Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Küresel piyasalar geçtiğimiz haftayı tatil etkisiyle tamamladı. Hafta genelinde tatil ve yıl sonu olması nedeniyle veri akışı, işlem hacmi ve volatilite oldukça düşük seyretti. ABD'de Conference Board (CB) tüketici güveni, Aralık ayında 112,9 olan beklentilerin altında kalarak 104,7'ye geriledi. Ülkede haftalık işsizlik başvuruları ise 219 bin kişi artarak, 223 bin olan beklentilerin altında kaldı. Kısa haftayı ABD borsaları yükselişle tamamladı. Dow Jones %0,35, S&P 500 %0,67 ve Nasdaq endeksi %0,76 değer kazandı.

Yurt içi piyasalarda gözler Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) faiz kararındaydı. TCMB, Aralık ayı Para Piyasası Kurulu (PPK) toplantısında politika faizini (1 haftalık repo) 250 baz puan düşürerek %47,5'e indirdi. Banka ayrıca mart ayında operasyonel çerçevede değişikliğe giderek, -/+ 300 baz puan olacak şekilde genişletilen faiz koridorunu (gecelik borçlanma ve borç verme oranlarını belirleyen koridor), politika faizi etrafında -/+ 150 olacak şekilde daralttı. Karar metninde, "Kurul kararları enflasyon görünümü odaklı, ihtiyatlı ve toplantı bazlı bir yaklaşımla alacaktır" ifadesi dikkat çekiyor. Özetle; TCMB'nin önümüzdeki süreçte i) aylık enflasyonun ana eğilimini ve ii) dezenflasyon sürecinin seyrine göre faiz indirim sürecine devam edebileceğini düşünüyoruz. Kararı Borsa İstanbul açısından "nötr" olarak değerlendirmekle beraber, psikolojik eşik 10.000 puan bölgesini yakından takip ediyoruz. Öte yandan, hafta içinde 2025 yılında uygulanacak asgari ücret rakamı belirlendi. Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan, 2025 yılı için geçerli olacak asgari ücreti %30 artışla 22.104 TL olarak açıkladı. Genel olarak beklentiler doğrultusunda açıklanan asgari ücret artış oranı, yerel varlıklarda olumlu görünümün devam etmesini sağladı.

Sektörel enflasyon beklentilerinde ise iyileşme devam ediyor. 12 ay sonrası için yıllık enflasyon beklentileri, piyasa katılımcıları için %27,1'e, reel sektör için %47,6'ya ve hanehalkı için %63,1'e geriledi. Yabancı yatırımcılar bir haftalık aranın ardından hisse senedi piyasasında tekrar satışa geçti. 20 Aralık verilerine göre yurt dışı yerleşikler hisse senedi piyasasında 169,2 milyon dolar satım yaptı. TCMB'den 22 ay sonra gelen faiz indirimi ve beklentiler doğrultusunda açıklanan asgari ücret artışı ardından geçen haftayı Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi %3,09 değer kazanımıyla 10.025 puandan, BIST Katılım 100 endeksi %1,86 yükselişle 9.191 puandan tamamladı. Geçtiğimiz hafta endekse yaklaşık 3,4 milyar TL para girişi gerçekleşti.

Yurt içinde gözler enflasyon verisine çevrildi…

Küresel piyasaları önümüzdeki hafta tatil nedeniyle kısa ve sakin bir ekonomi gündemi bekliyor. Ekonomik aktivitenin seyri açısından takip edilecek PMI rakamları ön planda olacak. ABD'de Kasım ayında 49,7 olarak açıklanan imalat PMI endeksinin Aralık ayında 48,3'e gerilemesi bekleniyor. İşlem hacimlerinde düşüş eğilimi sürerken, yeni yıl tatilinin sona ermesi ve 20 Ocak'ta Trump'ın görevi devralmasının ardından piyasalarda varlık alokasyon dağılımının gerçekleşmesini bekliyoruz.

Yurt içi piyasalarda bu hafta gözler 3 Ocak Cuma günü açıklanacak Aralık ayı enflasyon verisine çevrildi. Konsensüs beklentileri, Aralık ayında TÜFE'nin aylık %1,63 artışla yıllık bazda %45,25 olması yönünde. Ayrıca İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye İmalat PMI rakamları, sektörlerdeki durumun seyri açısından yakından takip edilecek. İmalat PMI Kasım ayında 48,3'e yükselirken, yaklaşık sekiz aydır kritik eşik 50 seviyesinin altında kalarak daralmaya işaret ediyor. Öte yandan, 2 Ocak'ta BIST 50 şirketleri için açığa satış yasağının kaldırılmasının piyasalar üzerindeki etkileri yakından takip edilecek.

