Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BİST100 endeksinde yatay başlangıç gerçekleşmesini
bekliyoruz.
BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününü 146 puan yukarı yönlü
hareketle 9.827 seviyesinden tamamladı. Bankacılık, holding ve
GYO sektörleri ön plana çıktı. Aylık bazda enflasyonun ana
eğilimin geri çekilmesi, Aralık ayında faiz indirim ihtimallerini
güçlendirdi.
Kasım ayında TÜFE, yaklaşık %2,1 olan konsensüs beklentilerin
üstünde %2,24 oranında artış gösterirken, yıllık bazda TÜFE,
Ekim ayındaki %48,58 seviyesinden Kasım ayında %47,09
seviyesine geriledi. Bizim beklentimiz aylık bazda %2,00 yıllık
bazda ise %46,74 artış yönündeydi. Özellikle Kasım ayında taze
sebzelere gelen %29,55 ve yumurtaya gelen %14,10’luk artışlar
yukarı yönde enflasyonda etkili oldu. Enflasyon verisi sonrasında
piyasanın kısa vadeli tepkisi, enflasyonun beklenti üstü
sonrasında negatif olurken, sonrasında ise bankacılık sektörü

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TÜİK verilerine göre Kasım ayında enflasyon %1,92 olan piyasa beklentisinin üzerinde %2,24 oranında artış gösterdi. Böylece 12 aylık enflasyon %48,58’den %47,09 seviyesine gerilemiş oldu. İstanbul enflasyonunun %3,07 artış göstermesi yukarı yönlü riske işaret etmişti. Bu çerçevede piyasaların beklentilerin üzerindeki veriye çok fazla sürpriz gözüyle bakmadığını gördük. Enflasyonun aylık bazda artış hızı yavaşlarken daha da önemlisi ise beklentilerin üzerinde olsa da açıklanan rakamların TCMB’nin yıl sonu için çizdiği patikayı bozmaması. Öyle ki Merkez Bankası enflasyonun yılı sonunda orta noktası %44 olmak üzere, %42 ile %46 aralığında gerçekleşeceği öngörüsünde bulunmuştu. Bu çerçevede yıl sonunda söz konusu bandın içinde kalınması için Aralık ayında en fazla %2,16 oranında artış görülmesi gerekecek. Tüm enflasyon serisine bakıldığında Aralık aylarının ortalaması %1,24 seviyesinde bulunuyor. Son 10 yılın Aralık ayları ortalaması ise %2,14. Diğer bir ifade ile yıl sonunda TCMB’nin beklentisinden çok fazla uzaklaşmayan bir rakam görme ihtimalimiz yüksek görünüyor. Bu da Aralık ayında faiz indirimi ihtimalinin masada yer almaya devam edeceği anlamına geldiği için verinin açıklanmasının ardından bankacılık sektörü başta olmak üzere hisse senetlerinin oldukça güçlü bir tepki verdiğini gördük.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

USDJPY paritesinde son beş gündür Yen lehine düşüşlerin ağırlık kazandığı bir seyir gözleniyor. Dün, Güney Kore Başkanı’nın sıkıyönetim ilan etmesi Yen’e destek sağladı. Bu gelişme paritenin, 11 Ekim’den bu yana en düşük seviye olan 148.63’e kadar gerilemesine neden oldu ve düşüş serisi altı güne ulaştı.

Bugün Asya seansında ise dolar lehine sınırlı bir açılış dikkat çekiyor. Dün destek bölgesinden başlayan tepki alımlarıyla dolar lehine hareketler görülse de bu hareketler sınırlı kaldı ve parite günü genel olarak Yen lehine tamamladı. Bugün ise dolar lehine fiyatlamaların yeniden hakim olduğu izleniyor.

Şu anda 150.06 seviyesinde hareket eden USDJPY’de, dolar lehine yükselişlerin devam etmesi durumunda 150.85 seviyesi ilk direnç noktası olarak öne çıkıyor. Öte yandan, Yen lehine hareketlerin hız kazanması için 149.31 destek seviyesinin altında kalıcılık sağlanması kritik öneme sahiptir.

