Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ADEL AKCNS AKSA AKGRT GARAN BIGCH TKNSA 2024 Üçüncü Çeyrek Finansal Sonuçları 30
Ekim
Garanti’nin çeyreksel olarak en yüksek nominal net kar açıklayan banka olmasını bekliyoruz
BRISA TSKB YKBNK 2024 Üçüncü Çeyrek Finansal Sonuçları 31 Ekim
25 ve 28 Ekim tarihli işlemlerin takasları 31 Ekim'de gerçekleştirilecek.
AGESA OTKAR 2024 Üçüncü Çeyrek Finansal Sonuçları 1 Kasım
VKFYO 25.10.2024 tarihi itibarıyla net aktif değer tablosuna göre pay başına net aktif değeri 1,838783
TL'dir. 25.10.2024 tarihi itibarıyla ortaklık payımızın BİAŞ'ta oluşan ağırlıklı ortalama fiyatı, pay başına
net aktif değerinin 2 katını aşmıştır.
ALMAD ALTINYAĞ MADENCİLİK VE ENERJİ YATIRIMLARI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 6,99 7,14 TL
fiyat aralığından 300.000 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirilmiştir Ruzy Finansal Hizmetler
Anonim Şirket
Hak Kullanımı AGYO, PCILT 30.10.2024 tarihinden itibaren hak kullanımı işlemleri nedeniyle ilgili
hakları kullanılmış olarak işlem görecek payların listesi
KTLEV %55 ortaklık payımızın %79,85'e çıkarılması için Birevim Tasarruf Finansman A.Ş. nin
121.038.313 TL nominal değerli 121.038.313 adet sermaye payına tekabül eden %24,85 ortaklık payının
satın alınmasına yönelik görüşmelerin yürütülmesine, yasal izinlerin alınması için Bankacılık Düzenleme
ve Denetleme Kurulu'na başvuruda bulunulmasına karar verilmiştir.
FRIGO 7,80 TL fiyattan 50.000 TL nominal değerli FRIGO payları geri alınmıştır.
DOFER 30.09.2024 Ana Ortaklık Payları -49.646.771
VRGYO 30.09.2024 Ana Ortaklık Payları -17.085.516
YIGIT 30.09.2024 Ana Ortaklık Payları -132.830.778
TRILC 30.09.2024 Ana Ortaklık Payları 68.946.702 (-81.700.457)
BAYRK çıkarılmış sermayesinin 94.250,000-TL nakit karşılanmak suretiyle (Bedelli) %200 oranında
artırılarak 141.375.000-TL 'na çıkarılmasına, karar verilmiştir.
TUKAS 28.10.2024 tarihinde 6,59 - 6,60 TL fiyat aralığından toplam 183.028 adet pay geri alınmış ve
Şirketimizin sahip olduğu TUKAS payları 5.833.028 adete ulaşmıştır.
FENER Kar Dağıtımı Yapılmaması Hakkında

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bilanço günlüklerinin bu bölümünde oldukça hareketli başlayan bilanço haftasının 2 büyük şirketini konuşacağız; Alphabet ve AMD. Mega Cap şirketlerin bilançolarında bu hafta yoğun bir takvim mevcut olacak, 30 Ekim akşamı seans bitiminde Microsoft ve Meta, 31 Ekim seans kapanışında ise Amazon bilançoları karşılanacak