Şirket haberleri tarafından Tüpraş'ın ürün marjlarıyla Otomotiv Distribütörleri ve Mobilite (ODMD) Derneği, Aralık ayı ve 2024 yılının tamamı için otomotiv sektörü rakamlarını açıklaması bekleniyor. Otomotiv sektöründe yıl sonu kampanyaları nedeniyle otomobil ve hafif ticari araç pazarının 1,2 milyon adet civarında tamamlama olasılığının oldukça yüksek olduğunu düşünüyoruz.

 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Haftanın son işlem gününe yükselişle başlayan BİST100 Endeksi, gün boyu pozitif
seyrini koruyarak günü %0,77 artışla 10.025,47 seviyesinde tamamladı. Sınai Endeks %
0,88 yükseldi, Bankacılık Endeksi %0,60 artış kaydetti. Haftalık bazda ise BİST100
Endeksi %3,09 artarken, Sınai Endeks %1,80, Bankacılık Endeksi %6,40 yükseldi.
Geçtiğimiz hafta açıklanan 2025 yılına ilişkin asgari ücret oranı ve TCMB’nin piyasa
beklentisini aşan 250 bp’lik faiz indirimi BİST’i destekledi. Parasal gevşeme sürecinin
başlamasının, başta bankaları ve kademeli olarak reel sektör şirketlerini olumlu
etkileyeceğine ve alternatif getiri araçlarına ilgiyi azaltacağı ve BİST’e ilginin de
artacağına ilişkin beklentilerin BİST’i desteklemeyi sürdüreceğini düşünüyoruz. Dönem
dönem kısa vadeli kar satış döngüleri yaşansa da sert geri çekilmelerin alım fırsatı
olarak değerlendirileceğini ve orta-uzun vadeli yükselen trendin korunacağı görüşümüzü
koruyoruz. Global tarafta ise Cuma günü Avrupa borsaları noel tatili dönüşü yükselirken,
ABD endekslerinde teknoloji hisseleri öncülüğünde kar realizasyonu gerçekleşti. Hafta
genelinde noel tatilleri ve tatil rehaveti nedeniyle volatilite sınırlı seyrederken major
borsalar ortalama %0,8 arttı. Bu hafta yeni yıl nedeniyle hareketlilik yine sınırlı kalabilir.
Yurt içinde ise akşam seansında VİOP30 Endeksi yatay seyretti. Güne tepki alımları ile
başlangıç yapmasını beklediğimiz Endeksin günün devamında ise kar
realizasyonlarının karşılanması durumunda yükseliş çabasında olmasını bekleriz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD hisse senedi endeksleri haftanın son işlem gününde sert satışlarla karşılaştı. S&P 500 %1,11, Nasdaq %1,49, Dow Jones %0,77 değer kayıplarıyla işlem gördü. Uzun vadeli tahvillerdeki satıcılı seyir hisse senedi endeksleri üzerinde baskı unsuru oluşturmaya devam ederken, ABD 10 yıllık devlet tahvili %4,61 seviyesinde fiyatlandı ve Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı, ABD hisse senedi fonlarında haftalık bazda son 2 yılın en yüksek para çıkışı yaşandı. Tüm sektörlerin değer kayıplarıyla işlem gördüğü seansta, isteğe bağlı tüketim %1,90, teknoloji %1,49, telekomünikasyon %1,08, gayrimenkul %1,00 değer kayıplarıyla en zayıf performansları sergilediler. Haftaya başlarken bugün bekleyen konut satış verileri ekonomik takvimde yer almakta.
ABD
" Tesla (TSLA) hisseleri, bu hafta beklenen araç teslimat verileri öncesinde haftanın son işlem gününü %4,95 değer kaybıyla tamamladı.

" Nvidia (NVDA) hisseleri, yarı-iletkenlerin zayıf performans gösterdiği seansta %2,09 değer kaybıyla işlem gördü

" Amedisys (AMED) hisseleri, şirketin UnitedHealth Group ile birleşme anlaşmasını feshetme hakkından feragat etmeyi kabul etmesinin ardından %4,7 yükseldi.

" Netflix (NFLX) hisseleri, iki NFL maçını büyük ölçüde sorunsuz bir şekilde yayınlamasına rağmen %1,80 değer kaybetti.

" Rigetti Computing (RGTI) hisseleri, %10,62 değer kazanımıyla günü tamamladı.
Avrupa
" Bayer (BAYN) hisseleri, %2,08 değer kazanımıyla EuroStoxx50 Endeksi'nin en iyi performansını gösterdi.

