Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Sayın MATRİKS HABER,
Enflasyon Raporumuz için tıklayınız.
Aylık enflasyon trendinde hafif gerileme
Aylık TÜFE enflasyonu %1,64... Haziran ayında TÜFE enflasyonu %1,64 ile hem piyasa beklentisi olan %2,2'nin hem de bizim beklentimiz olan %1,9'un altında gerçekleşti. Böylece yıllık enflasyon Mayıs ayındaki %75,45 seviyesinden %71,60'a geriledi. Aylık trend enflasyonu ise bir ay önceki %3,24 seviyesinden %2,86'ya indi. Haziran ayında 143 ana kategoriden 103'ünün fiyatı artarken, 35'inin fiyatının gerilemesi ve 5'inin fiyatının değişmemesi önceki aylara kıyasla daha iyi bir tabloya işaret etti. Çekirdek enflasyon ise B ve C endekslerine göre sırasıyla %73,0 ve %75,0'ten %70,4 ve %71,4'e geriledi. Hatırlanacağı üzere 5 yıllık ortalama Haziran ayı enflasyonu %2,39 iken, geçen yılın aynı ayında aylık enflasyon %3,92 idi. Yıllık enflasyonun Temmuz ve Ağustos aylarında daha da gerileyerek sırasıyla %62,6 ve %52,7 olacağını tahmin ediyoruz. Ancak, TL'deki değerlenme ticaret dengesini tehdit edeceğinden USDTRY paritesindeki yatay seyir uzun sürmeyecektir. Bu bağlamda, enflasyondaki ataletin kırılması ve ekonominin soğutulması, enflasyon eğilimindeki düşüşün ana itici güçleri olmalıdır.
Konut enflasyonu yüksek seyrini korudu... Alt kalemler arasında konut enflasyonu 0,55 puanlık artış kaydederken, gıda enflasyonu 0,44 puan ve otel&kafe enflasyonu 0,28 puan katkı sağladı. Konut enflasyonu Haziran ayında şebeke suyu fiyatlarındaki artışın etkisiyle %3,8 oranında yükselirken, aylık kira enflasyonu Haziran ayında %5,1 olarak gerçekleşti. Aylık gıda enflasyonu Haziran ayında %11,8, %5,2 ve %8,5 oranında artan tahıl, peynir ve taze meyve fiyatlarının etkisiyle %1,78 oranında artarak beklentilerimizden daha güçlü bir seyir izledi. Ev eşyası enflasyonu Haziran ayında %1,62 olurken, buzdolabı ve çamaşır makinesi fiyatları TL'deki güçlü seyrin etkisiyle %1,3 ve %1,3 oranında arttı. Aylık ulaştırma enflasyonu Temmuz ayında otobüs ve uçak bileti fiyatlarındaki artışa rağmen otomotiv fiyatlarındaki gerilemeye bağlı olarak negatif gerçekleşti. Ayrıca, haberleşme enflasyonu %2,54 ile manşet enflasyonun üzerinde seyretmeye devam etti.
Hizmet enflasyonu kontrol altında tutulamıyor... Haziran ayında mal grubu enflasyonu %0,91 oranında artarken, yıllık enflasyon %67,58'den %62,56'ya geriledi. Aylık enflasyonda işlenmiş gıdadaki %2,7'lik artış belirleyici olurken, enerji enflasyonu Haziran ayında %1,43 olarak gerçekleşti. Yıllık bazda enerji enflasyonu bir önceki ayki %89,68 seviyesinden %84,58'e gerilerken, enerji ve gıda dışı mal enflasyonu %52,56, temel mal enflasyonu ise %50,62 oldu. Hizmet enflasyonu Haziran ayında bir önceki ayki %95,93 seviyesinden %95,27'ye gerilerken, aylık enflasyon da son 3 aydaki %4,03, %4,16 ve %4,20'lik artışların ardından %3,31 ile yavaşladı. Hizmet kategorileri arasında Mayıs ayında %125,1 olan kira enflasyonu Haziran ayında aylık %5,1 artışla %123,6'ya gerilerken, Mayıs ayında %99,1 ve %92,9 olan yıllık ulaştırma hizmetleri ve otel/restoran enflasyonu Haziran ayında sırasıyla %103,5 ve %90,7 olarak gerçekleşti. Ücretlerde daha fazla artış olmadığı için hizmet enflasyonunun 2024 yılının ikinci yarısında yavaşlaması muhtemel görünüyor.
ÜFE enflasyonu yönünü aşağı çevirdi... ÜFE enflasyonu TL'nin yabancı para birimleri karşısındaki güçlü performansının ardından Haziran ayında %1,38 olarak gerçekleşirken, yıllık enflasyon bir ay önceki %57,7 seviyesinden Haziran ayında %50,1'e geriledi. Alt gruplar arasında, baz metaller ve kok ve rafine petrol fiyatları küresel emtia fiyatlarına paralel olarak %0,8 ve %0,7 oranında geriledi. Öte yandan, kömür ve linyit fiyatları Haziran ayında %12,0 oranında artış gösterdi. Elektrik tüketiminin aylık bazda bir önceki yıla kıyasla %15,5 oranında arttığı Haziran ayında elektrik fiyatları sıcak yaz koşullarının etkisiyle %2,7 oranında yükseldi. ÜFE ve mal enflasyonu arasındaki fark Haziran ayında da yüksek seyrederek Türkiye'de iç talebin halen güçlü olduğuna işaret ediyor.
 

