Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bu Hafta Ne Oldu…
Geride bıraktığımız haftada yurt içinde dış ticaret dengesi ve TCMB’nin 19 Eylül tarihli PPK toplantı özeti; yurt dışında ise ABD’de büyüme ve çekirdek PCE verileri takip edildi.
ABD ekonomisi, yılın ikinci çeyreğinde beklentilere paralel %3 büyüme gerçekleştirdi. ABD’de gıda ve enerji kalemlerinin hesaplama dışı tutulduğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE), Ağustos ayında aylık %0,1 ve yıllık %2,7 arttı. Beklenti aylık %0,2 artış olması yönündeydi. Küresel piyasalarda hafta genelinde karışık bir seyir izlendi.
Türkiye’de dış ticaret açığı, Ağustos’ta yıllık %42,7 azalarak 4,99 milyar dolara geriledi. İhracat yıllık %2,3 artarak 22,5 milyar dolar olurken ithalat %10,7 azalarak 27,4 milyar dolar olarak gerçekleşti. İhracatın ithalatı karşılama oranı, Ağustos ayında %81,5'e yükseldi. Ocak-Ağustos döneminde dış ticaret açığı, %33,5 azalarak 54,9 milyar dolar oldu. TCMB’nin yayınladığı Eylül ayına ilişkin PPK toplantı özetinde, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiği belirtildi. Özette, öncü göstergelerin Eylül ayında tüketici enflasyonunun önceki aya kıyasla yavaşlayacağına ve temel mal enflasyonunun sınırlı bir artışla düşük seyretmeye devam ettiğine işaret ederken hizmet enflasyonundaki iyileşmenin son çeyrekte gerçekleşmesinin beklendiği ifade edildi. Haftaya yükselişle başlayan ve 10.108 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen satışlarla düşüşe geçti. Endeks, %1,24 kayıpla 9.777,46 puandan haftayı tamamladı. 34,11’li seviyelerden haftaya başlayan Dolar/TL, hafta içinde 34,20 sınırını test ederken Euro/TL ise 38,30 sınırının üzerine çıktı. Altının onsu, 2.685,6 dolar ile rekor kırarken altının gram fiyatı ise onstaki yükselişe paralel olarak 2.949,76 lira ile zirvesini yeniledi.
Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 13-20 Eylül haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 96,1 milyon dolar hisse senedi, 1.582,9 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) ve 3,3 milyon dolar Özel Sektör Tahvil alımı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 585 milyon dolar artarak 106.053 milyon dolara ve tüzel kişilerin döviz mevduatı 1.458 milyon dolar artarak 66.203 milyon dolara yükseldi. Kur korumalı mevduat (KKM) hesapları 1.120 milyon dolar azalarak 45.407 milyon dolar (1.534 milyar TL) olarak gerçekleşti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 300 sınırının altında kalmaya devam etti.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
TCMB, 2024 yılının ilk toplantısında politika faizini 250 baz puan artırarak %45,00 seviyesine yükseltirken, 22 Şubat tarihli toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %45,00 seviyesinde sabit bıraktı. Merkez Bankası, 21 Mart tarihli toplantısında politika faizini 500 baz puan artırarak %50 seviyesine yükseltti. TCMB, 25 Nisan, 23 Mayıs, 27 Haziran, 23 Temmuz, 20 Ağustos ve 19 Eylül tarihli toplantılarında ise politika faizini değiştirmeyerek %50 seviyesinde sabit bıraktı.
Ağustos ayında %2,47 artan TÜFE’nin Eylül 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında %2,22, Ekim ayında %2,24, 2024 yılı sonunda %43,14, 12 ay sonrasında %27,49 ve 2025 yılı sonunda %25,26 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,16 ve 12 ay sonrasında ise 42,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 22,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 24,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,2 ve %3,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,48 ve 12 ay sonrasında ise %31,66 olması beklenmektedir.

