Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

EKGYO Teknik Bakış - AL

Yıllık ortalama 10.33 seviyesinde olup, 10.29-10.27 kısa vadeli ortalamalar 10.23 stop-loss, tepkinin devamında 50 günlük ortalama 10.55'de olup bu seviyelerde satışlar görülebilir 10.60-10.69 sonraki direnç seviyeleridir.


https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/images/pdf/Teknik-31102024-EKGYO.pdf
 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YKBNK’nın, 2024/09 finansallarını incelediğimizde;
ü Bankanın Faiz Gelirleri; geçen yılın aynı
dönemine(2023/09) göre 180,91 Milyar TL(yüzde
127,73) civarında artış göstermiş ve 322,54 Milyar
TL olmuştur. Aynı dönemler arasında, bankanın
Faiz Giderleri ise; yüksek enflasyon ve sıkı para
politikasının etkilediği ‘‘Mevduata Verilen
Faizler’’de ortaya çıkan 114,45 Milyar TL
tutarındaki(yüzde 151,30) artışın büyük orandaki
etkisiyle, 176,23 Milyar TL(yüzde 190,51) civarında
artmış ve cari yılın 9 aylık döneminde 268,73 Milyar
TL olmuştur. Bu gelişmeler sonrasında; Net Faiz
Gelirleri sadece 4,68 Milyar TL(yüzde 9,53) artış
kaydetmiş ve 53,81 Milyar TL düzeyinde yer
almıştır.
ü Net Ücret ve Komisyon Gelirleri kalemi; TCMB’nin
sıkı para politikasının etkisi ile artan ödeme
sistemleri ücret ve komisyonları önderliğinde 31,15
Milyar TL tutarında artmış ve 52,64 Milyar TL
olmuştur. Ticari Kâr/Zarar kalemi ise, ‘’Türev
Finansal İşlemlerden Kaynaklanan Kâr/Zarar’’ ve
‘’Kambiyo İşlemleri Kârı/Zararı’’ alt kalemlerinde
sırasıyla görülen 34,18 Milyar TL ve 25,21 Milyar TL
tutarlarındaki sert düşüşlerin(-) neticesinde; senelik
bazda 59,30 Milyar TL civarında azalmış(-) ve cari
dönem finansallarına -35,79 Milyar TL(Zarar)
olarak yansımıştır.
ü Cari dönemde(2024/09), 23,14 Milyar TL tutarında
Diğer Faaliyet Geliri sağlayan banka, yukarıda
saydığımız ana kalemlerin tamamıyla birlikte 93,81
Milyar TL civarında ‘Brüt’ Faaliyet Kârı elde
etmiştir.
ü Diğer yandan, finansallarına; 26,39 Milyar TL
civarında Beklenen Zarar Karşılığı, 19,08 Milyar TL
civarında Personel Gideri ve 35,03 Milyar TL
civarında da Diğer Faaliyet Gideri kaydeden
bankanın, böylece ‘Net’ Faaliyet Kârı 13,26 Milyar
TL civarında gerçekleşmiştir. Özkaynak Yöntemi
Uygulanan Ortaklıklarından 8,90 Milyar TL
düzeyinde gelir elde eden bankanın, cari dönemde
ortaya çıkan 242,6 Milyon TL tutarındaki sınırlı
‘’Ertelenmiş Vergi Geliri’’ sonrasında ise; geçen yılın
aynı dönemine göre yüzde 54,00 oranında düşüşle
22,40 Milyar TL civarında Dönem Net Kârı ortaya
çıkmıştır.
Ø Bankanın, çeyreklik(2024/3Ç) bazda Çekirdek Gelir
Marjı; önceki çeyrekteki (2024/2Ç) yüzde 3,9
düzeyinden yüzde 4,6’ya yükselmiştir. Kümülatif
Net Faiz Marjları ise; 2.Çeyrekte yüzde 0,33 iken,
yüzde 0,31’e sınırlı gerilemiştir. Net Kârın çeyreklik
(2024/3Ç-2024/2Ç) değişim oranı da; yüzde 30 ‘luk
azalışa işaret etmiştir

