Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BORSA İSTANBUL'DA 2 HAFTALIK ZAYIF SEYİR DEVAM EDİYOR
Borsa İstanbul'da BİST100 endeki geçtiğimiz haftayı %0,86 geri çekilerek 9.821 puan seviyesinden tamamladı. 10.000 psikolojik seviyesinin 2 haftadır altında kapatan endekste hacim düşük seyrederken, teknik göstergeler zayıflamaya devam ediyor. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde bankacılık endeksinde satışlar %2'yi aşarken geçtiğimiz haftayı bankalar %3,5 primle tamamladı. Salgın endişeleri ile ilaç ve sağlık sektöründe primler dikkat çekerken ulaştırma hisselerinde kayıplar gerçekleşti. Yeni haftaya başlarken borsada yatay bir açılış bekliyoruz.
MKK tarafından açıklanan pay senedi yatırımcı sayılarına göre geçtiğimiz hafta borsa yatırımcıları %0,3 oranında artarak 7 milyon 385 bin 335 olurken, pay senedi değeri 13 trilyon TL olarak gerçekleşti.16 Ağustos haftasında toplam kayıtlı yatırımcı sayısı 35,54 milyon, bakiyeli hesap sayısı 10,9 milyon oldu. Aynı haftada yatırım fonu yatırımcı sayısı 5 milyon 231 bin 993 olurken, yatırım fonu değeri ise 3,49 trilyon TL olarak gerçekleşti.
Otomotiv Sanayi Derneği verilerine göre otomotiv üretimi 2023 yılın temmuz ayına göre %14 düşerek 116 bin 569 seviyesine geriledi. Otomotiv pazarı %17,2 daralarak 117 bin 647 adet seviyesinden 97 bin 430 adede inerken, otomobil pazarı yüzde 16,0 düşüşle 87 bin 416 adet seviyesinden 73 bin 396 adede geriledi. Otomotiv ihracatı %9,2 artışla 88 bin 334 adet, otomobil ihracatı %19,0 artışla 59 bin 748 adet oldu. Önceki yılın aynı döneminde otomotiv ihracatı 80 bin 875 adet, otomobil ihracatı 50 bin 196 adet seviyesindeydi.
Financial Times gazetesine konuşan FED başkan yardımcısı Mary Daly enflasyon konusunda endişe edilmemesi gerektiğini belirtirken faiz indirim döngüsünün başlayabileceği sinyallerini verdi. Daly, "Kademeli ilerleme zayıf değil, yavaş değil, geride değil, sadece ihtiyatlı" dedi ve işgücü piyasasının yavaşlasa da "zayıf olmadığını" da sözlerine ekledi.




XU100

BİST100 endeksi haftanın son işlem gününü %1,61 geri çekilerek 9.821 puan seviyesinde tamamladı. Toplam işlem hacmi 75 milyar TL olarak gerçekleşti. BİST100'de görülen en düşük seviye 9.821 olurken, en yüksek puan 10.055 seviyesi oldu. Endekste yatay seyir devam ederken teknik göstergeler zayıf kalmaya devam ediyor. Bugün takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 9.744, ilk direnç noktası ise 9.977 seviyesi olacak.

Destekler: 9.744 / 9.666 / 9.511

Dirençler: 9.977 / 10.132 / 10.210



ENDEKS 30 KONTRATI

Endeks Ağustos Vadeli Kontratı cuma günü %1,90 primlenerek 10.850 seviyesinden günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 10.801 olur iken, en yüksek seviye olarak 11.126 puan görüldü. Ortalamaların altında fiyatlanmaya devam eden endekste zayıf seyir devam ediyor. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 10.725, ilk direnç seviyesi ise 11.050 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 10.725 / 10.601 / 10.401

Dirençler: 11.050 / 11.250 / 11.374



USDTRY VADE KONTRATI

USDTRY Ağustos kontratına baktığımızda, önceki işlem gününü %0,01 değer kaybederek 34,10 seviyesinde tamamladı. Gün içinde görülen en düşük seviye 34,06 en yüksek ise 34,11 seviyesi idi. Oynaklığın azaldığı dolar kontratında hacimler düşmeye devam ediyor. USDTRY kontratında takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 34,06 aşılması gereken ilk direnç olarak 34,12 seviyesini izleyeceğiz.

