Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2024/09 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
Net satışları 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %3,38 artışla 141.729 milyon TL olmuştur.
FAVÖK‘ü 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %57,24 azalışla 9.719 milyon TL olmuştur.
FAVÖK marjı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 972 baz puan azalışla %6,9 olmuştur.
Net karı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %57,44 azalışla 8.562 milyon TL olmuştur.



  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD vadelileri Trump’ın zaferini kutluyor
ABD Başkanlık seçimleri sonrası oy sayımında Trump açık ara önde gidiyor. İlk sonuçlara göre Trump oyların %51’ini, Harris %47,5’ini aldı. Cumhuriyetçiler Senato’da 51 koltuk ile çoğunluğu aldı. Demokratlar 42’de kaldı. Temsilciler Meclisinde Cumhuriyetçiler 178’e 142 ile açık ara önde.
Seçimlerin daha çekişmeli geçtiği salıncak eyaletler nedeniyle nihai sonuçların açıklanması birkaç günü bulabilir. Ama ABD vadelileri %1’in üzerinde yükselişle Trump zaferini kutlamaya başladı. Tahvil piyasası Cumhuriyetçilerin Senato ve Temsilciler Meclisini aldığı bir senaryoyu fiyatlıyor. 10 yıllık tahvil faizleri 13 baz puan artış ile %4,4 seviyesinde işlem görüyor. Temmuz ayından beri görülen en yüksek seviye.
Gelişmekte olan ülke varlıklarında ise tam tersine bir matem havası söz konusu. Hong Kong borsası %2,8, Güney Kore %1,1 aşağıda işlem görüyor. Meksika Pesosu %3,0, Zar %1,8, Malezya Ringgit’i %1,3 kayıpla işlem görüyor. Emin liman Türk lirası ise dolara karşı değer kazanıyor.
Seçim sonrası Borsa İstanbul’da sınırlı pozitif bir açılış bekliyoruz. Son dönemde azalsa da ABD hisseleri ile Borsa İstanbul arasında pozitif bir ilişki var. Türk lirasının verdiği tepki de pozitif bir açılışa işaret ediyor. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 8.550 ve 8.700.
Ama Borsa İstanbul’da son günlerde sertleşen satışlar bizi temkinli olmaya zorluyor. Doların güçlenmesi, avronun değer kaybetmesi, tahvil faizlerindeki artış Türkiye ekonomisi için iyi gelişmeler değil.
Güçlü sonuçlar açıklayan ancak ciro hedefini aşağı çeken Ford Otosan’da negatif tepki öngörüyoruz. Beklentiyi yenen Anadolu Efes, Aygaz, Migros ve Tüpraş’ta sınırlı pozitif tepki öngörüyoruz. Tüpraş dünkü patlamanın önemli bir hasar yaratmadığını gün içinde açıkladı. Zayıf sonuçlar açıklayan Bizim Toptan’da negatif tepki bekliyoruz.
Teknik bültende öne çıkardığımız hisseler: Aselsan, Ereğli, THY.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/11/06/piyasalarda-bugun-06-11-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Migros 3Ç24’te TMS-29 enflasyon muhasebesi etkileri dahil 3.157mn TL net kar açıkladı (3Ç23: 5.059mn TL net kar). 3Ç24’teki 4.098mn TL’lik yüksek parasal kazanca rağmen 3Ç23’e göre düşüş gösteren parasal kazanç, artan faaliyet giderleri ve yüksek vadeli alım faiz giderleri nedeniyle elde edilen faaliyet zararı, Şirket’in 3Ç24’te yıllık %37,6’lık düşüşle 3.157mn TL’lik net kar açıklamasında etkili olmuştur.
