Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Geride bıraktığımız haftada yurt içinde S&P kredi notu, enflasyon ve TCMB’nin yayınladığı Enflasyon Raporu ön plana çıkarken küresel piyasalarda ise İngiltere ve ABD’nin faiz kararlarının yanı sıra 5 Kasım’da geçekleştirilen ABD başkanlık seçimleri takip edildi. ABD’de gerçekleştirilen başkanlık seçimlerinde Cumhuriyetçi aday Donald Trump ve Demokrat aday Kamala Harris arasında tercih yapmak için sandığa gidilirken seçimi Donald Trump kazandı. Trump’ın seçimi kazanmasının ardından ABD Borsalarında sert yükseliş görülürken dolar değer kazandı. Dolar endeksi, 105 sınırının üzerine çıkarken Euro/Dolar paritesi 1,0682 seviyesine kadar geri çekildi. Geçtiğimiz hafta 2.790,12 dolarla rekor kıran altının onsu, Trump’ın seçilmesi sonrası 2.643,52 dolara kadar geriledi. İngiltere Merkez Bankası (BoE), politika faizini 25 baz puan azaltarak %5’ten %4,75 seviyesine indirdi. Banka, hızlı bir gevşeme sinyali vermekten kaçınarak bütçenin enflasyonu yarım puana kadar artırabileceği uyarısında bulundu. BoE Başkanı Andrew Bailey, büyük bir şok olmadığı sürece politika faizinin birkaç yıl önce olduğu gibi çok düşük seviyelere inmesini beklemediğini ifade etti. ABD Merkez Bankası (Fed), piyasa beklentileri doğrultusunda politika faizinde 25 baz puanlık indirim gerçekleştirerek faiz aralığını %4,50-4,75’e çekti. Karar metninde, “Komite, istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşılmasına yönelik risklerin kabaca dengede olduğuna karar vermiştir. Ekonomik görünüm belirsizdir ve komite ikili görevinin her iki tarafına yönelik risklere karşı dikkatlidir" ifadelerine yer verildi. Fed Başkanı Jerome Powell kararın ardından düzenlediği basın toplantısında, son verilerin ekonominin sağlam şekilde genişlediğini gösterdiğini, tüketici harcamalarındaki büyümenin güçlü kaldığını ve istihdam piyasası koşullarının sağlam olduğunu belirtti. Ayrıca enflasyonun %2'lik hedefe biraz daha yaklaştığını, çekirdek enflasyonun ise yüksek kaldığını ve faiz indirim kararının ekonominin güçlü kalmasına destek sağlayacağını dile getirdi. Powell, Trump isterse dahi Fed Başkanlığı görevinden ayrılmayacağını belirtti. 1 Kasım Cuma gecesi piyasa kapanışının ardından uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türkiye’nin uzun vadeli kredi notunu bir kademe artırarak B+’dan BB-‘ye yükseltirken görünümünü pozitiften durağana çekti. Türkiye’de tüketici fiyat endeksi, Ekim ayında beklentilerin üstünde aylık %2,88 arttı. Eylül ayında %49,38 olan yıllık enflasyon, Ekim ayında %48,58’e geriledi. Yıllık çekirdek enflasyon da %47,75 oldu. Yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE), Ekim ayında aylık %1,29 ve yıllık %32,24 artış gösterdi. TCMB Başkanı Fatih Karahan, bugün gerçekleştirdiği yılın son Enflasyon Raporu sunumunda, sıkı para politikasının fiyat istikrarı sağlanana kadar süreceğini belirterek 2024 sonu enflasyon tahmininin %38 seviyesinden %44’e, 2025 yıl sonu tahmininin de %14’ten %21’e yükseltildiğini açıkladı. 2024 yıl sonu gıda enflasyonu varsayımı ise %35,5’ten %41,8’e çıkarıldı. Karahan, “Enflasyon beklentilerinin seyri, dezenflasyonun hızı açısından önemli. Manşet enflasyondaki düşüşle birlikte tüm sektörlerin beklentileri kademeli şekilde geriliyor. Para politikasındaki sıkı duruşumuzu, dezenflasyonun devamını sağlayacak şekilde sürdüreceğiz.” dedi. Faizde indirim döngüsü başlasa da sıkı duruşun korunacağın altı çizilirken enflasyonda %42’lik seviyeye aralık yerine ocak ayında ulaşılmasının beklendiği ifade etti. Haftaya negatif başlayan ve 8.566 seviyesine kadar gerileyen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen alımlarla yükselişe geçti. Endeks, %3,37 kazançla 9.184,82 puandan haftayı tamamladı. 34,32’li seviyelerden haftaya başlayan Dolar/TL, hafta içinde 34,40 sınırının üzerine çıkarken 37,30’lu seviyelerden haftaya başlayan Euro/TL ise 36,65 sınırının altına kadar geri çekildi. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 250 sınırının altına indi.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

