Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

- Şirket, 2024 yılı 3. çeyrek döneminde piyasadaki medyan beklenti olan 107 milyon TL zararın aksine 801 milyon TL net kâr açıklarken, şirketin yılın ilk 9 ayındaki toplam net kârı 10,8 milyar TL'ye ulaştı. 9 aylık dönemde şirketin hasılatı yıllık yüzde 47 ve esas faaliyet kârı ise yüzde 64 artış gösterdi.

- Şirketin satış gelirleri 3. çeyrekte beklentilerin üzerinde 48,7 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Satışlar önceki çeyreğe göre yüzde 51, 4 düşerken, geçen yıl aynı dönemine göre yüzde 47 arttı. Brüt kâr marjı 3. çeyrekte yüzde 11,8 oldu. Önceki çeyrekte yüzde 13,24 ve geçen yıl aynı dönem yüzde 9,48 seviyesindeydi.

- FAVÖK aynı dönemde 4,5 milyar TL olurken, yıllık bazda yüzde 13 azalış gösterdi ve çeyreklik yüzde 28,8 küçüldü. FAVÖK marjı aynı dönemde yüzde 12,4 seviyesinde gerçekleşti. Önceki çeyrekte yüzde 13,9 ve geçen yıl aynı dönemde yüzde 10,1 seviyesindeydi.

 

- Global çaptaki daralmaya karşın şirketin üretim ve satış tonajlarının artırmasını olumlu buluyoruz. 2024 yılında Ereğli tesislerinde ham çelik üretimi 2,6 milyon tonla geçen yılın aynı dönemine göre %29 artış göstermiştir. İskenderun tesislerinde ise ham çelik üretimi 4,0 milyon tonla %35 artış göstermiştir. Grup'un 2024 yılı ilk 9 ay ham çelik üretimi bir önceki yıla göre, geçmiş dönem yaşanan deprem etkisinin ortadan kalkması sonucunda, %32 yükselişle toplamda 6,6 milyon ton olarak gerçekleşmiştir.

 

- Ancak ton bazında üretime ve satış tarafında artış olmasın karşın şirketin faaliyetleri ve finansalları açısından en kritik nokta olan ton başına FAVÖK tarafındaki (çelik fiyatlarındaki) zayıf seyir karlılık ve marjlar üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor.
                                                                                                                                                               
 


- Net net bakıldığında şirketin globaldeki zayıf talep koşulları ve üretimdeki yavaşlamaya karşın ton bazında üretim ve satışlarını artırmış olmasını olumlu değerlendiriyoruz. İhracat tarafında ve nakit akışında görece yaşanan iyileşme ve devam eden yatırımların sağladığı katalizörü şirketin olumlu hanesine yazarken ton başına favök'ün , demir çelik fiyatlarındaki zayıf seyir nedeniyle, tarihsel ortalamaların altında seyretmeye devam ederek karlılık üzerinde yarattığı baskıyı yakından izlemeye devam edeceğiz.

- Çin'den gelen teşvik paketlerinin önümüzdeki dönemde çelik fiyatlarında ne kadar bir toparlanma yaratacağı şirket açısından en kritik konuların başında geliyor. Diğer taraftan son alınan ve Aralık ayından itibaren bilanço ve karlılığı etkilemesi beklenen anti-damping kararının yansımalarını da yakından takip edeceğiz. Son olarak şirketin altın rezerv ve yatırımı konusundaki gelişmeler ile peletleme yatırımı da şirket açısından önemli katalizörler konumunda.

- Açıklanan bilançoyu, mevcut konjonktür içerisinde olumlu bulduğumuzu belirtmek isterim. Önümüzdeki dönemde çelik fiyatlarında yaşanabilecek olası bir toparlanma karlılık ve marj anlamında en kötünün geride kaldığı beklentisini güçlendirebilir. Açıklanan bilançonun kısa vadede hisse fiyatlamasına olumlu yansımasını bekliyoruz.


                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalar ve BİST100
ABD endekslerinde yatay negatif görünüm bilanço etkisi ile devam etti. Öte yandan S&P 500’de 5,800 altına sarkma görmüyoruz. Bugün piyasa hissiyatına Tesla’dan gelecek olan finansallar yön verecektir. ABD’de 2 yıllık vade haricinde tahvil getirilerinde yükseliş devam ederken bugün Hazine’nin 20 yıl vadeli tahvil ihalesi takip edilecek. Avrupa endekslerinde ikinci seansta da zirvelerden konsolidasyon isteğinin öne çıktığını gördük. Asya Pasifik endekslerinde dengeli bir görünüm mevcut. Hang Seng pozitif ayrışıyor. İçeride ise siyasi taraftaki haber akışlarına bağlı olarak genele yayılan alımların etkisiyle BİST100 endeksi 5 g üssel ortalama üzerinde hacimli kapanış gerçekleştirdi. Temmuz ayı itibariyle endekste yaşanan satışların etkisiyle cazip değerlemelere gelen hisse senetlerinde gelen son 3. Çeyrek finansallarının beklenti üzerinde olması baskıyı bir miktar hafifletebilir. İçeride Ekim ayı Tüketici Güveni açıklanacak. Seans kapanışının ardından TAVHL 3. Çeyrek finansalını açıklayacak. Küresel piyasalardaki karışık seyre paralel olarak açılış dengeli olabilir. Teknik açıdan yükselişin devamı durumunda 9,000, 9,200 ve 9,400 direnç; olası geri çekilmelerde 8,700, 8,550 ve 8,350 destek olarak takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 273 puandan başlıyor.

