Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Yapı Kredi Bankası 1Ç24 solo finansal sonuçlarında beklentilere paralel 10,302 milyon TL net kar açıkladı. (Çeyreksel bazda %47 düşüş). Açıklanan net kar rakamı bizim 9,987 milyon TL olan tahminimizin ve 10,216 milyon TL olan piyasa beklentisinin %3 ve %1 üzerinde gerçekleşmiş oldu.
Bankanın 3 aylık karı geçen yıla göre de %18,5 oranında daralmıştır ve şu ana kadar finansallarını açıklayan bankalar arasında yıllık bazda kar düşüşü olan tek banka olmuştur. Ortalama maddi özkaynak karlılığı 12A23’deki %45’den %23,2 seviyesine gerilemiştir (GARAN: %35,9, AKBNK: %24,9) ve bütçe beklentisi olan orta %30 seviyesinin altındadır.
Net faiz gelirleri ve diğer bankacılık gelirleri beklentimizden kuvvetli, kredi karşılıkları ise negatif sürpriz yaparak beklentimizin üzerinde gerçekleşmiştir.
10,3 milyar TL seviyesinde rekor yüksek ticari zarar karlılığı önemli ölçüde baskılamıştır. Ücret ve komisyon gelirleri rekor yüksek 15,6 milyar TL seviyesindedir ancak artış hızı beklentilerimize paralel yavaşlayarak %33 seviyesinden %20 seviyesine gerilemiştir. Yıllık büyüme ise %202 seviyesindedir. Net faiz marjı 280 baz puan zayıflayarak %1,3 seviyesine gerilemiştir. Net kredi riski maliyeti, diğer bankalarda görülen trendin aksine 14 baz puandan 82 baz puan seviyesine yükselmiştir.
Banka yönetimi 2024 yılı için operasyonel bütçesinde değişikliğe gitmemiştir ve orta %30 seviyesinde özkaynak karlılığı beklenmektedir.
Hisse için çekirdek marjlardaki görece zayıf performans sebebiyle hafif negatif bir etki bekliyoruz. 2024-2027 net kar tahminlerimizde yaptığımız yukarı yönlü revizyonlar sebebiyle 32,28 TL olan hedef fiyatımızı 39,06 TL olarak güncelliyoruz. Yeni hedef fiyatımızın %25 artış potansiyeli bulunmaktadır. “AL” tavsiyemizi koruyoruz. Banka için 2024 yılında %20 kar artışı modelliyoruz. Hisse 2024T 3,2x F/K (Benzerlerine göre %13 iskontolu) ve 1,01x F/DD çarpanlarıyla ve %37,1 ortalama özkaynak getirisiyle işlem görmektedir.
Çekirdek net faiz marjı performansı rakiplerinin gerisinde. Swap maliyetlerine göre düzeltilmiş ve Tüfe endeksli kağıt gelirlerine göre normalize edilmiş net faiz marjı çeyreksel bazda 280 baz puan zayıflayarak %1,3 seviyesine gerilemiştir ve bütçe beklentisi >%4,5 seviyesinin altındadır. Swap fonlama maliyetleri 1Ç23’de %127 artarak rekor yüksek 17,2 milyar TL seviyesine yükselmiştir. Tüfe endeksli kağıt gelirleri çeyreksel bazda %11 azalarak 17 milyar TL seviyesine gerilemiştir. Tüfe endeksli kağıt gelirleri hariç net faiz gelirlerinde çeyreksel artış görece düşük %20 seviyesindedir. (AKBNK: %327, GARAN: %30).
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır.

