Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftanın ilk iki işlem gününde yüksek volatilite gösteren Borsa İstanbul’da dün özellikle günün ilk bölümünde ağırlıklı olarak eksi bölgede ancak sakin sayılabilecek bir tablo söz konusuydu. Bunda ABD TÜFE rakamına odaklanılmasına paralel olarak yurt dışında etkili olan durgunluk da önemli rol oynadı. Yüksek enflasyona dair endişeleri hafifleten TÜFE’nin ardından ise küresel risk iştahının güç kazandığını gördük. Buna paralel olarak BIST-100 endeksinde yükseliş ilk etapta %0,7’ye kadar ulaşsa da momentum kazanılamayınca yatay bir kapanış yapıldı. Haftanın son iki işlem gününde içeride piyasalara yön verebilecek çok fazla konu başlığı bulunmuyor. Dolayısıyla normal şartlar altında endeksin küresel görünüme paralel hareket etmesi beklenebilir. Ancak kritik teknik seviyelerin aşılamaması dikkat çekerken dünkü negatif ayrışma da soru işaretleri yarattı. TL: Hafta başında 110 seviyesinin üzerini gören dolar endeksinin bu bölgede kalıcı olamayarak geri çekilmesi gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki baskının da hafiflemesini sağladı. Bu çerçevede USD/TL kuru ABD TÜFE verisi sonrasında 35,47’nin altını test etti. Veri tarafında ise bütçe rakamları ön plandaydı. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre 2024 yılı Aralık ayında merkezi yönetim bütçe giderleri 1 trilyon 706,8 milyar TL, bütçe gelirleri 877,6 milyar TL ve bütçe açığı 829,2 milyar TL olarak gerçekleşti. Ayrıca, faiz dışı bütçe giderleri 1 trilyon 631,5 milyar TL ve faiz dışı açık 754 milyar TL olarak gerçekleşti. Bu sonuçlarla, 2024 yılında verilen açık 2 trilyon 106 milyar TL (GSYH’ya oranla %4,8) oldu. Borsa İstanbul: BIST-100 endeksi hafta başındaki belirgin geri çekilmenin ardından sonraki iki işlem gününde daha ılımlı bir patikada hareket etmeye çalışsa da teknik açıdan bakıldığında görünümde anlamlı bir iyileşme olduğunu söylemek güç. Bu çerçevede endeksin 9900 puanın altında kalması kısa vadeli görünüm açısından risk yaratmaya devam ediyor. Endeks ayrıca Kasım ayı sonundan bu yana üzerinde seyrettiği ve dün itibarıyla 9716 puandan geçen 50 günlük hareketli ortalamasının da altını test etti. Söz konusu noktanın altında ya da üzerinde olunması bugün yön gösterici olabilir. 50 günlük ortalamanın kırılması durumunda aşağıda 9550 seviyesine kadar geri çekilme için hareket alanı oluşabilir.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Japonya Merkez Bankası'nın önümüzdeki hafta faiz oranlarını artırması bekleniyor. Bu durum yen'in güçlenmesine yol açıyor ve USDJPY paritesinde dün başlayan sert düşüş devam ediyor. Dün destek altı seviyelere kadar inen parite, günü 156.47 seviyesinden tamamladı. Bugün Asya seansında 156.30 desteği altına inildi ve şu anda 155.76 seviyesinde fiyatlamalar izleniyor. Yen lehine satışların devamında, 50 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 154.52 seviyesi güçlü destek olarak karşımıza çıkıyor. Tepki alımlarında ise 156.30 seviyesi ilk direnç olarak izlenecek.

Destekler: 154.52 - 153.40 - 151.90
Dirençler: 156.30 - 158.00 - 160.00

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Manşet TÜFE: Eylül 2,4, Ekim 2,6, Kasım 2,7, Aralık 2,9

Çekirdek TÜFE: Temmuz-Ağustos 3,2, Eylül-Kasım 3,3, Aralık 3,3

Kısa vadeli bu görüntü, manşette bir hareketlenme olduğunu ama çekirdek enflasyonun yatay kaldığını gösteriyor.

 

ÜFE’de görüntü hem TÜFE’ye göre hem kendi içinde biraz farklı.

