Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

1971 358,4 - 315

1985 262,8 - 200

1990 160,2 - 124

2011 85,5 - 75,3

2024 160,9 - 140,8 …

Japonya para birimi Yen son yılların zirve seviyelerine yükseliş halinde. Esasında Yen, 1971-2011 dönemini düşüş yönünde geçirdi. Sonrasında yönünü yukarı çevirdi.

İlkten ABD’de yaşanan konut kredisi krizi ile FED’in faizi sıfıra indirmesi ve likiditeyi aşırı bollaştırması (FED bilançosu misli büyüdü) başladı. Sonrasında Covid pandemisi ile FED aynı davranışı tekrar etti. Doğal olarak Dolar zayıf kaldı. Konut kredisi krizi dönemde Japon para birimi Yen primlendi, güçlendi. 2011 sonrasında ise 2015’e kadar zayıfladı. Pandemi ile tekrar güçlendi. Pandeminin ekonomik etkileri azaldıkça güç kaybetmeye başladı.

Geldiğimiz noktada sıkı-temkinli duruş sergileyen bir FED var. Güçlü makro veriler var. Diğer tarafta ise canlanmaya çalışan bir ekonomi, sıkılaşacağı sinyalini veren bir BOJ (Japon merkez bankası) var. Ama ne ekonomi canlı resim çizebiliyor ne de BOJ klasik anlamda şahin/leşen bir merkez bankası portresi çizebiliyor.

Elde bu dengesiz yapı olunca geriye Yen’e güç katmaya çalışan sözlü-fiili müdahaleler kalıyor. Bir para birimini müdahalelerle istediğiniz seviyeye indirme-çıkarma konusunda başarılı olabilmek konusu bir soru işaretini hak ediyor. Şu anda Yen’de yaşanan bu. Dolar-Yen paritesi tarihi seviyeye yükseldi, son 35 yılın zirvesinde (160,2). Muhtemelen duramayacak, yükselişini sürdürecek (170 civarı).

Yen’in Dolar Endeksi’ndeki payı 13,6%. Paritenin 160’tan 170’e çıkması Endeksi 1 puan yukarı taşıyabilir. Endeks bu sabah 105,9 civarında. Mevcut fiyatlama, temkinli FED, Avrupa’da-İngiltere’de seçim belirsizliği oluşması, ABD makro verilerinin diğerlerine görece daha iyi gelmesi gibi sebepler Dolar talebi taratıyor. Bir yandan da ABD tahvil faizi yükseliyor.

Yatırımcıların veriden veriye fiyatlama yapma davranışı sürüyor. Bugün itibari ile veriler net bir yön ortaya koymadığını için de finansal varlıklar trendsiz kalıyor.

Piyasa fiyatlaması ‘kararsız-yönsüz’ devam ediyor. Haftanın dolu ajandasına bağlı risk iştahı belirlenebilir, yön oluşabilir. Bugün ABD 1Ç büyümesinin 3. okuması, yarın FED’in önem verdiği kişisel tüketim harcamaları (PCE) açıklanacak. Sapma hareket demek. Sapmanın yönü ise risk iştahının yönünü tayin edebilir. Biden-Trump münazarası bugün takip edilecek diğer bir konu. Münazara seçim tahminlerini dolayısı ile piyasaları etkileyebilir.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı negatif. ABD vadelileri yüzde 0,3-0,4 civarında eksi. Asya piyasalarında Hong Kong %2 civarında eksi, Çin %0,5 civarında, Japonya %1,05 civarında satıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,33, Dolar Endeksi 105,6, ons altın 2.302 Usd civarında işlem görüyor.

İç tarafta, kritik haftanın sonuna yaklaştık. Bugün PPK faiz toplantısını yapacak. PPK faizi sabit tutarak enflasyona, enflasyon trendine ve karşılığında sıkı duruşun süreceğine dair içerik ortaya koyabilir. Yarın gri listeden çıkış kararının alınmasını bekliyoruz. Kripto paralara dair düzenlemenin Meclis’ten geçmesi gri listeden çıkış beklentilerini artırdı.

 

 

 

 

Usd/TL:

Dolar Endeksi (= Dolar) tekrar yükselişe geçti. Sıkışma bölgesinin üst bandı (105,7) seviyesinin üzerine çıkması ile yukarı yönde ilerledi (106). Mevcut durumda yukarı istek var. Ancak bu istek güçlü veri desteğine ihtiyaç duyuyor. Bugün ve yarın açıklanacak veriler canlı ekonomi sinyali vermeli.

Dolar Endeksi’nin güçlenmesinin diğer bir nedeni de Japon Yeni’ndeki zayıflık Dolar-Yen paritesi tarihi rekor seviyesine erişti (160). Biz yukarı yönde potansiyelin biraz daha olduğunu düşünüyoruz. O yüzden Dolar biraz daha güç kazanabilir.

İç tarafta, bugün PPK faiz kararını açıklayacak. Faizde değişiklik beklenmiyor. TCMB son toplantısında parasala sıkılaşmanın gecikmeli etkilerinin yakından takip edileceğini belirterek mevcut sıkılaşma dozunu korumuştu. TCMB’nin ‘şahin’ duruşunu devam ettirmesini bekliyoruz. Enflasyona dair öngörüleri politika faizi patikasına dair sinyal olabilir.

Kurlarda sınırlı yükselişler olsa da enflasyon göz önüne alındığında TL güç kazanmaya devam ediyor.

