Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye'de cari dengede fazla serisi üçüncü aya taşındı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB)
verilerine göre Ağustos ayında Ağustos ayında cari
işlemler hesabı 4 milyar 324 milyon dolar fazla kaydetti.
Veri 2019 yılından beri görülen en yüksek fazla olarak
kaydedildi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Uluslararası iş dünyası İstanbul’da buluşuyor. 40’ı aşkın ülkeden 700’e yakın iş insanının katılacağı Dünya Odalar Federasyonu (WCF) Avrupa ve Asya Zirvesi yarın İstanbul'da gerçekleştirilecek.

 Açılış konuşmalarını Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, WCF ve TOBB Başkanı M. Rifat Hisarcıklıoğlu, Milletlerarası Ticaret Odası (ICC) Başkanı Philippe Varin ve ICC Genel Sekreteri John W.H. Denton’ın gerçekleştireceği, ‘iklim değişikliği için işbirlikçi yaklaşım’ ana temalı Zirve’de iklim değişikliği düzenlemeleri ve teknolojik yeniliklerle gelen yeni rekabet şartları ele alınacak.

Global - Küresel risk iştahı, jeopolitik risk gölgesi altında. ABD’de Aramaları (2020-2024)
yumuşak iniş senaryoları ile birlikte Fed’in faiz indirim süreci ve Çin’den gelen
teşvik adımları küresel risk iştahını son bir aylık dönemde destekleyen başlıklar
olmuştu. Son 3 ayda MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar (GOP) endeksi %6.8
değer kazansa da, Çin Hariç MSCI GOP endeksi %1.3 değer kazandı. Bu açıdan
Çin etkisinin gelişen piyasaların tamamına yayılmadığını görmekteyiz. Çin’de
tatil dönemi sonrasında iyimserlik ivme kaybederken, jeopolitik risk faktörü
etkisiyle petrol fiyatları Ekim ayında öne çıkan varlık sınıfı oldu. Petrol fiyatlarının
yükseliş eğiliminin devamı halinde enflasyonist baskılar daha fazla tartışılabilir.


  Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Türkiye
Türkiye'de cari dengede fazla serisi üçüncü aya taşındı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB)
verilerine göre Ağustos ayında Ağustos ayında cari
işlemler hesabı 4 milyar 324 milyon dolar fazla kaydetti.
Veri 2019 yılından beri görülen en yüksek fazla olarak
kaydedildi.
ABD
ABD'de üretici fiyatları Eylül'de bir önceki aya göre
değişim göstermedi. Beklenti artışın yüzde 0,1 olması
yönündeydi. Yıllık artış ise piyasa beklentilerinin
üzerinde kaldı. Buna göre üretici fiyat endeksinde Eylül
ayında yıllık artış yüzde 1,8 oldu.
Michigan Üniversitesi, Amerikalı tüketicilerin eğilimleri
doğrultusunda hazırladığı tüketici güven endeksinin
ekim ayına ilişkin nihai verilerini açıkladı. Buna göre,
tüketici güven endeksi, ekim geçen aya kıyasla 68,9 oldu.
Eylül ayında tüketici güveni 70,1 olarak gerçekleşmişti.
Avrupa
Almanya Federal İstatistik Ofisi (Destatis) tarafından
açıklana fiyat artışlarına ilişkin eylül ayı nihai verilerine
göre, Almanya'da ağustosta yüzde 1,9 olan yıllık
enflasyon, eylülde yüzde 1,6’ya geriledi. Böylece, ülkede
yıllık enflasyon Ocak 2021'den beri en düşük seviyeye
indi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Zayıflık sürüyor.
BIST 100 endeksi, Cuma gününü önceki kapanışa göre %0,98 azalışla 8.876 puandan tamamlayarak 8,900’lük destek seviyesinin altında kapanış gerçekleştirdi. Mali endeks %1,08, hizmetler endeksi %0,77, sanayi endeksi %1,13 ve teknoloji endeksi %1,64 değer kaybetti. BIST 100 endeksine dahil hisselerin 20'si prim yaptı, 80'i geriledi. Ereğli Demir Çelik, Türkiye İş Bankası (C), Yapı ve Kredi Bankası, Türk Hava Yolları ile Akbank en çok işlem gören hisse senetleri oldu. Yurt içinde Cuma günü açıklanan cari işlemler dengesi verilerine göre Ağustos ayında 4,3 milyar dolar fazla verilirken, sene başından beri cari açık 9,7 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu hafta yurt içinde Perşembe günü TCMB PPK toplantısı takip edilecek. Toplantıda faiz değişikliği beklenmezken, ilk faiz indiriminin zamanlaması ile ilgili sinyaller aranacak. 3. çeyrek finansallarının açıklanmaya başlayacağı bu hafta yarın Aselsan’ın sonuçları takip edilecek. Yurt dışında da Perşembe günü ECB’nin faiz indirimine gitmesi beklenirken, ABD’de ise bu hafta perakende satış verileri ve 3. çeyrek bilançoları yatırımcıların takibinde olacak. Endeksin güne yatay başlamasını bekliyoruz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda, geçtiğimiz haftaki ABD enflasyonu sonrası Fed'in faiz
indirim hızını yavaşlatabilme ihtimali gündeme gelirken, yılın sonuna
kadar faiz indirimi beklentileri de korunuyor. Bu hafta içinde bunun
fiyatlamalar üzerinde etkili olması beklenebilir. Çin'de enflasyon verileri
deflasyon endişelerine neden olurken, Çin yönetiminin teşvik programları
takip ediliyor. Jeopolitik gelişmeler de piyasaların gündeminde yer almaya
devam ediyor.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• Önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.
Dolar/TL
Geçen hafta kurda düşük volatilite yatay seyirler takip edilirken, açıklanan
verilerin fiyatlamalara etkisi çok sınırlı kaldı. Yurt içerisinde cari işlemler
dengesi ağustosta 4,3 milyar dolar fazla verdi. Böylece Ocak - Ağustos
2024 arası cari işlemler açığı 9,67 milyar dolar olarak gerçekleşti. Diğer
taraftan TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre katılımcıların yıl sonu
enflasyon beklentisi yüzde 44,11 olarak gerçekleşti. ABD’de ÜFE eylülde
aylık değişim göstermezken, çekirdek tarafta ise yüzde 0,2 ile beklentiler
dahilinde gerçekleşti. Böylece ABD’de yıllık ÜFE yüzde 1,8 ve yıllık
çekirdek ÜFE yüzde 2,8 oldu. Bugün önemli bir veri akışı bulunmazken,
hafta genelinde TCMB faiz kararı piyasaların odağında olacak. Dolar/TL,
bu sabah saat 08:10 itibariyle 34,28’li seviyelerde seyrediyor. Dolar
endeksi ise 103,02 civarında bulunuyor.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu Hafta Gözler ECB’de Olacak!
Avrupa Merkez Bankası’nın Bu Hafta 25 Baz Puanlık Faiz İndirimine Gitmesi Bekleniyor
 
Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan enflasyon verileri, beklentilerin üzerinde artış göstererek temkinli bir duruşa neden oldu. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Eylülde aylık %0,2 ve yıllık %2,4 artarken, işsizlik maaşı başvuruları da yükseldi. Fed'in faiz indirim hızına dair endişeler artarken, bazı yetkililer enflasyon görünümündeki yukarı yönlü risklerin azaldığını belirtti. Küresel piyasalarda Fed'in gevşeme sürecinin yavaşlayabileceğine dair endişelerle karışık bir seyir izlendi. Yıl sonuna kadar toplamda 50 baz puanlık indirim beklentileri sürüyor.
 
ECB'nin bu hafta yapacağı toplantıda 25 baz puanlık faiz indirimine gitmesi bekleniyor. Almanya'nın büyüme beklentisi eksi %0,2 olarak güncellenirken, ECB'nin Eylül tutanakları, dezenflasyon sürecinden memnuniyet olduğunu ancak temkinli bir duruş sergilendiğini gösterdi. Almanya'da Eylül TÜFE yıllık %1,6 artarken, sanayi üretimi %2,9 yükseldi, ancak fabrika siparişleri %5,8 düştü. Avro Bölgesi'nde yatırımcı güven endeksi de düştü.
 
