Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
 
 İlgi çekici hikayeler, görsel olarak çarpıcı fotoğraflar ve yüksek kaliteli videolar aracılığıyla çok sayıda platformda kitleleri büyüleyen dijital içerik üreticileri, premium içerik talebini karşılamak için güçlü depolama kapasitesine ve daha hızlı ve verimli iş akışlarına ihtiyaç duyuyor. Yapay zeka destekli uygulamalar daha büyük boyutlu multimedya içerikleri üretmeye devam ettikçe, yüksek performanslı ve daha yüksek kapasiteli veri depolama giderek daha önemli hale geliyor.
Yeni Western Digital WD Blue® SN5000 NVMe™ SSD, çoklu akışlı 4K video, görüntü ve ses içeren talepkar iş akışlarına sahip içerik üreticileri ve profesyoneller için yeni nesil bir depolama çözümü sunuyor. PC’ler için M.2 2280 platformunda bir SSD olan WD Blue® SN5000 NVMe™ SSD, PC performansını artırmak ve daha yüksek kapasiteli NVMe SSD’lere geçmek isteyen yoğun içerik üreticilerine hitap ediyor.
WD Blue® SN5000 NVMe™ SSD, kullanıcıları gelişmiş performans odaklı, yapay zeka ortamlarında içerik oluşturma iş akışlarını en üst düzeye çıkaran depolama çözümleriyle donatmak için AI Data Cycle depolama çatı sisteminin 4’üncü ve 6’ncı aşamalarına uygun şekilde tasarlandı ve geliştirildi.
Yapay zeka destekli uygulamaları besleyerek iş akışınızı hızlandırın:
• 4 TB’a varan* depolama - Bir önceki nesle kıyasla 2 kat daha fazla içerik depolama kapasitesi**
• İş akışlarını hızlandırırken üretkenliğinizi PCIe® Gen4 ile 5.500MB/s’ye varan hızla, önceki nesle göre yüzde 24*** daha iyi performansla artırın.
• Son derece hızlı klasör ve dosya kopyalamak için Western Digital nCache™ 4.0 teknolojisi
• NVMe™ ile çoklu görev gerektiren yüklü işleri daha sorunsuz halledin.
• Taslak hazırlama ve işleme aşamalarını 1.200 TBW**** dayanıklılıkla güçlendirin.

 

