Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST100 Hedef Değerimiz 14.000

2024 yılının geri kalanında ekonominin görece yavaşlamasını ve enflasyonda belirgin bir düşüş eğilimi görülene kadar TCMB'nin sıkı para politikasına devam etmesini bekliyoruz. Aylık enflasyon eğilimlerinin izlenmesi, yılın ikinci yarısında piyasa hissiyatı açısından hayati önem taşıyacak. Yurt içi talep yılın ilk çeyreğinde güçlü seyrini sürdürürken, ikinci yarıda gözle görülür bir yavaşlama bekleniyor. Bu yıl için %42 enflasyon ile %3,3 büyüme öngörüyoruz. Politika faizinin ise yıl sonuna kadar değişmeden %50 seviyesinde kalmasını bekliyoruz.
Makroekonomik görünümün iyileşmesi ile borsanın olumlu değerlemesinin yılın ikinci yarısında da devam etmesi bekleniyor. Türkiye'nin 5 yıllık CDS'i son bir yılda 508 baz puandan 259 baz puana indi. Türkiye'nin FATF'in gri listesinden Haziran ayı sonuna kadar çıkarılması, piyasa için kısa vadeli bir katalizör görevi görebilir.
Değerleme açısından baktığımızda, enflasyon muhasebesi uygulayan şirketler için 2024 tahminlerimiz ortalama F/K'nın 7,9x, FD/FAVÖK'ün ise 5,6x olduğunu gösteriyor. Fonksiyonel para birimi olarak döviz kullanan şirketler ile bankaları da dahil ettiğimizde, kapsama listemizdeki tüm şirketler için ortalama F/K ve FD/FAVÖK sırasıyla 6,3x ve 5,5x'dir. BIST100 endeksi için 12 aylık hedef değerimizi 14.000 olarak güncelliyoruz. Bu da mevcut seviyelerden %31 artış potansiyeline işaret ediyor.
Yılbaşından bu yana yaşanan yükselişin ardından, bankalar için kısa vade görüşümüz nötr. Bankacılık dışı sektörler arasında perakende, içecek ve telekom gibi faiz oranına daha az duyarlı ve defansif sektörleri tercih ediyoruz. Büyük holdinglerin yıl boyunca öne çıkmaya devam etmesini bekliyoruz.
En beğendiğimiz hisseler:
-Bankacılık: AKBNK, ISCTR, VAKBN
-Bankacılık dışı: AEFES, BIMAS, CCOLA, FROTO, KCHOL, MAVI, MGROS, TCELL, THYAO



 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Raporumuzda OYAK YATIRIM Araştırma kapsamında yer alan şirketlerin 21 Haziran tarihli kapanışına göre (takası 25 Haziran’da gerçekleşmiş olan) güncel yabancı payları ile haftalık ve yılbaşından bu yana pay değişiklikleri ve getirileri yer almaktadır.
Araştırma kapsamımızda yer alan şirketlerde haftalık bazda yabancı payı en çok yükseliş gösteren hisseler KOZAL (+0.95 puan), MGROS (+0.81 puan), KRVGD (+0.67 puan), PETKM (+0.62 puan) ve AKSA (+0.62 puan) olurken haftalık bazda yabancı payı en çok düşüş gösteren hisseler ise SAHOL (-1.29 puan), AEFES (-1.18 puan), TUPRS (-1.08 puan), PGSUS (-0.82 puan) ve FROTO (-0.78 puan) olmuştur.
Hisse performansı olarak haftalık bazda en çok yükseliş gösteren hisseler ULKER (+%8.58), KRVGD (+%8.26), TRGYO (+%8.23), TSKB (+%8.15) ve AKBNK (+%8.02) olurken haftalık bazda en çok düşüş gösteren hisseler ise ANSGR (%-7.33), TATGD (%-5.79), ANHYT (%-3.43), AEFES (%-1.86) ve CCOLA (%-1.49) olmuştur.


Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bulls Yatırım Araştırma Bölümü olarak Kısa Vadeli Model Portföyümüzü oluşturduk. Kısa Vadeli Model Portföyümüz, kısa / orta vadeli yatırım stratejilerinde, temeli güçlü şirketlerin teknik parametrelere uygun şekilde seçilmesiyle oluşturulmaktadır. Bu model portföy, seçilen hisselerin analizi ve piyasa koşullarına dayalı öngörüler ile desteklenmiştir.
Kısa Vadeli Model Portföyümüzü oluşturan hisseler:
Erdemir (EREGL), Pegasus (PGSUS), Tofaş (TOASO), Tüpraş (TUPRS) ve Zorlu Enerji (ZOREN)
• Erdemir > 1Ç24 bilançosu ile operasyonel performanstaki iyileşmenin yanı sıra sektör rakamlarının üzerinde büyüyen ham çelik üretim rakamlarını olumlu olarak değerlendirmekteyiz.

• Pegasus Şirket’in Nisan ve Mayıs aylarında yolcu sayısı sırasıyla yıllık %22,0 ve %20,5 artış göstermiştir. Haziran aylarında da artan hava sıcaklıkları, bayram ve hac mevsimiyle beraber yolcu sayısı ve doluluk oranlarındaki artış ivmesinin devam edebileceğini ön görmekteyiz. Bu gelişmelerin Şirket’in 2Ç24 finansallarına pozitif yansıyacağını düşünmekteyiz.

• Tofaş Stellantis Otomotiv'in Türkiye'deki mevcut faaliyetleri TOASO tarafından devralınması beklentisi ve K0 modeliyle birlikte önümüzdeki yılbaşı ile beraber Tofaş’ın yeni modeller üretme beklentisi ile pazar payının artması.
 
• Tüpraş Fuel Oil Dönüşüm Tesisinin 03 Haziran 2024’te bakımının tamamlanması ile birlikte güçlü giden ürün marjları ve bakım sonrası yüksek kapasite kullanım oranı beklentisi, şirketin operasyonlarının yılın ikinci yarısında daha güçlü olmasının beklenmesi

• Zorlu Enerji Türkiye ve yurt dışında güçlü elektrik kapasitesine sahip olan Zorlu Enerji’nin, önümüzdeki dönemde %100 iştiraki olan Zorlu Yenilenebilir Enerji’yi halka arz etmesinin pozitif katkısı, güçlü 2024 yılsonu beklentileri ve çarpan analizine göre; Şirket’in dâhil olduğu Elektrik Endeksi'ne kıyasla dikkate değer ölçüde iskontolu (F/K, PD/DD) olarak fiyatlanması...


 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 
  https://bullsyatirim.com/
***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*Cumhurbaşkanı Erdoğan: Önümüzdeki aylardan itibaren enflasyonun ateşinin düştüğünü göreceğiz
-Hayat pahalılığı ve enflasyonun oluşturduğu yükün farkındayız
-Bunu kalıcı refah artışını sağlayarak çözeceğiz
-Önümüzdeki aylardan itibaren enflasyonun ateşinin düştüğünü göreceğiz

*Bakan Işıkhan: Asgari ücrette herhangi bir artış olmayacak
-Emekliye refah payı gündemimizde yok

*Hazine ve Maliye Bakanlığı "yapay zeka dolandırıcılığına" karşı uyarıda bulundu
-Hazine ve Maliye Bakanlığı, Bakan Mehmet Şimşek'in yapay zeka tarafından konuşturularak vatandaşlara yatırım tavsiyesi vermiş gibi gösterildiği videoların şikayet sonrasında sosyal medya mecralarından kaldırıldığını bildirdi

*TCMB döviz rezervleri arttı
-Toplam rezervler 14 Haziran itibarıyla haftalık %0,10 artışla 146 milyar 301 milyon dolar
-Brüt döviz rezervleri 14 Haziran itibarıyla haftalık %2,41 artışla 88 milyar 433 milyon dolar

*Yurt dışında yerleşikler hissa sattı, DİBS aldı
-Yurt dışı yerleşiklerin hisse stoku haftalık değişimi (piyasa fiyatı ve kur hareketinden arındırılmış) 14 Haziran itibarıyla: -439,2 milyon USD
-Yurt dışı yerleşiklerin DİBS stoku haftalık değişimi (piyasa fiyatı ve kur hareketinden arındırılmış) 14 Haziran itibarıyla: +791,7 milyon USD