Destekler: 149.31 - 148.00 - 146.40

Dirençler: 150.85 - 151.90 - 153.10
 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global piyasalarda, ABD Başkanı Trump'ın, göreve geldikten sonra uygulamak istediği politikaların, ülke ekonomileri ve piyasalar üzerinde olası etkileri devam ediyor. Haftanın geri kalanında ayrıca PMI rakamlarına, Kasım ayı ABD tarım dışı istihdam ve Powell’ın bugün yapacağı konuşmasına odaklı bir seyir görebiliriz.

 

Fed Başkanı Powell son konuşmasında faiz indiriminde aceleci olunmayacağı vurgusu ön plana çıkmıştı. Trump’ın ekonomi politikalarının olası enflasyonist etkileri ile ABD ekonomisinin gücünü korumaya devam etmesi Powell’ın söylem değişikliğine gitmesine neden olduğunu düşünüyoruz. Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ise Trump yönetimi devralmadan FED faiz kararını etkileyecek en önemli veri olabilir. Tarım dışı istihdam rakamında Bloomberg beklentisi; 200,000 istihdam artışı, %4,1 işsizlik oranı ve %3,9 senelik ücret artışına yönelik şekilleniyor. Hatırlanacağı üzere son gelen ekim ayı TDI verisi ABD’de yaşanan kasırga ve grevler nedeniyle büyük bir sapma yaşamış, son istihdam durumu hakkında yeteri kadar bilgi üretememişti.

 

Hatırlanacağı üzere FED Eylül ayında 50 baz puanlık indirimle politika faizini %4,75-5,00 bandına çekmiş, aktivite ve istihdam verilerinin iyileşme kaydetmesiyle Kasım ayında da 25 baz puanlık faiz indirimine gitmişti. Yeni hükümetin büyüme odaklı politikaları benimsemesi bundan sonraki süreçte FED’in giderek daha temkinli bir duruşa geçmesine neden olabilir. 18 Aralıkta sonlanacak FED toplantısında piyasa faiz indirim beklentisi yüzde 78. Gelecek olan makro veriler beklentileri şekillendirmeye devam etmesine neden olabilir.

 

Dün ABD Çalışma Bakanlığı, ekim ayına ilişkin JOLTS açık iş sayısı verilerini açıkladı. Ülkede açık iş sayısı, ekimde bir önceki aya kıyasla 372 bin artarak 7 milyon 744 bine çıkarak beklentilerin bir miktar üzerinde geldi.

 

Avrupa tarafında, PMI rakamlarında beklentileri aşan zayıflama, artan durgunluk riskleri ve Avrupa ekonomilerinin toparlanma sinyali üretememesi,12 Aralık’ta yapılacak ECB toplantısı öncesinde faiz indirim baskısının artmasına neden oluyor.

 

Asya tarafında ABD tarifeleri ve ticaret savaşı riskleri, Çin ekonomisini baskı altına alıyor. Yuan dolar karşısında bir yılın en düşük seviyesine geriledi, ihracat baskısı artıyor. Çin Merkez Bankası (PBOC) Başkanı Pan Gongsheng, ülkenin karşılaştığı ekonomik zorluklar nedeniyle 2025 yılında destekleyici bir para politikası izlemeye devam edeceklerini açıkladı. Trump’ın gümrük tariflerini artırması sonrası, Çin Ticaret Bakanlığı, ABD’ye yönelik galyum, germanyum, antimuan ve süper sert malzemelerle ilgili 'çift kullanımlı ürünlerin' ihracatını yasaklayacağını ve yasağın bugün yürürlüğe gireceğini açıklayarak karşı cevap verdi.

Dün Asya tarafından gelen diğer bir haberde sıkı yönetim kararı oldu. Güney Kore Devlet Başkanı, muhalefeti devlet karşıtı faaliyetlerle suçlayarak ülkede sıkıyönetim ilan etti.

