Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

F_XU0301024 “Ekim 2024 Vade Endeks 30 Sözleşmesi
Güne açılışını negatif bir şekilde yapıp öğlen saatlerine yatay
volatil ilerleyen Ekim Vadeli 30 Sözleşmesi kapanışa doğru tepki
alımları görse de bu alımların gücü yetersiz kaldı ve sözleşme
günü %0.81 değer kaybı ile 11265.50 seviyesinden tamamladı.
Geçtiğimiz haftanın son günlerinde kısa vadeli yükselen kanalını
kırdığından bahsettiğimiz sözleşme bu doğrultuda geri
çekilmeye devam etti.
Son günlerde gelen geri çekilmeye rağmen bir şekilde üstünde
kaldığı 22 günlük ortalamasını da kıran sözleşme halihazırda 50
günlük üssel ortalamasının da altında fiyatlanıyor.
Haberlere baktığımız zaman ise son işlem günü içinde açıklanan
ekonomi güven endeksindeki artık, dış ticaret açığındaki azalış
gibi olumlu verilerle karşılaştık. Yurtdışı tarafına baktığımızda
ise Fed’in enflasyon göstergesi olan PCE yıllık bazda 2,3
beklenirken 2,2 geldi. Bu durumun ekonomi yapıcılarının artık
sıradaki faiz indirimi konusunda daha rahat olmasını
sağlayacaktır. Bu 2 durumun da piyasaları rahatlatacağını
düşünüyoruz.
Bu 3 günlük negatif kapanış serisi ile teknik göstergelerin
neredeyse hepsinin olumsuz sinyallerini sürdürdüğünü
görüyoruz. Orta vadeli indikatörlerin de henüz SAT sinyali
üretmemiş olsa da yönünü aşağı çevirmiş oluşu bu konuda
olumsuz bir faktör olarak karşımıza çıkıyor. Ancak son işlem
gününde fiyatın ilk destek seviyesine yakın bir noktadan tepki
almış oluşu bu seviyenin önemini ve tekrardan tepki
görülebileceğini gösteriyor.
Beklentimiz doğrultusunda, daha önce önemli bir destek olarak
çalışmış 11111 seviyesi üzerinde mevcut pozisyonlar
korunabilir. Satış baskısının sürmesi durumunda ise 10840 ve
10700 seviyeleri ilk destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Ancak tekrardan alıcılı seyire dönülmesi ve yükselen kanala
girilmesi durumunda ise 11500 ve 11874 seviyeleri ilk ara
dirençler olarak izlenebilir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

30 Eylül Sanayi şirketlerinin 2Ç24 konsolide finansalları son gönderim tarihi
BIST 4Ç24 endeks revizyonları 1 Ekim'den itibaren geçerli: MGROS, TTKOM ve ULKER, BIST30'da
BRSAN, GUBRF ve OYAKC'nin yerini alacak
Bin Ulaşım ve Akıllı Şehir Teknolojileri A.Ş. (BINBN.HE), Bulls Yatırım liderliğinde 3-4 Ekim 2024
tarihlerinde Borsa İstanbul Birincil Piyasa’da 91,85 TL sabit fiyat ve “Borsa’da Satış - Sabit Fiyatla Talep
Toplama” yöntemi ile 10.30-13.00 saatleri arasında halka arz edilecektir.
BIMAS 2Ç24'te yıllık bazda %13 artışla 4,5 milyar TL net kar bildirdi . Şirket 333 yeni mağaza açarak
toplamda 13,1 bin mağazaya ulaştı (yıllık bazda %11 artış). Bunun sonucunda net satışlar yıllık bazda
%8 arttı. Enflasyon muhasebesi hariç, benzer mağaza satışları %62 sepet büyüklüğü ve %3,5 trafik
büyümesiyle %68 arttı. Brüt marj 110 baz puan iyileşirken, faaliyet giderleri/satışlar geçen yıla göre 200
baz puan arttı. Personel giderlerinin ciroya oranı geçen yılki %8,0'den %10,4'e yükseldi. Sonuç olarak,
FAVÖK marjı yıllık bazda 120 baz puan düşerek %3,3'e geriledi. Vergi kazancı yıllık bazda 1,4 milyar TL
artarak net karı destekledi. Net borç YE24'te 23,4 milyar TL'den 26,0 milyar TL'ye yükseldi.
DURDO Bedelsiz Sermaye Artırımına İlişkin SPK Başvurulması
Hak Kullanımı AYEN, BUCIM, EYGYO, GEREL 30.09.2024 tarihinden itibaren hak kullanımı işlemleri
nedeniyle ilgili hakları kullanılmış olarak işlem görecek payların listesi
SARKY 30.06.2024 Ana Ortaklık Payları 518.664.152 (916.723.925)
NUHCM 30.06.2024 Ana Ortaklık Payları 242.404.264 (719.990.582)
YATAS 30.06.2024 Ana Ortaklık Payları 91.613.018 (549.579.673)
KRSTL 30.06.2024 Ana Ortaklık Payları 37.909.758 (3.026.682)
EGEEN 30.06.2024 Ana Ortaklık Payları 451.371.420 (689.894.970)
*ANELE 30.06.2024 Ana Ortaklık Payları 52.520.280 (-21.149.090) 2024 03 -302.057.825
HURGZ 30.06.2024 Ana Ortaklık Payları -545.752.493
*DEVA 2024 6 aylık konsolide net dönem karı 455.791.217 TL ( 951.509.590 TL) 2024 03 -411
2024 yılının ilk altı ayında, kutu bazında 67,96 milyon adet IQVIA satışı ile bir önceki yılın aynı dönemine
göre %2,7 oranında küçülmüş, TL bazında ise 4.254 milyon TL IQVIA satışı ile bir önceki yılın aynı
dönemine göre %58,01 oranında büyüme sağlamıştır. 2024 yılının ilk altı ayında kutu bazında %5,4 pazar
payıyla üçüncü sırada, TL olarak ise %2,9 pazar payı ile 5.sırada yer almıştır. 32,7 milyon USD karşılığı
1.033,7 milyon TL tutarında ihracat gerçekleştirilmiştir.