Manşet ÜFE: Ağustos-Eylül 2,1, Ekim 2,6, Kasım 3,0, Aralık 3,3

Çekirdek ÜFE: Aralık’23 1,8, Temmuz 2,6, Eylül 3,2, Ekim 3,4, Kasım 3,5, Aralık 3,5

 

Çekirdek TÜFE, 2022 zirvesinden 2024 Temmuz-Ağustos’a kadar düşüş hattında ilerledi. Çekirdek ÜFE ise Aralık 2023’te bir dip gördü, sonra tepki veriyor.

Diğer yandan FED’in takip ettiği çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi (çekirdek PCE) ise Haziran ayında %2,63 seviyesinde idi. Kasım ayında 2,82 seviyesine çıkmış durumda.

 

Piyasaların elinde iki endişe kaynağı vardı. Biri ABD enflasyonu diğeri Trump. Dün ve önceki gün açıklanan ABD enflasyon verileri enflasyon endişelerinin biraz azalmasını sağladı. Ancak yukarıda paylaştığımız görüntü enflasyonun son aylarda tepki ürettiğini düşüş hattında ilerlemeye ara verdiğini gösteriyor. Buradan hareketle son verilerdeki sınırlı iyileşme endişeleri tamamen bitirmeye yetmeyebilir.

 

ABD TÜFE hem manşette hem de çekirdekte piyasa beklentisinin altında geldi. Ayrıca her iki veri de önceki seviyelerinin altına indi. Önceki gün ÜFE verileri de beklentilerinden iyi gelmişti. Manşet önceki verinin üzerine çıkmış, çekirdek ise önceki veri ile aynı olmuştu. Veriler sonrası risk iştahı üzerindeki baskı biraz azaldı.

 

Enflasyon endişelerine bir sonraki verilere kadar ara verildi. Ancak gidişat Trump’a bağlı şekillenecek. Eğer Trump kendisine dair endişeleri haklı çıkarırsa hem piyasa risk iştahı azalabilir hem de enflasyon özelinde konuşacak isek yukarı risk artabilir.

 

Özetle, ABD enflasyon verileri risk iştahına soluklanma şansı verdi. Haftaya Trump dönemi başlayacak. Trump risk iştahının seviyesini büyük oranda belirleyebilir.

Dolar Endeksi, 2022’de ABD enflasyonu son 43 yılın zirvesinde iken 114 seviyesine erişmişti. Şimdi enflasyon çok daha aşağıda. Bu kez FED kaynaklı değil, Trump kaynaklı yukarı arayış içerisinde. Trump icraatları ile değerli para birimini ne kadar isteğini de söylemiş olacak.

 

Bugün ABD perakende satışlar, yarın ise Çin büyüme, perakende satışlar ve sanayi üretimi takip edilecek. Aralık ABD perakende satışlar verisinin manşette yüzde 0,6 ile önceki verinin (0,7) hafif altında gelmesi bekleniyor. Otomobil hariç verinin ise %0,5 ile önceki veriden (0,2) yıl sonu ve Noel harcamaları ile daha iyi olması bekleniyor.

 

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı nötr. ABD vadelileri yüzde 0-0,1 bandında yatay. Asya’da ise Çin %0,2, Hong Kong %0,8, Japonya %0,3 artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,66, Dolar Endeksi 109,1, ons altın 2.696 Usd civarında işlem görüyor.

 

 

İç tarafta, normalleşme programı sürüyor, programın çıktıları somutlaşamaya devam ediyor. Genel olarak geleceği dair beklentiler olumlu. Diğer yandan globaldeki son gelişmeler (ABD enflasyonu, FED’in temkinli olması, Trump ve vaatleri) globaldeki şartları zorlaştırıyor. Dış dinamiğin bir miktar karşı rüzgar yarattığını düşünüyoruz. Bundan sonrasında Trump politikaları globali ve globalden payımıza düşeni etkileyebilir. Orta Doğu’da ateşkes sağlanması olumlu, diğer yandan Suriye’deki süreci takip ediyoruz.

 

Mehmet Şimşek, Londra’da yatırımcılarla bir araya geliyor. 14-17 Ocak arasında yapılacak görüşmeler yılın ilk yatırımcı buluşması niteliğinde. Çıktılarının olumlu olacağını değerlendiriyoruz.

