Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

ADANA ili FEKE, ilçesi sınırları içerisinde AKSA YENİLENEBİLİR ENERJİ ÜRETİM A.Ş. tarafından yapılması planlanan KAYSERİ DEPOLAMALI (88,96 MWe/88,96 MWh) RÜZGAR ENERJİ SANTRALİ (22 ADET TÜRBİN VE 132 MWm/88,96 MWe KURULU GÜÇ) projesi ile ilgili Çevresel Etki Değerlendirme süreci başlamış ve Çevresel Etki Değerlendirmesi Başvuru Dosyası halkın görüşüne açılmıştır.Söz konusu projeye ilişkin, halkı proje hakkında bilgilendirmek, görüş ve önerilerini almak amacıyla ÇED Yönetmeliğinin 9. maddesi gereğince 13/05/2024 tarihinde Halkın Katılım Toplantısı düzenlenecektir.ÇED Başvuru Dosyasını İncelemek isteyenler Bakanlık Merkezinde veya ADANA Çevre ve Şehircilik İl Müdürlüklerinde duyuru tarihinden itibaren raporu inceleyerek, zamanlama takvimi içerisinde proje hakkında Bakanlığa veya Valiliğe görüş bildirebilirler. Halkın Katılımı Toplantısı yeri ve saati ile ilgili ÇED İzin Denetim Genel Müdürlüğü ve ADANA Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğünden bilgi alınabilir. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

9400 puanı geride bıraktıktan sonra yukarı yönlü eğilimi hız kazanan BIST-100 endeksi dün ilk kez 10.000 puanın üzerini test etmeye başlarken kapanışı da bu bölgede yaptı. Haftanın geri kalanında da bu noktanın üzerinde kalınması endeksin kısa vadede daha fazla yatırımcı ilgisi ile karşılaşmasını ve momentum kazanmasını sağlayabilir. Özellikle Cuma günü S&P’nin Türkiye’nin kredi notu ve görünümünde yapması beklenen güncelleme TL varlıklara yönelik risk iştahını canlı tutan bir unsur olarak çalışabilir. Yurt dışında ise odak noktasında tamamen yarın sonuçlanacak olan Fed toplantısı yer alıyor. Her ne kadar faiz oranlarında değişiklik yapılması beklenmese de yatırımcılar Merkez Bankası’nın vereceği sinyalleri görmek isteyecektir. Dolayısıyla Fed öncesinde yurt dışında daha çok temkinli bir iyimserlik olduğunu söyleyebiliriz.
TL: Merkez Bankası’nın geçen hafta gerçekleştirdiği ve politika faizini %50 seviyesinde sabit tutarken gerekmesi durumunda daha fazla artırıma açık kapı bıraktığı toplantının ardından TL iyimserliğini yeni hafta da koruyor. Bu kapsamda dün USD/TL’nin 32,25’e doğru geri çekilmesi ve gelişmekte olan ülke para birimleri ortalamasına kıyasla daha iyi bir performans sergilemesi dikkat çekti. Diğer taraftan yabancı kurumların dolara karşı TL’de uzun pozisyon önerileri de son dönemde artış gösteriyor. Bunun da TL’deki iyimserliğe destek verdiğini söyleyebiliriz. Haftanın geri kalanına baktığımızda ise Cuma gününü TL açısından haftanın en önemli günü olarak görüyoruz. Söz konusu günde Nisan ayı enflasyon rakamı açıklanırken S&P’nin ise Türkiye’nin kredi notu ve görünümünde güncelleme yapması bekleniyor.
Borsa İstanbul: 10 bin puanın üzerini test etmeye başlayan BIST-100 endeksi kapanışı da bu seviyenin üzerinde yaparak tatil öncesindeki son işlem günü için iyimser sinyaller verdi. 9850 puanın üzerinde kalındıkça endeksin yukarı yönlü denemelerini sürdüreceğine yönelik görüşümüzü koruyoruz. Özellikle bankaların performansının kısa vadede belirleyici unsurlardan biri olarak çalıştığını görebiliriz. Dün endeksin 10 bin puanın üzerine yükselmesinde de bankaların önemli oranda katkısı olduğunun altını çizmek gerekir. Bu kapsamda bankacılık endeksinin günü %2’ye yakın kazanımla noktaladığını gördük.
BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 10981.25 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 10905, 10817, 10740 ve 10652 destek olarak izlenebilir. 11059, 11146, 11223 ve 11311 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

10,750 üzerindeki hareketler yükselişi desteklemeyi sürdürecek ...