Destekler: 34,06 / 34,03 / 34,00
Dirençler: 34,12 / 34,15 / 34,18



ONS ALTIN KONTRATI

Altın Vade Kontratı geçtiğimiz işlem gününü %2,13 değer kaybederek 2.512 dolar seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 2.456 dolar olur iken, en yüksek seviye 2.514 dolar oldu. Salgın endişeleri ile yükselişi hızlanan ons altında rekor seviyeler görülmeye devam ediliyor. Bugün takip edeceğimiz ilk destek noktası 2.474 dolar, ilk direnç noktası ise 2.532 dolar olacak.
Destekler: 2.474 / 2.436 / 2.416

Dirençler: 2.532 / 2.552 / 2.590



HİSSE HABERLERİ

ENTRA: Şirket 136 MW kapasiteli YEKA Erzin-2 santrali bu ay sonu itibariyle kademeli olarak üretime başlayacaktır.
GENİL: Devlet malzeme ofisi tarafından düzenlenen ihalelerde şirket ilaçlarını satmak üzere yetkilendirilen ilişkili taraf Salutem Ecza Deposu katıldığı DMO 2 aylık ilaç alım ihalesini kazandı. Salutem'in uhdesinde kalan ilaçların GEN' in satışlarına katkısı 32.132.727 TL olacak.
İSCTR: Şirketin yapmış olduğu kısmi bölünme başvurusu, yasal süresi içinde (31 Ağustos 2024 tarihine kadar) sonuçlandırılabilme imkânı kalmadığından, başvuruda kullanılacak finansal tabloların güncellenme gereği nedeniyle işlemden kaldırılmıştır.
ONCSM: Şirket Dünya sağlık örgütünün almış olduğu küresel acil durum ilanını dikkate alarak maymun çiçeği virüsü ile ilgili çalışmalar başlatma kararı almıştır.
TRİLC: Devlet Malzeme Ofisi Genel Müdürlüğü tarafından açılan Tıbbi Beşerî İlaç alım ihalesi TURKFLEKS markası ile 125.361.237 TL tutarla ortaklık uhdesinde kaldı.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

