Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST100 Endeksi, dün 8,586 puan ile 8,915 puan arasında dalgalandıktan sonra günü %2,83 yükselişle
8,862 puandan tamamladı. Dünkü sert yükselişin ardından haftaya başladığımız seviyelere geri dönmüş
olduk.
Haftalık grafik açısından teknik değerlendirme yapacak olursak, düşen Fibonacci kanalının %61,8
seviyesinden destek bulduktan sonra trend göstergesi olarak takip ettiğimiz 5 haftalık üssel ortalama
bölgesine yaklaştık. Ancak, 15 haftadır bu ortalamanın üzerinde kalıcılık gösteremiyoruz. Bugün itibarıyla
bu ortalama, 8,964 puan seviyesinde bulunmakta. Haftayı bu ortalamanın üzerinde kapatabilirsek,
önümüzdeki hafta önemli bir ivme kazanılabilir.
Bugün için yukarı yönlü hareketlerde gün içi direnç seviyelerimiz sırasıyla 8,920, 8,965 ve 9,050 puan
olurken, olası geri çekilmelerde 8,810, 8,775 ve 8,675 puan seviyelerini destek olarak takip edeceğiz.


 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne %0,34 artışla başlayan ve seans genelinde alıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %2,83 kazançla 8.862,32 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,15 ve Sınai Endeks %2,18 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 31 baz puan azalışla %44,96 ve 10 yıllık tahvil faizi 21 baz puan azalarak %31,02 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,11-34,41 ve Euro/TL 36,61-37,56 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 255,9 oldu.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan sosyal medya hesabından, ABD başkanlık seçimini kazanan Donald Trump'ı tebrik ederek “Yeni dönemde, Türkiye-ABD ilişkilerinin güçlenmesini, Filistin meselesi ve Rusya-Ukrayna savaşı başta olmak üzere bölgesel ve küresel çapta yaşanan krizlerin, savaşların son bulmasını temenni ediyor; daha adil bir dünya için daha fazla çaba sarf edileceğine inanıyorum.” dedi.

ABD Borsalarında, Donald Trump’ın başkanlık seçimini kazanmasıyla pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %3,57 artışla 43.729,93 puana, S&P500 Endeksi %2,53 artarak 5.929,04 puana ve Nasdaq Endeksi %2,95 kazançla 18.983,47 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü düşüşle tamamladı.

ABD’de mortgage başvuruları, 1 Kasım ile sona eren haftada önceki haftaya kıyasla %10,8 azalarak düşüşünü altıncı haftaya taşıdı. 30 yıllık mortgage faiz oranı ise geçen hafta %6,73'ten %6,81'e çıkarak Temmuz ayından bu yana en yüksek seviyesini kaydetti.

Almanya’da fabrika siparişleri, Eylül ayında piyasa beklentilerinin üzerinde aylık %4,2 ve yıllık %1,0 arttı. Beklenti aylık %1,5 artması, yıllık %2,1 düşmesi yönündeydi. Almanya’da hizmet sektörü PMI, Ekim ayında 0,2 puan artarak 51,6’ya çıktı. Bileşik PMI, 48,4’ten 48,6’ya yükseldi.

Euro Bölgesi’nde hizmet sektörü PMI, Ekim ayında 0,4 puan artarak 51,6 oldu. Bileşik PMI, 49,7’den 50’ye çıktı. Euro Bölgesi’nde üretici fiyat endeksi, Eylül ayında aylık %0,6 ve yıllık %3,4 azaldı.

