Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Avrupa borsaları güne alış ağırlıklı başladı.

Açılışın ardından, Stoxx Europe 600 gösterge endeksi yüzde 0.2, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0.3, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0.4, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0.4 ve İspanya'da IBEX 35 endeksi yüzde 0.1 değer kazandı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından her ay yapılan Finansal Hizmetler Güven Endeksi (FHGE) anketi sonuçları açıklandı.

 Bankanın ankete ilişkin değerlendirmesi şöyle:

2024 yılı Ekim ayında FHGE, bir önceki aya göre 9,8 puan artarak 167,6 seviyesinde gerçekleşmiştir. Endeksi
oluşturan anket sorularına ait yayılma endeksleri incelendiğinde, son üç aydaki iş durumu ile hizmetlere olan
talebin FHGE’yi artış yönünde etkilediği, gelecek üç aydaki hizmetlere olan talep beklentisinin ise FHGE’yi bir
miktar azalış yönünde etkilediği görülmektedir.

İş durumu ve hizmetlere olan talebe ilişkin değerlendirmelere göre, son üç ayda iş durumunda iyileşme ve
hizmetlere olan talepte artış olduğu yönündeki değerlendirmelerin bir önceki aya kıyasla güçlendiği
gözlenmektedir. Gelecek üç ayda hizmetlere olan talepte artış olacağı yönündeki beklentilerin ise bir miktar
zayıfladığı görülmektedir.

İstihdama ilişkin değerlendirmelere göre, son üç ayda istihdamda artış olduğunu bildirenler lehine olan seyrin
zayıfladığı, gelecek üç ayda istihdamda artış olacağını bekleyenler lehine olan seyrin ise azalış olacağını
bekleyenler lehine döndüğü gözlenmektedir.

Son üç aydaki kârlılığa ilişkin değerlendirmelere göre, bir önceki dönemde azalış bildirenler lehine olan seyrin
artış bildirenler lehine döndüğü görülmektedir. Gelecek üç aydaki kârlılıkta artış olacağını bekleyenler lehine
olan seyrin ise güçlendiği gözlenmektedir.

2024 yılı Ekim ayında, NACE Rev.2 sektör sınıflamasına göre "Finans ve Sigorta Faaliyetleri" sektöründe güven
endeksleri alt sektörler itibarıyla değerlendirildiğinde, "64-Finansal Hizmet Faaliyetleri (sigorta ve emeklilik
fonları hariç)” ve "65-Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Fonları (zorunlu sosyal güvenlik hizmetleri hariç)“
sektörlerinde bir önceki aya göre sırasıyla 10,7, ve 0,4 puanlık artış, "66-Finansal Hizmetler ile Sigorta Faaliyetleri
için Yardımcı Faaliyetler" sektöründe ise bir önceki aya göre 24,7 puanlık azalış olduğu gözlenmektedir.

Dolar/TL - Kur 34,30'un üzerinde güç kaybetti
Dolar kuru 34,30 direncinin üzerini test etse de yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Kur son dönemde 34,20-34,30 bandı dahilinde hareket sergiliyor. 34,30'un üzerinde 34,40 sonraki direnç olarak takip edilebilir. 34,20 desteğinin altında ise kurun kalıcı olmakta zorlandığını belirtelim. 34,10 ise ikincil destek seviyesidir.

Destek: 34.20-34.10

Direnç: 34.30-34.40
EUR/USD - 1,08 desteğinin altına geri çekildi
EUR/USD paritesi Ekim ayının başından beri kısa vadeli alçalan trendde zayıf bir seyir izliyor. ECB'den faiz indirim beklentileri Euro'nun değer kaybetmesine neden olmuştu. EUR/USD, ECB'nin faiz indirim kararı sonrasında ise 1,08 desteğine doğru geri çekildi. Son durumda ABD'de başkanlık seçimlerine yönelik beklentilerin dolar lehine bir görünüm sunduğunu söyleyebiliriz. Buna paralel parite 1,08 desteğinin de altına yönelim gösterdi. Paritede kısa vadeli alçalan trendde düzeltme hareketi devam ediyor. Kısa vadeli dip oluşumu henüz gerçekleşmez iken, 1,08 direnç haline geldi. 1,0760 ve 1,07 destekler olarak izlenebilir. 1,08'in üzeri yukarı tepkinin 1,08-1,09 bandında gerçekleşmesi için izlenebilir.

Destek: 1.0760-1.07

Direnç: 1.08-1.09
Sterlin/Dolar - 1,29'un hafif üzerinde hareket ediyor
Doların güç kazanması paritede geri çekilmeye neden oluyor. Sterlin/Dolar haftalık bakıldığında %0.5, aylık ise %3.7 aşağıda seyrederken güncel olarak 1,293 seviyesinde civarında bulunuyor. Teknik göstergelere bakıldığında RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. 1,319 ve 1,324 dirençleri ve 1,283 ve 1,266 destekleri izlenebilir.

