Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TRUMP RALLİSİ SONRASI İÇERİDE PİYASA ENFLASYON RAPORUNA ODAKLANACAK
Borsa İstanbul'da Bist100 endeksi haftanın dördüncü işlem gününde %0,95 değer kazanarak günü 8.946 puan seviyesinden tamamladı. Güne yatay başlangıç yapan endekste gün boyu dalgalı seyir izlenirken, kapanışa 1 saat kala gelen majör alımlarla pozitif tarafta kapatmayı başardı. Bankacılık endeksi %2'ye yakın değer kazancı ile endekse katalizör olurken holdinglerdeki zayıf seyir mali endekste primlerin zayıf kalmasına neden oldu. İşlem hacimleri 80 milyar TL ile bir önceki güne göre zayıflamaya işaret ederken, son dönem ortalamalarının üzerinde kalmaya devam etti. Haftanın son işlem gününe girerken endekste yatay pozitif bir açılış bekliyoruz.
TCMB rezervleri geçtiğimiz hafta yeni rekorlar kırmaya devam ederken brüt rezervler 160 milyar dolar sınırına dayandı. Net rezervler ise 60,9 milyar dolardan 61,2 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezerv ise aynı dönemde 45,7 milyar dolar seviyesine çıktı.
Haftalık yayımlanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 1 Kasım haftasında hem tahvil hem de hisse senedi tarafında alım gerçekleştirdi. Hisse tarafında 4 haftalık satış serisi sonlanırken yurt dışında yerleşik kişiler piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış verilerle 1 Kasım haftasında 110,8 milyon dolar net hisse alışı yaptı. Tahvilde de frekans artıran yabancılar alımlara devam ederken, aynı hafta DİBS net alımları 621,7 milyon dolar oldu.
Son haftalarda yakından izlenen Kur Korumalı Mevduat hesaplarında düşüş sürmeye devam etti. Toplam tutar sistemin 13. haftasından bu yana ilk kez 40 milyar doların altına inerken, dolar bazında Mart 2022'den bu yana en düşük seviye görüldü. Böylelikle kur korumalı mevduatların toplam büyüklüğü 1,34 trilyon TL'ye geriledi. Dolar cinsinden bakıldığında ise büyüklük 40 milyar doların altına geriledi.
Trump rallisinin FED kararının ardından sürmeye devam ettiği Wall Street endekslerinde risk iştahı yüksek seyretmeye devam ediyor. Teknoloji endeksi Nasdaq100 %1,70 civarında yükseliş yaşarken, S&P500 %0,74 primleri ile 6.000 seviyesine yaklaştı. Sanayi endeksi Dow Jones ise ABD bankalarının kar satışları yediği günde %0 değişim ile yatay seyretti.


XU100

Borsa İstanbul 100 Endeksi Perşembe gününü yüzde 0,95 değişim ile 8946 seviyesinden tamamladı. Gün içerisinde endeks en düşük 8801 seviyesini görürken en yüksek 8946 seviyesine ulaştı. Borsa İstanbul 100 Endeksi 'nde bugün 8994 öncelikli direnç noktası olurken bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 9043 ve 9139 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 8850 öncelikli destek olurken 8753 ve 8705 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir.

Dirençler: 8994 / 9043 / 9139

Destekler: 8850 / 8753 / 8705


ENDEKS 30 KONTRATI

Borsa İstanbul 30 Endeks Aralık Kontratı Perşembe gününü yüzde 0,2 değişim ile 10250 seviyesinden tamamladı. Gün içerisinde endeks en düşük 10087 seviyesini görürken en yüksek 10297 seviyesine ulaştı. Borsa İstanbul 30 Endeks Aralık Kontratı 'nda bugün 10336 öncelikli direnç noktası olurken bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 10421 ve 10546 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 10126 öncelikli destek olurken 10001 ve 9916 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir.
                                                                                                              
