Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

The BIST100 closed Friday on a negative tone, accelerating towards the close, and finishing the day on a loss of 2.55% at 9668, with a low turnover of TRY 77.9bn, due to media reports that the Treasury and Finance Minister, Mr. Mehmet Simsek will resign, which was later denied Friday night by himself, despite Fed President Jerome Powell’s dovish speech, which had a positive impact on the markets.
The losses were fairly uniform across the board, with the Banks closing 2.90% lower, and the Conglomerates and Industrials falling by 3.13% and 2.90%, with only the Transportation stocks faring better than their peers, due to the slightly positive close in THYAO.
Only THYAO managed to close in the green among the BIST30 stocks, followed by the slightly losses in DOAS and TCELL, while GURBF-SASA and SAHOL were the most sold.
For the week, the BIST100 closed 1.57% lower due to media speculations, the negative impact of the inflation accounting on the industrial stocks, and lack of any new catalysts. The Banks managed to diverge positively from the mainstream after their recent lag, while the Conglomerates fell by 1.61%, and the Industrials retreated by 2.01%. The Transports were flat, compared to their peers, while the Mining stocks rose by over 7% after the transfer of KOZAL group shares to the Sovereign Wealth Fund.
The TRY depreciated by 0.87% against the USD, but by 2.39% against the Euro, while on the Bonds’ front, the 2yr rates closed 0.76% lower to 42%, and the 10yr rates fell faster by 1.60% to 28.23%.
On the Commodity front, the continuous talks to set a ceasefire in the Middle East was the main cause of the 1% fall in Brent prices, however, the recent contagion into Lebanon is paring those losses in the new week, and ounce GOLD prices rose by 0.19%
As of print, the TRY is trading flat against both the USD and the Euro at 34 and 38.03, respectively, and the DXY is flat at 102.72 retreating after Powell’s speech on Friday.
On the Bonds’ front, both the 2yr and 10yr Bond yields fell by 12bps and 17bps to 42.13% and 28.36%, respectively.
On the commodity front, Brent is trading higher this morning due to the escalation of tension in the Middle East, on the back of Lebanon’s active entry into the chaos at $78.60, while GOLD has retreated after Friday’s surge to $2510.
In his highly anticipated keynote address at the Fed’s annual retreat in Jackson Hole, Wyoming, Powell said: “The time has come for policy to adjust... The direction of travel is clear, and the timing and pace of rate cuts will depend on incoming data, the evolving outlook, and the balance of risks.” Powell said inflation had “declined significantly” and that the central bank can now equally focus on supporting a strong labor market.
 

AGENDA

 

This short week, the Real Sector Confidence and Capacity Utilization Rate will be disclosed today, followed by the Trade Balance and Foreigners’ Net STOCK/BOND Holdings, and the local market will be closed on August 30th, in observance of Victory Day.
On the international side, the US GDP Growth Rate-Durable Goods Orders-Personal Income and Michigan Consumer Confidence will be released, while the Eurozone will be releasing the Consumer Confidence Levels, and Germany will disclose its GDP and Inflation figures.
ENJSA is expected to release its financials after the markets close today.
 

2Q2024 FINANCIAL RESULTS

AGHOL: Released a 6mth profit of TRY 4.04bn, vs TRY 9.7bn y/y. The net sales rose to TRY 247.8bn from TRY 237.5bn, but EBITDA fell to TRY 23.6bn from 25.97bn.
KRDMD: Disclosed a 6mth net loss of TRY 1.82bn vs TRY -1.58bn y/y.
VESTL: Disclosed a 6mth net loss of TRY 1.19bn vs TRY -2.52bn y/y.
SASA: Disclosed a 6mth net profit of TRY 13.72bn vs TRY 10.7bn y/y.
 

CORPORATE

ENERGY: According to the Official Gazette, solar-powered panel producers will not be able to receive government incentives unless the use locally produced panels and turbines. We deem this especially negative for ALFAS-CWENE and ESEN shares.
SAHOL: Disclosed that a wholly-owned subsidiary named Dx Technology Services and Investment BV (DxBV) had been incorporated in the Netherlands with the goal of creating a global player in the digital world by focusing on business models based on next generation technologies at Sabancı Group.
 