" ASML Holding (ASML) hisseleri, %0,52 değer kaybıyla EuroStoxx50 Endeksi'nin en zayıf performansını gösterdi.




  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %0,14 artışla başlayan ve seans içinde 9.953-10.055 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %0,77 kazançla 10.025,47 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,60 ve Sınai Endeks %0,88 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 48 baz puan azalışla %40,60 ve 10 yıllık tahvil faizi 7 baz puan azalarak %29,31 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 35,07-35,30 ve Euro/TL 36,53-36,83 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 257,7 oldu.
Resmi Gazete'de yayınlanan TCMB tebliğiyle, vadesine en çok 3 ay kalan senetler karşılığında yapılacak reeskont işlemlerinde uygulanacak iskonto faiz oranı yıllık %48,25, avans işlemlerinde uygulanacak faiz oranı ise yıllık %49,25 olacağı açıklandı.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, yapılan faiz indirimi ile ilgili "Faizi kesinlikle indirmeye başlayacağız. 2025 bunun işaret yılı olacaktır. Faiz inecek ki enflasyon da insin. Bu, bizim olmazsa olmazımız. Para politikasının yanı sıra uhdemizdeki diğer araçları da devreye alarak inşallah enflasyonu olması gereken seviyeye indireceğiz. Enflasyonu düşürerek milletimizin tamamını rahatlatacak şekilde alım gücünü artırmayı, refah seviyesini, fiyatları stabil tutarak yükseltmek istiyoruz." açıklamasında bulundu. Erdoğan, asgari ücretle ilgili "Biz atacağımız adımları hesap ederek atarız. Asgari ücreti %30 artırdık. Şayet enflasyon oranında çok ciddi bir sapma olursa tabii ki biz de buna kayıtsız kalmaz, gerekli değerlendirmeleri yaparız." dedi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek asgari ücretle ile ilgili değerlendirmesinde, "Çalışanlarımızın alım gücünün ve refahının kalıcı olarak artması için fiyat istikrarı ön koşuldur. Asgari ücret, enflasyonun üzerinde artıyor. 2023'te enflasyon %64,8, asgari ücret artışı %107,3 gerçekleşti. 2024 yılı enflasyon gerçekleşme beklentisi yaklaşık %45 seviyesindeyken asgari ücret %49,1 arttı. 2003-2024 döneminde yıllık ortalama büyüme %5,3 iken asgari ücrette reel artış %5,6 gerçekleşti." dedi.
Deutsche Bank yayınladığı notunda "Marttan bu yana politika faizinin %50'de korunmasının ardından bir gevşeme döngüsünün başlangıcına işaret ediliyor. Aralıkta faiz indirimine gidileceği beklentisi yaygın olsa da piyasa tahminleri 150 baz ile 250 baz arasında değiştiğinden faiz indiriminin büyüklüğü belirsizdi. Dolayısıyla 250 baz puanlık indirim, beklentilerin üst sınırında yer alıyor. Bununla birlikte, TCMB'nin 2025'te Para Politikası Kurulu (PPK) toplantılarının sayısını 12'den 8'e indireceğini, böylece gevşeme döngüsü sırasında toplantı başına daha büyük ayarlamalar yapılabileceğini duyurması göz önüne alındığında daha büyük indirim daha az şaşırtıcı." değerlendirmesinde bulundu. Notta, "TCMB'nin gelecekteki politika kararlarında veriye bağlı yaklaşıma yaptığı vurgu göz önüne alındığında, gevşeme döngüsü basit bir süreç olmayabilir. Yılın başındaki yüksek enflasyon ivmesi, kış aylarında mevsimsel olarak artan döviz ihtiyacı ve enflasyon görünümüne ilişkin artan belirsizlik, TCMB'yi birinci çeyrekte daha temkinli olmaya teşvik edebilir. Bu nedenle, TCMB'nin politika faizini ocakta %45 belirlemesinin ardından, martta faiz indirimine ara vermesini bekliyoruz. Birinci çeyrekten sonra gevşeme döngüsünün toplantı başına 250 baz puanlık bir hızla devam etmesini ve politika faizinin 2025 yılı sonunda %30'a ulaşacağını tahmin ediyoruz." denildi.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,77 azalışla 42.992,21 puana, S&P500 Endeksi %1,11 azalarak 5.970,84 puana ve Nasdaq Endeksi %1,49 kayıpla 19.722,03 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle tamamladı.
ABD'de öncü mal ticaret açığı, Kasım ayında aylık %4,7 artışla 102,9 milyar dolara çıktı. Piyasa beklentisi 101,3 milyar dolar olması yönündeydi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,15 ekside. Dolar/TL 35,28 ve Euro/TL 36,80 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 107,95 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0430 sınırında. Brent tipi petrol 73,84 dolardan, altının onsu 2.623,58 dolardan ve gramı ise 2.976,3 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde ekonomik güven endeksi yurt dışında ise ABD'de bekleyen konut satışları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Kasım ayında %2,24 artan TÜFE'nin Aralık 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %1,72, 2025 yılı Ocak ayında %4,00, 2024 yılı sonunda %45,28 ve 2025 yılı sonunda %27,07 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 35,30 ve 12 ay sonrasında ise 43,23 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 9,8 milyar dolar, 2025 yılında ise 18 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,0 ve %3,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %43,50 ve 12 ay sonrasında ise %30,88 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile Türkiye Cumhuriyeti Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanlığı arasında Hava Savunma Radar Sistemleri tedariki kapsamında toplam bedeli 170.970.527 ABD Doları ve 1.954.398.891 TL tutarında sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2026 ve 2031 yılları arasında gerçekleştirilecektir.
Alves Kablo Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ALVES; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, Ankara merkezli Enerji nakil hatları müteahhiti olan bir firma ile 505.825.300 TL + KDV (14.365.955 USD, Kur:35,21) tutarında Bakır İletken ve Altyapı Kabloları Satış Sözleşmesi imzalamıştır.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 35,30 direncine yakın seyir izliyor
TCMB'nin faiz indirimine gitmesi ile dolar kurunda ilk etapta 35,30 direncine doğru atak yaşandı. Ancak TCMB'nin parasal gevşeme adımını bazı ifadelerle dengelemesi ile kurda ilk etapta gerçekleşen yükseliş kalıcı olmadı. Buna paralel dolar kuru 35,20'nin altına geri çekildi. Kurda 35,10 ve 35,00 destek iken, 35,30 direnç olarak izlenebilir.

