Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Endeksin güne hafif pozitif bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
ABD’de Cuma günü açıklanan Eylül ayına ilişkin tarım dışı istihdam 254 bin
kişilik artış ile beklentilerin üzerinde gelirken işsizlik oranı beklenmedik şekilde
%4,2’den %4,1’e gerileyerek iş gücü piyasasında bir bozulma olmadığı sinyalini
verdi. Mart ayında bu yana gerçekleşen en güçlü istihdam artışı Fed’in geç
kalmaktan ziyade erken hareket etmiş olabileceği ihtimalini doğurdu.
Bununla birlikte önümüzdeki süreçte faiz indirimlerinin devamına ilişkin soru
işareti oluştuğu söylenebilir. Fakat tek veriye göre FED'in politikasının değişmesi
beklenmezken piyasanın ekonomik aktivitenin beklentilerden iyi olduğu
görüşüne odaklanarak pozitif bir fiyatlama içine girdiği görüldü. Bu hafta
Perşembe günü ABD’de açıklanacak enflasyon veriler ayrıca önemli
olacak.
Diğer taraftan Orta Doğu kaynaklı jeopolitik riskler devam ederken İsrail’in karşı
atak olarak İran’ın petrol sahalarını vurabileceği endişesi petrol fiyatlarını yukarı
taşıyor. Böyle bir durumda petrol fiyatlarının tekrar 100$ ve üzeri seviyeleri
görebileceği konuşuluyor. Bazı yatırıcımlar ise bu senaryoya göre pozisyon
alıyor.
Yurt içinde jeopolitik risklerin etkisi, 3Ç2024 dönemine ilişkin zayıf
sinyaller, yüksek faiz ortamı ve buna rağmen enflasyonun bir süre katılık
gösterme potansiyeli gibi faktörler piyasayı olumsuz etkilemeye devam
ediyor. Goldman Sachs, Türkiye için 2024 yıl sonu enflasyon beklentisini Eylül
ayı TÜFE verisi sonrası %40'tan %44'e çıkardı.
Genel olarak küresel piyasalarda risk iştahı yükselirken ABD endeksleri Cuma
günü pozitif kapışlar gerçekleştirdi. ABD vadelileri bugün sabah hafif negatif
yatay bir seyri izliyor. Asya endekslerinde ise sınırlı yükselişler var. Yurt içi
piyasada kur 34,27TL civarında işlem görürken Türkiye 5 yıllık CDS risk primi
278,051 seviyesine yükselmiş durumda.
BIST100 endeksi Cuma günü %2,37 oranında artış kaydederek 9109 seviyesi
civarında kapanış gerçekleştirdi. Bununa birlikte endeks Nisan ayından beri
gördüğü en düşük seviye olan 8850 seviyesinde bir tepki göstererek haftayı
9000 seviyesi üzerinde tamamlamış oldu. Ayrıca endeksin yedi günlük düşüş
serisini bozması diğer bir pozitif sinyal olarak kaydedildi. BIST 100 hisseleri
içinde AKBNK, ASELS, ISCTR, SAHOL, TUPRS hisseleri Cuma günü
gerçekleşen toparlanmaya en çok katkı sağlayan hisseler oldu. Diğer taraftan
TCELL zayıf performansı ile negatif ayrışma gösterdi. Alt sektör endeksleri
içinde XSGRT sigortacılık ve XBANK bankacılık Cuma günü en çok yükselenler
olarak öne çıktı. XILTM iletişim ise TCELL nedeni ile en çok kaybeden tarafta
yer aldı. Bununla beraber BIST100 hisseleri arasında GUBRF, ANSGR,
ULKER, KOZAA hisselerinde göreceli iyi performanslar dikkat çekti. İlk 5 aracı
kuruma göre para girişi incelendiğinde AKBNK, ASELS, THYAO, OBAMS ve
PGSUS hisselerine yüksek fon girişi olduğu görüldü.