Çin’de dış ticaret fazlası, Ekim ayında 95,27 milyar dolar oldu. İhracat yıllık %12,7 artarken ithalat %2,3 azaldı.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,22 artıda. Dolar/TL 34,22 ve Euro/TL 36,93 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,95 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0745 sınırında. Brent tipi petrol 75,26 dolardan, altının onsu 2.655,65 dolardan ve gramı ise 2.922,28 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde hazine nakit dengesi takip edilirken yurt dışında ise İngiltere ve ABD’nin faiz kararları ön plana çıkmaktadır. ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, faiz kararının ardından basın toplantısı düzenleyecek.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

Ekim ayında %2,88 artan TÜFE’nin Ekim 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %1,96, 2024 yılı sonunda %44,11, 12 ay sonrasında %27,44 ve 2025 yılı sonunda %25,64 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 36,63 ve 12 ay sonrasında ise 42,73 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 20,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 23,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,1 ve %3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,26 ve 12 ay sonrasında ise %31,64 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri

Gersan Elektrik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (GEREL; Haberin etkisi: Pozitif)

Şirket ile Birleşik Arap Emirlikleri merkezli GESCO L.L.C. firması arasında, firmanın Proposed City Walk/BAE projeleri için BUSBAR ihtiyaçlarının şirket tarafından tedarik edilmesine yönelik ve yaklaşık olarak 592.000,00 USD bedelli sözleşme imzalanarak sipariş alınmış ve bahsi geçen ürünlerin üretim süreci başlamıştır.

 

Rapor için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/5917/3096/1766/Piyasalara_Analitik_Bakis_07.11.2024.pdf
  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Haberler
Trump'ın zaferi gelişen para birimlerinin tamamında negatif etki yaratırken, hedge fonların seçim belirsizliğinden korunmak için TL'ye yönelmesi TL'nin ılımlı da olsa pozitif ayrışmasına neden oldu. Altın, Trump'ın Haziran'dan bu yana en büyük kaybı tetiklemesinin ardından yatay bir seyir izliyor.
Son dönemde belirsizlik yaratan en önemli başlıklardan olan ABD seçimlerine güçlü bir tepki veren piyasalar, bugün Fed toplantısına odaklanmış durumda. Hatırlatacak olursak, Fed Eylül ayında 4,5 yıl aradan sonra ilk kez faiz oranlarında indirime gitmişti. Bugünkü toplantıda ise piyasa beklentisi Fed'in 25 baz puanlık bir indirim yapacağı yönünde (Beklenti: %4,75, Önceki: %5,00). Bugün Fed'in vereceği mesajlar piyasaların dikkatle takip edeceği ana konu olacak.
ABD seçim sonuçlarına ilişkin basın açıklamasında bulunan, Almanya Sanayi ve Ticaret Odası (DIHK) Başkanı Peter Adrian, Alman ekonomisinin Donald Trump'ın ikinci döneminde daha fazla korumacılığa ve daha yüksek ticaret engellerine hazırlıklı olması gerektiğini belirterek, "Bu durum ABD ile ticareti çok daha zor hale getirme tehdidi taşıyor" ifadesini kullandı.
Çin'in ihracatı Ekim ayında %5'lik beklentinin üzerinde yıllık bazda %12,7 artış gösterdi. İthalat ise, %2'lik düşüş beklentilerine kıyasla %2,3 geriledi.
 
