Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler
" 06 Ocak 2025 Pazartesi Türkiye; Dış Ticaret Dengesi (Aralık-Öncü), Reel Efektif Döviz Kuru (Aralık) Dünya Geneli; Hizmet PMI (Aralık-Nihai) Euro Bölgesi; Sentix Yatırımcı Güven Endeksi (Ocak) Almanya; TÜFE (Aralık-Öncü)
" 07 Ocak 2025 Salı Euro Bölgesi; TÜFE (Aralık-Öncü) ABD; ISM İmalat Dışı PMI (Aralık), JOLTs Açık İş Sayısı (Kasım)
" 08 Ocak 2025 Çarşamba Türkiye; Hazine Nakit Gerçekleşmeleri (Aralık), İSO İhracat İklimi Endeksi (Aralık) Almanya; Perakende Satışlar (Kasım) Euro Bölgesi; ÜFE (Kasım), Tüketici Güven Endeksi (Ocak-Öncü) ABD; FOMC Toplantı Tutanakları, ADP İstihdam Raporu (Aralık)
" 09 Ocak 2025 Perşembe Çin; TÜFE/ÜFE (Aralık) Euro Bölgesi; Sanayi Üretimi (Kasım) Euro Bölgesi; Perakende Satışlar (Kasım)
" 10 Ocak 2025 Cuma Türkiye; Sanayi Üretimi (Kasım), İş Gücü İstatistikleri (Kasım) ABD; Resmi İstihdam Raporu (Aralık), Michigan Tüketici Güven Endeksi (Ocak-Öncü)
- Yeni yıla girerken piyasaları görece hareketli bir haftaya bekliyor. ABD'de Fed'in son para politikası toplantısının tutanakları ve geçen yılın son ayının istihdam raporu takip edilecek. Almanya ve Euro Bölgesi'nde aralık enflasyon verileri açıklanacak. Ayrıca, ABD ve Euro Bölgesi güven endeksleri ve dünya genelinde hizmet PMI'lar izlenebilir.
ABD istihdam raporu
Haftanın son işlem günü küresel piyasalar ABD'nin aralık istihdam raporuna odaklanacak. Tarım dışı istihdamın aralıkta 154 bin artması beklenmektedir; kasımda 227 bin ile beklenenden fazla artmıştı. İşsizlik oranının %4,2 ile kasımda paralel gerçekleşmesi beklenmektedir. Saatlik kazançların ise aralıkta aylık %0,3, yıllık %4,0 artması beklenmektedir; kasımda aylık %0,4, yıllık %4,0 artış olmuştu.
Fed'in art arda üç toplantıda faiz indirimine gitmesinin ardından ABD'li politika yapıcıların dikkati iş gücü piyasası ve enflasyonun seyrinde olacaktır. İş gücü piyasasındaki güçlü duruşa ve enflasyon görünümde bozulmaya dair sinyaller faiz indirimi beklentilerini azaltabilir. Fed, yılın ilk Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısını 28-29 Ocak tarihlerinde yapacak. Fed fonlama faizi vadeli kontratlarına göre mevcut durumda piyasanın beklentisi %89 ihtimalle politika faizinin %4,25-4,50 seviyesinde sabit kalacağı yönünde. Fed, Temmuz 2023'ten bu yana sekiz toplantıda faizi %5,25-5,50 seviyesinde tutmasının ardından 2024'te art arda eylül toplantısında 50bp, kasım ve aralık toplantılarında 25'er bp indirime gitmişti.
Resmi veri öncesinde, çarşamba günü öncü veri niteliğinde, ADP Enstitüsü'nün istihdam raporu yayımlanacak. Aralıkta, 131 bin özel sektör istihdam artışı beklenmektedir; kasımda 146 bin ile beklenenden daha az artmıştı.
FOMC toplantı tutanakları
Çarşamba günü, ayrıca, Fed'in 25bp faiz indirimine gittiği son FOMC toplantısının tutanakları yayımlanacak. Fed, geçen yılın son toplantısı, 17-18 Aralık toplantısının ardından 25bp faiz indirerek federal fonlama faizini %4,25-4,50 aralığına çekmişti. Toplantı tutanakları ABD'li yetkililerin faiz patikasına ilişkin görüşlerine dair daha fazla ipucu verebilir. Bu bağlamda Fed Guvernörleri Christopher Waller, Michelle Bowman, Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid'in hafta boyunca yapacakları konuşmalar da izlenebilir.
18 Aralık'ta yayımlanan, toplantı karar metninde ekonominin güçlü bir şekilde büyümeye devam ettiği, iş gücü piyasasının genel olarak gevşediği ve işsizlik oranının yükselmesine karşın düşük kaldığı, enflasyon konusunda FOMC'nin %2 hedefine doğru ilerleme kaydedildiği ancak bir miktar yüksek kaldığı belirtildi. İstihdam ve enflasyon risklerinin kabaca dengede olduğu ifade edildi. Ekonomik görünümün belirsiz olduğunun ve Komite'nin her iki görevine ilişkin risklere karşı da dikkatli olduğunun altı çizildi. Komite'nin sonraki adımları için verileri ve riskler dengesini dikkatle değerlendireceği belirtildi.
Almanya ve Euro Bölgesi ve Çin'in enflasyon verileri
Pazartesi günü Almanya'nın, salı ise Euro Bölgesi'nin aralık öncü TÜFE verileri açıklanacak. Almanya'da TÜFE'nin aralıkta aylık %0,3, yıllık %2,4 artması beklenmektedir; kasımda aylık bazda %0,2 azalış, yıllık %2,2 artış olmuştu.
Euro Bölgesi'nde ise aralıkta, TÜFE'nin yıllık %2,4, çekirdek TÜFE'nin %2,7 artması beklenmektedir. Kasımda, TÜFE aylık %0,3 azalırken yıllık bazda %2,2 artmıştı. Çekirdek TÜFE aylık %0,6 azalırken yıllık %2,7 artmıştı.
Ayrıca, çarşamba günü Euro Bölgesi'nde kasım ÜFE rakamları açıklanacak. ÜFE'nin kasımda aylık %1,5 artması beklenmektedir. Euro Bölgesi'nde üretici fiyatları ekimde aylık %0,4 artarken yıllık bazda %3,2 azalmıştı.
Çin'de perşembe günü aralık TÜFE/ÜFE rakamları açıklanacak. Çin'de TÜFE kasımda aylık %0,6 azalırken yıllık %0,2 artmıştı; aralıkta yıllık %0,1 artış beklenmektedir. ÜFE kasımda yıllık %2,5 azalmıştı; aralıkta da yıllık %2,5 azalması beklenmektedir.
Dünya genelinde hizmet PMI verileri (Aralık-nihai)
Haftanın ilk işlem gününde dünya genelinde aralık ayının nihai hizmet ve bileşik PMI'lar açıklanacak. Gün boyunca Japonya, Çin (Caixin), Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD'nin (S&P Global) PMI verileri takip edilecek. Japonya hizmet PMI öncü verilere göre aralıkta 50,5'ten 51,4'e yükseldi; nihai veride değişiklik beklenmemektedir. Çin'de Caixin hizmet PMI kasımda 52,0'den 51,5'e geriledi; aralıkta 51,4'e gerilemesi beklenmektedir. Almanya hizmet PMI öncü verilere göre aralıkta 49,3'ten 51,0'e, Euro Bölgesi'nde 49,5'ten 51,4'e, İngiltere'de 50,8'den 51,4'e; ABD'de S&P Global hizmet PMI 56,1'den 58,5'e yükseldi; nihai verilerde değişiklik beklenmemektedir.
- Yurt içinde yoğun haftanın ardından bu hafta daha sınırlı bir veri akışı olacak. Hafta boyunca dış ticaret istatistikleri, Reel Efektif Döviz Kuru (REDK), Hazine nakit gerçekleşmeleri, İstanbul Sanayi Odası (İSO) İhracat İklimi Endeksi, sanayi üretimi ve iş gücü istatistikleri takip edilebilir.
Dış ticaret istatistikleri (Aralık-öncü), Reel Efektif Döviz Kuru (Aralık)
Haftanın ilk işlem günü Ticaret Bakanlığı aralık ayına ilişkin öncü dış ticaret istatistiklerini yayımlayacak. TÜİK'in nihai verilerine göre kasımda genel ticaret sistemine göre ihracat %3,1 azaldı, ithalat %2,7 arttı. Dış ticaret açığı %24,9 artışla 7,46mlr USD oldu. Ocak-kasım döneminde ihracat %2,5 arttı, ithalat %6,3 azaldı. Dış ticaret açığı %26,8 azalışla 73,34mlr USD oldu.
Pazartesi günü, ayrıca, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) aralık ayı Reel Efektif Döviz Kurunu (REDK) açıklayacak. Kasımda, TÜFE bazlı REDK 64,84'ten 67,03'e yükselerek Şubat 2021'den beri, Yİ-ÜFE bazlı REDK 94,50'den 96,42'ye yükselerek Eylül 2016'dan beri en yüksek değeri aldı.
Hazine nakit gerçekleşmeleri, İSO İhracat İklimi Endeksi (Aralık)
Çarşamba günü Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın (HMB) aralık ayı Hazine nakit gerçekleşmeleri ve İSO'nun aralık ayı İhracat İklimi Endeksi takip edilecek. Kasımda, Hazine nakit dengesi 62,22mlr TL açık, faiz dışı denge 68,18mlr TL fazla verirken ocak-kasım döneminde Hazine nakit dengesi 1,77trln TL açık, faiz dışı denge 666,33mlr TL açık vermişti.
İSO İhracat İklimi Endeksi kasımda 51,1'den 50,6'ya geriledi. Rapora göre ABD'de üretim iki buçuk yıldan uzun bir sürenin en yüksek hızında artarken Almanya'da ekonomik aktivite son dokuz ayın en sert yavaşlamasını sergiledi.
Sanayi üretimi, iş gücü istatistikleri (Kasım)
Haftanın son işlem günü yurt içinde kasım ayı sanayi üretimi ve iş gücü istatistikleri takip edilecek. Sanayi üretimi ekimde aylık %0,9, yıllık bazda %3,1 azalmıştı. Sanayi üretimi haziran beri art arda altı aydır yıllık bazda göre daralmaktadır.
İş gücü istatistikleri tarafında; kasımda mevsim etkisinden arındırılmış (MA) işsizlik oranı %8,8 olurken genç nüfusta MA işsizlik oranı %16,6 oldu. MA atıl işgücü oranı aylık 1,9 puan artışla %27,6 oldu.