 

 

 

Usd/TL:

Dün beklenen veri açıklandı ve sonuç piyasanın biraz rahatlamasını sağladı. Manşet ve çekirdek TÜFE piyasa beklentisinin altında gelirken her ikisi de önceki verilerinin altına indi.

Piyasa fiyatlaması ise Dolar talebini azaltmak şeklinde oluştu. Dolar Endeksi 110 eşiğine yakın işlem görüyordu. Veri sonrası 109 civarına çekildi.

Sonuçta, enflasyon endişeleri biraz azaldı ve gözler Trump’ı takip etmeyi sürdürüyor.

Eğer Trump endişe edildiği gibi sert, yıkıcı olursa Dolar bir süre kıymetli olmaya devam edebilir. Aksi halde gücünü peyderpey azaltabilir. Tabii bu süreçte ABD makro verileri de etken olarak izlenecek.

İç tarafta, enflasyon mevcut seviyesi ile ve Ocak baz etkisi nedenleri ile TCMB’ye faiz indirimi için alan açıyor. Merkez’in bu alanı kullanıp kullanmayacağı, kullanacak ise ne kadarını kullanacağı önemli. Piyasa tahmini 23 Ocak günü 250 baz puan indirim yapılabileceği şeklinde.

Genel çerçevede TL faizinin cazip oluşu, TL’ye avantaj sağlamaya devam ediyor. Ancak faiz indirim döngüsünün başlatılmış olması TL’nin gücünü zaman içinde azaltabilir.

Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 35,48 civarında işlem görüyor. Aşağıda 35,00 ve 34,50; yukarıda 36,00 ve 36,50 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

Kademeli düşüş hem enflasyon için hem TCMB faizi için tahmin edilen patika olarak öne çıkıyor. Buna bağlı olarak tahvil faizlerinin benzer yol izlemesi bekleniyor. Söz konusu yol, ara ara satışların görülebileceği ancak yarının faiz seviyesinin bugünkünden düşük olacağı bir ufku işaret ediyor.

Tahvil yatırımcısı için bir başka unsur ise düşüşün önden olup olmayacağı. Eğer düşüş geç olursa, faiz indirimleri gecikirse o vakit tahvil getirisi TL nakit faizinden çok ayrışamayabilir endişesi. Bunu aşmanın yolu ise verim eğrisinde daha uzun tarafa geçmek olarak ifade edilebilir.

Globalde, ABD TÜFE verisi sonrası piyasa biraz sakinledi. 10 yıl vadeli ABD tahvil faizi yüzde 4,66 seviyesine gevşedi. Piyasaların Trump’ı biraz daha ılımlı modda bekleyeceğini düşünüyoruz. Sonrası Trump’a bağlı.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 16 baz puan azalış ile %39,85 ve 6 baz puan yükseliş ile %28,23 seviyesinde tamamladı.

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

Yükseliş denemeleri zayıf kalmayı sürdürüyor ...

Geçtiğimiz hafta başlayan aşağı hareketin devam ettiği piyasada, seans içi yükseliş denemelerinin zayıf kalmayı sürdürdüğünü gözlemliyoruz.

Çarşamba gününü satışla karşılaşan yukarı atakların ardından %.0.25 oranında hafif bir değer artışıyla 9,739 puandan tamamlayan BIST 100 Endeksi'nde, gün içerisinde oluşacak geri çekilmelerde, 9,650 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. İlk etapta 9,650 üzerinde dengelenmeye çalışacak piyasada, bu noktanın aşağı geçilmesi durumunda ise öncelikle 9,500 olmak üzere 9,250 seviyesine doğru satış baskısının devam edebileceğini göz önünde bulunduruyoruz.

Yukarı ataklarda 9,900 seviyesini ilk, 10,250 seviyesini ise kısa vadeli kritik teknik nokta olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Endeksin yukarı eğiliminde orta vadeli olarak güç kazanabilmesi için 10,250 direnç noktasının aşılması gerekiyor. 10,250 altındaki seyirde ise teknik yapı zayıf kalmayı sürdürecektir.

 

 

 

 

Eur/Usd:

ABD TÜFE hem manşette hem de çekirdekte piyasa beklentisinin altında geldi. Ayrıca her iki veri de önceki seviyelerinin altına indi.

