Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Şahinliğe devam
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, beklendiği gibi dün faiz oranlarını beşinci ay üst üste %50'de sabit tuttu ve enflasyondaki düşüşün hızlanmasını beklese bile enflasyon risklerine karşı teyakkuzda olmaya devam ettiğini yineledi.
TCMB diyor ki “Hizmet enflasyonundaki yüksek seyir ve katılık, enflasyon beklentileri ve jeopolitik gelişmeler enflasyonist riskleri canlı tutmaktadır” öncekinden farklı olarak; Gıda fiyatları enflasyonist risk kategorisinden çıkmış. Önceki metinde yer alan; Yurtiçi talebin enflasyonist düzeyde olduğu ifadesini çıkarılmış ki bu en önemli revizyon. Yerine yurtiçi talepteki yavaşlama devam ederek enflasyonist etkisinin azaldığına işaret etmiş. Buradan faiz indirimi beklentisi zorlarsak çıkar.
Ama “Kurul, parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerini de göz önünde bulundurarak politika faizinin sabit tutulmasına karar vermekle birlikte, enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruşunu yinelemiştir” diyerek Mevcut duruşunun devam ettiğini net ifade ederken en kötü geride kaldı ama yukarı yönlü riskler var Faiz indirim beklentisine girmeyin demiş.
Geçtiğimiz ay enflasyonun beklenti altında gelmesi bir anda piyasanın faiz indirim konusunda Eylül ayını işaret etmesine neden olmuş bu noktadan sonra TCMB yetkileri yaptıkları tüm açıklamalar da para politikasının daha uzun süre sıkı kalacağı mesajını vermişlerdi. Temmuz enflasyonun beklenti üzerinde gelmesi piyasanın en yakın indirim bekletişini Ekim’e çekmesine neden olmuştu. Dün faiz kararı metnine baktığımızda “TCMB sıkı duruşunu sürdürecek, enflasyonda kalıcı bir kötüleşme olursa para politikası daha da sıkılaşacak gibi “şahin tonlar ve net ifadeler artık Ekim beklentisini de Kasım ayına aktarılmasına imkan verecektir.
Sterilizasyon araçlarının kullanımı için “gerektiğinde” ve “çeşitlendirilerek” kelimeleri de metinden çıkarılarak daha net ve kesin ifadeler kullanılarak “Likidite koşulları muhtemel gelişmeler göz önünde bulundurularak yakından izlenmektedir. Sterilizasyon araçları etkin şekilde kullanılmaya devam edilecektir.” demiş. Yani Sistemdeki fazla TL likiditesi konusunda TCMB yine herhangi bir sinyal vermiyor, önümüzdeki dönemde fazla likidite miktarı nedeniyle makro ihtiyati tedbirlere başvurduğunu görebiliriz. Olası bu düzenlemeler neler olabilir? - finansal şirketlerin sermayelerinin güçlendirilmesi - sermaye yeterlilik oranlarının yüksek düzeyde tutulması için önlemler alınması - kredilerin büyümeyle uyumlu gitmesinin sağlanması - kredi kartlarına taksit uygulamasının sınırlandırılması ve veya bazı alanlarda bireysel kredilerin satın alınan mala belirli bir oranda peşin ödeme yapıldıktan sonra devreye girmesi - zorunlu karşılık oranlarının artırılması- likidite senetleri olabilir.
2024 yılsonu TÜFE enflasyon tahminimiz %44. Enflasyondaki düşüş eğiliminin netleşmesiyle birlikte yılın son çeyreğinde ( Kasım ve Aralık ‘da 25’er baz puan indirimle) TCMB’nin kademeli faiz indirim döngüsünü başlatabileceğini düşünmekteyiz.
Peki kararının etkileri ne olabilir ya da ne beklemeliyiz. Manşet enflasyondaki yıllık sert düşüşler, kısa vadeli tahviller ve TLREF tahvilleri geçen ay olduğu gibi önümüzdeki dönemde de cazip kılmaya devam edebilir. Kur tarafında her ne kadar Turizm ve ihracatçılar bir artış /rahatlama beklemelerine karşın TCMB’nin de enflasyonla mücadele de TL’nin reel olarak değerlenmesini bir araç olarak kullanıyor ki bu durumda mevduat ve para piyasası fonları cazip kalmaya devam eder. Borsamızda karar sonrası Sanayi şirketlerinden satışların arttığını gördük, zaten kondordato sonrası, finansman ihtiyacı yüksek, kısa vadeli yüksek fon kullanan, nakit ve nakit benzeri varlıkları düşük olan şirketler radara girmişti. Bu dönemde likidite analizi en önemli konu olacak gibi görünüyor. TCMB’nin şahin tutumu genel olarak piyasada zor koşulların devam edeceğine işaret edince de sanayii sektörü önderliğinde satış da kaçınılmaz oldu. Hala en büyük rakibimiz yabancı gelene kadar mevduat.
Bugün Fed tutanakları açıklanacak ve ABD işgücü verilerinde revizyonlar yapılacak. Enflasyonun düşüş eğiliminde olmasıyla birlikte iş piyasasına daha fazla odaklanılması gereken ABD'de 6 Eylül'de açıklanacak işgücü raporu da pek çok şeyi belirleyecek. Faiz oranları piyasaları, ABD'de Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimini tam olarak fiyatlamış durumda ve 50 baz puanlık bir indirim ihtimali de neredeyse 1/3 oranında. Bu durum, doları hemen hemen her konuda istikrarlı bir şekilde aşağı çekiyor. Altın ons başına 2.515 dolar seviyesinden ve rekor kırarken, Euro ise 1,11 dolar ile alışılmadık bir bölgede.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Japonya’daki bireysel yatırımcılar da yavaş yavaş Meksika pezosu ve Türk lirası gibi yüksek getirili para birimlerine geri dönmeye başladı.