Teknik olarak endekste uzun vadeli trend göstergesi olan 200 günlük hareketli
ortalamanın altında zayıf görünüm devam ediyor. Cuma günü devreye giren
alımlarla oluşan tepki yükselişi hali hazırda ortalamalardan oldukça uzaklaşan
endeksin makul seviyelere geldiğinin bir diğer sinyali olabilir. Bununla birlikte
negatif kapanış serisinin bozulması ardından endekste tepki hareketinin
devam edebileceğini düşünüyoruz. Bu doğrultuda endeksin haftaya hafif
alıcılı bir seyirle başlamasını beklerken yukarıda 9180-9250-9420 seviyeleri
direnç olarak takip edilecek. Aşağıda ise 9000-8935-8850 seviyeleri destek
olarak güncelliğini koruyor.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: ASELS, TUPRS, TURSG,
HEKTS, EUPWR.
   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeksleri geçtiğimiz haftayı çoğunlukla yatay
seyirle tamamladı. Orta Doğu’da artan jeopolitik
tansiyon ve yükselen petrol fiyatları piyasaları
baskılarken, Cuma günü gelen güçlü istihdam
rakamları resesyon baskılarını hafifletti.
• ABD’de eylülde tarım dışı istihdamı 254 bin kişi ile
140bin olan beklentilerin oldukça üzerinde artış
gösterdi. İşsizlik oranı 0,1 puan düşüş ile %4,1’e
geriledi. Piyasalar Fed’in bu yıl kalan 2
toplantısında da 25’er baz puanlık faiz indirimi
yapacağını fiyatladı.
• TÜİK’in açıklamış olduğu TÜFE aylık %2,97 artış ile
beklentileri aşarken, manşet veri %49,38
seviyesine geriledi.
• TCMB Başkanı Karahan, TBMM’de yaptığı sunumda,
‘Enflasyon beklentileri yüksek seyretmekle birlikte
geriliyor açıklamasında bulunurken sıkı parasal
duruş korunuyor’ mesajını verdi.
• TCMB Başkanı Karahan, KKM hesaplarının
katılmasını bu aşama için doğru bulmadıklarını
belirtti. Karahan, ‘Biraz daha azalması gerekiyor,
süreci biraz daha yönettikten sonra
değerlendirmemizi yeniden yapacağız’ dedi.
• Bakanlık, yılın ilk sekiz ayında elektrik üretiminde
yerli ve yenilenebilir enerjinin payı %62,8
olduğunu açıkladı.
• Goldman Sachs ve JPMorgan, TCMB’den ilk faiz
indirim beklentilerini ocak ayına ötelediklerini
açıkladı.
• Avrupa Birliği, Çinli elektrikli araçlara %45'e varan
vergi getirdi.
• İstanbul Planlama Ajansı'nın araştırmasına göre
İstanbul'da yaşamanın maliyeti geçen yılın aynı
ayına göre %60,30 artarak 71.431 TL’ye yükseldi.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:

The BIST100 started Friday with an increase, yet later tested the 8,850 level with sales. The Benchmark Index recovered with reaction buying towards the close to end at 9,109.34, up 2.37%. While the Industrial Index gained 1.68%, the Banking Index diverged positively up 4.25%. On a weekly basis, the BIST100 fell by 6.83% and the Industrial Index lost 5.91% while the Banking Index edged 10.74% lower. Mounting geopolitical risk amid rising tension in the Middle East, and higher-than-expected inflation data remain the key factors pressuring the BIST. We therefore expect news flow to to be effective on Index performance. On the global front, while risk appetite eased with ongoing tension in the Middle East, US stock markets ended the week flat, Asian stock markets increased, and European markets closed with a decline. Except for the Chinese stock market, which is on holiday this morning, Asian stock markets and German DAX futures follow a buyers trend, while US futures are in the red. The VIOP 30 Index rose by 0.17% in the evening session. We expect the Benchmark Index to start Monday with reaction buying and rise later if selling pressure is met. SUPPORTS: 8.900 - 8.750 - RESISTANCES: 9.200 - 9.450.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Geçtiğimiz hafta satış baskısının yoğun olduğu BIST’te Cuma günü
gelen tepki alımlarıyla %2,37 yükselişle pozitif kapanış gerçekleşti.
