Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BUGÜN KÜRESEL PİYASALARDA AÇIKLANACAK PMI VERİLERİ TAKİP EDİLECEK

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Üyesi Robert Holzmann, AMB’nin bu yıl faiz oranlarında büyük olasılıkla 25 baz puanlık bir indirim yapacağını, daha büyük bir yarım puanlık indirimin olası olmadığını ancak tamamen de ihtimal dışı bırakılmadığını vurguladı.

Japonya’da İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Ekim ayında 49,0’a gerileyerek büyümenin daralmadan ayrıldığı 50,0 eşiğinin altında kaldı. Japonya’nın ihracatı da Eylül ayında 10 aylık bir yükseliş serisinin ardından ilk kez düşüş yaşadı. Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda, para politikasının hala oldukça gevşek olduğunu belirterek, faiz artışlarının zaman alacağını ve ihtiyatlı bir yaklaşım izleneceğini dile getirdi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Ukrayna Maliye Bakanı Sergii Marchenko ile katıldığı bir imza töreninde, G7’nin Ukrayna’ya yıl sonuna kadar 50 milyar dolarlık kredi sağlamayı taahhüt ettiğini açıkladı. ABD’nin ise bu tutarın 20 milyar dolarını karşılayacağını belirten Yellen, bu kredilerin Rusya’nın dondurulmuş varlıklarından elde edilen gelirlerle geri ödeneceğini vurguladı.

Fed’in “Bej Kitap” raporu, Eylül ayından Ekim başına kadar ABD’deki ekonomik aktivitenin fazla değişmediğini, ancak bazı bölgelerde imalat sektörünün düştüğünü ve konut fiyatlarının yükseldiğini gösterdi. Konut piyasasında da ikinci el konut satışları Eylül ayında %1 azalarak 3,84 milyona düştü. Medyan konut fiyatları ise yıllık bazda %3 artarak 404 bin 500 dolara ulaştı. Bu artış, konut fiyatlarının üst üste 15. ayda yükseldiğini ortaya koyuyor.

ABD’de yaklaşan seçimler, tüketicilerin büyük harcamalardan kaçınmasına neden olurken, ikinci el konut piyasasında durgunluğa yol açtı.

USDTRY

Kurda sınırlı yükselişlerin bir süredir yatay hareketlerle olduğunu görmekteyiz. 34,30TL üzerinde kapanış yapmadığı sürece sınırlı yukarı yönlü yatay hareket devam edebilir. 34,30TL üzerinde kapanış yukarı yönlü hareketi hızlandırabilir. 34,10TL altında kapanışlar olmadığı sürece sınırlı yükselişlerin devamını beklemekteyiz. Yurtiçinde dün Tüketici Güveni beklenti üzerindeydi. yurtdışında PMI verileri gelecek. Teknik olarak sınırlı oynaklığın devam etmesi beklenebilir. Geri çekilmelerde 34,20TL kısa vadeli destek bölgesi olmaya devam ediyor. 34,15TL ve 34,10TL bu seviye altında fiyatlamalarda diğer destek bölgeleri. Yükselişlerde ise 34,45TL ilk direnç, bu seviye üzerine geçişlerde 34,50TL ve üzerinde 34,60TL direnç bölgeleri olarak değerlendirilebilir.

EURTRY

Çaprazda euro endeksinin genel olarak güç kaybetmesinden sonra görebileceğimiz toparlanma hareketleri çaprazda yükselişe sebep olabilir. Önümüzdeki günlerde tepki yükselişleri görebilmemiz olası. Yurtiçerisinde dün tüketici güven endeksi beklentilerin üzerinde açıklandı. Yurtdışında ise bugün öncü PMI verilerini takip ediyor olacağız. 37,00TL güçlü bir psikolojik destek seviyesi oluşturuyor. Teknik olarak 37,00TL seviyesi ilk destek bölgesi olacaktır. Bu seviye altına geri çekilmelerde 36,95TL ve 36,90TL diğer destek bölgeleri olarak izlenebilir. Olası yükseliş denemelerinde 37,15TL ilk direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde 37,25TL diğer direnç seviyesi ve 38,50TL ana diğer direnç bölgeleri olarak kısa vadeli takip edilebilir.