Tokyo Financial Exchange’in Click 365 platformundaki verilere göre, Pazartesi itibarıyla Meksika pezosu ve Türk lirası karşısında yendeki net kısa pozisyonlar en son 2 Ağustos’ta görülen seviyelere yükseldi.

Veriler, Türk lirasının yen karşısında değer kazanmasına yönelik pozisyonların 5 Ağustos’tan itibaren yüzde 4 artışla 655.539 kontrata çıktığını gösterdi. Söz konusu kontratlar 5 Ağustos’ta carry işlemlerinin çözülmesiyle yüzde 17 düşmüştü.

Japon yeni borçlanarak yüksek getirili ülkelerin para birimlerine yatırım yapmayı öngören carry trade pozisyonları Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) 31 Temmuz’da ikinci kez faiz artırmasının ve Japon yeninin değer kazanmasının ardından çözülmeye başlamıştı.

Tokyo’daki Traders Securities’den Yoshio Iguchi, bireysel yatırımcıların carry işlemlerine geri dönmesinin “yaralarının zaman geçtikçe iyileştiğini” gösterdiğini, ancak toparlanmanın yavaş olduğunu çünkü “yatırımcıların piyasaya temkinli bir şekilde geri döndüğünü, kaldıracı düşük ve riski kontrol altında tuttuğunu” söyledi.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/japon-ev-kadinlari-turk-lirasina-geri-donuyor-2358756?utm_source=webpushn&utm_medium=referral&utm_campaign=webpushn

Rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sabah Bülteni
*Japonya ticaret dengesi Temmuz ayında 330.7 milyar Yen açık vermesi beklenirken 621.8 milyar Yen ile beklentiler üzerinde açık verdi. Haziran ayında 224.0 milyar Yen fazla verilmişti.

*FED Başkanı Powell'ın Cuma günü yapacağı konuşma öncesinde bugün saat 21:00'de FOMC toplantı tutanakları yayımlanacak.

*Bugün yurt içinde açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmuyor.