 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Haberler

Fed Başkanı Jerome Powell, Jackson Hole Ekonomi Politikası Sempozyumu’nda yaptığı açıklamada, “İstihdam piyasasındaki yavaşlama normalleşmeyi gösteriyor. Şu anki faiz seviyesi bize yeteri kadar alanı sağlıyor. Para politikası için ayarlama zamanı geldi. Önümüzdeki veriler faiz indirimin hızını ve miktarını belirleyecek” dedi.

ABD'de yeni konut satışları Temmuz'da bir önceki aya kıyasla %10,6 artışla 739 bin olurken, piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Satılan yeni konut sayısı Mayıs 2023'ten bu yana en yüksek seviyesini gördü.

Temmuz'da Türkiye'ye yıllık %2,6 artışla 7 milyon 333 bin yabancı turist geldi. Böylelikle aylık bazda yabancı turist rekoru kırıldı.

Mehmet Şimşek, yaptıkları hatırlatmalara istinaden beyanname dönemi sonrası kira geliri sağlayan 95 bin 989 mükellefin 18,3 milyar lira matrah ve 1,2 milyar lira vergi beyan ettiklerini belirtti.

Takasbank Saklama ve Kolektif Yatırım Kuruluşları Bölümü Direktörü Emre Koçbey, 22 Ağustos itibarıyla yatırım fonu dünyasının toplam büyüklüğünün 4,6 trilyon liraya ulaştığını belirterek, 2023 sonu itibarıyla 2,5 trilyon lira olan fon dünyası toplam büyüklüğünün, yeni yatırımcı girişleri ve fon varlıklarının değer artışıyla yılbaşından bu yana %82 gelişim gösterdiğini bildirdi.

İş Bankası Genel Müdürü Hakan Aran, parasal sıkılaşmanın sonuçlarının görüldüğünü belirterek “Enflasyon kontrol altına alınıp fiyat istikrarı sağlandıktan sonra ekonominin dengeye ulaşmasını ve rahatlamanın ancak 2026 yılında görülmesini bekliyoruz” dedi. Aran holdingleşme sürecinden vazgeçmediklerini ifade etti.

 

SPK Bülteni

Özata Denizcilik A.Ş. Ve Cem Zeytin A.Ş.’nin halka arzı SPK tarafından onaylandı.

 

Tedbir Kararları

IZINV, RUBNS, SAMAT, SNGYO payları VBTS kapsamında 25/09/2024 tarihli işlemlere kadar kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

DENGE payına VBTS kapsamında 25/09/2024 tarihli işlemlere kadar brüt takas uygulanacaktır.

 

Hak Kullanımları

TUCLK genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.

EGPRO kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.

KAP Haberleri

? AGHOL, 2Ç24 döneminde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %168,4’lük düşüşle 1,80 milyon TL net kâr elde etti.

? KONTR, 2Ç24 döneminde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %48’lik artışla 345,4 milyon TL net kâr elde etti.

? KRDMD, 2Ç24 döneminde 927 milyon TL zarar elde etti.

? MIATK, 2Ç24 döneminde 30 milyon TL zarar elde etti.

? SASA, 2Ç24 döneminde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %143’lük artışla 2,1 milyar TL net kâr elde etti.

? VESTL, 2Ç24 döneminde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %55 düşüşle 961 milyon TL zarar elde etti.

? SDTTR, 2Ç24 döneminde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %32’lik düşüşle 94 milyon TL net kâr elde etti.

? ALCTL, Türkiye'de yerleşik bir müşteri ile 2024-2029 dönemini kapsayan 9.024.678 ABD Doları tutarında iş emri imzaladı.

0 GEREL, Şirket ile Bakyapı İnşaat firması arasında BUSBAR ihtiyaçlarının şirket tarafından tedarik edilmesine yönelik ve yaklaşık olarak 252.000 ABD doları bedelli sözleşme imzalandı ve sipariş alındı. Bahsi geçen ürünlerin üretim süreci başladı.

? KONTR, 3Ç24 finansal sonuçlarını 8 Kasım’da açıklayacak.

? KRVGD, 2,6400 - 2,7200 TL fiyat aralığından (ortalama 2,6807 TL) 700.000 adet pay geri alındı ve şirketin sahip olduğu paylar 12.198.332 adete ulaştı. (Şirket sermayesine oranı %0,56)

? PSGYO, 1,63 TL birim fiyattan toplam 1.000.000 TL nominal değerli paylar geri alındı. Geri alınan payların nominal değeri 4.000.000 TL olup, bu payların sermayeye oranı % 0,08333'dir.