ABD'de Eylül ayı üretici fiyatları aylık bazda değişim göstermedi, yıllık artış ise %1,8 olarak kaydedildi. Analistlerin beklentisi %1,6 artıştı. Çekirdek üretici fiyatları aylık %0,2, yıllık %2,8 artış gösterdi. Enerji fiyatları %2,7 düşerken, gıda fiyatları %1,0 arttı. Kişisel tüketim ürünlerinde ise %0,1 artış yaşandı.
 
Çin Ulusal İstatistik Bürosu, Eylül 2024'te Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerini açıkladı. TÜFE, geçen yılın aynı dönemine göre %0,4 artarken, ÜFE %2,8 azaldı. Tüketici fiyatlarındaki artış 18 aydır sıfıra yakın seyrediyor ve deflasyon endişeleri devam ediyor. Üretici fiyatları ise Ekim 2022'den bu yana düşüş gösteriyor. İç talepteki zayıflık ve gayrimenkul sektöründeki sorunlar, Çin'in ekonomik büyümesini olumsuz etkiliyor. Çin Merkez Bankası, ekonomiyi canlandırmak için çeşitli önlemler aldı, ancak piyasalardaki beklentiler karşılanmadı.
 
Çin, ekonomisini canlandırmak amacıyla yeni mali önlemler açıkladı. Konut alımlarında özel amaçlı bonoların kullanılmasına izin verildi ve yerel yönetimlerin özel tahvil gelirlerini satılmayan konutları satın almak için kullanmalarına olanak tanındı. Maliye Bakanı Lan, ek hazine bonolarının hızlandırılacağını ve 2,3 trilyon yuan değerinde özel tahvil düzenleneceğini belirtti. Ayrıca, bankaların sermaye yenilemelerine yardımcı olacak adımlar atılacak. Hükümetin mali ve vergi sisteminde reform yapacağı, yerel yönetimlerin borç sorunlarını çözmelerine yönelik finansman çözümlerinin sunulacağı ifade edildi. Mali destek, ekonominin büyüme hedeflerini tutturabilmesi için kritik öneme sahip.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta açıklanan ABD enflasyon verisi ardından haftalık bazda değer kazanımı kaydeden Ons Altın tarafında faiz indirimlerinin geleceği gündeme gelse de yıl sonuna kadar 50 baz puanlık indirim beklentileri korunuyor. Jeopolitik gelişmelerin devam etmesi, kıymetli metal tarafında talebi artırıcı unsur olarak göz önünde bulundurulabilir. Bu hafta ABD’de majör veri olmamasına karşın tarihi zirvesine yakın seviyelerde fiyatlanan kıymetli metalde kar realizasyonları meydana gelebilir. Haftanın ilk işlem gününde alıcılı bir seyir izleyen kıymetli metalde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 2675 ve 2700 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2645 ve 2630 destek seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 2675 / 2700 / 2715
Destekler : 2645 / 2630 / 2600
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons Altın’a benzer şekilde ABD enflasyon verisi ardından pozitif fiyatlama bölgesinde fiyatlanmaya başlayan Ons Gümüş geçtiğimiz haftayı negatif getiri ile tamamlamıştı. Jeopolitik gelişmelerin ışığında, yeni haftanın ilk işlem gününde satıcılı bir seyir izleyen kıymetli metal tarafında 31.15 ve 31.00 dolar kısa vadeli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Kıymetli metalde toparlanma eğilimlerinin gündeme gelmesi durumunda ise 31.50 ve 31.75 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 31.50 / 31.75 / 32.00
Destekler : 31.15 / 31.00 / 30.75
 
EUR/USD Teknik Analizi
Yeni haftanın ilk işlem gününde, EUR/USD paritesinde negatif bir seyir izleniyor. Perşembe günü açıklanacak ECB faiz kararında beklentiler 25 baz puanlık faiz indirimi yönünde şekilleniyor. Bunun karşısında FED’in yıl sonuna kadar 50 baz puanlık faiz indirimi yapması da masada gözüküyor. Paritede aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 200 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 1.0906 ve 1.0895 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.0940 ve 1.0950 direnç seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 1.0940 / 1.0950 / 1.0967
Destekler : 1.0906 / 1.0895 / 1.0885
 