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Süregelen Liderlik Yolculuğu
Ford Otosan, 746.500 adet araç üretimi kapasitesiyle 2 ülkede 4 ayrı
merkezde ticari araç başta olmak üzere farklı segmentlerle birlikte
faaliyetlerini sürdürerek büyümeye devam ediyor. Güçlü marka
bilinirliğiyle 9 yıldır üst üste Avrupa'nın lider ticari araç markası olan
Ford Motor Company’nin bu performansında kritik rol oynayan Ford
Otosan, ayrıca 8 yıldır üst üste Türkiye mal ihracat şampiyonluğunu
sürdürüyor.
n Finansal Performans Güçlü Kalmayı Sürdürdü
Ford Otosan, 2023 yılında devam eden güçlü talep, esnek üretim
sistemi ve kur etkisinin pozitif katkısıyla güçlü ciro büyümesi yakaladı.
Ekonomik aktiviteye yönelik endişelere rağmen operasyonel sürecin
başarılı yönetilmesi sayesinde güçlü bir yıl geride kaldı. Satış gelirleri
geçen yılın aynı dönemine göre reel %28 artarak 412 mlr TL’ye
yükseldi. Artan yüksek marjlı yurt içi satış adetleri, devam eden
fiyatlandırma disiplini, maliyet azaltma önlemleri sayesinde FAVÖK
reel %34 artışla 43 mlr TL olarak gerçekleşti. Kapasite artışları, yeni
nesil ve elektrikli modellerle çeşitlenen ürün gamı ve müşteri odaklı
satış stratejisiyle güçlü finansal performansın devamını öngörüyoruz.
n Talebe Göre Üretim Elastikiyeti
Ford Otosan, özellikle Romanya’daki Craiova fabrikasının satın alımı ile
kapasite artışı sağlarken, üretim adetlerini de rekor seviyeye taşıdı.
Şirket 2023’te tarihinin en yüksek üretim ve satış adedine ulaşırken,
Türkiye ticari araç üretiminin %77’sini, Romanya araç üretiminin ise
%37'sini gerçekleştirildi. Ayrıca, Ford Otosan elektrifikasyon
dönüşümünü başarıyla sürdürüyor. 2024 yılı ortası gibi filoya
katılmasını beklediğimiz elektrikli ve şarj edilebilir hibrit (PHEV)
Custom modeli, ayrıca yıl sonuna doğru üretimine başlanması
öngörülen Courier ve Puma modellerinin ise tam elektrikli modelinin
yollarda olacak olmasını pozitif değerlendiriyoruz. Diğer taraftan
Avrupa’daki pazar hakimiyeti, yenilenen ürün portföyü, filo yenileme
ve son dönemde artan elektrikli araç talebini katalist olarak görüyoruz.
n Cazip Değerleme
Ford Otosan’ı, büyüme ivmesi, güçlü bilanço ve serbest nakit akışı,
yüksek yurtdışı satış payı, çeşitlendirilmiş ürün sepeti, elektrifikasyon
sürecine geçiş esnekliği, maliyet-artı ihracat anlaşmaları ve
benzerlerine kıyasla cazip çarpanlarını göz önüne alarak, indirgenmiş
nakit akımı modelimizin neticesinde ulaştığımız %65 yükselme
potansiyeli ile AL tavsiyesi veriyoruz.

 

Pardus portföy
www.a1portfoy.com |
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100’de Rekor Kapanış

Borsa İstanbul’da BİST100 endeksi, önceki kapanışa göre 162,90 puan ve yüzde 1,62 artışla 10.208,65 puandan kapandı. Endeks rekor yenileyerek 10.209 seviyesine kadar yükseldi. Endeks 10.000 puan üstündeki kalıcılığını pekiştirdi. Bankacılık endeksi yüzde 1,30 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 1,84 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 3,90 ile menkul kıymet yatırım ortaklığı, en çok kaybettiren yüzde 3,76 ile spor oldu.

Bugün yurt içinde uluslararası derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's'un (S&P) piyasalar kapandıktan sonra açıklaması beklenilen Türkiye değerlendirme raporunun ve yurtiçi ÜFE ve TÜFE raporu verileri takip edilecek.

