Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Ekim ayı enflasyonu da kötü sürpriz yaparken, yükselen siyasi tansiyon ile endekste baskıyı arttırdı

Küresel piyasalarda tüm bugün gerçekleşecek ABD Başkanlık seçimleri ve perşembe günü açıklanacak Fed faiz kararına çevrilmiş durumda. Başkanlık seçimlerinin sonuçları ve Fed'in yıl sonuna kadar atacağı adımlara ilişkin belirsizliklerle güçlenen dolar ve yükselen tahvil faizleri nedeniyle risk iştahının görece zayıfladığı küresel cephede bu hafta volatilitenin yüksek seyretmesi olası. Cumhuriyetçilerin Başkan adayı Donald Trump, başkanlık koltuğuna ikinci kez oturması halinde, yeni tarifeler uygulamayı, vergi indirimlerine gitmeyi ve fosil yakıt üretimini artırmayı hedeflerken Demokratların Başkan adayı Kamala Harris orta sınıf Amerikalılar için maliyetler ile vergilerin azaltılması gibi genel olarak Joe Biden yönetiminin devamı niteliği taşıyan politikalar izlemeyi planlıyor. Seçimin muhtemel sonuçları, küresel piyasalara olan etkisi sebebiyle sadece ABD'li değil tüm global yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek.

İçeriye döndüğümüzde, "yüksek faiz, yavaşlayan büyüme sürecinin yarattığı karsızlık teması" fiyatlanmaya devam ederken dün açıklanan Ekim ayı enflasyonunun da beklentiler üzerinde gerçekleşmesi faiz indirimi için Aralık ihtimalini de sorgular duruma getirerek piyasadaki satış baskısını güçlendirdi. İç siyaset cephesinde yükselen tansiyon da zaten zayıf olan algının daha da bozulmasına neden olmuş durumda. Eylül ayının ardından Ekim ayında da kötü sürpriz yapan enflasyon endeks tarafında taban arayış sürecini uzatacaktır.

Teknik resimde, endeks tekrar 8500-8700 destek bölgesine geri çekilmiş durumda. Son 3 haftadır söz konusu bölgeden gelen tepki, 8500-8700 bandının taban oluşumu adına önemli bir destek bölgesi oluştursa da buradan gelen tepkilerin hala yeterli hacim desteği bulamaması nedeniyle temkinli kalmaya devam ediyoruz. Ayrıca bu destek bölgesinin sık aralıklarla denenmesi de desteğin aşınmasına neden oluyor. Teknik görünümde tek pozitif nokta RSI'da yaşanmaya devam eden pozitif uyumsuzluk. 10g HO (8850) üzerine yerleşmekte güçlük çeken endekste kısa vadede söz konusu seviyeyi direnç olarak izlerken 8640 ve 8500 kısa vadeli destekler konumunda. Hem portföylerdeki total hisse ağırlığının hem de gün içi girilen trade pozisyon büyüklüklerinin risk-getiri dengesini gözetecek şekilde makul seviyelerde tutulması gerektiğinin altını bir kez daha çizelim.




   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Blanço Dönemne Göre Analz
Çeyreklk net satışlar yılın üçüncü çeyreğnde br
öncek çeyreğe göre %8,08 düşerken, geçen yılın
aynı dönemne göre se %13,39 düşüşle 12,9 mlyar TL
düzeynde gerçekleşt.Net kar/zararın geçen yılın
aynı dönemne göre %82,58 düşüşle 351,5 mlyon TL
düzeynde gerçekleştğ görüldü.Öncek çeyrek %7,53
düzeynde olan FAVÖK marjı 1.029 baz puan düşüşle
%-2,76 düzeynde gerçekleşt.Özsermaye %159,04
düzeynde artış kaydederken, şrketn özsermaye
karlılığı yıllık bazda %6,92 düzeynde gerçekleşt.Kısa
vadel fnansal borçların kısa vadel borçlara oranının
se %28,20 sevyesnden %35,07 sevyesne
yükseldğ gözlenmekte

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çeyreklk net satışlar yılın üçüncü çeyreğnde br
öncek çeyreğe göre %36,74 yükselrken, geçen yılın
aynı dönemne göre se %13,36 düşüşle 1,7 mlyar TL
düzeynde gerçekleşt.Net kar/zararın yılın üçüncü
çeyreğnde br öncek çeyreğe göre %20,22 düştüğü
gözlenrken, geçen yılın aynı dönemne göre se
%31,78 yükselşle 605,5 mlyon TL düzeynde
gerçekleştğ görüldü.Öncek çeyrek %75,16
düzeynde olan FAVÖK marjı 427 baz puan düşüşle
%70,90 düzeynde gerçekleşt.Özsermaye %299,14
düzeynde artış kaydederken, şrketn özsermaye
karlılığı yıllık bazda %16,44 düzeynde gerçekleşt.