*FED üyesi Bowman, enflasyon için yukarı yönlü risklerin devam ettiğini görmesi nedeniyle merkez bankası politikasında herhangi bir değişiklik konusunda temkinli olmaya devam ettiğini söyledi.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Citigroup’a göre carry trade geri döndü, ancak önemli bir farkla: hedge fonları gelişmekte olan piyasalarda aldıkları pozisyonlar için yen yerine ABD doları cinsinden borçlanıyor.

Citigroup’tan Kristjan Kasikov, bu stratejiyi kullanan hedge fonların, ABD ve Japonya’daki faiz oranlarının farklılaşması ihtimalini göz önünde bulundurarak, fonlama para birimi olarak yen yerine doları seçtiğini söyledi.

Dolar Mart ayından bu yana en düşük seviyede işlem görüyor ve Kasikov’a göre hedge fonları bu para birimini 5 Ağustos’tan bu yana Brezilya reali ve Türk lirası da dahil olmak üzere gelişmekte olan piyasa para birimlerini satın almak için kullanıyor.

Küresel piyasalarda kasırga yaratan carry trade işlemlerinin çözülmesi son günlerde tersine dönmüştü.

Nomura International Plc’ye göre son dönemde bazı yatırımcılar gelirlerini daha yüksek getirili varlıklara yatırmak için yeniden yen borçlanmaya başladı.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/carry-islemlerinde-yeni-gozde-dolar-2358755

F_XU0300824 “Ağustos 2024 Vade Endeks 30 Sözleşmesi”
Geçtiğimiz haftayı yatay volatil hareketle tamamlayan Ağustos
Vadeli 30 Sözleşmesinin bu hafta da benzer bir hareket
sürdürdüğünü gözlemliyoruz. Güne yükselişle başlayan
sözleşme ilk direnç seviyemizin testinin ardından gelen satış
baskısına direnemedi ve günü %0.66 değer kaybı ile 11045
seviyesinden tamamladı.
İsrail başbakanının ateşkes anlaşmasını kasıtlı olarak sabote
etmekle suçlanması gibi siyasal açıdan, Fed Yönetim Kurulu
Üyesi Bowman’ın da enflasyon için yukarı yönlü risklerin devam
ettiğini görmesi nedeniyle merkez bankası politikasında
herhangi bir değişiklik konusunda temkinli olmaya devam
ettiğini söylemesi gibi ekonomik açıdan olumsuz
yorumlanabilecek makro haberlerin varlığı temkinli kalınması
gerekildiğini düşündürüyor.
Ortalamalara bakacak olursak sözleşme halen 22 ve 50 günlük
ortalamalarının hayli altında seyrediyor. Ancak geçtiğimiz hafta
bir gün üstüne çıktığı bir gün altına indiği 200 günlük üssel
ortalamasının, son işlem günündeki negatif kapanışa rağmen
halen üstünde seyrediyor olmasını olumlu yorumluyoruz.
Son işlem günündeki satış baskısının ardından teknik
göstergelerin bazılarında bozulmalar gözlemliyoruz. Ancak
değer kaybının sınırlı kalmasından dolayı bazı kısa vadeli
göstergeler negatif kapanışa rağmen halen sat sinyali
üretmedi. Buna ek olarak orta vadeli indikatör MACD’nin de son
işlem günü itibariyle AL sinyali üretmiş olması, yatay volatil
hareketin devamında yükselişin geleceğini düşündürüyor.
Beklentimiz doğrultusunda, hem teknik göstergelerin durumu,
sözleşmede 10681 seviyesi üzerinde mevcut pozisyonlar
korunabilir. Ancak yeni pozisyonlar için 11190 seviyesi
üzerinde kapanış beklenmesini daha doğru buluyoruz.
Sözleşmede yükselişin başlaması ve 11190 seviyesinin
aşılması durumunda 11557 ve 11923seviyeleri ilk ara dirençler
olarak takip edilebilir.
Ancak sözleşmede makro olumsuzluklardan kaynaklı olası bir
satış baskısı görülmesi ve son günlerde taban oluşturduğu
10681 seviyesinin kırılması durumunda ise 10400 ve 10000
seviyeleri alt destekler olarak izlenebilir.
DESTEK 10681 10400 10000
DİRENÇ 11190 11557 11923

