Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Global piyasalarda ABD istihdam verileri odaklı bir haftadayız. Bugün ABD açık pozisyon sayısı Çarşamba ABD özel sektör istihdamı Perşembe ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları Cuma ABD aylık istihdam veri seti (işe girenlerin sayısı, işsizlik oranı, ortalama saatlik kazançlar), piyasaların yakın takibinde olacak.

Cuma günü açıklanan ABD PCE enflasyonu yıllık bazda %2,2'ye gerileyerek beklentilerin bir miktar altında kalmıştı. Enflasyonla mücadelede kazanımlar devam ederken piyasaların asıl aklında ki soru istihdam piyasasında yaşanacak gelişmeler. FED, faiz indirim patikasına beklenilenin aksine 50 baz puanlık büyük bir adım ile başladı. Bu adımın atılmasındaki ana neden, istihdam piyasasında yaşanan hızlı soğumaydı. Bu hafta açıklanacak istihdam verilerinin FED'in faiz indirim patikası, temposunu etkileyebileceğini düşünüyoruz. FED gevşeme adımlarını başlatırken ters repo işlemlerinin de yükseldiği görülüyor. Para politikasında yaşanan gevşemenin, miktarsal sıkılaştırma ile dengelenmesinin tercih edildiğini düşünüyoruz.

Resesyon ihtimallerinin azaldığı, gevşeme adımlarının atıldığı bir süreçte, işsizlik verilerinin beklentiler dahilinde gelmesi ise en iyi senaryo olarak karşımıza çıkabilir. Makro verilerde +/- sapmanın olmaması yumuşak iniş senaryosunu destekleyecektir.

Powell dün ABD ekonomisine dair görüşlerini içeren bir konuşmasında temkinli bir duruş sergiledi. Enflasyon hedeflerinde, iş gücü piyasasında daha fazla soğumaya ihtiyaçları olmadığını enflasyonun ise gevşediğini ve yüzde 2'ye doğru sürdürülebilir bir seyirde olduğuna dair daha fazla güven duyduklarını kaydetti. FOMC'nin faiz oranlarını hızla düşürmek için acele eden bir Komite olmadığını ifade ederek, gelen verilerin faiz indirim patikasının hızını belirleyeceğinin altını çizdi.

Avrupa tarafında, Lagarde enflasyonun kontrol altına alınacağı konusunda daha iyimser olduklarını, enflasyonun kontrol altına alınacağı konusunda gittikçe iyimser olduklarını ve bunu Ekim ayı faiz kararına da yansıtacaklarını söyleyerek faiz indirimini işaret etti. Dün açıklanan Almanya'da enflasyon Şubat 2021'den bu yana ilk kez Avrupa Merkez Bankası'nın yüzde 2'lik hedefinin altına indi. Avrupa bölgesinde ekonomide yaşanan zorlanma ile birlikte, düşen enerji maliyetleri enflasyonda yavaşlamada olumlu etki yaparken, çekirdek enflasyon tarafında katılık devam ediyor.

Çin tarafından dün sabah açıklanan teşvikin ve bildirilen yeni 2 trilyon yuanlık (285,20 milyar dolar) tahvil paketinin, Pekin'in yaklaşık yüzde 5'lik büyüme hedefine uygun büyümeyi sağlamak için yeterli olması için bir katalizör etkisi olabilir. Bugünden itibaren bu hafta tatil sebebi ile kapalı olacak Çin piyasasında pozitif seyrin devamını bekliyoruz. Çin'den gelen ekonomiye destek adımlarının emtia fiyatlarını yukarıya ittirme ve global büyümeye olumlu katkıda bulunma potansiyeli ise global enflasyonda bir süre sonra yukarı yönlü bir baskı oluşmasını sağlayabilir.

Jeopolitik gerginlikler devam ediyor. İsrail askeri araçlarının, kara saldırıları çerçevesinde, Lübnan sınırına hareket etmeye başladığı konuşuluyor. Jeopolitik risklerin yayılma riski devam ediyor.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri yüzde 0-0,20 aralığında artı. Asya piyasalarında Hong Kong ve Çin tatil, Japonya %5 civarında negatif. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,78, Dolar Endeksi 100,8, ons altın 2.636 Usd civarında işlem görüyor.