 

Bugün ISM hizmet, ADP özel sektör istihdam, verileri ön planda olacak. Ayrıca Powell (saat 21:45), Lagarde (saat 16:30), Bailey (saat 12:00) konuşacaklar, farklı açıklamaları olur ise hareket yaratabilirler.

 

Güncel durumda piyasalar, makro veriler, merkez bankaları ve Trump üzerinden fiyatlama yapıyor. Bu hafta verileri ve Trump’ı, haftaya ECB’yi de, ertesi hafta FED, BOE ve BOJ’u da takip edeceğiz.

 

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı nötr. ABD vadelileri %0,1-0,3 aralığında artı. Asya piyasalarında Çin %0,1, Japonya %0,1 civarında eksi, Hong Kong %0,1 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,23, Dolar Endeksi 106,5, ons altın 2.644 Usd civarında işlem görüyor.

 

İç tarafta, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre Kasım'da aylık enflasyon yüzde 2,24'e geriledi. Ekim ayında aylık enflasyon yüzde 2,88 olarak kaydedilmişti. Bununla birlikte Kasım ayında aylık enflasyon piyasa beklentilerin bir miktar üzerinde kaldı. Aylık bazda gıda (açık ara), eğlence ve kültür, ev eşyası, sağlık grupları aylık enflasyonu belirgin yukarı çeken tarafta oldu. Giyim-ayakkabı, alkollü içecek-tütün, eğitim grupları aylık enflasyon düşürücü etki yapan tarafta yer aldı. Ana resimde dezenflasyon sürecinde ilerliyoruz. Enflasyon verisi, TL varlıklar lehine son günlerde oluşan olumlu havaya katkı sunabilir. Merkez Bankası’nın Aralık ayında faiz indirimine dair beklentilerin korunacağı kanaatindeyiz.

 

 

 

 

Usd/TL:

Avrupa'nın en büyük iki ekonomisinde siyasi krizi yaşanıyor. Fransa ve Almanya’da yaşanan siyasi belirsizlik Eur üzerine ilave baskı unsuru olurken, Trump’ın BRICS ülkelerine tarife tehdidi ve uygulamak istediği enflasyonist politikalar dolar talebinin gücünü korumasına neden oluyor.

Bu hafta, FED için önemli gösterge olan aylık ABD istihdam verisi ile tamamlanacak. Verilerin ve Trump’ın etkili olduğu günlerden geçiyoruz.

Teknik olarak Dolar Endeksi (DXY) 105,5 seviyesi üstünde kalıcılık sağladı. 105,5 üstünde dolar talebi güçlü duruşuna devam edebilir.

İç tarafta, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre Kasım'da aylık enflasyon yüzde 2,24'e geriledi. Ekim ayında aylık enflasyon yüzde 2,88 olarak kaydedilmişti. Bununla birlikte Kasım ayında aylık enflasyon piyasa beklentilerin bir miktar üzerinde kaldı. Çekirdek diye tabir ettiğimiz özel kapsamlı göstergelerde aylık artışın %1,4-1,5 ile sınırlı kalması ise olumlu.

Genel çerçevede TL faizinin cazip oluşu, TL’ye avantaj sağlamaya devam ediyor.

Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 34,75 civarında işlem görüyor. Aşağıda 34,50 ve 34,00; yukarıda 35,00 ve 35,50 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre Kasım'da aylık enflasyon yüzde 2,24'e geriledi. Kasımda en büyük artış yüzde 5,10'la gıda ve alkolsüz içecekler grubunda gerçekleşti. Enerji ve gıda fiyatlarının dışarıda tutulduğu çekirdek enflasyon kasımda 1,53, yıllık bazda 47,13 arttı. Çekirdek tarafında görülen katığın azalması TCMB‘yi faiz indirimleri için cesaretlendirebileceğini düşünüyoruz.

Başlaması beklenen faiz indirim sürecinde verim eğrisinin kısa tarafının daha fazla reaksiyon vermesini bekliyoruz.