Geçtiğimiz Hafta Ne Oldu?
Küresel hisse senedi piyasalarında geçtiğimiz hafta tatil nedeni ile bazı günlerde seans yapılmaz iken satıcılı bir hafta geride kaldı. Japonya Nikkei225 Endeksi %0,96, Çin CSI300 Endeksi %5,17, Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,64, Tayvan Taiex Endeksi %1,58, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,14 değer kaybederken Güney Kore Kospi Endeksi %1,54 yükseldi. Avrupa'da Stoxx Europe 600 Endeksi %0,20, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,91 artarken Almanya DAX Endeksi %0,39, Fransa CAC40 Endeksi %0,99 oranında değer kaybetti. ABD'de ise S&P500 Endeksi %0,48, Dow Jones Endeksi %0,60, Nasdaq Bileşik Endeksi %0,51 düştü.
Dolar Endeksi (DXY) %0,85 yükselişle 108,992 puandan kapandı. EURUSD paritesi %1,13 değer kaybederek 1,03090 oldu. USDJPY paritesi ise %0,34 düşüşle haftayı 157,226 puandan kapadı.
ABD iki yıllıkların faizi %4,283'e, on yıllıklarının faizi %4,602'ye, geriledi. Ons altın %0,67 artışla 2.639USD oldu. Brent petrol vadelileri %3,69 yükselerek 76,751USD, WTI petrol vadelileri ise %4,76 yükselişle 73,96USD seviyesinden haftayı kapadı.
Dünya genelinde PMI verileri (Aralık-Nihai)
Dünya genelinde Çin, Japonya, İngiltere, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD'de aralık ayı nihai imalat PMI verileri açıklandı.
" Çin Caixin imalat PMI kasımda 51,5 iken, aralıkta beklentilerin altında kalarak 50,5'e geriledi.
" Japonya imalat PMI kasımda 49,0 iken, aralıkta beklentilerin üzerinde 49,6'ya yükseldi.
" İngiltere imalat PMI kasımda 48,0 iken, aralıkta beklentilerin altında kalarak 47,0'a geriledi.
" Almanya imalat PMI kasımda 43,0 iken, aralıkta beklentilere paralel 42,5 olarak gerçekleşti.
" Euro Bölgesi imalat PMI kasımda 45,2 iken, aralıkta beklentilerin altında kalarak 45,1'e geriledi.
" ABD imalat PMI kasımda 49,7 iken, aralıkta beklentilerin üzerinde 49,4'e yükseldi.
- Yurt içinde Borsa İstanbul tarafında; BIST100 Endeksi %0,50 yükselişle 10,075 puandan, BIST30 Endeksi %1,32 yükselişle 11.126 puandan haftayı tamamladı. Banka Endeksi %1,54, Sınai Endeks %0,41 yükseldi. USDTRY kuru 35,36, EURTRY kuru 36,45 seviyesinden haftayı tamamladı. Hazine tahvillerinde; iki yıllıkların faizi haftayı %36,82'den, on yıllıkların faizi %26,83'ten kapattı.
TÜİK TÜFE/ÜFE verileri (Aralık)
2024 yılında tüketici enflasyonu TCMB'nin %44 artış beklentisine paralel %44,38 olarak gerçekleşerek Haziran 2023'ten bu yana en yavaş yıllık artışını gerçekleştirdi. Tüfe aylık bazda %1,03 artarak Mayıs 2023'ten bu tarafa en düşük seviyeye geriledi. 12 aylık ortalamalara göre ise TÜFE artışı 5 aydır yavaşlamaktadır. TÜFE artışı yıllık bazda art arda 7 kez yavaşlama kaydederken aylık bazda ise art arda 3 kez yavaşladı. C grubu çekirdek TÜFE ise aylık bazda %1,06 artarken, yıllık bazda %45,34 artış ile seneyi kapadı. ÜFE ise Aralık 2022'den beri en düşük aylık artışını kaydederek %0,40 artarken yıllık bazda ise Şubat 2021'den beri en düşük artışını kaydederek %28,50 arttı. 12 aylık ortalamalara göre artış Kasım 2021'den beri en düşük seviyesinde.
TCMB PPK Toplantı Tutanakları
TCMB 26 Aralık tarihli PPK toplantı kararının özetini yayımladı. Özette, politika faizinin 250 baz puan indirilerek %47,5'e çekildiği belirtilmiş ve bu kararın iç talepte dengelenme ile dezenflasyon sürecini destekleme amacı taşıdığı vurgulanmıştır. Küresel ekonomik görünümde sınırlı büyüme devam ederken, jeopolitik riskler ve arz yönlü belirsizlikler etkisini sürdürmektedir. Gelişmiş ülkelerde faiz indirimi süreçleri kademeli şekilde devam etmekte, küresel enflasyondaki düşüş eğilimi pozitif bir çerçeve sunmaktadır. Türkiye'de kasım ayında yıllık TÜFE %47,09'a gerilerken, enerji ve hizmet gruplarındaki olumlu gelişmeler enflasyon üzerindeki baskıyı hafifletmiştir. Ancak, gıda fiyatlarındaki artış yukarı yönlü risk oluşturmaya devam etmektedir. Aralık ayına ilişkin öncü göstergeler ise enflasyon eğiliminde iyileşmeye işaret etmektedir.
Bireysel kredi büyümeleri yıl sonu etkisiyle hız kazanmış, ticari kredilerde ise zayıf bir seyir gözlenmiştir. Kur Korumalı Mevduat (KKM) düzenlemeleri TL'ye geçişi teşvik etmeye yönelik adımlarla öne çıkmıştır. Ekim ayında cari işlemler dengesi 1,9mlr USD fazla verirken, kasım ayında ithalattaki artış nedeniyle cari açıkta genişleme beklenmektedir. TCMB, enflasyonun ana eğiliminde kalıcı bir düşüş sağlanana kadar sıkı para politikası duruşunu sürdüreceğini ve gerektiğinde ilave adımlar atacağını vurgulamıştır.
Yurt içinde İSO İmalat PMI (Aralık)
İstanbul Sanayi Odası'nın (İSO) aralık ayı Türkiye PMI İmalat Sanayi Raporu'nu yayımladı. İSO imalat PMI aralıkta 48,3'ten 49,1'e yükselerek eşik değer 50,0 seviyesinin altında kalmasına rağmen son dokuz ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
Raporda:
" Girdi maliyetlerinin belirgin bir şekilde artmasına rağmen, nihai ürün fiyatları enflasyonunun beş yıldan uzun bir sürenin en düşük seviyesine gerilediği,
" Sektördeki faaliyet koşullarında bozulmanın durma noktasına yaklaşıp, son ankette birçok alt endeksin çizdiği görünüm ile tutarlılık sergilediği,
" Yeni siparişlerdeki yavaşlamanın nisan ayından bu yana en düşük seviyede kaydedilip, yeni ihracat siparişlerinde de daralmanın daha hafif gerçekleştiği belirtilmiştir.
Yurt içinde dış ticaret istatistikleri (Kasım-Nihai), hizmet ÜFE (Kasım)
Ticaret Bakanlığı verilerine göre kasım ayında ihracat, bir önceki yılın aynı ayına göre %3,1 azalarak 22,28mlr USD olurken, ithalat %2,7 artarak 29,74mlr USD olarak gerçekleşti. 2024 yılı Ocak-Kasım döneminde ise ihracat bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,5 artarak 238,46mlr USD, ithalat %6,3 azalarak 311,79mlr USD olarak gerçekleşti.
Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE) ise 2021 yılından beri ilk defa aylık bazda gerileyerek bir önceki aya göre %0,76 azalırken, yıllık bazda %53,44 arttı.
Yurt içinde Ekonomik Güven Endeksi (Aralık)
TÜİK'in açıkladığı verilere göre ekonomik güven endeksi aralık ayında bir önceki aya göre %1,8 oranında artarak 98,8'e yükseldi.
Bir önceki aya göre;
" Tüketici güven endeksi %1,9 oranında artarak 81,3,