EURUSD

Paritede diyagonal destek seviyesinden tepki yükselişi görmüştük. Bugün de dolar endeksine baktığımızda diyagonal direnç seviyesinden baskı görüyoruz. Seviyeler kırılmadıkça önümüzdeki günlerde Euro tarafında değer kazanımları izleyebiliriz. ABD Tahvilleri %4,22 dolar endeksi ise bugün 104,30 seviyesinden işlem görüyor. Bugün küresel piyasalarda açıklanacak öncü PMI verilerini takip edeceğiz. Teknik olarak ilk destek seviyesi 1,0780 olarak karşımıza çıkıyor, bu seviye altında 1,0775 ve sonrasında 1,0760 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 1,0830 ana direnç seviyesi, bu seviye yukarı geçilmesi durumunda 1,0850 ve 1,0870 kısa vadeli diğer direnç bölgeleri olmaya devam edecek.

ONS ALTIN

Ons altında hızlı yükselişlerin dün 2760 dolar seviyesine yakın bölgede dursaksadığını görmekteyiz. Dirençlerini bir bir geçen ons altında hızlı yükkselişin aşağı tepki verme olasılığı arttığından portföydeki ağırlığının teknik olarak bu bölgelerden azaltılması ve olası geri çekilmede kademeli alış düşünülebilir. Jeopolitik riskler devam etse de fiyat hareketli ortalamalardan uzaklaştı. Teknik olarak 2720 dolar ilk destek bölgesi olarak takip edilebilir. Destek seviyeleri 2710 dolar ve daha aşağıda 2700 dolar olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 2760 dolar direnç seviyesi. Bu seviye yukarı yönlü geçilmesi durumunda 2770 ve 2780 dolar seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

GBPUSD

Paritede dolar endeksinin satış baskısı yaşadığını görsek de perakende satış verilerinden sonra İngiltere Merkez Bankası üyelerinin yaptığı şahin açıklamalar sonrasında toparlanmalar sınırlı kaldı. Kısa vadeli hareketli ortalamalarına yaklaşan paritede dün geri çekilmenin devamı görüldü. Zayıflığın bugün de devamı muhtemel. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,2925 seviyesi destek bölgesi olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü geri çekilme devamında 1,2920 ana destek bölgesi ve 1,2910 diğer destek bölgesi olacaktır. Yükselişlerde ilk direnç seviyesi 1,2940 bu seviye üzerine geçişlerde 1,2950 ve 1,2960 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak kısa vadeli takip edilebilir.

GRAM ALTIN

Gram altında kur fiyatlamasının sınırlı etkisi devam ediyor. Son günlerdeki ons altın tarafında yaşanan agresif yükselişlerin dün duraksamasıyla birlikte güçlü bir psikolojik destek seviyesine dönüşen 3000TL aşağı kırılmıştı ve 2986TL seviyesine geri çekilidiğini görsek de bugün yukarı tepki aldık. Fiyat hareketli ortalamalardan uzaklaştı. Yeni alımlarda ihtiyatlı olunabilir. Yurtiçi veri akışı sakin. Teknik olarak geri çekilmelerde 3000TL ilk destek olarak takip edilebilir. Bu seviye altında 2990TL ve 2970TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 3020TL seviyesi ilk direnç, yükselişin devamında 3060TL ve 3070TL psikolojik olmak üzere diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çarşamba günü satıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksinin kapanışı %1,40'lık kayıpla 8,714 puandan yaptığını görüyoruz.
Yaşanan satıcılı seyirde XUHIZMET Endeksi %1,88'lik kayıpla öne çıkarken, XUSIN Endeksi %1.30, XBANK Endeksi ise %1.20 değer kaybetti.
Genel olarak baktığımızda, son dönemde test edilen en düşük seviye olan 8,650'den yukarı yönde başlayan toparlanma çabalarının yeterince güçlenemediği ve piyasadaki satış baskılı seyrin devam ettiğini söyleyebiliriz. Önümüzdeki süreçte ilk önemli destek aralığı olarak 8.700-8,500 bölgesini izlemeye devam ediyoruz.
Yukarı yönde anlamlı toparlanmalardan bahsedebilmek için de, öncelikle 9,000 olmak üzere, esas olarak 9,200 direnci üzerinde kalıcı hareketler oluşması gerektiğini düşünüyoruz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