Dirençler: 10336 / 10421 / 10546

Destekler: 10126 / 10001 / 9916


USDTRY VADE KONTRATI

Dolar/TL Kasım Vadeli Kontrat Perşembe gününü yüzde -0,37 değişim ile 34,8861 seviyesinden tamamladı. Gün içerisinde endeks en düşük 34,88 seviyesini görürken en yüksek 35 seviyesine ulaştı. Dolar/TL Kasım Vadeli Kontrat 'nda bugün 34,9641 öncelikli direnç noktası olurken bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 35,042 ve 35,0841 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 34,8441 öncelikli destek olurken 34,802 ve 34,7241 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir.
                                                                                              
Dirençler: 34,9641 / 35,042 / 35,0841

Destekler: 34,8441 / 34,802 / 34,7241


ONS ALTIN KONTRATI

Ons Altın Aralık Vadeli Kontratı Perşembe gününü yüzde 2,97 değişim ile 2721 seviyesinden tamamladı. Gün içerisinde endeks en düşük 2679 seviyesini görürken en yüksek 2725 seviyesine ulaştı. Ons Altın Aralık Vadeli Kontratı 'nda bugün 2738 öncelikli direnç noktası olurken bu seviyenin aşılması ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda 2754 ve 2784 seviyeleri direnç noktası olarak takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 2692 öncelikli destek olurken 2662 ve 2646 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak izlenebilir.
                                                                               
Dirençler: 2738 / 2754 / 2784

Destekler: 2692 / 2662 / 2646



ŞİRKET HABERLERİ
ARCLK: Whirlpool Corporation'ın İtalya operasyonlarının uzun vadeli sürdürülebilir dönüşüm planını değerlendirmek amacıyla, bakanlık nezdinde ilgili diğer otoriteler, sendikalar ve çalışan temsilcileri ile görüşmelere başlandı. Beko Europe tarafından makroekonomik koşullar, sektördeki daralma ve ülkedeki fazla kapasite nedeniyle yaşanan verimlilik sorunları hakkında bilgi sunuldu.
ARDYZ: Şirket 2024 yılı sonunda toplam 1,7 milyar TL FAVÖK bekliyor.
AYDEM: Şirketin eylül ayında Kaynak Bazında Üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %33 azaldı.
EBEBK: Ekim ayında Türkiye'de mağazalar ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 7.843.565 olarak gerçekleşmişken, bu sayı Ekim 2023'te 7.218.907'dir.
KOTON: 30 Eylül itibarıyla 444 olan mağaza sayısı, raporlama dönemi sonrası yurt dışında 3, yurt içinde ise 1 mağaza açılması ile yurt dışında 1 mağazanın kapanması sonucu 7 Kasım itibarıyla 447'ye ulaştı.
TEZOL: Şirketin bitmiş ürün üretim hattı yatırımı tamamlandı ve faaliyete hazır hale getirildi.




