Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

KIYMETLİLER İLK HAFTAYI YEŞİLDE KAPATTI

Altın, haftaya 2.622 dolar/ons seviyesinden başlarken Fed'in yavaşlama mesajından sonra son iki yılın zirvelerine yükselen dolardan baskı görerek 2.600 dolar/ons altına doğru geriledi. Ancak, faiz indirimlerinin devam etmesi beklenen yeni yıla giriş yapılırken bu psikolojik sınırdan destek bularak toparlanmayı başardı. Böylece, haftayı 2.640 dolar/ons seviyesinden tamamlayan sarı maden, haftalık bazda yüzde 0,7 değer kazandı. Bu hafta ise kritik ABD istihdam verileri yatırımcıların gündeminde olacak.

Gümüş de baskı altında 29 dolar/ons'un altına gerilediği bir haftayı, bu seviyeden alım desteği görerek artıda kapattı. Gümüş, 29,44 dolar/ons seviyesinden başladığı haftayı 29,62 dolar/ons ile bitirerek haftalık yüzde 0,8 kazanç ile yeni yıla başladı.

Platin, 921 dolar/ons seviyesinden başladığı haftada 900 dolar/ons'tan destek bulurken haftayı yüzde 1,2 kazanç ile 932 dolar/ons seviyesinden kapattı.

Paladyum, haftaya 911 dolar/ons seviyesinden başlarken haftayı 919 dolar/ons ile kapatarak yüzde 1,1 kazanç elde etti.


 Troy Kıymetlı Maden Tıc. A.Ş
 www.goldtakas.com www.troypm.com

ABD hisse senedi endeksleri ISM PMI verilerinin ardından haftanın son işlem gününü 5 günlük değer kaybı serisine son vererek pozitif tamamladı. Veri 48,2 beklentinin üzerinde 49,3, sipariş endeksi bir önceki aya ait 50,4'ün izerinde 52,5, imalat fiyatları ise 51,5 beklentinin üzerinde 52,5 seviyesinde açıklandı. S&P 500 %1,26, Nasdaq %1,77, Dow Jones %0,80 değer kazanımlarıyla haftanın son işlem gününü tamamladılar. Tüm sektörlerin pozitif fiyatlandığı günde, isteğe bağlı tüketim %2,42, teknoloji %1,62, gayrimenkul %1,35 primlenerek en iyi performansları sergilediler. Tahvil piyasasında ise satış baskısı devam etti. Haftasonu Fed yöneticilerinden Kugler ve Mary Daly enflasyon ve istihdam piyasasındaki risklerden çekindiklerini belirterek faiz indirimi konusunda Fed'in temkinli duruşunu yineledi. Hafta boyunca istihdam piyasasına ait veriler ön planda olacak. Cuma günü Tarım Dışı İsithdam verisi'nin 154.000 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Asya endeksleri haftaya negatif başlangıç yaparken, Avrupa endekslerinün güne yatay pozitif başlangıç yapması bekleniyor.
ABD
" Tesla (TSLA) hisseleri, teslimat rakamlarının beklentilerin altında kaldığı ve satış baskısıyla geçen seansın ardınan Cuma günü güçlü tepki alımlarıyla %8,22 primle günü tamamladı.

" Rivian (RIVN) hisseleri, 4. çeyrekte 13.000 beklentinin üzerinde 14.183 araç teslimatı bildirilmesinin ardından %24,45 değer kazandı.

" United States Steel (X) hisseleri, Joe Biden'ın ABD'nin çelik endüstrisindeki pozisyonunu koruyabilmek için şirket satışını engellediği açıklamasının ardından %6,53 değer kaybetti.

" Molson Coors Beverage (TAP) hisseleri, ABD Sağlk Bakanlığı Başkanı'nın alkol tüketimi ile kanser arasındaki bağlantıyı özetleyen ve yeni önlemler alınması gerektiği notunu içeren tavsiyeler yayınlamasının ardından %3,37 değer kaybıyla işlem gördü, sektör hisselerinde satış baskısı takip edildi.

" Constellation Energy (CEG) hisseleri, ABD hükümeti ile önümüzdeki birkaç yıl içinde yaklaşık 1 milyar dolar ödemesi beklenen iki anlaşma imzalamasının ardından %4,04 değer kazandı.
Avrupa
" Iberdrola (IBE) hisseleri, %1,25 değer kazanımıyla EuroStoxx50 Endeksi'nin en iyi performansını gösterdi.

