Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Mal enflasyonunda sürpriz artış
Enflasyon %48.6… Ekim’de TÜFE enflasyonu %2.6 seviyesindeki piyasa beklentisine karşılık %2.88 olarak gerçekleşti. Böylece yıldan yılan enflasyon %49.4'den %48.6'ya geriledi. Enflasyonun beklentilerden yukarıda gerçekleşmesinde gıda ve alkolsüz içecekler kalemindeki %4.3'lük artışın yanı sıra giyim ve ayakkabı kalemindeki %14.3'lük aylık artış etkili oldu. Böylece aylık %2.88'lik enflasyona gıda ve alkolsüz içeceklerin katkısı 1.0 puan olurken giyim ve ayakkabı aylık enflasyonun 0.85 puanını oluşturdu. Ayrıca önceki aylara nazaran daha düşük gerçekleşmekle birlikte aylık bazda %2.9 artan konut, su, elektrik ve diğer kalemi aylık enflasyona 0.5 puan ekledi. Enflasyona pozitif katkıda bulunan kalem ise %0.5 düşüşle aylık enflasyonu 0.09 puan aşağıya çeken ulaştırma kalemi oldu. Ekim’de B endeksine göre çekirdek enflasyon %2.7, C endeksine göre çekirdek enflasyon ise %2.8 olarak gerçekleşti. Böylece B ve C endekslerine göre enflasyon sırayla %48.2 ve %49.1'den %47.1 ve %47.8'e gerilemiş oldu.
Mal enflasyonunda sürpriz sıçrama… Gıda ve giyim enflasyonundaki beklenmeyen artış toplam mal enflasyonunu aylık bazda %3.33 olarak gerçekleştirdi; yıldan yıla enflasyon ise %40.3'ten %40.4'e artış gösterdi. Hizmet enflasyonu ise aylık bazda %1.95 ile %72.9'dan %69.8'e geriledi. Hizmet enflasyonundaki düşüş büyük ölçüde enerji maliyetlerindeki düşüş ve demiryolu, kara, hava, deniz taşımacılık hizmet enflasyonundaki gevşeme kaynaklı olarak %53.9'dan %48.7'ye gerileyen ulaştırma kalemi sayesinde gerçekleşti. Ulaştırma hizmet fiyatları Ekim’de aylık bazda %2 geriledi. Kira enflasyonu yüksek kalmaya devam etse de geçen senenin aynı ayındaki %7.9'luk enflasyon bu sene Ekim’de %5.5'e geriledi ve yıllık enflasyonun %117.4’ten %112.6’ya düşmesine neden oldu.
TCMB’den faiz indirimi zor görünüyor… Ekim enflasyonu aylık bazda halen Merkez Bankası'nın beklediği seviyelerin oldukça üzerinde gerçekleşiyor. Hatırlatmak gerekirse Merkez Bankası yaz aylarında enflasyonun %2.5'in altına, son çeyrekte ise %1.5'in altına gelmesini bekliyordu. Bu doğrultuda Merkez Bankası'nın yıl sonu için hedefi %38, tahmin aralığının üst bandı ise %42 seviyesindeydi. Hizmet enflasyonundaki hafif gevşemeye rağmen mal enflasyonundaki yukarı seyir enflasyonun ana eğiliminde düzelmeyi engellemiş görünüyor. Bu yüzden Merkez Bankası'nın 8 Kasım'da gerçekleştireceği Enflasyon Raporu sunumunda %38'lik yıl sonu enflasyon beklentisini ve %42'lik tahmin aralığının üst bandını yukarı çekmesini bekleriz. Piyasa beklentisi yılsonunda enflasyonun %45 olması yönünde. Beklenti yönetimi ve kamu fiyat ayarlamalarını çıpalamak adına Merkez Bankası'nın gelecek yıl sonu için beklediği %14'lük oranı büyük oranda değiştirmesini beklemiyoruz ancak belirsizliğin yüksek olması nedeniyle koyduğu 7 puanlık belirsizlik aralığını daraltmasını bekleriz. Bu yıl ve gelecek yılsonu için gerçekleşmesi muhtemel yukarı revizyonların Merkez Bankası'nın Aralık ayında bir faiz indirimi gerçekleştirme olasılığını oldukça düşürdüğünü söyleyebiliriz.


