Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ekte yer almaktadır.


InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yeni haftada Fed Yetkililerinin konuşmaları izlenecek…

Geçtiğimiz hafta ABD'de Fed Başkanı Powell'ın beklenenden daha az şahin açıklamalarda bulunması ve tarım dışı istihdamın tahminlerin altında gerçekleşmesiyle risk iştahı yükseldi. Bir sonraki hamlenin büyük olasılıkla faiz artışı olmayacağını belirten Powell faiz indirimi zamanlamasının ise verilere bağlı olacağını ifade etti. Powell ayrıca ABD ekonomisinde stagflasyon öngörmediklerini söyledi. Cuma günü açıklanan işgücü istatistiklerinin istihdam piyasasınnda gevşeme olabileceğine yönelik beklentileri kuvvetlendirmesiyle CME Group eylül ayı faiz indirim olasılığı %48,8'e yükseldi. Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %1,00 değer kaybederken, ABD 10 yıllık tahvilleri %4,45 ile yaklaşık 1 ayın en düşük seviyesini test etti. Orta Doğu'daki savaşa ilişkin endişelerin azalması ve artan kar satışlarıyla ONS altın haftalık bazda %1,53, brent petrol ise %6,08 düştü. Yükselen kanal alt bandının ve 200 günlük AO'nun bulunduğu 83,5 dolar altında kalıcılık ile brent petrolde satış baskısı devam edebilir. Volatilitenin yüksek seyrettiği ABD borsalarındaki pozitif seyir geçtiğimiz hafta da devam etti. Haftalık bazda S&P 500 %0,55 , Dow Jones %1,14 ve Nasdaq %1,43 değer kazandı.

Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de Fed üyelerinin konuşmaları ile işsizlik başvuruları, Euro Bölgesi'nde ÜFE ve perakende satışlar, Almanya'da PMI verileri ile sanayi üretimi, İngiltere'de BoE faiz kararı ile büyüme verileri, Çin ve Japonya'da PMI verileri, yurt içinde TCMB enflasyon raporu takip edilecek. Ayrıca ABD ve yurt içinde şirket bilançoları açıklanmaya devam ediyor. ABD'de bu hafta; Walt Disney, Uber ve Arm Holdings'in, yurt içinde ise; AKGRT, ISCTR, DOHOL, BRSAN, HALKB, PGSUS, KOZAL, KOZAA, VAKBN, OTKAR'ın finansallarını açıklaması beklenmektedir. Bu hafta veri gündeminin sakin seyrettiği ABD'de Fed yetkililerinden gelecek açıklamalar takip edilecek. Geçtiğimiz haftaki faiz kararının ardından gelecek döneme ilişkin mesajlar piyasalardaki volatiliteyi etkileyebilir. Önümüzdeki hafta ayrıca haftalık işsizlik başvuruları, Michigan tüketici hissiyatı ve federal bütçe dengesi açıklanacak. İşsizlik başvurularının 211 bin kişi artış göstermesi beklenmektedir. Michigan Üniversitesi tarafından tüketicinin ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan anketin mayısta 77,2'den 77,0'a gerilemesi beklenmektedir

Euro Bölgesi'nde bu hafta mart ayına ilişkin ÜFE verileri ile perakende satışlar takip edilecek. Üretici fiyat endeksi şubatta aylık %1,0 yıllık bazda ise %8,30 düşüş göstermişti. Mart ayında beklenti aylık %0,40 düşüş olması yönünde. Bölgede ayrıca 7 Mayıs Salı günü TSI 12:00'da perakende satışlar açıklanacak. Büyümenin öncü göstergesi ve tüketici davranışlarına ilişkin bilgi vermesi açısından yakından takip edilen perakende satışların martta aylık bazda %0,60 artış göstermesi beklenmektedir. Perakende satışlar şubatta aylık %0,50 yıllık bazda ise %0,70 düşmüştü. Almanya'da önümüzdeki hafta final PMI verileri ile sanayi üretimi takip edilecek. Yayımlanacak veriler ekonomik aktiviteye ilişkin öncü veriler olması bakımından yakından izlenmektedir. Nisanda bileşik PMI'ın 47,7'den 50,5'e hizmet PMI'ın 50,1'den 53,3'e yükselmesi beklenmektedir. PMI verilerinde "50" eşik puanı üzerindeki değerler sektörde genişlemeye işaret etmektedir. Ülkede 8 Mayıs Çarşamba günü TSI 09:00'da sanayi üretimi açıklanacak. Sanayi üretiminin mart ayında %1,0 daralması beklenmektedir. İngiltere'de bu hafta gözler merkez bankasının (BoE) faiz kararı ile büyüme rakamlarında olacak. BoE mart ayında faizi %5,25 ile beklentilere paralel olarak sabit bırakmıştı. Böylelikle BoE faizi üst üst beşinci toplantıda da sabit bırakmış oldu. Henüz faizleri indirebilecek bir yerde olmadıklarını söyleyen BoE Başkanı Bailey, doğru yönde ilerlediklerini belirtmişti. Mayıs ayındaki toplantıda da faizin sabit tutulması beklenirken, Başkan Bailey'in gelecek döneme ilişkin mesajları piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Ülkede bu hafta ayrıca 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin büyüme verisi izlenecek. İngiliz ekonomisi 2023 son çeyrekte %0,30 daralarak teknik resesyona girmişti. Ekonominin 1Ç24 döneminde %0,40 büyümesi beklenmektedir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