Tedbir Kararları
ATAGY, BAKAB, REEDR payları 06/12/2024 tarihli işlemlere kadar kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
KAP Haberleri
AKSEN (Negatif) Aksa Enerji yılın üçüncü çeyreğinde yıllık %18 azalışla 660,8 milyon TL net kâr açıkladı. Net kar rakamı konsensusun piyasa beklentilerinin oldukça altında kaldı (Beklenti: 1,4 milyar TL). Açıklanan sonuçları kârlılıktaki azalma ve marjlardaki düşüş nedeniyle kısa vadede negatif olarak değerlendiriyoruz.
PETKM (Negatif) Petkim 2024'ün üçüncü çeyreğinde 711 mn TL net kar beklentisine karşılık yaklaşık 3,0 milyar TL zarar açıkladı. Petrokimya sektöründe süregelen durgunluk derinleşerek üçüncü çeyrekte de devam ederken bu durumun yıl sonuna kadar değişmesi beklenmiyor. Üçüncü çeyrekte, artan arza karşılık, küresel talepte herhangi bir iyileşme görülmedi. FED'in faiz indirimi, Avrupa'da faiz indirim sürecinin başlaması, Çin'de ekonomiyi canlandırma teşvikleri ve mevsimsel olarak yaz aylarında ekonomik faaliyetlerdeki artışların küresel talebe etkisi son derece sınırlı oldu.
SAHOL (Kısmen Negatif) 3Ç24 döneminde enflasyonist baskılar ve fiyatlandırma esnekliğini zorlaştıran piyasa koşullarının etkisi sürdü. Operasyonel performanstaki iyileşmenin net kâr üzerindeki katkısı, şirketin solo net nakit pozisyonu kaynaklı parasal kayıplar ve faaliyet dışı tek seferlik giderler nedeniyle sınırlı kaldı. Açıklanan sonuçları kısmen negatif değerlendiriyoruz.
TTKOM (Hafif Pozitif) Türk Telekom, 3Ç24 döneminde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %62,4 azalışla 1,14 milyar TL net kâr açıklayarak piyasa beklentisinin oldukça altında kaldı (Beklenti: 2,5 milyar TL). Açıklanan sonuçları kârlılıkta azalışa karşın net satışlardaki büyüme ve operasyonel marjlardaki iyileşmeyi dikkate alarak sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz.
VAKBN (Hafif olumlu) net kârı 8,02 milyar TL ile tahminlere paralel gelen şirketin marjlarında belirgin toparlanma söz konusu. Faiz indiriminin henüz bu dönemde inmesi beklenmiyor ama yine de durasyondaki değişiklik marj toparlanma hızını yavaşlatabilir.
CEMAS, DİSK'e bağlı Birleşik Metal İş Sendikası ile bir süredir devam eden toplu iş sözleşmesi görüşmeleri anlaşma ile sonuçlandı ve Eylül 2024 - Ağustos 2026 dönemini kapsayan toplu iş sözleşmesinde kalan tüm maddeler ile ilgili protokol imzalandı.
EKGYO, "Ankara Çankaya Çayyolu 2. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi" kapsamında, 11 adet konuta ait Yapı Ruhsatları 10.10.2024 tarihinde alındı.
EKGYO, İstanbul Beykoz Riva Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi (Düşler Vadisi) kapsamındaki bağımsız bölüm ve bloklara Ait Altyapı ve Çevre Düzenleme İşlerinin kısmi geçici kabulü yapıldı ve Kısmi Geçici Kabul Tutanağı onaylandı.
EKGYO, İstanbul Çekmeköy 1. Etap ve 4. Etap 1. Kısım Konut ve Ticaret İnşaatları ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İnşaatı İşleri'nin geçici kabulü yapıldı ve Geçici Kabul Tutanakları onaylandı.
GEDIK, 3Ç24 finansal sonuçlarını 11 Kasım'da açıklayacaktır.
KATMR, kâr payı dağıtmama kararı aldı.