Haftayı 9.109,34 seviyesinde kapatan BIST yeniden 9.000
seviyesinin üzerine yerleşirken, yukarı yönlü hareketin devamı için bu
seviye üzerinde kalıcılık sağlanması beklenebilir. Diğer yandan
gelecek veriler ve haber akışlarına bağlı olarak dalgalı seyrin devam
edebileceğini düşünüyoruz. Vadeli tarafta ise VİOP-30 Ekim vadeli
endeks kontratı Cuma gününü %2,46 yükselişle 10.379,00 (uzlaşma
fiyatı) seviyesinde pozitif kapatırken, akşam seansını ise %0,17
artışla pozitif tamamladı. Global tarafta ise Cuma günü ABD’de
açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi beklentilerin üzerinde açıklandı.
Eylül ayına ilişkin verinin 140 bin beklentilerinin aksine 254 bin olarak
açıklanması bir süredir resesyon endişeleri yaşayan piyasa
tarafından işgücü piyasasındaki canlılığın devam ettiği ve Fed’in
yumuşak iniş senaryosunda başarılı olabileceğine ilişkin görüşleri
destekledi. Piyasalar bu hafta ABD’den gelecek FOMC tutanaklarını
ve enflasyon verilerini takip edecek. Diğer tarafta Ortadoğu’daki
jeopolitik gerilim Lübnan’da yoğunlaşan çatışmalar ve İsrail’in İran’a
misilleme yapacağına ilişkin beklentiler sebebiyle yüksek seyretmeye
devam ediyor. Bu sabah tatil olan Çin borsası dışında Asya borsaları
alıcılı bir seyir izlerken, ABD vadelileri satıcılı ve Alman DAX vadelisi
alıcılı bir seyir izliyor. Endeksin güne tepki alımlarıyla başlamasını
bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Haftanın son işlem gününe yükselişle başlayan ancak sonrasında gelen satışlarla 8.850
seviyesini test eden BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen tepki alımlarıyla
toparlanarak günü %2,37 artışla 9.109,34 seviyesinde tamamladı. Sınai Endeks %1,68
yükselirken, Bankacılık Endeksi %4,25 artışla pozitif ayrıştı. Haftalık bazda ise BİST100
Endeksi %6,83, Sınai Endeks %5,91, Bankacılık Endeksi %10,74 geriledi. Ortadoğu’da
yükselen gerilim ve artan jeopolitik riskler ile beklentileri aşan enflasyon verisi geçtiğimiz
hafta BİST’i baskılayan temen etmenler oldu. Jeopolitik riskler varlığını korurken, bu
bölgeden gelebilecek haber akışlarının BİST açısından etkili omayı sürdürmesini
bekliyoruz. Global tarafta ise Orta Doğu'da devam eden gerilimin etkisiyle risk iştahı
azalırken, ABD borsaları yatay, Asya borsaları yükselişle ve Avrupa borsaları ise haftayı
düşüşle tamamladı. Bu sabah tatil olan Çin borsası dışında Asya borsaları alıcılı bir
seyir izlerken, ABD vadelileri satıcılı ve Alman DAX vadelisi alıcılı bir seyir izliyor.
Ortadoğu’dan gelecek haber akışı piyasaların odağında olmaya devam edecek.
Yurtiçinde VIOP30 Endeksi akşam seansında %0,17 yükseliş kaydetti. Güne tepki
alımlarıyla başlamasını beklediğimiz endeksin günün devamında satış baskısının
karşılanması durumunda yükseliş çabasında olmasını bekliyoruz

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem günü BIST10 Endeksi kapanışa doğru gelen
tepki alımlarıyla toparlanarak günü %2,37 artışla 9.109,34
seviyesinde tamamladı. Endekste tepki alımlarının devam etmesi
durumunda 9.250 olmak üzere esas olarak 200 günlük üssel
ortalamanın bulunduğu 9.450 seviyesini kritik direnç noktaları
olarak takip ediyoruz. Endekste hızlı geri çekilmenin ardından
başlayan tepki hareketinin 8.750-9.500 aralığında
dalgalanmaların devam edeceği görüşündeyiz. Buna karşın
seans içerisinde gelebilecek satış baskısı tepki alımları ile
karşılanamaması durumunda 8.750 seviyesine doğru satış
baskısı görülebilir. Endeksin kısa vadeli teknik göstergelerine
baktığımızda, geri çekilmenin ardından Cuma günü yaşanan
tepki alımlarının etkili olmasıyla endeksin günlük grafiğinde
indikatörlerin toparlanma çabası içine girdiğini gözlemliyoruz.