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD’de seçim günü
ABD başkanlık seçimlerinde oy kullanma süreci bugün tamamlanması ve
Cumhuriyetçi aday Trump ile Demokrat aday Kamala Harris arasındaki
yarışın sonuçlanması bekleniyor. Son anketlere göre Kamala Harris bir adım
önde bu sürece girdiğini görüyoruz. Diğer taraftan düşük bir ihtimal olarak
seçim sonuçlarına itiraz nedeni ile seçim sürecinin uzama riski bulunuyor.
Kampanya süreci boyunca iki adayın anketlerde birbirine oldukça yakın
seyretmesi nedeni ile bu seçimin tahmin edilmesi en zor seçimlerden biri
olduğu konuşuluyor. Beklentiler ve seçim sonuçlarına göre yatırımcıların
pozisyon alması piyasalarda oynaklığa neden olabilir.
Yurt içinde enflasyon beklentilerin hafif üzerinde
Yurt içinde Ekim ayında aylık enflasyon %2,88 olarak gerçekleşirken yıllık
enflasyon %48,58 olarak kaydedildi. Aylık tüketici enflasyonu giyim ve gıda
fiyatlarının etkisiyle beklentinin üzerinde gerçekleşse de bir önceki ayın
altında kaldı. Hizmet enflasyonunda sınırlı soğuma dikkat çekti.
TÜFE verisinin ardından TCMB’nin faiz indirimine 2025 yılında gideceği
beklentisi daha da güçlendi. HSBC, TCMB'nin 2025'e kadar faizleri
değiştirmeyeceği tahminini sürdürürken, 8 Kasım'daki enflasyon raporunda
tahminlerin yukarı yönlü revize edilebileceğini vurguladı. Diğer taraftan BofA
Merrill Lynch faiz indirimi için Aralık ayı tahminini değiştirmedi.
Piyasalar
ABD endeksleri seçimler öncesinde yatırımcıların temkinli kalmaya devam
etmesi ile düşüş kaydetti. ABD vadelileri ise bu sabah yatay bir seyir izliyor.
Bununla birlikte Asya endeksleri de sınırlı pozitif bir fiyatlama içinde. VIX
korku endeksi 20 seviyesi üzerinde kalmaya devam ederken DXY dolar
endeksi tekrar güçlenerek 103,90 seviyesine yükseldi. ABD 10 yıllıklar ise
dün gördüğü %4,38 seviyelerinde %4,29 seviyesine geri çekilmiş durumda.
Küresel piyasalarda önemli bir belirsizliğin geride kalacak olması
nedeni ile daha ılımlı bir fiyatlama söz konusu. Yurt içinde kur 34,35
seviyesinde, 5 yıllık CDS ülke risk primi ise 268 seviyesinde bulunuyor.
Teknik olarak
BIST100 endeksi Pazartesi günü %2,49 oranında azalış kaydederek 8664
seviyesi civarında kapanış gerçekleştirdi. Bununla birlikte endeks Şubat
ayından beri görülen en düşük seviyeleri tekrar zorlamış oldu. Gün içerisinde
genele yayılan bir satış baskısı söz konusu olurken, özellikle AKBNK ve
ardından ISCTR, YKBNK, THYAO, KCHOL hisseleri endeks üzerinde
negatif etki oluşturdu. Diğer taraftan ADEL, EGEEN, ARDYZ, CIMSA,
TURSG pozitif ayrışma gösteren hisseler oldu. Ayrıca ilk 5 aracı kurum
verilerine gör YKBNK, BIMAS, SAHOL, AFYON, ODINE en çok para girişi
olan hisseler olarak sıralandı.
Teknik olarak endeks üçüncü kez 8640-8700 destek bölgesine gerilemiş
durumda. Ekim ayı içerisinde bu bölgeden alımların geldiği ve endeksin
toparlanma kaydettiği görülmüştü. Bu nedenle aşağı yönlü risk açısından
kritik bir noktada olan endekste 8640 destek seviyesi altında 8560-8430-
8320 seviyeleri diğer destek noktaları olarak takip edilecek. Yukarı yönlü
yeni bir toparlanma girişiminde ise 8725-8800-8930 direnç seviyeleri sırası
ile test edilecektir. Endeksin güne yatay bir seyirle başlamasını
bekliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: ASELS, KLKIM, TURSG,
ODINE.

