz indirimine gitmesini beklediklerini söylemeleri ons altını rekor seviyelere taşıdı. / Bloomberg HT
? Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi Robert Holzmann, faiz indirimi için Nisan ayının radarında olmadığını söyledi. / Bloomberg HT
? Petrol fiyatları, mevcut arz kesintilerini onaylamasının beklendiği OPEC+ toplantısı öncesinde, ABD ham petrol stoklarında düşüşe işaret eden bir sektör raporunun ardından yükselişe geçti. /
Bloomberg HT
? Asya-Pasifik borsaları, elektrikli araç üreticilerinin hareketlerini izlemesiyle Çarşamba günü düşüş yaşadı. / Bloomberg HT
? Dünya Bankası, Güney Asya bölgesi ekonomisinin Hindistan öncülüğünde Pakistan ve Sri Lanka'daki toparlanmanın da etkisiyle bu yıl yüzde 6 büyüyeceğini öngördü. / Bloomberg HT
? ABD Başkanı Joe Biden ile Çin Devlet Başkanı Şi Cinping'in telefon görüşmesi yaptığı ve ikili ticari, Tayvan Boğazı ve Güney Çin Denizi gibi bölgesel ve küresel meseleleri ele aldıkları bildirildi. /
Bloomberg HT
? Almanya'da yıllık enflasyon, Mart'ta yüzde 2,2'ye inerek, Nisan 2021'den beri en düşük seviyesine geriledi. / Bloomberg H

 Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.