? SAHOL, Enerjisa Enerji Üretim A.Ş.'nin Türkiye yenilebilir enerji pazarındaki lider konumunun güçlendirilmesi hedefleri doğrultusunda Aydos RES'in sahibi olan şirketlerin hisselerinin tamamının Enerjisa Üretim tarafından devralınması işlemleri tamamlandı. Böylelikle, Aydos RES'in satın alınmasıyla birlikte Enerjisa Üretim'in 9 ayrı santralindeki toplam rüzgar enerjisi kurulu gücü 417 MW'a ve tüm tesislerindeki toplam kurulu gücü ise 3.813 MW’a ulaştı. Yatırımların tamamlanması ve devreye alınacak kapasite artışları ile birlikte Enerjisa Üretim 2026 yılı itibarıyla yaklaşık 5.000 MW'lık kurulu güce ve %60 yenilenebilir enerji payına ulaşarak Türkiye'de özel sektör elektrik üretiminde lider konumunu güçlendirmeyi planlamaktadır.

? SAHOL, Türkiye'de bulut teknolojileri konusunda piyasa liderlerinden biri olarak faaliyette bulunan ICT Bulut Bilişim A.Ş. (Bulutistan)'nin ödenmiş sermayesinin %65'ini temsil eden toplam 1.097.330 TL nominal değerli payları 23 Ağustos 2024 tarihinde yaklaşık 39 milyon USD bedelle DxBV tarafından satın aldı

? SOKM, Şirketin sermayesine %100 iştiraki bulunan Future Teknoloji Ticaret A.Ş. ile işleme taraf şirketlerin "Kolaylaştırılmış Usulde Birleşme" yöntemiyle birleşmesine ilişkin SPK’ya yapılan başvurunun yenilenmesine karar verdi.

? TABGD, 2Ç24 finansal sonuçlarını 27 Ağustos tarihinde açıklayacaktır.

? VERUS, 41.38 TL - 41.50 TL fiyat aralığından toplam 60.923 TL nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirildi. Bu işlemle birlikte şirketin sermayesindeki paylar %61,83 sınırına ulaştı.

*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu’na bugün saat 08:30’a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.

 

BİST 100 Teknik Analizi

BİST 100 endeksi son işlem gününde 9.651-9.935 puan aralığında hareket ederek son işlem gününü %2,55 oranında değer kaybederek 9.668 puandan tamamladı.

BIST100 endeksinde geçtiğimiz haftanın genelinde sıkışma görünümün devam ettiğini gördük. Cuma günü zayıf bir şekilde güne başlayan endeks günü sert satış ile 9.750 desteğinin altında tamamlayarak haftayı 9.668 seviyesinden tamamlamış oldu ve böylelikle son dört ayın en düşük kapanışını gerçekleştirdi. Hisse bazlı hareketlerin ön planda olduğu bu dönemde momentum kazanmakta güçlük çeken endeksin haftayı 9.750 bölgesinin altında kapanmasını olumsuz olarak yorumlarken bugün ilk etapta 9.750 bölgesi üzeri kapanışları takip ediyor olacağız. Endekste alım iştahının güç kazanması için 10.000 seviyesinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz.

 

VİOP 30 Teknik Analizi

Ağustos Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.624-11.018 puan aralığında hareket ederek son işlem gününü 10.670 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.758 puandan gerçekleşti.

Son işlem haftasında satış baskısının devam ettiği Ağustos vadeli endeks sözleşmesinde son işlem gününde satışların sertleştiğini gördük. Cuma günkü kapanışı ile birlikte yeniden 200 günlük ortalamasının altında kapanış gerçekleştiren sözleşmede teknik göstergelerde de momentum kaybı yaşandığını gördük. Cuma günü akşam seansında kısmen alıcılı bir görüntü veren sözleşmede bugün 200 günlük ortalamanın belirlediği 10.975 seviyesini yakından takip ediyoruz. Kısa zamanda yeniden 10.975 bölgesinin aşılması alım iştahını beraberinde getirebilir. 10.975 bölgesinin direnç rolü olarak çalışması durumunda ise satıcılı görünüm devam edebilir.