İç tarafta, ajandada Eylül enflasyon verisi (3 Ekim) ve S&P kredi notu gözden geçirmesi (1 Kasım) öne çıkıyor. Piyasa da medyan beklenti yıllık yüzde 48,30 olarak oluşuyor. Açıklanacak olan enflasyon verileri, politika faizi üzerinde belirleyici olabileceğini düşünüyoruz. Beklenti altı enflasyon, hem not artırımına hem TCMB faiz indirimine hem de programa olan inancın artmasına ve piyasa risk iştahının canlanmasına imkan tanıyabilir.

Hazine, Türkiye'nin brüt dış borç stokunun 30 Haziran itibarıyla 512 milyar dolar, net dış borç stokunun ise 265,4 milyar dolar olduğunu bildirdi. Dün ayrıca, gelecek 3 aylık iç borçlanma stratejisini açıkladı. Hazine, ekim-aralık döneminde 329,9 milyar liralık iç borç servisine karşılık 510 milyar liralık iç borçlanmaya gideceğini bildirdi.





Usd/TL:
Dün Powell'ın FED'in faizi oranlarını düşürmede aceleci olmayacağını belirtmesi ve işler yolunda giderse yıl sonuna kadar 50 baz puanlık indirime işaret etmesi dolar talebinin artmasına neden oldu. ABD tarafından gelen makro veriler faiz indirim patikasında FED'in alan kazanmasına ve dolar talebinin azalmasına neden olmuştu. Powell'ın faiz indirim patikasında aceleci olmayacakları söylemi, Dolar Endeksinde kısmı toparlanma görülmesini sağladı. Teknik olarak kritik destek noktasının altında bulunan Dolar Endeksi (DXY) toparlanma çabaları zayıf kalabilir.
Bu hafta, ABD istihdam verilerini takip edeceğiz. Haftayı ABD aylık istihdam veri seti ile kapatacağız. Sonuçlar istihdam sektörü hakkında bilgi verecek. Güçlü sonuç FED'in faiz indirim temposunun yavaş olması, zayıf sonuç yüksek tempolu olması gerektiği algısı yaratabilir.
Dolar Endeksi kritik 101 seviyesinin altında. 101 seviyesi altında Dolar talebinin azalmasını bekliyoruz.
İç tarafta, Perşembe günü Eylül ayı TÜFE verisi açıklanacak. Yıllık oranın yüzde 50 seviyesinin altına inmesi bekleniyor. Böylece TCMB faizi enflasyonun üzerine çıkmış olacak. Açıklanacak olan enflasyon verileri, politika faizi üzerinde belirleyici olabileceğini düşünüyoruz. TCMB gevşeme adımlarında kontrollü gideceğini ve reel faiz imkanı sunarak enflasyon ile mücadeleyi destekleyeceğini düşünüyoruz.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 34,15 civarında işlem görüyor. Aşağıda 34,00 ve 33,50; yukarıda 34,50 ve 35,00 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Dün Bakanlık, gelecek 3 aylık döneme ilişkin iç borçlanma stratejisini açıkladı. Hazine, ekim-aralık döneminde 329,9 milyar liralık iç borç servisine karşılık 510 milyar liralık iç borçlanmaya gideceğini bildirdi. Ekim ayı borçlanma tutarı aşağı revize edildi (212,8 mlr TL).
Perşembe günü Eylül ayı enflasyonu açıklanacak. Aylık verinin düşük gelmesi piyasayı rahatlatabilir. Enflasyon verisinin düşük gelmesi, TCMB'nin elini de rahatlatabilir. Piyasa da medyan beklenti yıllık yüzde 48,30 olarak oluşuyor. TCMB faiz indirim sürecinde temkinli hareket edeceğini düşünüyoruz. Enflasyonla mücadelede somut kazanımların elde edilmesi halinde kasım ayında ilk faiz indirim adımını görebiliriz.
Enflasyonun düşüşü ve TCMB faiz indirimine dair kanaatlerin artması ile tahvil faizlerinde aşağı yönde hareketlerini tetikleyebilir.
Globalde, tahvil faizleri soluklanarak aşağı inişlerini sürdürüyor. Bu hafta ABD istihdam verisi önemli.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 37 baz puan düşüş ile %39,52 ve 5 baz puan düşüş ile %28,40 seviyesinde tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Endeksin 10,100 seviyesinden oluşturduğu ara düzeltme eğilimi devam ediyor... Endekste son dönemin ana direnç noktası olarak izlediğimiz 10,100 seviyesinin oluşturduğu aşağı baskı etkisini sürdürüyor.
Haftanın ilk işlem gününü -%1.14 oranında değer kaybıyla tamamlayan piyasada, seans içerisinde 9,650 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. İlk etapta 9,650 üzerinde dengelenme çabasında hareketlenecek olan piyasada, bu seviye altındaki olası hareketlerin ise bir alt noktada bulunan 9,500 desteğine yönelik baskının devamını getirebileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz. Seans içi yukarı ataklarda ise 9,850 seviyesi ara direnç konumunda bulunuyor.
Endeksin yukarı ataklarını kısa vadeli yeni bir yükseliş trendine dönüştürebilmesi için 10,100 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda piyasadaki alım eğiliminin genele yayılarak ilk etapta 10,500 olmak üzere sırasıyla 10,750, 11,000 ve 11,250 zirve seviyesini hedefleyecek bir potansiyeli gündeme getirebileceğini düşünüyoruz.