Alphabet ile başlayalım. Şirket yine beklentileri aşmayı başardı ve AI tarafındaki rekabetin henüz net ve elle tutulur bir halde olmadığını bizlere gösterdi. Gelir büyümesine baktığımızda döngünün daha olgun tarafında kalan search tarafı, magazin olarak da Cloud tarafının gerisinde kaldı. Analist sunumunda konuşmasına direkt Gemini modeli üzerinden başlayan Sundar Pinchai de bu konuda aslında vizyonlarını yansıttı. Google Cloud oldukça hızlı büyümeye devam ediyor ve AI tarafında yapılan yatırımların geri dönüşünün olmaya başladığını kanıtlıyor, şirket bir önceki bilanço açıklamasında en çok bu taraftan eksik bulunmuştu, bu sefer ise soru işaretleri siliniyor gibi görünüyor. Search tarafında AI destekli uygulamalara değinen yöneticiler, circle to search gibi uygulamaların search talebini arttırdığını beyan ettiler ancak bu tarz uygulamalardan dolaylı olarak search tarafına aktarım mekanizmasının önünde duran bir anti trust davası var. Soru cevap kısmında da android’in default yüklü uygulamaları ve Apple ile yapılan arama motoru anlaşmasının kalkma ihtimali dillendirildi, Google bu konuda net bir cevap vermemiş olsa da bahsettikleri search kanalları üzerinde önemli bir negatif etki yapacağı kesin. Gemini modellerinin genişlemesi sürecinde modelin kullanım maliyetlerini neredeyse 10’da 1 maliyetine kadar düşürebildiklerini beyan eden yöneticiler, farklı uygulama alanlarında güçlü bir AI talebi gördüklerini ve tüketicilerin kendilerine güvendiğini belirttiler. Gemini modelleri, siber güvenlik de dahil olmak üzere bir çok alanda hizmet verecek. Belki de bunlardan en heyecan vericisi Youtube tarafındaki planlar, Google şirketinin gelecekteki büyüme motoru olarak Cloud ve Youtube tarafını görmeye devam ediyoruz. Pinchai, Youtube üzerinden Gemini destekli video yaratım ve editleme tool’larını getirme hazırlıklarında olduklarını belirtti, bu şekilde Youtube içerik üreticilerine daha geniş kapsamlı bir hizmet sunulacak ve monetizasyon kanalları da genişletilmiş olacak. Youtube tarafındaki genişlemeler aynı zamanda artmaktan olan ekran sürelerinin de yelpaze olarak genişletme ihtimaline sahip, içerik üretimi çok farklı bir değer sunma potansiyelinde devam ediyor. Waymo tarafında da Uber ile yapılan ortaklık ve ücretli sürüş paketleri eşliğinde büyümeye devam eden bir gelir mevcut. Şirket aynı zamanda ciddi rakamlarda ful otonom sürüş testlerini gerçekleştirmeye birçok farklı coğrafyada devam ediyor ve gelecek sene de önemli ilerlemeler tahmin ediliyor. Tesla ile çok farklı bir takvim çizmediklerini görüyoruz, Waymo’nun da kendisine nakit akışı yaratabilmesi oldukça kritik, buradaki değişimler ileride daha da önem kazanma potansiyeline sahip ve Tesla’nın her ne kadar Waymo için ölçek konusunda eleştirisi olsa da, bu alanda tek olmayacağı tezimizi destekler nitelikte. Neticesinde Google için iyi rakamlar mevcut ve korkulan senaryolar hala gerçekleşmiş durumda görünmüyor, şirket ekonominin geneli için de pozitif sinyaller veriyor. Cloud tarafındaki büyümenin Google’a mı özel olduğunu önümüzdeki günlerde gelecek olan Amazon ve Microsoft finansallarının ardından daha net yorumlayabileceğiz ancak sektörden gelen haberler daha genel bir büyüme göreceğimize yönelik, Amazon için de pozitif sürprizler masada olabilir. Antitrust davası ise Google’ın öne sunduğu birçok search yeniliğini zora sokabilecek nitelikte olmaya devam ediyor. Daha önce dava hakkındaki yazımızda bahsettiğimiz “marketing funnel” tekrar gündeme gelmiş durumda toplantıda ve buna yanıt olarak şirket kendi entegre pazarlama tool’larını sunuyor. Bunlar gelir rakamları için pozitif olabilir, ancak dava tutanağı için pek öyle görünmüyor. AI tarafı için bir diğer haber de Google’ın içsel süreçlerindeki AI entegrasyonu, şirket, bugün Google yazılımlarının 1/4 kadarının tamamen AI tarafından yazıldığının ve sadece mühendisler tarafından kontrol edildiğini ve onaylandığını beyan etti, içsel süreçlerindeki verimlilik artışına da vurgu yapmayı ihmal etmedi