Destek: 1.283-1.266

Direnç: 1.319-1.324
Dolar/Japon Yeni - Güçlü görünüm korunuyor
Dolar/Japon Yeni kısa vadeli yükselen trendde güçlü bir seyir izliyor. Parite geçtiğimiz günü %0.9 yükselişle tamamladı. Dolar/Japon Yeni 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 147,96, 145,71, 151,36 olarak sıralanabilir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 155,71 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 156,38 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 151,42 ve 149,18 olarak izlenebilir.

Destek: 151.42-149.18

Direnç: 155.71-156.38
Ons Altın - 2950 doların üzerinde güç kaybetti
2750 doların üzerinde rekor tazeleme eğilimi gösteren altın ons fiyatları direnç ile karşılaştı. Hatırlanacağı üzere; altın ons fiyatları jeopolitik risklerin yanı sıra ECB'nin faiz indirimi ve Çin'den gevşeme adımları ile yükselen trendde hareket sergilemişti. Ancak kısa sürede belirgin yukarı yönlü hareket sonrasında kısa vadeli göstergeler aşırı alım seviyesine ulaştı. Dolayısıyla da altın onsun 2750 doların üzerinde güç kaybetmesini olağan ve sağlıklı olarak değerlendiriyoruz. Altın onsta 2700 dolar ilk planda destek konumunda. Bu seviyenin üzerinde altın onsta kısa vadeli görünüm güçlü kalmaya devam edecek. Ancak 2700 doların aşağı yönlü geçilmesi halinde kısa vadeli düzeltme hareketinin devam ettiğini görebiliriz. 2685 dolar desteği ise kısa vadeli görünüm için takip edilebilir.

Destek: 2700-2685

Direnç: 2750-2760
Ham Petrol - 72,57 direnci ve 70,12 desteği takip ediliyor
Ham Petrol için günlük değişim %1.8 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Ham Petrol 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 72,57-73,32 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 70,12-68,61 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Destek: 70.12-68.61

Direnç: 72.57-73.32
S&P 500 Endeksi - Günü düşüşle tamamladı
S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 5.834, en düşük ise 5.762 seviyesinde işlem gördükten sonra 5.797 seviyesinde günü tamamladı. Endeksin zirve tazeleme eğilimi sonrası güö kaybetmesi olağan olarak görünüyor. Gün içi işlemlerde 5.747 ve 5.645 desteklerini ve 5.928 ve 5.973 dirençlerini takip edeceğiz.

Destek: 5747-5645

Direnç: 5928-5973



  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Özet Sonuçlar
§ Türkiye Sigorta’nın net karı 3Ç24’te 3.1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti (YKY ve piyasa beklentisi: 3 milyar TL).
Net kar çeyreklik %6 azalırken, yıllık %38 arttı. 3Ç24 özkaynak karlılığı %54 seviyesinde gerçekleşti (9A24: %66).
3Ç24’te net yatırım gelirleri beklentimizin üzerinde gelişirken, teknik sonuçlar beklentimize yakın, diğer karşılık
giderleri ise beklentimizin üzerinde gelişti.
Görüşümüz
§ Türkiye Sigorta’nın 3Ç24 net karı piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Sonuçları hisse için nötr olarak
değerlendiriyoruz. Şirket için 2024/25’te %60/%51 özkaynak karlılığı tahmin ediyoruz (eski tahmin: %61/%47).
Türkiye Sigorta için 12 aylık hedef fiyatımızı 18.5TL/pay olarak güncelledik (eski hedef fiyat 18TL). Hedef fiyatımız
%53 getiri potansiyeline işaret etmektedir. Getiri potansiyelinin 2025 için %35 olan sermaye maliyeti
varsayımımızın üzerinde olması sayesinde tavsiyemizi AL’a yükseltiyoruz (eski tavsiye: TUT). Şirket 2024/25
tahminlerimize göre 2.2x/1.5x PD/DD ve 4.7x/3.4x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. 2024 net karından
dağıtılmak üzere şirket için %5 temettü verimi de tahmin ediyoruz.
Genel Değerlendirme
§ Brüt prim üretimi çeyreklik yatay gelişti (yıllık %55 artış). Güçlü yıllık artışta sağlık, genel zararlar ve yangın&doğal
afet branşlarında yüksek büyüme etkili oldu. Şirket toplam brüt prim üretiminde %14.5 pazar payı ile lider
pozisyonunu sürdürdü. Brüt hasarlar çeyreklik %18 artış (yıllık %13 artış) gösterdi. Şirket 3. çeyrekte 88 milyon TL
teknik kar elde etti (2Ç24: 1.198mn TL teknik zarar). Sağlık, kasko ve zorunlu trafik sigortasındaki iyileşen teknik
sonuçlar bunun en temel etkenleri. Bu sayede kombine oran 2Ç24’teki %102 seviyesinden 3Ç24’te %99 seviyesine
iyileşti.
§ Şirketin net yatırım gelirleri 3. çeyrekte 4.5 milyar TL ile beklentilerimizin üzerinde gelişti (çeyreklik %9 artış, yıllık
%50 artış). Yatırımların getiri oranı 2Ç24’teki %38 seviyesine göre yatay kaldı. Toplam yönetilen fon tutarı (kaldıraçlı
finansal yükümlülük araçları hariç) ise çeyreklik %11 artarak 50 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Şirketin yönetilen
fon tutarının %36’sı TL mevduattan oluşmaktadır ve 3.çeyrekte yüksek seviyede seyreden TL mevduat faizleri
şirketin yatırım gelirlerini olumlu etkiledi.
§ Şirketin sermaye yeterlilik oranı %147 seviyesindedir. Temettü ödemek için alt yasal sınır oran %135
seviyesindedir. Türkiye Sigorta güçlü karlılık gelişimi sayesinde yasal alt sınırın üzerinde sermaye yeterliliğine
sahiptir.