Eur/Usd:
Haftaya FED başkanı Powell'ın ve ECB başkanı Lagarde'ın konuşmaları ile başladı. Lagarde enflasyonun kontrol altına alınmasında iyimser olduklarını belirtirken faiz indirimi için ekim ayını işaret etti. Powell ise daha temkinli bir duruş tercih ederek, FED'in faizleri hızlı şekilde indirmede acele etmeyeceğini belirtti.
FED'in hızlı bir şekilde faizleri indirmesi resesyon endişelerine neden olabilir. FED, yüzde 2 enflasyon hedefinde mevcut şartlarda işgücü piyasasında yaşanan soğumanın yeterli olduğuna inanıyor.
Powell'ın konuşması sonrası 7 Kasım toplantısında 50 baz puan faiz indirimi olasılıklarının azaldığını 25 baz puan faiz indirimi olasılıklarının arttığını görüyoruz (%64). Beklentilerin törpülenmesi Dolar Endeksinde bir miktar tepki hareketinin görülmesine neden oldu.
Bugün ABD ISM imalat, Perşembe ISM hizmet verileri de açıklanacak. Sonuçlar FED'in faiz indirim temposunu etkileyebilir. Aynı zamanda piyasa fiyatlaması değişebilir. Güçlü sonuçlar temponun yavaş olabileceği, zayıf sonuçlar ise temposunun hızlı olabileceği beklentisi yaratabilir.
Dolar Endeksi 101 seviyesinin altı fiyatlamalarda. DXY 101 seviyesi altında güçsüz seyrin devamı teknik resimde mümkün görüyoruz. 101 seviyesi altında fiyatlamalarda kalıcılık halinde, teknik hedef 96 seviyesi olarak karşımıza çıkabilir. 101 seviyesinin üstüne çıkılması dolar talebinin artmasına neden olabilir.
Bu sabah 1,114 seviyesindeki paritede 1,111 ve 1,107 seviyeleri gün içi destek; 1,117 ve 1,125 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.





Gbp/Usd:
Dün açıklanan İngiltere ekonomisi Nisan-Haziran döneminde yüzde 0,5 ile beklentilerin altında büyüme gösterdi. ABD veri trafiği bu hafta daha yoğun; üstelik daha belirleyici olabilir. Ortak nokta ise bugün açıklanacak imalat PMI, Perşembe hizmet PMI verileri. PMI verilerinin gücü parite üzerinde etkili olabilir.
Dolar Endeksi'nde 101 seviyesinin altında güçsüz seyrin devamını teknik resimde mümkün görüyoruz. 101 seviyesi altında fiyatlamalarda kalıcılık halinde, teknik hedef 96-97 seviyesi olarak karşımıza çıkabilir. 101 seviyesinin üstüne çıkılması dolar talebinin artmasına neden olabilir.
Bu sabah 1,338 seviyesinde bulunan paritede 1,336 ve 1,331 seviyeleri gün içi destek; 1,342 ve 1,346 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.