Kurda ılımlı yukarı eğilim devam ediyor. Bu sabah 32,85 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,50 ve 32,00; yukarıda 33,00 ve 33,50 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

PPK faiz kararını bugün açıklayacak. Politika faizinin aynı kalması konsensüs. Bu sebeple piyasa karar metnine odaklanmış durumda. Metinde, enflasyonla mücadele ve riskler, enflasyonun trendine dair tahmin dikkat çekebilir. Genel olarak sıkı duruşun devamı yönünde güçlü duruşun korunacağını düşünüyoruz.

28 Haziran tarihinde FATF toplantısında Türkiye'nin gri listeden çıkması bekleniyor. Gri listeden çıkış ile Türkiye’ye yabancı yatırımcı ilgisinin artacağını düşünüyoruz. Yabancı yatırımcı ilgisiyle birlikte tahvil talebinin artığı bir döneme girilebilir.

Enflasyonda Mayıs ayında zirvenin tayin edilmesi ardından düşüşün başlaması konsensüs olmaya devam ediyor. Buradan hareketle tahviller için olumlu dönem başlıyor diyebiliriz.

Globalde, piyasalar yön konusunda kararsız. ABD ekonomisinin gücünü koruması tahvil talebini azaltıyor. Gözler bugün ve yarın açıklanacak ABD verilerinde. Verilerin sonuçları tahvil fiyatlamasını da etkileyebilir.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 60 baz puan düşüş ile %42,04 ve 15 baz puan düşüş ile %28,65 seviyesinden tamamladı.

 

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

10,650 desteğinin kırılmasıyla satış baskısı artıyor... Endekste 11 Haziran tarihinde 10,000 seviyesinde bulunan hedef destek noktamız üzerinde başlayan yukarı hareketin, 10,750/800 hedef direnç bandını aşma denemelerinin dün satış baskısıyla karşılaştığını gözlemliyoruz.

Çarşamba günü satıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksi, kapanışı -%1.81 oranında değer kaybıyla 10,486 puandan gerçekleştirdi. Son günlerde 10,750/800 hedef direnç bölgesinin oluşturduğu baskı kapsamında seans içi ilk önemli destek olarak aldığımız 10,650 seviyesinin aşağı kırılmasını yukarı hareket içerisindeki zayıflama sinyali olarak değerlendiriyoruz. Böylece alt noktada ilk önemli destek noktası aldığımız 10,500 seviyesi test ediliyor. Gün içerisinde ilk etapta 10,500 üzerinde dengelenmeye çalışacak olan piyasada, bu seviye altındaki olası hareketlerin ise 10,250 seviyesini hedefleyecek aşağı baskıyı sürdürebileceğini göz önünde bulunduruyoruz. Dolayısıyla dün 10,650 desteği altında oluşan zayıflama sinyalinin ardından aşağı baskının devam riskinin sürdüğü piyasada, destek noktalarını tepki yükselişleri için yakından izliyoruz. Endeksin yukarı ataklarında yeniden güç kazanması ise 10,800 üzerinde gündeme gelecektir.

 

 

 

 

Eur/Usd:

FED üyeleri gevşeme konusunda tedbirli olmaya devam ediyor, ABD verileri AB verilerine göre daha iyi, Fransa’da seçim belirsizliği söz konusu gibi gerekçeler Dolar talebini canlı tutan sebepler. Bunlara bir de Japon Yeni’ndeki zayıflık da eklendi.

Yen’deki kayıplar sürüyor. Dolar-Yen paritesinde 150 kritik seviyesinin yukarı geçilmesi ile 170 seviyesine çıkış kapısı aralandı. Bugün itibari ile 160,4 civarında bulunan paritenin yukarı yönde ilerleyeceğini düşünüyoruz. Yen’in Dolar Endeksi’ndeki ağırlığı (13,6%) dikkate alındığında 1 puana yakın yükselişe sebep olabilir. Endeks bu sabah 105,95 seviyesinde işlem görüyor.

Bugün ve yarın ABD’de açıklanacak veriler takip edilecek. Bugün 1. çeyrek büyümesinin 3. okuması açıklanacak. Yarın ise kişisel tüketim harcamaları endeksi dikkat çekiyor. Bunların dışında da verileri karşılayacağımızı belirtelim. Beklentilerden sapan veriler hareket yaratabilir. Güçlü veri güçlü Dolar sebep-sonuç olarak not edilebilir.

Bugün yapılacak Biden-Trump münazarasının seçim tahminleri üzerinden Dolar’ı etkileyebileceğini belirtelim.

Dolar Endeksi bir süredir ifade ettiğimiz sıkışma bölgesinin üstüne çıkmaya çalışıyor. 105,7 seviyesi üstü fiyatlama isteği ile güne başlıyor.

Bu sabah 1,069 seviyesindeki paritede 1,066 ve 1,061 seviyeleri gün içi destek; 1,073 ve 1,078 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.

Gbp/Usd:

İngiltere’de yarın 1Ç büyüme verisinin final okuması açıklanacak. ABD tarafında ise ajanda daha yoğun. Bugün 1Ç büyümenin 3. okuması, yarın ise kişisel tüketim harcamaları dikkat çekenler. Ajanda ABD tarafında daha yoğun. Son gelişmeler Dolar talebini canlı tutuyor. İngiltere’de ayrıca seçim döneminde olunması da Gbp üzerinde baskı oluşturuyor.

Dolar Endeksi bir süredir ifade ettiğimiz sıkışma bölgesinin üstüne çıkmaya çalışıyor. 105,7 seviyesi üstü fiyatlama isteği devam ediyor.

Bu sabah 1,269 seviyesinde bulunan paritede 1,265 ve 1,261 seviyeleri gün içi destek; 1,272 ve 1,276 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Altın:

ABD para biriminin ve tahvil faizlerinin beraber yükseldiği günlerdeyiz. Jeopolitik tarafta sıcaklık seviyesi artmadı. O yüzden yatırımcıların kıymetli maden talebi azaldı. Altın yatay seyrini sürdürüyor. Yatay seyir bandının alt sınırlarına iniyor.