*Trafiğe kaydı yapılan taşıt sayısı arttı
-Mayıs ayında 232 bin 401 adet taşıtın trafiğe kaydı yapıldı
-Trafiğe kaydı yapılan taşıt sayısı bir önceki aya göre %18,4 arttı
-Trafiğe kaydı yapılan taşıt sayısı geçen yılın aynı ayına göre %4,0 arttı
-Trafiğe kayıtlı toplam taşıt sayısı Mayıs ayı sonu itibarıyla 29 milyon 791 bin 66 oldu

*İSO Başkanı Bahçıvan: Yüksek enflasyon şirket bilançolarında geçici bir illüzyon yaratıyor
-İSO 500'ün 2023 sonuçlarını bir anlamda 'finansal istikrardan uzaklaşmanın ilk etkisinin yüksek enflasyon olacağı, enflasyonist bir büyüme yapısının da nitelikli ve sürdürülebilir olamayacağı' gerçeğini gösteren mikro bir laboratuvar olarak görmeliyiz
-Artık hepimiz biliyoruz ki yüksek enflasyon şirket bilançolarında geçici bir illüzyon yaratıyor

*Mayısta İhracat Talep Endeksi 99,7 puan, Pazar Dayanıklılık Endeksi ise 99,4 puan oldu
-TİM İhracat Talep Endeksi, mayısta aylık bazda yüzde 0,1 artış ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,7 azalış ile 99,7 oldu
-Pazar Dayanıklılık Endeksi, mayısta aylık bazda yüzde 0,6 artış, geçen yılın aynı ayına göre de yüzde 0,1 yükseliş ile 99,4 oldu

*İstanbul, 2024'ün ilk 5 ayında 7 milyona yakın turist ağırladı
-Dünya turizminin önemli merkezlerinden İstanbul, yılın ilk 5 ayında, 6 milyon 923 bin 768 yabancı ziyaretçi ağırlayarak, tüm yıllara kıyasla hem mayıs ayı hem de 5 aylık dönemde rekor kırdı

*AB yetkililerine göre, Avrupa'nın daha hızlı hisse senedi takası için yasaya ihtiyacı olabilir
-AB yetkilileri yaptıkları açıklamada, Wall Street'i yakalamak için Avrupa Birliği'nde bir hisse senedi işleminin tamamlanması için gereken sürenin yarıya indirilmesini zorunlu kılacak bir mevzuata ihtiyaç duyulabileceğini kaydetti

-Fed/Bowman: Henüz politika faizini düşürmenin uygun olduğu noktada değiliz
-Enflasyonun bir süre daha yüksek seyretmesini bekliyorum
-Para politikasının enflasyonu hedefimize indirmek için yeterince kısıtlayıcı olup olmadığını değerlendirmek üzere gelen verileri izlemeye devam edeceğim
-Henüz politika faizini düşürmenin uygun olduğu noktada değiliz ve enflasyona yönelik bir dizi yukarı yönlü risk görmeye devam ediyorum

*Fed/Cook: Nötr faiz oranının tam seviyesine dair bilgi kısa vadeli politika tercihleri için anahtar değil
-Federal Reserve yetkililerinden Lisa Cook, nötr faiz oranının tam seviyesini bilmenin gerçek zamanlı politika oluşturulmasında büyük bir faktör olmadığını söyledi

*ECB yetkililerinden açıklamalar
ECB/Rehn: Enflasyon dinamikleri, enflasyonun orta vadede hedefe doğru istikrar kazanacağına işaret etmeyi sürdürüyor
ECB/Kazaks: Para politikasını gevşetirken acele etmeye gerek yok

*ECB/Lane: Daha fazla faiz indirimi olabilir
-Ana hat devam ederse daha fazla faiz indirimi olabilir
-Reel özel tüketim salgın öncesinde yapılan tahminlerin gerisinde kalmaya devam etmekte

*ECB/Panetta: ECB temel olarak kademeli ve ılımlı normalleşmeyi sürdürecek
-Ekonomik ortam parasal duruşun normalleşmesi ile uyumlu
-ECB, faiz kararlarının zamanlaması konusunda gündelik ileriye yönelik yönlendirmeden kaçınmalı