Destek: 34.92-34.37

Direnç: 35.40-35.50
EUR/USD - 1,04'ün üzerinde hareket sergiliyor
EUR/USD paritesi yurtdışı piyasalarda tatil etkisi mevcut iken, sakin bir seyir izliyor. Parite 1,04 civarındaki seyrine devam ederken, kısa vadeli dip seviyelerde görünüm sergiliyor. Parite aynı zamanda kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Paritede 1,0330 kısa vadede ilk etapta destek olarak izlenebilir. 1,0330 aynı zamanda önceki dip seviyeye işaret ediyor. Paritenin bu seviyenin üzerinde kalması önemli. Olası geri çekilmelerde ise sonraki destek 1,03 seviyesinde bulunmaktadır. 1,04'ün üzerinde 1,0460 ve 1,05 artık dirençler olarak takip edilebilir.

Destek: 1.04-1.0330

Direnç: 1.0460-1.05
Sterlin/Dolar - Kısa vadeli görünüm güçlenme eğiliminde
Sterlin/Dolar, son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,259 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,258 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. 1,284-1,289 dirençler, 1,249-1,232 destekler olarak değerlendirilebilir.

Destek: 1.249-1.232

Direnç: 1.284-1.289
Dolar/Japon Yeni - Güçlü görünüm korunuyor
Dolar/Japon Yeni haftalık bakıldığında %0.8, aylık bakıldığında ise %5.3 yukarıda seyrederken güncel olarak 157,81 seviyesinden işlem görüyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. 161,09 ve 161,79 dirençleri ve 156,69 ve 154,45 destekleri izlenebilir.

Destek: 156.69-154.45

Direnç: 161.09-161.79
Ons Altın - 2600-2660 bandında
Altın ons fiyatları 2600 dolar desteğinin üzerindeki seyrini koruyor. 2600 doların üzeri 2600-2660 dolar bandının korunması için öne çıkıyor. Dolayısıyla da 2660 dolar direnç seviyesidir. 2600 doların altına olası gerilemelerde ise bir önceki dip seviye olan 2580 dolar ana destek olarak takip edilebilir.

Destek: 2600-2580

Direnç: 2660-2700
Ham Petrol - Kısa vadeli sıkışma içerisinde
Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket sergiliyor. Ham Petrol için önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 72,09 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 72,6 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 69,97 ve 68,87 destekleri takip edilmelidir.