 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Hedef Holding finansal teknoloji yatırımlarına devam ediyor. Özellikle fintek alanında büyümeyi amaçlayan holding uçtan uca finans hizmetlerinde her türlü çözümü müşterilerine daha etkin bir şekilde entegre halde sunmayı hedefliyor.

 

Son yıllarda dijitalleşmenin etkisiyle büyük bir dönüşüm yaşayan finans sektöründe rekabet her geçen gün artıyor. Bu doğrultuda Hedef Holding sunduğu uçtan uca finansal hizmetleri ile sektörde pozitif ayrışıyor. Holding bünyesinde bulundurduğu aracı kurum, portföy yönetim şirketi, girişim sermayesi, yatırım bankası ve çeşitli fintek şirketleriyle hem bireysel hem de kurumsal müşterilerin yatırım, halka arz, finansal araçlara erişim gibi pek çok ihtiyacına iç içe geçmiş bir yapı ile tek çatıda hızlı ve güvenilir bir hizmet kolaylığı sağlıyor.

 

Finansal teknoloji yatırımları devam edecek

 

Dönem olarak finansal koşulların sıkı olmasına karşın Hedef Holding finansal teknoloji alanında yatırımlarına hız kesmeden devam ediyor. Bu kapsamda holdingin gerçekleştirdiği yatırımların yanı sıra faaliyete yeni başlayan yatırım kuruluşu Hedef Yatırım Bankası da kredi portföyünün ağırlıklı bir bölümünü fintek şirketlerinin fonlanmasına ayıracak.

 

Öte yandan Hedef Holding, önümüzdeki dönemde farklı alan ve sektörlerindeki yatırımlarını da sürdürecek. Şirket, fintek şirketlerinin yanı sıra katma değeri yüksek savunma, teknoloji ve yeşil enerji yatırımlarıyla da yatırım çeşitliliğini genişletmeyi planlıyor.

 

‘’Müşteri memnuniyeti fark yaratıyor’’

 

Şirketin stratejik vizyonuna ilişkin açıklamalarda bulunan Hedef Holding Yönetim Kurulu Başkanı Dr. Namık Kemal Gökalp, “Finans sektöründe artan rekabet, teknoloji yatırımlarını zorunlu kılarken, müşteri memnuniyetine odaklanan şirketlerin fark yarattığı bir dönemdeyiz. Dijitalleşmenin önemi göz ardı edilemeyecek bir boyutta. Biz de yeniliklere bağlı kalarak bu beklentilere yenilikçi ve entegre çözümlerle yanıt veriyor, müşterilerimizin finansal deneyimini baştan sona sorunsuz hale getirmeyi hedefliyoruz. Bu doğrultuda finansal teknoloji yatırımlarımıza önümüzdeki dönemde de hız kesmeden devam edeceğiz.” dedi.

ABD ve gelişmekte olan piyasaların uluslararası tahvilleri, yoğun ABD veri akışı ve 5 Kasım Salı günü gerçekleştirilecek ABD Başkanlık seçimleri öncesi pozisyonlanmalar sebebiyle oldukça volatil bir hafta geçirdi. 2 yıl altındaki kısa vadeli tahvillerde bir miktar pozitif görünüm gözlemlenirken 2 yıl ve üstü vadelerde satıcılı bir seyir gözlemlendi. Geçtiğimiz hafta Trump’ın anketlerde önde olması, yaşanması beklenen mali genişleme sebebiyle orta ve uzun vadeli tahvillere satış baskısı getirmişti. ABD 10 yıllıkları geçtiğimiz haftayı 14.5 baz puan yükseliş ile kapadı. 30 yıllık getirileri ise 8 baz puan yükseldi. Ancak anketlere göre seçimi kimin kazanacağı beklentisi oldukça sık değişiyor ve bu durum tahvil fiyatlamalarındaki volatilitenin en önemli sebebi konumunda. Geçtiğimiz hafta karşıladığımız yoğun veri takvimi de volatiliteyi artırdı. İstihdam tarafında karışık bir veri akışı karşıladık. ABD özel sektör istihdam verisi beklentilerin oldukça üstünde açıklanırken tarım dışı istihdam verisi beklentilerin oldukça altında kaldı. 1 Kasım’da açıklanan tarım dışı istihdam verisinin, havacılık sektöründeki grevler ve Florida’yı vuran kasırgalar sebebiyle geçtiğimiz aylara kıyasla düşük sayılabilecek 100K seviyesinde olması bekleniyordu. Ancak 12K olarak açıklanan veri sonrası ABD tahvil getirilerinde sert gerileme gözlemledik. Gerilemeye rağmen seçim belirsizliği ve genişlemeci politikalar beklentisi ile haftanın son işlem günü de getiriler yukarı yönlü hareket etti.