NAS100 Teknik Analizi
2024 Aralık vadeli endeks kontratında, bugün sabah saatlerinde yataya yakın sınırlı negatif bir seyir izliyoruz. Kontratta aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 20340 ve 20230 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 20540 ve 20630 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir
Dirençler : 20540 / 20630 / 20690
Destekler : 20340 / 20230 / 20120
 
UKOIL Teknik Analizi
Orta Doğu’daki gelişmelerin etkisi ile bir süredir yükselişini sürdüren UKOIL’de İsrail ve İran arasında yaşanan sıcak gelişmeler petrol tarafında fiyatları yukarı çekmeye devam ediyor. Bugün sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen UKOIL’de 79.15 ve 79.75 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 77.70 ve 77.00 destek seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 79.15 / 79.75 / 80.40
Destekler : 77.70 / 77.00 / 76.20



  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

DGeçen hafta da Borsa İstanbul'da zayıf görüntü devam etti. Zayıflayan ekonomiyle birlikte faizlerin bir süre daha yüksek kalabileceği beklentileri Borsa üzerindeki etkisini sürdürdü. Orta Doğu'daki riskler de ilave baskı yarattı. BIST100 endeksi geçen hafta %2,6 oranında gerileyerek 8.876 seviyesinden tamamlarken, artıda kapatan sektör olmadı. Düşük likidite ortamı da devam etti. Bu hafta perşembe günkü TCMB toplantısından faiz değişikliği ve gevşeme sinyalinin verilmesi beklenmiyor. Haftaya başlarken Borsadaki satış baskısı sürebilir. Diğer yandan, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Vergi Denetim Kurulunun, büyük şirketlere yönelik yoğun bir denetim programına hazırlandığını belirtti. Yurtdışında ise haftaya başlarken Çin kaynaklı gelişmeler öne çıkıyor. Hafta sonunda Çin ekonomiyi canlandırmak için borçlanmayı artırma taahhütü verse de net rakamlar paylaşılmaması piyasalar üzerinde oynaklık yaratıyor. Konut sektöründeki yavaşlama, şirket karlılıklarındaki azalma, istihdam ve nüfus dengelerinin değişmesi ve borç dinamiklerine karşın Çin geçtiğimiz haftalarda önemli bir dizi adım atmış ve buna bağlı olarak emtia ve Çin borsa endekslerinde sert yükselişler yaşanmıştı. Yeni önlemlerin tatmin edici olmaması ve dün TÜFE verilerinin deflasyona işaret etmesiyle bu sabah Asya borsalarında dalgalanma yaşanıyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise hafif artıda. Diğer yandan, cuma günü artıda kapatan ABD borsaları bu sabah vadelilerde kısmi baskı altında. Dolar hafif primli seyrederken, Brent petrol %1 civarında düşüyor. Yurtdışında bu hafta ABD'de Fed üyelerinin açıklamaları yakından izlenecekken, veri tarafında perakende satışlar öne çıkıyor. Avrupa'da ise ECB faiz kararı var. Güçsüz ekonomik göstergeler ve düşen enflasyonla birlikte ECB'den faiz indirimi bekleniyor. Orta Doğu'daki haber akışları da bu hafta ön planda kalmaya devam edebilir. Son olarak, bugün Kabine, Cumhurbaşkanı Erdoğan başkanlığında toplanacak.



 
 

  
MAKROEKONOMİ

 
ABD'de eylül ayı ÜFE verileri izlendi. Manşet ÜFE, aylık bazda ağustosta %0,2 artışın ardından eylül ayında yatay seyre (%) geçerek beklentilerin (%0,1 artış) altında kaydedildi, yıllık bazda ise %1,9'dan %1,8 seviyesine geriledi ve böylece son yedi ayın en düşük seviyesinde kaydedildi. Gıda ve enerji ürünlerini dışlayan çekirdek ÜFE ise, aylık bazda ağustosta %0,3 oranında artışın ardından eylül ayında artış hızı beklentilerle uyumlu olarak %0,2 seviyesine yavaşladı, yıllık bazda ise %2,6'dan %2,8 seviyesine yükseldi ve böylece son üç ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi.
 