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Allianz Trade'in her yıl gerçekleştirdiği Küresel Anket, uzman ekonomistlerin anketleri değerlendirmesi sonucu güncel verilerle yenilenerek yayınlandı. Rapordaki değerlendirmede;2023 yılındaki küresel ankette şirketlerin yüzde 70'inin ihracat yoluyla elde ettikleri ciroda artış beklediği ancak talebin beklenenden daha fazla yavaşlaması nedeniyle 2023 yılının ticarette durgunlukla sona erdiği belirtildi.
İyimserlik dejavusu: Şirketler ufuktaki riskleri yine hafife mi alıyor?
Güncel ankette ise 2024 yılında durgunluğun sona ermesi beklentisiyle birlikte şirketlerin yine aşırı iyimser bir tablo çizdiği yorumuna yer veriliyor. Anketin son güncellemesinde, özellikle perakende, ev aletleri ve bilgisayar & telekom gibi tüketiciyle ilgili sektörlerden şirketlerin yüzde 82'si, ihracat yoluyla elde ettikleri ciroda 2024 yılında artış beklediğini söyledi. Hatta şirketlerin yaklaşık yüzde 40'ı 2024 yılında bu artışın yüzde 5'in üstü gibi ciddi bir oranda olmasını bekliyor.
Allianz Trade APAC ve Küresel Ticaret Kıdemli Ekonomisti Françoise Huang ise bir yıldan fazla süren durgunluğun ardından ihracatçıların, 2024 yılının ikinci yarısında bir toparlanma beklediğine ancak kendilerinin daha muhafazakâr tahminleri olduğunu vurguluyor. "Küresel olarak, her 10 şirketten 8'i 2024 yılında ihracat fiyatlarının artmasını ve bunun ihracat cirolarını desteklenmesini bekliyor. Bizim tahminlerimiz ise daha muhafazakâr: Küresel ticarette 2023 yılındaki yüzde 2,9'luk daralmanın ardından 2024 yılında nominal bazda yüzde 2,8'lik artış bekliyoruz. Uzun vadeli ortalama olan yüzde 5 artışın belirgin şekilde altında olan bu oran, Kızıldeniz krizi gibi küresel deniz taşımacılığındaki aksaklıkların yanı sıra artan korumacılık risklerinin de bir yansıması."
Ödeme Alamama riski ihracatçılar için hala en önemli konu
İhracatçılar iyimser olmakla birlikte, işlerini uluslararası alanda geliştirmenin doğurduğu risklerin de farkında. Küresel olarak şirketlerin endişeleri en çok; jeopolitik riskler, girdi/işgücü kıtlığı ve finansman konularında yoğunlaşıyor. Ancak, ödeme alamama riski listenin en başında kalmaya devam ediyor.
Allianz Trade CEO'su Aylin Somersan Coqui ödeme alamama riski ile ilgili "Küresel olarak şirketlerin yaklaşık yüzde 70'ine 30 ila 70 gün arasında ödeme yapıldığını ve İngiltere, Fransa ve ABD'de bu sürenin diğer ülkelere kıyasla biraz daha fazla olduğunu tespit ettik. Düşük büyüme, ticari aksaklıklar ve jeopolitik belirsizlikler nedeniyle, şirketlerin yüzde 42'si önümüzdeki altı ila on iki ay içinde ihracat ödeme vadelerinin uzamasını bekliyor. Daha uzun ödeme vadeleri nakit akışı üzerinde daha fazla baskı anlamına geliyor ve bu durum daha da kötüleşebilir. Ayrıca, katılımcıların yüzde 40'ı 2024 yılında ödeme alamama riskinin artmasını bekliyor. Bu beklentiler, küresel ticari iflasların bu yıl yüzde 10 oranında artacağı yönündeki tahminimizle de örtüşüyor."
Türkiye'de ise ihracat verileri pandemi öncesi seviyelerde olmasa da küreseldekine oranla nispeten umut verici durumda.
Allianz Trade Kredi İstihbarat Genel Müdür Yardımcısı ve İcra Kurulu Üyesi Altuğ Karagöz tüm zorlu şartlara rağmen Türkiye'de ihracatta büyümenin sürdüğünü söyledi. "2024'te Türkiye'de, küresel riskler, jeopolitik gelişmeler ve ihracat pazarındaki talep daralmasına rağmen ihracata yüzde 3,9'luk bir artış yakaladı. Allianz Trade olarak baktığımızda bu artış, politik risklere rağmen olumlu bir gelişme olarak öne çıkıyor. Altın ve enerji hariç ihracatın ithalatı karşılama oranındaki artış, Türkiye'nin ortodoks politikalara dönüşünün dış ticaret dengesine olumlu etkisini gösteriyor."
 