TEKİRDAĞ ili MALKARA ilçesi sınırları içerisinde YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. tarafından yapılması planlanan YAPI KREDİ GÜNEŞ ENERJİ SANTRALİ (25,00 MWe/33,17 MWm-31,01 ha) projesi ile ilgili Çevresel Etki Değerlendirme süreci başlamış ve Çevresel Etki Değerlendirmesi Başvuru Dosyası halkın görüşüne açılmıştır.Söz konusu projeye ilişkin, halkı proje hakkında bilgilendirmek, görüş ve önerilerini almak amacıyla ÇED Yönetmeliğinin 9. maddesi gereğince 18/11/2024 tarihinde Halkın Katılım Toplantısı düzenlenecektir.ÇED Başvuru Dosyasını İncelemek isteyenler Bakanlık Merkezinde veya TEKİRDAĞ Çevre ve Şehircilik İl Müdürlüklerinde duyuru tarihinden itibaren raporu inceleyerek, zamanlama takvimi içerisinde proje hakkında Bakanlığa veya Valiliğe görüş bildirebilirler. Halkın Katılımı Toplantısı yeri ve saati ile ilgili ÇED İzin Denetim Genel Müdürlüğü ve TEKİRDAĞ Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğünden bilgi alınabilir. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

BIST 100 Endeksi, çarşamba günü 8.664-8.867 aralığında
dalgalı seyir izleyerek günü %1,40 değer kaybı ile 8.714,69
puandan tamamladı. 22 Temmuz tarihinden itibaren düşüş trendi
içerisindeki hareketin kısa vadeli taban oluşumu açısından
Endeksin 8.650 desteğinden gelen tepki alımlarını görsek de
yükseliş hareketi kalıcılığı ve devamlılığının sağlanamadığını
söyleyebiliriz. Yukarı yönde toparlanma için ilk etapta 9.000 ve
sonrasında 9.200 seviyesi üzerinde kalıcı yükselişler oluşması
gerektiği görüşümüzü koruyoruz. Aksi takdirde, satış baskısının
8.650 ve 8.500 bölgesine doğru satışların yoğunlaşabileceği
görüşündeyiz. Bununla beraber, 8.650 bölgesinde orta vadeli
olarak trade fırsatları değerlendirilebilir görüşümüzü koruyoruz..
Endeksin teknik göstergelerini incelediğimizde, dün gelen satış
baskısı ile birlikte teknik göstergelerin genelinde bozulmalar
oluştuğunu gözlemliyoruz. Endeksin gün içerisinde 8.650
seviyesine doğru gerilemeleri kısa vadeli alım fırsatı olarak,
9.000 seviyelerine doğru yükselişleri ise kar satışı olarak
değerlendirilebilir. Güne tepki alımları ile yukarı yönlü bir
başlangıç yapmasını beklediğimiz Endeksin günün devamında
ise dalgalı seyrini sürdürmesini beklemekteyiz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