ABD'de ekim ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi, hafif artış beklentilerine karşın 70,1'den 68,9 seviyesine geriledi. Detaylara bakıldığında, ekimde cari koşullar alt endeksi 63,3'ten 62,7 seviyesine gerilerken, beklentiler alt endeksi ise 74,4'ten 72,9 seviyesine geriledi.

Avrupa tarafında, ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden Almanya'da eylül ayına ilişkin nihai TÜFE verileri açıklandı. Buna göre, Almanya'da manşet TÜFE, aylık bazda ağustosta %0,1 oranında düşüşün ardından eylül ayında öncü veriyle uyumlu olarak yatay (%0) seyretti, yıllık bazda ise %1,9'dan %1,6 seviyesine gerileyerek Şubat 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti ve böylece ECB'nin %2 hedefinin altındaki seyrini sürdürdü.

Yurt içinde ise, TÜİK tarafından ağustos ayı ticaret satış hacmi ve ciro endeksleri verileri yayımlandı. Tüketim harcamalarına dair izlediğimiz perakende satış hacmi aylık bazda temmuzda %0,9 oranında artışın ardından ağustosta artış hızı %2,2 seviyesine yükseldi ve böylece aralıksız yükselişini üçüncü aya taşıdı. Perakende satış hacminin yıllık artış hızı ise temmuz ayındaki %5,8'den ağustos ayında %13,3 seviyesine yükselmekle birlikte son beş ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi. Toplam ciro endeksi ise temmuzda aylık bazda %0,4 oranında düşüşün ardından ağustosta %3,7 oranında artış kaydetti ve son beş ayın en güçlü hızında toparlanma sergiledi, yıllık bazda artış hızı ise %40,1'den %41,8 seviyesine yükseldi.

TCMB tarafından ağustos ayı ödemeler dengesi verisi yayımlandı. Aylık bazda ağustos ayında dış ticaret açığındaki daralmanın yanında net hizmet gelirlerindeki artışın (özellikle net seyahat gelirlerindeki artışın) etkisiyle aylık cari denge 4,32 milyar USD fazla verdi ve böylece aylık bazda haziran ayında 0,76 milyar USD'lik fazla ve temmuzda 0,78 milyar USD'lik fazla verilmesinin ardından ağustos ayı verisiyle birlikte cari dengede son üç ayda fazla verildi, yılın ilk beş ayında ise aylık ortalama 3,1 milyar USD seviyesinde açık verilmişti.
• 12 aylık kümülatif verilere göre cari açık ise, temmuz ayındaki 15,1 milyar USD'den ağustos ayı itibarıyla 11,3 milyar USD seviyesine geriledi ve böylece Aralık 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi. 12 aylık kümülatif cari denge/GSYH oranı ise, Mayıs 2023'te -%5,4 seviyesine ulaşmasının ardından Ağustos 2024 itibarıyla -%0,9 seviyesine iyileşti. (2024 yılı 2. çeyrek kümülatif GSYH verisi alındı).
Ayrıca TCMB tarafından ekim ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlandı.