Allianz Trade Hakkında

Allianz Trade, şirketlere yurt içi ve ihracat pazarlarında güvenli ticaret çözümleri sunarak karlı bir şekilde büyümelerine destek olmaktadır. 50 ülkede 5.700 çalışanıyla 83 milyondan fazla şirketi takip ederek güçlü bir bilgi ağına sahip olan Allianz Trade, müşterilerinin alacak riskini onlarla yöneterek doğru pazarlarda kredibilitesi yüksek firmalarla çalışmaları için destek vermektedir. Allianz Trade'in günlük olarak takip ettiği şirketlerin toplam büyüklüğü küresel GSYİH'in yüzde 98'sini oluşturmaktadır. Ticari bir alacağın ödenmemesine bağlı olarak ortaya çıkabilecek kayıpları tazmin eden alacak sigortasının nihai amacı şirketleri büyük ölçekli kayıplara karşı korumaktır. Kayıp gerçekleştiğinde ise uzman küresel tahsilat ağı ve yerel avukatlık büroları sayesinde alıcı hangi ülkede olursa olsun, tahsilat yetkisini devralarak hukuki ve bürokratik tüm işlemleri ilgili ülkede müşterisinin adına doğrudan yürütüp müşteri ilişkilerini koruyarak olumlu sonuçlar alınmasını sağlamaktadır. Allianz Grubu'nun bir iştiraki olan alacak sigortasında dünya lideri Allianz Trade, S&P tarafından AA kredi notuna layık görülmüştür. 2023 yılı konsolide cirosu 3,7 milyar Euro, dünya çapında firmalara sağladığı yıllık teminat tutarı ise toplam 1,131 milyar Euro'dur.
 
Daha fazla bilgi için www.allianz-trade.com/tr ve LinkedIn adreslerini ziyaret edebilirsiniz.
 
Allianz Grubu Hakkında
 
Dünyanın en güçlü sigorta ve finans topluluklarından olan Allianz, 70'ten fazla ülkede 155 bini aşkın çalışanıyla 126 milyonun üzerinde müşterisine hizmet veriyor. Yönetimi altındaki yaklaşık 2 trilyon avroyla dünyanın en büyük varlık yönetimi şirketleri arasında yer alan Allianz Grubu, Türkiye'de Allianz Trade, Allianz Partners ve Allianz Türkiye ile faaliyet gösteriyor. Bu topraklardaki faaliyetlerine 1923 yılında Şark Sigorta adı altında başlayan, Türkiye Cumhuriyeti ile yaşıt olan ve 2023 yılında Türkiye'deki 100'üncü yılını kutlamanın onurunu yaşayan Allianz Türkiye yoluna, 2008 yılından bu yana Allianz Grubu'nun parçası olarak devam ediyor. Allianz Türkiye'nin çatısı altında, elementer sigortalarda Allianz Sigorta, bireysel emeklilik ve hayat sigortalarında ise Allianz Yaşam ve Emeklilik ile Allianz Hayat ve Emeklilik şirketleri bulunuyor. Konsolide verilere göre 2021 yılını 18,1 milyar Türk lirası prim ve katkı payı üretimiyle tamamlayan Allianz Türkiye, sektöre müşteri deneyimi, çeviklik, dijitalizasyon, çalışan bağlılığı, sürdürülebilirlik ve inovasyon alanlarında liderlik ediyor. Allianz Türkiye; 2.400 çalışanı, 12 bölge müdürlüğü, 4.000 acentesi, 1.500 banka şube kanalı ve 7.200 anlaşmalı kurumuyla 81 ilde 6,2 milyon müşterisinin ihtiyaç duyduğu her an onlara "Allianz Seninle" diyebilmek amacıyla çalışıyor. Allianz Türkiye'nin genel merkezi 'Allianz Tower' İstanbul'da, operasyon merkezi 'Allianz Kampüs' İzmir'de bulunuyor. Toplumsal risk farkındalığının artırılmasına katkı sağlamak amacıyla kurulan Allianz Teknik Deprem ve Yangın Test ve Eğitim Merkezi ile Allianz'ın, 2008 yılından bu yana Türkiye'ye yaptığı yatırımları 1 milyar avroyu aşıyor.
 
