Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Geçen hafta ortasında tepki arayışında olan Borsa İstanbul, perşembe günü TCMB'nin bir süre daha sıkı para politikasını sürdüreceğine yönelik işaretlerine karşın bu eğilimini sürdürdü ve 9bin seviyesinden tutunmaya çalıştı. Ancak, Bankacılık hisselerindeki baskıyla birlikte BIST100 endeksi cuma günü söz konusu seviyeyi kaybetti ve günü %2,3 oranında gerilemeyle 8.794 seviyesinden tamamladı. Faiz indirim beklentilerin ötelenmesine paralel Banka karlarındaki toparlanmanın da gecikebileceği düşüncesiyle cuma günü Bankacılık endeksi (XBANK) %4,7 oranında düşüş kaydetti. Bu hafta Akbank'la başlayacak Bankaların üçüncü çeyrek finansallarında da net kar rakamında çeyreksel bazda kayda değer düşüşler öngörülüyor. Bu hafta ayrıca, EREGL, TAVHL, TURSG, TTRAK ve ARCLK gibi endeks şirketlerinin finansalları da yakından izlenecek. Veri tarafında ise güven endeksleri öne çıkıyor. Şu aşamada destekleyici hikaye bulmakta zorlanan ve yakın dirençlerini bile test etmekte zorlanan Borsa İstanbul'da baskı sürebilir. BIST100 güne ise hafif tepki yükselişiyle başlamasını bekliyoruz. Yurtdışında ise ABD seçimleri yaklaşırken, borsalarda yükseliş eğilimi devam etti. Olumlu veriler ve genel olarak iyi geçen üçüncü çeyrek bilanço dönemiyle birlikte Fed'den faiz indirim beklentilerinde önemli değişikliklerin olmaması piyasaları destekledi. ABD ana endeksleri geçen hafta yaklaşık %1 oranında prim yaptı. Haftaya ise vadeliler yatay bir görüntüyle başlıyor. Cuma günü teşvik haberleriyle %3 oranında yükselen Çin Şanghay endeksi, bu sabah Çin Merkez Bankası'nın gösterge kredi faiz oranlarını düşürmesiyle %0,6 civarı primli seyrediyor. Diğer Asya borsaları ise karışık. Paritelerde ise genel olarak sakin bir görüntü var. Bu hafta küresel çapta ABD ve Avrupa'da PMI verileri öne çıkıyor.


 
 

  
MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, konut piyasası verilerinden eylül ayına ilişkin konut başlangıçları ve gelecek döneme ilişkin konut talebine yönelik sinyal veren inşaat izinleri verileri takip edildi. Eylül ayında aylık bazda konut başlangıçları %0,5 oranında gerileyerek beklentilerin (%0,4 düşüş) üzerinde düşüş sergilerken, konut başlangıçları da aylık bazda %2,9 oranında gerileyerek beklentilerin (%0,7 düşüş) üzerinde düşüş sergiledi. Söz konusu veriler, ABD konut piyasasında beklentilerin üzerinde zayıflamaya işaret etti.

Yurt içinde ise, TCMB tarafından ağustos ayı uluslararası yatırım pozisyonu istatistikleri yayımlandı. Net uluslararası yatırım pozisyonu, bir ülkenin yurt dışı finansal varlıkları ile yurt dışına olan finansal yükümlülükleri arasındaki fark olarak adlandırılmaktadır. Net uluslararası yatırım pozisyonu açığı temmuz ayındaki -359 milyar USD'den ağustos ayı itibarıyla 31,9 milyar USD'lik azalışla -327,1 milyar USD seviyesine geriledi, uluslararası yatırım pozisyonu/GSYH oranı ise -%29,9 seviyesinden -%27,2 seviyesine geldi (2024 yılı ikinci çeyrek GSYH kümülatif verisi kullanıldı).
 