AMD tarafında daha tatsız bir tablo ile karşılaştık. Google’ın aksine beklentiler tarafında medyan tahmin rakamlarının üzerine çıkmayı başaramayan AMD, veri merkezi gelirleri tarafında sorgu yağmuruna tutulmaya devam ediyor. CPU tarafından önce tabi ki de GPU rakamları tüm soru cevap kısmının odağında oldu. AMD için sorunu şu şekilde özetlemek mümkün; yeni çıkarılmış olan çip modeli tasarım açısından ve paketleme açısından yeni bir ürün vaat etmiyor, yalnızca eski ürünün hafıza tarafında daha gelişmiş olan bir versiyonu konumunda. Ancak Nvidia’nın yeni Blackwell çiplerinde değişen birçok husus var, hem çipin kendi performansı hem paketlemesi ve network etkisi çok daha yüksek. Hatırlanacak olur ise AMD, son çipinin tanıtımının ardından sert bir satış ile karşılaşmıştı, bunun sebebi H200 çipleri ile rekabet etmeye devam edecek olması, hala endüstri standardı olarak H200 çiplerinden bahsedildi Lisa Su tarafından ancak Blackwell çok daha güçlü bir ürün ve yeni standart olacaktır. AMD’nin bir miktar Pazar payı kapsaması Hopper döneminde biraz daha kolaydı ancak şimdi daha zor olacağını tahmin ediyoruz çünkü Blackwell teknolojisini oluşturan TSMC paketleri çok sınırlı sayıda üretiliyor ve Nvidia talebine ancak yetebiliyor, muhtemelen ikinci tüketici de Apple olacak. AMD, bu süre zarfında rekabetçi bir model çıkarmak için tedarik zinciri tarafından da zorlanabilir. Tabi ki Pazar payını arttıramayacak olması gelirlerinin artmayacağı anlamında gelmeyecektir, her geçen gün çok hızlı büyüyen bir Pazar ile karşı karşıya olduğumuzu şirket de teyit etti ve talep tarafından memnun olduklarını beyan etti. Kritik konu şu anda AMD’nin Nvidia’ya yazılım tarafında gereken karşılığı verememesi olarak öne çıkarıldı Lisa Su tarafından. Bu durum bir yandan da yükselişte olan Pytorch ve Triton yazılımlarını da test etmemizi sağlayacaktır, şu anda burada bir kazanımda bahsetmek kolay değil. CoreVeaw gibi AI altyapısına odaklanmış şirketlerin hizmetlerinde ise Nvidia’nın hem çip hem de pahalı olmasına rağmen network ve Ethernet paketlerinin de birinci ve dominant tercih olduğunu görüyoruz, Nvidia rekabet tarafında Blackwell ile farkı açacak gibi görünüyor

Günün açıklanan diğer bilançolarında Visa tarafından iyi rakamlar izlerken DR Horton tarafında sürpriz bir zayıflık görüldü. Şirket yaptığı açıklamada mortgage oranlarının talep tarafına önemli etki ettiğini söyledi ve zayıf beklentiler açıkladı. Açıklamanın ardından Lennar tarafından da maliyetlerin yüksek seyri ve regülasyonlardan ötürü küçük üreticilerin zorlandıkları, politika yapıcıların konut fiyatlarının yüksek seyrinden şikayet etmek yerine düşürmek için hamleler yapması gerektiği beyan edildi. Horton tarafıdan gelen rakamlar da gösteriyor ki bu seyrin devamı toparlanmakta olan konut envanterini düşürmek için bir gerekçe oluşturabilir. Talep ve arzın birbirini kovaladığı, emtialarda gördüğümüz “pork cycle” benzeri bir piyasa, şu anda ciddi bir arz açığı ile karşı karşıya ve politika yapıcılardan seçim sonrasında bu alana teşvik ve vergi indirimi açıklamaları geliyor. Bilanço açıklamaları ile değer kaybeden bu konut piyasası oyuncuları için siyaset tarafının tavrını izlemeye devam ediyoruz ve bir teşvik gelmeden konut açığı sorunun çözülebileceğini düşünmemeye devam ediyoruz

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/10/30/abd-bilanco-gunlukleri-29-10-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Altı haftalık yükseliş serisini geçen hafta sonlandıran ABD endeksleri ilk iki işlem gününü ılımlı sayılabilecek bir zeminde noktaladı. Özellikle teknoloji sektöründe bilançoların yoğun olmasının sektöre olan ilgiyi artırdığını görüyoruz. Bu çerçevede dün %0,8 değer kazanarak pozitif ayrışan Nasdaq’ta hafta başından bu yana yaşanan yükseliş %1’i aşmış durumda. Alphabet dün beklentileri geride bırakan sonuçlarının ardından kapanış sonrası işlemlerde %6’ya yakın değer kazandı. Ters tarafta ise tahminlerin altında kalan rakamlar sonrasında AMD hisseleri %7’nin üzerinde geri çekildi. Haftanın geri kalanında bilanço yoğunluğu yüksek seyretmeye devam edecek. Öyle ki S&P 500’de yer alan 160 şirket sonuçlarını bu hafta açıklıyor. Tesla ve Alphabet’in ardından bilanço açıklayacak şirketler arasında; Amazon, Apple, Meta ve Microsoft gibi Magnificent 7 şirketleri de yer alıyor. Dolayısıyla hem açıklanacak bilanço sayısının yüksek olması hem de aralarında piyasa değeri açısından en büyük şirketlerin yer alması sonuçların ve gelecek dönemlere ilişkin çizilecek tablonun risk iştahını şekillendirmesini sağlayabilir. Bu çerçevede bugün Meta ve Microsoft’un sonuçlarını takip edeceğiz. Ayrıca haftanın ikinci yarısının makroekonomik veri açısından önem derecesi yüksek konu başlıklarını barındırması volatilitenin yüksek seyredebileceğine işaret ederken bugün ADP özel sektör istihdamı ve üçüncü çeyrek büyüme rakamı açıklanacak.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global piyasalarda 06-07 Kasım tarihinde yapılacak FED toplantısı öncesinde gözler bu Cuma açıklanacak olan ABD istihdam veri setinde olacak. FED öncesi diğer kritik parametre ise 5 Kasım ABD başkanlık seçim sonuçları.