• Katılımcıların, bu yıl sonu yıllık TÜFE beklentisini, %43,14 seviyesinden %44,11'e yukarı yönlü revize ettikleri görülürken, 12 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentisini %27,49'dan %27,44 seviyesine hafif aşağı yönlü revize ettiği gözlendi. Orta vadeli TÜFE beklentilerinden 24 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentisinin ise %18,38'den %18,08 seviyesine hafif aşağı yönlü revize edildiği gözlenmekte.
• Ayrıca politika faizinin TCMB'nin bu haftaki toplantısında %50 seviyesinde sabit tutulması beklenirken, 3 ay sonrasında ortalamada %46,26 seviyesine düşürülmesi bekleniyor. 12 ay sonrasına ilişkin politika faizi beklentisi ise ortalamada %31,64 seviyesine geriledi.
• Piyasa katılımcılarının bu yıl sonu ve gelecek yıl sonu için büyüme beklentilerinde hafif aşağı yönlü revizyon gözlendi. Katılımcıların 2024 yılı GSYH büyüme beklentisi %3,19'dan %3,12 seviyesine hafif aşağı yönlü revize edilirken, 2025 yılı büyüme beklentisi ise %3,36'dan %3,30 seviyesine hafif aşağı yönlü revize edildi.
• Cari açık beklentisi bu yıl sonu için 22,2 milyar USD'den 20,2 milyar USD'ye aşağı yönlü revize edilirken, gelecek yıl sonu cari açık beklentisi ise 24,3 milyar USD'den 23,7 milyar USD'ye aşağı yönlü revize edildi.
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, perşembe günü üretimin seyrine ilişkin eylül ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek. Ayrıca yarın üretimin son görünümüne yönelik olarak ekim ayına ilişkin New York Fed Empire State imalat endeksi izlenecek. İç talebin seyrine ilişkin olarak eylül ayı perakende satışlar verisi perşembe günü yayımlanacak. İstihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi perşembe günü izlenecek. Cuma günü ise, konut piyasası verilerinden eylül ayına ilişkin konut başlangıçları ve inşaat izinleri verileri takip edilecek.
• Avrupa tarafında, piyasaların odak noktasında perşembe günü ECB'nin faiz kararı ve ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması olacak. Banka, haziran ayındaki 25 baz puanlık faiz indiriminin ardından eylül ayı toplantısında bu yıl ikinci kez faizleri beklentilerle uyumlu olarak indirmişti. Buna göre ECB, temel refinansman faiz oranını %4,25 seviyesinden %3,65 seviyesine ve marjinal borç verme faiz oranını %4,50 seviyesinden %3,90 seviyesine çekerken, mevduat imkanı faiz oranını ise %3,75 seviyesinden %3,50 seviyesine indirmişti. ECB Başkanı Lagarde ise, eylül ayı toplantısının ardından yaptığı açıklamada, para politikasının sıkılaşma etkilerinin kendini beklenenden fazla gösterdiğini belirtmekle birlikte, önceden belirlenen bir faiz patikalarının bulunmadığını, verilere bağlı kalmaya ve toplantıdan toplantıya karar vermeye devam edeceklerini vurgulamıştı. Lagarde, ekim ayının başındaki son konuşmasında ise, Euro Bölgesi'nde dezenflasyonun son iki ayda hızlandığını, son gelişmelerin enflasyonun zamanla hedefe döneceğine dair güvenlerini artırdığını ve bunu ekim ayındaki kararlarında hesaba katacaklarını söylemişti. Lagarde'ın enflasyon konusundaki iyimserliği ekim ayındaki toplantıda faizlerin düşürüleceğine yönelik beklentileri desteklemekte. Swap piyasasında ise, ECB'nin bu yıl üçüncü faiz indirimine %95 olasılıkla bu haftaki toplantısında ve dördüncü faiz indirimine ise %99 olasılıkla aralık ayında gitmesi beklenmekte. Böylece, yılın kalan son iki toplantısında iki adet 25 baz puanlık faiz indirimi büyük olasılıkla fiyatlanmakta. Ayrıca Euro Bölgesi'nde üretimin seyrine ilişkin olarak ağustos ayı sanayi üretimi verisi yarın takip edilecek. Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan ekim ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri yarın açıklanacak. ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden Euro Bölgesi'nde eylül ayına ilişkin nihai TÜFE verileri perşembe günü açıklanacak. İngiltere'de BoE'nin para politikasına yön verecek olan verilerden eylül ayı TÜFE verileri de çarşamba günü açıklanacak. Euro Bölgesi'nde ağustos ayı dış ticaret dengesi verisi perşembe günü takip edilecek.