F_XU0300424 “Haziran 2024 Vade Endeks 30 Sözleşmesi”
Geçtiğimiz haftanın son günü 11805-11938
bandında volatil bir seyir izleyen Haziran vadeli
endeks 30 sözleşmesi günü %0.16 değer
kazanımı ile 11913 seviyesinde tamamladı.
Geçtiğimiz haftanın genelinde güçlü görünümünü
sürdüren sözleşmenin teknik göstergelerine
baktığımızda etkili olan pozitif görünüm trendin
devamını desteklediğini söyleyebiliriz.
Ancak bazı kısa vadeli göstergelerin artık aşırı
alım seviyelerinde olması nedeniyle uzun
pozisyonların artırılması konusunda daha
temkinli kalınması gerektiğini düşünüyoruz.
Not artırım kararı sonrasında haftaya alıcılı
başlamasını beklediğimiz sözleşmede 12070
seviyesini ilk direnç olarak takip edeceğiz.
Bu direncin aşılabilmesi halinde ise 12200 ile
12400 seviyeleri üst dirençler olarak
hedeflenebilir.
Sözleşmede yaşanabilecek olası geri
çekilmelerde ise 11800-11700 bandını ise ilk
destekler olarak verebilir
DESTEK 11800 11700 11588
DİRENÇ 12070 12200 12400


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul’da tarihi zirvelerin yenilendiği bir
haftayı geride bıraktık. Hafta boyunca etkili olan ve
hacim artışı beraber hafta boyunca güçlü görünümü
sürdüren BIST100 endeksi haftayı %3.64 oranında
değer kazanımı ile 10.276 seviyesinden tamamladı.
Haftaya S&P'nin Türkiye'nin kredi notunu "B"den
"B+"ya yükseltmesi haberi ile başlıyoruz.
Göstergelere baktığımızda kısa ve orta vadeli
indikatörleri yukarı yönde hareketin olması güçlü
görünümü desteklemesine rağmen bazı kısa vadeli
göstergelerin artık aşırı alım seviyelerinde olduğunu
görüyoruz.
Endekste trendin devamı durumunda 10.330 ve
10.500 seviyelerini ilk önemli dirençler olarak takip
edeceğiz. Ana trendin devamı açısından 10.500’ün
üzerinde kapanış gerçekleşmeli. Aksi halde kar
satışlarının etkili olduğunu görebiliriz. Bu nedenle
içinde bulunduğumuz hafta da yeni pozisyon
açılması daha temkinli kalınmasını öneriyoruz.
Olası geri çekilmelerde 10.000 ile bir önceki zirve
olan ve artık kısa vadede önemli destek noktası
olarak da takip ettiğimiz 9.850 seviyelerini önemli
destek noktaları olarak izleyeceğiz.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomi gazetesinde yayınlanan habere göre; Sektör kaynakları, pazartesi gece yarısı benzine 1.80 TL, motorine ise 1.20 TL indirim yapılacağını tahmin ediyor.