ü KMPUR’un, 2024/03 dönemi finansallarını incelediğimizde;
Ø Şirketin Hasılatı; geçen yılın aynı dönemine göre 382,7 Milyon TL
tutarında(yüzde 13,68 oranında) azalış göstermiştir. Satışların
Maliyeti’nde de ortaya çıkan 323,8 Milyon TL civarındaki azalış
sonrasında; şirketin Brüt Kâr rakamı, geçen yıla göre 58,9 Milyon
TL tutarındaki azalmıştır.
Ø Şirketin Faaliyet Giderleri 10,9 Milyon TL civarında artarken, ‘’Net
Kur Farkı Giderleri’’ndeki artış öncülüğünde Diğer Net Esas Faaliyet
Giderleri kaleminde de 79,8 Milyon TL tutarında artış görülmüştür.
Faaliyet Giderleri’ndeki bu artışlara karşın; şirketin Esas Faaliyet
Kârı 10,1 Milyon TL tutarında artmıştır. FAVÖK rakamı ise 62,6
Milyon TL civarında azalış göstermiştir.
Ø Şirketin Yatırım Faaliyet Gelirleri; 255,9 Milyon TL’lik artışla Dönem
Net Kârı’nı desteklerken, buna karşın Finansman Giderleri ise;
‘’Banka Kredi Faizleri’’ öncülüğünde 249,5 Milyon TL civarında
artarak, bu katkıyı büyük oranda nötrlemiştir. Cari dönem
finansallarına 252 Bin TL’lik oldukça sınırlı Ertelenmiş Vergi Geliri
kaydeden şirket, ‘TMS 29 Enflasyon Muhasebesi’nden kaynaklı
olarak yansıyan 127,9 Milyon TL’lik Parasal Kayıp tutarı sonrasında;
103,7 Milyon TL civarında Dönem Net Kârı elde etmiştir.
Ø Şirketin Hasılatı’ndaki 382,7 Milyon TL’lik azalışta; ‘’Yurt İçi
Satışlar’’ın 227,6 Milyon TL ve ‘’Yurt Dışı Satışlar’’ın 140,8 Milyon
TL tutarlarında azalması etkili olmuştur. Satışların Maliyeti’ndeki
323,8 Milyon TL’lik azalışta ise; ‘’İlk Madde ve Malzeme
Giderleri’’ndeki 331,6 Milyon TL’lik azalış doğrudan etkisini
göstermiştir.
Ø Şirketin Rijit(Sert Köpük) segmenti satışları; 17,1 Bin Ton düzeyinde
gerçekleşmiş, bu miktarın 11,8 Bin Tonu yurt içine satılmıştır.
Ayakkabı ve terlik sektörü için 10,1 Bin Ton düzeyinde Poliüretan
satışı yapılırken, bu rakamın yurt içi bacağı 6,8 Bin Ton olmuştur.
Flexible(Esnek Köpük) segmentindeki toplam satış 2 Bin Ton
düzeyinde olurken, bu segmentin yurt içi satışları ise 1,4 Bin Ton
civarında olmuştur. Polyester, case, hammadde ve diğer ürün
gruplarındaki satışlar da dahil edildiğinde; 2024 yılının ilk
çeyreğinde şirketin toplam satışı 33,9 Bin Ton olarak
gerçekleştirmiştir. Bu satışların yaklaşık yüzde 31,5’i ihracat ve
ihraç kayıtlı satışlardan oluşmuştur.
Ø Yurtiçinde Düzce ve Gebze üretim tesislerinde kapasite artıran ve
yurtdışında da Birleşik Krallık ile ABD’de yeni şirketler kuran
Şirketin, daha önce duyurduğu 2024 yılına ilişkin hedefleri ise şu
şekildedir; global oyuncularla aynı ligde yer almayı hedefleyen
şirket, Avrupa’da tüm ürün gruplarında büyümeyi öngörmekte.
2024 yılı için yüzde 10 oranındaki tonaj büyüme hedefi belirleyen
şirket, ihracatta minimum yüzde 30 büyümeyi hedeflemekte ve
ihracatın toplam satışlara oranının da yüzde 30’dan büyük olmasını
öngörmekte. ‘’Flex’’, ‘’Polyester’’ ve ‘’Rijit’’ iş gruplarında büyüme
bekleyen şirket, iç pazarda; Rijit-Deprem Konteynerleri etkisinin de
ayrışmasını(konteynerlarda da yoğun bir şekilde kullanılan şirketin
Rijit ürünü, deprem felaketi sonrasında ortaya çıkan yoğun
konteyner talebinden pozitif yönde etkilenmişti) öngörmekte.
ü Açıklanan finansallar ve beklentiler doğrultusunda, değerleme
modelimizde oluşturduğumuz geleceğe dönük projeksiyonlarımız
kapsamında; şirket hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımızı 83,50 TL
seviyesinde sabit bırakıyoruz ve ‘’AL’’ olan tavsiyemizi de
koruyoruz

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TUPRS Teknik Bakış -İZLE
22 günlük ortalama 170.48 üzerinde işlem gören hissede, saatlik bazda 172.60-172.80, yıllık ortalama 173.20’de olup bu seviyelerde satışlar görülebilir.