RISK-ON, RISK OFF
" Despite a positive start to the day, the BIST failed to capitalize on Thursday's risk-on mode, and closed the week 1.61% lower to 9822, after peaking at 10,055, but with a low turnover of just TYR 76bn.
" The Banks led the selloffs, by falling over 2%, and followed by the Conglomerates and the Industrial stocks, while despite the spread of the global Monkey Pox cases, the Aviation stocks managed to diverge positively from their peers, mainly THYAO, due to being upgraded to "Overweight" by JPMorgan, with a 12mth target price of TRY 494.
" As such, only THYAO managed a positive closing among the BIST30 stocks, while ENKAI and KOZAL were the least sold blue-chips. On the bottom of the list-OYAKC-GARAN and KRDMD were the most sold. Please recall that on the back on the falling prices due to the lag in demand from China on steel prices, we would be cautious on the sector stocks.
" For the week, the BIST100 fell by 0.86%, and the BIST30 fell by 0.64%. On a sector basis, after the recent lag, the Banks managed to close 3.53% higher for the week, while the Transportation Stocks, on the back of the sharp drop in the Aviation stocks due to the increase in the Monkey Pox cases, were the most sold stocks. The Conglomerates and Industrials also had a hand in the selloffs, while parallel to the rise in GOLD prices, the Mining stocks also managed to diverge positively from its peers.
" The TRY weakened against the USD by 0.37%, but was less under control against the Euro, depreciating by 1.50%.
" On the Commodity front, Brent fell by 0.35% on the back of expectations of a successful cease fire brokerage in the Middle East, which will continue this week in Egypt, but also due to the slowdown in the Chinese economic activity, and GOLD prices rose by 3.17%, as a Fed rate cut in September, is practically in the pocket, and investors will be closely following Powell's remarks at the Jackson Hole Symposium this week for more clues and clarity as to how many rate cuts to expect.
" As of print, the TRY is trading flat against the USD at 33.69, but is slightly weaker against the Euro at 37.20, while the DXY has dropped to 102.16. The 2yr and 10yr local Bond yields closed the week 8bps and 11 bps lower to 42.32% and 28.69%, respectively.
" On the Commodity front, Brent is trading below the $79 ticker this morning at $78.93, in hopes of a cease-fire in the Middle East, and GOLD is calm this morning at $2501.
" Goldman Sachs has lowered the odds of the United States slipping into a recession in the next 12 months to 20% from 25% following the latest weekly jobless claims and retail sales reports.
" July Home Prices fell by a decline of 38.7% in nominal terms and 14.3% when adjusted for inflation.
" According to the 12mth Inflation Survey, the CPI year-end expectation has increased to 43.31% from 42.95%. The USD/TRY is expected to close at 37.2760 from 37.3667 at year-end, while the 12mth projection has been increased to 42.0348 from 41.5175.
" AUTUMOTIVE: Production for the Jan-Jul. period fell by 5% to 823,636 units y/y. Commercial vehicle production fell by 12%, and heavy commercial vehicle production fell by 18%, while LCV production fell by 11%. Imports rose to their highest rate in 10 years to 76% due to the increase in more price-competitive Chinese vehicles due to the local cars' inclusion in the 80% tax bracket.

AGENDA

" The local macro agenda will kick-off with the One-Week Rep Rate (Expected to remain unchanged at 50%) and continue with the Consumer Confidence Level-Net Change in Non-Resident STOCK/BOND Holdings and conclude with the Foreign Tourist Arrivals.
" On the international front, FOMC Summary Minutes-Weekly Jobless Claims-PMI Manufacturing figures-and Fed Chairman Jerome Powell will kick-off of the Jackson Hole Fed Symposium on Friday, to be held between 22-24 August. Elsewhere, the Eurozone and Japan will disclose their Inflation figures, and the Eurozone PMI figures will also be carefully monitored.
" CCOLA is expected to release its quarterly financials after the markets close today.

2Q2024 FINANCIAL RESULTS
" ENKAI: Disclosed a quarterly net income above expectations at TRY 6.36bn, thus increasing its 6-month profits to TRY 11.05bn.
" VESBE: Disclosed a quarterly net income of TRY 610k, thus raising its 6mth profits to TRY 669.05k.

CORPORATE
" TSKB: Disclosed that partial demerger application has been rescinded, since it has not been possible to finalize the partial demerger transaction within the legal period (up until 31 August 2024), due to the fact that the date of financial statements which the application to be based on required to be updated.


 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

Colendi Menkul Değerler A.Ş.
https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün itibariyle 6A24 bilançosunu açıklamış olan bazı şirketlerin özet verileri:

AKCNS: 6A24'te 6A23'ye göre 18,8% küçülmeyle 9.367 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 44,4% azalışla 1.423 milyon TL oldu. 6A23'de 2.632 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AKCNS 6A24'te 41,8% azalışla 1.531 milyon TL FAVÖK elde etti. 6A23'de 1.873 milyon TL net karı olan AKCNS 6A24'te 64,1% azalışla 673 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 10,35x seviyesinde ve F/K çarpanı 24,63x seviyesinde.

VESBE: 6A24'te 6A23'ye göre 16,8% küçülmeyle 31.940 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 15,7% azalışla 4.009 milyon TL oldu. 6A23'de 3.517 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan VESBE 6A24'te 7,5% azalışla 3.254 milyon TL FAVÖK elde etti. 6A23'de 1.844 milyon TL net karı olan VESBE 6A24'te 63,7% azalışla 669 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 4,81x seviyesinde ve F/K çarpanı 8,65x seviyesinde.