Globalde, ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,20 seviyelerinde. Trump’ın BRICS çıkışı ile tahvil faizi hafif alıcılı. Cuma günü FED’in faiz indirim hızını ayarlamak için öncelik verdiği, ABD tarım dışı istihdam veri seti sonuçlarını alacağız. Bundan sonraki seyir Trump ve ekibine ve ikincil sırada makro verilere bağlı.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla hafif alıcılı seyirle %41,06 ve %29,39 seviyesinde tamamladı.

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

Yukarı hareket güç kazanıyor... Salı günü yükseliş yönünde bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksinin kapanışı %1.51'iık değer artışıyla 9,827 puandan yaptığını görüyoruz. Genel olarak baktığımızda ise yukarı hareketin ardından son dönemde 9,570 desteği üzerinde yatay bir seyir sergilediğini gözlemlediğimiz piyasada, alım eğiliminin dün 9,750 direncinin aşılmasıyla güç kazanmasını olumlu olarak değerlendiriyoruz. Bu kapsamda seans içerisinde 9,750 seviyesini artık ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. 9,750 desteği korunabildiği sürece ise piyasada yukarı yöndeki kısa vadeli momentumun devam edeceğini düşünüyoruz. İlk önemli direnç bölgesi olarak da, 9,900 seviyesini izlediğimiz piyasada, bu direncin aşılabilmesi halinde ise 10,000-10,200 bölgesinin test edilebileceğini öngörüyoruz. Aşağı yönde ise kısa vadeli hareketin kritik destek ve stop loss noktası olarak 9,570 seviyesini alıyoruz.

 

 

 

 

Eur/Usd:

Önceki gün açıklanan, ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsünün (ISM) imalat sanayi Satın alma Yöneticileri Endeksi (PMI) aynı gün açıklanan Euro bölgesi PMI verisine nazaran kuvvetli görünümünü devam ettirdi. Bugün PMI hizmet verilerini karşılayacağız. Güçlü tarafa eğilim bekleyebiliriz.

Son verilerde ekonomik kondisyon ABD lehine olmaya devam ediyor. Avrupa tarafında daralma devam ederken Almanya'dan sonra Fransa'da da bütçe tartışmaları nedeniyle siyasi anlaşmazlık bölge için belirsizliği artırıyor. Avrupa bölgesinde belirsizliklerin artması ve makro verilerin daralmaya devam etmesi, 12 Aralıkta yapılacak olan ECB toplantısında 50 baz puanlık faiz indirimi beklentilerinin artmasına neden oluyor.

Cuma günü açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam veri seti sonuçları parite hareketi için belirleyici olabilir.

Teknik açıdan 1,045 seviyesinin altında paritede 1 civarı seviyelerin yeniden konuşulmaya başlanmasına neden olabilir. Yakın vade 1,05 üzerinde dengelenme, tepki çalışması görülebilir. Teknik olarak DXY (Dolar Endeksi) 105.5-107,3 seviyesi arasında fiyatlama devam edebilir.

Bu sabah 1,049 seviyesindeki paritede 1,045 ve 1,039 seviyeleri gün içi destek; 1,056 ve 1,06 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

Gbp/Usd:

Avrupa'nın en büyük iki ekonomisinde ise siyasi krizi yaşanıyor. İngiltere’nin bu açıdan daha şanslı olduğunu düşünüyoruz. Ekonomik kondisyonu, AB’ye göre daha güçlü. Paritenin diğer yakasında bu hafta ABD TDI verilerini karşılayacağız. Veri sonuçları FED’in faiz indirim temposunu şekillendirebilir.

Dolar Endeksinde teknik olarak 105.5 -107,3 seviyesi arasında fiyatlama devam edebilir.

Bu sabah 1,266 seviyesinde bulunan paritede 1,265 ve 1,26 seviyeleri gün içi destek; 1,268 ve 1,272 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir Bugün parite yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

 

Altın:

Şimdilik, Trump’ın sergilediği tutum ve uygulamak istediği politikalar, FED’in çizdiği yol için belirsizlik oluşturuyor. Bu ise FED’in faiz indirim sürecinde temkinli olmasına neden olabilir. Hafta içi FED üyelerinden gelen açıklamalarda bazı üyeler faiz indirimlerini destekleyici açıklamaları ile destek bulan değerli metalde yatay bant hareketi devam ediyor. Bir süre 2.500-2.800 Usd bant aralığı piyasalar tarafından ticarette kullanılabilir.