Ana resimde erozyona uğrayan ‘FED faiz indirecek’ tahmini hala geçerli ama makro veriler tahminleri desteklemekte kararsız. Güçlü veriler FED’in temkinli sinyal vermesine yol açıyor.

Veri trafiğinde bugün ABD 1Ç büyüme verisinin 3. okuması, yarın kişisel tüketim harcamaları dikkat çekiyor. Her iki veride sapma görülmesi harekete yol açabilir. Sonuçlar düşük olursa altın rahatlayabilir.

Mevcut dinamik ile altın mevcut seviyelerinden uzaklaşamıyor. O yüzden kısa vadede bant (2.275-2.440 Usd) hareketi sürebilir.

Bu sabah 2.302 Usd seviyesindeki ons altında 2.300 ve 2.275 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.350 ve 2.375 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Eurobond:

ABD Hazinesi’nin tahvil ihalelerinde faizler aşağıya iniyor. Dün yapılan 2 yıl vadeli (değişken faizli) ve 7 yıl vadeli tahvil ihale faizleri düştü. Dikkat çeken diğer nokta ise talebin canlı olması oldu. Sonuçlar tahvil alıcısının iştahını gösteriyor. İhalelerin temkinli FED gölgesinde yapıldığını belirtelim. Tam rahat bir ortam yok ama yine de alıcılar iştah gösteriyor.

İç tarafta, bugün TCMB faiz kararını açıklayacak. Faizde değişim beklenmiyor. Daha çok duruşa ve faiz patikasına ilişkin sinyal önem arz ediyor. Türkiye CDS için 250 seviyesini olası görüyoruz. Ama globaldeki yükseliş ters yönde harekete yol açıyor.

Türkiye 5 yıllık CDS 280 ile günü tamamladı. Eurobondlar hafif negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 1-3 cent; orta vadelilerde 5-10 cent; uzunlarda 17-21 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,62%, 7,18% ve 7,93% oldu.
Çağlar Kimençe
[email protected]

 İhsan Tunalı
[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

BIST 100 Endeksi yeni haftada kâr satışları ile karşı karşıya bir seyir izliyor. Endeks bayram tatili sonrasında yükselen trendin ardından 10.800 direncinde güç kaybına uğruyor. Endeks gelen realizasyonlar ile beraber dün 10.500 desteğinin altına geri çekildi. Böylece endeks günü %1,8, bankacılık endeksi ise %1,3 oranında düşüşle tamamladı. 10.500 ilk etapta direnç haline gelirken, bir sonraki direnç seviyesi 10.600’de bulunuyor. Endekste 10.600 yeniden 10.800 direncine yönelim için takip edilebilir. 10.400 ve 10.300 destekler olarak izlenebilir. 10.500 desteğinin altında olası aşağı yönlü hareketlere karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Türkiye’nin Mali Eylem Görev Gücü (FATF) gri listesinden çıkış sürecini görüşmek üzere FATF Genel Kurulu için Singapur’da bulunacak. Türkiye’nin yarın gri listeden çıkmasına yönelik beklentiler haftanın geri kalanında endeks üzerinde yukarı yönlü tepki hareketlerine neden olabilir. Dolayısıyla yaşanan düzeltmenin ardından endekste gri listeden çıkmaya yönelik fiyatlamaların daha ön planda olduğunu görebiliriz. TCMB’nin verilerine göre, yurtdışı yerleşikler 14 Haziran haftasında hissede 439 milyon dolar net satış gerçekleştirdi. Böylelikle iki haftada yabancıların hissede satışı nette yaklaşık 1 milyar dolara işaret etti. Geçen hafta yabancılar tahvilde pozisyonlanmaya devam etti. Buna göre haftalık bazda 792 milyon dolarlık net alım yaptı. Son iki ayda tahvillerde yabancı girişi 8,5 milyar dolara ulaşmış oldu. Diğer yandan Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan, asgari ücrette artış olmayacağını açıkladı. Kripto varlıklara ilişkin düzenlemeler içeren Sermaye Piyasası Kanunu’nda değişiklik yapılmasına dair kanun teklifi, TBMM Genel Kurulu’nda kabul edilerek yasalaştı. Düzenlemeyle kripto paraların ihracı, satışı ve dağıtımı için SPK’ya yetki verildi. Günün ajandasında; TCMB’nin TSİ 14:00’de açıklayacağı faiz kararı yurtiçi piyasaların odağında olacak. TCMB’nin Nisan ve Mayıs’a paralel %50 olan politika faizini sabit bırakması bekleniyor. TCMB Başkanı Fatih Karahan manşet enflasyonun yılın geri kalanında her ay gerileyeceğini, baz etkileri nedeniyle yaz aylarında bu gerilemenin belirgin olacağını, para politikası duruşlarını belirlerken takip ettikleri göstergenin, aylık enflasyonun ana eğilimi olmaya devam edeceğini değerlendirmişti. Haziran itibariyle dezenflasyon süreci beklendiğinden, para politikasının gidişatını enflasyonun seyri belirliyor olacak. ABD’de yıllık GSYH büyümesinin %1,3’te teyit edilmesi bekleniyor. ABD’de son aylarda baskının hafiflediği enflasyon verilerinin ardından PCE rakamları piyasaların radarında olacak. ABD’de Mayıs’ta yıllık manşet enflasyonun %2,7’den %2,6, çekirdek enflasyonun ise %2,8’den %2,6 seviyesine gerilemesi öngörülüyor. Son dönemde Fed üyeleri faiz indirimine yönelik temkinli açıklamalarda bulunmaya devam ediyor. PCE rakamlarının beklentiler paralelinde düşüş göstermesi halinde küresel risk iştahının arttığını görebiliriz.