  
Ara realizasyon eğilimini geçtiğimiz hafta 10,250 seviyesinde bulunan ana destek noktası üzerinde karşılamayı başaran piyasada, kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyir devam ediyor.
Haftanın ilk işlem gününde %1.84 oranında değer artışının oluştuğu piyasada, seans içi geri çekilmelerde 10,750 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. İlk etapta 10,750 üzerinde dengelenme çabasında hareketlenecek olan piyasada, bu seviye üzerindeki seyrin ise öncelikle 11,000 olmak üzere 11,250 ve 11,500 seviyelerini hedefleyebileceğini düşünüyoruz.
Bir alt noktada bulunan 10,500 seviyesini ise kısa vadeli ana destek olarak almaya devam ediyoruz. 10,500 üzerindeki hareketlerin ise kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki seyri sürdüreceğini düşünüyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi haftaya olumlu bir başlangıç yaparken, 10.000 olan psikolojik direnç seviyesini aştı. Hatırlanacağı üzere endeks geçtiğimiz hafta ağırlıklı olarak 9600-9850 bandında üçgen formasyon şeklinde sıkışma göstermişti. Dolayısıyla da endekste bu formasyonun yukarı tamamlanması için 9850 olan önceki zirvenin aşılması önemli idi. Endeks destek bölgesinde güç toplamasının ardından gelen alımlarla birlikte 9850’nin üzerine yönelim sonrasında sıkışma bölgesini yukarı tamamlamış oldu. Böylece endekste yeni bir yükselen trend başladı. Endeks dün de banka hisselerinin desteği ile 10.083 seviyesine yükselerek yeni rekor denemesinde bulundu. Endeks günü bu seviyede %1,7 yükseliş ile tamamladı. Bankacılık endeksi ise %1,9 değer kazandı. Endekste kısa ve orta vadeli görünümün güçlü olduğunu belirtelim. Endekste kısa vadede 10.000’in üzerinde 10.100 ve 10.200 dirençlerine doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. 9850 olan önceki zirve destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 9850’nin üzerinde ek alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Endekste önümüzdeki dönemde yeniden ara ara kâr realizasyonları ile geri çekilmeler, düzeltme hareketleri görülebilir. Ancak orta vadeli olarak endekste yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. Ara ara yaşanabilecek geri çekilmeler endeksin güç toplaması için olağan ve sağlıklı bir durum olarak değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 13.000 desteği üzerinde görünüm olumlu. 14.000 hedef direnç olarak öne çıkıyor. Cuma günü kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin Türkiye’nin kredi not ve görünümüne ilişkin değerlendirmesi bulunuyor. S&P Türkiye’nin kredi notunu “B” ile yatırım yapılabilir seviyenin beş kademe altında değerliyor. Yatırım yapılabilir seviyenin dört kademe altında değerleyen Fitch ise hatırlanacağı üzere Mart’ta Türkiye’nin kredi notunu “B”den “B+”ya yükseltmiş ve not görünümü pozitif olarak belirlemişti. S&P’nin de bu hafta not artırımı gerçekleştirme ihtimali bulunuyor. Kuruluşun kararı öncesinde kredi notunda artırım beklentileri ile bu hafta içerisinde BIST’te yukarı yönlü hareketin devamını görebiliriz. Diğer yandan yarın akşam Fed’in faiz kararı ve Başkan Powell’ın basın toplantısında vereceği mesajlar bekleniyor. Fed’in politika faizini 22 yılın zirvesinde %5,25-%5,50 bandında sabit bırakması öngörülüyor. ABD’de son dönemde enflasyon, istihdam rakamları beklentilerin üzerinde açıklanırken, bu durum Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesine neden oldu. Fed Başkanı Powell son verilerin, enflasyon hedefine dönüş konusunda daha fazla ilerlemenin kaydedilmediğini gösterdiğini, politika faizinin daha uzun süre yüksek kalabileceğini açıklamıştı. Cuma günü içeride enflasyon, ABD’de tarım dışı istihdam verileri öne çıkıyor. İçeride yıllık enflasyon %68,5 iken, Nisan’da %70’nin üzerine yükselmesi bekleniyor. TCMB bu yılın ikinci yarısında dezenflasyon sürecinin başlamasını öngörürken, yıl sonu enflasyon tahmini %36’da bulunuyor.