 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

1 Kasım haftasında TCMB’nin swap hariç net rezervlerindeki 2,6 milyar $’lık iyileşme, yurtdışı yerleşiklerin 622 milyon $’lık DİBS alımı ve DTH’lardaki 957 milyon $’lık azalış öne
çıkıyor. Haftalık hareketleri şöyle sıralayabiliriz:
? Parite etkisinden arındırılmış DTH bireysellerin 280 milyon $ ve kurumsalların 676 milyon $ satışları ile yaklaşık 957 milyon $ azalış gösterdi. Bununla beraber, 29 Mart haftasından bu
yana bakıldığında döviz mevduatlar 27 milyar $ gerilerken, bunun 12,4 milyar $’ı bireysellerden, 14,6 milyar $’ı ise kurumsallardan kaynaklandı.
? KKM haftalık 36,4 milyar TL (1,2 milyar $) çıkışla 1.339 milyar TL’ye geriledi. KKM hesaplarında Ağustos 2023’te ulaşılan tepe noktadan çözülme 2.069 milyar TL’ye (97,6 milyar $’a)
ulaşmış durumdadır.
? DTH + KKM’nin toplam mevduat içerisindeki payı ise haftalık %44,2’den %44,0’e azalış gösterdi. DTH ve KKM hesaplarının toplam mevduat içindeki payı Ağustos 2023’te %68,4
seviyesindeydi.
? TL mevduatlar haftalık 7 milyar TL artış göstererek yaklaşık 11,4 trilyon TL seviyesine ulaştı.
? Yabancı para krediler de haftalık 0,4% artış (0,6 milyar $) gösterirken, Mart sonundan bu yana %22’lik artışla 29,1 milyar $ gelişim göstererek 163,8 milyar $’a ulaştı.
? Yıllıklandırılmış 13-haftalık ortalama kredi büyümesine baktığımızda ise, ticari krediler %24,2’den %21,1’e azalırken, tüketici kredileri ise %32’den %32,5’a artış gösterdi.
? Yurtdışı yerleşiklerin 1 Kasım ile biten haftada DİBS’te 622 milyon $’lık alışlarıyla stok değer yaklaşık 16,2 milyar $ olurken, hisse senetlerinde ise 111 milyon $’lık alım gerçekleşti ve
stok değeri 30,5 milyar $ oldu. Yılbaşından bu yana kümülatif baktığımızda DİBS’te net alışlar 14,6 milyar $ seviyesine ulaşırken, hissede ise yaklaşık 2,4 milyar $’lık net satım
gerçekleşti.
? 1 Kasım haftasında brüt rezervler 159,4 milyar $’dan 159,6 $’a artış gösterdi. Aynı haftada net rezervler ise 60,9 milyar $’dan 0,2 milyar $ artış göstererek 61 milyar $’a yükseldi. Swap
hariç net rezervler de 2,6 milyar $ artış göstererek 45,7 milyar $’a yükseldi. Swap hariç net rezervlerin Ağustos başındaki noktasından 11 milyar $ düşüş gösterdikten sonra son 8
haftadır 28,3 milyar $ artış göstererek 45,7 milyar $ seviyesine yükseldiğini söyleyebiliriz. Böylece swap hariç net rezervlerin Mart sonundaki -65,5 milyar $ seviyesinden görülen artış
ise 111,3 milyar $’a ulaşmış durumdadır.
? TCMB’nin analitik bilançosuna göre, 6 Kasım itibariyle brüt rezervlerde 3,3 milyar $, net rezervlerde 6,3 milyar $ ve swap hariç net rezervlerde 5,6 milyar $ azalış olduğunu
hesaplıyoruz. Böylece swap hariç net rezervlerin kabaca +40,1 milyar $ civarına geldiğini söyleyebiliriz.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

? Kurum beklentimize paralel net kar. TMS 29 etkisi dahil, geçen yılın aynı
döneminde 4,49 mlr TL net zarar açıklayan Turkcell, 3Ç24’te 14,28 mlr TL
net kar elde etti. Şirketin operasyonel karlılığında görülen güçlenmeye ek
olarak, Ukrayna varlıklarının satışını içeren 11,21 mlr TL tutarındaki
durdurulan faaliyetlere ilişkin kaydedilen kar, net kar görünümünde
belirleyici oldu. Açıklanan rakam kurum beklentimize paralel gerçekleşirken,
ortalama piyasa beklentisinin %130 üzerinde gerçekleşti. Bu arada
durdurulan faaliyetlere ilişkin kardan arındırılmış net karı 3,06 mlr TL olarak
hesapladığımızı da belirtmek isteriz. Reel ARPU artışında öne çıkan
toparlanmanın operasyonel karlılıktaki yansımaları ve Ukrayna varlıklarının
satışı sonrası net borçta görülen belirgin gerileme ışığında, Turkcell’in 3Ç24
finansallarının hisse performansı üzerindeki etkisini ‘pozitif’ olarak
değerlendiriyoruz


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fintech'te Güçlü Büyüme ve Beklenti Üzeri Kâr

Beklentilerin hafif altında gerçekleşen hasılat ve FAVÖK rakamına rağmen beklentilerin çok üzerinde gelen net kâr rakamını olumlu karşılıyoruz. Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş.'yi model portföyümüzde yer vermeyi sürdürürken, "AL" önerisi ile 132,88 TL'lik hedef fiyatımızı koruyoruz.

Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş.'nin 3Q24'te hasılatı beklentilerin hafif altında gelerek 38,2 milyar TL'ye ulaştı. (Kons. Bekl. 40,7 milyar TL) (3Q23 36,1 milyar TL). Şirket 3Q24'te brüt kâr marjı %28,7 seviyesinde gerçekleşti (3Q23 %25,82). Şirketin bağlı olduğu iletişim sektöründe yoğun rekabet ortamı ve mevsimsel etkiler dahilinde mobil abone kayıp oranı 3Q24'te %2,2 seviyesinde gerçekleşti (2Q24 %1,5). Bu kayba rağmen Turkcell Türkiye'nin güçlü ARPU performansı, genişleyen faturalı abone bazı ve techfin desteğiyle 3Q24'te güçlü hasılat yaratımı gerçekleşti. Bu paralelde şirketin 9A24'te hasılatı 109,3 milyar TL'ye ulaştı (9A23 104,3 milyar TL).

Şirketin 3Q24'te FAVÖK kalemi beklentilerin hafif altında 16,4 milyar TL gerçekleşti (Kons. Bekl. 17,7 milyar TL) (3Q23 16,9 milyar TL). Bu dönemde FAVÖK kâr marjı %42,85 seviyesinde gerçekleşti (3Q23 %46,71). Şirketin artan brüt kâr marjına rağmen şirketin 3Q24'te hasılat üzerinde artış gösteren pazarlama ve genel yönetim giderlerinin etkisi ile FAVÖK marjı gerileme gösterdi. Açıklanan 3Q24 rakamları ile Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş.'nin 9A24'te FAVÖK rakamı 47,8 milyar TL gerçekleşti (9A23 47,7 milyar TL). Şirketin esas faaliyet kârı 3Q24'te kur farkı ve faiz gelirleri kaynaklı 4,2 milyar TL düzeyinde gerçekleşti (3Q24 3 milyar TL). 3Q24'te esas faaliyetlerden gelir yaratımı güçlü olsa da önceki çeyreklerde daha düşük gelir ve daha yüksek gider yaratılması nedeniyle 9A24'te 25,9 milyar TL olarak gerçekleşti (9A23 27,5 milyar TL).

Şirket 3Q24'te beklentilerin üzerinde 14,3 milyar TL kâr elde etti (Kons. Bekl. 8,9 milyar TL) (3Q23 -4,5 milyar TL). Şirketin net kâr marjı 3Q24'te %37,34 seviyesinde gerçekleşti (3Q23'te %-12,44). Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş.'nin beklenti üzerinde gerçekleşen kârında ana gelişmeler Ukrayna'da faaliyet gösteren Lifecell, Global Ukrayna ve Ukrtower'ın hisselerinin tamamının hisse devir sözleşmesi karşılığında 11,2 milyar TL gelir elde etmesinin yanı sıra faiz ve kur farkı gibi yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan gelir kaleminin sınırlı etkisi ile gerçekleşti. Şirketin açıklanan 3Q24 finansal sonuçlarının ardından şirket 9A24'te 20,6 milyar TL kâr açıkladı (9A23 -5,7 milyar TL).

Şirketin 9A24'te Ukrayna'daki faaliyetlerinden elde edilen gelirin önemli bir etkisi ile net borcu 19 milyar TL'ye geriledi (6A24 43,3 milyar TL). Şirket 3Q24'te 9,4 milyar TL yatırım harcaması gerçekleştirdi ve 9A24'te 30,3 milyar TL'ye ulaştı (9A23 28,4 milyar TL).

Şirketin ana faaliyetlerinin yanı sıra Fintech operasyonlarında süregelen büyüme ve artan ciro katkısının yanı sıra devam eden ARPU büyümesi ve fiber tarafta farklı kampanya modelleri ile müşteri kazanımında yaşanan artışı olumlu karşılıyoruz. Şirketin projeksiyonlarının üzerinde gerçekleşme gösteren enflasyon rakamı ile yıl sonu hasılat büyümesi düşük çift haneden yüzde 7 seviyesine yenilendi. FAVÖK marjı beklentisi ve hasılat/yatırım harcamalarına ilişkin beklentilerini korumayı sürdürdü.

Beklentilerin hafif altında gerçekleşen hasılat ve FAVÖK rakamına rağmen beklentilerin çok üzerinde gelen net kâr rakamını olumlu karşılıyoruz. Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş.'yi model portföyümüzde yer vermeyi sürdürürken, "AL" önerisi ile 132,88 TL'lik hedef fiyatımızı koruyoruz.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.