   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Coca Cola İçecek 2024 yılının üçüncü çeyreğinde beklentilerin hafif altında 36,7 milyar TL net satış, beklentilere
paralel 7,6 milyar TL FAVÖK ve beklentilerin hafif üstünde 5,17 milyar TL net kar açıkladı. Net Satışlar 3Ç24’te
geçen yılın aynı çeyreğine göre %9,3, yılın ilk dokuz ayında geçen yılın aynı dönemine göre %5,1 düştü. Net
karda düşüş yılın 3. çeyreğinde geçen yılın aynı çeyreğine göre %61,4, ilk dokuz ayda geçen yılın aynı dönemine
göre %35,3 oldu.
3Ç24’te satış hacmi geçen yılın aynı çeyreğine göre %9,2 düşüşle 438 milyon ünite kasa oldu. Gazlı içecekler
kategorisi satış hacmi 3Ç24’te yıllık bazda %12 azalırken, gazsız içeceklerin hacmi %6,8 arttı. Su kategorisi ise
%0,3 artış kaydetti. Gazsız içeceklerin toplam satış hacmindeki payı 3Ç24’te geçen yılın aynı dönemindeki %8,2
seviyesiden %9,6’ya yükseldi.
2024 yılının üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre Türkiye’de satış hacmi %12,2 düşüşle 176 milyon
ünite kasaya, uluslararası operasyonlarda satış hacmi %7,1 düşüşle 262 milyon ünite kasaya geriledi. Uluslararası
operasyonlarda özellikle Pakistan’daki %22,9 yıllık bazda satış hacmi gerilemesi dikkat çekti. Pakistan hariç
tutulduğunda uluslararası operasyonlarda satış hacmi 3Ç24’te yıllık %1,3 artış kaydetti. Irak ve Azerbaycan’da
3Ç24’te sırasıyla %6,7 ve %6,2 yıllık bazda artış kaydedilirken, Kazakistan yatay ve Özbekistan %6,5’luk düşüş
gösterdi. Şirket tarafından yapılan değerlendirmede 3Ç24’te şirketin büyük ülkelerindeki tüketici ve
müşterilerin makroekonomik zorluklarla birlikte Orta Doğu’da devam eden çatışmaların etkisi nedeniyle baskı
altında kaldığı belirtilirken yüksek enflasyon, asgari ücretin sabit kalması ve alım gücündeki zayıflığın talebi
olumsuz etkilediği ifade edildi.
Şirket 2024 yılı beklentilerini revize etti. Satış hacmi beklentisi yatay-düşük-tek haneli büyümeden düşük-ortatek haneli hacim daralmasına, kur etkisinden arındırılmış net satış geliri büyüme beklentisi düşük 30’lu
yüzdelerde büyümeden yüksek 10’lu - düşük 20’li yüzdelerde büyümeye revize edilirken, FVÖK marjı beklentisi
geçen yıla göre hafif düşüş veya yatay olarak korundu.
Açıklanan finansalların hisse üzerinde kısa vadeli baskı yaratmasını bekliyoruz.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gerçekleşen ve Tahminler

Zayıf 3Ç24 finansalları. Tofaş Fabrika 3Ç24’de bizim 107 milyon TL’lik tahminimizin üzerinde ancak piyasanın 668 milyon TL’lik tahmininin altında, yıllık %89 düşüşle 312 milyon TL net kar bildirdi. Net kar rakamındaki daralma satış hacmindeki sert düşüşle gerileyen faaliyet performansından kaynaklanıyor. Tahminlerle uyumlu olarak, Şirket 3Ç24’te yıllık %50 düşüşle 21,45 milyar TL net satış geliri elde etti. Beklentilerden çok daha kötü (Is Yatırım: TL1.187mn; Piyasa: TL1.983mn), Tofaş Fabrika 3Ç24’te yıllık %96 düşüşle 266 milyon TL FAVÖK rakamı açıkladı.

Son Çeyrekte Öne Çıkanlar

Satış hacmindeki sert daralma nedeniyle zayıf gelir üretimi. Tofaş’ın toplam satış hacmi 3Ç24’te %45 (yurtiçi -%31; ihracat -%84) geriledi ve bu da toplam gelirlerde yıllık %50 daralmaya yol açtı. Toplam ciroda ihracatın payı 3Ç23’teki %21’den 3Ç24’te %6’ya düştü. Yaşlanan binek araç modelleri ve yerel olarak üretilen hafif ticari araç modellerinin eksikliği, zayıf gelir üretiminin ve keskin satış hacim daralmasının arkasındaki nedenler olarak öne çıkıyor.