ENKAI: 6A24'te 6A23'ye göre 29,4% büyümeyle 41.906 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 46,3% artışla 10.526 milyon TL oldu. 6A23'de 6.051 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan ENKAI 6A24'te 47,7% artışla 8.934 milyon TL FAVÖK elde etti. 6A23'de 6.272 milyon TL net karı olan ENKAI 6A24'te 76,2% artışla 11.054 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 9,69x seviyesinde ve F/K çarpanı 12,41x seviyesinde.

ISGYO: 6A24'te 6A23'ye göre 145,8% büyümeyle 1.587 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 36,9% artışla 678 milyon TL oldu. 6A23'de 379 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan ISGYO 6A24'te 46,0% artışla 554 milyon TL FAVÖK elde etti. 6A23'de 4.060 milyon TL net karı olan ISGYO 6A24'te 39,7% azalışla 2.447 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 21,01x seviyesinde ve F/K çarpanı 9,57x seviyesinde.

ZRGYO: 6A24'te 6A23'ye göre 74,7% küçülmeyle 593 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 74,1% artışla 570 milyon TL oldu. 6A23'de 227 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan ZRGYO 6A24'te 108,4% artışla 473 milyon TL FAVÖK elde etti. 6A23'de 1.008 milyon TL net karı olan ZRGYO 6A24'te 68,0% azalışla 323 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 41,45x seviyesinde ve F/K çarpanı 9,78x seviyesinde.

2024 ikinci çeyrek bilanço sezonunda bugün itibariyle finansal sonuçları yayınlanan şirketlere ilişkin tabloyu indirmek için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/6317/2404/6814/6A24_KARLAR.pdf




 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda Jackson Hole toplantıları, yurt içinde TCMB faiz kararı takip edilecek…

Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan enflasyon verileri, fiyat baskılarının azalmaya devam ettiğini gösterdi. Haftalık olarak takip edilen işsizlik başvuruları ise yavaşlayan işgücü piyasasının ABD ekonomisini resesyona sürükleyeceği yönündeki endişelerin azalmasına yardımcı oldu. ABD'de perakende satışları son bir buçuk yılın en büyük artışını kaydederken, haftalık işsizlik başvuruları verileri piyasa beklentilerin altında gerçekleşti. Küresel risk iştahında ABD'deki resesyon endişelerinin azalması ile toparlanmalar takip edildi. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, son ekonomik verilerin ABD Merkez Bankası'nın enflasyonu yüzde 2 hedefine geri döndürebileceğinden "daha fazla emin" olduğunu ancak düşüşü desteklemeye hazır olmadan önce "biraz daha fazla veri" görmek istediğini söyledi. CME Group eylül ayı 25 baz puanlık faiz indirimi beklentisi %75'e yükselirken 50 baz puanlık indirim beklentisi %25'e geriledi.

Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %0,67 değer kaybederken, ABD 10 yıllık tahvillerinde %3,80'e varan geri çekilmelerin ardından hafta kapanışı %3,88'den gerçekleşti. Rekor seviyesini 2509'a taşıyan Ons altın haftalık bazda %3,17 yükselirken, brent petrol %0,35 değer kaybıyla haftayı tamamladı. ABD borsalarındaki beklenti altında gelen TÜFE verileri sonrası alıcılı seyir izlendi. Haftalık bazda S&P 500 %3,93, Dow Jones %2,94 ve Nasdaq %5,29 değer kazandı.

Küresel piyasalarda bu hafta; ABD'de Jackson Hole toplantısı, Euro Bölgesi'nde TÜFE, Almanya'da ÜFE İngiltere'de PMI verileri, Çin'de PBOC faiz kararı, Japonya'da TÜFE ve yurt içinde TCMB'nin faiz kararı öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer almaktadır. Bu hafta yurt içinde ayrıca ADEL, AEFES, BIGCH, BRISA, CCOLA, MGROS, MPARK, TKNSA'nın finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir.