Geleceğe Dair İfadelerle İlgili Temkin Notu
Burada yer alan ifadelerin bazıları gelecekle ilgili beklentiler ve yönetimin mevcut görüş ve varsayımlarına dayalı ileriye dönük ifadeler olabilir. Bu ifadeler bilinen ve bilinmeyen riskler içerdiğinden bu durum, gerçek sonuçların, performansın veya olayların, bu ifadelerde belirtilen veya ima edilenden farklı olmasına yol açabilir. Bu tür sapmalar, bunlarla sınırlı olmamak kaydıyla şöyle sıralanabilir: (i) genel ekonomik koşullar özellikle de Allianz Grup'un temel iş kolundaki ve ana pazarlarındaki ekonomik koşullar, (ii) finansal piyasaların performansı (özellikle piyasa oynaklığı, likidite ve kredi olayları), (iii) doğal afetler de dahil olmak üzere sigortalı hasar olaylarının sıklığı ve şiddeti ve zarar giderlerinin gelişimi, (iv) hastalık ve ölüm oranları ve trendleri, (v) kalıcılık seviyeleri, (vi) özellikle bankacılık sektöründe kredi temerrütlerinin boyutu (vii) faiz oranları, (viii) Euro-Dolar paritesi de dahil olmak üzere döviz kurları, (ix) vergi düzenlemeleri de dahil olmak üzere yasa ve düzenlemelerdeki değişiklikler, (x) ilgili birleşme konuları ve yeniden yapılanma önlemleri dahil şirket alımlarının etkileri ve (xi) genel rekabet faktörleri (her durum için yerel, bölgesel, ulusal ve/veya global bazda). Bu faktörlerin çoğunun terörist faaliyetlerin sonucunda meydana gelmesi veya kuvvetlenmesi daha muhtemeldir.

Endeks 30 Ekim Kontratında 10,500 üzerinde oluşan yukarı hareketin, ara direnç noktası olarak izlediğimiz 11,750 seviyesini aşma denemelerinde geçtiğimiz hafta satış baskısıyla karşılaştığını gözlemliyoruz.
Haftalık periyotta -%1.56 oranında değer kaybının oluştuğu piyasada, seans içerisinde 11,100 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. Seans içi geri çekilmelerinde 11,100 üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketlerin piyasada ilk etapta 11,500 ara direncini aşma denemesi oluşturabileceğini düşünüyoruz. Endeksin yukarı ataklarında yeniden güç kazanabilmesi için 11,500 ara direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda bir üst direnç olarak izlediğimiz 11,750 seviyesini aşma denemeleri gündeme gelebilir.
Seans içi ilk önemli destek noktası olarak izlediğimiz 11,100 altındaki olası hareketlerin ise piyasada yeniden 10,750 ve 10,581 risklerini gündeme getirebileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TL varlıklar geride bıraktığımız haftada genel hatlarıyla kırılgan bir zeminde işlem gördü. Küresel piyasalardan negatif ayrışan BIST-100 endeksi haftayı %1,2 oranında kayıpla noktalarken USD/TL 34,15’in üzerinde kapanış yaptı. Yeni haftada ise piyasaları enflasyon ve para politikası odaklı bir gündem bekliyor. Bu çerçevede makroekonomik veri tarafında gözler Perşembe günü açıklanacak olan Eylül ayı TÜFE rakamında olacak. Ortalama piyasa beklentisi aylık bazda %2’nin üzerinde artışa işaret etse de yıllık rakamın Temmuz 2023’ten bu yana ilk kez %50 seviyesinin altına gerileyeceği öngörülüyor. Ayrıca Türkiye Büyük Millet Meclisi'nde (TBMM) yeni yasama yılı yarın başlarken yeni dönemdeki ilk önemli gündem başlığı ekonomi olacak. Merkez Bankası Başkanı Fatih Karahan Perşembe günü Plan ve Bütçe Komisyonu'nda sunum yapacak. Karahan'ın küresel ekonomik gelişmelerin yanı sıra Türkiye ekonomisi, enflasyon ve para politikası çerçevesinde bir sunum gerçekleştirmesi bekleniyor. Diğer taraftan geçen hafta Orta Doğu’dan gelen haber akışının özellikle yurt içinde risk iştahının daralmasına neden olduğunu görmüştük. Bu çerçevede bölgedeki gerilim de hafta boyunca yakından takip edilecektir.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kısa vadeli yükseliş geçtiğimiz hafta 10,100 direncinden realizasyonla karşılaştı ...