Jeopolitikte ise Ukrayna-Rusya hattı sıcak, Orta Doğu’da tansiyon nispeten düşük. Asya’dan gelen yeni habere göre, Güney Kore Devlet Başkanı, muhalefeti devlet karşıtı faaliyetlerle suçlayarak ülkede sıkıyönetim ilan etti.

Yeni hükümetin büyüme odaklı politikaları, FED’in faiz indirim sürecinde temkinli olmasına neden olabilir. Bugün FED Başkanı Powell’ın konuşması olacak (saat 21:15). Temkinli bir duruş sergilemesini bekliyoruz. Bu hafta ABD istihdam verilerinin ve buna bağlı olarak FED beklentilerinin, olası Trump açıklamalarının fiyatlamaya tesir etmesini bekleniyoruz

Genel olarak zirve seviyesinden sonra dengelenme halinde olan altın için kısa vadede mevcut hal sürebilir. Orta vade ise daha iyimser beklentilere açık.

Kısa vadede 2.615-2.660 Usd fiyat aralığında bir süre yatay seyir görebiliriz. Teknik olarak, 2.615 Usd altında fiyatlamalar satış baskısının kısa vade de devam etmesine neden olabilir.

Bu sabah 2.644 Usd seviyesindeki ons altında 2.615 ve 2.600 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.660 ve 2.680 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.

 

 

Eurobond:

FED uyguladığı parasal sıkılaşma ile birlikte resesyondan uzak kalmayı başarırken bu zamana kadar ekonomide ılımlı bir büyümeyi de sağladı. Yeni ABD yönetimi ve uygulayacağı politikalar FED’in senkronizasyonunu bozabilir. FED’in kontrolü dışında gelişebilecek ilerlemede daha temkinli duruşa geçebilir. Cuma günü TDI verisine kadar ABD tahvillerinde yatay bir süre , dengelenme görebiliriz.

İç tarafta, TÜİK’in açıkladığı verilere göre TÜFE 2024 Kasım ayında bir önceki aya göre %2,24 artış gösterdi. Faiz indirim sürecine yakın olduğumuzu düşünüyoruz.

Türkiye 5 yıllık CDS 256 ile günü tamamladı. Eurobondlar yatay hareket etti. Birim fiyatlar, kısalarda -2 ile +1 cent; orta vadelilerde +5 ile +7 cent; uzunlarda -4 ile -5 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 4,36%, 6,72% ve 7,86% oldu.

 

 

 

 

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

   

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Veri takviminin sakin olduğu günde endeksler dün yaşadığı rekor kapanışlarının ardından yatay bir seviyede günü sonlandırdı. JOLTS iş ilanları veri 7,5 milyon beklenirken 7,7 milyon olarak açıklandı. CME FedWatch Tool’a göre Aralık ayında faiz indirim beklentileri %72 seviyelerine çıkmış durumda. Küresel gelişmelerde Güney Kore Başkanı muhalefetin yapmış olduğu çeşitli aktiviteleri sebep göstererek sıkı yönetim ilan etti ancak daha sonra gelen haber akışlarında parlamento tarafından karar iptal edildi.

Amerikan endekslerinde Dow Jones %0.17 değer kaybederek günü tamamladı. S&P 500 %0.05 , Nasdaq %0.40 değer kazanarak yatay bir kapanış yaptı. Dow Jones endeksinde isteğe bağlı tüketim %0.69, IT %0.48 değer kazanarak günü tamamladı. Sanayi %1.03, temel tüketim %1.05 ve iletişim %0.45 değer kaybederek günü tamamladı. S&P 500 endeksinde ise iletişim %0.1.12, IT %0.56 değer kazanarak günü tamamlarken sanayi %0.65, finans %0.75 ve gayrimenkul %0.60 değer kaybetti.