  

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın üçüncü gününde özellikle ABD tarafında yoğun veri akışlarını izlemeye devam ediyoruz. Dün Powell ‘un konuşmasında net bir faiz indirimi sinyali vermese de gelen veri akışının cesaret verici olduğunu belirtti. Güne piyasalara olumlu etki ederek başlamış oldu. JOLTS Açık İş Pozisyonları verisinde beklenti üzerinde artış gerçekleşti. AB TÜFE verisi ise beklenti ile aynı oranda gerçeklemiş oldu. Bugün ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği, Satın Alma PMI - İmalat PMI ve Fed Toplantı Tutanaklarını takip ediyor olacağız. İstihdam piyasasında öncü veriler cuma günü Tarım Dışı İstihdam verisi için beklentileri değiştirebilir.

Dolar endeksi güne 105,64 seviyelerinde başlarken seyrine bu bölgede devam etmektedir. EURUSD ise dün 1,074 seviyelerinde kapatırken güne seviyenin biraz üzerinde başladı. Ancak açıklanacak ABD ve AB verilerinden dolayı volatilite artabilir. 1,064 seviyesi destek olarak takip edilebilir. 1,08 ise yukarı yönlü hareketlerde direnç seviyesi olarak izlenmeye devam edilebilir.

Ons Altın ise $2330 seviyesinde kapanışını gerçekleştirdi ve bugüne de benzer seviyelerde başladı. $2344 seviyelerinde seyrine devam ediyor. Ons Altın için yukarı yönlü hareketlerinde $2370-2380 bandı direnç olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise $2300 desteği kırılırsa $2282 seviyesi ikinci destek seviyesi olarak takip edilebilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/07/03/fx-teknik-analiz-raporu-03-07-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türkiye İstatistik Kurumu’nun (TÜİK) açıkladığı Haziran ayına ilişkin tüketici ve üretici fiyat endekslerine göre en çok üçüncü fiyat artışı %90.67 ile lokanta ve otellerde görüldü. Neredekal.com’da listelenen 23 binden fazla konaklama tesisine ait veriler incelendiğinde, 2024 yılı Haziran ayında tüm Türkiye’deki tesislerin 1 gecelik oda fiyatı ortalamasının geçen yılın aynı döneminde göre %73 artış gösterdiği gözlemlendi. Haziran ayında en çok oda fiyatı artışı yaşanan il ise %97’lik artışla Mersin oldu. Ardından %90’lık artışla Balıkesir ikinci olurken, Çanakkale %85’lik artış ile üçüncü oldu.

Tatil Severlerin Yaz Tatili İçin Tercihi Antalya

Geride bıraktığımız bayram tatilleri dönemi sonrasında aramalar yaz tatili için tam hızıyla devam ediyor. Bayram tatillerinde favori olan Antalya, yaz tatili dönemi içinde popülerliğini koruyor. Bütçesine uygun şekilde tatil araması yapan tatil severler ise en çok Antalya, Bodrum, Marmaris, Fethiye ve Balıkesir için tatil aramaları yapıyor.