KONTR, Irak Elektrik Bakanlığı'nın Trafo Merkezlerinin Rehabilitasyonu Projesi için ihale süreçleri sonuçlandı ve sözleşmeler imzalandı. İki projenin toplam sözleşme bedeli 59.350.000 USD'dir. Projeler kapsamında tahmini 2.500.000 kişinin elektrik tüketimine denk kapasiteli yüksek gerilim altyapısı yenilecek olup ülkenin enerji altyapısının güvenilirliğine önemli ölçüde katkı sağlayacaktır.
MEDTR, 3Ç24 finansal sonuçlarını 8 Kasım'da açıklayacaktır.
PEHOL, Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (GSYF) kurmak üzere Trive Portföy Yönetim A.Ş. ile anlaşma sağlandığını daha önce duyurmuştu. Şirket, kurulması planlanan fona ilişkin yatırım argümanlarının yeniden değerlendirilerek sonrasında tekrar başvurmak üzere SPK'ya yapılan başvurusunu geri çekti.
POLHO, 3Ç24 finansal sonuçlarını 8 Kasım'da açıklayacaktır.
POLHO, bağlı ortaklığı Poliport Kimya San. ve Tic. A.Ş.'den yapılan bildirime istinaden 2023 yılı Kasım ayında başlanan 8. tank çiftliği yenileme ve modernizasyon yatırımını tamamlandı ve yeni tankların devreye girmesiyle birlikte kullanılabilir ticari kapasite 5.850 metreküp arttı.
TTRAK, pay başına net 24,28 TL kâr payı dağıtma kararı Genel Kurul'da onaylandı. Ödeme 8 Kasım'da yapılacaktır.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 8.586 - 8.915 puan aralığında hareket ederek günü %2,83 değer kazanarak 8.862 puandan kapattı. Endekste 88 hisse değer kazanırken 12 hisse değer kaybetti.
Global piyasalardaki pozitif havanın etkisiyle dün coşkulu bir gün geçiren BIST-100 endeksi, günü %2,83 yükselişle kısa vadede kritik bir seviye olarak izlediğimiz 10 günlük ortalaması olan 8.821 seviyesinin üzerinde tamamladı. Endekste dünkü coşkunun bugün de sürebilmesi için öncelikle 10 günlük ortalama üzerinde tutunmanın devam etmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bu seviyenin üzerinde kalındıkça 9.000 bölgesinin test edilme ve alım iştahının güç kazanma ihtimali artacaktır.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Aralık Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 9.860 - 10.292 puan aralığında hareket ederek son işlem gününü 10.200 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.230 puandan gerçekleşti.
Aralık vadeli endeks sözleşmesi, son günlerde yakından izlenen 500 günlük ortalamasını aşarak günü 10.200 seviyesinin üzerinde tamamladı. Bugün bu ortalama (10.043) üzerindeki tutunmalar dikkatle takip edilecekken, kısa vadeli ortalamanın işaret ettiği 10.285 bölgesi ise kısa vadeli direnç olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin aşılması durumunda sözleşmede alımların güçlenmesi beklenebilir. Sözleşmede destek bölgesi olarak ise 9.860 seviyesi izlenebilir.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
BIMAS
BIMAS, 200 günlük ortalamasından destek bulduğu günde kısa vadeli ortalamalarını da aşarak günü yüksek işlem hacmiyle tamamladı. Teknik göstergelerde pozitif sinyallerin öne çıktığı hissede, 475,00 TL bölgesi üzerindeki tutunmaların devam etmesi halinde olumlu görünümün sürmesini bekliyoruz.
Hedef Fiyat: 510,50 TL
Zarar Kes: 478,50 TL
 