Kurumsal gelişmelerde Yargıç, Elon Musk’ın milyarlarca dolarlık maaş paketini ikinci kez reddetti. Tesla, sosyal medya platformu X üzerinden yaptığı açıklamada, “Mahkemenin kararı yanlış ve itiraz edeceğiz,” ifadelerini kullandı. Tesla günü %1.59 değer kaybı ile tamamladı. Palantir, bulut bilişim hizmetlerinin devlet kullanımına yönelik FedRAMP Yüksek Yetkilendirmesi aldı. Şirket hisseleri günü %6.88 değer kazanarak tamamladı. Honeywell, yıllık beklentisini düşürdü ve Bombardier ile stratejik bir anlaşma imzaladı. Şirket günü %1.30 değer kaybı ile tamamladı. AT&T’nin CEO’su John Stankey 2024 sonuna kadar 29 milyon fiber lokasyona ulaşma yolunda olduğunu söylemesinin ardından şirket hisseleri %4.58 değer kazanarak tamamladı.

Avrupa endekslerinde Euro Stoxx 50 %0.66, FTSE 100 %0.56, CAC 40 %0.26 ve DAX endeksi %0.42 değer kazanarak tamamladı. Sektörlerde Euro Stoxx 50 endeksinde IT %1.50, sanayi %0.94 ve enerji %0.64 değer kazanarak tamamlarken diğer sektörlerde de pozitif fiyatlama hakim oldu. FTSE 100 endeksinde sağlık %2, enerji %1.72 ve hammadde %0.93 değer kazanırken temel tüketim %0.65, IT %0.64 ve altyapı %0.43 değer kaybetti.

Yarın MBA mortgage başvuruları, ADP işsizlik verileri, ISM verileri ve dayanıklı mal siparişleri takip edilecek.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



Emtia tarafında bugün Trump’ın Çin’in bakır ticaretine gümrük vergi uygulayacağı yönündeki beklentiler nedeniyle yükselen Bakır fiyatlarının manşette olduğu bir günü geride bıraktı. Hali hazırda stok rakamlarına dair soru işaretleri bulunan bakır için daha sorunlu dönemin başlayacağını belirten piyasa oyuncuları, Çin’in ABD ile bakır tedarik zincirindeki ticaretini azaltma yoluna şimdiden gitmeye başladılar. Petrol tarafında ise OPEC ülkelerinin petrol arz kısıtlamalarını 2025 ilk çeyreğine kadar sürdürme ihtimali nedeniyle artış görüldü. OPEC ülkelerinden üretim kısıtlamalarının 3 ay kadar daha ertelenmesi hususunda çatlak ses çıkmazken Bloomberg tarafından yapılan haberine göre gelecek sene Kazakistan’ın Tengiz kuyularının önemli bir arz getirecek olması beklentisi, 2025 yılında OPEC’in kesintileri zorlayan hususlardan bir tanesi olacak. Altın ve gümüş tarafında ise Güney Kore’deki sıkıyönetim haberlerine rağmen sakin bir seyir görülürken ABD tarafından gelen JOLTS açık iş gücü pozisyonları rakamlarının beklentilerin üzerinde açıklanması, altın gümüş rasyosunun düşüşüne ve gümüşün %%1,7 yükselişine neden olan sebeplerden bir tanesi olarak öne çıkıyor. Altın ise günü %0,12 gibi zayıf bir değer kazancı ile noktaladı.