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan ekim ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri perşembe günü takip edilecek. İstihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi perşembe günü izlenecek. Ayrıca konut piyasası verilerinden, eylül ayına ilişkin ikinci el konut satışları verisi çarşamba günü ve yeni konut satışları verisi de perşembe günü takip edilecek. Cuma günü ise, üretimin seyrine ilişkin olarak eylül ayı öncü dayanıklı mal siparişleri verisi izlenecek. Cuma günü, diğer yandan ekim ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi takip edilecek. Ayrıca çarşamba günü Fed'in 12 adet bölge başkanlıklarından gelen değerlendirmelerle oluşturulan Bej Kitap raporu yayımlanacak. Raporda, ABD ekonomisine ilişkin güncel değerlendirmeler ve gelecek döneme ilişkin beklentiler takip edilecek.
• Avrupa tarafında, piyasaların odak noktasında, ECB Başkanı Lagarde'ın yarın gerçekleştireceği konuşması olacak. Lagarde'ın konuşmasında, para politikasının gelecek dönemdeki durumuna ve faiz indirim sürecine ilişkin yeni sinyaller aranacak. Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan ekim ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri perşembe günü takip edilecek. Almanya'da eylül ayı ÜFE verisi bugün izlenecek. Ayrıca çarşamba günü Euro Bölgesi'nde ekim ayına ilişkin tüketici güveni öncü verisi takip edilecek. Cuma günü ise, Almanya'da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi ekim ayı verisi açıklanacak.
• Ayrıca çarşamba günü Kanada Merkez Bankası'nın toplantısı izlenecek. Banka'nın bu haftaki toplantısında politika faiz oranını 50 baz puanlık indirimle %4,25'ten %3,75 seviyesine çekmesi bekleniyor.
Yurt içinde ise, bugün ağustos ayı tarımsal girdi fiyat endeksi ve eylül ayı yurt dışı üretici fiyat endeksi verisi, çarşamba günü ekim ayı tüketici güven endeksi ve cuma günü ise ekim ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek. Ayrıca perşembe günü geçen haftaki TCMB PPK toplantısına ilişkin özet yayımlanacak.
• Mevsim etkilerinden arındırılmış eylül ayı tüketici güven endeksi verisi, aylık bazda %2,4 oranında artışla 76,4'ten 78,2 seviyesine yükselmişti ve böylece son üç ayın en yüksek seviyesinde kaydedilmişti.
• Sektörel güven endeksleri eylül ayında inşaat sektörü hariç artış sergilemişti. Bu kapsamda, eylül ayında mevsim etkilerinden arındırılmış olarak aylık bazda hizmet sektörü güven endeksi %0,6 oranında, perakende ticaret sektörü güven endeksi %2,5 oranında ve reel kesim güven endeksi %1,2 oranında artarken, buna karşın inşaat sektörü güven endeksi ise %0,2 oranında düşüş sergilemişti. Arındırılmış kapasite kullanım oranı ise beş aylık düşüşün ardından eylül ayında 0,2 puanlık artışla hafif toparlanma kaydetmişti ve %75,9 seviyesinde kaydedilmişti, bunun yanında 2023 yılı ortalamasının ve tarihsel ortalamasının (%76,3) hafif altındaki seyrini sürdürmüştü

ŞİRKET HABERLERİ

Yeo Teknoloji (YEOTK, Sınırlı Pozitif): 13.08.2024 tarihinde Şirket'in %51 hissesine sahip olduğu Defic Globe'nin Romanya'daki iştirakleri uhdesindeki iki ayrı güneş santrali yatırımını birlikte yapmak üzere SEP ile ortaklık anlaşması duyurulmuştu. Yapılan anlaşma kapsamında Romanya'da kurulu toplam 129 MWp kapasiteli santrallerin yatırımı, SEP ile birlikte yapılacaktır. Güneş santrallerinin; mühendislik hizmetleri, yüksek gerilim trafo merkezleri ve enerji nakil hatlarının kurulumu dahil anahtar teslim inşaatı da grupça yapılacak olup 65,8mn EUR tutarında sözleşme imzalanmıştır. Romanya Rekabet Kurumu'nun onayı tamamlanmış ve iştiraklerin %75 hissesi SEP'e devredilmiştir. İştiraklerin %25 hissesi ise Defic'de kalacaktır.

Gübre Fabrikaları (GUBRF, Sınırlı Pozitif): Gübretaş Maden Yatırımları'nın sahip olduğu Söğüt'te 82050 numaralı ruhsat sahası içerisinde hem yasal mevzuat gereksinimlerini karşılamak hem de mevcut anomali alanlarını test etmek amacı ile izin süreçlerini 2024 yılı içerisinde başlatmıştır. Resmi izin süreci tamamlanmış olan bölgelerde lokasyon hazırlama çalışmalarına başlanmış olup sondaj çalışmalarının da en kısa sürede başlatılması planlanmaktadır.

Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Banka YK Kararıyla BDDK tarafından yayınlanan "Bankalarda İyi Ücretlendirme Uygulamalarına İlişkin Rehber" kapsamında özellikli çalışanlara yapılacak değişken ödemelere ilişkin olarak 18 Ekim 2024 tarihinde 22,40 TL ortalama fiyattan toplam 51bin 525 adet hisse senedi geri alımı yapılmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Enerji: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı, 2025 yılına kadar yenilenebilir enerji kaynaklarından elde edilen elektrik üretiminde önemli bir artış hedefliyor. Bakanlığın 2025 Yılı Bütçe Teklifi'ne göre, güneş enerjisi santralleri (GES), rüzgar enerjisi santralleri (RES), hidroelektrik santralleri (HES) ve jeotermal enerji santrallerinin (JES) kurulu kapasitelerinin artırılmasıyla yenilenebilir enerji kaynaklarının elektrik üretimindeki payının yüzde 47,8'e yükseltilmesi planlanıyor. (Kaynak: Dünya)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

BMS Birleşik Metal (BMSTL): Şirket, iki adet tel çekme makinası yatırımı yapma kararı almıştır. İlgili yatırımın yaklaşık 1mn USD tutarında olması öngörülmektedir. Buna göre Temmuz 2025'de devreye alınması beklenen yatırımın 5 yıllık toplamda şirkete sağlayacağı ton artısı 36bin seviyesinde olacağı açıklanmıştır.

Doğu Aras Enerji (ARASE): Şirket'in bağlı ortaklığı Aras Elektrik Eylül 2024 döneminde toplamda 550.860 MWh'lık enerji satışı yapmıştır. Enerji satışlarının tutarı KDV hariç 1.261mn TL'dir.

Gen İlaç (GENIL): Şirket'in %85 oranında hissedar olduğu bağlı ortaklığı Elixir İlaç Araştırma ve Geliştirme A.Ş.'nin %10 oranındaki hissesinin satın alınmasına yönelik hisse alım sözleşmesi imzalanmıştır. Bu sözleşmeye göre şirketin %10'una karşılık gelen 100bin TL nominal değerli hisseye karşılık 8,9mn TL ödenecektir. Bu işlem sonrasında Şirket'in Elixir İlaç Araştırma ve Geliştirme A.Ş.'deki hissedarlık oranı %95' yükselmiştir.

Kıraç Galvaniz (TCKRC): Şirket'in halka arz izahnamesinde yer vermiş olduğu üretim hattı hususuyla ilgili olarak 30mn TL değerinde ki iki adet C/U profil Rollform hatları yeni kurulmakta olan fabrika sahasına indirilip, ilk hat devreye alınarak deneme üretimine başlamıştır. İkinci hattın montaj ve kurulum işlemleri devam etmektedir. Bahsi geçen yeni C/U profil Rollform hatlarının, şirket metal işleme kapasitesini 18.000 ton artırarak, üretime katlı sağlanması beklenmektedir.

Ayrıca halka arz izahnamesinde yer verilen 10 adet çakma makinasının İtalya'da bulunan Turchi Daniele SRL firmasından tedarikinin sağlandığı ve fabrikaya ulaşılacağı açıklanmıştır.

Odine Teknoloji (ODINE): Şirket'in, Avrupa Komisyonu tarafından kurulmuş olan Eureka - CELTIC-Next kümesi tarafından desteklenen, uluslararası üniversiteler, araştırma enstitüleri ve Türkiye'nin önde gelen mobil operatörü ile birlikte yürüttüğü, 6G ağlarının kendi kendini düzenleyebilmesi amacıyla ağ otomasyonu alanındaki projesi, TÜBİTAK tarafından onaylanmıştır. Onaylanan efor ve destek kapsamında teşviğe tabii bütçe tutarı yaklaşık 26,6mn TL olarak hesaplanmaktadır. Program dahilinde uygulanacak teşvik oranı %75 olarak belirlenmiştir.