Destek: 69.97-68.87

Direnç: 72.09-72.6
S&P 500 Endeksi - Günü düşüşle tamamladı
S&P 500 Endeksi Cuma günü %1,1 oranında değer kaybetti. Destek ve direnç seviyeleri; Gün kapanışına göre 5.985 desteği kırıldı. Yeni destekler 5.918-5.814 haline geldi. 6.104-6.150 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Destek: 5918-5814

Direnç: 6104-6150



  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi, haftanın son işlem gününe seans
içerisinde 9.954 ile 10.055 seviyeleri arasında alım iştahını
koruyarak günü %0,33 değer kazancı ile 10.025,47
puandan tamamladı. Endekste psikolojik direnç bölgesi olan
10.000 seviyesinin aşılmasının ardından yükseliş
hareketinin devam etmesi durumunda 10.150 seviyelerinin
test edilmesini beklemekteyiz. Buna karşın tepki alımlarının
zayıf kalması ve güç kaybı yaşanması durumunda ise 9.950
ve 9.850 desteğine kadar geri çekilme hareketi yaşanabilir.
Endeksin teknik göstergelerini incelediğimizde kısa vadeli
indikatörler gün içerisinde en yüksek seviyeye yakın
kapanış yapması nedeniyle pozitif görünümünü
korumaktadır. Endeksin gün içerisinde 9.950 seviyesine
doğru gerilemeleri kısa vadeli alım fırsatı olarak, 10.150
seviyelerine doğru yükselişleri ise kar satışı olarak
değerlendirilebilir. Güne tepki alımları ile başlangıç
yapmasını beklediğimiz Endeksin günün devamında ise kar
realizasyonlarının karşılanması durumunda yükseliş
çabasında olmasını bekleriz.



Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13071

Yılın Son Günlerinde Risk İştahı Yükseliyor.
Endeks ve Sentiment tarafında pozitif eğilimlerin sürdüğünü gözlemliyoruz. Yılın son günlerine yaklaşırken risk iştahının yeniden artmaya başladığı görülüyor. Bankacılık, sigorta, GYO ve perakende sektörlerinde alım yönlü işlemler aynı şekilde devam ediyor. Sentiment göstergesi 4,50 seviyelerine yükselmiş durumda. Yukarı yönlü hareketin sürmesi hâlinde 5,20 ve 6,65 seviyelerindeki kritik direnç bölgelerini takip edeceğiz.