Altın:
Orta Doğu'da son bir yıldır çatışma hali ve yüksek tansiyon devam etmesi diğer taraftan yılın ikinci yarısı büyük merkez bankalarının gevşeme adımlarını sıklaştırması altın talebinin artmasına neden oldu.
Dün Powell yaptığı konuşmada FED'in faizleri hızlı şekilde indirmede acele etmeyeceğini belirtmesi bir süredir hızlı yükselen altın fiyatlarında kar satışlarının görülmesine neden oldu. Powell'ın konuşması sonrasında, yıl sonu faiz indirim beklentileri 75 baz puandan 50 baz puana törpülendiği görüldü. Powell'ın sözlü yönlendirmesi ile piyasaların aşırı tepki vermesinin önüne geçmeye çalıştığını düşünüyoruz.
Ekonomi tarafında ise ABD istihdam verilerini takip edeceğimiz, fiyatlayacağımız haftaya başlıyoruz. Gelen makro veriler faiz indirim beklentilerinin tekrardan şekillenmesini sağlayabilir. FED enflasyondan çok istihdama dikkat eder durumda. Bu sebeple bu alınacak sonuçlar FED faiz patikasını, temposunu etkileyebilir.
Altında son haftalarda olumlu ayrıştı. Orta vadede yukarı görüşümüzü koruyoruz. Kısa vadede düzeltmenin bir miktar daha devam etmesi mümkün olabilir.
Altın 2.500 Usd seviyesi üzerinde kalıcılık sağladı. Teknik olarak ilk etapta 2.600 Usd seviyesi üstünde 2.700 Usd seviyesine kadar yükseliş devam edebilir.
Bu sabah 2.635 Usd seviyesindeki ons altında 2.625 ve 2.600 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.650 ve 2.675 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.





Eurobond:
Tahvil faizlerinde ana yönün aşağı olduğu kanaatimizi koruyoruz. Bu hafta açıklanacak makro veriler dalgalanma yaratabilirler. Ancak yönün değişmesini beklemiyoruz. ABD 10 yıllık faizinde %3,90 seviyesi aşılmadığı sürece düşüş hattı devam edebilir.
İç tarafta, Eylül ayı enflasyonu ve S&P gözden geçirmesi kritik 2 başlık. Ayrıca global tarafta gevşeme adımlarının hızlanması, lokal tarafa olumlu yansıyabilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 269 ile günü tamamladı. Eurobondlar yatay hareket etti. Birim fiyatlar, kısalarda +1 ile +2 cent; orta vadelilerde -2 ile -5 cent; uzunlarda +3 ile +4 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 4,18%, 6,43% ve 7,49% oldu.









Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Sabah Bülteni
*İsrail Savunma Bakanı, savaşın bir sonraki aşamasının yakında başlayacağı açıklaması ile muhtemel bir kara saldırı sinyali vermişti.

-Ardından gece saatlerinde, İsrail ordusu Güney Lübnan'ın sınır bölgesindeki Hizbullah hedeflerine yönelik sınırlı, yerel ve hedefli saldırılara başladığını bildirdi.

*Fed Başkanı Bostic; İşgücü piyasasının zayıflığını sürdürmesi durumunda tekrardan 50 baz puanlık bir indirime açık olduğunu söyledi.

-Enflasyonla birlikte düzenli bir gevşeme için başlangıç durumları söz konusu ve yavaşlamanın devam etmesi ve iş piyasasının tutunması bekleniyor.

*18 Eylül FOMC basın toplantısından bu yana ilk defa konuşan Powell; Politikanın zamanla nötr duruma geçeceğini söyledi.