KOCAELİ İli KÖRFEZ, ilcesinde TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş. İZMİT RAFİNERİSİtarafından yapılması planlanan ALKİLASYON TESİSİ projesi ile ilgili olarak hazırlanan ÇED Raporu, İnceleme ve Değerlendirme Komisyonu (İDK) tarafından incelenerek son şekli verilmiş olup, söz konusu rapor halkın görüş ve önerilerini almak üzere ÇED Yönetmeliği'nin 14.Maddesi (1) no'lu bendi kapsamında Bakanlıkta ve Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğü'nde on (10) takvim günü görüşe açılmıştır. Bakanlığa/Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğü'ne iletilen görüşler projeyle ilgili karar alma sürecinde dikkate alınacaktır. Görüş ve öneriler için bu süreç içerisinde Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı'na veya KOCAELİ Çevre ve Şehircilik İl Müdürlüklerine müracaat edilebilir. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Öne Çıkan Gelişmeler
Dün küresel piyasalarda Fed’in Bej Kitap raporu ve merkez bankası yetkililerinin açıklamaları takip edildi. Fed Bej Kitap
raporunda eylül ayı başından bu yana ekonomik aktivitenin çok fazla değişmediğine ve ekonomik görünüm konusunda uzun
vade için daha iyimser bir tablonun oluştuğuna yer verildi. Avrupa tarafında Avrupa Merkez Bankası YK Üyesi Panetta ve
Başkan Lagarde Banka’nın faiz oranlarını düşürmeye devam etmesi gerektiğini ifade etti. Dolar endeksi ve ABD tahvil
faizlerindeki yükseliş sürerken, satış baskılarına maruz kalmaya devam eden EURUSD paritesi dün 1,08 desteğini aşağı yönlü
kırdı. Asya cephesinde ise Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Ueda, önümüzdeki dönemde doğru ölçekli normalleştirmenin
uygun olacağını düşündüklerini ifade ederek Banka’nın yeni faiz artırımları yapabileceği sinyali verdi. Ueda’nın açıklamasının
ardından Japonya Nikkei endeksi eksiye dönerken, bu sabah saatlerinde Asya’da satıcılı bir eğilim izleniyor. Bugün yurt dışında
ABD ve Euro Bölgesi’nden gelecek olan ekim ayı öncü PMI verileri yakından takip edilecek. Büyümenin en önemli öncü
göstergeleri arasında yer alan PMI verileri, ekonomik aktivitedeki gidişata ilişkin önemli bir sinyal niteliğinde. Piyasa medyan
tahminlerine göre imalat PMI verilerinde önceki aya göre sınırlı iyileşme beklense de verilerin 50 eşik değerin altında kalmaya
devam edeceği tahmin ediliyor.
Küresel Borsalar:
• ABD borsaları günü düşüşle tamamlarken; tahvil getirilerinde süren yükseliş, Boeing ve Coca-Cola’nın zayıf bilançoları
ve endekslerdeki kar satışlar düşüşte etkili oldu. Kapanışta, Dow Jones endeksi 400 puanın üzerinde değer kaybetti ve
%0,96 azalarak 42.514,95 puana indi. S&P 500 endeksi %0,92 azalışla 5.797,42 puana, Nasdaq endeksi %1,6 kayıpla
18.276,65 puana geriledi.
• Avrupa borsaları da kapanışta satıcılı bir seyir izledi. Kapanışta, gösterge endeksi Stoxx Europe 600 %0,31 azalarak
518,81 puana indi. Fransa'da CAC 40 endeksi %0,50 azalışla 7.497,48 puana ve Almanya'da DAX 40 endeksi %0,20
düşüşle 19.383,15 puana geriledi. İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,58 kayıpla 8.258,64 puana ve İtalya'da FTSE MIB
30 endeksi %0,10 değer kaybederek 34.697,23 puana düştü.
• Japonya Merkez Bankası Başkanı Ueda’nın gelecek dönemde yeni faiz artırımları yapılabileceğini ifade etmesinin
ardından Japonya Nikkei endeksi sınırlı pozitiften eksiye döndü. Bu sabah saatlerinde Nikkei endeksi %0,2, Hong Kong
Hang Seng endeksi %1 ve Çin CSI 300 endeksi %0,8 eskide seyrediyor. ABD ve Avrupa endeks vadelilerinde ise karışık
bir seyir hâkim.
Tahvil Piyasaları:
• ABD 10 yıllık tahvil faizi dün %4,26 ile temmuz ayından bu yana en yüksek seviyesini test etmesinin ardından günü 3,8
baz puan artışla %4,24 seviyesinden kapattı. 5 yıllık tahvil faizi 5 baz puan yükselişle %4,05, 2 yıllık tahvilin getirisi ise
4,5 baz puan artışla %4,0779 oldu.
• Avrupa tahvilleri dün değer kazanırken, getirilerde düşüşe eğilimi ön plana çıktı. Almanya 10 yıllık tahvil faizi 1,4 baz
puan düşerek %2,3, İtalya 10 yıllık tahvil faizi ise 4,2 baz puan gerileyerek %3,52 seviyesine indi.
Para Piyasaları:
• Dolar endeksi günü %0,3’lük yükselişle 104,43 seviyesinden tamamladı. Satış baskılarına maruz kamaya devam eden
EURUSD paritesi dünkü kapanışta 1,08 desteğini aşağı yönlü kırdı. Günü %0,16’lık düşüşle 1,0782 seviyesinden
tamamlayan parite, bu sabah saatlerinde 1,08 altında kalmaya devam ediyor.
• Yendeki değer kaybı devam ederken, USDJPY paritesi %1,1’lik yükseliş kaydederek kapanışta 152,76 seviyesine ulaştı.
Emtia Piyasaları:
• Ons altın günü %1,2’lik kayıpla 2.715,55$ seviyesinden tamamlarken, gümüş ise %3,3’lük kayıpla 33,70$ seviyesine
indi. Alternatif getirilerdeki yükseliş dönem dönem metaller üzerinde satışlar yaratıyor olsa da söz konusu hareketlerin
düzeltme olarak sınırlı kaldığını gözlemliyoruz. Değerli metallerde gelecek döneme ilişkin pozitif görüşümüzü koruyor
ve teknik sinyaller çerçevesinde geri çekilmelerin sınırlı kalmaya devam edeceğini değerlendiriyoruz.
• Dün petrol fiyatlarında satıcılı bir seyir izlendi. Brent petrol günü %1,4 düşüşle varil başına 74,96$ seviyesinden
tamamlarken, ham petrol ise %1,8 gerileyerek varil başına 70,77$ seviyesine indi.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.