Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Hafta başındaki yükselişiyle direnç seviyesini test etmesinin ardından düşüş serisine giren endeks, bugün satış üstünlüğünün üçüncü gününü yaşıyor. Dün dalgalı bir seyir izlese de satış baskısı yaşanan endekste, destek altı sarkmalar görülse de destek üzerinde kapanmayı başardı. Hafta başında stokastik göstergenin aşağı kırılmasıyla düşüşü hafif ivmelenen endeks, şu anda 20300 seviyesinde ve 20275 desteği üzerinde tutunmaya çalışmaktadır. Olası bir destek altı kırılım ve kalıcılık durumunda ilk önemli destek 19950 seviyesidir.

Destekler: 20275 - 19950 - 19725

Dirençler: 20420 - 20690 - 20900
 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bülten ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftaya keskin bir düşüşle başlayan petrol fiyatlarında Brent tarafındaki düşüş serisi devam ediyor. Hafta başında tutunmaya çalıştığı 75.00 desteğinde tutunamayan Brent, bu bölgeyi direnç olarak kabul ederek 73.60 desteği altına sarkmalar yaşadı. Dün bu destekten gelen alım tepkileriyle günü 74.46 seviyesinde kapatan Brent, bugün de paralel bir şekilde hafif satış baskısı altında.

RSI göstergesi nötr bir durumda iken, stokastik göstergesi tam 20 seviyesinde. Ucunu yukarı çeviren indikatörde yukarı yönlü bir kırılım gerçekleşmesi durumunda Brent fiyatında tepki oluşma ve 75.00 direncinin kırılma ihtimali mevcut. Ancak olası satış baskıları devam ederse, 73.60 ilk destek seviyesi olarak izlenmelidir.

Destekler: 73.60 - 72.25 - 71.50

Dirençler: 75.00 - 76.00 - 77.20
 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dalgalı bir seyir izleyen paritede dolar lehine kapanışlar devam ediyor. Dün 1.0900 direnci ile 1.0855 desteği arasında yaşanan oynaklık sonrası, destek üzerinde kapanış gerçekleştiren parite, bugün satış baskılarıyla dolar lehine açıldı. Satışlar ile destek seviyesi üzerinde fiyatlanan paritede, RSI ve stokastik göstergelerin aşırı satış bölgesine girmesi, olası bir düşüş devamı ve destek bölgesinin kırılması durumunda ilk destek 1.0805 seviyesinin hedef olabileceğini gösteriyor.

Ayrıca, bugün açıklanacak olan ECB faiz kararı ve Euro Bölgesi enflasyon verileri, parite üzerinde oynaklığa sebep olabilir.

Destekler: 1.0855 - 1.0805 - 1.0788

Dirençler: 1.0900 - 1.0950 - 1.0985
 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