ABD ve küresel piyasalarda bu hafta gözler Jackson Hole toplantılarında olacak. Her yıl Kansas City Fed tarafından düzenlenen Jackson Hole toplantıları bu yıl 22-24 Ağustos tarihlerinde gerçekleştirilecek. Merkez bankacılığı konusunda yakından takip edilen ve birçok katılımcının iştirak edeceği sempozyumun bu yılki ana başlığı "Para politikasının etkinliğinin ve iletiminin yeniden değerlendirilmesi" olarak belirlendi. 23 Ağustos'ta Fed Başkanı Jerome Powell'ın da konuşmasının bulunduğu sempozyumda, gelecek döneme ilişkin mesajlar takip edilecek. Powell'ın konuşmasındaki mesajlara bağlı olarak piyasalarda volatilite yüksek seyredebilir. Ağustos ayında Fed toplantısının olmaması nedeniyle gözlerin çevrildiği Jackson Hole'de, para politikası ve enflasyona dair yol haritasının belli olması bekleniyor. ABD'de bu hafta ayrıca; Fed üyelerinin açıklamaları, FOMC toplantı tutanakları, PMI verileri, mevcut konut satışları, inşaat izinleri ve yeni konut satışları takip edilecek.

Euro Bölgesi'nde bu hafta final TÜFE verileri öne çıkıyor. Ayrıca ECB toplantı tutanakları, cari hesap, PMI verileri ve tüketici güveni izlenecek. Bölge ekonomisinin temmuzda aylık bazda büyüme kaydetmesi beklenmiyor. Yıllık bazda ise %2,60 büyümesi beklenmektedir. S&P Global tarafından açıklanan PMI verilerinde hizmet PMI'ın 51,9'dan 51,7'ye ; imalat PMI'ın 45,8'den 43,4'e gerilemesi bekleniyor. Almanya'da bu hafta ÜFE ve PMI verileri izlenecek. Almanya'da ÜFE'nin temmuzda aylık %0,20 artış göstermesi bekleniyor. Haziranda ÜFE aylık %0,20 artarken yıllık bazda %1,60 düşmüştü. Ağustos ayı öncü verilerinde hizmet PMI'ın 52,5'ten 52,3'e gerilemesi, imalat PMI'ın ise 43,2'den 43,4'e yükselmesi beklenmektedir.

İngiltere'de bu hafta Gfk tüketici güveni ile PMI verileri öne çıkıyor. Ayrıca BoE Başkanı Bailey'nin konuşması takip edilecek. İngiltere'de S&P Global ağustos ayı öncü verileri izlenecek. Hizmet PMI'ın 52,5'ten 52,7'ye , imalat PMI'ın ise 50,9'dan 52,1'e yükselmesi bekleniyor. Tüketici güveninin ise -13'ten -12'ye yükselmesi bekleniyor

  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksi geçen haftayı %0,8'lik satıcılı seyirle kapattı. Bankacılık endeksinin %3,5 artıda olması endeksteki kayıpları sınırlı kılmış olabilir. Buna karşın bankacılık endeksini yakından izlemeye devam ediyoruz. Bankacılık tarafında yaşanan yukarı yönlü tepkilerin daha anlamlı olabilmesi için 13900 seviyesi üzerinde kapanışlara ihtiyaç var. Borsa endeksi geçen hafta dünyadan negatif ayrışmaya devam etti. Geçtiğimiz Pazartesi, yaşanan fırtınadan sonra dünya endekslerinde güçlü toparlanma izliyoruz. Öyle ki, DAX endeksi haftayı %3.4, S&P endeksi %3.9, Nasdaq endeksi ise %5.3 yukarıda tamamladı. Asya cephesinde de benzer bir tablo var. Kırmızılarla boyana Nikkei endeksi geçen haftayı %8.6 yukarı tamamladı.