 

Hatırlanacağı üzeri son FED toplantısında iş gücü piyasasında beklenenden fazla görülen soğuma sonrasında FED faiz indirim sürecine 50 baz puanlık bir adımla başlamış bundan sonraki süreçte ise ‘istihdam odaklı’ yaklaşım sürdüreceğinin mesajlarını vermişti. Eylül ayında güçlü istihdam raporu ve beklenenden daha güçlü gelen enflasyon verisi sonrasında FED üyelerinden faiz indirim patikası için daha temkinli açıklamaların geldiğini görüyoruz.

 

Son gelen güçlü makro veriler ABD ekonomisinin gücünü teyit ederken, diğer taraftan yaklaşan başkanlık seçimleri ve adayların uygulayacağı politikalar, FED faiz indirim patikasının şekillenmesi adına önemli olacaktır. ABD Başkanlık seçimine doğru zaman daralırken, anket sonuçları fiyatlamaların seyrini belirlemeye devam ediyor. Anketlerde Trump’ın az bir farkla yarışı önde götürmesi, Cumhuriyetçi adayın uygulayacağı ticaret politikaları (gümrük tarifelerinin artması, gevşemeci makro politika adımları) enflasyon endişelerinin artmasına neden oluyor. Bu beklentiler ile birlikte ABD tahvil talebi düşerken, dolar talebinin gücünü koruduğunu görüyoruz.

 

Bu hafta ABD tarafında iki veri ön planda olacak. Perşembe günü açıklanacak FED’in favori enflasyon göstergesi Çekirdek PCE (beklenti: %2.6 önceki: %2.7) ve Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam veri seti. Son gelen eylül ayı tarım dışı istihdam verisi 150 binlik piyasa beklentisinin üzerinde 254 kişi artış kaydetmiş ve güçlü gelen veri sonrasında piyasada FED faiz indirim beklentileri azalmıştı. Bu hafta açıklanacak olan enflasyon ve istihdam piyasasıyla ilgili iki rapor faiz kararında belirleyici olabilir. Güncel durumda FED'in kasım toplantısında %99 ihtimalle 25 baz puan, aralık toplantısında da %75 ihtimalle 25 baz puan olmak üzere toplamda 50 baz puan faiz indirim fiyatlanıyor. Bu toplantıda FED’in 25 baz puanlık faiz indirimine gideceğini ve fakat makro verilerin güçlü seyrine devam etmesi halinde aralık ayı toplantısını pas geçebileceğini düşünüyoruz.

 

Asya tarafında, yarın Japonya Merkez Bankası’nın gerçekleşecek toplantısında faiz oranlarında değişime gidilmesi beklenmiyor. BOJ'un ilerleyen sürece dair yapacağı yönlendirmeler ve faiz artırımına ilişkin vereceği mesajlar önemli olacak.

 

Bugün piyasalar da hem Avrupa hem Amerika da 2024/3Ç’e ilişkin i büyüme verileri açıklanacak. AB - 3Ç GSYİH (beklenti: %0.8 önceki: %0.6), ABD - 3Ç GSYİH (beklenti: %3.0 önceki: %3.0). İş gücü öncü verilerinden ABD özel sektör istihdam verisi de yakından takip edilecek. ABD - ADP Özel Sektör İstihdam (beklenti: 98.000 önceki: 143.000).

 

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri yüzde 0,1-0,2 bandında artı. Asya piyasalarında Çin %0,9 civarında, Hong Kong %1,9 civarında eksi, Japonya %1,2 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,25, Dolar Endeksi 104,3, ons altın 2.778 Usd civarında işlem görüyor.

 

İç tarafta, bugün ekonomik güven endeksi ekim ayı verisi açıklanacak. dış ticaret dengesi, imalat PMI haftanın diğer önemli verileri. Cuma günü , uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P tarafından, Türkiye'nin kredi notu ve görünümüne yönelik değerlendirme raporunun yayınlanması bekleniyor. Piyasa da genel beklenti not görünümünün artacağı yönünde.

 

Cuma akşamı kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin kredi not değerlendirmesi yapması bekleniyor. Piyasada genel beklenti not artırımı yönünde şekilleniyor. Bizce kredi notu görünümü kritik konu. S&P kredi notu gözden geçirmesinin sonucu ‘not artışı ve pozitif görünüm olursa’ heyecan yaratabilir.

 

 

 

 

Usd/TL:

Dolar haftaya güçlü başladı. ABD seçimlerinin yaklaşması ve belirsizliğin devam etmesi dolar talebinin gücünü korumasını sağlıyor.