Endeksin gün içerisinde 8.900 seviyesine doğru gerilemeleri alım
fırsatı olarak, 9.450 seviyelerine doğru yükselişleri ise kar satışı
olarak değerlendirilebilir. Güne tepki alımlarıyla başlamasını
beklediğimiz endeksin günün devamında satış baskısının
karşılanması durumunda yükseliş çabasında olmasını
bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Cuma günü ABD'den iyi gelen tarım dışı istihdam verisinin risk iştahını artırması yurtiçi piyasalara da yansıdı ve yaşanan düşüşlerin ardından BIST100 günü %2,4 oranında yükselişle tamamladı. Geçen hafta genelinde zayıf PMI verisi, yüksek eylül ayı enflasyon rakamları ve Orta Doğu'daki yüksek tansiyon nedeniyle Borsa İstanbul hafta genelinde satıcılı seyretmişti. BIST100 endeksi haftayı da %6,8 oranında düşüşle tamamladı. Faizin bir süre daha yüksek kalabileceği beklentisiyle Sigortacılık haftayı artıda kapatan tek sektör olurken; sırasıyla Madenicilik, İletişim ve Bankacılık en fazla negatif ayrışan endeksler oldu. Cuma günkü ABD tarım dışı istihdam verisi önümüzdeki toplantıda 50 baz puanlık faiz indirim ihtimalini azaltsa da dirençli bir ekonomide düşük tempoda da olsa faiz indirim patikasının devamı bekleniyor. Bununla birlikte Çin'den, bir önceki hafta hisse senedi ve emlak piyasasına yönelik açıklanan destek tedbirlerinin ardından önümüzdeki günlerde tüketimi artırmaya yönelik adımlar ve yerel sorunları çözmek için ek önlemlerin alınması planlanıyor. Bu çerçevede, Jeopolitik endişeler önümüzdeki ay yapılacak ABD Başkanlık seçimleri öncesinde riskleri artırsa da ABD ve Çin'in gevşemeci politikaları risk iştahını destekleyebilir. Cuma pozitif ABD kapanışının ardından bu sabah Asya borsaları artıda. Japon Nikkei %2 civarında, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise yaklaşık %0,4 yukarıda. Diğer yandan, petrol ve altında hafif düşüş var. Bu ortamda BIST100'ün güne alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Ancak, mevcut makro ortam ve yüksek faiz fiyatlaması Borsa İstanbul üzerinde etkisini hissettirmeye devam edebilir. Halihazırda borsada görece düşük işlem hacim devam ediyor. Orta Doğu'daki riskler de sürüyor. İsrail'in her an İran'a saldırı düzenleyebileceğinden endişe ediliyor. Dolayısıyla, şu an için yükselişlerde kalıcılık beklemiyoruz. Cuma günkü tepkinin devam etmesi durumunda endekste, öne çıkan ilk önemli direnç 9.300 bölgesinde. Bu hafta ABD'de enflasyon verisi, Fed üyelerinin konuşmaları ve FOMC toplantı tutanakları öne çıkarken, yurtiçinde sanayi üretimi, cari denge ve TCMB piyasa katılımcıları anketi takip edilecek.

 
 

  
MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, eylül ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlendi.
• Eylül ayında tarım dışı istihdam artışı, 159 bin kişi seviyesinden 254 bin kişi seviyesine yükselmekle birlikte beklentilerin (150 bin kişi) belirgin şekilde üzerinde kaydedildi ve son altı ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi, bunun yanında ağustos ayı verisi 142 bin kişi seviyesinden 159 bin kişi seviyesine ve temmuz ayı verisi de 89 bin kişi seviyesinden 144 bin kişi seviyesine yukarı yönlü revize edildi. Böylece eylül ayındaki istihdam artışı, önceki son 12 ayın ortalama aylık artışı olan 203 bin kişi seviyesinin üzerinde kaydedildi.