Satış gelirleri tarafında Şirket; TMS-29 enflasyon muhasebesi etkileri dahil yıllık %12’lik artışla 74.487mn TL net satış geliri elde etmiştir (3Ç23: 66.322mn TL). 3Ç24’te; artan mağaza sayısı & bunun sağladığı destekle satış alanlarının büyümesi, fiyat indirim kampanyaları, e-ticaret kanallarının net satışlar üzerindeki pozitif katkısını (tütün & alkol hariç 3Ç24’te toplam satışlardaki payı: %18,2) sürdürmesi ile birlikte Şirket, 3Ç24’te satış gelirlerini yıllık %12 oranında artırmıştır. Online satış kanallarda büyümenin devam etmesi, online hizmet veren mağaza sayısında (9A24: 1.053 adet, 9A23: 1.289 adet, +236 adet) gözlemlenen artış ve fiziksel mağazaların başarılı operasyonları ile Şirket, satış gelirlerini 3Ç24’te artırabilmiştir.
Şirket’in FMCG Pazar payı gelişimine bakıldığında; fiyat indirimleri & çoklu kanallarda büyüme stratejisiyle modern FMCG pazarında Şirket 9A24’te %16,9’luk (9A23: %16,3), toplam FMCG pazarında ise %9,8’lik (9A23: %9,4) pazar payına sahip olmuştur. Ek olarak; Şirket’in net mağaza sayısı 9A23’e göre 345 adet artış göstererek 9A24’te 3.550 adet olmuştur. Bu gelişmeye paralel olarak Şirket’in satış alanı 9A24’te yıllık %5,7’lik yükseliş göstermiştir.
Şirket, TMS-29 enflasyon muhasebesi etkileri dahil 3Ç24’te yıllık %693’lük artışla 5.685mn TL’lik FAVÖK rakamı açıklamıştır (3Ç23: 717mn TL). Şirket’in 3Ç24’te elde etmiş olduğu FAVÖK marjı 3Ç23’teki %1,1 seviyesinden %7,6 seviyesine yükselmiştir. Şirket’in brüt kar marjı ise geçen seneye göre artış göstererek 3Ç24’te %24,1 olarak gerçekleşmiştir.
Şirket’in borçluluk tarafına bakıldığında; operasyonlardan yaratılan güçlü nakit akışı sayesinde net borç pozisyonunda önemli ölçüde iyileşme sağlayan Migros’a olan olumlu bakışımızı korumaya devam ediyoruz. Şirket'in 9A24 sonunda 9A23’e göre toplam finansal borcu (TMS-29 Etkisi dahil, TFRS-16 etkisi hariç) yıllık %61 düşüş göstererek 1.585mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir (9A23: 4.015mn TL). 9A24 sonu itibariyle de Şirket net nakit pozisyonu artış göstermiş olup yıllık %18 yükseliş göstererek 21.325mn TL seviyesine ulaşmıştır (TRFS 16 etkisi hariç). Şirket’in serbest nakit akımları da 3Ç24 sonunda enflasyon muhasebesi etkisi dahil 6.612mn TL’ye ulaşmıştır (3Ç23: 4.480mn TL).
2024 Beklentileri: Migros, 2024 yılı beklentilerini yukarı yönlü güncellemiştir. Buna gçre; Şirket, 2024 yılında TMS-29 enflasyon muhasebesi etkileri dahil %10-%12’lİk reel satış büyümesi (Önceki: ~%10) beklemektedir. Şirket, TMS-29 dahil %5,0 aralığında FAVÖK marjı beklemektedir (Önceki: %4,5-%5,0). Şirket’in TMS-29 enflasyon muhasebesi etkileri hariç satış büyümesi beklentisi +%76-%78 (Önceki: +%75) olup FAVÖK marjı beklentisini ise ~%9,0 (Önceki: ~%8,0-%8,5) aralığındadır. Migros, aynı zamanda 2024 yılı sonundaki yeni mağaza açma hedefini ~350 mağaza olarak korumuş olup yatırım harcaması beklentisini ise ~8.000mn TL’dir (TMS-29 hariç).