  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/47132

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler
" 30 Aralık 2024 Pazartesi Türkiye; Ekonomik Güven Endeksi (Aralık) Japonya; İmalat PMI (Aralık) ABD; Bekleyen Konut Satışları (Kasım)
" 31 Aralık 2024 Salı Türkiye; Dış Ticaret İstatistikleri (Kasım-Nihai), Hizmet ÜFE (Kasım) Çin; Resmi PMI Verileri (Aralık) ABD; S&P/CS 20 Kent KFE (Ekim)
" 01 Ocak 2025 Çarşamba Türkiye; İTO İstanbul Enflasyon Verileri (Aralık)
" 02 Ocak 2025 Perşembe Türkiye; İSO İmalat PMI (Aralık), Dış Ticaret İstatistikleri (Aralık-Öncü) Dünya Geneli; İmalat PMI (Aralık-Nihai)
" 03 Ocak 2025 Cuma Türkiye; TÜİK TÜFE/ÜFE (Aralık), TCMB PPK Toplantı Tutanakları
- Noel tatilinin ardından majör piyasalarda sakin gündem devam edecek. Yılbaşı tatili dolayısıyla çarşamba günü hisse senedi piyasaları kapalı olacak. ABD tahvil piyasası salı günü erken kapanacak.
Dünya genelinde PMI verileri (Aralık-Nihai)
Bu hafta dünya genelinde aralık PMI verileri takip edilebilir. Pazartesi günü Japonya'nın nihai imalat PMI verisi ve salı günü Çin'in resmi PMI verileri açıklanacak. Perşembe günü ise dünya genelinde aralık ayının nihai verileri açıklanacak.
" Öncü veriye göre Japonya imalat PMI 49,0'dan 49,5'e yükseldi; nihai veride değişiklik beklenmemektedir. PMI verileri Japonya imalat sektörünün yılın ikinci yarısından beri daraldığını işaret etmektedir.
" Çin'in resmi verilerine göre kasımda, imalat PMI 50,1'den 50,3'e yükselirken imalat dışı PMI 50,2'den 50,0'a gerilemişti; imalat verisinde nihai verinin değişmemesi, imalat dışı verisinin 50,0'de 50,2'ye revize edilmesi beklenmektedir. Resmi PMI verileri Çin imalat sektörünün nisan ayının ardından ilk kez ekimde hafifçe büyüme bölgesine geçtiğini göstermişti.
" Perşembe günü sırasıyla Çin (Caixin), Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD (S&P Global ve ISM) imalat PMI verileri takip edilecek. Çin'de Caixin imalat PMI kasımda 50,3'ten 51,5'e yükselmişti. Öncü verilere göre aralıkta; Almanya'da 43,0'ten 42,5'e gerilerken Almanya'da 45,2 ile önceki aya paralel geldi. İngiltere'de 48,0'den 47,3'e geriledi. ABD'de S&P Global imalat PMI ekimde 48,5, kasımda 49,7 ve öncü verilere göre aralıkta 48,3 değerini aldı. ISM İmalat PMI kasımda 46,5'ten 48,4'e yükselmişti.
- Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı ve TCMB Sektörel Enflasyon Beklentileri raporunun öne çıktığı haftanın ardından bu hafta yoğun bir veri akışı takip edilecek. TCMB bu hafta, dokuz aydan sonra faiz indirimine gittiği toplantının özeti yayımlanacak. Ayrıca, hafta boyunca TÜİK'in TÜFE/ÜFE verileri, Ekonomik Güven Endeksi, dış ticaret istatistikleri, hizmet ÜFE, İstanbul Ticaret Odası'nın (İTO) İstanbul enflasyon verileri ve İstanbul Sanayi Odası'nın (İSO) imalat PMI raporu takip edilebilir.
TCMB PPK Toplantı Tutanakları
Haftanın son işlem gününde, TCMB PPK toplantısının özeti yayımlanacak. TCMB 22 aydan sonra ilk kez faiz indirdi. Banka, politika faizini 250bp indirimle %47,50 seviyesine düşürdü. Ayrıca, -/+ 300 baz puan olan faiz koridorunun artık -/+ 150 baz puanlık bir marj ile belirlenmesine karar verildi.
TÜİK TÜFE/ÜFE verileri (Aralık)
Cuma günü, ayrıca, TÜİK aralık ayı enflasyon verilerini yayımlayacak. Foreks Haber anketinin sonuçlarına göre piyasanın medyan TÜFE tahmini aylık %1,63, yıllık %45,25, C Grubu çekirdek TÜFE için medyan tahminiyse aylık %1,35, yıllık %45,78 seviyesinde bulunmaktadır. Piyasanın 2025 sonu medyan TÜFE tahmini bir önceki anket döneminde %25,50 iken bu anket döneminde %27,7'ye yükseldi. 2025 sonu C Grubu çekirdek TÜFE için medyan tahmini %30,08 oldu. Ayrıca, piyasanın 2025 sonu USDTRY kuru medyan tahmini 43,6250 oldu.
Kasımda, TÜFE aylık %2,24, yıllık %47,09 artarken C Grubu çekirdek TÜFE aylık %1,53, yıllık %47,13 artmıştı. Aynı dönemde, Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) aylık %0,66, yıllık %29,47 arttı.
İTO İstanbul Enflasyon Verileri (Aralık)
TÜİK'in cuma günü açıklayacağı aralık ayı resmi enflasyon verileri öncesinde çarşamba günü İTO, öncü veri olarak izlenen İstanbul enflasyon verilerini açıklayacak. İTO verilerine göre kasımda, İstanbul'da perakende fiyatlar aylık %3,07, yıllık %57,99 artarken toptan fiyatlar ise aylık %2,68, yıllık %42,72 arttı.
İSO İmalat PMI (Aralık)
Perşembe günü aralık ayına ilişkin İSO Türkiye PMI İmalat Sanayi Raporu takip edilecek. İSO imalat PMI kasımda 45,8'den 48,3'e güçlü yükselse de eşik değer 50,0 seviyesinin altında kalarak sektörün üst üste sekizinci ayda da daraldığını gösterdi. Buna karşın imalat sektöründeki daralma mayıs ayından beri en hafif düzeyde gerçekleşti. Rapora göre kasımda, istihdam yeniden büyümeye geçerken üretim ve yeni siparişlerde düşüşün hız kestiği, nihai ürün fiyatlarının yaklaşık beş yılın en düşük oranında arttığına dikkat çekildi.
Dış Ticaret İstatistikleri (Kasım-Nihai, Aralık-Öncü)
Yurt içinde salı günü TÜİK'in kasım ayı nihai, perşembe ise Ticaret Bakanlığı'nın aralık ayı öncü dış ticaret verileri takip edilebilir. Ticaret Bakanlığı'nın öncü verilerine göre kasımda, ihracat yıllık %3,1 azalışla 22,29mlr USD, ithalat %2,4 artışla 29,65mlr USD olurken dış ticaret açığı %23,3 artışla 7,36mlr USD oldu. Ocak kasım döneminde, ihracat %2,5 artışla 238,49mlr USD, ithalat %6,4 azalışla 311,70mlr USD olurken dış ticaret açığı %27 azalışla 73,22mlr USD oldu.
Hizmet ÜFE (Kasım)
TÜİK salı günü kasım ayı Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE) verisini açıklayacak. H-ÜFE ekimde aylık %0,24, aralık ayına göre %49,26, yıllık %55,34, on iki aylık ortalamalara göre %72,04 artış göstermişti. Hizmet ÜFE ekimde Şubat 2021'den beri en yavaş aylık artışını kaydetti. Yıllık bazda ise Aralık 2021'den beri en yavaş artış kaydedildi.