• Asya tarafında ise, cuma günü Çin'de bu yılın üçüncü çeyreğine ilişkin GSYH büyüme verileri takip edilecek. Bu yılın üçüncü çeyreğinde Çin ekonomisinin çeyreklik bazda büyüme hızının %0,7'den %1,1 seviyesine yükselmesi ve yıllık bazda ise büyüme hızının %4,7'den %4,5 seviyesine hafif yavaşlaması bekleniyor. Cuma günü, ayrıca Çin'de ekonomik faaliyetin seyrine ilişkin bilgi veren eylül ayı sanayi üretimi, perakende satışlar ve sabit sermaye yatırımları verileri açıklanacak.
Yurt içinde ise, yarın eylül ayı tarım ürünleri üretici fiyat endeksi ve Merkezi Yönetim bütçe dengesi verisi, çarşamba günü ağustos ayına ilişkin özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu istatistikleri ve eylül ayı konut fiyat endeksi verisi, perşembe günü ağustos ayı kısa vadeli dış borç istatistikleri ve eylül ayı konut satışları verileri ve cuma günü ise ağustos ayı uluslararası yatırım pozisyonu istatistikleri takip edilecek. Ayrıca perşembe günü TCMB'nin PPK toplantısı izlenecek.
• Bütçe dengesi, aylık bazda ağustosta 129,6 milyar TL açık vermişti ve böylece yılın ilk sekiz ayında bütçe toplam 973,6 milyar TL seviyesinde açık vermişti. 12 aylık kümülatif bütçe açığı ise, temmuz ayındaki 1,79 trilyon TL'den ağustos ayında 1,97 trilyon TL'ye yükselirken, bütçe açığı/GSYH oranı da %5,1 seviyesinden %5,6 seviyesine yükseliş kaydetmişti. (2024 yılı ikinci çeyrek kümülatif GSYH verisi alındı).
• Toplam konut satışları, aylık bazda temmuzda %60,2 oranında güçlü artışın ardından ağustosta %5,6 oranında artış kaydederek 134.155 adet seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece son sekiz ayın en yüksek seviyesinde kaydedilmişti, bunun yanında bir önceki yılın aynı ayına göre ise %9,9 oranında artış sergilemişti.
• Ağustos ayı konut fiyat endeksinin aylık artış hızı %0,93'ten %3,59 seviyesine yükselerek son üç ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşirken, yıllık artış hızı ise %38,7'den %34,4 seviyesine yavaşlayarak Ekim 2022'de ulaştığı rekor seviye olan %186,8 seviyesinden düşüşünü sürdürmüştü ve Ağustos 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedilmişti. Konut fiyatları reel olarak ise ağustosta yıllık %11,6 oranında gerilemişti ve böylece konut fiyatlarında yıllık artış Aralık 2019'dan bu yana olan dönemde son altı ayda yıllık enflasyonun altında kalmıştı.
• TCMB, geçen ayki toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak %50 seviyesinde sabit tutmuştu. Ayrıca karar metninde, ''politika faizinin sabit tutulmasına karar verilmekle birlikte, enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruşun yinelendiği'' belirtilmişti. Bir önceki metinle kıyaslandığında ise, ilgili cümlede, "parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerinin de göz önünde bulundurulduğu" ifadesinin çıkarıldığı gözlenmişti. Bunun yanında, ''aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceği''ne ilişkin ifade yinelenmişti. Ayrıca, ''enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası araçlarının etkili şekilde kullanılacağı" belirtilmişti. Banka'nın bu haftaki toplantısında da politika faiz oranını sabit tutması bekleniyor.

