Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Fed'den 2025'te Üç Faiz İndirimi Beklentisi
EURUSD paritesi, hafta boyunca dalgalı bir seyir izlemesinin ardından 1.0306 seviyesinde dengelendi ve
haftayı bu noktada kapattı. USDTRY kuru ise kademeli bir yükseliş trendi sergilemesine rağmen 35.3414
seviyesindeki güçlü dirence takıldı ve haftalık kapanışını bu seviyede gerçekleştirdi. Ons altın ise yatırımcıların
güvenli liman arayışlarının etkisiyle 2639 dolar seviyesinde denge bularak haftayı tamamladı.
Goldman Sachs, 2025 için makro küresel tahmin raporlarını yayınladı. Raporda ABD için, Fed'in 2025
yılında üç faiz indirimi uygulayacağını öngörüyor. İlk 25 baz puanlık indirim Mart ayında, ardından Haziran
ve Eylül aylarında ek indirimler geleceğini öngörüyor. Öte yandan ABD ekonomisinden gelen veriler,
imalat sektöründe toparlanma işaretleri olduğuna işaret ediyor. ISM imalat endeksi, Aralık 2024 itibarıyla
49.3 seviyesine yükselerek son dokuz ayın en yüksek değerini aldı. Bu yükseliş, siparişlerde ve üretimde
gözlenen toparlanmanın bir yansıması olarak değerlendiriliyor. Endeksin hala eşik değer olan 50'nin
altında kalması sektörün daralmaya devam ettiğini gösterse de toparlanma eğilimi yatırımcıların dikkatinden
kaçmadı. Euro bölgesinde kayda geçecek bir veri olmadı fakat Goldman Sachs’in raporuna göre
Avrupa’nın yüksek enerji fiyatları ve Çin'den gelen rekabet baskısı nedeniyle "üretim sektöründe devam
eden yapısal karşı rüzgarları" %0.8'lik genel beklenti altı GSYİH büyümesini öngörüyor. Ülkemizdeki
Aralık enflasyonu ardından piyasada Ocak ayına ilişkin faiz indirim beklentileri de dillendirilmeye başladı.
Morgan Stanley Ekonomistleri, Aralık enflasyon verilerinin ardından hazırladığı notta Türkiye Cumhuriyet
Merkez Bankası'ndan Ocak ayında 250 baz puanlık bir faiz indirimi daha beklediklerini belirtti.
EURUSD:
EURUSD paritesi, 1.0221 destek seviyesinden aldığı tepkiyle yukarı yönlü hareketine başlamış ve bu
ivmesini sürdürmektedir. Paritenin, 1.0341 direnç seviyesini test etmesi beklenebilir. Ancak bu direncin
aşılamaması durumunda, şu an işlem gördüğü 1.0315 seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir. Bu
seviyenin altında gerçekleşecek kapanışlar ise paritenin yeniden 1.0221 seviyesine kadar gerilemesine yol
açabilir.
USDTRY:
Dolar/TL, zirve seviyesini gördükten sonra yeni rekorlar denemeden önce bir geri çekilme yaşayarak
35.2575 seviyesinde destek buldu. Gün içinde paritenin yeniden 35.3738 seviyesini test etmesi bekleniyor.
Bu seviyenin aşılması halinde ise yeni zirve arayışları gündeme gelebilir.
ALTIN:
Ons altın, 2650 dolar desteğini kararlı bir şekilde kırarak 2633 destek seviyesini test etmeye hazırlanıyor.