" Kering (KER) hisseleri, %4,88 değer kaybıyla EuroStoxx50 Endeksi'nin en zayıf performansını gösterdi.



  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 35,30-35,40 bandında
Doların küresel çapta güçlenmesi ile bazı gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybına uğruyor. TL paralel bir seyir izlerken, dolar kuru kademeli yükseliş gösteriyor. 35,30’un üzerine yönelen dolar kurunda 35,40 ve 35,50 dirençler olarak izlenebilir. 35,30’un altında 35,20 ve 35,10 sonraki destek seviyeleridir.

Destek: 35.20-35.10

Direnç: 35.40-35.50
EUR/USD - 1,0330 direnç haline geldi
EUR/USD paritesi dolar lehine eğilim ile aşağı yönlü seyrine devam ediyor. Parite 1,04 civarında kalıcı olamazken, 1,0330 ve 1,03 desteklerinin altına yöneldi. Paritede yaklaşık üç aydır alçalan kanaldaki hareketin devam ettiğini belirtelim. 1,0330 önceki dip olduğundan bu seviyenin üzerinde kalınması dip oluşumu için önemli idi. Dolayısıyla da bu seviyenin altına geri çekilme ile birlikte paritede dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. Böylece parite son iki yılın en düşük seviyelerine geri çekildi. 1,03’ün altında 1,02 destek konumunda. 1,0330’un üzerinde 1,04 ise direnç olarak korunuyor.

Destek: 1.0220-1.02

Direnç: 1.0330-1.04
Sterlin/Dolar - Kısa vadeli toparlanma eğiliminde
Sterlin/Dolar gün içi görülen en yüksek seviye 1,244 iken kapanış 1,244 seviyesinde %0.5 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,234 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,269 seviyesi oldu. Paritenin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,217 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,275 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Destek: 1.234-1.217

Direnç: 1.269-1.275
Dolar/Japon Yeni - Sıkışma bandı içerisinde
Dolar/Japon Yeni geçtiğimiz günü %0.2 yükselişle tamamladı. Dolar/Japon Yeni 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 160,91 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 161,82 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 156,36 ve 154,04 olarak izlenebilir.

Destek: 156.36-154.04

Direnç: 160.91-161.82
Ons Altın - 2660 doların üzerinde güç kaybetti
Altın ons fiyatları 2600-2660 dolar bandının alt tarafına doğru geri çekilmelerde destek bulurken, bu aralık içerisinde kalmayı başardı. Buna paralel altın ons 2640 dolar olan direncini aşma çabası ile kısa vadeli görünümünü güçlendiriyor. 2660 dolar sonraki direnç konumunda iken, bu seviyenin aşılması ile beraber yeniden yükselen trendin başladığını görebiliriz. 2700 dolar sonraki hedef direnç seviyesidir. 2600 dolar desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim.

Destek: 2600-2580

Direnç: 2660-2700
Ham Petrol - Yükseliş eğiliminde
Ham Petrol haftalık bakıldığında %4.8, aylık ise %8.3 yukarıda seyrederken güncel olarak 73,96 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 75,66 ve 76,04 dirençleri ve 73,5 ve 72,31 destekleri izlenebilir.

Destek: 73.5-72.31

Direnç: 75.66-76.04
S&P 500 Endeksi - RSI indikatörü güçlendi
S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 5.942 seviyesinde %1.3 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.060 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.107 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 5.880 ve 5.785 destekleri takip edilmelidir.

Destek: 5880-5785

Direnç: 6060-6107


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Finansal tahminlerimizde ve makro varsayımlarımızdaki değişiklikleri yansıtarak, TAB Gıda için hedef fiyatımızı 280 TL’den 244 TL’ye düşürürken %55 artış potansiyeli sunan hisseyi beğenmeye devam ediyor ve AL tavsiyemizi sürdürüyoruz. 2025’e ilişkin makro belirsizlikler nedeniyle daha temkinli bir yaklaşıma rağmen, i) kanıtlanmış, defansif iş modeli, ii) kalıcı ve öngörülebilir büyüme patikası, iii) sağlıklı bilanço, iv) güçlü nakit yaratma kabiliyeti ve v) güçlü pazar konumlanması nedeniyle TAB Gıda’yı beğenmeye devam ediyoruz. Şu anda hisse senedi, nominal rakamlara göre bakıldığında 2025T FD/FAVÖK 8.0x seviyesinde işlem görürken yabancı benzerlerine kıyasla %11 iskontoya işaret etmektedir (UMS-29 reel verilere göre 2025T FD/FAVÖK 7.2x)