 
BIST 100 Endeksi direnç seviyelerinde baskı altında kalmasının ardından geri çekildi. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks gün içerisinde volatil bir seyir izleyebilir. Endekste 10.500 ve 10.600 seviyeleri direnç haline geldi. 10.400 ve 10.300 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 10.600 seviyesi endekste yeniden yukarı yönlü eğilimin gerçekleşmesi için öne çıkıyor. Diğer yandan ABD borsaları dün günü hafif artıda tamamlarken, bu sabah ABD vadeli endeks kontratları düşüş gösteriyor. Asya borsaları ise karışık bir görünüm sergiliyor.



 
İçeride tahvil-bono faizleri dün düşüş gösterdi. Gösterge tahvil %42,64’ten %42,04, 10 yıllık tahvil faizi %28,80’den %28,65 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri kısa vadeli bant içerisinde görünüm sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %43,00, 10 yıllık tahvilde %29,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi son günlerde hafif yukarı tepki eğilimi gösteriyor. Son durumda 276 seviyesinde bulunuyor



 
EUR/USD paritesi 1,0660 desteğine doğru geri çekilme sonrasında yeniden 1,07 direncinin üzerine yükseldi. Ancak parite Fransa seçimleri ve ABD enflasyon verileri öncesinde 1,07 seviyesinin üzerinde güç kaybına uğradı. Paritede 1,0660 desteği kısa vadeli dip oluşumu ve geri çekilmenin ileri taşınmaması için önemli. Aksi halde 1,06 sonraki destek konumunda. 1,07’nin üzerinde 1,07-1,08 bant aralığı olarak öne çıkıyor. 1,07-1,08 aralığı aynı zamanda tepki hareketleri için takip edilebilir. 1,08 direnç olarak korunuyor. TL son dönemde değer kaybetme eğilimi içerisinde hareket ediyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 33,00 eşik direnç seviyesinin üzerini test etti. 33,00 seviyesi psikolojik seviyeye işaret ediyor. Son durumda kurda 32,80 ve 32,70 destekler olarak izlenebilir.



 
Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trend sonrasında sıkışma içerisinde hareket sergiliyor. Brent petrolde 83,00 dolar destek, 86,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları kısa vadeli düzeltme hareketine devam ediyor. Buna paralel 2300 dolar seviyesine geri çekildi. 2300 dolar desteğinin üzerinde kalınması önemli. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli olumlu görünüm korunuyor olacak. Aksi halde 2287 dolar sonraki destek seviyesine işaret ediyor. 2320 doların üzerinde 2340 dolar ilk planda direnç olarak takip edilebilir. Gram altın üzerinde dolar kurunun desteği sürüyor. Gram altında 2500 TL güçlü direnç olarak geçerli. 2420 TL ve 2400 TL destek seviyeleri olup, 2400 TL’nin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu düşünüyoruz.
 
BIST 100 Endeksi’nde 10.400 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son iki işlem gününe girilirken gündem yoğunluğunun artması daha fazla hareketlilik görmemizi sağlayabilir. Bu kapsamda makroekonomik veri tarafında ABD’de ilk çeyrek büyüme rakamının son revizyonunu takip edeceğiz. Önceki açıklamada %1,3 olan büyümenin %1,4’e revize edilmesi bekleniyor. Büyüme verisi ile aynı saate (TSİ 15.30) açıklanacak olan çeyreksel çekirdek PCE endeksinin ise değişim göstermeyerek %3,6’da sabit kalması bekleniyor. Enflasyon hassasiyeti nedeniyle özellikle bu veride yapılabilecek olası bir revizyona piyasaların daha fazla tepki verme ihtimali söz konusu olabilir. Günün bir diğer önemli verisi olan ve önceki ay %0,6 oranında artış gösteren dayanıklı mal siparişlerinin ise Mayıs ayında %0,5 geri çekildiği tahmin ediliyor. Ayrıca Kasım ayındaki başkanlık seçimi yaklaşırken siyaseti de daha yakından takip etmeye başlayacağız. Bu kapsamda ilki gerçekleştirilecek olan Biden-Trump canlı yayın tartışması da öne çıkan konu başlıkları arasında yer alıyor (TSİ 04.00).

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ne Oldu?

BNP Paribas, Türkiye ekonomisine yönelik değerlendirmelerini içeren bir rapor yayımladı. Raporda, ‘’ TL tahviller enflasyondaki düşüşün rüzgarını arkasına alacak’’ denildi.
Kripto varlıklara ilişkin düzenlemeler içeren Sermaye Piyasası Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Teklifi, TBMM Genel Kurulu'nda kabul edilerek yasalaştı. İzin almadan kripto varlık hizmet sağlayıcısı olarak faaliyet yürüttüğü tespit edilen kişilere 3 yıldan 5 yıla kadar hapis ve 5.000 günden 10.000 güne kadar adli para cezası verilecek. Platform gelirlerinin %1’i SPK’ya, %1’i TÜBİTAK bütçesine ödenecek.
İstanbul Valiliği, Bahçelievler'de çöken binada ölen, yaralanan ya da enkaz altında bulunan kimsenin olmadığını bildirdi.
Fed’in stres testine tabi tuttuğu 31 banka testten geçti.
Rusya Devlet Başkanı Putin'in İran geçici Cumhurbaşkanı Muhbir ile telefon görüşmesi yaptığı bildirildi. Görüşmede, Rusya ile İran arasında çeşitli alanlardaki ilişkiler ele alındı.
Financial Times’ta yer alan habere göre AB, Ukrayna'dan ithal edilen yumurta ve şekere yeniden gümrük tarifeleri uygulayacak.
Japonya Maliye Bakanı Suzuki, yen'in dolar karşısında 1986'dan bu yana en düşük seviyesine gerilemesinin ardından yaptığı açıklamada, Japonya'nın ani ve tek taraflı hamlelere karşı dikkatli olması nedeniyle para birimini savunmak için gerekli adımları atacağını söyledi.
Bolivya'da yeni atanan ordu komutanının emri üzerine, darbe girişiminde bulunan askerler geri çekildi.
Ne Olacak?