  
Endekste 12 Eylül tarihinde 9,250 seviyesinde başlayan yukarı hareketin, son dönemin güçlü direnç bölgesi olarak aldığımız 10,100/10,200 hedef bandını aşma denemelerinde geçtiğimiz hafta satış baskısıyla karşılaştığını gözlemliyoruz.
Haftalık periyotta -%1.24 oranında değer kaybının oluştuğu piyasada, seans içerisinde 9,700 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. İlk etapta 9,700 üzerinde dengelenme çabasında hareketlenecek olan piyasada, bu seviye altındaki olası hareketlerin ise bir alt noktada bulunan 9,500 desteğine yönelik baskının devamını getirebileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz. Seans içi yukarı ataklarda ise 9,850 seviyesi ara direnç konumunda bulunuyor.
Endeksin yukarı ataklarını kısa vadeli yeni bir yükseliş trendine dönüştürebilmesi için 10,100 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda piyasadaki alım eğiliminin genele yayılarak ilk etapta 10,500 olmak üzere sırasıyla 10,750, 11,000 ve 11,250 zirve seviyesini hedefleyecek bir potansiyeli gündeme getirebileceğini düşünüyoruz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftayı 123 puan azalış, %1,24 oranında düşüşle 9.777 seviyesinden tamamladı. Volatilitesi yüksek haftada haber akışları pozitif yönde endekse katkı sağlarken, T2 bakiye düzenlemelerinin etkisi ise baskıyı beraberinde getirdi.
 Haftanın son işlem gününde ise endeks 51 puan geri çekilse de, BIMAS'ın finansallarının baskılı gelmesinin etkileri fiyatlamalara yansıdı. BIMAS hariç endeks son işlem günün yatay tamamladı da diyebiliriz.
 Endekste yukarı yönlü hareketlerin sağlıklı olabilmesi için 10.200 seviyesinin geçilmesi gerektiğini düşünüyoruz.
 Endekste 5 g HO 9.883, 22 g HO 9.807, 60 g HO 10.016, 200 g H 9.449 seviyesinden geçiyor.
 BİST100 endeksinde TL bazında 9.765 seviyesini pivot, 9.835 - 9.890 - 9.960 seviyelerini direnç, 9.710 - 9.640 - 9.585 seviyelerini destek seviyeleri olarak takip edeceğiz.
 Dolar bazında ise 288,4 - 290,0 292,0 seviyeleri direnç, 284,7 - 282,7 - 281,1 seviyeleri destek olarak izlenecek.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Çin PMI, Japonya sanayi üretimi, Powell’ın ve Lagarde’ın konuşmaları
Yarın ABD açık pozisyon sayısı ve ISM imalat
Çarşamba ABD özel sektör istihdamı
Perşembe ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları ve ISM hizmet
Cuma ABD aylık istihdam veri seti (işe girenlerin sayısı, işsizlik oranı, ortalama saatlik kazançlar)

Haftaya zayıf Asya verileri ile başladık, Powell ve Lagarde’ın konuşmalarını izleyeceğiz. Devamında ise çoğunluğu ve ağırlığı ABD verileri ile kaplı yoğun veri trafiğini takip edeceğiz, fiyatlayacağız.

Powell’ın bugün Ulusal İşletme Ekonomisi Derneği’nde ABD ekonomisine dair görüşlerini içeren bir konuşma yapması bekleniyor (saat 20:55). ECB başkanı Lagarde ise Avrupa Parlamentosu’nda konuşacak (saat 16:00). Konuşmalar farklı sözler, tespitler içerirse hareket yaratabilirler. Genel olarak ekonominin performansı ve buna göre oluşturulan para politikası çerçevesinin çizilmesini bekliyoruz. Faiz patikasına dair ise bağlayıcı bir ifade beklemiyoruz.