Dünya toparlanırken BİST 100 endeksinin geride kalmasının birkaç nedeni var. Yılın başından bu yana getiri anlamında dünyayı sollayan ve en yüksek getiri elde eden BİST 100 endeksinde kriz zamanı düşüşte hızlı oldu ve kar realizasyonu beklenenden uzun sürdü. Bu düşüşe rağmen BİST 100 endeksindeki getiri, yılın başından bu yana %31 seviyesinde bulunuyor. Bize en yakın getiriyi sunan Nasdaq %17 seviyelerinde. Dolayısıyla en yüksek getiri en hızlı düşüş eğilimi biz de oldu diyebiliriz. Tabi ki bankacılık endeksi bunda baş rol oynadı. Yılın başından bu yana %100'e yakın getiri sunan bankacılık endeksinde beklentilerin bitmesiyle kar realizasyonu derinleşti. 13900 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler olmaması halinde bir tur daha satışlar gelebilir. Pazartesi yaşanan düşüş sonrası teminatların tetiklenmesi, fon çıkışları ve nakit bulma isteği satışların derinleşmesine zemin hazırlarken, Borsa'ya yeni giriş yapan katılımcıların bu tarz düşüşlere hazırlıklı ve deneyimli olmaması nedeniyle panik satışları tetiklendi. Yeni bir hikayenin yokluğu, artık var olan tüm hikayenin fiyatlanması, büyüme odaklı bir ekonomiden uzaklaşma ve şirket karlılıklarının düşük geleceği beklentisi de algılamaları bozdu.

Satış devam eder mi sorusuna cevap vermek elbette ki zor. Ancak 11.400 yakınlarından kademeli olarak düştüğümüz var sayılırsa yaklaşık %16'lık bir geri çekilmeye tekabül ediyor. Bu bazı şirketlerde çok daha derin hissedildi. Dolayısıyla bir bu kadar düşmek için bir tetikleyiciye ihtiyaç var. Maymun Çiçeği virüsü ve jeopolitik tansiyondaki değişim bunu tetikleyebilir. Bu iki konudaki gelişmeleri yakından izliyoruz. Ancak bununla birlikte bir bu kadar daha düşmek için bir neden şimdilik yok. Olurda 9700 seviyesi altında kapanışlar söz konusu olursa 9200 - 9100 bölgesine kadar düşme riski var. Ancak bunun için yeni bir nedene ihtiyaç var.

2. çeyrek bilançolar endeksin güçlenmesinde ana katalizör olamaz. Zayıf bilançolar geliyor. Elbette içlerinde sürprizler var ancak genel görüntü zayıf. 3. Çeyrek bilançoların iç talepte daha güçlü bir zayıflama nedeniyle daha zayıf geleceği bariz. Dolayıyla bilanço döneminde hisse bazlı eğilim daha fazla izlenebilir. Endekste hava kötü olmasına rağmen iyi bilanço kısmen de olsa iyi fiyatlama oluşturabiliyor. Ancak kötü bilanço daha çok cezalandırılıyor.

Bu hafta içeride en önemli günden maddesi Salı günü gerçekleşecek Merkez Bankası faiz kararı olacak. Jackson Hole toplantısı nedeniyle Salı gününe alındı. Çarşamba günü geçtiğimiz Fed toplantısının tutanakları gelecek. Perşembe günü veri yoğun bir gün dünyada imalat ve hizmetler sektörüne yönelik PMI verileri açıklanacak PMI verileri Ağustos ayının ilk okuması olacak. Geçen hafta PMI verilerinde oluşan hassasiyet sonrası izlenmesinde fayda olan bir veri seti diyebiliriz. Jackson Hole toplantısında verilecek mesajları izleyeceğiz. Özellikle Powell2ın vereceği mesajlar dikkat çekici olabilir.