Marjlarda aşınma. Şirketin brüt kar marjı, gerileyen KKO nedeniyle 3Ç24’te yıllık12,4 yüzde puan düşerek %6,2’ye geriledi. Faaliyet giderleri/satışlar 3Ç23’teki %6,5’ten 3Ç24’te %11,2’ye yükseldi. Sonuç olarak, FAVÖK marjı 3Ç23’teki %15,2’den 3Ç24’te %1,2’ye düştü.

Net nakit pozisyonunda düşüş. 1.025 milyon TL’lik net finansal gelir ve 428 milyon TL’lik parasal kazanç 3Ç24 VÖK rakamını destekledi. Yine de, VÖK marjı 3Ç24’te yıllık bazda 8,6 yüzde puan düşerek %2,4’e geriledi. Şirketin net nakit pozisyonu, işletme sermayesindeki artış ve 3 milyar TL’lik yatırım harcaması nedeniyle 2023 sonu itibarıyla 17,70 milyar TL’den 9A24 sonu itibarıyla 1,77 milyar TL’ye düştü.

Değerleme üzerindeki etki ve görünüm

Şirket hedeflerinde revizyon. Tofaş, 2024 yılı için yurt içi hafif araç pazar beklentisini önceki 0,9-1,1 milyon adetten 1-1,15 milyon adete ve kendi yurt içi satış hacmi hedefini ise önceki 120-140 bin adetten 130-140 bin adete revize etti. Öte yandan, şirketin 2024 yılı için ihracat hacmi ve üretim hacmi rehberliği sırasıyla önceki 40-50 bin adetten 35-45 bin adete ve önceki 140-160 bin adetten 135-145 bin adete düşürüldü. Sonuç olarak, şirketin toplam satış hacmi önceki 160-190 bin adetten sınırlı değişimle 165-185 bine revize edilmiş oldu. 2024 yılı için önceki 150 milyon avroluk yatırım harcaması hedefi korundu. Şirket, 2024 için VÖK marj rehberliğini önceki %6-8’den %5’in üzerine revize etti.
Yorum: Tofaş’ın beklenenden zayıf 3Ç24 finansallarına ve 2024 için VÖK marj rehberliğinde aşağı yönlü revizyona olumsuz piyasa tepkisi görmeyi bekliyoruz. Şirket, 3Ç24 finansallarını görüşmek üzere bugün bir web yayını düzenleyecek. Sonrasında tahminlerimizi yeniden gözden geçirebiliriz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/11/05/sirket-raporu-tofas-fabrika-toaso-is-3c24-sonuclari/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çeyreklk net satışlar yılın üçüncü çeyreğnde br
öncek çeyreğe göre %0,30 yükselrken, geçen yılın
aynı dönemne göre se %5,07 düşüşle 108,7 mlyar TL
düzeynde gerçekleşt.Net kar/zararın yılın üçüncü
çeyreğnde br öncek çeyreğe göre %4,36 düştüğü
gözlenrken, geçen yılın aynı dönemne göre se
%35,27 düşüşle 14,3 mlyar TL düzeynde
gerçekleştğ görüldü.Öncek çeyrek %22,55
düzeynde olan FAVÖK marjı 249 baz puan düşüşle
%20,06 düzeynde gerçekleşt.Özsermaye %58,16
düzeynde artış kaydederken, şrketn özsermaye
karlılığı yıllık bazda %46,21 düzeynde
gerçekleşt.Kısa vadel fnansal borçların kısa vadel
borçlara oranının se %14,83 sevyesnden %26,10
sevyesne yükseldğ gözlenmekte.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Blanço Dönemne Göre Analz
Çeyreklk net faz gelr yılın üçüncü çeyreğnde %87,7
düşerken geçen yılın aynı dönemne göre se %49,7
düşüşle 1.060 mlyon TL düzeynde gerçekleşt.Net
kar/zararın yılın lk çeyreğnde br öncek çeyreğe
göre %63,4 düştüğü gözlenrken geçen yılın aynı
dönemne göre se net kar/zarar %33,4 yükselşle
34.685 mlyon TL düzeynde gerçekleşt.Öncek
çeyrek %1,8 düzeynde olan net faz marjı %89,9 baz
puan düşüşle %2,7 düzeynde gerçekleşt.Özsermaye
%31 düzeynde artış kaydederken, şrketn özsermaye
karlılığı yıllık bazda %21 düzeynde gerçekleşt.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.