Operasyonel olarak hem satış gelirleri hem de online faaliyetler açısından büyümesini takdir ettiğimiz Migros’un operasyonlardan yaratılan güçlü nakit akışının getirdiği olumlu katkının Şirket için pozitif bir hava yarattığını düşünüyoruz. Diğer taraftan; Şirket’in yüksek enflasyon ortamında rekabetçi pazar koşullarına rağmen FMCG pazar payını koruyabilmesini/artırmasını olumlu buluyoruz. Ayrıca; online kanalları oldukça etkin şekilde kullanabilen Migros’un çeşitli iştirakleriyle yaratmış olduğu iş kollarının da ilerleyen dönemlerde katkılarının artarak devam edeceğini düşünüyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi dün %0,52 düşüş ile 8600 seviyesinin hemen üzerinde kapanış gerçekleştirdi. 8700 seviyesinin altında kapanışın gelmeye devam etmesi olumsuz yorumlanabilir. Bugün yurt içi tarafta önemli bir gelişme bulunmazken, küreselde ABD seçimleri yakından takip edilecek. Kazanacak adayın hem jeopolitik tarafta Orta Doğu'da yaşanacak krize karşı bakış açısı, hem de Fed'in faiz indirim sürecine etkisi önem arz ediyor. Yurt içi tarafta ise bilanço rakamlarını almaya devam ediyoruz. Dün gelen bilançolarda yüksek faizin yarattığı sıkıntıları kar rakamlarına hissetmeye devam ettiğimizi söylemek mümkün, ancak sektörel anlamda beklenti üzeri gelen karların piyasa olumlu etki edebileceğini düşünmekteyiz. Teknik açıdan ise 8700 seviyesi çok kritik. Bu seviyenin aşılamadığı ve üzerinde kapanış gelmediği sürece 8400 seviyesine doğru satış baskısının devam etmesini bekleyebiliriz. 8400 seviyesine doğru geri çekilme görülmesi durumunda buradan güçlü bir destek almasını bekleriz. Diğer yandan 8700 seviyesi üzerindeki kapanışlarda 9000 ve 9200 seviyesi önemli direnç noktaları olarak karşımıza çıkmaya devam ediyor. Bankacılık endeksinde ise satış baskısı daha sert hissedilmeye devam ediyor. Bankacılık endeksinde net bir tepki alımı göremediğimiz sürece bist100 endeksinde pozitif bir hava seyretmemiz mümkün olmayabilir. Xbank, borsa endeksine öncü rol oynamaya devam ediyor.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
DOHOL, EREGL, ISMEN: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
GLYHO: 50 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
ADEL: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
CEMTS: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi

Haftalık takibimizdeki hisselerde ALFAS, CWENE ve TTKOM stop oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi
BİST100 endeksinde dün satış baskısı hafifte olsa devam etti. 8700 seviyesinin üzerinde kapanış gelmemesinden kaynaklı satışların devam ettiğini gördük. Bu seviyeyi aşamadığı sürece baskının hissedilmeye devam etmesini bekleyebiliriz. Alt tarafta bulunan 8400 seviyesi güçlü destek olarak karşımıza çıkıyor. Öte yandan gelebilecek tepki alımları sonrası 8700 seviyesi üzerinde kapanışlar görmemiz durumunda 9000 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.
Destekler: 8550 / 8500 / 8400
Dirençler: 8700 / 8900 / 9000
VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BIST 30 spot endeksi yeni haftanın ikinci işlem gününde %0,26 değer kaybederek günü 9503 puan seviyesinden kapattı. Spot endekste haftanın kalan günlerinde satış baskısının devam etmesi halinde aşağı yönde 9250 puan seviyesine kadar geri çekilme sürebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki kısa pozisyonların sürdürülmesi kazanç yaratmaya devam edebilir. Yukarı yönde oluşabilecek tepki alımlarında ise 9750 puan seviyesini direnç olarak takip ediyor olacağız. Spot endekste 9750 puan seviyesi üzerinde gün sonu kapanışları gelmesi halinde yukarı yönde 10000 puan ve 10210 puan seviyelerine kadar yükseliş yaşanabilir. Bu nedenle spotta 9750 puan seviyesi üzerindeki günlük kapanışlarda vadeli taraftaki kısa pozisyonların sonlandırılarak uzun pozisyonların açılması kazanç yaratabilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.