FX tarafında dolar endeksinin hafif değer kaybettiği bir günü geride bıraktık. Japon Yeni faiz arttırma politikaları tartışmaları nedeniyle bugün de hafif de olsa dolar karşısında değer kazanırken Euro tarafında da %0,11 yükseliş izlendi. Petrol fiyatlarındaki yükseliş nedeniyle Ruble %0,9 değer kazancı ile gelişmekte olan ülkelerin en çok değer kazanan ismi olurken Güney Kore Wonu sıkıyönetim gündemi nedeniyle %1,7 değer kaybetti

Eurotahvil Piyasaları

Tahvil piyasalarında Güney Kore gündemine rağmen petrol fiyatlarının yükselişi ve JOLTS rakamlarının güçlü seyri daha etkili olmuş ve satışlar getirmiş durumda. ABD 10 yıllık tahvil faizleri 3,5 puan yükseliş ile %4,22 seviyelerinden günü noktalarken getiri eğrisinin daha yüksek bir eğim ile günü kapattığını görüyoruz. Avrupa tarafında Almanya 10 yıllık Bond getirileri 2,1 puan yükselirken İtalya tarafında 2 puan kadar düşüş izlendi. Gelişmekte olan ülkelerde hammadde hassasiyeti yüksek ekonomilerin tahvillerinin alıcılı bir seans geride bıraktığını izledik. Türkiye 5 yıllık eurobond getirileri %6 seviyelerinden günü kapatırken 5 yıllık CDS günü açılışına yatay bir şekilde 258 puan seviyesinden kapattı.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/12/04/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-03-12-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

CNBC-e'nin haberine göre; TCMB Başkan Yardımcısı Cevdet Akçay yeniden Londra’da. Geçen hafta Citi’nin konferansına katılmak üzere Londra’da bulunan Akçay bu hafta ise BofA Merrill Lynch konferansı için yeniden Londra’da. Akçay iki hafta üst üste Londra’ya gelmiş oldu.

Bu ziyaret Merkez Bankası’ndan faiz indirim beklentilerinin arttığı, MB’nin takvimli iletişime hız verdiği bir dönemeçte; Türkiye’de Kasım enflasyonun açıklanmasının hemen ardından gerçekleşiyor.

Akçay dün akşam Londra’ya gelir gelmez bir grup yatırımcı ile buluştu. Bu sabah ise Londra saatiyle sekizden itibaren BofA’’nın “Gelişen piyasalar-2025’e bakış” etkinliğine katılıyor..
Gün boyu sürecek zirvede odak noktası aralarında Türkiye’nin de bulunduğu gelişmekte olan piyasalar olacak..
Konferansta önce genel bir makro tablo ortaya konacak ardından açılış konuşmacısı olarak Cevdet Akcay, BofA Türkiye ekonomisti Zümrüt İmamoğlu moderatörlüğüünde “Türkiye para politikası ve enflasyon görünümü” üzerine bir konuşma yapacak.
Gün boyu devam edecek konferansta Türkiye’nin ardından sırasıyla gelişmekte olan Avrupa, Asya, Çin, Latin Amerika ülkelerindeki genel görünüm ayrı ayrı oturumlarda ele alınacak; yeni Trump yönetiminin gelişen ülkelere yansıması değerlendirilecek..2025 beklentileri ile jeopolitik riskler masaya yatırılacak..

Akçay’ın gün içinde küçük gruplar halinde çeşitli yatırımcılarla buluşması bekleniyor..

  Habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.cnbce.com/haberler/tcmb-baskan-yardimcisi-cevdet-akcay-yeniden-londrada-h7220