" Hizmet sektörü güven endeksi %2,4 oranında artarak 113,6,
" Perakende ticaret sektörü güven endeksi %1,2 oranında artarak 113,0,
" İnşaat sektörü güven endeksi %1,9 oranında artarak 89,4,
" Reel kesim güven endeksi ise %0,7 oranında azalarak 102,7 değerini aldı.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasaları haftaya satış ağırlıklı bir başlangıç yaptı. Japonya'da beklenenden düşük gelen PMI verisinin ardından Nikkei225 Endeksi %1,45, Topix Endeksi %1,08 ekside seyretmektedir; Japonya hizmet PMI, nihai veriye göre aralıkta 50,9 ile eşik değerin üzerinde kalarak sektörün büyüdüğünü işaret etse de öncü verinin altında kaldı. Çin'de Caixin hizmet PMI aralıkta 51,5'ten 52,2'ye yükselerek beklentiyi aşmasının ardından Şanghay Bileşik Endeksi %0,25 düşerken Shenzhen Bileşik Endeksi %0,11 yükseldi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,39 geriledi. Güney Kore Kospi Endeksi %1,85, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,70 yükseldi. Avustralya S&P/ASX200 Endeksi fazla değişmezken Taeix Endeksi %2,79 arttı. ABD endeks vadeli kontratları haftaya yatay bir başlangıcı işaret etmektedir. Avrupa piyasaları alış ağırlıklı bir açılışa hazırlanıyorlar.
Dünya genelinde hizmet PMI verileri (Aralık-nihai)
Bugün dünya genelinde aralık ayı nihai hizmet ve bileşik PMI'lar açıklanacak. Gün boyunca Japonya, Çin (Caixin), Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD'nin (S&P Global) PMI verileri takip edilecek. Japonya hizmet PMI öncü verilere göre aralıkta 50,5'ten 51,4'e yükseldi; nihai veride değişiklik beklenmemektedir. Çin'de Caixin hizmet PMI kasımda 52,0'den 51,5'e geriledi; aralıkta 51,4'e gerilemesi beklenmektedir. Almanya hizmet PMI öncü verilere göre aralıkta 49,3'ten 51,0'e, Euro Bölgesi'nde 49,5'ten 51,4'e, İngiltere'de 50,8'den 51,4'e; ABD'de S&P Global hizmet PMI 56,1'den 58,5'e yükseldi; nihai verilerde değişiklik beklenmemektedir.
Almanya TÜFE verisi (Aralık-öncü)
Almanya'da bugün aralık ayı öncü TÜFE rakamları açıklanacak. TÜFE'nin aralıkta aylık %0,3, yıllık %2,4 artması beklenmektedir; kasımda aylık bazda %0,2 azalış, yıllık %2,2 artış olmuştu.
Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güven Endeksi (Ocak)
Euro Bölgesi'nde bugün altı aylık ekonomik görünüme ilişkin Sentix yatırımcı güven endeksi takip edilebilir. 2022'nin ilk çeyreğinden beri sıfırın altında değer alarak kötümserliği işaret eden endeksin ocakta -17,5'ten -17,7'ye gerilemesi beklenmektedir.
Dış ticaret istatistikleri (Aralık-öncü), Reel Efektif Döviz Kuru (Aralık)
Bugün yurt içinde Ticaret Bakanlığı aralık ayına ilişkin öncü dış ticaret istatistiklerini yayımlayacak. TÜİK'in nihai verilerine göre kasımda genel ticaret sistemine göre ihracat %3,1 azaldı, ithalat %2,7 arttı. Dış ticaret açığı %24,9 artışla 7,46mlr USD oldu. Ocak-kasım döneminde ihracat %2,5 arttı, ithalat %6,3 azaldı. Dış ticaret açığı %26,8 azalışla 73,34mlr USD oldu.
Teknik analiz bülteni için tıklayınız.
Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir hâkimdi. Asya'da, Çin CSI300 Endeksi %1,18 düşerken Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,70, Güney Kore Kospi Endeksi %1,79 yükseldi. Japonya Nikkei225 Endeksi tatil nedeni ile kapalıydı. Avrupa'da Stoxx Europe 600 Endeksi %0,49, Almanya DAX Endeksi %0,59, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,44, Fransa CAC40 Endeksi %1,51 oranında düştü. ABD'de ise S&P500 Endeksi %1,26, Nasdaq Bileşik Endeksi %1,77, Dow Jones Endeksi %0,80 değer kazandı.
Borsa İstanbul'da pozitif bir seyir hakimdi. BIST100 Endeksi %1,14 değer kazanarak 10,075 puandan kapandı. BIST 100'de işlem hacmi 114,97mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi ise %1,53 oranında yükselerek 11.126 puandan seansı tamamladı. BIST Banka Endeksi %0,52, BIST Sınai Endeksi %1,05 yükseldi.
TÜİK TÜFE/ÜFE verileri (Aralık)
2024 yılında tüketici enflasyonu TCMB'nin %44 artış beklentisine paralel %44,38 olarak gerçekleşerek Haziran 2023'ten bu yana en yavaş yıllık artışını gerçekleştirdi. Aylık bazda %1,03 artan TÜFE, aylık bazda Mayıs 2023'ten beri en düşük seviyeye geriledi. 12 aylık ortalamalara göre ise TÜFE artışı 5 aydır yavaşlamakta. TÜFE artışı yıllık bazda art arda 7 kez yavaşlama kaydederken aylık bazda ise art arda 3 kez yavaşladı. C grubu çekirdek TÜFE ise aylık bazda %1,06 artarken, yıllık bazda %45,34 artış ile seneyi kapadı. ÜFE ise Aralık 2022'den beri en düşük aylık artışını kaydederek %0,40 artarken yıllık bazda ise Şubat 2021'den beri en düşük artışını kaydederek %28,50 arttı. 12 aylık ortalamalara göre artış Kasım 2021'den beri en düşük seviyesinde.
TCMB PPK Toplantı Tutanakları
TCMB 26 Aralık tarihli PPK toplantı kararının özetini yayımladı. Özette, politika faizinin 250 baz puan indirilerek %47,5'e çekildiği belirtilmiş ve bu kararın iç talepte dengelenme ile dezenflasyon sürecini destekleme amacı taşıdığı vurgulanmıştır. Küresel ekonomik görünümde sınırlı büyüme devam ederken, jeopolitik riskler ve arz yönlü belirsizlikler etkisini sürdürmektedir. Gelişmiş ülkelerde faiz indirimi süreçleri kademeli şekilde devam etmekte, küresel enflasyondaki düşüş eğilimi pozitif bir çerçeve sunmaktadır. Türkiye'de kasım ayında yıllık TÜFE %47,09'a gerilerken, enerji ve hizmet gruplarındaki olumlu gelişmeler enflasyon üzerindeki baskıyı hafifletmiştir. Ancak, gıda fiyatlarındaki artış yukarı yönlü risk oluşturmaya devam etmektedir. Aralık ayına ilişkin öncü göstergeler ise enflasyon eğiliminde iyileşmeye işaret etmektedir.
Bireysel kredi büyümeleri yıl sonu etkisiyle hız kazanmış, ticari kredilerde ise zayıf bir seyir gözlenmiştir. Kur Korumalı Mevduat (KKM) düzenlemeleri TL'ye geçişi teşvik etmeye yönelik adımlarla öne çıkmıştır. Ekim ayında cari işlemler dengesi 1,9mlr USD fazla verirken, kasım ayında ithalattaki artış nedeniyle cari açıkta genişleme beklenmektedir. TCMB, enflasyonun ana eğiliminde kalıcı bir düşüş sağlanana kadar sıkı para politikası duruşunu sürdüreceğini ve gerektiğinde ilave adımlar atacağını vurgulamıştır.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9950-9800-9770-9600-9500
Dirençler : 10150-10250-10415-10600
                                             
BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9780-10097 bandında hareket ederek haftayı %0,50 değer kazancı ile 10075,17 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9990-10097 olurken, işlem hacmi 115 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi haftayı %0,41 bankacılık endeksi %1,54 değer kazancı ile tamamladı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı THYAO, TUPRS, TCELL sağlarken, AEFES, TURSG, CCOLA endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geçtiğimiz hafta önemli bir eşik olarak izlediğimiz 15000'in üzerinde yerleşmelerin izlendiği XBANK'ta yükselişin devamı halinde 15250 ve 15500 dirençleri hedeflenebilir. Bu bölge üzerinde ise tarihi zirvenin bulunduğu 16310 hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde ise 14850 ve 14600 destekleri takip edilebilir.

BİST 100 endeksinde geçtiğimiz haftanın son işlem gününde kapanışın (10075), önceki hafta kapanışının (10025) üzerinde gerçekleşmesi, teknik olarak olumlu değerlendirilebilir. Yeni haftada 10150-10250 bölgesi ilk etapta izlenecek olup, bu bölgenin yukarı yönlü geçilmesi ile kısa vadeli yükselişin güç kazanması beklenebilir. Bu bölge üzerinde 10415 direnci bulunmakta, bu seviyenin geçilmesi ise endekste orta vadeli görünümde iyileşmeler için önem arz etmektedir. Öte yandan orta vadeli yön için 50 günlük AO'nın (9770), 200 günlük AO'yu yukarı yönde geçmesi (9769), endekste trend dönüşümünü destekler niteliktedir. Endekste 10150-10250 bölgesi üzerinde iki haftalık kapanışlar alınması ile, Golden Cross formasyonunun onay kazanması beklenebilir. 10000 eşiği altına olası geri çekilmelerde ise 9950-9900 bölgesi yakınlarından kısa vadeli satışlar karşılanabilir. Bu bölgenin altında geri çekilmelerde ise satışların 9800'e kadar devam etmesi beklenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "AL" konumundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da hafif artı yönelim izlenmektedir. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,76-2,85 cent bandında kapanış 2,84 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 2,90 ve 2,95 cent dirençleri takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,76-2,72 cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.