Raporun devamı ve detaylı analizler için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/2317/2745/0349/Haftalik_Bulten_27.09.2024.pdf


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1338657

Hafta başında Çin’in açıklamış olduğu teşvik paketi ile risk iştahında artış gözlemlenirken haftanın son işlem gününde ise beklentilere paralel açıklanan PCE verilerinin ardından ABD endeksleri karışık bir görünüm sergilerken Avrupa endeksleri seansı cüzi artışlarla sonlandırdı. Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE endeksi Ağustos ayı için %0,2 beklentisinin altında %0,1 olarak açıklanırken yıllık bazda beklentilere paralel %2,7 olarak kayda geçti. Manşet PCE endeksi ise aylık bazda beklentilere paralel %0,1 artış gösterirken yıllık bazda %2,3 beklentisinin hafif altında %2,2 olarak açıklandı. Kişisel harcama ve gelir kalemlerindeki artışlar da beklentilerin hafif altında gerçekleşti. Kişisel gelirler ve harcamalar %0,2 artış gösterirken gelirlerin %0,4 harcamaların ise %0,3 artması bekleniyordu. Bugün açıklanan Michigan Üniversitesi tüketici güveni 69 seviyesinden 69,4 seviyesine yükselmesi beklenirken 70,1 seviyesine yükselerek beş ayın en yüksek seviyesinde ölçüldü. Mevcut ekonomik koşullar ise 62,9 seviyesinden 63 beklentisinin üzerinde 63,3 seviyesine yükseldi. Kısa vadeli enflasyon beklentisi %2,7 seviyesinde sabit kalırken uzun vadeli enflasyon beklentisi %3 seviyesinden %3,1 seviyesine yükseldi. Bugün açıklanan verilerin arından Fed’in Kasımda açıklayacağı faiz indiriminin boyutu piyasa oyuncularını ikiye ayırmaya devam ediyor. CME verilerine göre swap piyasaları Perşembe günü %49,3 oranında 50 baz puan ve %50,7 oranında 25 baz puan fiyatlarken verilerin ardından %54,7 oranında 50 baz puan %45,3 oranında 25 baz puan indirim fiyatlıyor.

Çin’de açıklanan teşvik paketi ile Amerika’da ve Avrupa Bölgesinde faiz indirimlerinin devam edeceği beklentisiyle Avrupa endeksleri Cuma gününü primlenerek sonlandırdı. Euro Stoxx 50 endeksi %0,69 primlenerek 5.067 seviyesine yükselirken FTSE 100 %0,43, CAC 40 %0,64 ve DAX ise %1,22 primlendi. Euro Stoxx 50 endeksinde işlem gören on sektörün yedisi primlenirken %2,70 ile hammadde, %2,31 ile takdirsel tüketim ve %1,66 ile sağlık en çok değer kazanan sektörler oldu. Değer kaybeden üç sektör ise -%0,42 ile iletişim servisleri, -%0,37 ile sanayi ve -%0,08 ile enerji oldu. Çin ekonomisinde toparlanma beklentisi ile lüks ürün hisseleri değer kazanmaya devam ediyor; LVMH %3,67 primlenirken, Richemont %2,67 ve Kering %6,34 değer kazandı. JPMorgan, Danimarka menşeli ilaç şirketi Novo Nordisk hakkında üçüncü çeyrek bilançosunda ünlü kilo kaybı ilaçları Wegovy’nin beklenenin altında kalan satış rakamları nedeniyle hayal kırıklığı yarabileceğine dikkat çekerken şirket %4,59 değer kaybetti.