-Riskler iki taraflı, kararlar toplantı tarafından alınacak.
-ABD ekonomisi sağlam bir durumda; onu orada tutmak için araçlarımızı kullanmayı amaçlıyoruz.
-İşsizlikte ağrılı bir artış olmadan fiyat istikrarını sağlama yönünde iyi bir ilerleme sağladık.
-Yeni kiracılar için kira büyüme oranı düşük kaldığı sürece konut hizmetleri enflasyonu düşmeye devam edecek.
-Enflasyondaki düşüş geniş bir tabandadır, son veriler %2'ye kalıcı bir dönüşe doğru ilerlemeyi gösteriyor.
-Meslektaşlarım ve ben enflasyonun %2'ye doğru sürdürülebilir yolda olduğuna daha fazla güveniyoruz.
-Fed faizleri hızlı bir şekilde indirmek için acele etmiyor, verilere bağlı olacak.

*Dün Powell'ın konuşmasının ardından kar satışlarıyla 2624 seviyesine gerileyen sarı metal, güne toparlanarak alıcılı bir başlangıç yaptı.

*Petrol fiyatları, OPEC+ ülkelerinden gelen arzın artmasının yanı sıra savaş kaynaklı jeopolitik sorunlar nedeniyle dalgalı ve kararsız bir seyir izliyor.

*Fiyatların haftaya yükseliş ile başlamasını jeopolitik sorunlara dayandıran bir kesim akışı mevcut ve bu mümkün olabilir.

*Ortadoğu'nun istikrarsız olduğu ve Çin'in canlandırıcı olduğu bir ortamda petrol fiyatlarına dayalı net bir yön belirlemek şu anlık mümkün değil.

*USDJPY paritesindeki Cuma günü siyasi haber akışından kaynaklı yen lehine keskin düşüşün ardından parite haftaya yükselişle başladı. Yükselişine bugün de devam eden parite, Cuma günü yaşadığı düşüşü kapatıyor.

*Japonya Eylül ayı İmalat PMI 49,7 olarak açıklandı ve 49,6 olan beklentinin hafif üzerinde gerçekleşti.

-Önceki verinin 49,8 olduğu göz önüne alındığında, imalat sektöründeki daralmanın Eylül ayında devam ettiğini ancak bir miktar yavaşladığını söyleyebiliriz.
-Bu seviye, Japon imalat sektörünün hâlâ daralma bölgesinde olduğunu gösteriyor.

*Japonya Ağustos ayı işsizlik oranı %2,6 beklentisine karşın %2,5 olarak açıklandı.

*Japonya'nın 3. çeyrek Tankan anketi verilerine göre:

-Büyük sanayilerin sermaye harcamaları %10,6 ile beklentilerin altında kaldı

-Küçük sanayilerde ise sermaye harcamaları %2,6 oranında artarak beklentileri aştı
-Tankan büyük imalat dışı endeksi 34'e yükseldi. İmalatçıların endeksi de beklentilerle uyumlu olarak 13 seviyesinde açıklandı.

*Yurt içi tarafta haftaya düşüş ile başlayan BIST 100 endeksi, günü %1,14 düşüşle 9.665,78 seviyesinden kapattı.