Günlük hisse önerilerimiz: ASELS, ASTOR, ENJSA, KOZAL

Dirençler 9,000 9,200 9,400
Destekler 8,700 8,550 8,350


 



  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 8770 - 9000 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Dün endeks +2.13% değişimle 8838,60 seviyesinde kapattı. İşlem
hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre bugün
öne çıkan ilk 5 hisse senedi: FROTO, KTLEV, PGSUS, TTRAK ve TKFEN.
İlgili sayfada sistemimizin metodolojisini ve uyarı notunu okumanızı
önemle belirtmek isteriz.

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi dün seans sonuna doğru tepki alımlarının hız kazanmasıyla %2,13 yükseliş ile 8838 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Pazartesi günü yaşanan sert düşüş sonrası bir tepki alımı geldiğini söylemek mümkün. Bu alımların kalıcı olabilecek potansiyele sahip olduğunu söylemek için biraz erken. Artık 3.çeyrek finansallarının yoğun geleceği döneme giriş yaptık. Piyasada, yüksek faiz ortamının finansallar üzerinde yarattığı baskının devam ettiği ve bunun bilanço rakamları üzerinde etkisinin hissedilmeye devam edeceği yönündeki beklentilerin fiyatlandığını söyleyebiliriz. Zayıf gelmesi beklenen finansallarının genel anlamda olumsuz havanın baş aktörlerinden biri olduğu aşikar. Bu nedenle piyasanın faiz oranları etrafında şekillenmeye başlayacağı bir döneme giriş yaptığımızı söylemek mümkün. Enflasyon rakamlarında olası bir düzelme eğilimi görülmesi, aralık ayı faiz indirim beklentilerini ciddi anlamda kuvvetlendirebilir. Bu anlamda enflasyon verisi önemle takip edilecek. Diğer taraftan bist100 endeksinde, gelen tepki alımı sayesinde 8700 seviyesi üzerinde kapanış gelmesi önemliydi. Yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi halinde 9000 ve 9200 seviyeleri önemli direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Öte yandan alt tarafta bulunan 8700 ve 8400 seviyeleri önemli destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Hareketliliğin teknik anlamda en önemli faktörlerinden birisi ise bankacılık endeksi olmaya devam ediyor. 12000 seviyesi psikolojik olarak önemli bir bölgeydi. Bu seviyenin üzerine kırması ve burada kapanış gerçekleştirmesi olumlu yorumlanabilir. Alımların devam etmesi durumunda bankacılık endeksinde 200 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 12650 seviyesi kritik direnç olarak izlenebilir. Gelebilecek alımların kalıcı olması için bu seviye üzerinde kapanışlara ihtiyaç var.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
AYGAZ, FROTO, PGSUS: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
SKBNK, TURSG: 22 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
DEVA: 50 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
TTKOM, TAVHL: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli

Haftalık takibimizdeki hisselerde ARCLK stop olurken, BRSAN ise hedef oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi
Bist100 endeksi, gelen tepki alımları sonrası 8700 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleştirmeyi başardı. Yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi halinde 9000 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda 9200 seviyesi kritik direnç bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Öte yandan olumsuz havanın hissedilmeye devam edilmesi durumunda oluşabilecek satış baskısıyla 8700 seviyesi test edilebilir. Bu seviyenin tekrar aşağı yönlü kırılması durumunda 8400 seviyesine doğru satışların hız kazandığını görebiliriz.

Destekler: 8700 / 8500 / 8400

Dirençler: 8850 / 9000 / 9200

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BIST 30 spot endeksi haftanın ikinci işlem günündeki tepki yükselişi ile %2,20 değer kazanarak günü 9794 puan seviyesinden kapattı. Spot endekste seans içi 9850 direnci aşılsa da bu seviye üzerinde saatlik kapanış gerçekleşmedi. Spotta 9850 puan seviyesi üzerinde saatlik kapanışlar gelmediği sürece vadeli taraftaki kısa pozisyonların sürdürülmesinin kazanç yaratabileceği yönündeki stratejimizi koruyoruz. Spot endekste dün yaşanan tepki yükselişinin haftanın ilerleyen günlerinde de devam etmesi ve 9850 direncinin yeniden aşılıp bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda yukarı yönde 10120 ve 10210 dirençlerine kadar yükseliş yaşanabilir. Bu nedenle spot endekste 9850 seviyesi üzerindeki saatlik kapanışlarda vadeli taraftaki kısa pozisyonların sonlandırılarak uzun pozisyonların açılması kazanç yaratabilir