   BIST 100 Endeksi direnç seviyelerinin üzerine yönelim ile rekor tazeledi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste güçlü görünüm korunuyor. 10.000 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde ilk aşamada 10.100 ve 10.200 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9850 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Yarın tatil dolayısıyla kapalı olacağından, yurtiçi piyasalar Perşembe günü yeniden işlemlerine başlayacak. Diğer yandan ABD borsaları günü yükselişle tamamladı. Bu sabah Asya borsaları ağırlıklı olarak artıda işlem görürken, ABD vadeli endeks kontratları yatay bir görünüm sergiliyor.


   İçeride tahvil-bono faizleri TCMB’nin faizde değişikliğe gitmemesi sonrasında aşağı yönlü seyrine devam ediyor. Gösterge tahvil faizi dün %44,70’den %44,34, 10 yıllık tahvil faizi %28,12’den %27,96 seviyesine geri çekildi. ABD tahvil faizleri kısa vadeli bant hareketinin üst tarafına doğru güç kaybına uğruyor. Gösterge tahvil faizinde %45,00, 10 yıllık tahvilde %29,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altına geri çekildi. Son durumda 293 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi geçtiğimiz hafta ABD’de beklentilerin altında açıklanan PMI ve büyüme verileri ile 1,07’nin üzerinde kısa vadeli yükselen trendde hareket etti. Ancak Cuma günü tahminleri aşan PCE verileri sonrasında 1,07’nin altını test etse de yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Parite 1,07 seviyesini koruma çabasına devam ediyor. 1,07 ilk planda 1,0670 seviyesi ise sonraki destek konumunda. 1,0670 seviyesi kısa vadeli yönün yukarı kalması ve yükselişin yeniden 1,08 direncine doğru devam etmesi açısından öne çıkıyor. 1,06 ise ana destek olarak takip edilebilir. Fed’in faiz kararı ve ABD’de açıklanacak olan istihdam verileri hareketliliğe neden olacaktır. Dolar kuru son günlerde gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel hareket sergiliyor. Kurda yukarı yönlü baskı hafifleme gösterdi. Kurda 32,50 ve 32,60 direnç, 32,40 ve 32,30 destekler olarak takip edilebilir.


   Petrol fiyatları yukarı yönlü ataklarda güç kaybına uğruyor. Brent petrolde 85,00 dolar destek, 88,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları jeopolitik haber akşının etkisinin azalmasına bağlı olarak düzeltme ile karşılaşırken, 2300 doların altını test etmişti. Altın ons gerçekleştirdiği düzeltme hareketinin ardından kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. 2300-2290 dolar bölgesi ana destek olarak takip edilebilir. Bu bölgenin üzerinde kalması ile kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 2335 doların üzerinde yönünü yeniden yukarı çevirme çabası gösterebilir. 2350 dolar direncinin aşılması ile yükseliş ileri taşınabilir. Gram altın, altın onstaki düzeltme hareketi ile son dönemde güç kaybına uğradı. Dolar kurunun ise genel desteği sürüyor. 2400 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. 2465 TL’nin aşılması halinde yükseliş devam edebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 9850 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kısa vadeli yükseliş hareketi sürüyor ...
  