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekim vadeli endeks sözleşmesi 11.101,75 - 11.231,25 seviyeleri arasında
hareket ederek günü %0,97 oranında bir düşüşle 11.149,50 uzlaşma
fiyatından tamamladı. Geçen haftanın ikinci yarısında görünüm zayıflama
kaydettiği sözleşmede yeni haftanın ilk işlem gününde de satıcılı bir
fiyatlama takip edildi. Akşam seans kapanışı ise 11.131,75 puandan
gerçekleşti. ABD borsaları günü sınırlı yükselişlerle tamamlarken, ABD
vadelilerinde bu sabah yatay bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında
karışık bir görünüm hâkimken, Çin borsaları haftanın kalan bölümünde
tatil nedeniyle işlem görmeyecek. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri
hafif alıcılı açılışlara işaret ediyor. Ekim vadeli endeks sözleşmesinin güne
dalgalı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Önemli bir destek olarak izlediğimiz 200 günlük üssel ortalaması (11.270)
altında kapanışların gözlendiği sözleşmede ortalama altında kalındığı
sürece zayıf görünüm etkisini sürdürebilir. Sözleşmede satıcılı seyrin
devamında 11.100 - 11.070 aralığı kısa vadeli destek bölgesi olup, bu
bölge altında 11.000 - 10.930 ve 10.850 seviyelerine doğru geri
çekilmeler gündeme gelebilir. 11.100 üzerinde kalıcılığın korunması ve
tepki alımlarının gözlenmesi halinde ise 11.150 - 11.200 aralığı ile 200
günlük üssel ortalama (11.270) direnç konumunda bulunmaktadır. 200
günlük ortalama üzerinde tutunma sağlanabilirse 11.340 ve 11.400
seviyelerine doğru yükselişler yaşanabilir.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Aşağı baskı etkisini sürdürüyor ...
Endeks 30 Ekim Kontratında ara direnç noktası
olarak izlediğimiz 11,750 seviyesinin oluşturduğu
aşağı baskı devam ediyor.
Haftalık ilk işlem gününde -%0.91 oranında değer
kaybının oluştuğu piyasada, seans içerisinde 11,100
seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz.
Seans içi geri çekilmelerinde 11,100 üzerinde
dengelenmeyi başaracak hareketlerin piyasada ilk
etapta 11,300 ara direncini aşma denemesi
oluşturabileceğini düşünüyoruz. Endeksin yukarı
ataklarında yeniden güç kazanabilmesi için 11,300
ara direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda bir
üst direnç olarak izlediğimiz 11,500 seviyesini aşma
denemeleri gündeme gelebilir.
Seans içi ilk önemli destek noktası olarak izlediğimiz
11,100 altındaki olası hareketlerin ise piyasada
yeniden 10,750 ve 10,581 risklerini gündeme
getirebileceğinin göz önünde bulundurulmasını
öneriyoruz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
Borsa İstanbul’da satış baskısı etkisini sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta küresel piyasalardan negatif yönde
ayrışan BİST 100 endeksi haftanın ilk gününe de satıcılı başladı. Gün boyunca etkili olan satışlar ile
gerileyen endeks günü %1.14 oranında değer kaybı ile 9665.78 seviyesinden tamamladı.
Satış baskısı endeksin geneline yayılırken, Bankacılık ve sanayi endeksini gibi lokomotif endekslerde de
sırasıyla %1.13 ve %0.73 oranında geri çekilmeler yaşandı.
Dün ECB ve FED başkanlarının konuşmaları küresel piyasaların yakından takip ettiği gelişmeler oldu.
Christine Lagarde, İşgücü piyasasının dayanıklı olmaya devam ettiğini, hedeflere ulaşmak için Politika
faizi oranları yeterince kısıtlayıcı olacağından ve enflasyonun yüzde 2 hedefine döneceğine olan
inancından bahsederken, Fed başkanı Powell ise maksimum istihdam ve fiyat istikrarı hedeflerine olan
bağlılığı vurguladığı konuşmasında, faizlerinin hızlı bir şekilde yapılmayacağına yönelik vurgu yaptı.
Bugünün gündeminde ise orta doğu kaynaklı jepolitik gündemi yakında takip edeceğiz. Açıklanacak makro
verilere baktığımızda ise PMI verilerine odaklı bir güne başladığımızı söyleyebiliriz.
Saat 11’de açıklanacak olan Euro bölgesi PMI verisinin 44.80, ABD imalat PMI verisinde ise piyasa
beklentisi 47 gelmesi yönünde. Ayrıca saat 12’de açıklanacak olan Euro Bölgesi TÜFE rakamların ıda
yakında takip edeceğiz.
Endeksini teknik görünümüne baktığımızda ise bozulmanın belirginleştiğini görüyoruz.
Göstergelerde yaşanan güç kayıpları, kısa vadeli ortalamaların altına inilmiş olması, önceki
haftalarda önemli destek noktası olarak takip ettiğimiz ve aynı zamanda fibo desteği konumunda