TCMB, 2024 yılının ilk toplantısında politika faizini 250 baz puan artırarak %45,00 seviyesine yükseltirken, 22 Şubat tarihli toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %45,00 seviyesinde sabit bıraktı. Merkez Bankası, 21 Mart tarihli toplantısında politika faizini 500 baz puan artırarak %50 seviyesine yükseltti. TCMB, 25 Nisan, 23 Mayıs, 27 Haziran, 23 Temmuz, 20 Ağustos,19 Eylül ve 17 Ekim tarihli toplantılarında ise politika faizini değiştirmeyerek %50 seviyesinde sabit bıraktı.

Ekim ayında %2,88 artan TÜFE’nin Ekim 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %1,96, 2024 yılı sonunda %44,11, 12 ay sonrasında %27,44 ve 2025 yılı sonunda %25,64 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 36,63 ve 12 ay sonrasında ise 42,73 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 20,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 23,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,1 ve %3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,26 ve 12 ay sonrasında ise %31,64 olması beklenmektedir.

 

Raporun devamı ve detaylı analizler için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/7117/3107/9110/Haftalik_Bulten_08.11.2024.pdf
  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Seçim ve Fed kararı gibi önemli belirsizliklerin piyasalarda son bulduğu haftada Amerikan endeksleri değer kazanmaya devam ediyor. Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi 71 seviyesinde beklenirken 73 olarak açıklandı. Aynı zamanda Michigan Üniversitesi enflasyon beklentileri ise 1 yıllık enflasyonda %2.6 ve 5-10 yıllık enflasyonda ise beklenti %3.1 olarak açıklandı. Kısa vadede beklentiler bir miktar azaltılsa da uzun vadeli enflasyon beklentisinde bir miktar artış söz konusu.

Dow Jones %0.59, S&P 500 %0.38 ve Nasdaq endeksi %0.09 değer kazanarak günü tamamladı. Özellikle mag7 şirketlerinde kar realizasyonları izlediğimiz seansta Tesla %8.19 değer kazanarak günü tamamladı. Sektörlerde S&P 500 endeksinde altyapı %1.79, gayrimenkul %1.66 ve temel tüketim %1.45 değer kazanarak günü tamamlarken hammadde %0.91, iletişim %0.66 ve IT %0.34 değer kaybederek günü negatif ayrışarak tamamladı. Dow Jones endeksinde ise temel tüketim %1.78, sağlık %1.20 ve finans %0.91 değer kazanarak günü tamamladı. Sanayi ise %1.20 değer kaybederek günü negatif olarak sonlandırdı. Kurumsal gelişmelerde ise Arista Networks, analist tahminlerini aşan üçüncü çeyrek kazanç ve gelir raporlarının ardından %7,09 düştü ve 4’e 1 hisse bölünmesi açıkladı. Cloudflare şirketinin dördüncü çeyrek gelir tahmini, Wall Street beklentilerinin altında kaldı. Şirket günü %4.61 değer kaybederek tamamladı.