İndirimin ardından İstanbul'da benzinin litre fiyatı 42.18 TL'ye, motorinin litre fiyatı ise 40.19 TL'ye düşecek. Ankara'da benzin 43.05 TL, motorin 41.29 TL olurken, İzmir'de ise benzin 43.3 TL ve motorin 41.35 TL'ye gerileyecek.

https://www.ekonomim.com/ekonomi/benzin-ve-motorine-indirim-geliyor-iste-guncel-fiyatlar-haberi-741235

S&P Türkiye’nin talep edilmemiş kategorideki (unsolicited) ülke notunu yukarı yönlü revize etmiş olmakla beraber, tahsis ettiği notlar, Türkiye’nin mevcut yükümlülüklerini karşılamada kapasitesinin hala düşük olduğunu ve gelecek için derin endişelerin hala devam ettiğini belirtmektedir. S&P, 03.04.2024 tarihli raporunda, Yerel seçimlerin ardından, dış dengelenmenin de etkisiyle para, maliye ve gelirler politikası arasındaki koordinasyonun iyileşeceğini düşündüğünü iler sürerek ve genel olarak ekonomik Dengeleme gerekçesiyle Türkiye’nin uzun vadeli talep edilmemiş (unsolicited) ülke notunu “B” seviyesinden 'B+' Seviyesine Yükseltti ve pozitif olan Görünüm notunu ise tekrar pozitif olarak belirledi.

Ülkelerin geri ödeme kapasiteleri açısından rating notasyonlarının içerisinde uluslararası uzun vadeli not olarak yer alan “B” ve “B+” notlarının her ikisi de “Düşük Seviye” aralığını temsil etmekte ve Türkiye’nin mevcut yükümlülüklerini karşılamada kapasitesinin düşük olduğunu ve gelecek için endişelerin devam ettiğini belirtmektedir.

S&P’nin Türkiye hakkında belirlediği bu seviye bizzat realize olaylara değil, beklentilere ve tahminlere göre şekillendirilmiştir. Derecelendirme kuruluşlarının notasyonlarında yatırım yapılabilir BBB- seviyesinin altında kalan spekülatif seviye notlarının tamamında gerçekleşen olaylardan ziyade daha çok rating analistlerinin ve komite üyelerinin beklenti ve öngörülerine dayanılarak rating aksiyonları şekillendirilmektedir. Bu kural çerçevesinde, S&P’nin Türkiye hakkında belirlediği bu seviye olaylara değil beklentilere göre şekillendirilmiştir. Beklentilere göre belirlenen derecelendirme notlarının bir sonraki değerlemede hangi yöne evrileceği oldukça değişkendir.

S&P, Merkez bankasının Türk lirasındaki değer kaybını sınırlamasına dayalı olarak önümüzdeki iki yıl içinde portföy girişlerinin artacağını ve cari açıkların daralacağını, enflasyonun ve dolarizasyonun düşeceğini öngördüğünü belirtmiştir.

Ulusal ölçekteki notların 'trA/trA-1'den iki kademe yukarı taşıyarak 'trAA-/trA-1+'ya yükseltilmesi oldukça önemlidir. Zira, Uluslararası Yerel Para Cinsinden Rating notları, Yerel Para cinsi yükümlülüklerin yerel para yaratarak ödeyebilme kabiliyetinin arttığını belirtmektedir. Ancak bilindiği üzere Uluslararası Yerel Para Cinsinden Rating notları, kur kontrollerini veya transfer, konvertibilite risklerin göz önüne almaz.

Sermaye ve ticaretin kontrol seviyesi, Dünya ekonomileriyle bütünleşme, Hukukun Üstünlüğü, Fiyat Kontrolü ve istikrar alanlarında gözle görülür herhangi bir gelişme görülmediği halde, S&P’nin (T&C) Transfer ve konvertibilite değerlendirmesinde Türkiye’nin notlarını 'B+'dan 'BB-'ye revize etmesi çok daha önemli bir gelişme olup, özel sektörün borç ödeme kapasitesinin biraz daha iyileştiğini belirtmiş olmaktadır. Zira, Transfer riski değerlemelerinde, özel kişi ve kurumların yeterli fon ve likiditeye sahip olmasına rağmen hükümetlerin kararları, kısıtlamaları ve uygulamaları nedeniyle ulusal para cinsinden olmayan sınır ötesi borçlarını ödemede engellerle karşılaşma halidir. Dolayısıyla transfer riski kamu kesimini de ilgilendirmekle birlikte daha çok kamu dışı borçluları ilgilendiren bir risktir. Nicel değerlendirme kapsamında bir ülkede T&C risk düzeyi, dört bileşenin bir ağırlıklı ortalamasıdır. Bu bileşenler; Sermaye ve ticaretin kontrol seviyesi, Dünya ekonomileriyle bütünleşme, Hukukun Üstünlüğü, Fiyat Kontrolü ve istikrar şeklinde gruplanır.