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirket, 1Ç24’te 4.488 mn TL satış geliri (yıllık: +%2), 613 mn TL FAVÖK (yıllık: +%12) ve 2 mn TL net kar
(1Ç23: -1 mn TL) açıklamıştır. Şirketin brüt karı yıllık %14,5 artışla 2,2 milyar TL olmuştur. TL’nin görece
güçlü performansı nedeniyle uluslararası gelirler yıla zayıf bir başlangıç yapmıştır. Rekabet koşulları
çerçevesinde yapılan fiyatlama ve indirim çalışmaları nedeniyle 1Ç23’e göre kısmi bir daralma yaşanmıştır.
Yurt içi satış kanallarında uygulanan başarılı indirim politikası ile doğru fiyatlama ve satın alma stratejileri
sayesinde brüt kar marjında 1Ç23’e kıyasla önemli ölçüde artış sağlanmıştır. Grubun en büyük faaliyet
bölümü olan Türkiye operasyonları (yurt içi) brüt kar marjı 1Ç23'e göre artmıştır. Yurt içi satışlar reel olarak %
9 büyümüş, brüt kar marjı ise 5,3 puan yükseliş kaydetmiştir. 2024 yılının ilk çeyreği sonu itibarıyla karlılık ve
yüksek satış hedefleri aşılmıştır. E-ticaret ve toptan satış kanallarında gözlenen istikrarlı durum, yüksek brüt
kar artışlarıyla toplam faaliyetlerine olumlu yansımıştır. Böylece ilk çeyrek, mevsimsellik nedeniyle diğer
çeyreklere göre nispeten zayıf bir dönem olmasına rağmen şirket, karlı büyüme hedefine ulaşmıştır. İnternet
ve mobil internet üzerinden verilen siparişler %39 oranında artarken, mobil uygulama üzerinden verilen
siparişler ise %132 yükselmiştir. Mobil uygulama ve web sitesi ziyaretleri de %16 artarak 15,5 milyon kişiye
ulaşmıştır. FAVÖK marjı yıllık 116bp’lık genişlemeyle %13,7 olmuştur. Yüksek kira ödemeleri ve banka
kredileri sonrası Şirketin net borcu 4 milyar TL olmuştur. Net finansal borç oranları 1Ç24'te 4Ç23'e kıyasla
aynı kalmıştır. Halka arzdan sağlanan fonların etkisiyle net finansal borç oranlarının önümüzdeki dönemde
azalması öngörülmektedir. Şirket 2024 yılında satış gelirlerinin %13,6 büyümesini ve FAVÖK marjının %16,6
olmasını beklemektedir. Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 7,3x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir (MAVİ:
x5,5). Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sağlam temeller; güçlü büyüme
• Güçlü kar büyümesi potansiyeli taşıyor
ISMEN'i yüksek kar büyümesi potansiyeline bağlı olarak “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesi ve 74,56TL hedef fiyat ile takibimize alıyoruz. ISMEN, 1Ç24 itibarıyla aktif ve özkaynak büyüklüğü bakımından Türkiye'nin en büyük aracı kurumu olup, pay ve türev piyasalarındaki işlem hacmi bakımından halka açık aracı kurumlar arasında ilk sırada yer almaktadır. ISMEN'nin net karının 2024 yılında yıllık %35 artışla 7,5 milyar TL'ye, 2025 yılında ise yıllık %56 büyüme ile 11,7 milyar TL’ye ulaşmasını bekliyoruz. 1Ç'de karlılıkta en kötünün geride kaldığını düşünüyoruz. Düşen enflasyon ve iyileşen makro sayesinde, ikinci yarıyılda net karın birinci yarıyılın üç katı olacağını öngörüyoruz. ISMEN'nin 2024-25T özkaynak karlılığının beklenen enflasyonun önemli ölçüde üzerinde %43 gibi bir ortalamada gerçekleşmesini bekliyoruz.
• Gelirler artarken faaliyet giderleri iyi yönetiliyor
Ekonominin yeniden dengelenmesi ve makro parametrelerin iyileşmesiyle, ISMEN'in hem hisse senedi hem de türev piyasalarda işlem hacimlerindeki potansiyel artış yoluyla fayda sağlayacağını düşünüyoruz. ISMEN'in gelir tabanını çeşitlendiren yedi farklı karlı finansal iştiraki bulunmaktadır. Gelirlerin önümüzdeki iki yıl içinde ortalama %28 oranında artacağını öngörüyoruz. 2023 yıl sonu itibarıyla gelirlerinin %73'ünü oluşturan komisyon dışı gelirlerin karlılığın ana itici gücü olmaya devam etmesini bekliyoruz. ISMEN'in alım-satım, faiz ve komisyon gelirlerinin 2024-2025 yılları arasında sırasıyla ortalama %26, %30 ve %18 oranında artmasını bekliyoruz. Ayrıca, etkin maliyet kontrolü sayesinde 2024-2025 yılları arasında maliyet/gelir oranının sektör ortalamasının (9A23 itibariyle %32) oldukça altında, %22 seviyesinde kalmasını öngörüyoruz.
• Geniş şube ağı ve kredili İşlemler destekleyici
ISMEN, geniş şube ağının yanı sıra, yakın zamanda dijital yatırım platformu “Herkese Borsa ”yı hayata geçirdi. Bu sayede, ISMEN'in müşteri edinme maliyetlerinin azalmasını ve komisyon üretiminin artmasını bekliyoruz. ISMEN, 2023 yıl sonu itibarıyla müşterilerine 6,3 milyar TL (1Ç24 9,9 milyar TL) kredi kullandırmıştır. Bu kredilerin 2024 yılında %26 artarak 8 milyar TL'ye ulaşmasını bekliyoruz. Kredilerin ortalama getirisini 2024 yılı için %70 olarak hesaplıyoruz. Eğer gecelik repo faiz oranı düşerse, kaldı ki 2024 için baz senaryomuz bu değil, kredi hacmindeki potansiyel artış getirideki düşüşü telafi etmeye yetecektir.
• Yüksek sermaye getirisi ile cazip değerleme
ISMEN, %44 civarında 3 yıllık bileşik hisse başı kar büyümesi ve %46 seviyesinde 2025T özkaynak karlılığıyla 4,6x 2025T Fiyat/Kazanç ve 1,8x Fiyat/Defter Değeri ile cazip şekilde işlem görmektedir. Uzun vadeli temettü ödeme oranını %30 olarak varsayarak 2024-25 için ortalama %5,3 temettü verimi hesaplıyoruz.


Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

KRDMD’nin, 2024/03 dönemi finansallarını
incelediğimizde;
Ø Şirketin Hasılatı; geçen yılın aynı dönemine göre 3,78
Milyar TL tutarında(yüzde 23,63 oranında) azalış
göstermiştir. Ancak, Satışların Maliyeti’nde ortaya çıkan
5,55 Milyar TL civarındaki daha güçlü azalış sonrasında
şirketin Brüt Kâr/Zarar rakamı; geçen yılki 603,0 Milyon
TL tutarındaki zarardan, 1,17 Milyar TL’lik kâra evrilmiştir.
Ø Sene başında yapılan maaş zamlarının etkisinin
hissedildiği Faaliyet Giderleri 47,1 Milyon TL civarında
artarken, ‘’Net Kur Farkı Giderleri’’ öncülüğünde 761,7
Milyon TL düzeyinde artış gösteren Diğer Net Esas
Faaliyet Giderleri kalemindeki bu yüksek artış sonrasında;
şirketin finansallarında 25,2 Milyon TL tutarında Esas
Faaliyet Zararı ortaya çıkmıştır. Buna karşın şirket, 977,6
Milyon TL tutarında FAVÖK elde etmiştir.
Ø Şirketin, cari dönemdeki Net Finansman Giderleri(büyük
oranda kur farkı giderleri etkili) 391,6 Milyon TL civarında
olurken, 432,9 Milyon TL’lik Vergi Gideri sonrasında;
şirketin Dönem Net Zararı 832,0 Milyon TL civarında
olmuş ve geçen yılın aynı dönemine göre 907,0 Milyon
TL(yüzde 52,16) civarında azalış(+) görülmüştür.
Finansallara ‘TMS 29 Enflasyon Muhasebesi’nden
kaynaklı olarak yansıyan Parasal Kazanç tutarı; sadece 9,3
Milyon TL olmuştur.
Ø Şirketin kapasite kullanım oranları ve üretim miktarları
bazı ürün gruplarında artarken, bazı ürün gruplarında ise
azalmış durumda. Satışlar tarafında ise; ‘’Haddelenmiş
Çelik’’ satış tonajında görülen 50.078 Ton’luk azalış
sonrasında Esas Ürün Satışları tonaj bazında yüzde 7,73
oranında azalmış olup, Şirketin Hasılatı’ndaki 3,78 Milyar
TL’lik azalış da büyük oranda(3,53 Milyar TL) buradan
gelmektedir.
Ø Şirket 2.Çeyrek’te, yüzde 30’u taahhütlü, yüzde 70’i
serbest olmak üzere; 212 Bin Ton Kütük, 160 Bin Ton
Nerv.İnşaat Demiri, 109 Bin Ton Kangal-Çubuk ve 117 Bin
Ton Profil ürün satışı programlamıştır. 3.Çeyrek için
planlanan miktarlar ise; 248 Bin Ton Kütük, 162 Bin Ton
Nerv.İnşaat Demiri, 88 Bin Ton Kangal-Çubuk ve 118 Bin
Ton Profil ürün şeklindedir.
ü Açıklanan finansallar ve beklentiler doğrultusunda,
değerleme modelimizde oluşturduğumuz geleceğe
dönük projeksiyonlarımız kapsamında; şirket hisseleri
için 12 aylık hedef fiyatımızı 43,60 TL seviyesinde sabit
bırakıyoruz ve ‘’AL’’ olan tavsiyemizi de koruyoruz.


 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BRENT
Brent petrol 84.20 seviyesinde aşağı yönlü gapli açılışının ardından hafif geri çekilmelerle 83.94 desteğini test etti. Bu destekten alınan yükseliş tepkileri ile birlikte 84.76 seviyelerine kadar yükseldi.

Yükselişlerin devamında 85.56 seviyesi direnç oluşturabilir. Geri çekilmelerde 83.94 desteği izlenmeye devam edecek.

Destekler: 83.94 - 81.51 - 79.14

Dirençler: 85.56 - 87.37 - 89.36

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ALTIN
Sarı metal geçtiğimiz hafta kapanış gününden bir gün önce 2350 direnci üzerine tırmanmıştı. Ancak yükselişler kalıcı olmamış ve 2325 bölgesine tekrar geri çekilmişti. Yeni haftaya sakin başlayan sarı metal bu bölge çevresinde fiyatlanmayı sürdürüyor.

Yükselişlerin tekrar canlanması durumunda 2350 direnci üzerinde 2380 bölgesi direnç oluşturabilir. Geri çekilmelerde ise 2300 seviyesi önemli destek seviyelerinden biridir.

Destekler: 2325 - 2300 - 2280

Dirençler: 2350 - 2380 - 2425


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.