Orge Enerji (ORGE): Şirket'in Lixhium Bilişim Hizmetleri A.Ş.'nin sermayesinin %15'ine karşılık gelen payların 10mn TL bedel ile satın alınmasına ilişkin imzalanan Niyet Mektubu çerçevesinde karar verilen pay satın alma, ortaklık ve yönetim sözleşmesi imzalanmıştır.

Ral Yatırım Holding (RALYH): Şirket'in bağlı ortaklıkları Ral Yapı Mühendislik A.Ş. ve Hera Teknik Yapı A.Ş.'nin birlikte İş Ortaklığı modeli ile T.C. Çevre Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Toplu Konut İdaresi Başkanlığı tarafından düzenlenen "Samsun, 1. Etap 920 Adet Konut, 1 Adet Cami ve 1 Adet 6 Dükkanlı Ticaret Merkezi İnşaatı ile Altyapı ve Çevre Düzenlemesi İşi '' ihalesi kapsamında; İş Ortaklığı olarak 2.269mn TL teklif vererek, 5. en düşük sırada yer almıştır.

Ek olarak Şirket bağlı ortaklıklarından Ral Yapı Mühendislik A.Ş.'nin % 51 Ortağı Olduğu MÇ Müteahhitlik Yapı İnşaat A.Ş. ile üçüncü bir taraf olan Mustafa Ekşi İnşaat Turizm San. ve TİC. LTD. ŞTİ.'den oluşan İş Ortaklığı, T.C. Çevre Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Toplu Konut İdaresi Başkanlığı tarafından düzenlenen "Hatay, 3. Etap 1112 Adet Konut ve 2 Adet 10 Dükkanlı Ticaret Merkezi İnşaatları ile Altyapı ve Çevre Düzenlemesi İşi'' 2 oturumlu ihalesi kapsamında nihai teklif olarak 3.495mn TL teklif vererek, 4. en düşük sırada yer almıştır. Teklifler değerlendirme aşamasındadır.

Tera Yatırım (TERA): Şirket, paylarının 100%'üne sahip olduğu bağlı ortaklığı Vesta Menkul Değerler A.Ş. ile "Kolaylaştırılmış Usulde Birleşme" yöntemiyle birleştirilmesine ilişkin karar almıştır.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde ilk önemli destek noktası olarak 8,650 seviyesini izliyoruz
Küresel piyasalarda jeopolitik riskler, faiz indirim süreci ve ABD seçim sürecine yönelik gelişmeler gündemde kalmaya devam ederken geçen hafta ABD'de açıklanan ve güçlü sinyaller üreten makro veriler iniş yok mu? sorularına ve daha sınırlı faiz indirimi beklentilerine destek oldu. Bilançolara yönelik haber akışı da önemini korurken küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi Cuma günü %0.4 artışla 5865 yeni rekor seviyede, teknoloji endeksi Nasdaq %0.7 artıda, Dow Jones sınai endeksi %0.1 artıda yeni rekor seviyede, Russell 2000 endeksi ise %0.2 ekside tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında karışık eğilim etkili, ABD vadeli endeksleri ise yatay açılış sinyali veriyor. Yükselişin öne çıktığı Çin'de ise kredi faizlerinde beklentileri aşan indirim dikkat çekiyor. Çin Merkez Bankası (PBOC) bu sabah ülkedeki bankaların 1 ve 5 yıllık temel kredi faiz oranlarını (loan prime rate-LPR) açıkladı. Buna göre bankalar 1 yıllık LPR'yi %3,35'ten %3,10'a, mortgage dahil uzun vadeli krediler için bir referans olan 5 yıllık LPR'yi de %3,85'ten %3,60'a düşürdü. Bugün IMF ve Dünya Bankası'nın yıllık toplantıları başlayacak ve toplantılar hafta boyunca sürecek. Bugün Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Konseyi Üyesi Gediminas Simkus TSİ 10:00'da konuşacak. Fed Governörü Lorie Logan TSİ 15:55'te, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari TSİ 20:00'de konuşacak.