 Orhan Ökmen
 Başkan
Sesmir Kurumsal ve Finansal Danışmanlık A.Ş
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

19 Temmuz 2 kademe?
Geçen hafta yurtdışı piyasalar olumlu bir sonuçla bitirmek için haftanın son
gününü beklemek zorunda kaldı. Piyasalar Jerome Powell'ın konuşmasını
heyecanla bekliyordu ama o gönülsüz bir konuşmayla yetindi. Aslında Fed
Başkanı enflasyona ve başlangıçta faiz indirimine izin vermeyecek kadar
dirençli olan istihdam piyasasına odaklanıyordu. Neyse ki, ABD'de istihdam
yaratmaya ilişkin en son veriler 240 bine karşılık 175 bin ile beklentilerin
altında geldi. Daha da iyisi, ücretler de +%4,0'lık bir tahmine karşın yıllık
+%3,9 oranında beklenenden daha az arttı. Endekslerin yükselmesi ve tahvil
getirilerinin düşmesi için gereken tek şey buydu. Çünkü; Yatırımcıların
gözünde, eğer istihdam azalırsa, ABD merkez bankasının kısıtlayıcı bir para
politikasını sürdürmek için hiçbir nedeni kalmayacak.
ABD 10 yıllık endeksi şu anda %4,42/33 civarında izlenecek önemli bir destek
bölgesine dokunma mesafesinde. ABD'de hafta boyunca yayınlanan bazı
göstergeler büyümenin biraz zorlandığını gösteriyor.
Avrupa'da, Nisan ayı enflasyonuna ilişkin ilk tahmin ilgi odağı oldu:
Beklenenden biraz daha güçlü ancak bu, ECB'nin Haziran ayında faiz
indirimine ilişkin beklentileri sorgulamaya yol açmadı. ECB üyelerinden Yannis
Stournaras, beklenenden daha güçlü ekonomik büyümenin enflasyonu
desteklemesi nedeniyle Avrupa Merkez Bankası'nın bu yıl faiz oranlarını
yalnızca üç kez düşürmesinin "büyük olasılıkla" olduğunu söyledi. Ekonomik
büyümenin bu hızı devam ederse, tüketici fiyat artışının Mart tahminimizin
biraz üzerinde olması muhtemeldir, ancak bu, 2025 ortasındaki %2 hedefini
tehlikeye atmaz" diye ekledi.
Petrol fiyatları bu hafta geriye doğru bir adım atarak önemli bir düşüş
kaydetti. Jeopolitik sürtüşmeye bağlı risk primi Gazze'de ateşkes umutlarıyla
birlikte azalıyor. Buna ek olarak, ABD'deki haftalık stoklara ilişkin son veriler
de trendi açıkça destekledi; stoklar 7,3 milyon varil artarken beklenti 2,3
milyon varil daralmaydı. Kuzey Denizi Brent'i varil başına yaklaşık 84 dolardan
,ABD WTI varil başına 79 dolardan işlem görüyor. Bu fiyat zayıflığı, OPEC+'yı
üretim kotalarını Haziran ayının ötesine uzatmaya sevk etmelidir.
Altın ikinci haftayı da düşüşle 2300 USD seviyesinde sürdürüyor. Kısa vadeli
fiyat zayıflığı, altın metali istiflemeye devam eden merkez bankalarının
iştahını maskeliyor. Dünya Altın Konseyi son raporunda merkez bankalarının
ilk çeyrekte rezervlerine 290 ton altın eklediğini açıkladı.
Yurtdışı veri tablosuna baktığımızda; Salı günü Avustralya'nın RBA'sı ve
Perşembe günü İngiltere'nin BoE'si faiz kararlarını açıklayacak. ABD'de
istatistik cephesinde göreceli bir durgunluk yaşanacak
Yurtiçinde ise; Rasyonel politikalara dönüş sonucunda S&P'nin Aralık
ayındaki gözden geçirmede not görünümünün pozitife çevirmesini
görmüştük. Yerel seçim sonrasında para, maliye ve gelirler politikalarının
iyileşmeye işaret eden S&P Global, şimdi de Türkiye'nin kredi notunu "B"den
"B+"ya yükseltti, görünümünü "pozitif" olarak korudu. Öncesinde ise
Moody's görünüm iyileştirmesi, sonra Fitch not artışı gelmişti.
Yatırım yapılabilir seviyeye çıkmak için S&P ve Fitch'te 4, Moody's'de 6 not
artışına daha ihtiyacımız var. Yabancı fonların gelebilmesi için mevzuatları
gereği yatırım yapılabilir sınıfa geçmeliyiz. Şimdi 19 Temmuz’da Moody’s'in
değerlendirmesinde iki kademe artış beklentisine girebiliriz.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.