Bu hafta makro veri tarafı kritik. ABD’de aylık istihdam veri seti açıklanacak. Diğer yandan FED’in önemsediği kişisel tüketim harcamaları endeksini karşılayacağız.

Teknik olarak 103 seviyesini taban yapmaya çalışan Dolar Endeksi’nin (DXY) mevcut fiyatlama dinamikleri ile 103 -105,5 bant aralığında kalmasını bekliyoruz.

İç tarafta, ekonomik güven, dış ticaret dengesi, imalat PMI haftanın verileri.

TCMB sıkı para politikası uygulayarak, iç talebin soğumasını ve talep yönlü fiyat artışını sınırlandırmak istiyor. Aynı zamanda uygulanan politikayla birlikte rezervlerini de güçlü konuma getirdi. Kasım başında alacağımız ekim enflasyon verisinin kazanımları görmek açısından önemli olacağını düşünüyoruz.

Cuma günü kredi derecelendirme kuruluşu S&P not değerlemesi yapması bekleniyor. Piyasada genel beklenti not artırımı yönünde şekilleniyor. Kredi notu görünümü bizce kritik konu. Pozitif sonuç piyasayı olumlu etkiler diye düşünüyoruz.

Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 34,29 civarında işlem görüyor. Aşağıda 34,00 ve 33,50; yukarıda 34,50 ve 35,00 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

Kasım ayı borçlanma programını yarın karşılayacağız. Bir önceki stratejiye göre Kasım ayında toplam 119,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 182,2 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktaydı.

TCMB tarafından uygulanan sıkı para politikasıyla beraber net rezervlerdeki iyileşme ve cari açığın hızlı şekilde daralması devam ediyor. Cuma günü kredi derecelendirme kuruluşu S&P not değerlemesi yapması bekleniyor. Atılan adımların somut neticesi olarak piyasada genel beklenti not artırımı yönünde şekilleniyor.

Mevcut durumda TCMB enflasyonla mücadelede şahin tavır içinde. Enflasyonda düşüş olması halinde şahin politikanın gevşeme kaydetmesi bekleniyor. Kasım ayının başında açıklanacak olan ekim ayı enflasyon verisinin kritik önemde olduğunu düşünüyoruz.

Globalde, FED’in faiz gevşetme döngüsü hızını azaltabilir. Bu ise tepki içindeki tahvil faizlerinin biraz daha yükselmesine en iyi ihtimalle mevcut seviyelerine tutunmalarına yol açabilir.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla yatay seyir ile %42,98 ve 8 baz puan azalış ile %30,23 seviyesinde tamamladı.

 

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

Piyasada 8,650 desteği üzerinde oluşan tepki alımları devam ediyor... Kısa vadeli düşüş trendi içerisindeki aşağı hareketini sürdüren piyasada, geçtiğimiz hafta ilk önemli destek noktası olarak izlediğimiz 8,650 seviyesini koruma çabasının tepki yükselişi oluşturduğunu gözlemliyoruz. Pazartesi günü 29 Ekim Cumhuriyet Bayramı nedeniyle tek işlem seansında %0.42 oranında değer artışının gerçekleştiği piyasada, kısa işlem haftasında yaşanacak geri çekilmelerde 8,650 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. 8,650 üzerindeki hareketlerde bir üst direnç olarak izlediğimiz 9,050 seviyesinin test edilebileceğini düşünüyoruz. Tepki alımlarını kısa vadeli taban oluşumu açısından önemli olarak değerlendirdiğimiz piyasada, yukarı atakların güç kazanması için ilk önemli direnç olarak izlediğimiz 9,050 seviyesinin aşılması gerekiyor. Bu durumda kısa vadeli ana direnç olarak izlediğimiz 9,200 ve trend direnci olarak izlediğimiz 9,500 seviyeleri hedeflenebilir. Geri çekilmelerde 8,650 desteğinin önemini koruyacağı piyasada, bu seviye üzerindeki hareketleri şu aşamada tepki yükselişinin devamı yönünde izliyoruz.

 

 

 

 

Eur/Usd:

ABD ekonomisi, Avrupa ekonomisine kıyasla güçlü görünüm sergiliyor. Bu hafta ABD tarafında açıklanacak olan TDI verisi paritenin seyri açısından önemli olacak.

Diğer taraftan ABD başkanlık seçim süreci ve belirsizliklerin artması, Cumhuriyetçi aday Trump’ın enflasyonist etkiler doğurması beklenen seçim vaatleri dolar talebini artırıcı bir diğer neden olarak karşımıza çıkıyor.