*Almanya'da Gfk tüketici güveni 5 aydır ilk kez düştü
-Almanya'da GFK tüketici güven endeksi Temmuz'da -21.8 (Beklenti: -18.9 Önceki: -20.9)

*ABD'de mortgage faizleri geriledi, başvurular artışını sürdürdü
-ABD'de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı yüzde 6,93'e gerilerken, mortgage başvuruları yüzde 0,8 arttı

*ABD'de yeni konut satışları azaldı
-ABD'de yeni konut satışları Mayıs'ta: 619 bin (Beklenti: 640 bin Önceki R: 698 bin)
-ABD'de yeni konut satışları değişimi Mayıs'ta: % -11.3 (Önceki R: %-2.0)

*Japonya'nın en üst düzey kur yetkilisi Kanda: Yendeki son hızlı zayıflık konusunda ciddi anlamda endişeliyim
-Aşırı hareketlerde gerekli aksiyonu alacağız
-Aklımda belirli seviyeler yok
-Hızlı ve düzensiz hareketlerle cevap vereceğiz

*ABD'de ticari ekipman borçlanmaları arttı
-Sektör kuruluşu Equipment Leasing and Finance Association (ELFA), ABD'li şirketlerin Mayıs ayında ekipman yatırımlarını finanse etmek için bir yıl öncesine kıyasla %11 daha fazla borçlandığını açıkladı

*Piyasalarda son durum
-Saat 17.20 itibarıyla BIST 100 endeksi yüzde 1.2 düşüşle seyrediyor. Dolar/TL yüzde 0.2 azalışla 32.8757 seviyesinde hareket ediyor. Brent petrolün varil fiyatı vadeli işlemlerde yüzde 0.5 artışla 84.64 dolar seviyelerinde bulunuyor. Altının onsu yüzde 0.9 değer kaybıyla 2.298 dolardan alıcı buluyor

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

MANİSA ili YUNUSEMRE, ilçesi Sarınasuhlar Mah. 101 ada 56-57-81 parsel mevkiindeki SYMPLAST KİMYA SAN. VE TİC. A.Ş. tarafından yapılması planlanan SYMPLAST ARAZİ GES (4,6 MWm/ 3,75 MWe? 8008 adet panel ? 12 adet inverter) projesi ile ilgili olarak MANİSA Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

ÇANAKKALE il LAPSEKİ, ilce Beyçayırı Mahallesi, Sarı Kaya Mevkiinde tapunun 118 ada, 93 parsel mevkiinde Gürkan Brode Tekstil San. ve Tic. Ltd. Şti. tarafından yapılması planlanan Gürkan Rüzgar Enerji Santrali (1 Adet Türbin - 1 MWm / 0,999 MWe) projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan ÇED Başvuru Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 8. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve başvurunun ÇED Genel Formatına uygun hazırlandığı anlaşılmış olup, projeye ilişkin ÇED Süreci başlatılmıştır. Çevresel Etki Değerlendirmesi süreci tamamlanana kadar, süreç ile ilgili her türlü bilgiler ve projeye ilişkin görüş, soru ve öneriler ÇANAKKALE Valiliğine (Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğü) veya Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığına gönderilebilir.İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

ELAZIĞ ili KARAKOÇAN, ilçesi Yeni Mahallesi, 536 ada, 3 ve 10 nolu parseller mevkiindeki ALTAVOX ISIL İŞLEM SAN. VE TİC. A.Ş. tarafından yapılması planlanan Güneş Enerji Santrali (3,38 Hektarlık Alan ve 3,289 MWm/2,2 MWe Kurulu Güç Kapasiteli) projesi ile ilgili olarak ELAZIĞ Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

GAZİANTEP ili ŞEHİTKAMİL, ilçesi GAZİANTEP İLİ, ŞEHİTKAMİL İLÇESİ, YUKARI ARIL MAHALLESİ, ADA NO: 103, PARSEL NO: A mevkiindeki ASLANKAYA KİMYA VE SAĞLIK ÜRÜNLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ tarafından yapılması planlanan GÜNEŞ ENERJİ SANTRALİ projesi ile ilgili olarak GAZİANTEP Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.