Bu seviyenin de kırılması durumunda, fiyatın 2616 dolara kadar gerilemesi beklenebilir. Ancak, 2633
seviyesi korunursa sarı metalin yeniden 2650 dolar seviyesine doğru bir yükseliş gerçekleştirmesi mümkün.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda yeni yıl tatiliyle birlikte veri açısından sakin bir hafta geride kaldı. ABD'de bekleyen konut satışları Kasım'da aylık %2,2 artarak 79 değerine ulaşırken bu veri 23 ayın en yüksek seviyesi olarak kayda geçti. Ülkede ISM İmalat PMI geçen ay 49,3 ile 48,2'lik piyasa beklentisini aşmasına karşın eşik değer olan 50'nin altında kalarak daralmayı sürdürdü. Ülkede 10 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşen haftalık işsizlik başvuruları ise 211 bin kişi artarak 220 bin olan beklentilerin altında kaldı. ABD borsaları geride bıraktığımız haftayı sınırlı düşüşle tamamladı. Risk barometresi olarak izlediğimiz S&P 500 %0,48 ve teknoloji ağırlığı yüksek olanNasdaq100 endeksi %0,68'lik değer kaybetti.
Yurt içi piyasalarda isegözler Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanan enflasyon verisindeydi. TÜİK verilerine göre, Aralık 2024'te tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık%1,03 artışla yıllık bazda %44,38 olarakgerçekleşti. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak beklentimiz aylık TÜFE'nin %1,6, konsensüs beklentileri ise %1,63 düzeyinde bulunmaktaydı.Kurum tarafından %44,38 olarak açıklanan yıllık enflasyonun TCMB'nin %44'lük tahminine bir hayli yakınsamasını değerli buluyoruz. TÜFE'nin hem bizim hem de konsensüs beklentilerinin altında gerçekleşmesiniolumlu karşılıyoruz. 3 aylıkpatikanın %2,05'e gerilemesi, gıda ve konut hariç bakıldığında aylık TÜFE'nin %0,43 seviyesine kadar geri çekilmesini enflasyon beklentileri ve faiz indirim döngüsü açısından olumlu değerlendiriyoruz. Aralık verisi sonrası yıl sonu politika faizi bektentimizi %32 korumaya devam ediyoruz. BIST açısından psikolojik eşik 10.000 puanüzerinde olumlu görünümün Bankacılık, Holding, GYO, Çimento, Demir-Çelikhisseleri öncülüğünde devam edebileceğini düşünüyoruz.Ayrıca, ülkede Kasım ayında 48,3 olan Manşet PMI Aralık'ta 49,1'e yükselerek imalat sektöründeki yavaşlamanın son 8 ayınen düşük oranında ve çok ılımlı düzeyde gerçekleştiğine işaret etti.
Küresel piyasalarda yoğun bir hafta bizleri bekliyor.
ABD'de Çarşamba günü açıklanacak Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanakları yakından takip edilecek. Ayrıca, ABD ekonomisi hakkında fikir veren önemli göstergelerden Tarım Dışı İstihdam (önceki: 227K - beklenti: 150K), verisinin piyasalar üzerinde etkisi olacağını düşünüyoruz. Ülkede Dış Ticaret Dengesi (önceki: -73,8 - beklenti: -77,5B) ve Saatlik Kazançlar diğer önemli gösterge olarak takip edilecek. ABD piyasalarının Perşembe günü ulusal yas günü olması sebebiyle kapalı olacağını belirtmek isteriz. Euro bölgesi tarafında ise gözler Salı günü açıklanacak öncü enflasyon verisine çevrildi. Öncü enflasyona dair beklenti paylaşılmazken Kasım ayında TÜFE aylık -%0,30 ve yıllık %2,2 olarak gerçekleşmişti. Bölgede bir diğer önemli veri olarak Tüketici Güven Endeksi (önceki: -13,7 - beklenti: -14,5) takip edilecek.