Avrupa ekonomilerinde görülen daralmanın derinleşmesi ve bu çerçevede Avrupa Merkez Bankası’nın güvercin tutumu da parite tepki hareketlerinin sınırlı kalmasına neden oluyor.

Japonya seçimlerinde iktidar kayıp yaşıyor. Çoğunluk sağlamadı, ülkede iktidar yarışı olması bekleniyor. 31 Ekim Perşembe günü Japonya Merkez Bankası’nın gerçekleşecek toplantısında faiz oranlarında değişime gidilmesi beklenmiyor. BOJ'un ilerleyen sürece dair yapacağı yönlendirmeler ve faiz artırımına ilişkin vereceği mesajlar önemli olacak. Yaşanan gelişmelerin Dolar Endeksi(DXY) de JPY payı göz önüne alındığında önemli olduğunu düşünüyoruz.

Kısa vadede 103 seviyesi üstünde DXY’nin tutunma çabasının devamında 105,5 güçlü direnç seviyesi hedeflenebilir. 105,5 seviyesinin yukarı kırılması ise dolar talebinin hızlanmasına neden olabilir.

Bu sabah 1,081 seviyesindeki paritede 1,076 ve 1,07 seviyeleri gün içi destek; 1,083 ve 1,087 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Gbp/Usd:

Paritenin seyri gelecek makro verilerin gücüne bağlı olacak. Paritede ‘ajanda yoğunluğu’ ABD tarafında. İngiltere tarafında enflasyonla mücadelede kat edilen mesafenin fazla olması, BOE üzerinde faiz indirim beklentilerinin artmasına neden oluyor. Dolar haftaya güçlü başlıyor. Bu hafta ABD istihdam verileri haftası. Cuma günü tarım dışı veri seti açıklanacak.

Dolar Endeksi direnç seviyesine erişti. Bir süre bu civarda zaman geçirebilir (103,8-105,5).

Bu sabah 1,30 seviyesinde bulunan paritede 1,295 ve 1,291 seviyeleri gün içi destek; 1,305 ve 1,308 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

Altın:

Bu hafta ABD istihdam verileri haftaya yön verecek. Dün açıklanan ABD Çalışma Bakanlığı, eylül ayına ilişkin JOLTS açık iş sayısı verilerini açıkladı. Buna göre, ülkedeki açık iş sayısı, eylülde bir önceki aya kıyasla 418 bin azalarak 7 milyon 443 bine geriledi. Bugün ADP özel sektör istihdam, Cuma günü aylık istihdam veri seti açıklanacak. Perşembe günü kişisel tüketim harcama endeksi PCE’yi karşılayacağız.

ABD seçim belirsizliğinin artması, ABD'de seçimlerin ardından hazine harcamalarının yükselmesi ihtimalinin enflasyona dair endişe oluşturmasıyla altın talebi canlı kalmaya devam ediyor.

Teknik olarak ilk etapta 2700 Usd seviyesi üstünde 2.900 Usd kuvvetli bir direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor.

Bu sabah 2.778 Usd seviyesindeki ons altında 2.758 ve 2.742 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.780 ve 2.811 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

Eurobond:

ABD Hazine Bakanlığı, bu yılın dördüncü çeyreğine ilişkin borçlanma tahminini 565 milyar dolardan 546 milyar dolara düşürdü. Aralık sonu nakit dengesinin 700 milyar dolar olacağı tahminine yer verilen açıklamada, borçlanma öngörüsünün Temmuz'da duyurulan tahminden 19 milyar dolar düşük olduğu aktarıldı.

ABD'de seçimlerin ardından hazine harcamalarının yükselmesi ihtimalinin enflasyona dair endişe oluşturmasıyla yüzde 4,19 seviyesinde güç toplayan ABD 10Y tahvili, yüzde 4,45-4,50 bölgesine erişmek isteyebilir. Bunun içi bu hafta açıklanacak ABD istihdam verileri destek sağlamalı.

İç tarafta, enflasyon ve enflasyon beklentileri katı. Orta Doğu’da tansiyonun biraz düşmesi bize olumlu yansıyabilir. ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüksek seyretmesi ise lokal tarafta baskı unsuru olarak karşımıza çıkıyor. Cuma günü S&P kredi notu gözden geçirmesinin sonucu ‘not artışı ve pozitif görünüm olursa’ heyecan yaratabilir.

Türkiye 5 yıllık CDS 270 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif hareket etti. Birim fiyatlar, kısalarda -3 ile +1 cent; orta vadelilerde +8 ile +11 cent; uzunlarda +16 ile +17 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 4,96%, 6,86% ve 7,93% oldu.

Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

1,5 günlük tatilin ardından yurt içinde işlemler bugün yeniden başlıyor. Piyasalara yön verebilecek konu başlıkları ise bir kez daha yurt dışından gelecek. Bu çerçevede özellikle ABD’de açıklanacak verilerin bir adım öne çıktığını görüyoruz. Yatırımcılar öncelikle TSİ 15.15’te açıklanacak olan ADP özel sektör istihdam rakamını takip edecek. ADP her ne kadar Cuma günkü tarım dışı rakamları için kuvvetli bir gösterge olmasa da Fed’in odak noktasını istihdama çevirmiş olması veriyi günün önemli konu başlıklarından biri haline getiriyor. Saat 15.30’da ise ABD üçüncü çeyrek büyüme rakamı açıklanacak. Öncü rakam olması nedeniyle etki derecesinin yüksek olmasını bekleyebileceğimiz bir veri. Önceki çeyrekte yıllıklandırılmış bazda %3,0 oranında büyüyen ABD ekonomisinin özellikle güçlü seyreden tüketici harcamalarının desteği ile bir kez daha aynı oranda büyüme göstereceği tahmin ediliyor. Aynı çerçevede kişisel harcamaların yıllıklandırılmış bazda %3,2 büyümesi bekleniyor. Yurt içinde gündem açısından sakin sayılabilecek günde makroekonomik veri tarafında ekonomik güven endeksi açıklanacak. Farklı güven endekslerinin bileşiminden oluşan endeksin anlamlı bir piyasa etkisi yaratmasını beklememek gerekir.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/10/29/teknik-bulten-30-10-2024-2/?auth=on
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Amerika piyasalarında beklenenden yüksek gelen tüketici güveni verisi Nasdaq ve S&P 500 endeksinde alımları beraberinde getirdi. Dow Jones son dönemlerde olduğu gibi negatif ayrışarak günü tamamladı. Kısa vadeli ekonomik beklentileri ölçen beklenti endeksi, 80 resesyon bölgesi kabul edilen seviyenin çok üzerinde, 89,1’e çıkarak 6,3 puanlık bir artış gösterdi. İş ilanları sayısı 8 milyon olan tahminin altında kalarak 7,44 milyon olarak gerçekleşti ve bir önceki veri olan 7,86 milyondan düşük geldi.

Dow Jones %0.25 değer kaybederken S&P 500 %0.16 ve Nasdaq %0.78 değer kazanarak günü tamamladı. Sektörlerde S&P 500 endeksinde iletişim %1.56 ve IT %1.12 değer kazanırken altyapı %2.13, enerji %1.44 ve temel tüketim %0.96 değer kaybederek günü tamamladı. Geri kalan sektörlerde de negatif fiyatlama hakim oldu. Dow Jones endeksinde IT %0.69 değer kazanırken hammadde %1.26, enerji %1.34 ve temel tüketim %1.35 değer kaybederek günü tamamladı. Kurumsal gelişmelerde Ford, üçüncü çeyrek işletme karını 2,6 milyar dolar olarak açıklayarak analist beklentilerini karşıladı ancak 2024 yılı işletme kârını 10 milyar dolar olarak öngererek piyasayı tatmin edemedi. Hisse günü %8.44 değer kaybı ile tamamladı. D.R. Horton beklentilerin altında kalan dördüncü çeyrek geliri nedeniyle %7.24 değer kaybetti. Pfizer üçüncü çeyrek kazançları analist tahminlerini aşsa da günü %1.39 değer kaybı ile tamamladı. Mc Donalds beklentilere paralel hisse başı karlılık açıkladı. Şirket günü %0.60 değer kaybı ile tamamladı.

Avrupa piyasaları BP Plc ve Novartis AG gibi büyük şirketlerin beklenenden kötü gelen kazanç raporlarının ardından günü negatif ayrışarak değer kayıpları ile günü sonlandırdı. Euro Stoxx 50 %0.40, FTSE 100 %0.80, CAC 40 %0.61 ve DAX endeksi %027 değer kaybederek günü tamamladı. Sektörlerde Euro Stoxx endeksinde altyapı %1.07, sağlık %1.01, hammadde %0.94 değer kaybederek günü tamamladı. FTSE 100 endeksinde ise enerji %2.41, iletişim %1.63 ve altyapı %1.22 değer kaybetti. Britanyalı ilaç şirketi GSK, Salı günü lupus ve diğer otoimmün hastalıkların tedavisi için potansiyel bir ilaç adayı olan Chimagen Biosciences’in CMG1A46 ilacını 300 milyon dolara satın aldığını duyurdu. Şirket günü %0.03 değer kaybı ile tamamladı. Novartis, bazı önemli ilaçlarının satış büyümesindeki hayal kırıklığı nedeniyle günü %4.08 değer kaybı ile tamamladı. BP ise net borç artışı raporlamasının ardından günü %4.97 değer kaybı ile tamamladı.
 