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 
 

TAV Havalimanları 2024 yılının üçüncü çeyreğinde, 3.821mn TL (103,9mn EUR) (Beklenti: 104mn EUR) ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Bir önceki yılın aynı döneminde 183,7mn EUR ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti. 3Ç2023'de TIBAH hisse satışı kaynaklı 82,7mn EUR'luk tek seferlik gelir kaydedilmişti. Ek olarak aynı dönemde ATU'nun Tunus'taki Duty Free operasyonları kaynaklı bir defaya mahsus 10,3mn EUR gelir yazılmıştı. 3. çeyrek verileriyle birlikte TAV'ın 9 aylık ana ortaklık net dönem karı 6.627mn TL'ye ulaşmıştır (184,9mn EUR). 2023'ün aynı döneminde net dönem karı 5.370mn TL (176,2mn EUR) idi.

Şirket'in 3Ç2024'de toplam hizmet verilen yolcu sayısı, 3Ç2023'e göre %5,6 oranında artarak 37,2 milyona ulaşmıştır. Bu duruma da bağlı olarak TAV'ın satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %55,2 oranında artarak 3Ç2024'te 18.365mn TL'ye (499,4mn EUR) (Beklenti: 496mn EUR) yükselmiştir. Şirketin 3Ç toplam gelirleri içinde havalimanı bazında Almati, Gürcistan ve İzmir en yüksek paylara sahiptir. Diğer taraftan, yıldan yıla artışta Almati Havalimanı en yüksek katkıyı sağlarken, Gürcistan ve Tunus Havalimanları da ciroya pozitif etki anlamında ilk 3'te yer almaktadır. Ek olarak, Yer Hizmetleri gelirleri ile Özel Yolcu Salonu da EUR bazından sırasıyla yıllık %28 ve %68 artışlar kaydetmiş ve ciro oluşumuna katkı sağlamışlardır. Bu gelişmelerle birlikte, TAV Havalimanları'nın brüt karı %51,8 oranında artmış ve 8.241mn TL'ye yükselmiştir. Operasyonel giderler aynı dönemde %71,8 oranında artarken, net faaliyet karı 5.424mn TL olarak gerçekleşmiştir.
 
FAVÖK ise aynı dönemde %47,2 oranında artarak 7.207mn TL'ye (196mn EUR) (Beklenti: 193mn EUR) yükselirken, FAVÖK marjı da %39,2 olarak gerçekleşmiştir. Yatırım faaliyetlerinden net gelirler 478mn TL'yi göstermiştir. İştiraklerden 3Ç2024'te 1.330mn TL net gelir (3Ç2023'de 2.062mn TL net gelir) kaydedilmiştir. Net finansman gideri aynı dönemde 236mn TL'den 2.386mn TL'ye yükselirken, 865mn TL'lik vergi gideri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 3.821mn TL olarak gerçekleşmiştir.

TAV'ın hedef hisse fiyatını, tahminlerimizdeki güncellemeler ve piyasa çarpanlarındaki değişikliklere bağlı olarak 360,00TL'den 380,00TL'ye yükseltiyoruz. Hisseyle ilgili daha önceki "AL" önerimizi de koruyoruz.


 
 