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/01/06/sirket-raporu-tab-gida-tabgd-is-hedef-fiyat-degisikligi-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD
Geride bıraktığımız hafta yeni yıl tatili sebebiyle veri akışı sakin seyrederken, ABD borsaları 2025'in ilk haftasında çoğunlukla negatif seyretti.
Son beş işlem seansında S&P 500 %1,5'ten fazla düşerken Nasdaq Composite yaklaşık %2, Dow Jones ise %1,5 oranında değer kaybetti.
Cuma günü açıklanan ISM İmalat PMI, Aralık 2024'te bir önceki aya göre 0,9 puan artarak 49,3 ile piyasa beklentisi olan 48,4'ün üzerinde
açıklandı. Bu sonuç, ABD imalat sektöründe Mart ayında kaydedilen 50,3’ten sonra en yumuşak daralma hızına işaret etti. Yeni siparişleri ölçen
endeks son 11 ayın en güçlü yeni mal talebini yansıtarak 52,5’e yükseldi. Öte yandan, firmalar, tedarikçi teslimatlarının arttığını ve Trump
yönetiminin olası tarifelerinden kaçınmak için yatırımlarını artırdıklarını belirtti.
Haftanın son işlem gününde, kurumsal cephede teknoloji hisseleri öne çıkan performanslar gösterdi. Nvidia %4,4 ve Super Micro Computer
%10,9 yükseldi. Tesla hayal kırıklığı yaratan son çeyrek teslimat raporu sonrasında, Çin satışlarının 2024 için rekor seviyede gerçekleştiğini
bildirdikten sonra %8,2 oranında değer kazandı. Diğer yandan, Başkan Joe Biden'ın Nippon Steel'in 14,9 milyar dolarlık satın alımını
engellemesinin ardından US Steel hisseleri %6,5 oranında değer kaybederek endekslerden negatif ayrıştı. Sonuçta ABD hisse senedi piyasaları
FED’in faiz indirim hızında beklenen yavaşlama, Trump tarifelerinin etkislerinin boyutunun belirsizliği gibi endişelerle geçirdiği değer
kayıplarının bir kısmını Cuma günü teknoloji şirketleri öncülüğünde telafi etti. S&P 500 endeksi %1,26 primlenerek 5.942 seviyesinde seansı
tamamlarken Nasdaq %1,77 ve Dow Jones ise %0,80 oranında, değer kazandı.
Bu hafta piyasaları Tarım dışı istihdam, ISM Hizmet PMI, JOLTS iş İmkanları, FOMC toplantı tutanakları başta olmak üzere yoğun bir veri
takvimi bekliyor. Fed Başkanı Jerome Powell, 18 Aralık'ta düzenlediği yılın son basın toplantısında işgücü piyasasını genel olarak iyi olarak
nitelendirmiş ve 2024 yazında işsizlik oranının artmasıyla ortaya çıkan aşağı yönlü risklerin azalmış olabileceğini söylemişti. Haftanın son işlem
günü takip edilecek istihdam datasında beklentiler tarım dışı istihdam artışının 150 bin üzerinde kalması yönünde şekillenmiş olduğu
görülüyor.
Euro Bölgesi
Avrupa piyasaları bir önceki seansta elde ettiği kazanımlarının çoğunu silerek, Cuma günü geriledi. Euro Stoxx 50 endeksi %0,94 değer
kaybederek 4.871 seviyesine gerilerken FTSE 100 %0,44, CAC 40 %1,51 ve DAX ise %0,59 değer kaybetti. Rusya'dan Ukrayna üzerinden
gelen doğal gaz akışının durması, Almanya ve ucuz doğal gaza bağımlı diğer ekonomilerde elektrik maliyetlerinde yeni bir artış riski yaratıyor.
Bu durum ağır sanayi Alman üreticilerinin karlarını aşındırmasının yanı sıra, daha yüksek elektrik maliyetleri Euro Bölgesi enflasyonunda da
tekrar canlanma riski de yaratıyor. Dolayısıyla ECB'nin faiz indirimlerini devam ettirmesi için alanı daralmış oluyor. Bu konjonktürde ise
teknoloji ve sanayi sektörü son işlem gününde kayıplara öncülük etti. BMW, Porsche, SAP ve Siemens %1'den fazla kaybetti. Kimya sektörünün
büyük şirketlerinden BASF, doğal gaz fiyatlarına daha fazla maruz kalması nedeniyle %2,4 düştü. Bu hafta Avrupa’da ekonomi takvimi
bakımından Euro Bölgesi ve Almanya enflasyonu takip edilecek. Almanya’da enflasyon Kasım’da yıllık bazda 2%’den 2,2%’ye yükselmişti.
Piyasa beklentisi yıllık TÜFE’nin 2,4%’e, aylık enflasyonun ise 0,3%’e yükseleceği yönünde.
Türkiye
Yurt içinde; cuma günü açıklanan aralık ayı enflasyon verisini, 23 Ocak tarihinde yapılacak TCMB toplantısına yönelik faiz indirim sürecini
destekleyen bir veri olarak yorumluyoruz. Bu ayki toplantısında 150-250 bazpuan arası bir faiz indirimine imkan verebileceğini düşünmekteyiz.
Bugün yurt içinde veri takvimi sakin, Kabine toplantısının yapılması bekleniyor. Toplantı sonrası Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın
konuşması izlenebilir
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD
Geçen haftayı kayıpla sonlandıran parite haftaya ılımlı pozitif bir başlangıç yaptı. Geçen haftalık kaybı yüzde 1'in üzerinden gerçekleşen EURUSD paritesi, haftaya kayıplarını telafi etme çabasıyla başladı. Parite geçtiğimiz hafta son 4 yılın en düşük seviyelerini test etmişti. Doların değer kazanmaya devam etmesi, EURUSD paritesinde baskıya neden oldu. Bugün ise parite üzerinde volatiliteye neden olabilecek verilerde ise; euro bölgesi ve ABD kanadından gelecek olan PMI verileri bulunuyor. İlk olarak TSİ 12:00'da Euro bölgesinde açıklanacak olan Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi verisi izlenecek. Ardından gözler Euro bölgesinin lokomotif ekonomisi Almanya'dan gelecek olan enflasyon verisine çevrilecek. Veri TSİ 16:00'da açıklanacak. Sonrasında ise TSİ 17:45'te ABD'den gelecek olan Hizmet Satın Alma Md. End. (PMI) verisi izlenecek. Piyasalardaki beklenti verinin 58.5 seviyesinde gerçekleşmesi yönünde. Gelen veri akışları parite üzerinde volatilitenin artmasına neden olacaktır. Haftaya genel olarak baktığımızda ise yarın Euro bölgesinden gelecek olan enflasyon verisi, Euro varlıkları için oldukça önemli gözüküyor. EURUSD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak 1.0344 - 1.0456 - 1.0600 seviyeleri direnç noktaları olarak; 1.0220 - 1.0092 - 0.9951 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