Satıcılı bir seans geçiren Avrupa endekslerinde kayıplar %1 seviyelerini buldu. Euro Stoxx 50 %1.01, FTSE 100 %0.84, CAC 40 %1.17 ve DAX endeksi %0.76 değer kaybederek günü tamamladı. Sektörlerde Euro Stoxx 50 endeksinde iletişim %0.85 değer kazanarak pozitif ayrışırken isteğe bağlı tüketim %2.52, hammadde %2.26 ve enerji %1.48 değer kaybı ile tamamladı. Geri kalan sektörlerde de satıcılı bir seyir hakimdi. FTSE 100 endeksinde ise sağlık %1.20, gayrimenkul %0.78 değer kazandı. Hammadde %4.24, finans %1.95 ve enerji %1.57 değer kaybederek tamamladı. Stellantis, MT Newswires’a yaptığı açıklamada, Ohio’daki Jeep Gladiator fabrikasında verimliliği artırmak ve yüksek envanter seviyelerini azaltmak için 5 Ocak’tan itibaren yaklaşık 1.100 çalışanı işten çıkaracağını bildirdi. Şirket hisseleri %3.7 değer kaybederek günü tamamladı.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



Dolar endeksi 6 haftalık yükselişine devam ediyor. 104.34 seviyesinden güne başlayan endeks, 105.18 seviyesine kadar yükselse de, 105 üstü kalıcı olamadı. Günlük %0.59 yükselişle 104.95’te işlem görüyor. G10 para birimleri içinde Amerikan doları karşısında değer kazanan tek para birimi Japon yeni olurken, gelişmekte olan ülkelerde Şili, Meksika pesoları ve Güney Afrika randı %1.5’un üzerinde kayıplarla başı çekmekte. EURUSD paritesinde geri çekilmeler %1’i aşsa da bu düşüş kalıcı olmadı. 1.0815’tne güne başlayan parite 1.0687’ye kadar geriledi, %0.79 kayıpla 1.0718’den günü kapattı.

Altın dar bantta hareket ettiği negatif bir gün geçirdi. Faiz indirim fiyatlamalarındaki geri çekilmenin etkisi ile 2706’dan başladığı günü% 0.71 kayıpla 6878 seviyelerinden kapattı. Petrol Çin teşvik paketlerinin beklentileri karışlamaması ile negatif bir günü geride bıraktı. Aktif vadeli kontratlarda ham petrol %2.49 kayıpla 70.43, brent petrol %1.95 kayıpla 73.96’dan işlem gördü.

Eurotahvil Piyasaları

Volatil bir haftayı geride bırakan ABD tahvil piyasaları son işlem gününü karışık tamamladı. Gün içi 2-3 puan arası gerileyen getiriler günün ilerleyen saatlerinde yakın vadelerde satıcılı, orta uzak vadelerde ise alıcılı seyretti. Dünkü faiz kararı sonrası Aralık ayı ve 2025 yılı için faiz indirim fiyatlamalarındaki geri çekilmelerle beraber 2 yılık getirilerindeki yükseliş 5.5 puana kadar ulaşırken ,10 yıllıklarda 2.4 puan, 30 yıllıklarda ise 6.3 gerileme görüyoruz. Avrupa tahvilleri ise haftanın son işlem gününü alıcılı kapattı. 10 yıllık getirilerde Fransa 8.1 puan düşüşle 3.17, Almanya 8 puan düşüşle 2.36 olurken İngiltere 4.43 getiri ile 6.3 puan gerilemiş oldu. Türk eurobondları da pozitif havaya sınırlı da olsa katıldı. 2 yıllık getirisi 4 puan düşüşle %4.63’ten alıcı bulurken, 10 yıllıklar 4.8 puan kayıpla %6.97 seviyesinden haftayı kapatmış old

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/11/09/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-8-11-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanlığı kararı ile Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) İkinci Başkanlığı'na ve üyeliklerine ilişkin atamalar gerçekleştirildi.