Geçtiğimiz Hafta Ne Oldu?
Küresel hisse senedi piyasalarında pozitif bir seyir izlendi. Japonya Nikkei225 Endeksi %4,08, Çin CSI300 Endeksi %1,36, Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,87, Tayvan Taiex Endeksi %3,40, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %2,41 değer kazandı. Güney Kore Kospi Endeksi fazla değişmedi. Avrupa'da Stoxx Europe 600 Endeksi %0,99, Almanya DAX Endeksi %0,50, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,81, Fransa CAC40 Endeksi %1,11 oranında yükseldi. ABD'de ise S&P500 Endeksi %0,67, Dow Jones Endeksi %0,35, Nasdaq Bileşik Endeksi %0,76 yükseldi.
Dolar Endeksi (DXY) %0,18 yükselişle 108,006 puandan kapandı. EURUSD paritesi fazla değişmeyerek 1,04266 oldu. USDJPY paritesi ise %0,92 artarak haftayı 157,802 puandan kapadı.
ABD on yıllıklarının faizi %4,330'a, iki yıllıkların faizi %4,629'a yükseldi. Ons altın fazla değişmeyerek 2.622USD oldu. Brent petrol vadelileri %1,17 yükselerek 73,79USD, WTI petrol vadelileri ise %1,64 yükselişle 70,60USD seviyesinden haftayı kapadı.
Richmond Fed imalat endeksi (Aralık)
Richmond Fed imalat endeksi -10 puan piyasa beklentisine paralel -10 puan olarak açıklandı. Geçtiğimiz ay -14 puan seviyesinde idi. Richmond Fed yaptığı açıklamada, sevkiyatlar ve yeni siparişler için endekslerin pozitif bölgeye doğru daha da yükseldiğini ve birçok firmanın önümüzdeki altı ay boyunca iyileşme beklediğini belirtti.
ABD'de CB tüketici güveni( Aralık)
ABD'de CB tüketici güveni aralık ayında bir önceki aya göre 112,9 beklentisinin altında 104,7 olarak açıklandı. Geçtiğimiz ay (Revize) 112,8 seviyesinde idi.
İngiltere GSYİH verisi (3Ç24-Nihai)
İngiltere ekonomisi çeyreklik bazda bir büyüme göstermez iken yıllık bazda %1,0 beklentisinin altında %0,9 büyüdü. İngiltere ekonomisi 2024 yılının ikinci çeyreğinde yıllık bazda %0,7, ilk çeyreğinde ise %0,3 büyüdü. İngiltere Merkez Bankası (BoE) geçen hafta ekonominin dördüncü çeyrekte büyümeyeceğini tahmin etmişti ancak süregelen enflasyonist riskler nedeniyle borçlanma maliyetlerini sabit tutmuştu.