da olan 9700’ün altında gerçekleşen kapanış kısa vade açısından olumsuz görünümü artırdığını
söyleyebiliriz.
Bugüne jepolitik gelişmelerinde etkisi ile zayıf başlamasını beklediğimiz endekste 9523-9706 bandını ilk
destek ve direnç seviyeleri olarak takip edeceğiz.
9706 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleşmedikçe endekste zayıf seyrin devamını bekliyor olacağız.
Bu nedenle 9706 desteğinin altında kalındığı sürece yeni açılacak pozisyonlarda Kar Al - Zarar Kes
seviyelerinin yakın tutulmasını öneriyoruz.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yıldız Pazar ve BIST-100’de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken,
çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek
seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin
kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ortalamanın
üzerindeki fiyatlamaya işaret eden pozitif değerler mavi renkle, ortalamanın altında fiyatlamaya işaret eden negatif değerler kırmızı renk ile gösterilmiştir.
Money Flow Endeksi (MFI)
MFI’nin yorumlanmasında 20 ve 80 seviyeleri referans çizgileri olarak kullanılabilir. 80 seviyesinin üzerine çıkan bir MFI değeri aşırı alıma işaret ederken 20 seviyesinin
altındaki bir MFI değeri de aşırı satıma işaret etmektedir. Aşırı alım ve satım bölgeleri var olan trendin tersine dönmesi ihtimalinin yükseldiği bölgelerdir.
Relatif Güç Endeksi (RSI)
RSI ise genellikle 30 ve 70 referans değerleri kullanılmaktadır. 70 seviyesinin üzerine çıkan bir RSI değeri aşırı alıma işaret ederken 30 seviyesinin altındaki bir RSI değeri de
aşırı satıma işaret etmektedir.
RSI ve MFI indikatörleri için 50 orta noktanın üzerindeki değerler artıkça koyulaşan yeşil renkle, 50’nin altındaki değerler düştükçe koyulaşan kırmızı renk ile ifade
edilmiştir.
Directional Movement Endeksi (DI+ DI-)
Fiyatın yükseldiği dönemlerde pozitif yönlü hareketin bir türevi olan DI+ yükselirken, farkın DI+ lehine açılması yukarı yönlü bir trendin varlığına işaret etmektedir. Aynı
şekilde fiyatların düştüğü dönemlerde bu sefer DI- artacak ve farkın DI- lehine açılması ise aşağı yönlü bir trendin varlığını işaret edecektir. DI+ ile DI- farkına bağlı hesaplanan
değer pozitif ise yeşil, negatif ise kırmızı renk ile ifade edilmiştir.
Son olarak vurgulamak isteriz ki bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al
ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin
mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI
indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeksin 10,100 seviyesinden oluşturduğu ara
düzeltme eğilimi devam ediyor ...
Endekste son dönemin ana direnç noktası olarak
izlediğimiz 10,100 seviyesinin oluşturduğu aşağı
baskı etkisini sürdürüyor.
Haftanın ilk işlem gününü -%1.14 oranında değer
kaybıyla tamamlayan piyasada, seans içerisinde
9,650 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak
izliyoruz. İlk etapta 9,650 üzerinde dengelenme
çabasında hareketlenecek olan piyasada, bu seviye
altındaki olası hareketlerin ise bir alt noktada bulunan
9,500 desteğine yönelik baskının devamını
getirebileceğinin göz önünde bulundurulmasını
öneriyoruz. Seans içi yukarı ataklarda ise 9,850
seviyesi ara direnç konumunda bulunuyor.
Endeksin yukarı ataklarını kısa vadeli yeni bir yükseliş
trendine dönüştürebilmesi için 10,100 direncinin
aşılması gerekiyor. Bu durumda piyasadaki alım
eğiliminin genele yayılarak ilk etapta 10,500 olmak
üzere sırasıyla 10,750, 11,000 ve 11,250 zirve
seviyesini hedefleyecek bir potansiyeli gündeme
getirebileceğini düşünüyoruz.



 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekim Vadeli Endeks Sözleşmesi 11,101.75 - 11,231.25 aralığında hareket ettiği günü %1.12 değer kaybıyla 11,155.25 puan seviyesinden tamamladı. Akşam seansında negatif hareket eden sözleşme günü 11,131.75 seviyesinde tamamladı.
Teknik olarak değerlendirecek olursak; endeksin kısa ve orta vade trend takibi için izlediğimiz 5 ve 22 günlük üssel ortalamasının altında satışların devam ettiğini görüyoruz. Endekste 11.265 altında satışların devam etmesini beklerken, 11.000 destek olarak takip edilebilir. Olası yükselişlerde 11.190 ve 11.265 direnç olarak takip edilebilir.


 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.