 

Tatil severlerin konsep tercihleri de aramaları şekillendiriyor. Her şey dahil otel aramaları %60, apart oteller %131, pansiyon aramaları %45, bungalov aramaları ise %196 olarak bir önceki aya göre artış gösterdi. Konuyla ilgili olarak Neredekal.com CEO’su Gökahan Sivrikaya; ‘ Tatil severler bu sene dolu dolu bir tatil dönemi geçiriyor. Temmuz ve Ağustos dönemi için tatil planları yapılmaya devam ediyor. Erken rezervasyon dönemini değerlendiremeyenler için otellerin sundukları son dakika fırsatları tatil severlerin dikkatini çekiyor. Herkes bütçesine göre hayalindeki tatili şekillendirmeye çalışıyor. Aramalarda hala Antalya popüler durumda. Antalya her bütçeye uygun tema ’da konaklama alternatifi sunuyor. Tatil severlerde aramalarda tüm alternatifleri değerlendiriyor’ dedi.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

TÜSİAD “Startuplar ve Teknoloji Firmaları için Avrupa, Orta Doğu ve Afrika Bölgesinin Cazibe Merkezi Olarak Türkiye/Türkiye: A Leading Hub for Startups and Tech Companies in EMEA” başlıklı raporun tanıtım toplantısı 2 Temmuz tarihinde TÜSİAD Merkez Binası'nda gerçekleşti.

Türkiye girişimcilik ekosisteminin sahip olduğu potansiyeli desteklemek, uluslararası yatırımcıların ve girişimcilerin ilgisini artırmak amacıyla hazırlanan raporda Türkiye girişimcilik ve teknoloji ekosisteminin öne çıkan özellikleri vurgulanıyor.

“Startuplar ve Teknoloji Firmaları için Avrupa, Orta Doğu ve Afrika Bölgesinin Cazibe Merkezi Olarak Türkiye/ Türkiye: A Leading Hub for Startups and Tech Companies in EMEA” başlıklı raporun tanıtım toplantısının açılış konuşmalarını TÜSİAD Yönetim Kurulu Üyesi ve Girişimcilik ve Gençlik Yuvarlak Masası Başkanı Dr. İzel Levi Coşkun, TÜSİAD Yönetim Kurulu Başkanı Orhan Turan ve T.C. Cumhurbaşkanlığı Yatırım Ofisi Başkanı A. Burak Dağlıoğlu yaptı.

Cumhurbaşkanlığı Yatırım Ofisi Başkanı A. Burak Dağlıoğlu konuşmasında “İhracattaki payımızı ve dünyadan aldığımız uluslararası doğrudan yatırımları yüzde 1,5'a çıkartmak en büyük hedefimiz. Özellikle girişimcilik ve teknoloji girişimciliği bu bağlamda çok daha kritik bir rol oynuyor. Son dönemde yapılan çalışmalarla kamudaki bütün aktörler, özel sektör paydaşları, ekosistemdeki tüm paydaşlar çok özverili bir çalışma gerçekleştirerek bu bahsettiğimiz başarıların hepsine aslında ulaşmış oldu.” dedi.

TÜSİAD Yönetim Kurulu Başkanı Orhan Turan konuşmasında şu ifadeleri kullandı:

“Türkiye, girişimcilik alanında önemli adımlar attı; 2020 yılından bu yana 1 milyar dolarlık ve 10 milyar dolarlık değerlemeye ulaşarak “unicorn” ve “decacorn” unvanını alan girişimler çıkarttı. Bu olumlu gelişmeleri sürdürmek ve dünyada ses getiren daha fazla sayıda girişim çıkartmak için ekosistemimizi desteklemeliyiz.”

TÜSİAD Yönetim Kurulu Üyesi ve Girişimcilik ve Gençlik Yuvarlak Masa Başkanı Dr. İzel Levi Coşkun ise konuşmasında, “Girişimcilerimiz farklı ekosistemlerle bağlarını güçlendirmesi, yeni pazarları tanımaları, yatırımcılarla iletişimlerini güçlendirmeleri için desteklemeye devam etmeli ve tüm bu çalışmaları sürdürülebilirlik bakış açısı ile ele almalıyız.”

Rapor sunumu TÜSİAD Girişimcilik Ekosistemi Çalışma Grubu Eş Başkanı Barış Özistek ile raporu kaleme alan Maven Insights Şirket Ortağı Berç Çubukciyan ve Maven Insights Kıdemli Direktörü Deniz Kayahan tarafından gerçekleştirildi.