GARAN
GARAN hissesi, 7 günlük düşüş trendinin ardından dün 200 günlük ortalamasından destek bularak düşüşüne son verdi. Bugün, hisse için 96,80 TL seviyesi üzerindeki tutunmaları yakından izleyeceğiz. Gün içinde 102,00 TL seviyesinin aşılması ise pozitif havanın devam etmesini destekleyebilir.
Hedef Fiyat: 104,50 TL
Zarar Kes: 99,50 TL
 
KRDMD
Son işlem gününde KRDMD, yüksek işlem hacmiyle günü kritik ortalamalarının üzerinde kapatarak güçlü bir teknik görünüm sergiledi. Bugün, 26,20 TL seviyesinin üzerindeki tutunmalar hisse için önemli bir destek oluşturabilir. Bu seviyenin üzerinde kalınması durumunda alım iştahının devam etmesini bekliyoruz.
Hedef Fiyat: 27,20 TL
Zarar Kes: 25,80 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirket, 3Q24’te açıklamış olduğu beklenti üstü hasılat ve FAVÖK
rakamını olumlu buluyoruz. Türk Telekomünikasyon A.Ş.’yi 3. Çeyrek
finansalları sonrasında “AL” önerisi ve 68,79 TL’lik hedef fiyatla
araştırma kapsamımıza dahil ediyoruz.
Türk Telekomünikasyon A.Ş. 3Q24’te hasılatı beklenti üzerinde
artırarak 40,4 milyar TL gerçekleşti (3Q24 Kons Bekl. 38,4 milyar TL)
(3Q23 37,8 milyar TL). Faaliyet yapısının neden olduğu kontrat
süresi geçtiğimiz yılın enflasyonist dönemi kaynaklı fiyat artışlarının
gecikmeli olarak yansıtılması hasılatın beklenti üzerinde
gerçekleşmesini destekledi. Sabit internet gelirlerindeki yıllık %22,9
artış ve ortalama abone sayısındaki %1,4 büyüme ile %21,2 ARPU
büyümesi önemli oranda pozitif etkisini hissettirdi. Ayrıca mobil
gelirlerdeki %19 artış, %3,2'lik ortalama abone sayısındaki güçlü
büyüme ve %17,5'lik ARPU büyümesinden kaynaklandı. Şirketin
brüt kâr marjı 3Q24’te %34,21 seviyesine yükseliş gösterdi (3Q23
%22,17). Açıklanan verilerle 9A24 döneminde şirketin hasılatı 109,2
milyar TL’ye ulaştı (9A23 100,5 milyar TL).
Şirketin 3Q24’te FAVÖK kalemi piyasa beklentilerinin üzerinde
gelerek 16,3 milyar TL gerçekleşti (3Q24 Kons. Bekl. 15,1 milyar TL)
(3Q23 12,2 milyar TL). Brüt kâr marjında yaşanan artış FAVÖK
marjını önemli oranda destekledi. Türk Telekomünikasyon A.Ş.’nin
3Q24’te FAVÖK marjı %40,38 seviyesinde gerçekleşti (3Q23
%35,01). Açıklanan 3Q24 verileri ile şirketin 9A24 FAVÖK rakamı
41,5 milyar TL’ye ulaştı ( 9A23 32,6 milyar TL). Şirketin diğer faaliyet
giderinde yaşanan faiz, yabancı para çevirim ve reeskont
giderlerindeki artış esas faaliyet kârını baskılasa da brüt marjda
yaşanan artış bu kalemin baskınlığını hissettirmedi.
Şirket 3Q24’te açıklamış olduğu net kâr rakamı piyasa beklentilerinin
altında 1,1 milyar TL olarak gerçekleşti (Kons. Bekl. 2,2 milyar TL)
(3Q23 3 milyar TL). Şirket böylelikle 3Q24’te net kâr marjı %2,84
seviyesine yükseldi (3Q23 8,73) Piyasa beklentilerinin altında
gerçekleşen net kâr rakamında ana etki şirketin önceki çeyreklere
göre daha düşük parasal pozisyon kazancı ve ertelenmiş vergi
giderinin etkisinden kaynaklandı. Açıklanan 3Q24 rakamları ile
şirketin 9A24’te net kârı 3,9 milyar TL’ye ulaştı (9A23 558 milyon TL)

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Market Watch - Thursday, November 7, 2024

Outlook:
 