Önceki gün ÜFE verileri de beklentilerinden iyi gelmişti. Manşet önceki verinin üzerine çıkmış, çekirdek ise önceki veri ile aynı olmuştu.

Günün sonunda piyasa iki endişe taşıyordu. Biri enflasyon diğeri Trump endişesi idi. Enflasyon endişesinin azaldığını düşünüyoruz. Gözler Trump’ta.

Enflasyon verisi ile piyasa Dolar talebini azalttı. 110 direncini test eden Dolar Endeksi bu sabah 109 civarında işlem görüyor. Yukarı risk bitmiş değil. Eğer Trump yıkıcı şekilde ilerlemeyi tercih ederse Dolar yukarı yönde ilerleyebilir. Ancak bu, Doların daha da değerlenmesi anlamına gelir. Soru şu, Trump değerli para birimini tercih eder mi? Bu soruya Trump’ın vereceği yanıt piyasa fiyatlamasını büyük oranda belirleyebilir.

Bugün ABD perakende satışlar, yarın ise Çin büyüme, perakende satışlar ve sanayi üretimi takip edilecek. Aralık ABD perakende satışlar verisinin manşette yüzde 0,6 ile önceki verinin (0,7) hafif altında gelmesi bekleniyor. Otomobil hariç verinin ise %0,5 ile önceki veriden (0,2) yıl sonu ve noel harcamaları ile daha iyi olması bekleniyor.

Dolar Endeks, 109,2 seviyesinde. Dün sabah da bu seviyelerde idi. Bu seviyelerde Trump’ı karşılamasını bekliyoruz. Sert söylemler Trump etkisini fazlaca hissettirebilir ve 114,5-115 aralığını hedefe dönüştürebilir. Ilımlı Trump ise düzeltmeyi mümkün kılabilir.

Bu sabah 1,029 seviyesindeki paritede 1,027 ve 1,021 seviyeleri gün içi destek; 1,036 ve 1,043 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

Gbp/Usd:

İngiltere TÜFE manşet ve çekirdekte beklentilerin ve önceki verilerin altında geldi. Benzer durum ABD tarafında da oluştu. O yüzden piyasa fiyatlaması fazla değişmedi. Dolarda tansiyon biraz düştü, daha da düşmesi için Trump’ın ılımlı bir başlangıç yapmasına ihtiyaç olduğunu düşünüyoruz.

Dolar Endeksi 110 direncinden aşağıya uzaklaşıyor. Ama hala yukarı risk bizce Trump’a bağlı olarak oluşabilir. Bu senaryoda 114,5-115 bandı direnç-hedef olabilir.

Bu sabah 1,222 seviyesinde bulunan paritede 1,217 ve 1,211 seviyeleri gün içi destek; 1,225 ve 1,237 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir izleyebilir

 

 

 

 

Altın:

Altın son dönemde olumlu ayrışma gösteriyor. Değerli Dolar ve yüksek tahvil faizlerine karşın altın jeopolitikten destek buldu. Dün ABD TÜFE verisi beklenenden düşük geldi ve enflasyon endişeleri azaldı. Dolar ve tahvil faizleri biraz gevşedi. Altın yukarı yönlü çabasına devam etti.

Orta Doğu’da ateşkes sağlanması bölge için olumlu gelişme. Ancak jeopolitikte farklı alanlardaki tansiyonlar sürüyor. Hatta Trump’la yeni cepheler açılabilir. Güvenli liman talebi Trump’ın yaklaşımına göre şekillenecek.

Yatırımcılar bugün ABD perakende satışları, yarın ise Çin büyüme, perakende satışlar ve sanayi üretimini takip edecek. Haftaya ise Trump dönemi resmen başlayacak.

Teknik olarak altın fiyatlarında sıkışma devam ediyor. İşlem hacimleri azalıyor. 2.620-2.715 Usd aralığında devam ediyor. Kırıldığı yönde hareket sertleşebilir.