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



Bugün ABD tarafındaki ekonomik veri gündeminde Tüketici Güven Endeksi verisi yer alırken beklentilerin üzerinde açıklandı. Gelecek hafta Salı günü gerçekleşecek olan ABD Başkanlık Seçimleri piyasalarca beklenirken Trump anketlerde liderliğini sürdürüyor. Kasım ayındaki FED politika faizi toplantısında piyasa beklentisine göre bir kademe faiz indirimine kesin gözüyle bakılmaya devam edilirken yılsonuna kadar toplamda iki kademe faiz indirimi %75 oranında fiyatlanmakta. Dolar Endeksi 104,60 seviyelerini test etse de 104,30 seviyesinde izlenmekte. Günlük bazda sınırlı pozitif tarafta kalan Dolar Endeksi %0,03’lük değer kazancı kaydetti. 104 seviyesi önceki hareketlilikleri göz önünde bulundurduğumuzda destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi dahilinde ise 104,50 seviyesi yine önceki hareketlilikleri baz aldığımızda direnç işlevi görebilir. EURUSD paritesi ise 1,081 seviyesinde işlem görürken günü yatay görünümde kapattı. USD karşısında bugün değer kazanan gelişmiş ülke para birimleri Norveç Kronu ve Sterlin olurken USD karşısında Norveç Kronu %0,27 Sterlin ise %0,25 oranında değer kazancı kaydetti. USD karşısında en çok değer kaybeden gelişmiş ülke para birimleri ise %0,43 ile Avustralya Doları ve %0,30 ile Yeni Zelanda Doları oldu.

Ons Altın %1,07 oranında değer kazancıyla 2771$ seviyesinden işlem görmekte. 2790$ seviyesinde yer alan yükselen trendin üst bandı direnç seviyesi olarak takip edilebilir. 2750$ seviyesi ise önceki hareketliliklere bağlı olarak destek seviyesi niteliğinde takip edilebilir. Ons Gümüş tarafı ise %2,25 oranında değer kazancı ile 34,40$ seviyesinde yer alıyor. Petrol tarafında ise WTI Aralık vadeli kontratında %0,30 oranında günlük düşüş ile 67,18$ seviyesinden işlem geçmekte. Brent petrol Aralık vadeli kontratı ise %0,46 oranında günlük düşüş ile 71,09$ seviyesinden işlem görmekte. Değerli metallerde jeopolitik gerginlikler ve ABD Başkanlık seçimi yukarı yönlü risklerin belirginleşmesini sağlarken petrol vadeli işlem kontratlarında ise arzın fazlalığı aşağı yönlü risklerin daha belirgin olmasını sağlamakta.

Eurotahvil Piyasaları

ABD tahvilleri satıcılı başladığı işlem gününü hafif pozitif kapadı. ABD 2 yıllıkları gün içi %4.178, 10 yıllıklar ise %4.337 seviyesine kadar yükseldi. Bugün karşıladığımız JOLTS açık iş pozisyonları verisinin beklenti altında kalması ve akşam saatlerinde gerçekleşen 7 yıllık tahvil ihalesinin önceki ihaleye göre daha güçlü talep görmesi ABD tahvillerinde pozitif bir kapanışı sağladı. JOLTS verisi geçtiğimiz ay açıklanan ve güçlü istihdam piyasasının aksi şekilde açıklandı. Geçtiğimiz ay açıklanan veri de aşağı yönlü revize edildi. Ancak bu hafta karşılayacağımız ADP özel sektör istihdam verisi ve tarım dışı istihdam verisi istihdam piyasasının durumu açısından daha açıklayıcı olacaktır. Akşam saatlerinde gerçekleşen $44 milyar büyüklüğündeki ABD 7 yıllık tahvil ihalesine gelen talep geçtiğimiz ihaleye göre kuvvetli oldu. Ancak seçim belirsizliği ve değişen piyasa koşulları sebebiyle iki ihale arası getiri seviyelerinde büyük fark var. Geçtiğimiz ihale %3.668 seviyesinden gerçekleşirken bugün gerçekleşen ihale %4.215 seviyesinden gerçekleşti. Haftanın geri kalanındaki yoğun veri akışı sebebiyle ABD tahvillerinde volatilite artabilir. Türkiye eurotahvilleri hafif pozitif bir günü geride bıraktı. Yurtiçi piyasaların tatil olduğu işlem gününde yurtdışında işlem gören tahviller hafif alıcılı bir günü geride bıraktı. 2 yıllık getirileri 2 baz puan gerilerken 10 yıllıklar 1.8 baz puan geriledi. 5 yıllık CDS günü 269 seviyesinde, başladığı konumda kapadı.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/10/29/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-29-10-2024-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.