The BIST100 Index started Wednesday positively, maintained its positive course throughout the day and closed at 8,862.32, up 2.83%. The Industrial Index rose 2.18% and the Banking Index gained 2.15%. Yesterday, global markets rose as uncertainty over the U.S. elections ended, with expectations that Trump's would be a market-friendly presidency; the BIST accompanied this rise. As Trump pricing continues in global markets, the BIST may be positively affected by this movement. However, risks for the BIST, such as high domestic inflation and postponement of the CBRT's interest rate cut expectations, remain valid. On the global side, yesterday the Asian stock markets were mixed and the European stock markets were sold, while the U.S. stock markets closed with an increase of up to 3.6%. This morning, while the U.S. futures and most Asian stock markets remain positively priced, the German DAX future maintains its bearish trend. Today, global markets will follow the meetings of the Fed and the Bank of England. Both banks are expected to continue the monetary easing process with a 25 bps interest rate cut each. The statements of Central Bank Governors after the meetings will also be followed. We especially expect President Powell's speech after the Fed meeting to guide the markets. The VIOP30 Index gained 0.30% in the evening session. Locally, we expect the Benchmark Index to start Thursday flat, and to continue its upward movement thereafter if any profit sales are met with purchases. SUPPORT: 8,750 - 8,650 RESISTANCE: 9,100 - 9,200.
Money Market:
The Lira was positive yesterday, gaining 0.26% against the USD to close at 34.2238. The currency also appreciated by 1.05% against a basket of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were positive. The ten-year benchmark bond yield fluctuated between a range of 30.93%-31.18%, closing the day at 31.02%, down 21 bps from the previous close.
Company News:
According to Aksa Energy's financials with inflation accounting (TMS-29 effect), net profit decreased by 18% on an annual basis to TL661 million (3Q23: TL805 million) in 3Q24. The Company's decreased net sales revenues due to domestic electricity generation market conditions and the reduction in energy trading activities in 3Q24, including the TMS-29 effect, the decline EBITDA to TL1,715 million (3Q23: TL2,699 million), net financing income of TL236 million in the 3Q23 period, and net financing expense due to the increased exchange rate difference in 3Q24 suppressed profitability. On the other hand, net other income realized at TL53 million (3Q23: TL10 million) in 3Q24, the decrease in net monetary loss position and net tax expense in 3Q24 were the developments supporting profitability. The Company's total electricity sales volume (excluding Africa and Asia) decreased by 26% yoy to 4,473 Gwh in 3Q24, while average spot electricity prices decreased by 27% yoy to 2,520 TL/Mws in 3Q24 (3Q23: 2,078 TL/Mws). The Company's net sales revenues decreased by 28% yoy to 8,200 million TL in 3Q24 due to decreasing spot electricity prices and energy trading activities - including the impact of TAS-29. The Company'sdomestic sales revenues decreased by 26% yoy to TL6,409 million in 3Q24, while the total sales revenues of its overseas power plants (Africa and Uzbekistan) decreased by 36% yoy to 1,790 million TL. Decreased operational profitability in parallel with decreasing sales revenues has suppressed margins. The Company's total EBITDA figure decreased by 37% YoY to TL1,715 million in parallel with the decline in net sales revenues. Gross and EBITDA margins, which were 22.4% and 23.7% in 3Q23, decreased to 19.5% and 20.9% in 3Q24, respectively. The net debt position increased to TL23,710 million in 9M24 (1H24 including TMS-29 impact: TL22,895 million, Thus, the net debt/EBITDA ratio was 3.55x in 9M24. Due to the Company's weak operational performance in 3Q24 in parallel with the decline in sales revenues, the market's short-term reaction to the results may be negative compared to the same period of the previous year. However, we believe that the increase in new installed capacity abroad in the medium and long term may have a catalytic effect on operational profitability.

Sabanci Holding (SAHOL.TI; OP) has booked a TRY 3,156mn consolidated loss in 3Q24, according to inflation accounting provisions (IAS-29).
In this quarter, the building materials, energy and financial services segments contributed positively to net income. However, primarily the banking segment with a TRY 2.833mn loss position; the mobility solutions business line and the digital line, among other segments, contributed to the consolidated loss. Sabanci Holding printed TRY 215,375mn of revenues (including the banking) in 3Q24. The Holding recorded quarterly EBITDA of TRY 12,302mn. The solo net cash position has slightly increased to TRY 12.2bn from TRY 12bn at the end of 2Q24. Net Debt/EBITDA was 1.1x, well below the Holding's mid-term target of a maximum 2.0x.
In line with the Holding's 3Q24 financial results, we maintain our 12-month target price for SAHOL at TRY 146.55/share. Our target price has 76% upside potential compared to the stock's closing price on November 6, 2024. We maintain our OUTPERFORM recommendation.