 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

The BIST 100 Index started Friday flat, then weakened throughout the day. The Benchmark Index closed at 8,793.61, down 2.32%, upon increased selling pressure towards the close. The Industrial Index declined by 1.21% while the Banking Index fell by 4.68%. On a weekly basis, the BIST100 fell 0.93%, extending its decline to a fourth consecutive week. The Industrial Index rose slightly by 0.07%, showing a positive divergence, whereas the Banking Index dropped by 5.70%, demonstrating a negative one. The BIST maintains its weak outlook due to the lack of a strong upward-driving narrative. Expectations of weak corporate earnings, rising tension in the Middle East, and the continued appeal of alternative investment instruments offering higher returns are curbing interest in the BIST. As these risks persist, we expect the short-term weak trend to continue. Last week, the U.S. and European stock markets gained an average of 1%. Meanwhile, Asian markets, excluding China - where growth data exceeded expectations - declined by around 1%. As long as inflation declines and rate cuts remain in place we expect global appetite for risk-taking to remain strong. In global markets, in addition to macroeconomic data, developments surrounding the U.S. presidential election on November 5 and the crisis in the Middle East are closely monitored. This morning, most Asian markets are trading positively, while German DAX futures are down, and U.S. futures are mixed. The VIOP30 Index recorded a 0.10% decline during the Friday evening session. Locally, we expect the Benchmark Index to start Monday with reaction purchases. If incoming selling pressure is met with buying we anticipate intraday efforts at a recovery. SUPPORT: 8,650 - 8,500 RESISTANCE: 8,900 - 9,000.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda, haftanın ilk işlem gününde veri takvimi görece
sakin görülüyor. ABD'de CB öncü göstergeler endeksi açıklanacak
ancak veri bazlı hareketin sınırlı kalması beklenebilir. Avrupa ve
ABD Merkez Bankaları üyelerinin konuşmaları son dönemde
yoğunlaştı. Bu hafta içinde Banka yetkililerinin konuşmaları
gündemde olabilir. Faizle ilgili mesajları, gelecek toplantılara ilişkin
beklentileri belirleyebilir. Jeopolitik gelişmelerle ilgili haber akışları
da yakından izlenirken, olası risklerde artış, risk iştahını
baskılayabilir.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 17:00 ABD CB Öncü Göstergeler Endeksi Önem:Yüksek
Dolar/TL
Geçen hafta kur tarafında oldukça düşük volatilitede yataya yakın
seyirler takip edildi. TCMB politika faizini yüzde 50 düzeyinde sabit
bırakırken, enflasyonda aylık görünümde belirgin ve kalıcı düşüş
sağlanana kadar sıkı para politikasının devam edeceği mesajını
yineledi. Hizmet enflasyonundaki iyileşmenin ise son çeyrekte
gerçekleşmesi beklendiği belirtildi. ABD’de ise geçen hafta karışık
veriler takip edilirken, dolar endeksi haftalık bazda yükseliş eğilimini
korudu. Mevcut durumunda Fed’in kasım ve aralık toplantılarında
25 baz puanlık faiz indirimine gideceği beklentileri piyasalarda
fiyatlanmaya devam etmekte. Yeni haftaya başlarken, bugün yurt
içerisinde ve ABD’de önemli bir veri akışı bulunmamakta. Dolar/TL,
bu sabah saat 08:10 itibariyle 34,28’li seviyelerde seyretmekte.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks direnç seviyelerden gelen satışlarla geri çekildi
Jeopolitik riskler fiyatlamaları gölgelemeye devam ediyor
ABD’de seçimlere 2 hafta kalırken yapılan anketlerde
Cumhuriyetçilerin adayı Donald Trump’ın tekrar öne geçtiği
görülüyor. İki aday için farklı piyasa senaryoları tartışılırken, seçimler
öncesinde oynaklığın biraz daha artabileceği tartışılıyor.
Diğer taraftan İsrail’in İran’a büyük bir saldırı düzenleyeceğine
yönelik spekülatif haberler, jeopolitik risk algısının artmasına ve
bunun fiyatlamalara yansımasına neden oluyor. Son yapılan
yorumlarda, olası saldırının askeri tesislerle sınırlı kalmamasının
sürpriz etki yaratacağı belirtiliyor.
Enflasyonla mücadele devam ediyor
Cumhurbaşkanı Erdoğan yaptığı açıklamada, enflasyon yavaş
yavaş dizginlenmeye başladığını ve önümüzdeki süreçte işsizliği
azaltacak, istihdamı artıracak destekleyici politikalara devam
edeceklerini söyledi.
Fitch Ratings tarafından yayımlanan son raporda, yapılan
düzenlemeler ve yüksek faiz oranlarının Türk bankalarının kar
marjlarını sıkıştırmaya devam ettiğini belirtti.
Piyasalar
ABD endeksleri Cuma günü pozitif kapanışlar gerçekleştirdi. ABD
vadelileri bugün sabah karışık bir görünüm sunarken, Asya
endekslerinde de durum aynı. Bu duruma paralel küresel piyanlarda
yatırımcıların daha dengeli bir fiyatlama içinde olduğu söylenebilir.