Yurt içi piyasalarda ise enflasyon verisi sonrası sakin bir hafta bizleri bekliyor. Ülkede İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye İhracat İklimi Endeksi, İşsizlik Oranı ve Sanayi Üretimi verileri takip edilecek. İhracat iklimi endeksi Kasım ayında 50,6 ile eşik değer olan 50'nin üzerinde gerçekleşti. Önümüzdeki hafta yurt içi tarafta BİST 100 endeksi fiyatlamalarını etkileyecek önemli bir veri akışı bulunmazken beklenti altı gerçekleşen enflasyon fiyatlamalarının sürebileceğini düşünüyoruz. BİST 100 endeksi geride bıraktığımız haftayı %0,50'lik değer kazanımıyla 10.075 seviyesinde tamamladı. Haftaya satış baskısıyla başlayan endekste haftanın ilerleyen günlerinde gelen tepki hareketleriyle birlikte tekrardan 10.000 psikolojik seviye üzerinde haftalık kapanış gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Endekste orta vadede 10.000 seviye üzerinde kalıcılık aramaya devam ediyoruz. Bu doğrultuda haftalık kapanışın ve haftanın son işlem gününün kritik seviye üzerinde olmasını önemli buluyoruz. Endekste bu hafta 10.000 - 9.967 ve 9.920 seviyelerini destek, 10.110 - 10.164 ve 10.255 seviyelerini direnç olarak takip ediyoruz.


  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Haftanın son işlem gününe alıcılı bir seyirle başlayan BİST 100
Endeksi günün devamında bu seyrini sürdürdü ve haftayı %1,14
yükselişle 10.075,17 seviyesinden tamamladı. Sınai Endeks %1,05
artarken, Bankacılık Endeksi %0,52 yükseliş kaydetti. Cuma günü
açıklanan Aralık ayı enflasyon verilerinin beklentilerden daha iyi
gelmesinin faiz indirim beklentilerini desteklemesi piyasalara olumlu
yansıdı. Global piyasalarda haftanın son işlem günü risk iştahı karışık
seyretti. ABD borsaları günü pozitif tamamlarken, Avrupa borsaları
negatif bir seyir izledi. Bu sabah ABD vadelilieri negatif bir seyir
izlerken, DAX vadelileri pozitif bir seyir izliyor. Asya piyasalarında ise
bu sabah karışık yönlü seyirler hakim. VIOP30 Endeksi Cuma akşam
seansını %0,02 yükselişle yatay tamamladı. Endeksin güne pozitif
başlangıç yapmasını beklemekle birlikte günün devamında pozitif
seyrin korunmasını bekliyoruz


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST 100 Endeksi, haftanın son işlem gününde risk
iştahının korunmasıyla birlikte günü %1,14 değer kazancı
ile 10.075,17 puandan tamamladı. Endekste 10.000
seviyesinden görünümün güçlenmesi ile birlikte risk
iştahının korunmaya devam etmesi durumunda ilk etapta
10.150 direnç bölgesine, sonrasında ise 10.250
seviyesine doğru yükseliş hareketinin devam etmesini
beklemekteyiz. Ancak, Endekste kar realizasyonlarının
etkili olması halinde ise geri çekilme hareketinin 9.950 ve
9.850 desteğine kadar devam etmesi beklenir. Endeksin
gün içerisinde 9.950 seviyesine doğru gerilemeleri kısa
vadeli alım fırsatı olarak, 10.250 seviyelerine doğru
yükselişleri ise kar satışı olarak değerlendirilebilir.