ŞİRKET HABERLERİ

Kardemir Demir Çelik (KRDMD, Pozitif): Şirket tarafından Cezayir'e ihraç edilmek üzere toplam bedeli 10,3mn EUR'luk ray ihalesi kazanılmıştır. Teslimat sözleşme tarihinden itibaren 3 aylık bir dönemde gerçekleştirilecektir.

Reeder Teknoloji (REEDR, Negatif): Şirket ortakları toplamda 188mn TL nominal tutarlı hisseleri Borsada satışa konu edilebilmek için MKK'ya başvurdu. Söz konusu tutar ödenmiş sermayenin %20'sine denk gelmektedir.

Türk Traktör (TTRAK, Sınırlı Pozitif): Yönetim Kurulu'nun 14 Ekim 2024 tarihli kararına istinaden; 2.700mn TL tutarında nakden temettü dağıtılması ve kâr payı ödeme tarihinin 8 Kasım 2024 olarak belirlenmesi hususlarının Kasım ayı içerisinde yapılması öngörülen Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda pay sahiplerinin onayına sunulmasına karar verildi.

Ülker Bisküvi (ULKER, Nötr): Şirket, uluslararası yatırımlarının daha etkin ve odaklanmış bir yapı içinde yönetilebilmesi amacıyla; aktifinde bulunan altı adet yurt dışı iştirak paylarının işletme bütünlüğünü bozmayacak şekilde, kül halinde kısmi bölünme yolu ile Şirket'in %100 bağlı ortaklığı olarak 250bin TL sermaye ile yeni kurulmuş olan Taygeta Gıda Üretim ve Pazarlama A.Ş. unvanlı şirkete devrine karar verilmiştir.


SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: 27/05/2024 tarihli Borsa kararı ile uyarılan Euro Yatırım Holding'in 30/06/2023, 31/12/2023 ve 30/06/2024 tarihli finansal tablolarına ilişkin bağımsız denetim raporlarında görüş bildirmekten kaçınılması nedeniyle, Şirket paylarının Yakın İzleme Pazarı'na alınmasına; payların işlem sırasının 14/10/2024 tarihinde kapalı kalmasına, 15/10/2024 tarihinden itibaren Yakın İzleme Pazarı'nda yeniden işleme açılmasına karar verilmiştir.

Demir-Çelik: Türkiye Çelik Üreticileri Derneği Genel Sekreteri Veysel Yayan; demir-çelikte alınan son önleme dair yaptığı yorumda "Yaklaşık 5,5mn ton yassı çelik üretimini etkileyen bir durum. İthalatın bir şekilde kontrol altına alınması ile Türkiye 2 milyar USD üzerinde bir denge kurabilme, cari işlemler dengesini iyileştirebilme imkânına sahip olacak" yorumunda bulundu. (Kaynak: Bloomberg HT)

Otomotiv: OSD, 2024 yılının ocak-eylül dönemine ait üretim ve ihracat pazar verilerini açıkladı. Buna göre, yılın 9 aylık döneminde toplam otomotiv üretimi geçen yılın aynı dönemine göre %7 azalarak 1mn adede ulaştı. Otomobil üretimi ise %5 azalarak 657.148 olarak gerçekleşti. Traktör üretimiyle birlikte toplam üretim ise 1,04mn adedi buldu. Yılın 9 aylık döneminde ticari araç grubunda üretim, geçen yılın aynı dönemine göre %11, ağır ticari araç grubunda %23, hafif ticari araç grubunda ise %9 geriledi. (Kaynak: Bloomberg HT)

Yasa Teklifi: AK Parti Grup Başkanı Güler, limiti 100 bin TL'yi aşan kredi kartlarından savunma sanayii için yıllık 750 TL'lik katkı payı düzenlenmesinin gündemde olduğunu belirtti. Düzenlemeye göre noterlerde ise taşınmaz satışlarının noterler tarafından yapılması halinde belirlenen tutarda, ilk defa tescili yapılacak olan araçların tescil işlemlerinde 3 bin lira, tescil edilmiş araçların her çeşit satış ve devirlerinde 1.500 lira, noterlik ücreti alınan diğer işlemlerde işlem başına 75 lira katılma payı alınacak. (Kaynak: Bloomberg HT)


DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Forte İletişim (FORTE): Şirket'in, Türkiye İş Kurumu Genel Müdürlüğü Destek Hizmetleri Dairesi Başkanlığı kurumunun Veri Merkezleri Donanım, Lisans, Parça Dahil Bakım-Onarım ve Teknik Destek Alımı ihalesinde, en iyi fiyatı vererek birinci olduğu ve ihalenin uhdesinde kaldığı ihale komisyonunca tarafa bildirilmiştir. İhale bedeli KDV hariç 56,4mn TL'dir.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.