Yurt içinde ise kur 34,28 seviyesinde hareket ederken; 5 yıllık CDS
ülke risk primi 268,48 seviyesinde bulunuyor.
Teknik olarak
BIST100 endeksi Cuma günü %2,32 oranında düşüş kaydederek
8794 seviyesi civarında kapanış gerçekleştirdi. Bununla birlikte
endeks hafta içindeki sınırlı kazanımlarının hepsini geri vermiş oldu.
Cuma günü özellikle AKBNK, SAHOL, YKBNK, ISCTR ve THYAO
hisselerinde gerçekleşen geri çekilmeler endeksi olumsuz etkilerken;
ASELS, ENKAI, MPARK, ARCLK tarafında sınırlı kazanımlar
endekse katkı sağlamakta yetersiz kaldı. Özellikle AKBNK ve
SAHOL tarafında hafta genelinde hissedilen satış baskısı dikkat
çekti. Diğer BIST100 hisseleri arasında ise FROTO, EGEEN,
CLEBI, MPARK satış baskısının güçlü bir şekilde hissedildiği Cuma
günü gösterdikleri göreceli iyi performanslar ile dikkat çekti. İlk 5
aracı kurum verilerine göre FROTO, ISCTR, ASELS, PGSUS, TSKB
sırası ile en çok para girişi olan hisseler olarak sıralandı.
Teknik olarak geçtiğimiz hafta direnç seviyelerin aşılamaması ile
satışlar devreye girerken; endeks son dört haftayı düşüşle
tamamlamış oldu. Bununla birlikte gözler tekrar 8780-8680 destek
seviyelerine çevrilmiş durumda. Bu destek seviyelerin aşağı yönlü
geçilmesi halinde 8500 seviyelerine doğru baskı devam edebilir.
Fakat destek seviyelerden yeni alımların devreye girmesi
durumunda yukarı yönlü yeni bir toparlanma süreci başlayabilir.
Yukarıda ise 8860-8905-8950 seviyeleri direnç olarak izlenecektir.
Bu görünüm içinde endeksin güne yatay bir seyirle başlamasını
bekliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: ASELS, ARCLK,
ZOREN, ENKAI, FROTO
   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi 14 Ekim haftasını %0,93 düşüşle tamamladı. Bu düşüşün büyük kısmı Cuma günü bankacılık endeksinde gerçekleşen satış baskısından kaynaklandı. Bankacılık endeksi haftayı %5,7 kayıpla tamamladı. Xu030 haftayı %1,19 aşağıda tamamladı. Küresel piyasalarla bizi karşılaştırdığımızda dünyada daha olumlu bir haftanın olduğunu ancak bize özel gelişmelerden dolayı satış baskısının arttığını söylemek mümkün. Dünyadan negatif ayrışmaya devam ediyoruz.
Bankacılık endeksi toparlanmadan endekste güçlenmeden bahsetmek zor. Bunda bankacılık endeksindeki kar beklentileri hem de Merkez Bankasının faiz indirme aksiyonu etkili olacaktır. JP Morgan’ın 3. Çeyrek bankacılık bilanço beklentilerine yönelik yayımladığı rapor algılamaları daha da bozdu ve endeksin haftayı %5,7 düşüşle kapatmasına zemin hazırladı. Bununla birlikte geçen hafta Merkez Bankasının kara metninde dengeli mesajlar verme çabasının devam ettiğini gördük. Karar metninde önemli değişlikler olmadı. Ekim ayını yansıtacak enflasyon verisinin beklenenin altında bir rakam gelmesi halinde faiz patikasına ilişkin önemli mesajları Kasım ayındaki karar metninde alabiliriz. Aralık ayında bir faiz indiriminin gelmesi mümkün olasılıklardan hatta güçlü olasılıklardan bir tanesi. Buna karşın Ekim enflasyonunu beklentilerin çok üzerinde hatta %2,5’un üzerinde gelmesi halinde bu kapı net bir şekilde kapanabilir.
15 Ekim’de Aselsan ile 3. Çeyrek bilanço dönemi başladı. Genel olarak 3. Çeyrekte açıklanacak bilançoların iç talepteki yavaşlama nedeniyle zayıf geleceği sürpriz değil. Bu nedenle bilanço beklentilerinin fiyata dahil olduğu düşüncesindeyiz. 2. Çeyrek dönemde yaşanan satış baskısında muhtemelen 3. Çeyrek etkisi de bulunuyordu. Buna karşın beklenti üzerinde karşıların açıklanması olumlu bir hava oluşturabilir. 3. Çeyrekte havacılık, savunma sanayi, bilişim, enerji ve iletişim sektörlerine ait sonuçların görece iyi gelmesini bekliyoruz. Bu hafta EREGL, ISDMR, TAVHL, AKBNK, TTRAK, EBEBEK ve ARCLK 3. Çeyrek finansal sonuçlarının açıklanması bekleniyor.
Borsa endeksinde teknik göstergeler zayıf seyri desteklese de, aşırı uzaklaşmalar tepki olasılığını da güçlendiriyor. Buna karşın şimdilik 9200 seviyesi aşılmadan her yükseliş tepki mahiyetinde kalacaktır. 8700 seviyesi üzerindeki günlük kapanışların devam etmemesi halinde satış baskısının 8500 seviyesine doğru sürebileceğini tahmin ediyoruz. Şimdilik dip senaryolarının buralarda biteceğini söylemek zor ancak teknik göstergelerdeki aşırı zayıflık ve teknik göstergelerin fiyattan önemli ölçüde uzaklaşması 9000 / 9200 seviyesine doğru tepki gelme olasılığını güçlendiriyor.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
DOAS, EGEEN, KONYA, TOASO: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
OTKAR, TURSG: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
TATGD: 22 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
KOCMT: 50 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
YEOTK: KAP haber desteği