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

3Ç24 Bilanço Değerlendirmesi
Beklentiye paralel, güçlü net kar - Garanti 2024'ün üçüncü çeyreğinde ortalama beklentinin yüzde 4 üzerinde 22 milyar 95 milyon TL net kar açıkladı. Konsensüs beklentisi 21 milyar 228 milyon TL net kar idi. Net kar çeyreklik yüzde 2, yıllık yüzde 5 gerilerken öz sermaye karlılığı 3Ç24'te yüzde 30,4 ile benzerlerinin hayli üstünde gerçekleşti. TÜFEX gelirlerinde TÜFE beklenti oranının artırılmasına bağlı olarak artış yaşanırken, net faiz gelirleri çeyrekte yüzde 5 geriledi. Swap maliyetine göre düzeltilmiş NFM, swap maliyetinin düşmesiyle 3Ç24'te 63 baz puan artarak yüzde 3,7 oldu. Çekirdek NFM ise çeyreklik bazda 10 baz puan arttı. Ücret ve komisyon gelirleri güçlü seyrini koruyarak faaliyet giderlerine paralel, çeyreklik bazda yüzde 18 arttı. Kur etkisi hariç net risk maliyeti ilk 9 ayda 103 baz puan gerçekleşerek, bankanın yıl sonu beklentisi olan 125 baz puanın altında kaldı. Banka 2024 yılı için yüzde 35 civarı öz sermaye getirisi beklentisini korudu.
TL krediler sektörün ve özel bankaların üzerinde büyüdü - Garanti Bankası'nın TL cinsi kredileri sektörün ve özel bankaların üzerinde çeyreklik bazda yüzde 9 artarken, kredi kartı ve tüketici kredileri büyümede öncü oldu. TL işletme kredilerindeki artış ise yüzde 1 düzeyinde kaldı. Yabancı para (YP) cinsi krediler dolar bazında sektörün üzerinde çeyreklik yüzde 8 arttı. Öte yandan, TL ve YP mevduat 3Ç24'te çeyreklik yüzde 7 arttı. Böylelikle, toplam kredi/mevduat rasyosu 1 puan artışla sektör ortalamasına paralel yüzde 83'e yükseldi. Vadesiz mevduatın toplam içindeki payı yüzde 40'ta yatay ancak sektörün üzerinde kalmaya devam etti. Banka, TL kredilerde ortalama enflasyona paralel artış beklentisini korurken, YP kredilerde yüzde 0-5 büyüme beklentisine ilişkin yukarı yönlü riskler olduğunu belirtiyor.
NFM (swap giderlerine göre düzeltilmiş) arttı - TL kredilerde yeniden fiyatlama üzerindeki baskı ve mevduat maliyetlerindeki sınırlı iyileşme nedeniyle TL çekirdek kredi-mevduat makası 3Ç24'te geriledi. YP kredi-mevduat makası ise hafif iyileşti. Bankanın kendi hesaplamasına göre, çekirdek NFM 3Ç24'te 10 baz puan iyileşirken, manşet NFM 63 baz puan iyileşti. Swap maliyeti 3Ç24'te azalan kullanımla 6,0 milyar TL'ye (2Ç24'te 11,9 milyar TL) geriledi. Çekirdek net faiz gelirleri (TÜFEX gelirleri hariç, swap giderleri dahil) 3Ç24'te 5,9 milyar TL'ye (2Ç24'te 5,0 milyar TL) yükseldi. Varsayılan Ekim enflasyonunun %40'tan %45'e çekilmesiyle TÜFEX gelirleri 3Ç24'te 13,0 milyar TL'ye (2Ç24'te 9,3 milyar TL) yükseldi. Sonuç olarak, swap dahil net faiz gelirleri çeyreklik yüzde 32 artarken, TÜFEX gelirleri hariç net faiz geliri de yüzde 18 arttı.
Ücret gelirleri, operasyonel gider artışına paralel - Net ücret ve komisyon gelirleri ve operasyonel giderler çeyreklik yüzde 18 arttı. Ücret/gider rasyosu yüzde 105'te yatay kaldı. Banka, 2024'te operasyonel giderlerde artışın ortalama enflasyonun üzerinde gerçekleşmesini bekliyor.
Net risk maliyeti 2024 hedefinin hafif altında gerçekleşti - Takipteki alacaklara 11,1 milyar TL eklenirken, 3,1 milyar TL tahsilat gerçekleşti. Bilançodan silinen 1.7 milyar TL alacak da dahil edildiğinde 3Ç24'te takipteki kredilere 6,5 milyar TL net giriş gerçekleşti. Takipteki kredi oranı yüzde 2,2'ye yükseldi. Aktiften silinen alacaklar da hesaba katıldığında takipteki kredi oranı yüzde 3,1 oldu. Takibe intikaller daha çok tüketici kredilerinden gerçekleşti. 2. aşama kredilerin toplama oranı 3Ç24'te 0,3 puan artarak yüzde 11,5 oldu. İkinci aşama kredilerin karşılık oranı ise 1,5 puan gerileyerek yüzde 17,7 oldu. Kur etkisi hariç net risk maliyeti 3Ç24'te 154 baz puana yükselirken ilk 9 ayda 103 baz puan gerçekleşerek bankanın hedefi olan 125 baz puanın altında kaldı.
Sermaye yeterlilik rasyosu (SYR) - Garanti Bankası'nın solo SYR'si 80 baz puan artışla yüzde 17,6'ya yükselirken TL'de yüzde 10 değer kaybının SYR üzerinde etkisi 25,4 baz puan olarak açıklandı.
Değerleme - Hisse son bir yılda yüzde 134 artarken BIST-100 endeksine görece yüzde 96 daha iyi bir performans gösterdi. 2024 tahminlerimize göre 3,63x F/K ve 1,06x PD/DD çarpanlarından işlem gören Garanti Bankası için AL önerimizi ve 165 TL hedef fiyatımızı koruyoruz