Bu sabah 2.696 Usd seviyesindeki ons altında 2.650 ve 2.600 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.715 ve 2.730 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir izleyebilir

 

 

 

Eurobond:

Dışarıda, ABD enflasyonunun tekrar sorun olma ihtimalinin ortaya çıkması tahvil faizlerini yukarı taşıyor. Verim eğrisine yayılan yükseliş söz konusu. Dün açıklanan ABD TÜFE verisi enflasyon endişelerini biraz azalttı. Son aylardaki artış geçici mi sorusu kıymetli. Yeni veriler düşüş hattında ilerlerse tahvil faizleri sadece Trump faktörüne odaklanabilir. Şu an enflasyon tehdidi hala geçmiş değil. ABD 10 yıllık tahvil faizinin %4,50 üzerinde kalması yukarı isteğin devam etmesine neden olabilir.

İç tarafta, dışarıdaki Trump ve FED olumsuz etkisinin dengelenebilmesi için lehte haberlere ihtiyaç olduğunu düşünüyoruz. Aksi halde CDS ve eurobond faizleri sınırlı yukarı yönlü olmayı sürdürebilir. Dışarıdaki gelişmeler normalleşme programının etkilerini ve programın somutlaşma hızını yavaşlatabilir. Dün ABD TÜFE verisi ile hava biraz yumuşadı.

Türkiye 5 yıllık CDS 269 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda -1 ile +4 cent; orta vadelilerde +50 ile +72 cent; uzunlarda +83 ile +85 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,20%, 7,27% ve 8,32 oldu.

 

 

 

 

 

 

 
 

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Dün ABD enflasyon verilerinin etkisiyle yükseliş gösteren EUR/USD paritesi, 1.0354 seviyelerine kadar yükseldi. Euro lehine hareketlerin ardından gelen satış baskıları, paritenin 1.0288 seviyesinde kapanmasına neden oldu. Bugün itibarıyla parite, 1.0290 seviyelerinde hafif Euro lehine alımlar ile işlem görmekte.

Satış baskılarının devam etmesi durumunda 1.0260 seviyesi önemli bir destek konumunda bulunuyor. Euro lehine alımların güç kazanması halinde ise 1.0340 seviyesi, paritenin karşılaşacağı ilk direnç olacaktır. ABD enflasyon verileri geride kalırken, Cuma günü Euro Bölgesi enflasyon verileri parite üzerinde etkili olabilir.

Destekler: 1.0260 - 1.0220 - 1.0100
Dirençler: 1.0340 - 1.0390 - 1.0470

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

15 Ocak Çarşamba günü ABD piyasaları enflasyon verisi ile moral buldu. Son dönemde artan FED’in faiz indirimlerinde yavaşlamasına dair endişeler, enflasyon verisinin özellikle çekirdekte beklentiden az artış göstermesiyle azalmış oldu. Tahvil faizlerinde de sert düşüş ile fiyatlanan veri sonrası özellikle son dönemde daha fazla değer kaybeden teknoloji hisselerinde toparlanma görüldü. Ayrıca seans öncesi açıklanan banka bilançoları da pozitif havaya önemli katkı sağladı. Dow Jones 700 puan primle 43221 seviyesinden, S&P 500 endeksi 107 puan yükselişle 5949 seviyesinden ve Nasdaq endeksi466 puan değer kazancıyla 19511 puandan günü sonlandırdı. Dow Jones ve S&P 500 endeksleri 50 günlük ortalamalarının hemen altında kapanış yaptı. Nasdaq ise net bir şekilde 50 günlüğün üzerine dönmeyi başardı.

Dow Jones endeksinde finans ve takdirsel tüketim sektörleri en çok kazandıran sektörler oldu. Telekom ve temel tüketim sektörleri yatay kapatarak zayıf kaldı. Bugün bilançosunda beklentinin üzerinde kar açıklayan Goldman Sachs %6 primle endekste en çok yükselen hisse oldu. American Express, Nvidia, Home Depot ve Amazon %3 civarı primlerle onu takip etti. S&P 500 endeksinde ise takdirsel tüketim, telekom ve finans sektörleri %2,5-3 civarı primlerle yükselişte öne çıkarken temel tüketim yatay kapatarak en zayıf kalan sektör oldu. Tesla %8, Bank of New York %8, Intuitive Surgical %7,6, Wells Fargo %6,7 ve bugün pozitif bilanço açıklayan Citigroup %6,5 primle endekste en çok değer kazanan hisseler olarak izlendi.