Teknik olarak borsa endeksi 9700 ila 10000 seviyesi arasına sıkıştı. Düşmeyen endekste toparlanma emareleri izlenebilir. ilk etapta endeksin 10200 seviyesi üzerine yerleşmesi olumlu olur. Ancak daha sonra 10500 seviyesi üzerine yerleşmekte başarılı olması halinde yükseliş hızı artabilir. Bunda başarılı olunamaması halinde 9700 seviyesi denemeleri gündeme gelebilir. Aşağıda 9200 seviyesine doğru boşluk var. Dolayısıyla 9700 seviyesi üzerinde kapanışların devam etmesi önemli olacaktır.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem günü piyasalarda neler oldu?
ABD endeksleri geçen hafta boyunca gelen veriler ile birlikte
son dönemde yaşanan değer kayıplarının bir kısmını geri aldı.
Konut verileri beklentinin altında kalsa da, Michigan
Üniversitesi tüketici güveni endeksi verisinin 67,8 açıklanarak
66,7 olan beklentinin üstünde gelmesi ile birlikte ABD
piyasaları haftayı pozitif tarafta kapattı. 5 ayda ilk kez artış
gösteren Tüketici güven endeksi, Temmuz'da 66,4 olarak
hesaplanmıştı. ABD'de yapımına başlanan yeni konut sayısı
Temmuz’da yüzde 6,8 azalarak 4 yılın en düşük seviyesine indi
ve beklentilerin altında gerçekleşti. Ülkede verilen inşaat izni
sayısı da Temmuz’da aylık bazda yüzde 4 azalarak 1 milyon
396 bine gerilerken, Haziran 2020'den bu yana en düşük
seviyesini kaydetti.
Küresel piyasalar bu hafta Jackson Hole Ekonomi Politikası
Sempozyumu'ndan gelecek açıklamalar yakından takip
edilecek. ABD Merkez Bankasının Kansas City Şubesi'nin ev
sahipliğinde 1978'den bu yana düzenlenen Jackson Hole
Ekonomi Politikası Sempozyumu 22-24 Ağustos'ta
gerçekleştirilecek. Merkez bankacıları, ekonomistler, finansal
piyasa katılımcıları, akademisyenler ve hükümet temsilcileri,
uzun vadeli politika konularını ele almak için Jackson Hole
kasabasında düzenlenecek sempozyumda buluşacak. Fed
Başkanı Jerome Powell'ın bu sempozyumda yapacağı
açıklamalar bankanın bundan sonraki politikalarına ilişkin ipucu
vermesi adına önem taşıyor.
Bu arada, Fed yetkililerinin açıklamaları da takip edildi. San
Francisco Fed Başkanı Mary Daly, Fed'in borçlanma
maliyetlerini düşürmek için kademeli bir yaklaşım benimsemesi
gerektiğini söyledi. Ayrıca, borçlanma maliyetlerini mevcut
%5,25 ile %5,5 aralığından ayarlamayı düşünmenin zamanının
geldiğini söyledi. Daly, işgücü piyasasının yavaşlamakla birlikte
"zayıf olmadığını" belirtti. Chicago Fed Başkanı Austan
Goolsbee, ABD'de kredi koşullarının sıkı olduğunu ve daha da
sıkılaştığını, Fed'in önümüzdeki ay beklendiği gibi faiz
oranlarını düşüreceği kesin olmasa da, bunu yapmamanın
istihdam piyasasına zarar verebileceğini söyledi.
ABD piyasaları haftanın son işlem günü sınırlı kazançlar
kaydetti. S&P 500 endeksi günü %0,20 artışla 5.554,25, Dow
Jones endeksi %0,24 artışla 40.659,76, Nasdaq endeksi ise
0,21 artışla 17.631,72 seviyesinden tamamladı.
Avrupa piyasaların da ağırlıklı olarak pozitif seyir izlendi. Euro
Stoxx 50 endeksi %0,71 artışla 4.840,55, CAC 40 endeksi
%0,35 artışla 7.449,70, DAX endeksi ise %0,77 değer
kazancıyla 18.322,40 seviyesinden günü tamamlarken, FTSE
100 endeksi %0,43 kayıpla 8.311,41 seviyesinden kapandı.
ABD tahvilleri cephesinde 10 yıllık tahvil faizi %3,88’e hafif
gerilerken, 2 yıllık tahvil faizi %4,06’ya hafif yükseldi. VIX
endeksi ise 14,80’e geriledi


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.