Bu hafta küresel piyasalarda odak ABD istihdam verilerinde…
Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta veri gündemi yeni yıl haftası nedeniyle sakin seyretti. Küresel piyasalarda imalat PMI verileri öne çıktı. ABD'de imalat PMI'ı 49,7'den 49,4 puana geriledi. Beklentiler imalat PMI'ın 48,3 puana gerilemesi yönündeydi. Veri beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine rağmen 50 puan eşiğinin altındaki değer sektöre dair zayıf seyrin korunduğuna işaret etti. İşsizlik başvuruları, 2024'ün son haftasında sekiz aydaki en düşük seviyesinden gerçekleşerek, ABD işgücü piyasasının sıkı kalmaya devam ettiğini gösterdi. Açıklanan veriler ABD'nin ekonomik gücüne dair ve Fed'in bu yıl daha az faiz indirimine gideceğine dair beklentiler güç kazandı. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %0,48, Dow Jones %0,60 Nasdaq ise %0,51 değer kaybetti. Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi'nde imalat PMI'ı 45,2'den 45,1'e geriledi. Beklentiler 45,2'de sabit kalması yönünde bulunuyordu. Euro Stoxx endeksi ise geçtiğimiz hafta %0,39 değer kaybetti. Yurt içinde geçtiğimiz haftanın odağı enflasyon verileriydi. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Aralık 2024'te aylık %1,03 artarak, yıllık bazda %47,09'dan %44,38'e geriledi. Foreks anketine göre Aralık ayında TÜFE'de aylık %1,63, yıllık %45,25 artış görülmesi bekleniyordu. Piyasa katılımcıları anketinde ise yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %44,81 iken, Aralık ayı anket döneminde %45,28'e yükselmişti. Böylece 2024 enflasyonu TCMB'nin son enflasyon raporunda açıklamış olduğu beklentilerle uyumlu gerçekleşmiş oldu. Bu da Ocak ayında da bir indirim daha yapılmasının önünü açabilir.

Küresel borsalar bu sabah negatif yönde seyrediyor. Bu sabah ABD vadelileri yatay ve Asya borsaları satıcılı yönde bulunuyor. Bu sabah hem Japonya'da hem de Çin'de hizmet PMI verileri açıklandı. Japonya'da hizmet PMI 50,9'a gerilerken, Çin'de 52,2'ye yükseldi. BoJ Başkanı Kazuo Ueda, BoJ'un bu yıl ekonomik koşullar iyileşmeye devam ederse politika faizini artıracağını ve mevcut duruşunu yineleyeceğini söyledi; bu da faiz artırımı beklentilerini artırdı. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de tarım dışı istihdam ve FOMC Toplantı Tutanakları, Euro Bölgesi'nde ve Almanya'da TÜFE, İngiltere'de ve Çin'de PMI, Japonya'da hane halkı güveni, yurt içinde sanayi üretimi takip edilecek. Bu hafta yakından takip edilecek olan tarım dışı istihdam verileri ile 2024 yılının istihdam artışı verisi de açıklanmış olacak. Aralık ayı verisinde beklentiler seviyesinde 150bin artış göstermesi halinde 2024 yılında istihdam 2,13mn artış göstermiş olacak; bu da pandemiden beri en düşük istihdam artışına işaret ediyor. BİST 100 endeksinin haftanın ilk işlem gününe pozitif yönde başlamasını beklemekteyiz. Psikolojik eşik olarak izlediğimiz 10000 üzerine yerleşmeler ile yükselişin hız kazandığı endekste, yeni haftada 10150-10250 direnç bölgesi ilk etapta izlenecek olup, bu bölge üzerinde yükselişin ivme kazanması beklenebilir. Bu bölge üzerinde 10415 direnci özellikle orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler için önem arz etmektedir. 10000 altına olası geri çekilmelerde satışlar 9950-9900 bölgesinden destek bulabilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11500-11400-11350-11200
Dirençler : 11800-11900-12000-12100

VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 11695 uzlaşma fiyatından tamamladı. Yakın vadeli kontratta 11500 üzerinde yükseliş hız kazandı. Kontratta yukarı yönde 11800- 11900 ve bu bölgenin üzerinde ise 12000 direnci izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 11500 ve 11350 destekleri takip edilebilir. Kontratta orta vadeli teknik görünümde 12000 üzerinde tutunmalar ile toparlanmalar gözlenebilir. Orta vadeli yükselen kanal alt bandının bulunduğu 12650'de bulunmakta olup, orta vadeli yönde hedeflenebilir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 35,34-35,25-35,15-35,10
Dirençler : 35,50-35,55-35,60-35,65
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 35,2137- 35,5580 bandında hareketle haftayı %0,48 değer kazancı ile tamamladı. Rekor seviyelerine yakın seyrin izlendiği kurda, yukarı yönlü kademeli yükseliş hareketinin devamı halinde tarihi zirve 35,55 ilk hedef olup, bu seviyenin üzerinde 35,60 ve 35,65'te yeni rekor denemeleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli destekler 35,34 (5 günlük AO) ve 35,16'da (22 günlük AO) bulunmaktadır. Geçen hafta yurt içinde gözler enflasyon verisinde bulunuyordu. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Aralık 2024'te aylık %1,03 artarak, yıllık bazda %47,09'dan %44,38'e geriledi. Böylece 2024 enflasyonu TCMB'nin son enflasyon raporunda açıklamış olduğu beklentilerle uyumlu gerçekleşmiş oldu. Yurt içi üretici fiyat endeksi (ÜFE), Aralık ayında aylık %0,40; yıllık %28,52 olarak gerçekleşti. Bu hafta sanayi üretimi, işsizlik oranı ve Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu takip edilecek. TÜİK verilerine göre ekimde Sanayi üretimi yıllık %3,1 azaldı aylık bazda ise azalış %0,9 oranında gerçekleşti. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde son iki yılın en yüksek seviyelerini test eden dolar endeksinde (DXY) haftalık değer kazancı %0,88 oldu. 109,0 direnci yukarı üzerinde tutunmalar halinde 110,0 ve 111,0 dirençleri gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde ise 108,80 ve 108,65 destekleri takip edilebilir. Bu hafta istihdam verileri ABD'de öne çıkacak olup, Cuma günü takip edilecek tarım dışı istihdam verisi öncesinde DXY'da volatil bir seyir takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0300-1,0250-1,0225
Dirençler : 1,0350-1,0400-1,0450
                 
EUR/USD geçtiğimiz hafta 1,0223 seviyesine kadar geriledi. Yukarı yönde de 1,0426 seviyesini test eden paritede haftalık kapanış 1,0308 seviyesinde gerçekleşti. Haftalık kayıp ise %1,14 oldu. 1,03 seviyesi aşağı yönde kritik önemini koruyor. Bu seviyenin altında kapanışlar alınması ile 1,025-1,0225 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönde ise kısa vadede 1,0350-1,04 dirençleri takip edilebilir. Euro Bölgesi'nde geçtiğimiz hafta odak imalat PMI üzerindeydi. Bölge'de imalat PMI'ı 45,2'den 45,1'e geriledi. Beklentiler 45,2'de sabit kalması yönünde bulunuyordu. Bölge'de bu haftanın odağı ise enflasyon verileri. Aralık ayı enflasyonunun %2 seviyesine yakın gerçekleşmesi, ECB faiz indirimlerinin devamına işaret ederek paritenin aşağı yönlü ivmesine hız kazandırabilir. Öte yandan ABD'de takip edilecek istihdam verilerinde yavaşlama, ABD tarafında da faiz indirimi beklentilerini artırarak pariteye bir miktar destek verebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2625-2600-2550
Dirençler : 2675-2700-2720

ONS altın geçtiğimiz hafta 2660 dolar seviyesine kadar yükseldi, kapanışı ise 2639 dolarda gerçekleştirdi. Haftalık bazda %0,68 değer kazanan değerli madende 2635 üzerinde haftalık kapanış alınması ile yukarı yönlü hareketler izlenebilir. Bu seviye üzerinde 2650 dolarında geçilmesi halinde 2675-2700 dolar dirençleri takip edilebilir. Öte yandan kısa vadede 2625 dolar desteği önemli olup, bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi halinde 2600-2550 dolar destekleri izlenebilir. Geçtiğimiz hafta ABD'de imalat PMI verileri odaktaydı. S&P Global imalat PMI'ı 49,7'den 49,4 puana geriledi. Beklentiler imalat PMI'ın 48,3 puana gerilemesi yönündeydi. ISM imalat PMI 49,3 puanda 48,2 beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. ABD'de bu hafta odak istihdam verilerinde bulunuyor. 10 Ocak Cuma günü TSİ 16:30'da açıklanacak tarım dışı istihdamda beklentiler aralık ayında 150bin olarak gerçekleşmesi yönünde bulunuyor. Aralıkta işsizlik oranının %4,20'de sabit kalması, ortalama saatlik kazançların ise aylık %0,30 artış göstermesi beklenmektedir. Zayıf işgücü piyasası verileri, ONS altına yukarı yönlü destek verebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2400-1,2350-1,2300
Dirençler : 1,2450-1,2500-1,2550
GBP