TCMB verilerine göre geçen hafta itibariyle brüt rezervler 124,1 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta brüt rezervler 126,3 milyar dolar seviyesindeydi. TCMB'nin brüt rezervleri Aralık 2023'te 142 milyar doların üzerine çıkmıştı. Geçen hafta TCMB'nin net rezervi 14,01 milyar dolar olarak kaydedildi. Bir önceki hafta net rezervler 15,05 milyar dolar düzeyindeydi. Swap hariç net rezervlerde ise toparlanma dikkat çekti. Geçen hafta TCMB'nin swap hariç net rezervleri eksi 52,6 milyar dolardan eksi 48,6 milyar dolara geldi.
Şubat ayında Türkiye ekonomisinin 2024'te yüzde 2,9 büyüyeceğini tahmin eden OECD, bu tahminini yüzde 3,4 olarak güncelledi. 2025 büyüme tahminini ise yüzde 3,2 olarak korudu. OECD, Türkiye'de 2024'te ortalama enflasyonun yüzde 55,5, 2025'te de yüzde 28,9 olacağını açıkladı. Örgüt, çekirdek enflasyonun ise 2024 ve 2025'te ortalama yüzde 57,5 ve yüzde 28,7 olacağını öngördü.
Mart ayında 50 olan manşet PMI, nisan ayında 49,3’e gerileyerek, eşik değer olan 50'nin altına indi. Son 3 ayda ilk kez endeks faaliyet koşullarının yavaşladığına işaret etti. Nisan'da faaliyet koşullarının yeniden bozulmasında üretimin daralma bölgesine dönmesi etkili oldu.
ABD Ticaret Bakanlığı, Mart ayına ilişkin dış ticaret verilerini açıkladı. Buna göre, ülkenin dış ticaret açığı Mart'ta bir önceki aya kıyasla yüzde 0,1 azalışla 69,4 milyar dolara indi.. ABD Çalışma Bakanlığı, işsizlik maaşı başvurularına ilişkin haftalık verileri açıkladı. Buna göre, ülkede ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı, 27 Nisan ile biten haftada 208 bin artış göstererek önceki haftaya kıyasla aynı gerçekleşti. Piyasa beklentilerinin altında gerçekleşen başvuru sayısının 211 bin olacağı öngörülüyordu.

Dow Jones endeksi günü yüzde 0,85 artarak 38.225,66 puandan tamamladı. S&P 500 endeksi yüzde 0,91 artışla 5.064,20 puana ve Nasdaq endeksi yüzde 1,51 kayıp ile 15.840,96 puana yükseldi.


XU100

BIST100 Endeksi önceki işlem gününü %0,37 düşüş ile 10.208,65 seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 10.097,39 olur iken, en yüksek seviye 10.208,79 oldu. Teknik açıdan yönün yukarı devam edeceğini düşünüyoruz. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 10.134, ilk direnç seviyesi ise 10.245 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 10.134 / 10.060 / 10.023
Dirençler: 10.245 / 10.283 / 10.357



ENDEKS 30 KONTRATI

Endeks Vade Kontratında önceki işlem gününü %0,35 yükseliş ile 11.892,50 seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 11.719 olur iken, en yüksek seviye 11.897 oldu. Teknik açıdan yukarı yönlü olması beklenebilir. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 11.775, ilk direnç seviyesi ise 11.953 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 11.775 / 11.11658 / 11.597
Dirençler: 11.953 / 12.014 / 12.131


USDTRY VADE KONTRATI

USDTRY Kontratı 33.40 seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 33.2442 olur iken, en yüksek seviye 33.4744 oldu. Teknik açıdan USDTRY Kontratının yatay seyrinin devamı beklenebilir. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 33.22, ilk direnç seviyesi ise 33.37 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 33.22 / 33.16 / 33.01
Dirençler: 33.37 / 33.46 / 33.53



ONS ALTIN KONTRATI

Altın Vade Kontratı 2.342,30 seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 2.339,50 olur iken, en yüksek seviye 2.342,60 oldu Teknik açıdan sınırlı aşağı yönlü hareket beklenebilir. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 2.311 dolar, ilk direnç seviyesi ise 2.342 dolar olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 2.311 / 2.297 / 2.281
Dirençler: 2.342 / 2.358 / 2.373


HİSSE HABERLERİ

TSKB: Türkiye Sınai Kalkınma Bankası’nın 2024 yılının ilk çeyreğindeki solo net karı çeyreksel bazda %3,9 daralarak 1,934 milyar TL’ye geriledi.