TCMB faiz kararı bugün açıklanacak.
ABD’de bugün 1Ç24 büyüme verisi açıklanacak.
İngiltere’de bugün BoE toplantı tutanakları yayımlanacak.
27 - 28 Haziran’da Gri Liste’nin açıklanması bekleniyor.
İran yeni Cumhurbaşkanı'nı 28 Haziran’da seçecek.

Borsa İstanbul’un bu sabah yatay açılış yapmasını bekliyoruz.
BİST100 endeksinde yatay başlangıç gerçekleşmesini bekliyoruz.

Bugün TCMB tarafından politika faizi kararı açıklanacak. Beklentimiz ve piyasa beklentisi Haziran ayında faizin %50'de sabit kalacağı yönünde.

2024 yılına girerken hiç şüphesiz piyasalar, TCMB’nin faiz karar metinlerinde verdiği mesaja paralel olarak 2024 yılının başlarında faiz artırımı beklemiyordu. Şubat ayında aylık bazda enflasyonun beklentilerin üstünde gelmesi ile birlikte yabancı kurumların beklentilerine paralel olarak politika faizi, 500 baz puan artışla %50,00’ye yükseldi. Atılan bu adım, yabancı yatırımcılarında dikkatini çekerken ‘rasyonel adımların devamı’ algısı fazlasıyla oluştu.

2024 yılı başlarında başkan değişikliği sürecinde o dönemdeki sözlü yönlendirmelerdeki başarılı süreç ile belirsizlik ortamı kısa sürede atlatıldı. Kısa süreli belirsizlik olması sebebinin beklentileri ise daha önce başkan değişikliklerinde politikaların da değişmesiydi. Bu sürecin iyi yönetilmesi ve Karahan’ın da ‘rasyonel politikalara devam’ mesajları yabancı kurumların da başkan değişikliğine pozitif bakmasına sebebiyet verdi.

KKM’nin hayatımızdan yavaş yavaş çıktığı ve TL’yi özendirme paketleri çerçevesinde TL’ye talebin artarak mevduatların da yükselmesi alternatif getiri arayışlarında mevduat faizini de öne çıkardı. Alternatif getirilerde TL’ye geçiş hızlanırken, dolara olan talep de azaldı. TCMB’nin dolar tarafında alıcılı olması da rezervler tarafını düzeltti. KKM’den çıkışların hızlanmasıyla birlikte TL’ye olan geçişlerin hızlanarak TL değer kazandı. Politika faizi ile birlikte mevduat faizlerinde de yükseliş yaşandı. Likidite bolluğu kaynaklı mevduat faizlerinde geri çekilme olasılığı ve enflasyon beklentileri kapsamında yılın son çeyreğinde politika faizinde indirim sinyallerini konuşabiliriz.

VİOP 30 Endeks kontratında yatay açılış bekliyoruz.

VİOP 30 Endeks yakın vade kontratı, önceki işlem günü 11.475 - 11.718 fiyat aralığında işlem görerek günü 11.515 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrattaki açık pozisyon 60.205 azalışla 152.986 adet kontrat olarak gerçekleşti.

VİOP 30 Endeks kontratında 60 dakikalık HO’nın geçtiği 11.509 seviyesinin üstünde hareket etmemiz kısa vadede yükseliş eğilimini arttırırken, 11.800 seviyesini kısa vadeli direnç haline getirebilir. Yukarı yönde kısa vadeli yükselişin devam edebilmesi için 11.800 direnç seviyesinin kırılması gerekmektedir. Kısa vadede yukarı yönde 11.800 ve 12.200 seviyesi önemli bir direnç olarak karşımıza çıkarken. Aşağı yönde ise 11.200 ve 11.000 seviyesi önemli bir destek noktası olarak takip edilecektir.