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde yukarı yöndeki tepki çabaları güç kazanmakta zorlanıyor
Fed'in daha sınırlı faiz indirimine gideceğine dair güçlenen beklentiler ve ABD'de başkanlık seçimlerini Donald Trump'ın kazanabilme olasılığı öne çıkarken güçlenen dolar yükselen tahvil faizleri ile birlikte hisse senetlerinin baskı altında kaldığını takip ediyoruz. Ayrıca, bilançolar ve jeopolitik gelişmelere yönelik haber akışı da gündemde kalmaya devam ediyor. Küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün teknoloji hisseleri öncülüğünde %0.9 ekside 5797 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %1.5 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.96 ekside, Russell 2000 endeksi ise %0.8 ekside tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında aşağı baskı öne çıkıyor, ABD vadeli endeksleri ise pozitif açılış sinyali veriyor. Elektrikli araç üreticisi Tesla'nın üçüncü çeyrekte güçlü kâr elde ettiğini açıklamasının ve gelecek yıl satışlarda %20 ila %30 artış beklediğini belirterek analistleri şaşırtmasının ardından şirketin hisseleri kapanış sonrası işlemlerde %12 yükseldi. Diğer taraftan Bloomberg News/Morning Consult anketine göre Trump ve Harris yedi kilit eyalette başa baş durumda seyrediyor. Diğer taraftan Japon Yeni yetkililerden kura yönelik olarak gelen sözlü müdahalelerin ardından değer kazanıyor. Bugün Euro Bölgesi ve ABD'de açıklanacak Ekim ayı öncü PMI endekslerinden gelecek sinyaller riskli varlıklar açısından önemli olabilir. Ayrıca ABD'de bölgesel imalat endeksleri, konut verileri, haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack TSİ 15:45'te konuşacak. ECB üyelerinden Martins Kazaks TSİ 16:00'da Philip Lane TSİ 20:00'de konuşacak.


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:

The BIST100 Index started Wednesday negatively, fluctuated between 8,867-8,664 during the day and closed at 8,714.69, down 1.40%. The Industrial Index fell 1.30% and the Banking Index lost 1.20%. The attack on TUSAS yesterday afternoon curbed domestic risk appetite. In general, in addition to geopolitical risk, the BIST remains silent due to weak profit expectations for the 3Q and postponed interest rate cut expectations. Accordingly, we maintain our opinion that the weak course will continue in the short term unless a strong story pushing the bourse upwards emerges, and while alternative income instruments continue to offer high returns. However, we maintain our view that a medium-term position can be taken gradually, based on the levels reached, and that there will be occasional reaction increases. On the global side, risk appetite is weakening amid rising expectations that the Fed will not reduce interest rates as quickly as expected. Yesterday, the U.S. and European stock markets closed the day with declines. Increasing expectations that the Fed will keep interest rates constant in November may continue to weaken risk appetite. This morning, Asian stock markets in general and German DAX futures are priced with sellers, while U.S. futures are priced mixed. The VIOP30 Index gained 0.15% in the evening session. Locally, we expect the Benchmark Index to start Thursday on an uptrend with reaction purchases, and to continue its fluctuating course thereafter. SUPPORT: 8,650 - 8,500 RESISTANCE: 8,850 - 9,000.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.