F_XU0301024 “EKİM 2024 Vade Endeks 30 Sözleşmesi”
Güne negatif açılış yapan ve öğle saatlerini de yatay volatil
hareket ile geçiren Ekim Vadeli 30 Sözleşmesi, kapanış
saatlerine yakın gelen tepki alımları ile yükselişe geçti ve günü
%0.92 değer kaybı ile 10187.00 seviyesinden tamamladı.
Dün gelen tepki alımlarının üzerine bugün de negatif açılışa
rağmen gelen pozitif kapanış ile henüz 22 veya 50 günlük
üssel ortalamalar aşılamamış olsa da düşen kanalın test
edildiğini ve psikolojik bir eşik olan 10000 seviyesinin
tekrardan üstüne çıkıldığını görüyoruz.
Haberlere baktığımız zaman ise Morgan Stanley
ekonomistlerinin TCMB’nin Ocak ayından itibaren art arda 250
baz puanlık faiz indirimleri öngören Morgan Stanley
ekonomistleri TCMB'nin politika faizini Mart ayına kadar yüzde
42,5'e ve Haziran ayına kadar da yüzde 35'e çekeceğini
tahmin etti. Bu şekilde 6 ay boyu neredeyse her ay indirim
yapılmasının beklendiği durumda bu senaryonun fiyatlanmaya
başlaması ile birlikte borsanın toparlanacağını düşünüyoruz.
Siyasal alana baktığımız zaman ise İsrail’in Beyrut’un güneyini
vurması, ve CNN’in haberine göre 5 Kasım'da yapılacak ABD
başkanlık seçiminden önce İran’a saldırı düzenleyeceğinin
tahmin edilmesi de global piyasaları, dolayısıyla piyasamızı
olumsuz etkileyebilecek olumsuz bir gelişme olarak karşımıza
çıkıyor.
Teknik göstergelere baktığımız zaman ise Salı gelen tepki
alımları ile pozitif konum alan göstergelerin son işlem
günündeki tepki ile de beraber daha da güç kazandıklarını ve
yönlerini belli ettiklerini görüyoruz. Henüz sinyal üretmeyen
orta vadeli indikatöründe yönünü iyice yukarı çevirmesi, kısa
vadeli göstergelerin AL sinyalinde olması, ve düşen kanalın
üst bandının test ediliyor olması tepkinin devamının geleceğini
düşündürüyor.
Beklentimiz doğrultusunda, 9500 ilk destek seviyesi üzerinde
mevcut pozisyonlar korunabilir. Yükselişin devamı durumunda
10460 ve 10840 seviyeleri ilk ara dirençler olarak izlenebilir.
Ancak beklentimizin aksine, olası bir satış baskısı ile
karşılaşılması durumunda ise 9500 ve 9000 seviyeleri destek
seviyeleri olarak takip edilebilir.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçen haftanın son günlerinde aldığı destekle yeniden yükselişe geçen sarı metal, dün 2685.35 seviyesine ulaşarak yeni bir rekor denemesi yaptı. Gün sonunda 2673.74 seviyesinden kapanış gerçekleştiren altın, bugün alıcıların üstünlüğü ile güne devam ediyor. Şu anda 2675.00 desteği üzerinde kalıcılık sağlamış durumda.

Stokastik indikatörü aşırı alım bölgesinde bulunurken, RSI da bu bölgeye yaklaşmış durumda. Bu, teknik olarak yeni rekor denemelerine işaret ediyor. 2675 desteği üzerinde kalıcılık sağlanması halinde sarı metalde yükseliş ivmesi devam edebilir.

Ayrıca, bugün açıklanacak olan ECB faiz kararı ve Euro Bölgesi enflasyon verileri, altın fiyatlarında oynaklığa sebep olabilir.

Destekler: 2675 - 2660 - 2640

Dirençler: 2700 - 2720 - 2740
 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksinde hafif alıcılı başlangıç gerçekleşmesini
bekliyoruz.
BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününü 96 puan yükselişle
8.956 seviyesinden tamamladı. Son iki günde endeks 257 puan
yükseldi. Kısa vadeli bu yükselişte trend değişimi algısının erken
olduğunu düşünüyoruz.
Eylül ayı enflasyonun beklentilerin üstünde gelmesiyle gözler
bugünkü TCMB faiz kararına çevrildi. Politika faizinde Ekim ayında
değişiklik olacağını düşünmüyoruz. (%50) Daha önce ekonomi
yönetiminin vurguladığı 'aylık bazda enflasyonun düşmesi'
durumunun Eylül ayında eğitim harcamaları öncülüğünde
gerçekleşememesinden kaynaklı olarak faiz indirim beklentileri de
ay bazında ötelendi. Konsensüs beklentiler faiz indirimlerine 2025
yılında başlanacağı yönünde. Bizim beklentimiz ise Ekim ayı
enflasyon verileri ardından neredeyse kesinleşecek olsa da hala
Aralık ayında ufak da olsa faiz indiriminin olabileceği yönünde.
Özetle;
Bu süreç içerisinde makroekonomik verilerle birlikte Ekim ayı
enflasyonu da daha da merak uyandırıcı hale geldi. Aylık bazda
%1,5'un üstünde gelebilecek Ekim ayı enflasyon verisi olursa
Aralık ayındaki beklentimiz 2025'e de sarkabilir. Yabancı
kurumlarda benzer görüşlere hakim. Morgan Stanley, UBS,
Barclays, JP Morgan ve BBVA gibi kurumlar, Eylül enflasyonu
sonrasında TCMB'nin faiz indirimi beklentilerini ay bazında öteledi.
Morgan Stanley raporda Türkiye ekonomisi ve bankacılık sektörü
ile ilgili çeşitli konuların ele alındığı rapor yayımladı. Rapordaki ana
başlıklar ise;