According to inflation accounting provisions (IAS-29), Turk Telekom (TTKOM.TI; OP) printed a net profit of TRY 1,145mn in 3Q24. (3Q23: TRY 3,0,42mn net profit). Our expectation was for net profit of TRY 1,943mn, while the market expectation was for TRY 2,513mn. A lower-than-expected monetary gain (TRY 3,946mn) and higher-than-expected tax expenses (TRY 2,189mn) led to deviation from our net profit expectation. In this quarter, TRY 6,405mn of net financial expenses suppressed net profit.
The company booked a net sales revenue of TRY 40,353mn adjusted for the IAS-29 effect somewhat above our TRY 39,090mn expectation and the market's TRY 38,224mn expectation. The strong subscriber acquisition, along with robust ARPU performance across business lines, was the main driver behind the acceleration in revenue growth. ARPU has increased 21.2% YoY in the fixed broadband segment and 17.5% YoY in the mobile blended and supported the revenues. In 3Q24, subscribers increased by 59k in fixed broadband and 651k in the mobile segment. Total subscribers increased to 53.2mn with a gain of 800k in 2Q24.
Operational profitability was robust with control of costs and operational expenses. The gross margin was at 34.2% (3Q23: 22.2%) in 3Q24. EBITDA came in at TRY 16,469mn, up 31% YoY, including the effect of IAS-29, above our TRY 15,321mn and the market's TRY 14,909mn expectations. The EBITDA margin was at 40.8% in 3Q24 (3Q23: 36.2%).
Net debt increased... At the end of 2024/09, the company's net debt position slightly rose to 53.8bn from TRY 51bn.
2024 EBITDA margin guidance revised up: The company has revised it's EBITDA margin expectation of 36-38% to 38%. Expectations of revenues rising 11-13% and capex/sales of 27-28% in 2024 are maintained. (The company has determined its targets with the assumption of annual CPI at 42% by the end of 2024.)
With competitive pricing adjustments taken in the fixed broadband segment and shorter contract period applications, ARPU has started to gain momentum. We expect the fixed broadband segment to continue making a strong contribution to revenues over the coming quarters. We expect telecommunications to remain among the sheltered sectors during the inflationary process, and to grow above inflation as the increases come into effect with contract renewals, even if disinflation begins (POSITIVE).
TSKB (TSKB.TI; OP) has sold 0.5mn of TSKB REIT (TSGYO.TI; N/C) shares in TRY11.53-12.44 /share price range and reduced its stake to 88.61% (Neutral).
VakifBank (VAKBN.TI; MP) posted a TRY8,023mn net income (+12% QoQ) in its 3Q24 bank-only financial statements. This is 1% below our TRY8,081mn call and 2% above the TRY7,896mn RT consensus. 9M profit of TRY19,192mn jumped 81% YoY, beating the average 14% YoY growth of state deposit banks. This performance also marks the best growth rate among the banks that have announced 3Q financials so far. 9M ROAE declined to 19.5% from 21.2% in 6M24, vs. the budgeted low 20%'s.
The main drivers of deviation from the estimated figures are: a positive surprise in core banking revenues and other income and a negative surprise in ECLs.