HALKB: Halkbank, ABD'de banka aleyhine açılan ikinci hukuk davasına ilişkin, İkinci İstinaf Mahkemesinin henüz karar vermediğini ve Halkbank lehine bir karar vermesi halinde davanın yargılamaya gitmeden düşeceğini, aleyhte karar vermesi durumunda ise Bankanın yasal itiraz haklarını kullanacağı açıklamasında bulundu.

TCELL: Şirket gerçekleştirmiş olduğu olağan genel kurulunda almış olduğu kararla hisse başına brüt 2,85 TL kar payı ödeyeceğini açıkladı


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Perşembe günü alıcılı bir seyir izleyen piyasada Haziran vadeli kontratın günü %1,41'lik yükselişle 11,880 puandan tamamladığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, bir önceki majör tepe 10,580 bölgesi üzerinde hızlı yükselişin ardından gelen kar satışlarını karşılamayı başaran piyasada yükseliş eğiliminin devam ettiğini söyleyebiliriz. İlk önemli destek 11,750 olmak üzere yukarı yöndeki hareketin hedef direnç bölgesi olarak da 12,000 seviyesini izliyoruz.
Aşağı yönde ise, 10,500 bölgesini kısa vadeye yönelik bir stop loss eiği olarak takip etmeyi öneriyoruz.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

ENAGrup Tüketici Fiyat Endeksi (E-TÜFE) Mart ayında %5,68 arttı
Nisan 2024 dönemi (29.02.2024-31.03.2024) günlük fiyat değişimlerinden elde edilen ENAGrup Fiyat
Endeksi aylık bazda %5,68 arttı.
ENAGrup Tüketici Fiyat Endeksi (E-TÜFE) Yıllık Bazda %124,63 arttı
Nisan 2024 dönemi (31.03.2023-31.03.2024) günlük fiyat değişimlerinden elde edilen ENAGrup Fiyat
Endeksi aylık bazda %124,63 arttı.
ENAGrup Tüketici Fiyat Endeksi (E-TÜFE) ve TÜİK ana harcama grup enflasyon oranları
Grafikte ürün alt-grup enflasyon oranları verilmiştir.
TÜİK alt grupları gösterge olarak alındığında en çok aylık düşüş -%0,64 ile Haberleşme en fazla yükseliş
ise %10,32 ile Giyim ve Ayakkabı kaleminde gerçekleşmiştir.

https://enagrup.org/bulten/mar24.pdf?v=1

Güne başlarken… BIST 100 endeksi dün günü %1,62 artışla
10.208,65 puanda kapanış gerçekleştirdi. Önceki kapanışa
göre mali endeks %0,58, teknoloji endeksi %1,55, sanayi
endeksi %2,33 ve hizmetler endeksi %1,57 değer kazandı.
Türk Hava Yolları, Tüpraş, Ereğli Demir Çelik, Yapı Kredi
Bankası ile Sasa Polyester en çok işlem gören hisse senetleri
oldu. Bugüne başlarken yurtiçinde enflasyon verisini ve PPK
özetini karşılıyor olacağız. Global piyasalara baktığımızda,
bugün ABD tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Dün, New
York borsası günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow
Jones endeksi 300 puanın üzerinde değer kazandı ve %0,85
artarak 38.225,66 puana çıktı. Bu sabah Fed sonrası görece
pozitif bir görünüm var. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,59
civarında işlemlerini sürdürüyor. Asya piyasalarında ise Çin-
Japonya Pazartesi’ye kadar kapalıyken, Hong Kong 1,07%
civarı pozitif işlem görüyor. Bugün geri çekilmelerde 10.080 -
10.050 - 9.975 - 8.875 gün içi destek noktalarını takip
edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise 10.300 - 10.535 - 10.775 -
10.500 ilk önemli dirençlerimiz olarak değerlendiriyoruz.

Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.