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Senaryo 1, enflasyon hedefe yakınsar, işsizlik biraz artar.

Senaryo 2, enflasyon yüzde 2 hedefinin altına iner, iş gücünde önemli bir bozulma olur.

Senaryo 3, tüketici talebi artar, enflasyon beklenmedik şekilde artar.

 

FED üyesi Waller 3 senaryo ortaya koyuyor. Bunlardan iki ve üç numarayı çok olası görmüyor. Esasında Waller yumuşak iniş senaryosunu öne çıkarıyor. Piyasanın güncel görüşü de buna paralel. Hatta piyasada iniş olmadığı yönünde sesler de duyuluyor. Zira sıkı para politikasına rağmen ABD ekonomisinin kondisyonu tahmin edilenden daha iyi.

 

Yumuşak iniş senaryosuna ne engel olabilir diye sorguladığımızda iki unsur öne çıkıyor. Bugünlerin konusu olan Orta Doğu’daki tansiyona bağlı artan petrol fiyatları. Tansiyon ilkten petrol fiyatlarına tesir etse de daha fazla artışı riskli varlıklara da sirayet edebilir. Petrol fiyatlarındaki artış maliyetler üzerinden enflasyonist baskıya yol açabilir. Bu durumda 3. senaryodaki enflasyonda beklenmedik artış ortaya çıkabilir. Diğer unsur ise 5 Kasım’da kimin ABD başkanı olacağına bağlı. Harris’in kazanması mevcut halin devamı diye okunabilir. Ancak Trump’ın kazanması halinde ABD’nin eko-siyasi kararları değişebilir. Trump’ın vaatleri tüm ithal ürünlere yüzde 10, Çin mallarına ise yüzde 60 gümrük vergisi getirilmesi yönünde. 1. Trump döneminden akılda kalanlar olası 2. Trump dönemine ışık tutabilir. Vergi artışı fiyat artışı, talep düşüşü şeklinde sonuç üretebilir. Ki eş zamanlı olarak global ticaret, global piyasalar nasıl etkilenir sorusunun yanıtı olumlu olmayabilir. Özetle piyasalar bugün için yumuşak iniş senaryosunu güçlü görüyor, bunu fiyatlıyor. Bu senaryonun 2 riski olduğunu düşünüyoruz.

 

Almanya’da ZEW endeksi bugün ve gelecek için farklı sonuçlar ortaya koydu. Bugünkü durum için pek iç açıcı sinyal vermedi. -84,5’den -86,9 seviyesine indi. Endeksin beklentiler alt başlığında ise belirgin iyileşme söz konusu, önceki ayı 3,6 idi, son veri ile 13,1 seviyesine yükseldi.