• İşsizlik oranı ise, eylül ayında yatay seyretme beklentilerine karşın %4,2'den %4,1 seviyesine hafif geriledi ve böylece son üç ayın en düşük seviyesinde kaydedildi. Eylül ayında işsizlerin sayısı 281 bin azalışla 6,83 milyon kişi olurken, istihdam edilenlerin sayısı ise 430 bin artışla 161,9 milyona kişi seviyesinde gerçekleşti.
• Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı ise eylül ayında aylık bazda %0,5'ten %0,4 seviyesine yavaşlamakla birlikte beklentilerin (%0,3) üzerinde kaydedilirken, yıllık bazda artış hızı ise %3,9'dan %4 seviyesine hafif yükseldi, beklentiler ise %3,8 seviyesinde gerçekleşmesi yönündeydi.
Yurt içinde ise, TCMB tarafından yayımlanan reel efektif döviz kuru endeksi verisi, aylık bazda ağustosta %1 oranında düşüşün ardından eylül ayında %0,7 oranında artışla 62,33'ten 62,78 seviyesine yükseldi ve TL'nin reel değerinde kısmi artışa işaret etti.

Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, piyasaların odak noktasında çarşamba günü Fed'in eylül ayı FOMC toplantısına ilişkin tutanakların yayımlanması olacak. Fed, eylül ayı toplantısında federal fonlama faiz aralığını sürpriz bir şekilde 50 baz puan indirimle %5,25-%5,50 bandından %4,75-%5,00 bandına çekmişti, piyasalarda genel beklenti ise faizlerin 25 baz puan indirilmesi yönündeydi. Böylece Fed, dört yıl aradan sonra ilk kez faiz indirimine gitmişti. Karar metninde, Fed'in enflasyonun %2'ye doğru sürdürülebilir bir şekilde hareket ettiğine dair daha fazla güven kazandığı belirtilmişti. Ayrıca Fed'in yeni faiz patikası ve makroekonomik projeksiyonları da yayımlanmıştı. Böylece 2024 yılının geri kalanı için 50 baz puanlık faiz indirimi beklentisi oluşurken, 2025 yılında ise 100 baz puanlık indirim beklentisi oluşmuştu. 2026 yılında ise 50 baz puanlık faiz indirimi beklenmekteydi. Bu kapsamda, bu yılın kalan kısmında ve gelecek iki yılda toplam 200 baz puanlık faiz indirimi öngörülmüştü. Fed Başkanı Powell ise, toplantının ardından yaptığı konuşmada, enflasyonun düşmesi ve iş gücü piyasasının soğumasıyla, enflasyona yönelik yukarı yönlü risklerin azaldığını, istihdama ilişkin aşağı yönlü risklerin ise arttığını belirterek, 50 baz puanlık faiz indirimi kararının, politika duruşunun uygun şekilde yeniden ayarlanmasıyla, ılımlı büyüme ve enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2'ye düşmesi bağlamında iş gücü piyasasındaki gücün korunabileceğine dair artan güveni yansıttığını belirtmişti. Ayrıca Powell, önceden belirlenmiş bir yolda olmadıklarını ve kararlarını temkinli şekilde toplantıdan toplantıya almaya devam edeceklerini söylemişti. Bu kapsamda, Fed'in bu hafta yayımlanacak olan toplantı tutanaklarında para politikasına ve olası yeni faiz indirimlerine ilişkin daha fazla sinyal aranacak. Ayrıca Fed'in para politikasına yön vermesi açısından yakından takip edilecek verilerden, perşembe günü eylül ayı TÜFE verileri ve cuma günü ise eylül ayı ÜFE verileri izlenecek. Yarın ise, ağustos ayı dış ticaret dengesi verisi açıklanacak. Perşembe günü istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Cuma günü ise, ekim ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi takip edilecek.