 

Teknik Analiz Hisse Önerileri

ALBRK

Cuma günü 50 günlük ortalamasından destek bularak günü tamamlayan ALBRK hissesinde satıcılı geçen bir güne rağmen 21 günlük ortalamanın aşılmasını pozitif olarak değerlendiriyoruz. Hissede 6,00 TL üzeri kapanışların devam etmesi son günlerdeki pozitif görünümü sürdürebilir.

Hedef Fiyat: 6,20 TL

Zarar Kes: 5,88 TL

THYAO

Son işlem gününde endekse kıyasla pozitif bir gün geçiren THYAO günü sınırlı bir yükseliş ile tamamladı. Cuma günkü kapanışın kısa vadeli ortalamasına yakın bir bölgeden gerçekleşmesini olumlu olarak değerlendirdiğimiz hissede bugün piyasada tepki alışlarının etkili olması durumunda THYAO hissesinde de alışların etkili olmasını görebiliriz.

Hedef Fiyat: 305,50 TL

Zarar Kes: 288,50 TL

 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Pandemi sonrası kapasite artışları ve ertelenen talebin etkisiyle
rakiplerine kıyasla hızlı bir büyüme kaydeden Türk Hava Yolları,
2024 yılının ilk yarısında artan rekabet ve normalleşmeyle başlayan
yolcu birim gelirlerin etkisiyle marjlarında gerileme kaydetti. Diğer
yandan, kargo operasyonlarında güçlü seyir hakim oldu. Şirketin
taşıdığı toplam kargo miktarı yılın ilk yarısında geçen senenin aynı
dönemine göre %32,3 artışla 989 bin tona ulaştı. Jeopolitik risklerin
yanı sıra yolcu birim gelirlerde gerileme beklentimize karşın, artan
yolcu sayısı ve güçlü kargo operasyonlarının desteğiyle ciro
büyümesinin devam etmesini bekliyoruz. Bu doğrultuda, 2024’te
toplam cironun yıllık bazda %7,8 artışla 22,6 milyar dolara
ulaşacağını öngörüyoruz. THY için 2024 ve 2025 yılı FD/FAVÖK
çarpanlarını sırasıyla 3,5x ve 3,2x; F/K çarpanlarını ise 3,1x ve 2,4x
olarak tahmin ediyoruz. Türk Hava Yolları hissesini 409 TL hedef
fiyatı ve “AL” tavsiyesiyle yeniden Araştırma kapsamımıza dahil
ediyoruz.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

X30YVade Günlük TL Grafik
Satış baskısı derinlik kazanıyor..
Grafik
Cuma günü satıcılı bir seyir izleyen piyasasında X30YVadeli kontratın kapanışı %2,95'lik kayıpla 10,654 puandan tamamladığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, TL zirve 12,850'lerden başlayan satıcılı seyrin ardından, bir süre 10,700-11,400 aralığında yatay bir işlem bandında sıkışan piyasanın geçen haftanın son günü kapanış itibarıyla bu sıkışmayı aşağı yönde sonlandırdığını söyleyebiliriz.
Bu aşamadan sonra, piyasadaki teknik bozulmanın artarak devam ederek orta vadeli bir karakter kazanma ihtimalinin yüksek olduğunu düşünüyoruz.
Aşağı yönde kırılan 10,750 ve 11,000 bölgesindeki kritik desteklerinse artık önemli direnç eşikleri olarak öne çıkmasını beklediğimiz piyasada, bu önemli seviyelerin üzerine kalıcı toparlanmalar oluşmadıkça satış baskısının 10,300 bölgesine doğru derinlik kazanma ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksinde pozitif başlangıç gerçekleşmesini
bekliyoruz.
Jackson Hole Ekonomi Politikası Sempozyu'munda Fed Başkanı
Powell açıklamalarda bulundu. Powell, “Politikanın düzenlenme
zamanı geldi. Koşullar biraz daha sıkılaşmış durumda, pandemi
öncesi seviyelere geliyoruz. Enflasyon hedefimize çok yaklaşmış
durumda, %2 hedefimize ulaşacağımıza yönelik inancımız
güçlendi. İstihdam piyasasındaki yavaşlama normalleşmeyi
gösteriyor. Şu anki faiz seviyesi bize yeteri kadar alanı sağlıyor.
İstihdam piyasasında daha büyük bir yavaşlama beklemiyoruz’’
dedi. Açıklamalar sonrasında ilk tepki olarak dolar endeksi geri
çekilirken, ABD piyasalarında risk iştahı arttı.
Atlanta Fed Başkanı Bostic, düşen enflasyonu ve yavaşlayan
işgücü piyasasını gösteren verilerin ardından görüşünü değiştirdi
ve Fed’in yıl sonuna kadar birden fazla faiz indirimine ihtiyaç
duyulabileceğini söyledi. Bostic, Jackson Hole'da verdiği
röportajda "İlk faiz oranı hamlemizi öne çekmek uygun olabilir"
ifadelerini kullandı.
BİST100 endeksi geçtiğimiz haftayı %1,6'lık değer kaybı ile 9.668
seviyesinden tamamladı. En çok yükselen sektörler maden ve
inşaat olurken, gıda ve iletişim en çok geri çekilen sektörler oldu.


Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde hafta sonu riskinin
alınmama algısı fiyatlamaları etkili oldu. Özellikle sosyal medyada
Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek ile ilgili çıkan haberler, panik
satışlarını artırdı. Şimşek'in sosyal medyada yer alan haberleri
yalanlaması ile birlikte spot piyasadaki sert geri çekilmelerin
aksine VİOP akşam seansı normal seans kapanışının 88,75 puan
üstünde günü tamamladı. Bu kapsamda BİST100 endeksinin
bugüne tepki alımları ile pozitif başlangıç yapmasını bekliyoruz

 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Cuma günü satıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksinin kapanışı %2,55'lik kayıpla 9,688 puandan tamamladığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, TL zirve 11,250'lerden başlayan satıcılı seyrin ardından, bir süre 9,700-10,200 aralığında yatay bir işlem bandında sıkışan piyasanın geçen haftanın son günü kapanış itibarıyla bu sıkışmayı aşağı yönde sonlandırdığını söyleyebiliriz.
Bu aşamadan sonra, piyasadaki teknik bozulmanın artarak devam etme ihtimalinin yüksek olduğunu düşünüyoruz.Aşağı yönde kırılan 9,700/9,750 aralığındaki eski destek bölgesinin ise, artık ilk önemli direnç olarak öne çıkacağına inanıyor ve bu bölge üzerine kalıcı bir toparlanma oluşmadıkça satış baskısının ilk etapta 200 günlük üssel ortalamanın bulunduğu 9,350/9,400 aralığına doğru devam etme ihtimalini yüksek görüyoruz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye’nin öncü yatırım şirketlerinden Ata Yatırım, Ağustos 2024 Strateji Raporu’nda ‘dayanıklılık testi’nden geçildiğini vurgularken, ekonomideki yavaşlama ve artan işsizlik oranlarının önümüzdeki dönemde dikkatle izlenmesi gereken riskler arasında yer aldığına işaret etti.
Ata Yatırım’ın en beğendiği şirketler Migros, Sabancı Holding, Şok Marketler, Tüpraş, Turkcell, Ülker, Aksa Enerji, Alarko Holding, Bim, Tav Havalimanları ve Tofaş olarak açıklandı.
Sektörün öncü şirketlerinden Ata Yatırım, Ağustos 2024 Strateji Raporu’nda BIST-100 için 1 yıllık hedefini, %40 yukarı yönlü potansiyele işaret eden, 11.000 seviyesinden 14.000’e revize etti. Raporda, yeni ekonomik programla birlikte Türkiye'nin makroekonomik dengelenme sürecinin olumlu ilerlediği, yerli yatırımcıların artan ilgisi ve yabancı yatırımcıların düşük payının piyasaları uluslararası dalgalanmalardan koruyan önemli unsurlardan biri olduğuna dikkat çekildi.
Merkez Bankası rezervlerinin 2020 yılından bu yana ilk kez pozitife döndüğünü dile getiren Ata Yatırım Araştırmadan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Cemal Demirtaş, “Yerli kurumsal ve bireysel yatırımcılar, yabancı yatırımcıların 2020’den bu yana gerçekleştirdiği 9,9 milyar dolarlık hisse senedi satışını karşılamış durumda. 