Endeksin güne pozitif başlangıç yapmasını ve günün
devamında da pozitif seyrin korunmasını bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Haftanın son işlem gününe yükselişle başlayan BİST100 Endeksi, gün boyu pozitif
bölgede kaldı ve günü %1,14 artışla 10.075,17 seviyesinde tamamladı. Sınai Endeks %
1,05, Bankacılık Endeksi %0,52 artış kaydetti. Haftalık bazda BİST100 %0,50, Sınai
Endeks %0,41 yükseldi, Bankacılık Endeksi %1,54 artışla pozitif ayrıştı. Borsa İstanbul
2025 yılına, TCMB’nin aralık ayında gerçekleştirdiği 250 baz puanlık indirime ilişkin
iyimserlikle girerken, Cuma günü açıklanan ve %1.03 ile beklentilerin altında gelen
Aralık ayı TÜFE rakamı sonrası indirimlerin yılın ilk yarısındaki toplantılarda da devam
edeceği beklentisini kuvvetlendirerek BİST’e olan ilgiyi destekledi. Mevcut
görünümümde faiz indirimlerinin başta bankaları ve kademeli olarak reel sektör
şirketlerini olumlu etkileyeceğine ilişkin beklentilerin bankacılık hisseleri öncülüğünde
BİST’i desteklemeyi sürdüreceğine inanıyoruz. Zaman zaman kar satışları görülse de,
bunların kısa vadeli olacağını düşünüyor, sert geri çekilmelerin alım fırsatı olarak
karşılanacağı görüşümüzü koruyoruz. Global tarafta, geçen haftanın ilk kısmı noel
tatilleri nedeniyle işlem hacmi düşük geçerken, noel tatili dönüşü risk iştahı zayıf
seyretti. Yılbaşında ABD’de gerçekleşen saldırılar risk iştahını baskıladı. Major
borsaların çoğu haftayı düşüşlerle tamamladı. Bu hafta global piyasaların verilerle yön
bulmayı sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu sabah ABD vadelileri karışık, Alman DAX alıcılı,
Asya borsalarının geneli satıcılı seyrediyor. Yurt içinde, VİOP30 Endeksi Cuma akşam
seansını %0,02 yatay pozitif eğilimle tamamladı. Endeksin güne pozitif başlangıç
yapmasını ve günün devamında pozitif seyrin korunmasını bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
Enflasyon verisinin beklentilerden iyi gelmesiyle birlikte alımların gözlendiği BIST-100 Endeksi günü %1,14 oranında bir yükselişle 10.075 puandan
tamamladı. Endekste 10.000 puan üzerinde kalıcılık korunabilirse 10.100 - 10.150 aralığı kısa vadeli direnç bölgesi olup, devamında 10.200 - 10.250
bölgesi güçlü bir direnç konumunda bulunmaktadır. 10.250 üzerinde hacim destekli kapanışlarda alımların yeni bir ivme kazanabileceği endekste, 2024
Ağustos’taki sert düşüşle oluşan boşluğun doldurulacağı 10.415 seviyesine doğru yükselişler kaydedilebilir. Olası kâr satışlarında ise 10.000 - 9.900
aralığı ilk güçlü destek bölgesi olup, bu bölge altında düzeltme eğilimi hız kazanabilir. Bu durumda 9.830 - 9.750 ve 9.700 seviyeleri destek olarak
izlenecektir. BIST-100 Endeksi’nin güne hafif alıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Bu hafta ABD'de istihdam haftası olacak. Cuma günü aralık ayı
verilerinin açıklanması bekleniyor. Fed'in aralık ayı toplantısındaki
sinyaller, 2025 yılında faiz indirim hızını yavaşlatma ihtimallerini
güçlendirmişti. Bu nedenle bundan sonraki süreç içinde verilere
bağlı kalarak hareket edecekler. Bu haftaki istihdam verisi, gelecek
haftalarda açıklanacak enflasyon verisi, Fed ile ilgili beklentileri
etkilemeye devam edebilir. Bugün içinde ABD'de hizmetler PMI ve
fabrika siparişlerinin açıklanması bekleniyor. Avrupa tarafında da,
hizmetler PMI verileri takip edilecek. Gün içerisinde, Avrupa ve ABD
Merkez Bankaları üyelerinin konuşmaları da olursa izlenebilir. Yurt
içinde; cuma günü açıklanan aralık ayı enflasyon verisini, 23 Ocak
tarihinde yapılacak TCMB toplantısına yönelik faiz indirim sürecini
destekleyen bir veri olarak yorumluyoruz. Bu ayki toplantısında 150-
250 bazpuan arası bir faiz indirimine imkan verebileceğini
düşünmekteyiz. Enflasyonla ilgili raporumuza linkten ulaşabilirsiniz.
Bugün yurt içinde veri takvimi sakin, Kabine toplantısının yapılması
bekleniyor. Toplantı sonrası Cumhurbaşkanı Recep Tayyip
Erdoğan'ın konuşması izlenebilir.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 12:00 EuroB. Hizmetler PMI Önem:Yüksek
• 17:45 ABD Hizmetler PMI Önem:Yüksek



  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.