Cuma günü açıklanan kişisel tüketim harcama endeksi (PCE) piyasada heyecan yaratamadı. Kaldı ki manşet ve çekirdek beklentilere paralel geldi. Manşet 2,3% ile FED’in bu yıl sonu tahminine şimdiden yakalamış oldu. Çekirdek ise 2,7% ile FED tahmininin biraz üzerinde dirençli kalmaya devam ediyor. Sonuçlar piyasayı heyecanlandırmasa da enflasyon kaygıları minimize olmayı sürdürdü. Enflasyon istihdam ikileminde FED istihdamı önceliklendirmiş durumda. Bu haftanın verileri bu sebeple önemli. FED’in faiz indirim temposunu (dolayısı ile piyasa risk iştahını) etkileyebilirler. Güçlü sonuçlar yavaş tempo (Kasım’da 25 baz puan indirim), zayıf sonuçlar hızlı tempo (Kasım’da 50 baz puan indirim) algısı yaratabilir. Zayıf sonuçların (ne kadar zayıf olunduğuna bağlı olarak) resesyon riski olarak da okunabileceğini belirtelim. Veriler Boeing’den sonra, Atlantik ve Körfez kıyılarındaki liman işçilerinin yarın başlayacak grevleri eşliğinde fiyatlanacak.

Avrupa’da ajandası, Lagarde’ın konuşması dışında bugün Almanya TÜFE, yarın AB TÜFE ile sınırlı. İngiltere’de ise konut kredisi başvuruları öne çıkıyor. Son olarak yarın imalat PMI ve Perşembe hizmet PMI verilerinin final sonuçlarını karşılayacağımızı belirtelim (Almanya, AB, İngiltere, ABD).

Çin yönetimi daha fazla kişinin konut almasını ve bir kişinin daha fazla konut alabilmesini sağlayacak. Kuralların gevşetilmesi konut sektörünü destekleyen bir adım ve geçen hafta alınan ekonomiyi destekleyici bir dizi adımın yeni halkası. Bu sabah açıklanan resmi imalat ve imalat dışı PMI’lar 50 sınırında kaldı. Caixin imalat PMI ise 49,3, hizmet PMI ise 50,3 seviyesine indi. Destekleyici adımların neden alındığını teyit ettiler. Bu sabah Japonya sanayi üretimi dramatik düşüş kaydetti (önceki +3,1%, sonuç -3,3%). BOJ sıkılaşmasına dair soru işaretleri doğurdu.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri yüzde +/- 0,1 aralığında karışık. Asya piyasaları da karışık. Hong Kong %2,5 civarında, Çin %5,4 civarında pozitif, Japonya %4,6 civarında negatif. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,75, Dolar Endeksi 100,4, ons altın 2.653 Usd civarında işlem görüyor.


İç tarafta, ajandada Eylül enflasyon verisi (3 Ekim) ve S&P kredi notu gözden geçirmesi (1 Kasım) öne çıkıyor. Perşembe günü açıklanacak Eylül ayı TÜFE verisinin 2,2% artış kaydetmesi, böylece yıllık oranın 48,3% seviyesine inmesi bekleniyor. Beklenti altı enflasyon, hem not artırımına hem TCMB faiz indirimine hem de programa olan inancın artmasına ve piyasa risk iştahının canlanmasına imkan tanıyabilir. ‘Düşük enflasyon verisi ve ardından kredi notu artırımı’ TL varlıklar için en ideal senaryoyu yaratır kanaatindeyiz.

Hazine, Ekim ayı borçlanma programını açıklayacak. Ağustos sonu açıklanan programa göre Ekim ayında 143,2 milyar TL itfaya karşılık 203,8 milyar TL fonlama yapılması planlanmıştı.






Usd/TL:
Patikanın yönü belli ama patikanın şekli net değil. Merkez bankalarının faiz indirimi dönemine girdikleri, yakın gelecekte faizlerin düşüş hattında ilerlemesi bekleniyor. Ancak bunun adımları net değil. Süreç ilgili ekonomilerin kendi dinamiklerine bağlı olarak kademeli şekilde netleşiyor. Bu kapsamda ABD merkez bankası FED de faiz indiriyor. ABD para birimi güç kaybı içinde olmaya devam ediyor.
Bu hafta Powell’ın konuşması ile başlıyor. ABD istihdam verilerini takip edeceğiz. Haftayı ABD aylık istihdam veri seti ile kapatacağız. Sonuçlar istihdam sektörü hakkında bilgi verecek. Güçlü sonuç FED’in faiz indirim temposunun yavaş olması, zayıf sonuç yüksek tempolu olması gerektiği algısı yaratabilir.
Dolar Endeksi kritik 101 seviyesinin altında. 101 seviyesi altında Dolar talebinin azalmasını bekliyoruz.
İç tarafta, Perşembe günü Eylül ayı TÜFE verisi açıklanacak. Yıllık oranın yüzde 50 seviyesinin altına inmesi bekleniyor. Böylece TCMB faizi enflasyonun üzerine çıkmış olacak. Beklenti altı sonuç piyasanın rahatlaması sağlayabilir. Faiz indirimi için ilk mesnet elde edilmiş olabilir.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 34,17 civarında işlem görüyor. Aşağıda 33,50 ve 33,00; yukarıda 34,50 ve 35,00 öne çıkan teknik seviyeler.