ABD endeksleri yön bulmakta zorlandığı Cuma seansına rağmen, ekonomik soğumanın beklenene yakın seviyede devam ettiğine işaret eden veriler eşliğinde üç hafta üst üste primlendi. S&P 500 %0,13 değer kaybederek 5.738 seviyesinde günü tamamlarken Dow Jones %0,33 değer kazandı ancak Nasdaq %0,39 değer kaybetti. S&P 500’de işlem gören on bir sektörün altısı değer kazanırken %2,11 ile enerji, %1,01 ile altyapı ve %0,49 ile iletişim servisleri en çok primlenen sektörler oldu. En çok değer kaybeden sektörler ise -%0,96 ile bilgi teknolojileri, -%0,23 ile hammadde ve -%0,08 ile takdirsel tüketim oldu. Nasdaq endeksinde yaşanan değer kaybında Nvidia’nın -%2,17 performansı ve diğer çip şirketlerindeki satıcılı görünüm etkili oldu. İki gün önce 52 haftalık en düşük değerine çekilen Wallgreens Boots ise Aralık 2023’ten beri en sert hareketini gerçekleştirerek %6,34 primlendi. Roketlab, KeyBanc Capital Markets analisti Philip Gibbs’in hedef fiyatını $8 seviyesinden $11 seviyesine yükseltmesinin ardından %12,49 değer kazandı. Costco dün kapanışın ardından açıkladığı bilançosunda hisse başı kar rakamlarında beklentileri aşarken gelir kaleminde beklentilerin hafif altında kaldı ve Cuma günü %1,75 değer kaybetti, analistler şirketin değerlerlemesini bir sonraki seviyeye taşıyacak bir katalizör eksikliği olduğuna değindi. FAANG hisselerinin günlük performansları ise: Meta -%0,08, Apple %0,09, Amazon -%1,66, Netflix -%0,57 ve Alphabet %0,75 oldu.

Pazartesi günü ABD tarafında MNI Chicago PMI verisi ile Powell’ın konuşması; Avrupa tarafında ise Almanya TÜFE ve Birleşik Krallık GSYİH verileri ile Lagarde’ın konuşması takip edilecek.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



 

 

 

 

 

 

Bugün ABD tarafında çekirdek kişisel tüketim giderleri verisi yayınlandı ve yıllık bazda beklentileri karşılayarak %2,7 olarak açıklandı. FED’in enflasyon takibinde en yakından izlediği verilerden olan kişisel gelirler ve harcamalar ise beklentilerin altında kaldı. Bu verilerin ışığında haftanın son işlem gününde Dolar endeksi hafif geriledi ve 100,39 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. EURUSD paritesi de %0,10 değer kaybı yaşadı ve 1,1165 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. GBPUSD paritesi %0,27 geri çekilme ile 1,3380 seviyelerinden haftayı sonlandırdı. Japon yeni, Amerikan doları karşısında %2’ye yakın değer kazanırken Kanada doları ise %0,38 değer kaybı yaşadı. Gelişmekte olan ülkelere baktığımızda Rus rublesi %0,75; Meksika pesosu ise %0,55 değer kaybı ile en kötü performansı sergileyen para birimleri olurken, Tayvan doları %0,58 değer kazancı ile en olumlu hareketi gerçekleştiren para birimi oldu.

Ons altın zirve seviyelerde tutunmaya devam ediyor. Güne $2672 seviyelerinde başlayan kıymetli maden %0,85 düşüşle haftayı $2650 seviyelerinde kapattı. Ons gümüş ise %1,18 düşüş ile $32 seviyesinin hemen üzerinde başladığı günü $31,65 seviyelerinde kapatıyor. Aktif WTI kontratları %1,36 yükselişle $68,58 seviyesinde işlem görürken; Aktif Brent kontratları ise %1,03 yükselişle haftayı $72,35 seviyelerinde noktaladı.

Eurotahvil Piyasaları

Tahvil piyasası ABD öncülüğünde alıcılı bir günü geride bıraktı. Getiri eğrisi boyunca 6-7 baz puanlık düşüşler gözlendi. Gelen alımlarla birlikte 2 yıllık tahvil getirisi %3,56; 5 yıllık tahvil getirisi %3,50 ve 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,75 getiri seviyelerinde haftayı noktaladı.