• Avrupa tarafında, piyasaların odak noktasında perşembe günü ECB'nin eylül ayı toplantısına ilişkin tutanaklar olacak. ECB, haziran ayındaki 25 baz puanlık faiz indiriminin ardından eyül ayı toplantısında ikinci kez faizleri beklentilerle uyumlu olarak indirmişti. Buna göre ECB, temel refinansman faiz oranını %4,25 seviyesinden %3,65 seviyesine ve marjinal borç verme faiz oranını %4,50 seviyesinden %3,90 seviyesine çekerken, mevduat imkanı faiz oranını ise %3,75 seviyesinden %3,50 seviyesine indirmişti. Bu kapsamda, ECB'nin faizleri arasında teknik ayarlama da gerçekleştirilmişti. Karar metninde, enflasyonun önümüzdeki yılın ikinci yarısında hedefe doğru gerilemesinin beklendiği belirtilmişti. Ayrıca ECB'nin yayımlanan yeni makroekonomik projeksiyonlarına göre, Banka'nın manşet enflasyon beklentileri korunurken, çekirdek enflasyon için 2024 ve 2025 tahminlerinin ise hizmet enflasyonunun beklenenden daha yüksek olması nedeniyle bir miktar yukarı yönlü revize edildiği, buna karşın büyüme beklentilerinin ise aşağı çekildiği gözlenmişti. ECB Başkanı Lagarde ise, eylül ayı toplantısının ardından yaptığı açıklamada, önceden belirlenen bir faiz patikalarının bulunmadığını, verilere bağlı kalmaya ve toplantıdan toplantıya karar vermeye devam edeceklerini vurgulamıştı. Banka'nın bu hafta yayımlanacak olan toplantı tutanaklarında ise faiz patikasına ve olası yeni faiz indirimlerine yönelik daha fazla ipucu aranacak. Bugün Euro Bölgesi'nde ekim ayına ilişkin Sentix yatırımcı güveni verisi yayımlanacak. Ayrıca bugün Euro Bölgesi'nde iç talebin seyrine ilişkin sinyal verecek olan ağustos ayı perakende satışlar verisi izlenecek. Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak bugün ağustos ayı fabrika siparişleri verisi ve yarın ise sanayi üretimi verisi izlenecek. Çarşamba günü Almanya'da ağustos ayı dış ticaret verileri izlenecek. Cuma günü, ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden Almanya'da eylül ayına ilişkin nihai TÜFE verileri açıklanacak. Cuma günü, ayrıca İngiltere'de ağustos ayına ilişkin aylık bazda GSYH büyüme verisi izlenecek.
Yurt içinde ise, bugün eylül ayı Hazine nakit dengesi verisi, perşembe günü ağustos ayı sanayi üretimi verisi ve iş gücü istatistikleri ile inşaat maliyet endeksi verisi ve cuma günü ise ağustos ayı ticaret satış hacmi ve ciro endeksleri ve ödemeler dengesi verisi takip edilecek. Cuma günü, ayrıca TCMB tarafından ekim ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak.
• Hazine nakit dengesi, ağustos ayında 194,6 milyar TL açık vermişti, temmuz ayında ise 136,5 milyar TL açık vermişti, böylece yılın ilk sekiz ayında toplam 1,33 trilyon TL'lik açık oluşmuştu. 12 aylık kümülatif bazda nakit açığı ise temmuz ayındaki 1,331 trilyon TL'den ağustosta 1,588 trilyon TL'ye, GSYH'a oranı ise %3,79'dan %4,52'ye yükselmişti (GSYH verisi olarak 2024 yılı 2. çeyrek kümülatif verisi kullanıldı).
• Sanayi üretimi mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış bazda aylık olarak haziran ayında %2,4 oranında daralmanın ardından temmuz ayında %0,4 oranında hafif artış kaydetmişti. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi yıllık olarak ise haziran ayında %5 oranında sert daralmanın ardından temmuz ayında %3,9 oranında daralma sergilemişti ve böylece düşüşünü ikinci aya taşımıştı.