Petrol
Petrolün geçen hafta gerçekleştirdiği performansa baktığımızda haftayı yüzde 5'in üzerinde değer kazanımı ile kapattığı görülüyor. Bununla birlikte haftanın ilk işlem gününün ilk saatlerinde hafif negatif bir havanın hakim olduğu gözlemlenmekte. Geçen haftayı yaklaşık olarak yüzde 5'in üzerinde bir kazançla tamamlayan petrol son 3 ayın zirve seviyelerinde işlem görmeye devam ediyor. Geçtiğimiz hafta Çin'de açıklanan İmalat Sektörü PMI verisinin büyümeye işaret etmeyi sürdürmesi petrol fiyatlarına destek verdi yorumları yapılabilir. Hem jeopolitik riskler hem küresel talep hem de ABD'nin petrol üretimiyle ilgili atacağı adımlar yakından takip edilecek. Crude ürününü teknik olarak inceleyecek olursak 74.49 - 76.02 - 77.56 seviyeleri direnç noktaları olarak; 72.86 - 71.46 - 69.41 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.
XAUUSD
Geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği performans ile haftayı bir miktar değer kazanımı ile kapatan ons altın, yeni haftaya 2640 dolar seviyelerinde başlangıç yaptı. Yeni haftanın ilk işlem gününde 17:45'da ABD'den açıklanacak olan Hizmet Satın Alma Md. End. (PMI) ekonomik verisi izlenecek. Veri ile küresel bazda voaltilite artacaktır. Diğer yandan piyasalar FED'in 2025'te parasal gevşeme yönünde ne sıklıkla adımlar atabileceğine yönelik ipuçlarını arıyor. Banka Aralık toplantısında 2025 yılına dair parasal gevşeme hızının beklentilerden yavaş olabileceğine yönelik açıklamalarda bulunmuştu. Son olarak hafta sonu bazı FED yetkililerinin açıklamaları izlendi. Bu açıklamalarda da ABD'de enflasyon konusunda halen endişlerin olduğu görülürken, bankanın bu yıl faiz düşürme konusunda temkinli adımlar atabileceğine yönelik beklentileri de artırdı. Haftaya genel olarak baktığımızda ise haftanın son işlem gününde ABD'den gelecek olan tarım dışı istihdam verisi, haftanın önemli ekonomik verilerinden biri olarak karşımıza çıkıyor. XAUUSD grafiğini teknik olarak inceleyecek olursak 2666 - 2690 - 2720 seviyeleri direnç noktaları olarak; 2620 - 2585 - 2551 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.