TL Tahvil/Bono:
Hazine bu akşam borçlanma programını açıklayacak. Ağustos sonu açıklanan programa göre Ekim ayında 143,2 milyar TL itfaya karşılık 203,8 milyar TL fonlama yapılması planlanmıştı. Bu akşam açıklanacak programda sınırlı revizeler görebiliriz.
Perşembe günü Eylül ayı enflasyonu açıklanacak. Aylık verinin düşük gelmesi piyasayı rahatlatabilir. Enflasyon verisinin düşük gelmesi, TCMB’nin elini de rahatlatabilir. Enflasyonda düşüş trendinin devamı ise faiz indirimleri için bir alan açabilir. Hizmet enflasyonu tarafında devam eden katılığın devam etmesi ise düşüş hızını yavaşlatan bir kalem olarak karşımıza çıkıyor. TCMB faiz indirim sürecinde temkinli hareket edeceğini düşünüyoruz.
Enflasyonun düşüşü ve TCMB faiz indirimine dair kanaatlerin artması ile tahvil faizlerinde aşağı yönde hareketlerini tetikleyebilir.
Globalde, tahvil faizleri soluklanarak aşağı inişlerini sürdürüyor. Bu hafta ABD istihdam verisi önemli.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla yatay seyir ile %39,89 ve 18 baz puan düşüş ile %28,45 seviyesinde tamamladı.





Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Kısa vadeli yükseliş geçtiğimiz hafta 10,100 direncinden realizasyonla karşılaştı... Endekste 12 Eylül tarihinde 9,250 seviyesinde başlayan yukarı hareketin, son dönemin güçlü direnç bölgesi olarak aldığımız 10,100/10,200 hedef bandını aşma denemelerinde geçtiğimiz hafta satış baskısıyla karşılaştığını gözlemliyoruz. Haftalık periyotta -%1.24 oranında değer kaybının oluştuğu piyasada, seans içerisinde 9,700 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. İlk etapta 9,700 üzerinde dengelenme çabasında hareketlenecek olan piyasada, bu seviye altındaki olası hareketlerin ise bir alt noktada bulunan 9,500 desteğine yönelik baskının devamını getirebileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz. Seans içi yukarı ataklarda ise 9,850 seviyesi ara direnç konumunda bulunuyor. Endeksin yukarı ataklarını kısa vadeli yeni bir yükseliş trendine dönüştürebilmesi için 10,100 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda piyasadaki alım eğiliminin genele yayılarak ilk etapta 10,500 olmak üzere sırasıyla 10,750, 11,000 ve 11,250 zirve seviyesini hedefleyecek bir potansiyeli gündeme getirebileceğini düşünüyoruz.





Eur/Usd:
Haftaya FED başkanı Powell’ın ve ECB başkanı Lagarde’ın konuşmaları ile başlıyoruz (bugün, Lagarde saat 16:00, Powell saat 20:55). Devamı ABD istihdam verileri ile geçecek. Yarın açık iş sayıları, Çarşamba özel sektör istihdamı, Perşembe haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Cuma aylık istihdam veri seti (istihdam sayısı, işsizlik oranı, ortalama saatlik kazançlar) açıklanacak. Yarın ISM imalat, Perşembe ISM hizmet verileri olduğunu da belirtelim.
Sonuçlar FED’in faiz indirim temposunu etkileyebilir. Aynı zamanda piyasa fiyatlaması değişebilir.
Güçlü sonuçlar temponun yavaş olabileceği, zayıf sonuçlar ise temposunun hızlı olabileceği beklentisi yaratabilir. Zayıf sonuçlar ise bir yandan istihdamda olası bir kırılma riski hatta resesyon riski algısı da yaratabilir.
Bugün Lagarde’ın konuşması ile başlayacak Avrupa veri ajandası bugünkü Almanya TÜFE ve yarınki AB TÜFE ile sınırlı. ABD ile ortak nokta ise imalat PMI (yarın), hizmet PMI verileri (Perşembe).
Her ekonominin kendi performansına ve aralarındaki dengeye bağlı olarak para politikaları gevşeyecek. Buna bağlı olarak da para piyasalarında dengeler oluşacak. Ancak FED’in faiz indirim döngüsüne girmesinin normalleşme algısı yaratmasını ve diğer para birimleri lehine katkı yapmasını bekliyoruz.
Dolar Endeksi 101 seviyesinin altı fiyatlamalarda. DXY 101 seviyesi altında güçsüz seyrin devamı teknik resimde mümkün görüyoruz. 101 seviyesi altında fiyatlamalarda kalıcılık halinde, teknik hedef 96 seviyesi olarak karşımıza çıkabilir. 101 seviyesinin üstüne çıkılması dolar talebinin artmasına neden olabilir.
Bu sabah 1,116 seviyesindeki paritede 1,111 ve 1,107 seviyeleri gün içi destek; 1,117 ve 1,125 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.