Avrupa ve İngiltere’de de alımlar gözlendi ve getiri eğrisi boyunca ortalama 4-5 baz puanlık düşüşler takip edildi. 2 yıllıklarda İngiltere %3,93; Fransa 2,30; Almanya %2,07; İtalya ise %2,46 getiri seviyelerinde. 10 yıllık tahvillerde İngiltere %3,98; Fransa 2,92; Almanya %2,13; İtalya ise %3,45 getiri seviyelerinde günü noktaladı. Lokal tarafta 5 yıllık ülke risk primi CDS 2 baz puanlık geri çekilme ile 265/270 bandında işlem görüyor. Türk euro tahvillerinde de alıcılı bir seyir izlendi. 2 yıllıklar %4,33, 5 yıllıklar %5,81 ve 10 yıllıklar ise %6,66 getiri seviyelerinde günü noktaladı.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/09/27/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-27-09-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rusya Dışişleri Bakanı Sergey Lavrov BRICS üyesi ülkelerin "şu aşamada" genişlemeye sıcak bakmadığını söyledi.

Lavrov BM Genel Kuruluna katılmak üzere gittiği New York'ta gazetecilerin sorularını yanıtladı. Rus devletine ait haber ajansı Tass'ın aktardığına göre Lavrov, "Şu aşamada tüm üye ülkeler yeni bir genişleme kararı almamayı uygun buluyor" dedi.

Konuşmasının devamında "Beş üyeydik, şimdi 10 olduk" diyerek örgütün bu yıl başındaki genişlemesine dikkat çeken Lavrov, bunun yeni katılanlar için bir "uyum ve alışma süreci" gerektirdiğini ifade etti.

Lavrov BRICS'in "ortak anlayışa" sahip üyelerden oluşan yapısına da vurgu yaptı.

 Deutsche Welle Türkçe internet sitesinde yayınlanan habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.dwturkce1.com/tr/rusya-bricsin-geni%C5%9Flemesine-%C5%9Fimdilik-kap%C4%B1y%C4%B1-kapatt%C4%B1/a-70356449

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Banka dışı finans sektörü temsilcileri ile ülke ekonomimizin kalkınması için faaliyet gösteren Finansal Kurumlar Birliği (FKB); Ekonomik Görünüm Endeksi’nin (FKB-EGE) Eylül ayı bültenini yayımladı. Finansal sistemin sağlıklı işleyebilmesi ve gelişebilmesi için çatısı altındaki 5 sektörde faaliyet gösteren 124 şirketle finansmana erişimi kolaylaştırarak, ekonomik gelişmeye katkı sağlayan FKB’nin, İstanbul Üniversitesi iş birliği ile oluşturduğu FKB-EGE’nin Eylül 2024 tarihli endeks ve anket verilerinde, sıkılaştırma politikalarının etkilerini sürdürdüğü gözlendi.
FKB Ekonomik Görünüm Beklenti Anketi verilerine göre; enflasyon beklentisi, bir önceki aya göre düşüş trendini Eylül ayında da devam ettirerek, yüzde 2,54 olarak gerçekleşti. Ağustos ayı için yüzde 2,94 olan ay sonu enflasyon beklentisine göre yaşanan azalış, ekonomiye ilişkin olumlu sinyallerin devam ettiği şeklinde yorumlandı.
FKB-EGE’nin değişimine bakıldığında ise; Temmuz ayında 0,86 puan artarak 99,32 değerine yükselen endeksin, Ağustos ayında 0,44 puan azalarak 98,88’e gerilediği görüldü. Endeksin alt bileşenlerinde de düşüş izlendi. Faktoring Sektörü Endeksi Ağustos 2024’te 0,33 puan azalarak 99,75 değerine, Finansal Kiralama Sektörü Endeksi 0,57 puan azalarak 101,18 değerine ve Finansman Sektörü Endeksi de 0,45 puan azalarak 95,69 değerine geriledi.
FKB Ekonomik Görünüm Anketi Eylül ayı sonuçlarına göre katılımcıların GSYH büyüme oranı beklentisi 2024 yıl sonu için yüzde 3,32 ve 2025 yıl sonu için yüzde 3,51 oldu. Aynı yıllar için OVP’nin sırasıyla yüzde 3,5 ve yüzde 4; IMF’nin ise sırasıyla yüzde 3,6 ve yüzde 2,7 olan öngörüleriyle karşılaştırıldığında; katılımcıların GSYH büyüme oranı beklentisi, 2024 yıl sonu için OVP ve IMF öngörülerinin altında, 2025 yıl sonu için de OVP öngörülerinin altında, IMF’nin öngörülerinin üzerinde oldu.
Araştırma ekibinden İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Öğretim Üyesi Prof. Dr. Murat Şeker, sektörün enflasyonist ortama ilişkin beklentilerinin pozitif yönde evrilmesinin, dolayısıyla düşüş trendinin devam etmesinin hedeflenen enflasyona paralellik seyrettiğini belirtti. Bu trendin devam etmesini ekonomi yönetiminin politikalarına güven duyulduğu şeklinde okunabileceğini söyleyen Prof. Dr. Şeker, FKB-EGE’nin tüm alt bileşenlerinde azalışın önümüzdeki aylardaki trendine göre yorumlanmasının daha doğru olacağını ifade etti.
FKB-EGE Eylül ayı bültenine aşağıdaki linkten veya ekten ulaşabilirsiniz.
https://www.fkb.org.tr/Sites/1/upload/files/FKB_Eylu%CC%88l_Bu%CC%88lteni-3951.pdf