 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem gününe %0,29 artışla başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdürerek 10.097 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %1,14 kazançla 10.075,17 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,52 ve Sınai Endeks %1,05 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 4 baz puan azalışla %39,97 ve 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan azalarak %28,61 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 35,25-35,41 ve Euro/TL 36,23-36,50 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 256 oldu.
TÜİK verilerine göre tüketici fiyat endeksi, Aralık ayında aylık %1,03 artarken Kasım ayında %47,09 olan yıllık enflasyon, Aralık ayında %44,38'e geriledi. Yıllık çekirdek enflasyon da %45,34 oldu. Yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE), Aralık ayında aylık %0,40 ve yıllık %28,52 artış gösterdi.
TCMB, 26 Aralık'ta gerçekleştirilen PPK toplantı özetinde, TCMB kararlarını enflasyon görünümü odaklı, ihtiyatlı ve toplantı bazlı bir yaklaşımla alacağı ve enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası araçlarının etkili şekilde kullanılacağı mesajını verdi. Tutanaklarda, TL'de değerlenme ve beklentilerin dezenflasyonu güçlendirdiği enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının iyileşme eğilimi sergilemekle birlikte, dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiği belirtildi. Hizmet sektöründeki enflasyon katılığının zayıflamakla birlikte enflasyon üzerindeki yukarı yönlü riskleri canlı tuttuğu ifade edildi.
Ticaret Bakanlığı verilerine göre Aralık ayında ihracat yıllık %2,2 artarak 23,46 milyar dolar ve ithalat %11,1 artarak 32,29 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylece dış ticaret açığı yıllık 8,82 milyar dolar oldu. İhracatın ithalatı karşılama oranı %72,7'ye geriledi. Dış ticaret açığı, 2024 yılında önceki yıla göre %22,7 azalarak 82,16 milyar dolar oldu.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, dış ticaret verilerine ilişkin "Büyüme stratejimizle yeni başarı hikayeleri yazmaya devam ediyoruz. 3. çeyrekte %2,1 büyüyen ekonomimiz, 17 çeyrektir kesintisiz büyüyor. Böylece ilk 9 ayda %3,2 büyümeye ulaştık. 2024'te ekonomimiz 3. çeyrekte yıllıklandırılmış 1 trilyon 260 milyar doları buldu. Kişi başı gelirimiz 15 bin doları aşmasını, 2025'te 17 bin doları aşmasını bekliyoruz. 2023 Haziran ayında başlayan ve enflasyonla mücadelede ilk aşama haziranda bitmiş, 2. aşama dezenflasyon dönemi başlamıştır. Bugün açıklanan enflasyon verileri yaptıklarımızın doğruluğunu teyit etmiştir. Yıllık enflasyon 2023 sonuna göre 20 puan, zirveye göre 31 puan düşmüştür. 2025'te de OVP ve Enflasyon Raporu'yla beraber seyredecektir. Umut verici gelişmeler sürecek. Piyasalar hükümetimize, programımıza güveniyor" açıklamasında bulundu.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medya hesabından enflasyonla ilgili, "Aralık ayında enflasyon son 19 ayın en düşük seviyesinde %1 oldu. Yıllık enflasyon %44,4'e gerileyerek 2023 yılı Kasım ayında açıklanan Merkez Bankası tahmin aralığının 2,4 puan üzerinde gerçekleşti. Böylece 2024 yılında enflasyon 2022 ve 2023 yıl sonuna göre 20 puan düştü. Enflasyondaki düşüş sürecek. Maliye politikasının artan desteğinin yanı sıra hizmet enflasyonundaki katılığın azalması ve beklentilerdeki iyileşme ile 2025 yılında enflasyonun hedefimiz doğrultusunda gerçekleşmesini bekliyoruz." dedi.
Morgan Stanley, Aralık enflasyon verilerinin ardından yayınlandığı notta, TCMB'dan Ocak ayında 250 baz puanlık bir faiz indirimi daha beklediklerini belirtti. Ocak-Şubat aylarında aylık enflasyonun yükselmesini beklediklerini belirtikleri notta, bununla birlikte, manşet enflasyonun Mart ayı itibariyle yıllık %38'e doğru düşüşünü sürdürmesini beklediklerini ifade etti. Banka notta "Sıkı parasal duruşun devam etmesiyle birlikte, yeni yıl ücret ve fiyat artışlarının ikinci tur etkilerini sınırlı tutacak ve bize göre TCMB'nin gerçekleşen ve beklenen enflasyondaki düşüşe paralel olarak reel faizleri ayarlamaya devam etmesine izin verecektir. Yıllık %26 enflasyon ve 2025 sonunda %28,5 politika faizi tahminlerimizi koruyoruz" değerlendirmesine yer verdi.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,80 artışla 42.732,13 puana, S&P500 Endeksi %1,26 artarak 5.942,50 puana ve Nasdaq Endeksi %1,77 artarak 19.621,68 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü düşüşle tamamladı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 35,36 ve Euro/TL 36,48 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 108,90 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0310 sınırında. Brent tipi petrol 76,21 altının onsu 2.631,43 dolardan ve gramı ise 2.990,92 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında ise Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere, ABD'de hizmet sektörü PMI ile Almanya'da tüketici fiyat endeksi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Aralık ayında %1,03 artan TÜFE'nin Aralık 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; 2025 yılı Ocak ayında %4,00 ve 2025 yılı sonunda %27,07 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 12 ay sonrasında ise 43,23 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 9,8 milyar dolar, 2025 yılında ise 18 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,0 ve %3,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %43,50 ve 12 ay sonrasında ise %30,88 olması beklenmektedir.