 

Almanya’da enflasyon yüzde 1,6 seviyesine indi. Avrupa enflasyonu ise yüzde 1,8, bugün açıklanacak yeni verinin de aynı kalması bekleniyor. Enflasyon riski azalmış ancak ekonomik aktivitede belirgin zayıflamaya işaret eden bir ekonomik tablo var. Bu tablo Avrupa’nın üretim üssü olan Almanya için de geçerli. ZEW endeksi bugün işler kötü diyor ama yarın iyi olabilir umudu taşıyor. Bunda ECB’nin şu ana kadar yaptığı faiz indirimlerinin ve ECB’nin patikasının da etkileri olduğunu düşünüyoruz. O yüzden ECB’nin bugün faiz indirimi kararı alması sürpriz olmaz. Kaldı ki büyük oranda fiyatlandığı kanaatindeyiz. Bugün daha çok Başkan Lagarde’ın basın toplantısı kritik. Başkan, faiz kararından 30 dakika sonra TSİ 15:45’de konuşacak. Yeni bir şey söylerse heyecan yaratabilir.

 

Piyasalar bugün 15:15’de ECB kararını, 15:30’da ABD perakende satışlar ve sanayi üretimini, 15:45’de Lagarde’ı takip edecek. Öğleden sonra piyasa hareketlenebilir. Güçlü ABD verileri piyasa iştahını baskılayabilir, Doları güçlendirebilir. Ayrıca ABD şirketlerinin 3. finansalları da piyasanın takip ettiği diğer önemli başlık. İyi sonuçlar (kar-gelir) risk iştahını artırıyor.

 

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı çoğunlukla negatif. ABD vadelileri yüzde 0,15-0,30 aralığında eksi. Asya piyasalarında Çin %0,1 civarında, Hong Kong %0,9 civarında artı, Japonya %0,6 civarında eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,03, Dolar Endeksi 103,5, ons altın 2.676 Usd civarında işlem görüyor.

 

 

İç tarafta, enflasyonun düşüş hızını azaltması ile TCMB şahin açıklamalar geldi. TCMB Başkan Yardımcısı Akçay, sıkı para politikasının alternatifi olmadığına, erken faiz indirimi beklenmemesi gerektiğine, TL’nin bir süre daha primli olacağına dikkat çekmişti. Söz konusu ifadeleri baz aldığımızda bugün PPK’dan şahin bir metin görmek ihtimalinin olduğunu düşünüyoruz. Kurul, diğer yandan enflasyonda iyileşme beklediği için, beklenen iyileşmeyi referans göstererek faiz indiriminin mümkün olabileceği sinyalleyebilir. Özetle, bugüne dair şahin yarına dair şarta bağlı sınırlı güvercin bir metin görebiliriz.

 

 

 

 

Usd/TL:

ABD para birimi gücünü koruyor. Bunu hem kendi ekonomisinin dinamikliği ile hem diğer majör ülkelerin daha zayıf ekonomik dinamiği ile hem de veriler baz alınarak oluşturulan para politikaları arasındaki farklardan ötürü sağlıyor. Son makro veriler beklentilerden iyi gelince FED’e dair tahminler erozyona uğruyor. Bugün Avrupa merkez bankası ECB’nin faiz kararı açıklanacak. 25 baz puan faiz indirim kararı sürpriz olmaz. ABD’de ise perakende satışlar ve sanayi üretimi verileri açıklanacak. Güçlü sonuçlar, Usd talebini artırabilir.

İç tarafta, TCMB Başkan Yardımcısı Akçay, hafta başında şahin konuşmuştu. Sıkı para politikasının alternatifi olmadığına, erken faiz indirimi beklenmemesi gerektiğine, TL’nin bir süre daha primli olacağına dikkat çekmişti. Söz konusu ifadeleri baz aldığımızda bugün PPK’dan şahin bir metin görmek ihtimalinin olduğunu düşünüyoruz. Kurul, diğer yandan enflasyonda iyileşme beklediği için, beklenen iyileşmeyi referans göstererek faiz indiriminin mümkün olabileceği sinyalleyebilir. Özetle, bugün için şahin yarın için şarta bağlı sınırlı güvercin bir metin görebiliriz.

Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 34,21 civarında işlem görüyor. Aşağıda 34,00 ve 33,50; yukarıda 34,50 ve 35,00 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

Bugün PPK faiz kararını açıklayacak. Eylül enflasyon verisi sonrası enflasyonun düşüş hızı soru işareti yaratmıştı. TCMB Başkan Yardımcısı Cevdet Akçay’ın şahin ifadelerinin, bugünkü PPK karar metnine yansımasını bekliyoruz. Metnin genel olarak, bugün için şahin, yarın için ise şartlı sınırlı güvercin olmasını bekliyoruz. Şart ise enflasyonda düşüş görülmesi ve daha önemlisi düşüş döngüsünün başladığı kanaatinin TCMB nezdinde oluşması.

Tahvil faizleri, enflasyonun düşüş hızını azaltması, TCMB’nin şahin duruşunun sürmesi, beklenen faiz indiriminin ötelenmesi, jeopolitik gelişmeler ile yüksek kalmaya devam ediyor. Tahvil faizlerinde beklenen indirim için ötelenme hali devam ediyor.

Globalde, güçlü istihdam, TÜFE, ÜFE veri zinciri ABD tahvil faizleri için yön yukarı çevirmiş durumda. Bugün açıklanacak ABD perakende satışlar ve sanayi üretimi verileri kısa vade fiyatlamasını etkileyebilirler.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 5 baz puan artış ile %42,91 ve 3 baz puan artış ile %29,40 seviyesinde tamamladı.

 

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

Tepki çabaları güçleniyor... Çarşamba günü alıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksinin kapanışı %1,08'lik yükselişle 98,956 puandan yaptığını görüyoruz.

Genel olarak baktığımızda, 8,700 bölgesindeki desteğin test edilmesini takiben başlayan yukarı yöndeki toparlanma çabalarının, dün itibarıyla kısa vadeye yönelik ilk önemli direnç konumundaki 8,850 puanın aşılmasıyla güçlenmeye başladığını söyleyebiliriz.

Önümüzdeki sürece baktığımızda ise, mevcut tepki yükselişin önünde ilk etapta 9,000 olmak üzere, esas olarak 9,200 seviyesinin bulunduğunu söyleyebiliriz. 9,200 bölgesindeki direncinin aşılabilmesi halinde ise, içinde bulunduğumuz tepki denemelerinin, yukarı yönde kısa vadeli bir trend özelliği kazanabileceğini düşünüyoruz.

Aşağı yönde baktığımızda ise, öncelikle 8,850 olmak üzere, ana destek olarak 8,700 bölgesini takip etmeyi öneriyoruz.

 

 

 

 

Eur/Usd:

Almanya’da ZEW endeksi bugünkü durum için pek iç açıcı sinyal vermedi. -84,5’den -86,9 seviyesine indi. Endeksin beklentiler alt başlığında ise belirgin iyileşme söz konusu, önceki ayı 3,6 idi, son veri ile 13,1 seviyesine yükseldi.

Avrupa’da enflasyon yüzde 1,8. bugün açıklanacak yeni verinin de aynı kalması bekleniyor.

Almanya’nın Avrupa açısında önemi tartışmaya gerek yok. Enflasyonu düşük, bugüne ait veriler ekonomide yavaşlama olduğunu işaret ediyor. Ancak ZEW beklentiler verisi geleceğe dair iyimserlik oluştuğunu gösteriyor. Bu noktada bugün karar alacak Avrupa merkez bankası ECB’ye döndüğümüzde faiz indirim kararı sürpriz olmayabilir. Zira bugünün sıkıntılarını çözmek, ekonomiyi yarın daha iyi noktaya taşımak yerinde yaklaşım olabilir. ECB açısında koşullar faiz indirimi için uygun. Hatta fiyatlandığını düşünüyoruz. Bugün piyasanın Lagarde’a odaklanmasını bekliyoruz. Başkanın 15:15’deki faiz kararından 30 dakika sonra başlayacak konuşmasında ECB’nin patikası hakkında vereceği sinyalleri takip edeceğiz.

ABD’de bugün perakende satışlar ve sanayi üretimi verilere açıklanacak (saat 15:30). Güçlü sonuçlar Dolar lehine hava yaratabilir.