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Şirketimiz Özbekistan Taşkent'te yerleşik soğutucu üreticisi Artel Electronics Manufacturing LLC şirketi ve/veya diğer Artel grup şirketleriyle gerçekleştirilecek ticari faaliyetlerin yürütülebilmesini teminen, başta Özbekistan'da olmak üzere diğer Orta Asya ülkelerinde satış ve pazarlama olanaklarının geliştirilmesi amacıyla bir işbirliği anlaşması imzalamıştır. İmzalanan sözleşme kapsamında Artel Electronics Manufacturing LLC şirketi Özbekistan'da Klimasan'ın ticari soğutucularının yedek parça, makine ve ekipmanlarının montajı yoluyla üretimini, satışını, pazarlanmasını ve dağıtımını yapacaktır. Şirketimiz yönetim kurulu sözkonusu işbirliği anlaşması kapsamında Özbekistan'da Klimasan'ın % 100 oranında hisse sahibi olacağı bir şirket kurulmasına karar vermiştir.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1338656

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

17/09/2024 tarihinde kamuya duyurulan, Şirketimizin 17/09/2024 tarih 026 karar numarası ile satışına karar verilen, Malatya Yazıhan bölgesindeki 229.650 m2 Susuz Tarım Arazilerinin 27/09/2024 tarihinde 35.050.000 TL bedel ile (20.000.000 TL arazi satışı ve 15.050.000 TL Çağrı Mektubu bedeli olmak üzere) satışı gerçekleşmiştir. Tapu devir işlemleri tamamlanmış olup, tutar nakden ve defaten tahsil edilmiştir.


https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1338655

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Şirketimiz uzun dönem araç kiralama hizmetleri kapsamında dünyanın önde gelen teknoloji şirketlerinden biri olan Mitsubishi Electric'in, Türkiye'de fabrika otomasyon sistemleri ve klima sistemleri alanlarında faaliyet gösteren Mitsubishi Electric Turkey Elektrik Ürünleri A.Ş. ile uzun dönem araç kiralama hizmet sözleşmesi imzalanmıştır.
 
İmzalanan bu sözleşme kapsamında toplam 94 adet ve 125.722.333 TL (KDV Hariç) tutarında araç yatırımı yapılacaktır. Kasım sonuna kadar teslimatları tamamlanması planlanan projemizle ilgili olarak şirketimizin kiralama cirosuna 36 aylık dönemde 154.075.550 (KDV Hariç) etkisi olacaktır.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1338570