Geçtiğimiz hafta yaşanan realizasyon eğilimini kısa vadeli ana destek noktası olarak izlediğimiz 9,450 üzerinde karşılamayı başaran piyasada, yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyir devam ediyor.
Haftanın ilk işlem gününü %1.69 oranında değer artışıyla 10,082 puandan tamamlayan piyasada, cuma günü aşılan 9,850 seviyesini seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. İlk etapta 9,850 üzerinde dengelenme çabasında hareketlenecek piyasada, bu nokta üzerinde tutunacak seyrin yukarı atakları sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu durumda ilk etapta USD bazında Eylül 2023'te test edilen 314 seviyesine denk gelen 10,200 olmak üzere, ardından ise 324 USD nin (10.500) hedef direnç olarak gündeme geleceğini söyleyebiliriz.
Şu aşamada kısa vadeli yükseliş potansiyelini sürdüren piyasada, bir alt noktada ise 9,450 seviyesini kısa vadeli ana destek noktası olarak almaya devam ediyoruz. 9,450 üzerindeki hareketlerin ise piyasadaki yükselişi sürdüreceğini düşünüyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global piyasalarda geçen hafta ABD büyüme verisi ve favori enflasyon göstergesi PCE verileri takip edildi. Büyüme beklentinin belirgin altında kalırken çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi yüzde 2,8 oranında artış kaydederek beklentilerin bir miktar üstünde geldi. Son gelen veriler fiyatların düşüş hızının azaldığını gösteriyor. Enflasyonda görülen katılığın devam etmesi ise FED’e ilişkin faiz indirim beklentilerinin zayıflamasına neden oluyor.
Son gelen ABD makro verileri ışığında, FED vadeli işlem sözleşmeleri FED’in 2024 yılı içinde 30 baz puan faiz indirimi beklentilerini yansıtıyor. Sene başında bu beklentinin 150 baz puana kadar ulaştığını görmüştük.
Bu hafta için gözler Çarşamba günü sonlanacak FED toplantısında ve Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam Veri setinde olacak. Enflasyonda görülen katılık ve FED’in bu noktada kararlı bir tutum ortaya koymasını bekliyoruz. Sınırlı şahin tonda bir yönlendirme görebiliriz. Diğer taraftan fiyatlamaların diğer bacağı da ABD bilanço sezonundan gelen sonuçlara göre şekilleniyor. Microsoft ve Google gibi büyük şirketlerin güçlü finansal raporları geçen hafta ABD endekslerinin artan 10 yıllık tahvil faizine rağmen güçlü durmasına neden oldu. Amazon ve Apple gibi büyük şirketler bu hafta finansallarını açıklayacaklar. Risk iştahını etkileyebilirler.
Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası’na yönelik son dönemde oluşan faiz indirim beklentileri devam ediyor. Faiz indirim sürecinde son dönemeçte Avrupa Merkez Bankaları ile FED arasında ayrışma yaşanıyor. Faiz indirim sürecine, ECB ve BOE’nin Haziran ayında başlayacağını düşünüyoruz. Bu beklentinin gerçekleşmesi halinde yatırımcı ilgisi Avrupa tahvillerine dönebilir. Bugün Euro Bölgesi nisan ayı öncü enflasyonu ve 1. çeyrek büyüme verileri açıklanacak.
USDJPY tarafında fiyat hareketlerinde oynaklık artıyor. FED şahin. Paritenin karşı tarafında ise bunu dengeleyecek para politikası bulunmuyor. Usd-Jpy yükselişini sürdürebilir. Kur yukarı gittikçe kura müdahale ihtimali de artıyor. Müdahale oynaklığı artırabilir ama kalıcı iyileşme sağlamayabilir. Piyasa ile BOJ arasında mücadele devam edecek gibi görünüyor.
Yatırımcılar FED kararı öncesi ılımlı temkinli modda olmayı tercih edebilir. Yalnız ılımlı havanın kırılgan olabileceğini belirtelim.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri yüzde 0,05-0,1% aralığında eksi. Asya piyasalarında karışık seyir hakim. Hong Kong 0,2% civarı, Japonya 1,4% civarı artı. Çin 0,1% civarı satıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,61, Dolar Endeksi 105,8, ons altın 2.330 Usd civarında işlem görüyor.
İç tarafta, Hazine bugün 3 aylık borçlanma programını açıklayacak. Geçen ayki programda Mayıs için 140 milyar TL itfa karşılığı 213 milyar TL borçlanma öngörülmüştü.
Cuma günü Nisan ayı enflasyon verisi açıklanacak. Aylık bazda 3,35% artış olması bekleniyor. Böylece yıllık artış 70,2% seviyesine çıkmış olacak. Enflasyon Mayıs ayında zirve yapabilir. Aynı gün yurt içi piyasalar kapandıktan sonra uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P tarafından Türkiye için kredi notunun ve değerlendirme raporunun açıklanması bekleniyor.