ABD perakende satışlar verisi paritede hareketlilik yaratabilir. Güçlü gelecek veri FED faiz indirim beklentilerini azaltabileceği için dolar talebini artırabilir. Zayıf veri ise kar satışlarına neden olabilir. Kısa vadede 103 seviyesi üstünde DXY’nin tutunma çabasını izleyebiliriz.

Bu sabah 1,085 seviyesindeki paritede 1,082 ve 1,077 seviyeleri gün içi destek; 1,089 ve 1,095 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Gbp/Usd:

İngiltere TÜFE beklentilerden daha fazla düştü. Yüzde 1,7 seviyesine indi. Faiz indirimi konusunda BOE’ye alan açtığını düşünüyoruz. Veri ile Gbp güç kaybetti. Bugün ABD perakende satışlar ve sanayi üretimi verileri ile ECB’nin olası sürpriz yönlendirmesi hareket yaratabilir.

Dolar Endeksi son dönemdeki iç ve global gelişmeler ile yükseliş eğilimini sürdürüyor. Her ne kadar faiz indirim döngüsünde olsalar da FED diğerlerine göre daha şahin algılanıyor.

Bu sabah 1,298 seviyesinde bulunan paritede 1,295 ve 1,29 seviyeleri gün içi destek; 1,305 ve 1,311 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz..

 

 

 

Altın:

İsrail’in İran’a düzenlemesi beklenen misilleme sıcak konu. Önce petrol ve nükleer tesisleri hedef olabilir endişesi yaşandı. Sonra askeri tesislere saldırı yapılacağına dair spekülasyon ile gerginlik biraz azaldı. Son gelen habere göre İsrail yetkililerinin karar bize ait sözleri ile tansiyonda sınırlı bir artış oldu. Özetle misillemenin içeriğine bağlı olarak jeopolitik risk fiyatlanacak.

Ekonomik veri cephesinde ise gözler bugün açıklanacak ABD perakende satışlar ve sanayi üretiminde. Güçlü sonuçlar altın fiyatında baskı yaratabilir. ECB ise faiz kararını açıklayacak. Kararın büyük oranda fiyatlandığını düşünüyoruz. O yüzden etki beklemiyoruz. Başkan Lagarde farklı bir sinyal verirse fiyatlar reaksiyon verebilir.

Altın fiyatları, jeopolitik ve ekonomik haber akşına göre oluşuyor. Tansiyon artınca jeopolitik taraf fiyatlamayı belirliyor. Tansiyon azalınca normal koşullara geri dönülüyor ve ekonomik ajanda fiyatlanıyor.

Altın 2.500 Usd seviyesi üzerinde kalıcılık sağladı. Teknik olarak ilk etapta 2.600 Usd seviyesi üstünde 2.700 Usd seviyesine kadar yükseliş devam edebilir.

Bu sabah 2.676 Usd seviyesindeki ons altında 2.650 ve 2.635 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.690 ve 2.710 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

Eurobond:

Perakende satış ve sanayi üretimi verileri ABD ekonomisi hakkında sinyal verecekler. Son dönem verileri, ülke ekonomisinin tahmin edilenden iyi olduğunu ortaya koydu. Bugünkü veriler de aynı sonucu işaret ederlerse tahvil faizleri tepki yükselişlerini sürdürebilir.

İç tarafta, enflasyon arzu edilen hızda düşmüyor. Bugün TCMB’nin şahin olacağını düşünüyoruz. Ancak enflasyon düşerse şartına bağlayarak faiz indirim sinyali vereceğini değerlendiriyoruz.

Türkiye 5 yıllık CDS 266 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif hareket etti. Birim fiyatlar, kısalarda -1 ile -4 cent; orta vadelilerde +10 ile +13 cent; uzunlarda +20 ile +22 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 4,70%, 6,62% ve 7,69% oldu.

 

 

 

 

 

  

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.