BIST 100 Endeksi
Borsa endeksinde teknik göstergeler zayıf seyri desteklese de, aşırı uzaklaşmalar tepki olasılığını da güçlendiriyor. Buna karşın şimdilik 9200 seviyesi aşılmadan her yükseliş tepki mahiyetinde kalacaktır. 8700 seviyesi üzerindeki günlük kapanışların devam etmemesi halinde satış baskısının 8500 seviyesine doğru sürebileceğini tahmin ediyoruz. Şimdilik dip senaryolarının buralarda biteceğini söylemek zor ancak teknik göstergelerdeki aşırı zayıflık ve teknik göstergelerin fiyattan önemli ölçüde uzaklaşması 9000 / 9200 seviyesine doğru tepki gelme olasılığını güçlendiriyor.
Destekler: 8700 / 8500 / 8400
Dirençler: 8850 / 9000 / 9200
VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BIST 30 spot endeksi 3 günlük tepki yükselişinin ardından, geçtiğimiz haftanın son işlem gününde kapanışa doğru hızlanan satışlarla 9767 puan seviyesinden haftalık kapanış gerçekleştirdi. Endeksteki günlük kayıp ise %2,67 oldu. Geçtiğimiz hafta spot endeksin 10000 puan seviyesi üzerinde kalıcı olmakta zorlandığını gördük. Perşembe ve Cuma günleri yukarı yönde 10120 puan seviyesi test edilse de bu seviye aşılamadı ve direnç haline geldi. Yeni haftada spot endekste Cuma günkü satış baskısının devam etmesi ve 9690 desteğinin kırılması halinde aşağı yönlü geri çekilme hız kazanabilir. Bu nedenle spot endekste 9690 desteğinin altındaki saatlik kapanışlarda vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir. 9690 desteği kırılmadığı sürece vadeli taraftaki uzun pozisyonların sürdürülmesinin kazanç yaratabileceği yönündeki stratejimizi korumaya devam ediyoruz. İlave uzun pozisyonların eklenmesi için ise ihtiyatlı olmak ve 10120 puan seviyesindeki direncin aşılıp bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanmasını beklemek faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.