• Arındırılmamış verilere göre, işsizlik oranı haziran ayındaki %8,9 seviyesinden temmuz ayında 0,4 puanlık artışla %9,3 seviyesine yükselmişti ve böylece son altı ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşmişti, bunun yanında tek haneli seviyelerdeki seyrini aralıksız on beşinci aya taşımıştı. Detaylara bakıldığında, temmuzda aylık bazda istihdam edilenlerin sayısı 157 bin kişi ve işsizlerin sayısı ise 163 bin kişilik artış kaydetmişti. Böylece toplam istihdam edilenlerin sayısı mayıs ayında ulaştığı rekor seviye olan 33,23 milyon kişi seviyesinden temmuzda 32,75 milyon kişi seviyesine kısmi gerilemişti. Arındırılmış verilere göre işsizlik oranı ise, haziran ayındaki %9,2 seviyesinden, temmuz ayında 0,4 puanlık azalışla %8,8 seviyesine gerilemişti ve bunun yanında tek haneli seviyelerdeki seyrini son on beş ayda sürdürmüştü. Arındırılmış verilere göre istihdamda temmuz ayında 235 bin kişilik artış gözlenirken, işsiz sayısı ise 112 bin kişilik azalış sergilemişti. Böylece arındırılmış verilere göre istihdam edilenlerin sayısı mayıs ayında ulaştığı rekor seviye olan 32,84 milyon kişi seviyesinden temmuzda 32,71 milyon seviyesine kısmi gerilemişti.
• Tüketim harcamalarına dair izlediğimiz perakende satış hacmi aylık bazda haziranda %1,7 oranında artışın ardından temmuzda artış hızı %0,8 seviyesine yavaşlamıştı. Perakende satış hacminin yıllık artış hızı ise haziran ayındaki %8,9'dan temmuz ayında %5,4 seviyesine yavaşlamakla birlikte Temmuz 2022'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Toplam ciro endeksinin ise haziranda aylık bazda %1,5 oranında artışın ardından temmuzda %0,4 oranında düşüş kaydederken, yıllık bazda artış hızı ise %58,3'ten %39,8 seviyesine yavaşlamıştı ve böylece Şubat 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedilmişti.
• Aylık bazda temmuz ayında dış ticaret açığındaki ve birincil gelirler kaleminde verilen açıktaki artışa karşın net hizmet gelirlerindeki artışın (özellikle net seyahat ve taşımacılık gelirlerindeki artışın) etkisiyle aylık cari denge 0,57 milyar USD fazla vermişti (beklentiler ise aylık bazda 0,60 milyar USD fazla verilmesi yönündeydi) ve böylece aylık bazda haziran ayında verilen 0,33 milyar USD'lik fazlanın ardından cari dengede son iki ayda fazla verilmişti. 12 aylık kümülatif verilere göre cari açık ise, haziran ayındaki 25 milyar USD'den temmuz ayı itibarıyla 19,1 milyar USD seviyesine gerilemişti ve böylece Nisan 2022'den bu yana en düşük seviyede kaydedilmişti. 12 aylık kümülatif cari denge/GSYH oranı ise, Mayıs 2023'te %5,5 seviyesine ulaşmasının ardından Temmuz 2024 itibarıyla %1,6 seviyesine iyileşmişti. (2024 yılı 2. çeyrek kümülatif GSYH verisi alındı). Ağustosta ise aylık bazda cari dengenin 4,2 milyar USD fazla vermesi bekleniyor.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Emlak Konut GYO (EKGYO, Sınırlı Pozitif): Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Şirket'in yerel ve yabancı para cinsinden uzun vadeli kredi notunu B+'dan BB-'ye ve Ulusal Notunu AA(tur)'dan AA+(tur)'ya yükseltti. Görünümü ise 'durağan' olarak açıkladı.

Kardemir Demir Çelik (KRDMD, Sınırlı Pozitif): Şirket çelikhane tesislerinde 120 tonluk konverterlerle günlük 72 döküm gerçekleştirilerek yeni bir rekora imza atmıştır.