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:
 
The BIST100 Index started Tuesday on the rise, maintained a positive intraday course and closed at 8,838.60, up 2.13%. The Industrial Index and Banking Index rose by 1.45% & 2.41%, respectively. We think that political news flows may have impacted the positive course at the bourse. However, the reaction purchases that came after the BIST hit its lowest level since February at the start of the week, retreating 30% from the peak, were also effective. Unless a strong story pushes the BIST upwards while alternative income instruments offer high returns momentum may remain weak. However, despite a continued lack of short-term expectations for the BIST, we foresee occasional reaction buying. Yet, on the global front risk appetite is weakening amid rising expectations that the Fed will not reduce interest rates as quickly as expected. Yesterday, the U.S. and European stock markets closed with declines. Mounting expectations that the Fed will keep interest rates constant in November may weaken risk appetite. In addition, developments regarding the U.S. Presidential election of November 5 and the crisis in the Middle East continue to be followed. This morning, Asian stock markets in general and German DAX futures are priced positively, while U.S. futures are priced negatively. The VIOP30 Index rose by 0.37% in the evening session. Locally, we expect the Benchmark Index to start Wednesday flat and continue its rise in the rest of the day if profit sales are met with purchases. SUPPORT: 8,750 - 8,650 RESISTANCE: 9,000 - 9,200.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalar yatay seviyelerde karışık şekilde
günü tamamladı.
• Güvenli liman altında rekorların ardı kesilmiyor.
2.750 dolardan işlem gören ons altın küresel
belirsizliklerin arttığı dönemde ciddi talep gördü.
• Citi, altın için 3 aylık fiyat tahminini 2.800 dolara
yükseltti.
• Global ham çelik üretimi Eylül'de yıllık -%4,7
düşüşle 143,6 milyon tona geriledi.
• ABD'de yerel ham çelik üretiminin 19 Ekim
haftasında kapasite kullanım oranının 73,4% oldu.
• Fed/Schmid: Temkinli, kademeli ve bilinçli faiz
indirimleri istiyorum.
• ECB/Centeno: Faizler kademeli ve istikrarlı
indirilmeli mesajı verdi.
• IMF, Fed'in bu yıl 2 faiz indirimi yapmasını bekliyor.
• IMF, Türkiye'nin bu yıl %3,0 (önceki %3,1) ve
2025’te %2,7 (%3,2) büyümesini bekliyor.
• IMF dünya ekonomisinin 2024 ve 2025 yıllarında
%3,2 büyümesini bekliyor.
• Eylül ayında 212 bin 451 adet taşıtın trafiğe kayıt
yaptırdı. Önceki aya göre %0,5 arttı.
• Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek ABD temaslarına
başladı.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bilanço Dönemine Göre Analizi
Çeyreklik net satışlar yılın üçüncü çeyreğinde bir
önceki çeyreğe göre %6,93 düşerken, geçen yılın
aynı dönemine göre ise %58,11 yükselişle 79,9
milyar TL düzeyinde gerçekleşti.Net kar/zararın
yılın üçüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre
%63,13 düştüğü gözlenirken, dönemsel kar/zararın
8,1 milyar TL düzeyinde gerçekleştiği
görüldü.Önceki çeyrek %9,32 düzeyinde olan
FAVÖK marjı 187 baz puan düşüşle %7,45
düzeyinde gerçekleşti.Özsermaye %44,47
düzeyinde artış kaydederken, şirketin özsermaye
karlılığı yıllık bazda %15,88 düzeyinde
gerçekleşti.Kısa vadeli finansal borçların kısa vadeli
borçlara oranının ise %54,30 seviyesinden %37,04
seviyesine düştüğü gözlenmekte

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bilanço Dönemine Göre Analizi
Çeyreklik net satışlar yılın üçüncü çeyreğinde bir
önceki çeyreğe göre %3,45 düşerken, geçen yılın
aynı dönemine göre ise %47,46 yükselişle 149,0
milyar TL düzeyinde gerçekleşti.Net kar/zararın
yılın üçüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre
%81,74 düştüğü gözlenirken, dönemsel kar/zararın
10,8 milyar TL düzeyinde gerçekleştiği
görüldü.Önceki çeyrek %12,66 düzeyinde olan
FAVÖK marjı 333 baz puan düşüşle %9,33
düzeyinde gerçekleşti.Özsermaye %39,68
düzeyinde artış kaydederken, şirketin özsermaye
karlılığı yıllık bazda %9,64 düzeyinde
gerçekleşti.Kısa vadeli finansal borçların kısa vadeli
borçlara oranının ise %54,41 seviyesinden %47,29
seviyesine düştüğü gözlenmekte.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.