GBP/USD geçtiğimiz hafta %1,14 kayıpla 1,2426 seviyesinde kapanış yaptı. Paritede Perşembe günü izlenen sert düşüş ile 1,2350 seviyesi test edildi. 1,24 aşağı yönde önemli bir destek olarak izlenebilir. Bu seviye altında ise 1,2350-1,23 destekleri bulunuyor. Yukarı yönde hareketlerin görülmesi için ise 1,2450 üzerinde kapanışlar önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde ise 1,25-1,2550 direnç bölgesi izlenebilir. Geçtiğimiz hafta İngiltere'de ise imalat PMI'ı 48,0'dan 47,0'a gerileyerek beklentisi olan 47,3'ün altında gerçekleşti. Bu hafta ise Aralık ayı öncü verilerinde S&P Global bileşik PMI'ında beklentiler 50,5 puanda sabit kalması; hizmet PMI'ın ise 49,5'ten 51,4'e yükselmesi yönünde bulunuyor. Bu hafta ayrıca ABD'de açıklanacak istihdam verileri, dolar endeksinin yönünü belirleyebilir. İşgücü piyasasında gevşeme GBP/USD'ye pozitif yönlü etki edebilir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İki Fed yetkilisinden enflasyon uyarısı
Goldman Sachs'ın araştırma analistleri, Çin Merkez Bankası'nın Cuma günü
yayımlanan 4. çeyrek toplantı bildirisine atıfta bulunarak, PBOC'nin 2025
yılında para politikasını daha da gevşetebileceğini söyledi.
Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kazuo Ueda, merkez bankasının faiz
oranlarını ne zaman artıracağına karar verirken, ABD ekonomi politikaları dahil
çeşitli risklere karşı dikkatli olması gerektiğini söyledi.
ABD’de San Francisco Fed Başkanı Mary Daly ve Fed Guvernörü Adriana
Kugler enflasyonla mücadelenin henüz sona ermediğini söyledi. Yapılan
açıklamalarda enflasyonu %2 hedefine indirmeye kesinlikle devam edilmesi
gerektiğini ve bunu tam istihdam hedefini destekleyici şekilde başarmaları
gerektiğine vurgu yapıldı.
2025 yılında hedef %4 büyüme
Cumhurbaşkanı Erdoğan yaptığı açıklamalarda net ihracat ve sabit sermaye
yatırımlarının da desteğiyle 2025 yılında %4 büyüme oranına ulaşmayı
hedeflendiğini; Kişi başına geliri 17 bin dolar seviyesinin üzerine çıkmasını
beklediklerini açıkladı.
Türkiye İstatistik Kurumu’nun açıkladığı verileri göre Tüketici Fiyat Endeksi
aralıkta bir önceki yılın aynı ayına göre %44,38 arttı. Aylık enflasyon Kasım
ayındaki %2,24’ten %1,03’e beklentilerden fazla hız
Kesmiş oldu.
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Yılmaz, uygulanan politikalar sayesinde 2024 yıl
sonu enflasyonunun geçen yıla göre 20,4 puan azalarak %44,4 seviyesinde
gerçekleştiğini, önümüzdeki dönemde uygulanacak politikalarla enflasyon
beklentilerindeki iyileşmenin hızlanacağını, dezenflasyon sürecini daha da
güçlendireceklerini belirtti. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ise
enflasyondaki düşüş süreceğini açıkladı.
Piyasalar
ABD endeksleri beş günlük düşüş serisi ardından Cuma günü pozitif kapanış
gerçekleştirdi. ABD vadelileri bugün sabah yataya yakın bir seyir izliyor. Asya
tarafına baktığımızda ise negatif bir görünüm söz konusu. Yurt içinde kur 35,36
civarında, 5 yıllık CDS ülke risk primi 260 seviyesi civarında bulunuyor.
Yurt dışı ekonomik takvimde Almanya, Euro Bölgesi ve ABD PMI verileri
açıklanacak. Ayrıca, Almanya TÜFE enflasyon verisi ile birlikte ABD'nin
dayanıklı mal siparişleri ve fabrika siparişleri verileri de takip edilecek. Yurt
içerisinde reel efektif döviz kuru takip edilecek.
Teknik olarak
BIST100 endeksi Cuma günü %1,14 oranında artış ile 10.075 seviyesi
civarında kapanış gerçekleştirdi. Bununla birlikte son iki işlem günündeki
yükselişle endeks 2025 yılına iyimser bir başlangıç yapmış oldu. Bu süre içinde
en çok THYAO, TUPRS, TCELL, SAHOL ve YKBNK endekse pozitif katkı
sağlarken, AEFES, TURSG, MGROS ve TKFEN hisseleri zayıf performansları
ile endeks üzerinde sınırlı baskı oluşturdular. Alt sektör endeksleri arasında ise
XSPOR spor, XILTM iletişim, XULAS ulaştırma, XBANK bankacılık son iki
günde öne çıkan sektör endeksleri oldu. Diğer BIST100 hisseleri içinde
TSPOR, MAGEN, YEOTK, HEKTS, TMSN hisseleri pozitif ayrışma göstererek
öne çıktı. Hacim bazında ilk 5 aracı kurum verilerine göre THYAO, TCELL,
PGSUS, ASTOR, KCHOL en çok para girişi olan hisseler olarak sıralandı.
Ayrıca 12 gündür BUCIM hissesine devam eden bir para girişi olması diğer
dikkat çeken bir gelişmeler olarak takip ediliyor.
Teknik olarak bakıldığında endeks 10.035 direncini üçüncü denemesinde
geçerken, yukarıda 10.140-10.260-10.300 direnç seviyeleri hedef
konumuna gelmiş oldu. Endeksin mevcut görünüm içinde güne hafifi
pozitif bir eğilimle başlamasını beklerken, olası ters yönlü fiyatlamalarda ise
10.000-9.930-9.820 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: GESAN, BERA, YKBNK,
TABGD, SELEC.

   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksi geçen hafta %0,5 yükselişle 10075 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Yılbaşı nedeniyle dört işlem günü açık olan ve nispeten sakin geçen haftada, AEFES özelinde gelen olumsuz haber akışı endekste baskı yarattı. Ancak, cuma günü açıklanan ve beklentilerin altında kalan aralık ayı enflasyon verisi, endekste yukarı yönlü hareketliliği destekleyen önemli bir katalizör oldu. Aylık bazda %1,03 olarak açıklanan enflasyon verisiyle 2024 yılı enflasyonu %45’in altında gerçekleşmiş oldu. Bu gelişmeyle birlikte, önümüzdeki Merkez Bankası toplantısında 250 baz puanlık bir faiz indirimi beklentisinin güçlendiğini söylemek mümkün.

Bu hafta küresel ölçekte veri yoğun bir takvim bizleri bekliyor. Bugün ABD’de hizmet PMI ve fabrika siparişleri verileri açıklanacak. Çarşamba günü Fed tutanakları ve özel sektör istihdam verileri, perşembe günü ise işsizlik verileri piyasaların takibinde olacak. Haftanın en kritik verisi olan tarım dışı istihdam ise cuma günü açıklanacak. Geçtiğimiz hafta ABD’den gelen imalat PMI verileri sonrası dolar endeksinde güçlenme eğilimi görmüştük. Bu hafta açıklanacak veriler, Fed’in faiz indirim patikasına dair önemli ipuçları sunabilir.

Yurt içinde, son enflasyon verisi sonrası faiz indirim beklentileri güç kazanmış durumda. Bu beklentilerin, bankacılık endeksi öncülüğünde piyasalarda etkisini hissettirdiği söylenebilir. Bankacılık endeksi geçen haftayı %1,5 yükselişle 15076 seviyesinde tamamladı. Bu pozitif hareketin devamı açısından enflasyon görünümündeki iyileşmenin sürmesi kritik önem taşıyor. Ayrıca piyasa, olası faiz indirimlerinin finansallar üzerindeki baskıyı hafifletmesini ve şirket bilançolarında iyileşmeler görmeyi bekleyebilir. 2025 yılında borsa endeksinin görünümünü şekillendirecek en önemli iki faktör, faiz indirim süreci ve bunun finansallarda yaratacağı etkiler olarak öne çıkıyor. Eğer enflasyondaki ana eğilimde iyileşme sağlanmaz ve faiz indiriminin bilançolar üzerinde pozitif bir etki yaratacağına dair güven oluşmazsa, endekste 9500-10250 bandındaki hareketlerin devam ettiğini görebiliriz.