2001-2020 yılları arasında Türkiye'de 1,1 milyon bireysel sermaye yatırımcı hesabı varken, Ocak 2020'den bu yana 6,7 milyon yeni hesap açıldı. Buna karşılık, yabancı yatırımcıların Türkiye’nin TL cinsinden kamu borcundaki payı, 2013 yılındaki zirve seviyesi olan %70’ten %0.8’e gerilerken, BIST’te yabancı yatırımcıların elinde bulundurduğu halka açık pay ise 2018’deki %65’ten %38'e geriledi. Bu durum, Türk hisse senetlerinin son iki yılda uluslararası piyasalardaki dalgalanmalardan korunmasına yardımcı oldu. 2024 yılında yabancı yatırımcılar, Türk hisse senetlerinde satıcı olmaya devam ederken, özellikle TL cinsi tahvillerdeki alımlarını artırdılar. Bu durum, Türkiye'nin yeni ekonomik programına olan güveni ve yüksek faizler ile güçlü liranın sunduğu ‘carry-trade’ fırsatlarını değerlendirme stratejisini yansıtmaktadır. Bu durum, piyasada uzun vadeli güvenin ve getiri arayışının bir göstergesi olarak değerlendirilebilir” şeklinde konuştu.
Hikâyesi ve güçlü bilançosu olan şirketleri tercih ettiklerini belirten Cemal Demirtaş, “Temmuz 2023'te yıllık %72 ile son zamanların zirvesine ulaşan enflasyonun 2024 yıl sonunda %42'ye, 2025 yıl sonunda ise %28'e gerilemesini bekliyoruz. Bu ‘dayanıklılık testi’ döneminde, iç talepteki yavaşlamadan en az etkilenebilecek zorunlu tüketim malları satan sektörlere yöneliyoruz. Daha çok bilançosu sağlam, güçlü pazar payına ve operasyonel verimliliğe sahip şirketlere odaklanıyoruz. 2024 yılında takibimizdeki şirketler için %27,8 kâr düşüşü beklerken, 2025 yılında %75,1 net kâr artışının takip etmesini bekliyoruz. 2024 için takibimizde olan banka dışı şirketler ve holdingler için ise sırasıyla %28 ve %90,4 net kâr daralması beklerken, bankalar için %10 net kâr daralması tahmin etmekteyiz. 2025 için takibimizde olan banka dışı şirketler için %49,1 net kâr büyümesi beklerken, holdingler için -düşük baz etkisi ile- %795,4 net kâr büyümesi bekliyoruz. Ayrıca bankalar için ise 2025’te %83,4 net kâr büyümesi tahmin ediyoruz” dedi.


Ata Yatırım tarafından önerilen hisseler listesinde; Migros , Sabancı Holding , Şok Marketler , Tüpraş , Turkcell , Ülker , Aksa Enerji , Alarko Holding , BİM , Tav Havalimanları ve Tofaş yer alırken, Coca Cola İçecek ve Aygaz ise listeden çıkarıldı.

Ata Yatırım Hakkında:
Ata Yatırım, yatırımcılara hem bireysel hem kurumsal hizmetler sunmaktadır. Bu hizmetler arasında yatırım danışmanlığı, portföy yönetimi, yatırım bankacılığı, şirket satın alma ve birleşmeleri, finansal ortaklık, özelleştirme yer almaktadır. Ata Yatırım’da tüm sermaye piyasası ürünleriyle yatırım yapılabilmektedir. 35 yıldır Ata Holding bünyesinde faaliyet gösteren Ata Yatırım, teknolojik üstünlük ve sonuç odaklı yatırım fikirleriyle ilerlemektedir.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yoğun satış baskısı devam ediyor.

Sentiment’te tekrar dip seviyeleri test ediyoruz. Önceki raporumuzda belirttiğimiz 2.80 desteği altında yatırımcı ilgisi satış tarafında yoğunlaştı. 2’li bölgelerdeki düşük iştah seviyesi genel görüntüdeki kırılgan yapıyı arttırmış durumda. Haber akışlarına olan hassasiyetin arttığı bir dönemde olabiliriz. Yüksek oynaklık sebebiyle risklerin düşük tutulmaya devam edilmesi faydalı olacaktır.

Rapor linki https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=12505
 

  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.