EFORC - Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler bugün ve yarın toplanacak.
SEGMN - Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler bugün ve yarın toplanacak.
ASTOR - Feridun Geçgel’in sahip olduğu 37.000.000 adet payın pay başına 94,45 TL fiyattan on sekiz kurumsal yatırımcıya satışı için Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedür kapsamında Borsa’ya başvuru yapıldığı açıklandı.
ASTOR - Şirketin toplam 528,2 milyon TL, 14,6 milyon dolar ve 9,2 milyon euro tutarlarında ürün satış anlaşması sağladığı açıklandı.
ASTOR - Ankara’daki 228.560 m2’lik arsa üzerine gerçekleştirilecek yatırımlar kapsamında şirketin ana girdilerinden olan bakır ve alüminyum iletken üretim tesisi yatırımı yapılması kararı verildiği açıklandı.
BORSK - Halka arzdan elde edilen fonun 477,7 milyon TL’sinin işletme sermayesinde, 339,2 milyon TL’sinin yatırımlarda kullanıldığı açıklandı.
CATES - Şirketin toplamda 1,3 milyar TL tutarında bankalara olan kalan kredi ödemelerinin gerçekleştirildiği açıklandı.
CATES - JCR Eurasia tarafından şirketin Uzun Vadeli Ulusal Kredi Notun, Kısa Vadeli Ulusal Kredi Notun ve not görünümlerinin teyit edildiği açıklandı.
CRDFA - 364 gün vadeli 60 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
EUPWR - Şirketin, TEİAŞ tarafından gerçekleştirilen ihaleye verdiği 213,3 milyon TL’lik teklifin en avantajlı teklif olduğu açıklandı.
ENJSA - JCR Avrasya tarafından şirketin Uzun Vadeli Ulusal Notunun AA (tr) not görünümünün Stabil’e revize edildiği açıklandı.
EUKYO & TETMT - VBTS kapsamında şirket paylarına 26 Temmuz’a kadar emir paketi tedbiri getirildi.
FORMT - Şirket kayıtlı sermaye tavanının 1,2 milyar TL’den 2 milyar TL’ye yükseltilmesi Genel Kurul’da da onaylandı.
FZLGY - Halka arzdan elde edilen fonun proje finansmanlarında kullanıldığı açıklandı.
GESAN - Şirketin Mardaş Marmara ile GES kurulumu için 673.492 dolarlık anlaşma yaptığı açıklandı.
GLCVY - Şirketin AKBNK’ın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan toplamda 913 milyon TL büyüklüğündeki 3 bireysel portföyün ihalesine en yüksek teklifi vererek ihaleyi kazanması sonrasında, devir ve temlik işlemlerinin gerçekleştiği açıklandı.
HATSN - Halka arzdan elde edilen fonun 178,0 milyon TL’sinin Yüzer Havuz inşaası ya da satın alınmasında, 4,7 milyon TL’sinin elektrik üretim santrali kurulumu, mevcut tesislerin iyileştirmesi & yenilenmesinde kullanıldığı açıklandı.
HRKET - Şirket ile Star Rafineri STAR Rafineri’nin 2024 yılı planlı duruş bakım döneminde ekipman tedariki ve kaldırma hizmetleri sunulması kapsamında 13 milyon dolarlık sözleşme imzaladığı açıklandı.
HTTBT - FlyLili’nin Hitit'in sistemlerini kullanmaya başladığı açıklandı.
HUBVC - Şirketin, Genz Biyo’nun sermaye artırımına iştiraki edileceği açıklandı.
IZFAS - Sermaye artırımından elde edilmesi beklenen fonun işletme sermayesi ve özkaynak güçlendirilmesine kullanılmasının planlandığı açıklandı.
INVEO - Inveo Portföy’ün %25’inin 26,4 milyon TL bedelle Kanyon Kapital’e satılmasına karar verildiği açıklandı.
KOZAA - Şirket bağlı ortaklığı ATP İnşaat’ın sahibi olduğu ATP Havacılık paylarının tamamının 1,7 milyar TL’ye Koza İpek Holding’e satılmasına karar verildiği açıklandı.
KARYE - ICG Finansal Danışmanlık’ın sahip olduğu 5.900.000 adet payın pay başına 30,50 TL fiyattan on kurumsal yatırımcıya satışı için Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedür kapsamında Borsa’ya başvuru yapıldığı açıklandı.
KONTR - Sami Aslanhan ve Ömer Ünsalan’ın özel emir yöntemiyle yapmış oldukları pay satış işlemlerinden elde ettikleri gelir kapsamında KONTR, bağlı ortaklıkları ile iştiraklerine, sermaye ve finansman ihtiyaçları kapsamında kullanılmak üzere sıfır faizle TL olarak borç aktarımı yapılacağı açıklandı.
KMPUR - Şirketin İSO500 sıralamasında 2023 yılında 188. Sırada yer aldığı açıklandı.
KOCMT - Şirketin İSO500 sıralamasında üretimden satışlar kriterine göre 178.sıraya yükseldiği açıklandı.
KARSN - Şirketin Hasanağa OSB fabrikasında Renault Megane üretimi yapan tüm hatlarda üçlü vardiyadan ikili vardiyaya geçildiği açıklandı.
MAKIM - Şirketin Ankara Uzay ve Havacılık İhtisas OSB üzerine yapılan yeni fabrika binasına ilişkin yapı kullanma izin belgesinin onaylandığı ve deneme üretimi için çalışmalara başlanacağı açıklandı.
MIATK - Şirketin Hava Kuvvetleri Komutanlığı 8. Ana Jet Üs Komutanlığı tarafından gerçekleştirilen ihaleye katılarak 37,8 milyon TL ile ihaleyi kazandığı ve sözleşme imzalandığı açıklandı.
QNBFL - 119 gün vadeli 249 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
RUBNS - Şirketin Barcelona Tekstil fuarına katılım sağladığı açıklandı.
SDTTR - Şirketin yurt içi bir müşterisinden savunma sistemleri alanında 893.024 dolar tutarında sipariş aldığı açıklandı.
TMSN - Ereğli Tekstil’e ait ve DenizBank’a rehinli 4.000.000 adet halka kapalı B grubu TMSN payı üzerindeki rehinin banka tarafından kaldırıldığı açıklandı.
TRILC - DMO tarafından açılan Tıbbi Beşeri İlaç alım ihalesinin Diadol markası ile 46,2 milyon TL ile şirketin uhdesinde kaldığı açıklandı.
UZERB - Ayrılma Hakkı sürecinin tamamlandığı, genel kurul toplantısına katılarak olumsuz oy kullanan herhangi bir pay sahibi olmadığı açıklandı.
VAKBN - Fitch tarafından bankanın derecelendirme notlarını ve görünümlerinin teyit edildiği açıklandı.
VAKBN - Yurt dışında tahvil ihracına ilişkin BNP Paribas, Citigroup Global, Emirates NBD Bank, Mashreqbank, SMBC Nikko and Standard Chartered Bank'dan oluşan banka konsorsiyumuna yetki verildiği açıklandı.
VRGYO - Şirketin Konsept Vera AVM'nin satışı ile ilgili pazarlık görüşmelerine başladığı açıklandı.
YYLGD - Şirketin %54 payına sahip olan Gümüş Capital Emlak ile Hasan Gümüş arasında Hisse Devir Sözleşmesi imzalandığı, YYLGD’nin 197.800.000 adet A grubu, 197.800.000 adet B grubu ve 191.116.200 adet C grubu paylarının pay başına 1,054 dolar fiyattan Hasan Gümüş'e devredildiği açıklandı.
ADGYO - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 1.200.000 adet pay 28,96 - 29,30 TL fiyat aralığından geri alındı.
AGESA - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 15.000 adet pay 121,50 - 122,00 TL fiyat aralığından geri alındı.
ALARK - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 193.300 adet pay 102,20 - 104,40 TL fiyat aralığından geri alındı.
ALFAS - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 25.000 adet pay 69,75 - 69,95 TL fiyat aralığından geri alındı.
EBEBK - Mahmud Muhammed Topbaş tarafından 45,94 - 46,98 TL fiyat aralığından 100.336 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %16,09’a yükseldi..
ENKAI - Mehmet Sinan Tara tarafından 42,00 - 42,58 TL fiyat aralığından 300.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %0,95’e yükseldi.
GEDIK - Yönetim Kurulu Başkanı Onur Topaç tarafından 14,40 - 14,50 TL fiyat aralığından 75.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %1,48’e yükseldi.
ISCTR - Tecim Yapı tarafından 16,12 TL fiyattan özel emirle 10.000.000 adet pay İş Bankası Mensupları Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardımlaşma Sandığı Vakfı’na satılırken, şirket sermayesindeki payı %0,28’e geriledi.
KARYE - Pardus Portföy tarafından 4.396.544 adet alış ve 1.650.000 det satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %11,11’e yükseldi.
KGYO - Yönetim Kurulu Başkanı Orhun Kartal tarafından 32,00 - 34,04 TL fiyat aralığından 103.153 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %51,95’e geriledi.
MHRGY - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 5.000.000 adet pay 4,98 - 5,12 TL fiyat aralığından geri alındı.
MHRGY - Quick Sigorta tarafından 4,59 - 4,60 TL fiyat aralığından 449.822 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %65,17’ye yükseldi.
RTALB - GLRYH tarafından 11,50 - 11,92 TL fiyat aralığından 2.600.000 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %5,39’a geriledi.
SUMAS - Hilmi Evin Ertür tarafından 390,00 - 425,00 TL fiyat aralığından 5.876 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %61,13’e geriledi.
SISE - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 2.000.000 adet pay 47,60 - 48,22 TL fiyat aralığından geri alındı.
VERTU & VERUS - VERUS tarafından 47,00 TL fiyattan 1.148 adet VERTU payı alınırken, VERUS’un VERTU’daki payı %61,71’e yükseldi.
BOSSA - Şirket sermayesinin 650 milyon TL’den %100 oranında bedelsiz olarak 650 milyon TL artışla 1,3 milyar TL’ye yükseltilmesine karar verildi.
GEDIK - Şirket sermayesinin 505 milyon TL’den %98,02 oranında bedelsiz olarak 495 milyon TL artışla 1 milyar TL’ye yükseltilmesine karar verildi.