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, yaptığı 2024 yılı değerlendirmesinde, ekonomide yeniden dengelenmenin gerçekleştiğini belirterek, istihdamın 843 bin kişi arttığını dile getirdi.
Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü (FAO) verilerine göre, gıda fiyatları dünyada 2024'te yıllık yüzde 6,7 artarken Türkiye'deki artış yıllık yüzde 43,6 olarak gerçekleşti.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) politika faizini 2,5 puan indirdiği toplantının tutanaklarında kararlarını enflasyon görünümü odaklı, ihtiyatlı ve toplantı bazlı bir yaklaşımla alacağı mesajını verdi.
Kur korumalı mevduatlar yılın son haftasında 23,5 milyar TL ile önceki haftalara göre daha belirgin bir düşüş kaydetti.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Türkiye'nin dış ticaret açığı verilerinin açıklandığı toplantıda yaptığı konuşmada, dezenflasyon sürecinin başladığını dile getirdi.
Morgan Stanley, Aralık enflasyon verilerinin ardından yaptığı değerlendirmede Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Ocak ayında 250 baz puanlık indirim yolunda olduğunu ifade etti.
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, en düşük emeklilik aylığı ile ilgili kanun çalışmasının Ocak ayı içerisinde muhtemelen tamamlanacağını söyledi.
ABD
Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, yeni ABD Başkanı Trump'ın ticaret ve bazı diğer politikalarına dair belirsizliklere rağmen ABD ekonomisinde 2025 görünümünün pozitif olduğunu belirtti.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.