Türkiye eurotahvilleri ABD getirilerindeki dalgalanmalar sebebiyle volatil bir hafta geçirdi. Risk iştahının düşük olması sebebiyle hacimler düşüktü. Ancak düşük hacme rağmen ihraç tarafında nispeten hareketliydi. 28 Ekim Pazartesi günü ICA ICTAS ALTYAPI YAVUZ AŞ. talep toplaması yapmadan yeni eurobond ihraç etti. Yurtdışı aracı kurumların talebi karşıladığı ihraç üç yıl vadeli ve %7.536 seviyesinden gerçekleşti ve $405 milyon büyüklüğünde oldu. 31 Ekim Çarşamba günü Zorlu Enerji 17 Eylül’de gerçekleştirmiş olduğu 2030 vadeli eurobonduna $200 milyonluk ekleme yaptı. Bu ekleme ile birlikte toplam ihraç büyüklüğü $1 milyar oldu. Getiriler hafif yukarı yönlüydü. Özellikle daha yüksek risk iştahına hitap eden şirket eurotahvilleri hazinende biraz daha negatif bir performans gösterdi.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/11/04/turk-sirketleri-eurotahvil-fiyatlamalari-04-11-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rekabet Kurumu (RK) internet sitesinde yayınlanan açıklama aşağıda bulunuyor:

Nakkaş Holding AŞ'nin, Türk Ytong Sanayi AŞ ödenmiş sermayesinin %46,82'sini temsil eden paylarını devralması ile Türk Ytong Sanayi AŞ'de oluşacak (doğrudan ve dolaylı) tek kontrol işlemi.