Rapordan yansımalar:

w Türkiye girişimcilik ekosistemi, keşfedilmeyi bekleyen eşsiz fırsatlarıyla küresel girişimciler ve yatırımcılar için cazip bir ortam sunuyor. Rapor 89 veri noktasının ayrıntılı analizi ile Türkiye'nin girişimcilik ekosistemine ilişkin kapsamlı bir bakış açısı ortaya koyuyor.

w Rapor, genç ve eğitimli nüfusu, güçlü iş gücü ve geniş iç pazarıyla Türkiye'nin yıllar içinde yeni girişimler ve teknoloji şirketleri için lider bir merkez haline geldiğinin altını çiziyor.

w 3.000'den fazla startup, çok sayıda unicorn, VC ve CVC gibi fon sağlayıcı ve kitlesel fonlama platformunun varlığıyla ekosistem, girişimcilik ruhunu benimseyen tüm paydaşlara kapılarını açıyor.

Etkinlik, TÜSİAD Girişimcilik Ekosistemi Eş Başkanı Kerem Turunç'un moderasyonunda gerçekleşen “Küreselin Yükselen Oyuncusu: Türkiye Girişimcilik Ekosisteminde Gelecek Öngörüleri” başlıklı panel ile sona erdi. Ekosisteme dair değerlendirmelerin paylaşıldığı panelin konuşmacıları Fark Labs Kurucusu ve Arya Kadın Yatırım Platformu Kurucusu Ahu Büyükkuşoğlu Serter, İş Bankası Yeni Nesil Girişimcilik Grup Başkanı Barış Karakullukçu, Eczacıbaşı Momentum Yatırım Müdürü Berktuğ İncekaş ve Esas Holding Kurumsal İletişim ve Dış İlişkiler Direktörü, GEN Türkiye Kurucular Kurulu Üyesi Berrak Kutsoy oldu.

TÜSİAD tarafından yayımlanan raporun tanıtım ve yaygınlaştırma destekçileri ise Boğaziçi Ventures, Esas Holding, TURUNÇ ve Türkiye İş Bankası oldu.

Rapora erişmek için: www.entrepreneurshipturkiye.com

Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan'ın sosyal medya hesabı X'ten yaptığı paylaşım aşağıdadır:

"Çalışanlarımız ve emeklilerimiz başta olmak üzere milletimizin her kesiminin üzerindeki yükü azaltmak ve kalıcı refah artışını sağlamak için gereken adımları atıyoruz. Tarihi yüksek seviyelere ulaşan istihdam verilerimizin korunması, enflasyon ile kararlı mücadele ve finansal istikrarı sağlamak önceliğimiz olmayı sürdürecek.

Cumhurbaşkanımız Sayın Recep Tayyip Erdoğan’ın mimarlığını yaptığı Türkiye Yüzyılı vizyonumuz doğrultusunda OVP ve 12. Kalkınma Planı hedeflerimizi gerçekleştirmek için çalışmaya devam edeceğiz."

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre, Türkiye’nin ihracatı haziran ayında, geçen yıl aynı döneme göre yüzde 10,6 azalış ile 18,6 milyar dolar olarak gerçekleşti. Haziran ayında 2,3 milyar dolarlık ihracat yapan kimya sektörünün ise ilk altı aylık ihracatı yaklaşık yüzde 8 artışla 15,8 milyar dolara ulaştı. Sektör haziran ayında en çok ihracat yapan ikinci sektör konumunu korudu.

 

Kimya sektörünün haziran ayı ihracat rakamlarını değerlendiren İstanbul Kimyevi Maddeler ve Mamulleri İhracatçıları Birliği (İKMİB) Yönetim Kurulu Başkanı Adil Pelister, “Kimya sektörü olarak haziran ayında 2,3 milyar dolarlık kimyevi maddeler ve mamulleri ihracatı gerçekleştirdik. Kurban Bayramı tatili dolayısıyla iş günü kaybından dolayı hem genel hem de sektör ihracatımızda gerileme oldu. Diğer yandan küresel tedarik zincirlerinde yaşanan aksaklıklar, üretim ve lojistik maliyetlerindeki artış gibi faktörler, ihracat performansımızda etkili oluyor. Kimya sektörümüzün ihracatı haziran ayında yüzde 6,5 gerilerken altı aylık olarak baktığımızda yüzde 8’e yakın bir artış kaydetti. Haziran ayında ülke ihracatından yüzde 12 pay almayı başaran sektörümüz en çok ihracat yapan sektörler arasında ikinci sıradaki yerini korudu. Ocak-Haziran dönemi ihracatımız ise 15 milyar doları aşarak 15,8 milyar dolara ulaştı. Kimya sektörünün önemini dünyadaki en güçlü ilk 10’da yer alan devletlere baktığımızda görüyoruz. Ülkemizin büyümesi ve ekonominin gelişimi için stratejik önemi bulunan kimya sektörümüz, gerek Türkiye’nin ilk 500 büyük sanayi kuruluşu arasında gerekse ilk 1000 ihracatçı arasında ilk sıralarda yer alıyor. Biz de İKMİB olarak sektörümüzün gelişimi ve istikrarlı büyümesi için firmalarımıza destek oluyor, önerilerini dikkatle ele alıyor ve sorunlarının çözülmesine yardımcı oluyoruz. İKMİB olarak, ihracatçılarımızın karşılaştığı zorlukları aşmalarına yardımcı olmak için tüm gücümüzle çalışmaya devam edeceğiz” dedi.