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Spinn Danışmanlık tarafından düzenlenen ve Kasım ayında 91 piyasa profesyonelinin katıldığı Piyasa
Profesyonelleri Anketi’nin (PPA) sonuçlarına göre katılımcıların oluşturduğu farazi portföy
dağılımında hisse senedi ve DİBS’lerin payı artırıldı, diğer tüm enstrümanların payı azaltıldı.
4 ay sonra ilk defa dolar bazlı artış gösteren BIST 100 endeksi, piyasa profesyonellerini hisse senetleri
pozisyonlarını artırmaya itmiş gibi görünüyor. Bu doğrultuda Kasım ayında ağırlığı artır tavsiyesinde
bulunanların oranı %58.3’ten %70.3’e fırlarken ağırlığı çok artır tavsiyesi geçen ay olduğu gibi bu ay
da %13.0’ün üzerinde kaldı. ABD Başkanlık seçimi belirsizliğinin ortadan kalkması, buna karşılık
Trump’un seçilmesiyle gelen yeni riskler, devam eden jeopolitik riskler, Fed belirsizliği, içeride
enflasyon belirsizliğine rağmen değerlemelerin geldiği nokta ve para politikasının gevşemesi ihtimali
yurtiçi hisse senetleri ile ilgili olarak yeni yıla iyimser bir tonda girileceğine işaret ediyor. Bunu
destekleyen bir diğer unsur da bonus sorumuz oldu. Kasım anketinde “Trump sonrası dünyada 2025
yılında BIST100'ün 2024 yılındaki zirvesini aşması ihtimali ile ilgili beklentiniz ne yöndedir” diye sorduk
ve katılımcıların %58.2’si baz senaryolarının bu yönde olduğunu belirtti. Öte yandan %34.1’lik kesimin
iyimser senaryosunun bu yönde olması risklerin hiç de azımsanmayacak düzeyde fiyatlanmakta
olduğuna da işaret ediyor.
Anketin bir diğer önemli sonucu kısa ve uzun vadeli yurtiçi borçlanma senetlerinde Ekim ayında sırayla
%46.3 ve %47.1 oranında nötr kal diyen piyasa profesyonellerinin Kasım’da %56.0 ve %46.1 oranında
ağırlığı artır demesi oldu. Ayrıca kısa vadeli yurtiçi borçlanma senetlerinde ağırlığı çok düşür tavsiyesi
yeniden 0’lanırken ağırlığı çok artır diyenlerin oranı kısa vadelide %0.9’dan %3.3’e, uzun vadelide
%4.6’dan %5.5’e yükseldi.
Diğer TL bazlı enstrümanlardan mevduatta önceki 4 ayda olduğu gibi Kasım’da da nötr kal tavsiyesi en
yüksek paya sahip tavsiye olurken nötr kal tavsiyesinde bulunan piyasa profesyonellerinin oranı
%48.1’den %63.7 gibi yüksek bir orana çıktı. TCMB’nin faiz indirsek de sıkı duruşu koruyacağız
açıklaması katılımcıları mevduatta ağırlığı düşür ve çok düşür tavsiyelerinden alıkoymuş gibi
görünüyor.
Döviz bazlı enstrümanlarda spot USDTRY için nötr kal tavsiyesinin oranı Kasım’da %65.9 ile anketin
başladığı Ocak 2023 tarihinden bu yana en yüksek düzeye ulaşırken ağırlığı düşür de önceki aya göre
gerilese de %20.9 gibi yüksek bir oranda gerçekleşti. USDTRY’nin yanı sıra yurtdışı hisse senetleri, DTH,
altın ve eurobond’da en yüksek paya sahip tavsiye yine nötr kal olurken tüm bu varlık sınıflarının her
birinde ağırlığı düşür tavsiyesi hafif gerileme gösterdi.
Piyasa Profesyonelleri Anketi’nin portföy dağılımı sorusuna verilen yanıtlara göre piyasanın çoğunun
portföy tercihlerinde yurtiçi hisse senedi yine en çok paya sahip varlık sınıfı olurken hisse senetlerinin
portföydeki ağırlığı %30.2’den %35.0’e yükseldi. TL mevduatın payı önceki aya göre 5.6 puan düşerken
kısa vadeli borçlanma araçlarının payı 5.9 puan arttı. Uzun vadeli borçlanma araçlarının payı ise 0.5
puan artış gösterdi, diğer enstrümanların payı geriledi.

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Marmaris'te bulunan Sinpaş Kızılbük Thermal Wellness Resort projemizde 01 Kasım 2024 - 30 Kasım 2024 tarihleri arasında 216 adet devremülkün satışı gerçekleştirilmiş olup, bu satışlardan 115.267.469 TL ön satış cirosu elde edilmiştir.

Projemizde bugüne kadar toplam 28.913 adet devremülk satışı gerçekleştirilmiş olup sözleşmesi yapılmıştır. Yapılan devremülk satışlarına ilişkin toplam KDV hariç 7.080.290.114 TL ön satış cirosu elde edilmiştir.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1362252