 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

CNBC-e internet sitesinde yayınlanan habere göre; Fransa merkezli bankacılık devi BNP Paribas, Türkiye ekonomisine yönelik değerlendirmelerini içeren bir rapor yayımladı.

Burak Başkurt, Hakan Aklar ve Okan Ertem imzası taşıyan raporda banka, Türkiye'de enflasyonun Mayıs ayında zirve yaptığını belirterek, 3. çeyrekte yıllık TÜFE'de hızlı bir yavaşlama beklediklerini ifade etti. Raporda, iç talepteki yavaşlama ve yaz aylarında TL'deki reel değerlenmenin potansiyel gecikmeli etkileri göz önüne alındığında, 4. çeyrekte enflasyon görünümünün daha da ılımlı olacağı vurgulandı.

BNP Paribas, TL'nin cazibesini koruduğunu, ancak bu pozisyonun USDTRY forwardları yerine tahvillerle ifade edilmesinin tercih edildiğini belirtti. Banka, faiz indirimlerinin 4. çeyreğe sarkma ihtimalinin, carry trade'i bir süre daha cazip kılabileceğini ve bu ortamda Hazine tahvillerin doğru bir tercih o olmaya devam ettiğini belirtti.

Faiz indirimleri hakkında banka "Piyasanın ortak beklentisi gibi bizde faiz indirimlerinin 4. çeyrekte başlayacağını tahmin ediyoruz" dedi.

Banka 2024 yılında politika faizinin yüzde 45, 2025 yılında ise yüzde 25 seviyesinde olacağını öngörüyor.

Raporda banka, yıl sonu TÜFE tahminlerini 2024 için yüzde 40, 2025 için ise yüzde 26 olarak açıkladı ve bu tahminlerin politika faiz oranlarını desteklediğini ifade etti. Bankanın dolar/TL paritesi için yıl sonu beklentisi ise 36 seviyesinde bulunuyor.

TCMB'nin yıl sonu enflasyon beklentisi yüzde 38 seviyesinde bulunuyor.