Şişe ve Cam Fabrikaları (SISE, Nötr): Şişecam Investment B.V.'nin %15,66 oranında pay sahibi olduğu Icron Teknoloji'nin 4 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirilen Olağanüstü Genel Kurulunda alınan karar doğrultusunda, ICRON'un sermayesi, yalnızca Şişecam Investment B.V. tarafından 5mn USD karşılığında iştirak edilerek artırılacak olup, sermaye artırımını takiben Şişecam Investment B.V.'nin ICRON'daki payı %25,37'ye yükselecektir. Söz konusu sermaye artırımına ilişkin ticaret sicili tescil süreci tamamlandığında, ilgili mevzuat çerçevesinde kamuoyuyla paylaşılacaktır.

Otokar Sanayi (OTKAR, Pozitif): 20 Mart 2024 tarihli özel durum açıklamasında, Romanya Milli Savunma Bakanlığı'nın şirketi olan C.N. Romtehnica S.A.'nın (Romtehnica) açmış olduğu, 4x4 Taktik Tekerlekli Hafif Zırhlı araç alımı ile ilgili ihaleye Şirket tarafından teklif verildiği kamuya açıklanmıştı. Teknik değerlendirme, saha testleri ve ticari değerlendirme süreçlerinin tamamlanmasını takiben, ihale makamı tarafından sözleşme görüşmeleri için resmi davet yazısı şirkete iletilmiştir. 4.263mn RON (güncel kur ile yaklaşık 32 milyar TL) tutarındaki ihale kapsamında ilk 278 adedi Otokar tesislerinde, kalan kısmı ise ileride belirlenecek bir yapıda Romanya'da üretilecek olan toplam 1059 adet 4x4 Taktik Tekerlekli Hafif Zırhlı Araç ve bunlara konu bazı entegre lojistik destek hizmetleri bulunmaktadır. Ortaklık payına düşen kısmın kamuya açıklanan 2023 yıl sonu gelir tablosundaki brüt satış hasılatına oranı yaklaşık %118'dir.

Oba Makarnacılık (OBAMS, Sınırlı Pozitif): Şirket, Cezayir'e olan 11,2mn USD tutarındaki satışına ilave olarak 9,9mn USD tutarında buğday satış sözleşmesi yapılmış olup buğday satışı yüklemesi 1 hafta içinde tamamlanacaktır. Ayrıca Şirket, Westco Investment ile Gana'da makarna fabrikası yatırımı yapmak üzere ön görüşmelere başlamıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Enerji: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'nın sosyal medya hesabından yapılan paylaşımda, "Bu yılın ilk 8 ayında ülkemizde toplam 232,6 teravatsaatlik elektrik üretildi. Bunun %62,8'i yerli ve yenilenebilir kaynaklardan sağlandı." açıklaması yapıldı. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

CVK Madencilik (CVKMD): Şirket bağlı ortaklığı Hayri Ögelman Madencilik'e 04.10.2024 tarihinde tebliğ edilen T.C. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'nın 03.10.2024 tarihli yazısı ile bağlı ortaklığımı Hayri Ögelman Madencilik'e ait Bursa ili sınırları dahilinde bulunan ruhsatın süresi uzatımı (temdit) talebinin, Genel Müdürlükçe uygun bulunarak 13.04.2023-13.04.2033 tarihleri arası geçerli olmak üzere IV. Grup işletme ruhsatı ile 30.09.2024 tarihinden geçerli olmak üzere (Krom) işletme izni düzenlendiği bildirilmiştir.

Goodyear Lastik (GOODY): Şirket'in hakim ortağı olan Lüksemburg'da mukim Goodyear S.A. unvanlı grup şirketinden 5 Nisan 2024 tarihinde kullanılan ve toplam bedeli 500mn TL, vade tarihi 4 Ekim 2024 olan kredinin, 2 Nisan 2025 vade tarihli olarak yenilenerek, uygulanacak faiz oranının Kuzey Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim tarafından bu işleme istinaden hazırlanan 4 Ekim 2024 tarihli değerleme raporuna uygun olarak belirlenmesine karar verilmiştir.

Seğmen Gıda (SEGMN): 03.10.2024 tarihinde Şirket'in, Hollanda'da %100 bağlı ortaklığı Segmen Kardesler B.V. ünvanlı şirket edinilmiştir.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://api.infovarant.com/media/zash3chi/varant-buelteni-04_10_2024.pdf


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.