ECB Forum'da konuşan Powell, ekonomideki dezenflasyonist eğilimlerin olduğunu ancak merkez bankasının henüz faiz oranlarını düşürmeye hazır olmadığını vurguladı. Ekonomik veriler cephesinde, JOLTS raporu Mayıs ayında bir önceki aya kıyasla iş ilanlarında hafif bir artış olduğunu gösterdi. Veri ABD istihdam koşullarının hala sıkı olduğuna işaret ederken verideki yumuşama eğiliminin devam etmesi piyasaları destekledi. Bugün haftanın önemli veri setlerinden olan tarım dışı istihdam verisi öncesi ADP özel sektör istihdam verisi ile haftalık İşsizlik başvuruları takip edilecek olup, yine bugün takip edeceğimiz Fed'in Haziran ayı toplantısına ilişkin FOMC toplantı tutanaklarında Fed'in faiz indirim zamanlaması ile ilgili ipuçları aranacak.
Geride bıraktığımız gün genel olarak olarak risk iştahının pozitif seyrederken, Megacap'ler arasında Apple %1,6 , Amazon %1,4 ve teslimat sayıları beklentileri aşan Tesla hisseleri %10,2 oranında yükselerek ABD endekslerine pozitif yönde destek oldu.S&P500 endeksi 5500 puan üzerinde kapanış yaparak yeni rekor seviyeleri test ederken, Nvidia, yapay zeka destekli rallinin sürdürülebilirliği konusundaki endişeler arasında %1,3 düşüşle endeksten negatif ayrıştı.
Caixin/S&P Global Hizmet Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Haziran ayında 54,0'dan 51,2'ye gerileyerek Ekim 2023'ten bu yana en düşük değerini aldı. Ancak hizmet PMI üst üste 18 aydır genişleme bölgesinde kaldı. Çin borsaları Asya senasında 1 %- 1,5% aralığında pozitif seyretti. ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,43%, dolar endeksi 105,64 seviyelerinde seyrederken ABD endeks vadelileri dünkü kapanışa yakın sınırlı bir pozitiflik sergiliyor.Yarın ABD anma günü nedeniyle ABD borsaları kapalı olacakken bugun ise borsada erken kapanış takip edilecek.
Euro Bölgesi enflasyonu, Haziran ayında beklentilere paralel şekilde %2,6'dan %2,5'e geriledi, ancak çekirdek enflasyon büyük ölçüde hizmet fiyatlarındaki %4,1'lik artışın devam etmesiyle,%2,8 olan beklentilerin üzerinde %2,9'da sabit kalarak katılığını korudu. ECB Başkanı Lagarde geride bıraktığımız gün yaptığı açıklamalarda, enflasyonu baskılama konusunda oldukça mesafe kaydettiklerini ancak hizmet enflasyonu konusunda ihtiyatlı tutumlarını sürdüklerini açıkladı. Açıklamalarını diğer merkez bankalarının kararlarının etkilerini de değerlendirdiklerini ekleyen başkanın konuşması sonrası Avrupa borsalarında risk iştahı zayıf seyretti.Bugün açıklanan Euro Bölgesi Hizmetler PMI verisi, 2024 Haziran ayında beklenti altında kalarak önceki ay verisi olan 53,2'den 52,8'e geriledi. Benzer şekilde, Almanya'da Haziran'da hizmet sektörü PMI 53,1 ile 53,5, olan beklentinin altında kaldı. Bölge ÜFE verisi ise aylık bazda 0,2% , yıllık bazda ise 4,2% geriledi. Gün içinde, ECB başkanı Lagarde'in açıklamaları takip edilecek.
 
 


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.