Usd/TL:
Çarşamba akşamı FED para politikası toplantısı sonuçlarını açıklayacak. FED’in bir faiz değişikliği yapmasını piyasa beklemiyor. Toplantı sonrasında verilecek mesajlar ve geleceğe yönelik beklentiler önemli olacak. Enflasyonda katılığın devam etmesi FED’in sürece itidalli devam etmesine neden olabilir.
Makro veri tarafı da yoğun. İstihdam verileri ABD ekonomisi hakkında sinyal verecek. Çarşamba özel sektör istihdam verisi, Cuma aylık işgücüne katılım sayısı ve işsizlik oranı gibi verileri karşılayacağız. İyi veri ‘kötü’, kötü verinin ‘iyi’ algılandığı piyasa koşulları devam ediyor.
Dolar Endeksi 106 seviyesinin biraz altında. Piyasa ılımlı modda FED’i bekliyor diyebiliriz. Ancak yapının kırılgan olduğunu belirtelim.
İç tarafta, Çarşamba günü tatil. Cuma günü TÜFE verisi açıklanacak. Aylık bazda 3,35% artış bekleniyor. Böylece yıllık oran 70,2% seviyesine çıkmış olacak. Aynı gün yurt içi piyasalar kapandıktan sonra Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu S&P tarafından Türkiye için kredi notu ve değerlendirme raporunun açıklanması bekleniyor.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 32,52 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,50 ve 32,00; yukarıda 33,00 ve 33,50 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Hazine bugün 3 aylık borçlanma takvimini açıklayacak. Geçen ay açıklanan programda Mayıs ayında 140 milyar TL itfaya karşılık 213 milyar TL borçlanma yapılması planlanmıştı.
Cuma günü Nisan ayı enflasyonu açıklanacak. Aylık bazda 3,35% artış bekleniyor (Bloomberg). Böylece yıllık artış 70,2% seviyesine çıkmış olacak. Enflasyonda mayıs ayında zirve noktaya ulaşılmasını bekliyoruz. TCMB belirgin ve kalıcı düşüş olana kadar sıkı duruşu koruyacağını kararlılıkla vurgulamasını sözlü yönlendirme açısından önemli görüyoruz.
Enflasyon zirvesi oluşması ve enflasyon beklentilerinin zayıflaması tahvil talebini artıran etkenler olabilir. Tahvillerde şu an olmasa da alıcılı seyrin uzak olmadığını, yaklaştığını düşünüyoruz.
Globalde, makro açıdan yoğun bir hafta. FED kararı bekleniyor. Bir yandan da ABD istihdam verileri takip edilecek. FED’in şahinlik dozu ve verilerin gücü tahvil faizlerinin seviyesini belirleyebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,67 seviyesinde bulunuyor. Enflasyon beklentilerinde yaşanan bozulma tahvil talebini sınırlıyor.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 36 baz puan azalarak %44,34 ve 16 baz puan azalarak 27,96% seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Geçtiğimiz hafta yaşanan realizasyon eğilimini kısa vadeli ana destek noktası olarak izlediğimiz 9,450 üzerinde karşılamayı başaran piyasada, yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyir devam ediyor. Haftanın ilk işlem gününü %1.69 oranında değer artışıyla 10,082 puandan tamamlayan piyasada, cuma günü aşılan 9,850 seviyesini seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. İlk etapta 9,850 üzerinde dengelenme çabasında hareketlenecek piyasada, bu nokta üzerinde tutunacak seyrin yukarı atakları sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu durumda ilk etapta USD bazında Eylül 2023'te test edilen 314 seviyesine denk gelen 10,200 olmak üzere, ardından ise 324 USD’nin (10.500) hedef direnç olarak gündeme geleceğini söyleyebiliriz.
Şu aşamada kısa vadeli yükseliş potansiyelini sürdüren piyasada, bir alt noktada ise 9,450 seviyesini kısa vadeli ana destek noktası olarak almaya devam ediyoruz. 9,450 üzerindeki hareketlerin ise piyasadaki yükselişi sürdüreceğini düşünüyoruz.