Gbp/Usd:
Bugün İngiltere konut kredisi başvuruları, 2Ç büyümenin final verisi açıklanacak. ABD veri trafiği daha yoğun; üstelik daha belirleyici olabilir. Ortak nokta ise yarın imalat PMI, Perşembe hizmet PMI verileri.
Dolar Endeksi’nde 101 seviyesinin altında güçsüz seyrin devamını teknik resimde mümkün görüyoruz. 101 seviyesi altında fiyatlamalarda kalıcılık halinde, teknik hedef 96-97 seviyesi olarak karşımıza çıkabilir. 101 seviyesinin üstüne çıkılması dolar talebinin artmasına neden olabilir.
Bu sabah 1,338 seviyesinde bulunan paritede 1,336 ve 1,331 seviyeleri gün içi destek; 1,342 ve 1,346 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.





Altın:
Orta Doğu’da son bir yıldır çatışma hali ve yüksek tansiyon devam ediyor. Geldiğimiz noktada çatışma alanı yayılmaya devam ediyor. Lübnan toprakları da saldırılara konu oluyor. son birkaç gündür tansiyon yeni bir zirve yapmadı, hatta biraz düştü. Güvenli liman ihtiyacı buna bağlı olarak artıp azalıyor.
Ekonomi tarafında ise ABD istihdam verilerini takip edeceğimiz, fiyatlayacağımız haftaya başlıyoruz. Bugün ise Powell ve Lagarde’ın konuşmaları öne çıkıyor. Powell, ABD ekonomisi hakkında görüşlerini paylaşması bekleniyor. Lagarde‘ da benzer bir çerçevede konuşabilir. Farklı sözler, tespitler hareket yaratabilir.
FED enflasyondan çok istihdama dikkat eder durumda. Bu sebeple bu alınacak sonuçlar FED faiz patikasını, temposunu etkileyebilir. Güçlü sonuçlar yavaş tempo, aynı zamanda risk iştahına baskı anlamına gelebilir. Zayıf sonuçlar hızlı tempo ve aynı zamanda istihdamda kırılma riski hatta resesyon riski olarak algılanabilir. Bu durumda risk iştahı karışık sinyallere maruz kalabilir.
Altında son haftalarda olumlu ayrıştı. Orta vadede yukarı görüşümüzü koruyoruz. Kısa vadede olası bir düzeltmeyi göz önünde bulunduruyoruz.
Altın 2.500 Usd seviyesi üzerinde kalıcılık sağladı. Teknik olarak ilk etapta 2.600 Usd seviyesi üstünde 2.700 Usd seviyesine kadar yükseliş devam edebilir.
Bu sabah 2.653 Usd seviyesindeki ons altında 2.650 ve 2.600 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.675 ve 2.700 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.




Eurobond:
Tahvil faizlerinde ana yönün aşağı olduğu kanaatimizi koruyoruz. Bu hafta açıklanacak makro veriler (özellikle Powell’ın konuşması ve ABD istihdam verileri) dalgalanma yaratabilirler. Ancak yönü değiştirmelerini beklemiyoruz. ABD 10 yıllık faizinde %3,90 seviyesi aşılmadığı sürece düşüş hattı devam edebilir.
İç tarafta, Eylül ayı enflasyonu ve S&P gözden geçirmesi kritik 2 başlık. Ayrıca global tarafta gevşeme adımlarının hızlanması, lokal tarafa olumlu yansıyabilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 267 ile günü tamamladı. Eurobondlar hafif pozitif. Birim fiyatlar, kısalarda +1 ile +4 cent; orta vadelilerde +8 ile +11 cent; uzunlarda +93 ile +150 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 4,22%, 6,43% ve 7,49% oldu.
 
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.