Yurt içi pazarda otomobil ve hafif ticari araç satışları Ekim ayında yıllık bazda %4 azalışla 97.274 adet seviyesinde gerçekleşti. Ekim ayında binek araç
pazarı yıllık %8,4 azalışla 75.662 adet, hafif ticari araç pazarının ise %15,2 artışla 21.612 adet seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan Ekim rakamı son 5
yıllık Ekim ayı ortalamasının %32 üzerinde gerçekleşti. Ocak - Ekim döneminde satış adetleri ise geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %1,2 azalışla
947.166 adet seviyesinde gerçekleşti. Segmentler özelinde baktığımızda; binek araçlar yıllık bazda %0,2 artış gösterirken, hafif ticari araçlar ise yıllık
bazda %6,3 azalış kaydetti.
ü Şirketler özelinde satış rakamlarını incelediğimizde ise takibimizde olan otomotiv şirketlerinden Doğuş Otomotiv ve Ford Otosan Ekim ayında hem satış
hacmini hem de pazar payını artırdı. Doğuş Otomotiv’in Ekim ayı satış adetleri yıllık bazda %46,1 artışla 17.651 adet seviyesinde gerçekleşti. Doğuş
Otomotiv’in binek araç satışları yıllık bazda %44 artışla 15.398 adet, hafif ticari araç satışları ise yıllık %61 artışla 2.253 adet seviyesinde gerçekleşti.
Doğuş Otomotiv’in pazar payı yıllık bazda 6,2 puan artarak %18,1 seviyesine yükseldi. Doğuş Otomotiv Ekim ayı sonuçlarıyla birlikte %18,1 ile bu yılın
en yüksek pazar payına ulaşmış oldu. Ford Otosan’ın satış adetleri Ekim ayında yıllık bazda %69 artışla 8.725 adet seviyesinde gerçekleşirken, pazar
payı 3,9 puan artışla %9,0 seviyesinde gerçekleşti. Binek araç satışları yıllık %13’lük azalışla 1.864 adet, hafif ticari araç satışları ise %127 artışla
6.861 adet seviyesinde gerçekleşti. Hafif ticari araç satış rakamı bu yılın en yüksek rakamına işaret ediyor. Tofaş Otomotiv’in satış adetleri yıllık bazda
%45,4 azalışla 9.030 adet seviyesinde gerçekleşirken, pazar payı 7,0 puan azalışla %9,3 seviyesine geriledi. Binek araç segmenti satış rakamları yıllık
%34 azalışla 6.404 adet, hafif ticari araç satışları ise yıllık %61 azalışla 2.626 adet seviyesinde gerçekleşti.
ü Ekim ayı sektör verilerini ‘Sınırlı Negatif’ olarak değerlendiriyoruz. Şirketler özelinde ise sektör verilerini, Doğuş Otomotiv ve Ford Otosan’ın hem satış
adetlerinde görülen artış, hem de pazar payı kazanımının etkisiyle ‘Pozitif’; Tofaş Otomotiv için ‘Negatif’ olarak değerlendiriyoruz. Sektöre ilişkin
önümüzdeki dönemde uygulanmakta olan politikalar doğrultusunda artan kredi maliyetleri ve araç satın alımının yükselen mevduat faizleri sonrasında
cazibesini yitirdiğini; kurumsal filo talebinin de yüksek kredi faizleri paralelinde satış rakamlarında görülen azalışın sektör rakamları üzerinde baskı
oluşturduğunu takip ediyoruz. Yılın geri kalanında ise firmaların yılsonlarında uyguladığı kampanyalar ile hanehalkı talebinin kısmen de olsa sektörü
destekleyebileceğini düşünüyoruz.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Merkez Bankası, 2024 yılı Ağustos ayı “Finansal Kesim Dışındaki Firmaların Döviz
Varlık ve Yükümlülükleri” verilerini yayınladı.

 TCMB'nin konuya ilişkin değerlendirmesi şöyle:

Ağustos 2024 dönemine ait Finansal Kesim Dışındaki Firmaların Döviz Varlık ve Yükümlülükleri Tablosu değerlendirildiğinde;
Temmuz 2024 verilerine göre varlıklar 428 milyon ABD doları artarken, yükümlülükler 8.189 milyon ABD doları artmıştır. Net
Döviz Pozisyonu Açığı ise 130.120 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiş ve Temmuz 2024 dönemine göre 7.761 milyon ABD
doları artmıştır.

Ağustos 2024 dönemi varlık dağılımı incelendiğinde; bir önceki aya göre yurt içi bankalardaki mevduat ve menkul kıymetler
sırasıyla 403 milyon ABD doları ve 40 milyon ABD doları azalırken, yurt dışına doğrudan sermaye yatırımları ve ihracat
alacakları sırasıyla 529 milyon ABD doları ve 341 milyon ABD doları artmış ve sonuç olarak varlıklar 428 milyon ABD doları
artmıştır. Yükümlülük dağılımında ise; bir önceki aya göre yurt içinden sağlanan nakdi krediler ve yurt dışından
sağlanan nakdi krediler sırasıyla 5.695 milyon ABD doları ve 2.768 milyon ABD doları artarken, ithalat borçları 274 milyon ABD
doları azalmış ve bunlara bağlı olarak yükümlülükler 8.189 milyon ABD doları artmıştır.

Yükümlülüklerin vade yapısına bakıldığında; Ağustos 2024 döneminde yurt içinden sağlanan kısa vadeli krediler Temmuz
2024 dönemine göre 3.243 milyon ABD doları artarken, uzun vadeli olanlar 2.452 milyon ABD doları artmıştır. Yurt dışından
sağlanan kredilerde ise kısa vadeli olanlar 314 milyon ABD doları artarken, uzun vadeli krediler 2.180 milyon ABD doları
artmıştır.