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100
Dün güne yatay negatif başlayan endekste, gün boyunca geri
çekilme hareketlerinin etkili olmasıyla birlikte zayıf seyir izlendi.
BİST 100 endeksi, dün 16.02 puan düşüşle 10038.19 puandan
başladı. Gün sonunda %0.72 değer kaybı ile endeks 9982.28
seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
Borsa İstanbul, 94.07 Milyar TL işlem hacmi ile günü tamamladı.
25 şirket günü pozitif olarak sonlandırırken, 74 şirket negatif olarak
kapattı.
En çok artan sektör endeksleri; “Madencilik ve Ulaştırma” olurken,
en çok düşen sektör endeksleri; “İletişim ve Gıda-İçecek” oldu.
Endekse puan bazında en yüksek pozitif etki; Kozal, Türk
Havayolları ve Yapı Kredi Bankası hisselerinden, en yüksek negatif
etki ise; Turkcell, Bim Mağazaları ve Coca Cola hisselerinden geldi.
Endeksin teknik göstergelerine baktığımızda bir önceki gün tepki
alımları ile toparlanma gördüğümüz kısa vadeli göstergelerin dün
para çıkışı ve günlük hacim artışı ile beraber yaşanan güç kaybı
sonrasında tekrar hafif bozulmaların olduğunu söyleyebiliriz.
Özellikle saatlik bazda baktığımızda gün içi grafiklerde
göstergelerdeki bozulmanın belirginleşmiş olması da satış
baskısının etkili olabileceğini düşündürüyor.
Ayrıca dün, TCMB’nin faiz kararı sonrasında açıklanan PPK karar
metninde; “enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi
durumunda para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır" ifadesinin
tekrarlanarak sıkı duruşun altının çizilmesinin ardından hareketler
giderek zayıfladı.
Endekste yükseliş hareketlerinin tekrar ivme kazanabilmesi için
10036’nın üzerinde kapanış gerçekleşmeli.
Aksi halde güç kaybının devamını görebiliriz. Bu nedenle bugün
gerçekleşecek kapanışı önemli buluyoruz.
Gün içi hareketlerde 9940’in altına inilmesi durumunda ise ilk
etapta 9765’e kadar geri çekilme beklenebilir.
DESTEK 9940 9765 9650
DİRENÇ 10036 10165 10250

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ALTIN
Sarı metal geçtiğimiz gün 2500 seviyesinden aldığı destekle 2531 seviyesine kadar yükselerek rekor tazeledi. Ardından kar satışlarıyla birlikte günü 2513 seviyesinde tamamladı. Yeni işlem gününde yer yer alıcılar ön plana çıkarken anlık fiyatlamalar 2517 seviyelerinde işlem görüyor.

Yükselişlerin devamında 2525 direnci tekrar aşıldığı taktirde 2541 direncine doğru yeni rekorlar tazelenebilir. Geri çekilmelerde ise 2500 bölgesi destek oluşturmayı sürdürebilir.

Destekler: 2500 - 2484 - 2470

Dirençler: 2525 - 2541 - 2555

EURUSD
Dolar endeksinde düşüşler yeni haftada kendini iyice belli ederken, EURUSD paritesindeki yükseliş 1.1132 seviyesine kadar ulaştı. Bu seviye en son 2023 yılının Aralık ayında görülmüştü.

Paritede anlık fiyatlamalar hafif satıcılı olarak 1.1119 çevresinde işlem görüyor. Yukarı yönlü fiyatlamaları tekrar harekete geçmesi ve 1.1140 direncinin kırılması durumunda 1.12'li seviyeler gündeme gelebilir.

Geri çekilmelerde ise 1.1045 seviyesi destek oluşturabilir.

Destekler: 1.1045 - 1.0995 - 1.0942

Dirençler: 1.1140 - 1.1270 - 1.1390




 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.