 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yıldız Pazar ve BIST-100'de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken, çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ayrıca Money Flow Endeksi (MFI), Relatif Güç Endeksi (RSI) ve Directional Movement Endeksi (DI+ DI-) indiaktörlerine yer verilmiştir. Teknik indikatörlerin nasıl yorumlanacağına ilişkin genel bilgilere çalışmamızın ilk sayfasından ulaşabilirsiniz.

Bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BRENT
OPEC+'ın Aralık ayında planlanan petrol üretim artışını erteleyebileceğine dair haber akışının ardından, dün ABD ham petrol stoklarında artış beklentisine rağmen düşüş açıklanması, 72.25 direncini test eden Brent'te yükselişleri tetikleyerek direnç üstünde kalıcılık sağladı.

Bugün gün içi satış baskılarıyla destek altına sarkmalar yaşansa da, şu an 72.88 seviyesinde fiyatlanan Brent'te olumlu jeopolitik durumlar ve olumsuz arz-talep dengesiyle alım üstünlüğü sürdürmesi durumunda, önümüzdeki ilk önemli direnç seviyeleri 73.60 ve ardından 75.00 olacaktır.

Destekler: 72.25 - 71.50 - 70.60

Dirençler: 73.60 - 75.00 - 76.00

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

UŞAK ili EŞME, ilcesi Davutlar Köyü 104 Ada, 18-A Parsel mevkiindeki Alimoğlu Mermer Granit San. ve Tic. A.Ş. tarafından yapılması planlanan Güneş Enerji Santrali Kapasite Artışı (0,9 MWe, 1,2672 MWm) projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan PTD Dosyası incelenmiş ve değerlendirilmiştir ÇED Yönetmeliği'nin 17. maddesi gereğince Güneş Enerji Santrali Kapasite Artışı (0,9 MWe, 1,2672 MWm) projesi'ne Valiliğimizce 'Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir' kararı verilmiştir.

USDJPY
Hafta başından bu yana 153.10 direnci çevresinde kararsız ce dalgalı bir seyir izleyen parite, bu sabah Japonya Merkez Bankası'nın faiz kararını açıklaması ve oranı sabit tutmasıyla yen lehine satış baskısı altında kaldı.

Beklenti dahilinde gelen açıklamanın parite üzerinde etkili olmasının ardından, 151.92 seviyesine kadar düşen parite, desteğe çok yakın noktadan tepki alarak düşüşünde kalıcılık sağlamadı.

Şu an 152.74 seviyesinde fiyatlanan paritede, alımların kalıcılık sağlaması için 153.10 direnci üzerine geçilerek kalıcılık gerekirken, düşüşlerin devamında ilk destek 151.90 seviyesidir.

Destekler: 151.90 - 150.85 - 149.35

Dirençler: 153.10 - 154.52 - 156.75


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.