"En büyük makro iyileşme TCMB rezervlerinde gözlemleniyor"
Raporda, yılın ilk yarısında Türkiye'nin makro göstergelerindeki en büyük iyileşmenin TCMB'nin net döviz pozisyonundaki düzelme olduğu belirtildi. Bu iyileşmede yabancı girişlerinin yanı sıra yurtiçi dolarizasyonun da etkili olduğu vurgulandı. Yerel bankaların bilanço verilerinin, 50 milyar ABD dolarına yakın bir tutarın dövizden yerel para cinsinden tasarruflara geçtiğini gösterdiği, bunun da TCMB'nin bankalarla yaptığı döviz takaslarındaki düşüşe yakın bir rakam olduğu ifade edildi.

BNP Paribas, daha fazla dolarizasyon için hala alan bulunduğunu, ancak yabancı girişlerinin ikinci yarıda daha önemli hale gelebileceğini belirtti. Bu yıl, yabancı girişlerinin büyük ölçüde carry trade çevresinde yoğunlaştığı ve bu durumun yaklaşık 16-17 milyar USD olduğunu tahmin ettikleri forwardlar yoluyla kalabalık bir uzun TL pozisyonu ile sonuçlandığı ifade edildi. Ayrıca, yabancı yatırımcıların ters repo işlemlerinde ve yerel bankaların yurtdışı şubelerindeki TCMB varlıklarındaki son dönemde görülen artışın, bu araçlar üzerinden ilave TL taşıma pozisyonları olduğunu düşündürdüğü belirtildi.

 Sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.cnbce.com/haberler/bnp-paribas-tl-tahviller-enflasyondaki-dususun-ruzgarini-arkasina-alacak-h1101

Merkez Bankası’nın Haziran ayı PPK toplantısı bugün saat 14.00’te sonuçlanacak. Son olarak Mart ayında politika faizini %50 seviyesine yükselten Merkez Bankası sonraki iki toplantıda ise değişiklik yapmamıştı. Geçen ayki toplantının ardından yayımlanan metinde enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası duruşunun sıkılaştırılacağı mesajını tekrarlayan TCMB, Türk lirası finansal varlıklara talep nedeniyle oluşan likidite fazlasının ise ilave tedbirlerle sterilize edileceğini açıklamış ve bu yönde adımlar atmıştı. Genel piyasa beklentisi Haziran ayı toplantısında da faiz oranlarının sabit tutulacağı yönünde. Bu çerçevede piyasalar faiz kararından ziyade TCMB’nin mesajlarında bir değişiklik olup olmayacağına daha fazla hassasiyet gösterebilir. Ayrıca son günlerde ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin zaman zaman politika faizinin altına sarktığını düşünürsek Merkez Bankası’nın bu konudaki duruşu da yakından izlenecektir. Yurt dışında ise ABD büyüme rakamı, çeyreksel PCE endeksi ve dayanıklı mal siparişleri gibi makroekonomik verilerin yanında Biden-Trump canlı yayın tartışması takip edilecek.
TL: TL açısından günün en önemli konu başlığını PPK toplantısı oluşturuyor. Toplantıda TCMB’nin vereceği mesajlarda bir değişiklik olup olmayacağı gün içinde volatilitenin kısmen artış göstermesine neden olabilir. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin zaman zaman %50’nin altına sarktığını düşünürsek likidite konusundaki olası mesajlar da dikkatle takip edilecek konu başlıkları arasında yer alıyor. Toplantı sonrasında yayımlanacak metinde ayrıca Mayıs ayında zirve yaptığı tahmin edilen enflasyona dair vurguların da öne çıkabileceğini düşünüyoruz. Son toplantıda hizmet enflasyonundaki yüksek seyir ve katılığın yanı sıra, enflasyon beklentilerinin, jeopolitik risklerin ve gıda fiyatlarının enflasyonist baskıları canlı tuttuğu belirtilmişti.
Borsa İstanbul: Hafta başından bu yana kırılgan bir tablo çizen BIST-100 endeksi dün açılıştan kısa bir süre sonra teknik açıdan önemine dikkat çektiğimiz 10.620 puanın altına gerileyerek zayıflığın devam ettiğine yönelik güçlü sinyaller verdi. Gün boyunca zayıf bir görünüm ortaya koyan endeks özellikle son bir saatte artan satış baskısı ile bir diğer önemli nokta olan 10.500’ün de altında kapanış yaptı. Söz konusu seviyenin altında kalınması durumunda endeks üzerindeki baskının devam edebileceğini göz önünde bulundurmak gerekir. Teknik tarafta kırılganlık sürerken temel tarafta ise bugün para politikasına odaklanacağız. Bu noktada PPK toplantısı verilecek mesajlara bağlı olarak endekste volatilite yaratma potansiyeli taşıyor.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününde %2,1 volatilitede hareket etti. Endeks gün içi en düşük seviye olan 10.487 seviyesinden günü tamamladı. Haftalık kayıp %2,6'ya ulaştı.
T2 bakiye düzenlemelerinin etkilerinin endekste dün baskı yarattığını düşünmekteyiz. Bugün TCMB faiz kararı ve yarın açıklanması beklenen gri liste beklentileri endekste kısa vadeli yön arayışını belirleyebilir.
VİOP akşam seansının normal seans kapanışının 2,3 puan üstünde günü tamamlaması ve global taraftaki karmaşık seyir ile BİST100 endeksinin güne yatay başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste 22 g HO 10.471, 60 g HO 10.072 seviyesinden geçiyor.
BİST100 endeksinde TL bazında 10.560 seviyesini pivot, 10.635 - 10.780 - 10.855 seviyelerini direnç, 10.415 - 10.340 - 10.185 seviyelerini destek seviyeleri olacak takip edeceğiz.
Dolar bazında ise 323,2 - 327,6 - 329,9 seviyeleri direnç, 316,5 - 314,3 - 309,8 seviyeleri destek olarak izlenecek.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.