Teknik açıdan 10000 seviyesinin üzerinde kapanış gelmesi önemliydi. Burada kalıcılık sağlanması durumunda 10250 seviyesi ilk hedef olarak karşımıza çıkıyor. Bu direnç seviyesi kırılmadığı sürece yukarı yönlü hareketliliğin hız kazanmasını beklemek güç. Öte yandan gelebilecek kar realizasyonlarında 10000 seviyesi üzerinde tutunmakta başarılı olunamaması halinde 9800 seviyesi ilk destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu seviyenin de kırılması durumunda 9500 seviyesi destek olarak karşımıza çıkmaya devam ediyor. Kısa vadede 10000 seviyesi, endeksin görünümü açısından kritik olacak. Yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda10250 seviyesinin aşılması ve üzerinde günlük kapanışların gelmesi, endeksteki pozitif görünüm devam etmesini sağlayabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şubat Vade Endeks Sözleşmesi 11,583.00 - 11,756.00 aralığında hareket ettiği günü %1.64 değer artışıyla 11,704.00 puan seviyesinden tamamladı.
Teknik olarak değerlendirecek olursak; 5 ve 22 günlük üssel hareketli ortalama üstünde bulunan sözleşmede kısa vadeli teknik göstergelerinde pozitif tarafta işaretler verdiğini görüyoruz. Alışların devam etmesi halinde sırasıyla 11.840 ve 11.900 direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 11.660 destek olarak takip edilebilir.

https://bullsyatirim.com/viop-bulteni--803

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi Cuma günü işlemleri %1,14 oranında yükseliş ile 10.075 puandan kapattı. Endeks güne 9.990 puan ile hafif alıcılı bir görünümle başladıktan sonra gün içinde 9.990 - 10.097 bandında dalgalı hareket etti. Endeksin işlem hacmi 114,98mlr TL ile son günlere kıyasla yüksek bir tutarda gerçekleşti.
Endeksi teknik açıdan değerlendirdiğimizde, kısa vadeli direnç olarak takip ettiğimiz 10,055 seviyesinin üzerinde kapanış yapılmasını olumlu olarak değerlendirmekteyiz. Bu seviyenin korunmasıyla pozitif görünüm devam edebilir, 10,150-10,270 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Sonraki önemli seviye olarak 10,415 direnç bölgesi izlenebilir.
Geri çekilmelerde 10,055 seviyesini ilk önemli destek olarak takip etmekteyiz. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesilye durumunda kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük (9.962) ve 22 günlük (9.858) üssel ortalama destek seviyelerine geri çekilme görülebilir.

https://bullsyatirim.com/teknik-bulten--805

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye'de TÜFE Beklentilerin Altında Açıklandı
 
Ankara Sanayi Odası'nın raporunda, Türkiye'de işsizliğin temel nedenlerinden biri olarak "beceri eksikliği" gösterilmiş ve mesleki eğitimin sanayinin ihtiyaçlarına uygun hale getirilmesi için reform çağrısı yapılmıştır. Raporda, yeşil dönüşüm ve dijitalleşme ile uyumlu bir eğitim sistemi oluşturmanın önemi vurgulanmıştır.
 
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, en düşük emekli maaşıyla ilgili çalışmanın Ocak ayında tamamlanacağını, enflasyonda düşüş eğilimi bulunduğunu ve KKM'nin etkisinin azaldığını belirtti. Ayrıca, ihracatçıların döviz bozdurma oranının %30'un altına indirilebileceğini ifade etti.
 
Otomotiv sektörü, 2024 yılında ihracatını %6,3 artırarak 37,2 milyar dolara ulaştı ve üst üste 18. kez ihracat lideri oldu. Tedarik endüstrisi ihracatta %40 payla en büyük grup olurken, en büyük artış Romanya'ya yönelik gerçekleşti.
 
Türkiye'de Aralık ayı TÜFE verileri beklentilerin altında kalarak aylık %1,03 ve yıllık %44,38 oldu. ÜFE ise aylık %0,40, yıllık %28,52 olarak gerçekleşti.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Borsa İstanbul 100 endeksi geçen haftanın son işlem gününü 114.98 Milyar TL'lik hacimle 10075.17 seviyesinden pozitif kapattı. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 10150 ve 10260 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 10000 ve 20 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 9870 ve 9770 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 10150 / 10260 / 10350
Destekler : 9870 / 9770 / 9660
 
VIOP Teknik Görünüm
Endeks kontratı Cuma günü yaşadığı pozitif ivme ile birlikte 11706 seviyesinden pozitif kapattı. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 10860 ve 10960 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 10580 ve 10450 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 11860 / 11960 / 12030
Destekler: 11580 / 11450 / 11330
 
Şirket Haberleri
 
OBASE: Şirketimiz bir telekomünikasyon şirketinden 2025 ve 2026 yıllarını kapsayacak şekilde 2 yıl süreli bakım siparişi almıştır. Sipariş kapsamında elde edilmesi planlanan hasılatın, 30 Eylül 2023 - 30 Eylül 2024 dönemindeki son 12 aylık hasılatımızın %10'undan fazla olacağı öngörülmektedir.
 
MANAS: Şirketimiz yurtdışı bir müşterisinden toplam 220.000 Avro tutarında patentli ürünümüz olan aircom haberleşme cihazı siparişi almış bulunmakta olup, söz konusu ürünlerin 2025 yılı birinci yarısına kadar partiler halinde teslim edilmesi planlanmaktadır.
 
DCTTR: Şirketimizce yurt içi muhtelif alıcılara 41.980.000 TL'lık pamuk, 111.910.000 TL'lık inşaat malzemesi satışı gerçekleştirilmiştir. Toplamda 153.890.000 TL'lık işlemler, 2025 yılının ilk satışlarıdır.
 
ASELS: ASELSAN ile DEARSAN-DESAN-ÖZATA İş Ortaklığı arasında deniz platformlarına yönelik; Elektronik Harp, Radar, Haberleşme, Seyrüsefer, Silah, Elektro-Optik ve Sualtı Sistemlerinin tedariki kapsamında toplam 210.182.574,- Avro tutarında sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2025 ile 2029 yılları arasında gerçekleştirilecektir.
 
ALVES: Firmamız deprem bölgesinde bulunan bayileri ile 155.413.239,52 ? + KDV ( Güncel Usd Kuru 34.38 ? ile 4.520.454,90 $ + KDV) satış sözleşmeleri imzalamıştır.
 
GEREL: Şirketimiz ile Birleşik Arap Emirlikleri / Abu Dhabi'de yerleşik National Petroleum Construction Company arasında firmanın projeleri için gereksinim duyduğu Kablo Taşıma Sistemleri ve Ekipmanları ihtiyaçlarının firmamız tarafından tedarik edilmesine yönelik olarak 6.297.801 USD (AltıMilyonİkiYüzDoksanYediBinSekizYüzBirAmerikanDoları) ve 2.825.466 USD (İkiMilyonSekizYüzYirmiBeşBinDörtYüzAltmışAltıAmerikanDoları) olmak üzere toplamda yaklaşık 9.123.267 USD (DokuzMilyonYüzYirmiÜçBinİkiYüzAltmışYediAmerikanDoları) bedelli sipariş alınmıştır. Bahse konu ürünlerin üretim sürecine başlanmıştır.
 


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.