- Yurt içinde 2025 yılı için uygulanacak asgari ücretin açıklandığı ve TCMB'nin 22 aydan sonra ilk kez faiz indirdiği önemli bir hafta geride kaldı. Borsa İstanbul tarafında; BIST100 Endeksi %3,09 yükselişle 10,025 puandan, BIST30 Endeksi %3,54 yükselişle 10,981 puandan haftayı tamamladı. Banka Endeksi %6,40, Sınai Endeks %1,80 yükseldi. USDTRY kuru 35,12, EURTRY kuru 36,66 seviyesinden haftayı tamamladı. Hazine tahvillerinde; iki yıllıkların faizi haftayı %37,94'ten, on yıllıkların faizi %27,43'ten kapattı.
TCMB Faiz Kararı
TCMB Para Politikası Kurulu 22 aydan sonra ilk kez faiz indirimine giderek politika faizini 250bp indirimle %47,50 seviyesine düşürdü. Ayrıca, -/+ 300 bp faiz koridorunun artık -/+ 150 bp bir marj ile belirlenmesine karar verildi. Banka'nın gecelik borç alma ve borç verme faizleri para piyasası ve TLREF için de gösterge niteliği taşımaktadır.
Toplantı özetinde:
" Enflasyon görünümüne ilişkin olumlu değerlendirmeler sürdürülürken hizmet enflasyonunda iyileşmenin belirginleştiği, işlenmemiş gıda enflasyonunun bu ay ılımlı göründüğünü vurgulanmaktadır.
" Aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşu sürdürüleceğini ve bu doğrultuda, politika faizinin seviyesi, enflasyon gerçekleşmeleri ve beklentileri göz önünde bulundurularak öngörülen dezenflasyon sürecinin gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde belirleneceğini tekrar vurgulamıştır.
" Kurul, son çeyreğe ilişkin göstergelerin yurt içi talebin yavaşlamayı sürdürerek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelerde bulunduğunu belirtmiştir.
" "Kurul, kararlarını enflasyon görünümü odaklı, ihtiyatlı ve toplantı bazlı bir yaklaşımla alacaktır. Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası araçları etkili şekilde kullanılacaktır." cümlesiyle verilere bağlı bir faiz indirimi patikası izleyeceğini ve bu süreci operasyonel olarak da en iyi şekilde destekleyeceğini vurgulamıştır.
TCMB para politikası strateji raporu ve PPK toplantı takvimi
TCMB, 2025 yılına ilişkin para politikası strateji raporunu yayımladı. Buna göre Para Politikası Kurulu (PPK) toplantı sayısı 12'den 8'e indirildi. Yıl içerisinde KKM uygulamasının sonlandırılmasının planlandığı belirtilen metinde, döviz kurlarının seviyesine ilişkin herhangi bir hedefin olmadığı ve kurların düzeyini ya da yönünü belirleme amacıyla herhangi bir döviz alım-satım işlemi yapılmayacağı bildirildi.
Önümüzdeki on Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısının takvimi ile Enflasyon Raporu ve Finansal İstikrar Raporu yayın tarihlerini de açıklandı. Buna göre, 2025 yılı ilk toplantısı 23 Ocak'ta gerçekleştirilecek.
TCMB Sektörel Enflasyon Beklentileri Raporu (Aralık)
TCMB'nin açıkladığı verilere göre 12 ay sonrası için yıllık enflasyon beklentileri piyasa katılımcıları için 0,1 puan azalarak %27,1 seviyesine, reel sektör için 0,2 puan azalarak %47,6 seviyesine, hane halkı için 1,0 puan azalarak %63,1 seviyesine gerilemiştir. 12 sonrası için enflasyonun düşeceğini bekleyen hane halkı oranı bir önceki aya göre değişmeyerek %26,3 seviyesinde kalmıştır.
Asgari ücret belli oldu
2025 yılı için asgari ücretin, %30 artışla net 22.104 TL olarak uygulanacağı açıklandı. Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan, yaptığı açıklamada mali disiplinin korunmasına ve enflasyonla mücadele sürecine değindi.
Reel Kesim Güven Endeksi ve İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı (Aralık)
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın açıkladığı verilere göre mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE-MA) bir önceki aya göre 0,7 puan azalarak 102,7 seviyesinde gerçekleşirken arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) aylık 1,3 puan azalarak 99,1 seviyesinde gerçekleşti.
Mevsimsellikten arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (KKO-MA) bir değişiklik göstermeyerek %75,6 seviyesinde sabit kalırken arındırılmamış Kapasite Kullanım Oranı (KKO) aylık 0,3 puan azalarak %75,8 seviyesinde gerçekleşti.
Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Ekim)
Tarımsal girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE) aylık bazda %2,75 artarken, yıllık bazda ise %32,59 artış gösterdi. Yıllık değişimin en yüksek olduğu alt grup %64,81 artış ile diğer mal ve hizmetler, aylık değişimin en yüksek olduğu alt grup %5,32 artış ile hayvan yemi oldu.
Yabancı Turist Sayısı (Kasım)
Kasım ayında Türkiye'yi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın aynı ayına göre %8,25 artışla 2.733.663 kişi olmuştur. Bir önceki yılın Ocak-Kasım dönemine kıyasla ise %7,09 artışla 50.040.427 kişi olmuştur.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.