Avrupa piyasalarında gün boyu devam eden alıcılı seyir ABD enflasyon verisi sonrası daha da hızlanarak endekslerde %1,5 civarı primli kapanışları beraberinde getirdi. DAX endeksinde kapanış bazında rekor tazelenmiş oldu. İngiltere’de de beklenti altında açıklanan enflasyon dikkat çekti. DAX endeksinde gayrimenkul, ham madde ve bilgi teknolojileri sektörleri yükselişte öne çıkarken telekom ve temel tüketim zayıf kaldı. En çok yükselen hisseler arasında Bayer, Vonovia, Brenntag ve Deutsche Post yer aldı. FTSE 100 endeksinde ise gayrimenkul, alt yapı ve finans sektörleri en çok kazandıran sektörler oldu. Temel tüketim ve ham madde sektörleri en az yükselen sektörler olarak izlendi.

Yarınki veri takviminde ABD perakende satış verisi ve haftalık işsizlik başvuruları öne çıkıyor.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



ABD Doları yatay başladığı işlem gününde, beklentiden iyi gelen ABD TÜFE verisi sonrasında 108,60 seviyesini birkaç kez test ettikten sonra seyrini 109 seviyesinin üzerinde sürdürdü . Dolar endeksi %0.19 değer kaybederek 109.06 seviyesine geriledi. Dolar endeksi DKK ve EUR dışındaki tüm G10 para birimlerine karşı değer kaybetti. USD/JPY paritesi %0.94 düşüş ile 156.50 seviyesinden işlem gördü. EUR/USD paritesi %0.12 düşüş ile 1.0296 seviyesine geldi. İngiliz Sterlini bugüne de satıcılı başlasa da gün ortası 1.23 seviyelerini test kayıplarını telafi ederek yatay bir gün kapanışı gerçekleştirdi.

Haftaya satıcılı başlayan altın ve gümüş yükselişini sürdürdü ve bugün pozitif bir seyir izledi. Ons altın %0.72 yükselerek $2696, gümüş ise %2,76 ile sert yükselerek $30.73 seviyesinden işlem gördü. Petrol fiyatlarında seans kapanışına doğru sert yükseliş gözlemledik. ABD’nin Rusya’ya karşı getireceği yeni yaptırım haberleri sonrası petrol fiyatlarındaki artış devam etti. Aktif vadeli WTI kontratı %4’e yakın yükselirken Brent kontratı %3,22 değer kazandı.

Eurotahvil Piyasaları

ABD tahvilleri açıklanan kritik TÜFE verisi sonrası sert düşüş gerçekleştirdi. Bugün açıklanan FED faiz indirim ihtimalini artıran TÜFE verisi özellikle orta ve uzun vadeli tahvillere satış getirdi. 2 yıllık tahvil getirileri 10 baz puan gerileyerek %4.27 seviyesine geriledi. 10 yıl ve üstü vadelerde ise değişen oranlarda getirilerde gerileme vardı. 10 yıllıklar 14 baz puan düşerek %4.65, 30 yıllıklar ise 10 baz puan düşerek %4.87 seviyesinde işlem gördü. Açıklana TÜFE verisi sonrası Trump döneminin ve FED faiz patikasının belirmeye başlamasıyla yüksek seyreden tahvil getirilerinde gerileme görüldü. Trump’ın uygulayacağı beklenen enflasyonist politikaların söylendiği gibi olmayabileceği beklentileri etkili oldu. Başkan 20 Ocak’ta göreve geldikten sonra seyir önemli olacaktır. Avrupa tahvillerinde de pozitif bir gün geride bıraktık. Fransa 10 yıllıkları 11.7 baz puan gerileyerek %3.33, Almanya 10 yıllıkları ise 9 baz puan gerileyerek %2.558 seviyesinden işlem gördü. Gelişmekte olan piyasalarda karışık bir görünüm hakimdi. Türkiye eurotahvilleri de pozitif bir günü geride bıraktı. 2 yıllıklar 6 baz puan gerilerken, 10 yıllıklar 5 baz puan yükseldi. 5 yıllık CDS gerileyerek 269 seviyesinde işlem gördü.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/01/16/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-15-01-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomi 'nin haberine göre; yeşil dönüşüm kapsamında tüm dünyada yeni gemilere talebin arttığı bir dönemde, yüksek maliyetler ve finansmana erişimde yaşanan zorluklar nedeniyle siparişleri rakip ülkelere kaptıran Türk tersaneleri, 2024’ü ihracatta daralmayla kapattı. Eski sözleşmelerin etkisiyle 2024’te sektör ihracatında yıllık daralma yüzde 1,4’le sınırlıkalsa da GYHİB Başkanı Cem Seven, yeni sipariş almakta zorlandıklarını hatırlatarak, “Bu yıl ihracatta yüzde 16’nın üzerinde daralma öngörüyoruz” dedi. Özel amaçlı tekne inşasındaki küresel liderliğini kaybeden sektörde, istihdam kaybı da artıyor.

  Habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.ekonomim.com/ekonomi/yeni-siparis-sorunu-yasayan-gemi-insada-kriz-derinlesiyor-haberi-793483

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

DİYARBAKIR ili DİCLE ilçesi sınırları içerisinde İSKENDERUN DEMİR VE ÇELİK A.Ş. tarafından yapılması planlanan İSDEMİR DİYARBAKIR GES (171,012 MWm / 140 MWe-200,54 ha) projesi ile ilgili olarak hazırlanan ÇED Raporu, ÇED Yönetmeliği'nin 11. maddesi kapsamında Bakanlığımıza sunulmuş olup, inceleme değerlendirme süreci başlamıştır. Proje ile ilgili olarak 31/01/2025 tarihinde İDK toplantısı gerçekleştirilecektir. Bakanlığımıza sunulan ÇED Raporu https://eced-duyuru.csb.gov.tr/eced-prod/duyurular.xhtml adresinde yer almaktadır.

Ekonomi'nin haberine göre; Esad rejiminin yıkılmasının ardından kurulan geçici hükümetin gümrük vergilerini uyumlaştırma kararı, Türk ihracatçılarda şok etkisi yarattı. Yeni yönetim, Esad döneminde merkezi hükümetin kontrolünde bulunmayan sınır kapılarındaki farklı gümrük vergisi ve mal giriş ücretlerine ilişkin uygulamayı iptal etti. Uyumlaştırma kararıyla birlikte, daha önceden Türkiye’den giden malların giriş yaptığı sınır kapılarında gümrük vergileri yüzde 300’e varan oranlarda arttı. Ürdün ve Irak gümrüklerinde ise vergiler yüzde 60’a varan oranlarda aşağı çekildi. Bölge ihracatçılarının verdiği bilgiye göre, kararın uygulamaya girmesinin ardından Türkiye’den bu ülkeye yönelik ihracatta önemli sıkıntı yaşanıyor. Sınır kapılarında TIR kuyruğunun da uzadığı belirtiliyor.

Suriye’nin tüm sınır kapılarında aynı gümrük mevzuatını uygulamaya başlaması, Türkiye’den ithalatı durma noktasına getirdi. Türkiye sınırında uzun TIR kuyrukları oluşurken, İdlib ve Halep’te de Türkiye’den mal getiren tüccar ve esnaf kepenk indirerek uygulamayı protesto etti.

Suriye’de geçici hükümetin ülkenin tüm sınır kapılarında aynı gümrük vergisi oranlarını uygulama kararı Türkiye’den ithalatı durma noktasına taşıdı. Suriye basınında yer alan haberlere göre Suriye Kara ve Deniz Geçişleri İdaresi 11 Ocak’ta ülkenin tüm sınır kapılarında uygulanan gümrük tarifelerinin birleştirilmesi kararı aldı.

Suriye’de Esad rejiminin yıkılmasından önce farklı güçlerin kontrolü altında bulunan bölgelerde farklı gümrük mevzuatı uygulanıyordu. Esad rejimi özellikle Ürdün, Irak ve Lübnan sınır kapılarında yüksek gümrük vergileri uygularken Türkiye sınırındaki Bab el-Havava gümrük kapısını kontrol eden ve halen geçici hükümetin başında bulunan Muhammed El Beşir’in yönetimindeki “Suriye Kurtuluş Hükümeti” ise Esad rejiminden çok daha düşük gümrük vergileri uyguluyordu. Geçici hükümetin 11 Ocak’ta aldığı karar sonrasında önce rejim tarafından uygulanan gümrük vergilerinde yüzde 60’a varan oralarda düşüş yaşanırken Türkiye’den ithal edilen malların gümrük vergisinde yüzde 300’e kadar artış yaşandı.