Contrary to the trend among other banks, NII rose by 6.2% quarterly. The limited rise in OPEX and TRY453mn trading gain offset the sharp 31% quarterly rise in loan provisions. The bank management has revised down its 30% ROAE guidance for FY24 to low 20s% due to pressure on margins. There should be no major market reaction to the results. Our target price of TRY26.43 offers 39% upside. We model 105% YoY earnings growth for the bank in 2024. We maintain our "Market Perform" recommendation. The bank is trading at a 2025E P/E of 3.2x and P/BV of 0.69x (6% discount to domestic peers) with a 24.5% ROAE.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD hisseleri Trump zaferini coşkulu bir şekilde kutluyor. Endeksler banka, otomotiv, teknoloji, ulaştırma hisseleri öncülüğünde yeni zirveler yapıyor. Tahvil piyasası 10-20 baz puan faiz artışı ile son dönemin en kötü kaybını yaşıyor. Altın ve bakır güçlü doların baskısıyla geriliyor.
Dünya borsaları Trump zaferi sonrası ayrışıyor. Avrupa satıcılı bir seyir izlerken, Güney Amerika ve Asya hisseleri büyük ölçüde yükseliyor. Gelişmekte olan ülke varlıkları ilk satış dalgası sonrası toparlanmaya çalışıyor.
Borsa İstanbul Trump kutlamalarını coşkulu bir yükselişle kutluyor. Endeks genele yaygın bir yükselişle %3’e yakın yukarıda kapattı. İşlem hacminin artması toparlanmayı destekliyor.
Dünya borsalarının seyri Borsa İstanbul’da pozitif bir açılışa işaret ediyor. Trump’ın savaşları bitirmek istemesi Borsa İstanbul’u gelişmekte olan borsalardan pozitif ayrıştırabilir. Savaşın bitmesi beklentisi Rusya’da iş yapan Anadolu Efes ve Enka’da dün sert fiyatlandı. Ama makro iyileşme henüz tam fiyatlanmadı. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 8.800 ve 8.950.
Üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklayan şirketlerden Petkim ve Tab Gıda’da negatif tepki bekleriz. Vakıfbank ve Aksa Enerji’de nötr tepki öngörüyoruz.
Türk Traktörün Ekim ayı satış verisine negatif
Teknik bültende öne çıkardığımız hisseler: Alarko, Ford .Otosan, Türkcell, THY.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/11/07/piyasalarda-bugun-07-11-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD'de ikinci Trump dönemi küresel varlık fiyatlamalarında bölgesel bazda farklı karşılıklar buluyor
ABD başkanlık seçimi Donald Trump'ın zaferiyle sonuçlanırken Trump, ocak ayında yemin ederek Beyaz Saray'daki görevine başlayacak. Siyasi taraftaki belirsizliklerin geride bırakılması sonrası dikkatler bugün faiz kararını açıklayacak Fed'e çevrilirken, bugünkü toplantıdan çıkacak karar metni ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın açıklamalarından Trump başkanlığı sonrasında gelecek dönem politikalarına ilişkin ipuçları aranacak. Trump'ın izlemesi beklenen politikaların enflasyonist etkilerinin daha güçlü olabileceği endişeleri öne çıkarken bu durumun Fed'i faiz indirimlerinde daha yavaş adım atmaya yönlendirebilir. Bugünkü toplantıda Fed'in politika faizini 25 baz puan indirmesine kesin gözüyle bakılsa da sonraki toplantılar için faiz indirimleri artık cepte değil. Öte yandan, Trump'ın başkanlık koltuğuna ikinci kez oturacağına ilişkin sonuçların ardından dolar ve ABD hisse senetlerinde sert yükselişler yaşanırken, Avrupa borsaları Trump'ın izleyeceği olası politikaların yarattı endişelerle otomotiv ve temiz enerji şirketleri öncülüğünde düşüşlere sahne oldu.
İçeriye döndüğümüzde, "yüksek faiz, yavaşlayan büyüme sürecinin yarattığı karsızlık teması" fiyatlanmaya devam ederken dün açıklanan Ekim ayı enflasyonunun da beklentiler üzerinde gerçekleşmesi faiz indirimi için Aralık ihtimalini de sorgular duruma getirerek piyasadaki satış baskısını güçlendirerek endeksi 8500-8700 destek bölgesine getirmişti. Bir kez daha 8500-8700 bölgesinden tepki sürecindeyiz. RSI pozitif uyumsuzluk görüntüsü bir süredir sığındığımız tek olumlu teknik görünüm idi. Şuan çalışmaya devam ediyor ve hatta RSI düşeni kırmayı deniyor. Genele yayılan bir yükseliş olmakla birlikte, dün sabah dikkat çektiğimiz #AEFES, #MGROS, #ENKAI gibi hisseler tavan ve tavana yakın işlem görerek, endekste öne çıkan hisseler oldu. Çoğunlukla Trump ve biraz da bilanço etkisi bu hisseleri öne çıkarmış durumda Devamlılığı konusunda henüz net bir şey söylemek mümkün olmasa da 10g HO (8820) üzerinde kaldığımız sürece 9000 üzerine atma isteği sürebilir teknik resimde. Coşkuya kapılmadan ama fırsatları, makul ve yönetilebilir riskler ile, değerlendirmeye çalışacağız. Kısa stobumuz 8800; ana destek bölgemiz 8500-8600. Hem portföylerdeki total hisse ağırlığının hem de gün içi girilen trade pozisyon büyüklüklerinin risk-getiri dengesini gözetecek şekilde makul seviyelerde tutulması gerektiğinin altını bir kez daha çizelim.



   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.