Eur/Usd:
Bu hafta ajanda ABD odaklı yoğun. Çarşamba FED faiz kararı, ABD özel sektör istihdamı, Cuma ABD istihdam veri seti. Ayrıca Çarşamba ISM imalat, Cuma ISM hizmet.
ABD kanadında son gelen makro veriler dezenflasyon sürecinin hız kaybettiğini ve ABD ekonomisinin beklenenden güçlü durumda olduğunu işaret etmişti. Gelen güçlü veriler Piyasanın FED faiz indirimine dair beklentileri azalıyor; yıl sonuna kadar 2 faiz indirimi olabilir noktasına kadar düştü.
Avrupa tarafında ise faiz indirim beklentileri korunuyor. Haziran ayında ECB’nin faiz indirim adımı atması bekleniyor. Beklenti paritede baskılı sürecin devam etmesine neden oluyor. FED toplantısı sonucu şahin yaklaşım paritede baskının artmasına neden olabilir. Güvercin yaklaşım ise yukarı yönlü tepki hareketi sağlayabilir.
Avrupa’da ise bugün TÜFE verisi açıklanacak. Haftanın ajandası daha çok ABD odaklı.
Teknik olarak Dolar Endeksi’nde 105 altı kapanışlar, Dolar talebinde zayıflık sinyali üretebilir.
Son günlerde Dolar talebinde hafif azalma söz konusu. Dolar Endeksi’nde yine de 105 seviyesinin üzerinde yaşanacak tutunma 107,2 seviyesini hedef haline getirebilir.
Bu sabah 1,07 seviyesindeki paritede 1,068 ve 1,064 seviyeleri gün içi destek; 1,073 ve 1,076 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Gbp/Usd:
ABD’de ajanda dolu ve haftaya yön verebilir. FED’in güncel duruşu, diğer yanda ABD istihdam verileri fiyatlamayı etkileyebilir. Son verilerde mevcut sıkılaşmanın yeterliliği ve ekonomide yaşanan zorluklarla birlikte BOE enflasyon ile mücadelede başarılı sonuçlar elde etti. Paritede belirleyici ana unsur FED kararları olmaya devam ediyor.
Dolar Endeksi 106 seviyesinde güne başlıyor. 105 seviyesi üstü kalıcılık 107,2 seviyesini hedefleyebilir. 105 seviyesi altı kalıcılık baskının azalmasını sağlayabilir.
Bu sabah 1,254 seviyesinde bulunan paritede 1,247 ve 1,245 seviyeleri gün içi destek; 1,254 ve 1,257 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Altın:
Kıymetli madenlerde konsolidasyon devam ediyor. Jeopolitik tansiyonun düşmesi ile yükseliş hareketi yerini soluklanmaya bıraktı.
Jeopolitik risklerin azalması, altının alışılmış-bilinen metriklere göre fiyatlanmasını sağlayabilir. Tahvil faizlerinin seviyesi, enflasyon-faiz farkı, Dolar’ın gücü gibi unsurlar fiyatlama üzerindeki etkisini artırabilir.
Bu hafta ajanda ABD odaklı yoğun. Çarşamba FED faiz kararı, ABD özel sektör istihdamı, Cuma ABD istihdam veri seti. Ayrıca Çarşamba ISM imalat, Cuma ISM hizmet. Makro veriler faiz indirim beklentilerini öne çekebilirse altın fiyatlarında yukarı istek artabilir. Güçlü gelecek makro veriler ise altın fiyatlarında görülen soluklanmanın bir süre daha devamına neden olabilir.
Kısa vadede altında dinlenme dönemi görebiliriz. 2.290-2.400 Usd bant aralığında fiyat hareketlerinin devamını bekliyoruz. Orta-uzun vadeli olumlu görüşümüzü koruyoruz. 2.400 Usd üzeri kapanışlar yukarı hareketin kaldığı yerden devam etmesini sağlayabilir
Altında teknik olarak 2.290-2.400 Usd aralığında yatay bir bant aralığının devam edeceğini düşünüyoruz.
Bu sabah 2.330 Usd seviyesindeki ons altında 2.300 ve 2.289 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.340 ve 2.360 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.