 Karara göre, SPK İkinci Başkanlığına Mahmut Sütcü, kurul üyeliğine de Mutlu Akın ve Elif Gülşah Gürlek atandı.

Devlet Hava Meydanlari Isletmesi (DHMİ) Genel Müdürlüğü'nce hazırlanan, 202X
yılı Ocak-Ekim dönemi istatistik sonuçları yayımlandı.

 Tav Hava Limanları Holding A.Ş.'in işlettiği havaalanlarına ilişkin
Ocak-Ekim dönemi yolcu trafiği (Gelen-Giden) kesin olmayan sonuçları
aşağıda bulunuyor:
 

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Logo Türkiye beklentileri:
 %30 faturalanan gelir büyümesi
 %34 ufrs gelir büyümesi
 ~ %15 FAVÖK büyümesi
 ~ %25 FAVÖK marjı
 %105 faturalanan gelir büyümesi, TMS29 hariç
 %107 ufrs gelir büyümesi, TMS29 hariç
 %73 EBITDA büyümesi, TMS29 hariç
 %22 FAVÖK marjı, TMS29 hariç
Ekonomik göstergelerle ilgili beklentiler:
 2024 yıl sonu enflasyon beklentisi: %45
 2024 yılı ortalama USD/TL kuru: 36,6
 2024 yılı ortalama Euro/TL kuru: 40,0
 2024 yıl sonu USD/TL kuru: 43,0
 2024 yıl sonu Euro/TL kuru: 47,3
Total Soft beklentileri*:
 %11 Euro gelir büyümesi
 %24 FAVÖK marjı

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1355968

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) II-15.1 sayılı Özel Durumlar Tebliği'nin 10. maddesi kapsamında Şirketimizin güncel operasyonel ve finansal verileri ile geleceğe dair projeksiyonlarını içeren ve son olarak 21 Mayıs 2024 tarihinde paylaşılan yatırımcı sunumundaki 2024 yılına ait konsolide hasılat beklentisi, 29mn Avro, konsolide FAVÖK ise 27mn Avro seviyesinde belirtilmiştir. 2024 yılının ilk dokuz ayında gerçekleşen konsolide hasılat rakamı yaklaşık 22,6mn Avro, konsolide FAVÖK rakamı ise yaklaşık 19,3mn Avro olarak gerçekleşmiş olup otellerin performanslarındaki artışın devamı ile yatırımcı sunumunda belirtilen yıl sonu beklentilerine ulaşılması beklenmektedir

Bununla birlikte, SPK'nın 07.03.2024 tarih ve 14/382 sayılı Kararı uyarınca 2024/14 sayılı SPK Bülteni ile 08.08.2024 tarih ve 42/1263 sayılı Kararı uyarınca 2024/38 sayılı SPK Bülteni'nde yapılan Duyurular kapsamında, 2023 yıl sonu itibarıyla uygulanmaya başlanmış olan TMS 29 enflasyon muhasebesinin Şirketimizin 30 Eylül 2024 tarihli konsolide finansal tablolarına olan etkisi de ekte belirtilen seçili konsolide finansal tablo kalemleri itibarıyla yatırımcılarımızın bilgisine sunulmaktadır.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1355967

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1355954

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 09.11.2023 tarihli toplantısında alınan karar uyarinca Pay Geri Alım Programı 1 yıl geçerli olacak şekilde belirlenmişti.Gelinen aşamada 1yıllık süre 09.11.2024 tarihi itibarıyla öngörüldüğü şekilde nihayetlenecektir. Bu süre zarfında herhangi bir pay alımı gerçekleştirilmemiştir.Kamuoyunun bilgisine sunarız.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1355940