Eurobond:
ABD 10 yıllık tahvil faizi Kasım ayındaki seviyelerine tekrar yükselmiş durumda. Makro verilerde canlılığın sürmesi, enflasyonun yılın başından beri yükseliş kaydetmesi ve nihayetinde FED’in şahinleşmesi tahvil talebinin düşük olmasına neden oluyor. Teknik olarak ABD 10 yıllık tahvil faizinde yüzde 4,40 seviyesini önemsiyoruz. Bu seviyenin altında fiyatlamalara geçilmesi risk iştahını destekleyebilir.
Lokal tarafta, ABD tahvil faizleri ile paralel seyirin devamını bekliyoruz. Mali politikaların devreye girmesi eurobondların olumlu ayrışmasını sağlayabilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 2986 ile günü tamamladı. Eurobondlar pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 1-6 cent; orta vadelilerde 64-92 cent; uzunlarda 86-93 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 5,57%, 7,48% ve 8,19% oldu.

 

Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

.

ABD hisse senetleri, FED’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağına dair beklentilere rağmen tahminlerin üzerinde gelen bilanço sezonunun piyasayı desteklemesiyle haftaya pozitif başlangıç yaptılar.

Nisan ayının büyük bir bölümünde geri çekilen hisse senetleri ay sonuna doğru bir toparlanma gösterdi. Bilanço sezonundan gelen ilk sonuçlar, ABD şirketlerinin %80’inden fazlasının beklentileri aştığını gösteriyor. Bloomberg Intelligence tarafından derlenen verilere göre, ilk çeyrek şirket kazançları sezon öncesi tahmin olan %3,8’e kıyasla bir yıl öncesine göre %4,7 artış gösterme yolunda ilerliyor.

Seans başlangıcında pozitif olan ABD endeksleri seans sonunda kazançlarının bir kısmını geri vermelerine rağmen günü pozitif sonlandırdılar. Dow Jones %0.38, S&P500 %0.32 ve Nasdaq %0.35 oranında değerlendi. Dow Jonesn endeksinde sanayi %1.68 ve hammadde %0.89 oranında değerlenerek en iyi performansı gösterirken sağlık %0.03 ve iletişim servisleri %0.16 oranında değer kaybederek en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. S&P500 endeksinde takdirsel tüketim %2.03 ve altyapu %1.39 oranında primlenerek en çok yükselen sektörler olurken iletişim servisleri %2.06 ve finans %0.19 oranında değer kaybederek en çok düşüş yaşayan sektörler oldular

Kurumsal gelişmelere baktığımızda Tesla tam otonom sürüş sistemini dünyanın en büyük otomobil pazarında kullanıma açmak için Çinli yetkililerden prensip onayı aldıktan sonra %15.31 yükseldi. Apple Bernstein’ın Çin’de yaşanılan düşüşün döngüsel olduğunu ve hedef fiyatını yükselttiğini söylemesinin ardından %2.48 primlendi. Boeing ihtiyaç duyduğu likidite artışı için $10 milyar tahvil sattığını açıklamasının ardından %3.75 değerlendi. Domino’s Pizza şirketinin ABD’deki mağaza satışları ilk çeyrek beklentilerini aşarak şirketin devam eden geri dönüşü için umut verici bir işaret oldu. Açıklama sonrasında %5.62 oranında değerlendi. SoFi Technologies ikinci çeyrek gelir ve kazançları için analistlerin beklediğinden daha düşük bir öngörüde bulunmasın ardından %10.55 oranında değer kaybetti. Çinli otomobil üreticisi BYD’nin ilk çeyrek geliri, ürün gamının çoğunda agresif fiyat indirimlerinin finansal performansını etkilemesi nedeniyle tahminleri kaçırdı.

Avrupa endekslerinde ise karışık seyir hakimdi. Euro Stoxx 50 endeksi %0.51 ve DAX %0.24 oranında değer kaybederek günü sonlandırırken FTSE100 %0.09 oranında değerlendi. FTSE100 endeksinde hammadde %1.23, altyapı %0.51 ve sağlık %0.46 oranında değerlenerek en iyi performansı gösterirken enerji %0.47, sanayi %0.45 ve iletişim servisleri %0.25 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. Dax endeksinde ise altyapı %1.4, gayrimenkul %1.08 ve sağlık %0.69 oranında primlenerek en çok yükselen sektörler olurken IT %1.33, finans %1.08 ve iletişim servisleri %0.27 oranında değer kaybederek en çok düşüş yaşayan sektörler oldular.

Bugün ABD tarafında önemli bir veri açıklaması olmazken yarın ABD Nisan ayı tüketici güveni ve MNI Chicago PMI verileri yakından takip edilecek.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

Ekonomik veri takvimi açısından haftaya zayıf bir başlangıç yapılsa da Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam ve saatlik ücretler verisi bu haftanın en önemli gelişmesi olarak takip edilecek. FED’in faiz indirim fiyatlamaları sene sonuna doğru kayarken Çarşamba günü yapılacak olan FED toplantısından herhangi bir adım beklenmiyor ancak önümüzdeki döneme ait ipuçları aranabilir. Dolar endeksi hafif kayıpla 105.60 seviyelerinden işlem gününü sonlandırdı. G10 para birimlerinin tamamı dolara karşı değer kazanırken Yen %1.45 ile dolara karşı en çok değer kazanan para birimi konumunda. Japonya tatili nedeniyle Yen’de sert kazanımların müdahale işaretini olarak gören piyasa oyuncuları var. Tatil sonrası hareketin devamı önemli olacaktır. EURUSD paritesi ise yaklaşık %0.20 primle 1.0720 seviyelerinden işlem gördü. Yukarı yönlü hareketin devamı durumunda 1.08 seviyesinin hemen üzerinde kesişen 50 ve 200 günlük ortalamalar önemli direnç noktaları olacaktır. Altın hem dolar endeksindeki hem de tahvil faizlerindeki geri çekilmeyle gün içerisinde $2346 seviyesine kadar yükselse de FED öncesi kazanımlarını koruyamadı ve yatay hareketle $2336 seviyesinden işlem gününü sonlandırdı. $2320 ve $2300 seviyeleri takip edilecek önemli destek noktaları konumunda. Aktif vade ham petrol %1’in üzerinde kayıpla $83 seviyesinin altına gelirken Brent petrol tarafında da yaklaşık %1 kayıp var. Çarşamba günü açıklanacak olan petrol stokları bu haftanın bir diğer önemli verisi olacak.

Eurotahvil Piyasaları

Almanya enflasyon rakamları ile ABD Dallas FED imalat endeksi dışında piyasaların takip edeceği önemli bir verinin olmadığı işlem gününde tahvil piyasaları alıcılı. ABD 10 yıllık tahvil getirisi yaklaşık 4 baz puan gerileyerek %4.62 seviyelerinden işlem görürken 2 yıl vadeli tahvil getirisi ise %5 seviyesinin hemen altında. FED’in faiz indirim fiyatlamaları sene sonunu işaret ederken 6 ay vadeye kadar olan ABD tahvilleri faiz indirim beklentilerinin de ötelenmesiyle hala %5.30 seviyesine yakın işlem görüyorlar. Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam ve saatlik ücretler verisi bu haftanın en önemli gündem maddesi olacak. Avrupa tahvillerinde de genel olarak iyimser bir hava vardı. Fransa, Almanya ve İngiltere 10 yıllık tahvil getirileri ortalama 5 baz puan geri gelirken Almanya 10 yıllık getirisi %2.53, İngiltere 10 yıllık getirisi ise %4.30 seviyelerinden işlem gördü. Avrupa ve ABD tahvil piyasalarında yaşanan iyimser hava gelişmekte olan ülkelerde de hissedildi. Türkiye 5 yıllık risk primi 8 puan gerilemeyle tekrar 300 seviyesinin altına gelirken getiri eğrisinin tamamında ortalama 10 baz puanlık geri çekilmeler gördük. Gösterge 10 yıllık tahvili %7.65 seviyelerinden işlem görürken şirket ve banka kıymetlerinde de benzer kazanımlar söz konusuydu. Geçen hafta ihraç olan 2029 ve 2032 vade SISE kıymetleri ihraç fiyatı üzerine $2’lık primle işlem görürken 2034 vade sermaye benzeri TCZIRA kıymeti de ihraç fiyatına göre yaklaşık 50c primli işlem görüyor.


 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/04/29/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-29-04-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.