Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftayı %4'e yakın geri çekilme ile 9.724 seviyesinden tamamladı. Haftalık bazda en çok yükselen sektörler yatırım ortaklıkları ve KOBİ olurken, en çok kaybeden sektörler, metal ana ve ticaret oldu.
Bu hafta yurt içinde faiz indirim beklentileri endekse katalizör etki yaratabilir. Ayrıca yurt dışında noel haftası başlayacak olup, yurt dışı piyasalarda tatil yoğunlaşmaları, yurt içi dinamikleri daha çok ön plana çıkaracaktır.
BİST100'de TL bazında 9.745 seviyesi pivot, 9.795 - 9.860 - 9.910 seviyeleri direnç, 9.675 - 9.630 - 9.560 seviyeleri destek olarak takip edilecek.
Dolar bazında ise 279,7 - 281,7 - 283,0 seviyeleri direnç, 276,5 - 275,1 - 273,1 seviyeleri destek olarak izlenecek.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz hafta FOMC toplantısının ardından sarı metal, destek bölgelerinin altına sert bir düşüş yaşayarak 2583 seviyesine kadar geriledi. Ancak bu seviyeden gelen tepki alımlarıyla birlikte, 2620’nin üzerinde kalıcılık sağlama çabası başladı. Yeni haftada Asya seansında da alıcıların üstünlüğü devam ederken, sarı metal şuan 2625 seviyesinde işlem görüyor.

Teknik görünümde, Stokastik indikatör yukarı yönlü bir eğilim sergiliyor. Ancak, sarı metalde daha güçlü ve kalıcı bir yükselişin gerçekleşebilmesi için 2620 seviyesinin üzerindeki tutunmanın sürmesi ve 2660 direncinin aşılması kritik öneme sahip.

Destekler: 2620 - 2600 - 2583

Dirençler: 2640 - 2660 - 2675
 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yılı tamamlamaya yaklaşırken küresel piyasalarda merkez bankaları toplantıları ve enflasyon rakamları gibi varlık fiyatlarına yön verebilecek konu başlıklarını geride bıraktık. Buna ek olarak Noel haftasında olunması nedeniyle dışarıda işlem hacimlerinin düşmesi içeride ise yabancı katılımının azalması olası görünüyor. Küresel hareketlilik azalırken içeride bu hafta TCMB’nin yılın son PPK toplantısını gerçekleştirecek olması ve asgari ücretin belirlenmesinin beklenmesi fiyatların daha çok yurt içi dinamikler ile yön bulabileceğine işaret ediyor. Kasım ayı PPK toplantısı sonrasında verilen mesajlara paralel olarak TCMB’nin Perşembe günkü toplantısında faiz indirimi döngüsüne başlama potansiyelinin yüksek olduğu düşünülüyor. Ancak asgari ücret görüşmelerinden çıkacak sonucun para politikası açısından da belirleyici olabileceğinin altını çizmek gerekir. Bu çerçevede piyasaların asgari ücret kararına hassasiyet göstermesi sürpriz olmayacaktır.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/12/22/teknik-bulten-23-12-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bülten ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa’da Küresel Baskı ve Beklenti Yoksunluğu
Borsa endeksi geçen hafta başta ABD piyasaları olmak üzere küresel piyasaların genelinde yaşanan satış
dalgasının etkisiyle %3.96 kayıp yaşadı. 10000 psikolojik sınırının üzerinde kalmakta ısrar eden ancak
10250 direncini geçmekte zorlanan endeks, son gelişmelerle birlikte kar satışlarına boyun eğdi. ABD Dow
Jones %2.25 ve S&P endeksi %2’ye yakın haftalık değer kaybı ile öne çıktı. Fed toplantısında beklenen
yönde 25bps indirim gelirken, projeksiyonlarda 2025 için beklenen faiz indirim sayısının ikiye düşmesi ve
yukarı yapılan revizyonlar piyasalarda moral bozukluğu yarattı diyebiliriz. Bu gelişmeler Gelişmekte Olan
Piyasalar için mevcut beklentilerin törpülenmesine neden olmuş görünüyor. Bu gelişmeden BIST100
endeksinin de nasibini aldığını söylemek mümkün.
Diğer yandan hızlı bir şekilde 10250 sınırına gelen Borsa endeksinde, bu seviyeyi geçerek önceki zirvesine
gitmesini sağlayacak katalist yoksunluğunu hatırlatmak isteriz. Son çeyrek bilançolar zayıf bekleniyor, faiz
halen %50 ve cazibesini koruyor. Bu durum hisse senedi piyasalarına taze kaynak girişinin önünü tıkamaya
devam ediyor. Son olarak yabancı satışları devam ediyor. Bu gelişmeler ve beklentiler olduğu sürece
Endeksin 10250 direncini kırıp yükselmesi erken bir hareket olarak algılanabilirdi.
Suriye’deki gelişmeler takip edilmeye devam ediyor. Suriye’de nasıl bir devlet anlayışı ve yapılanması
olacağı ve Türkiye’nin buna nasıl tepki göstereceği önümüzdeki aylarda ve büyük ihtimalle 2025 yılında en
önemli konular arasında yer alacak.
TCMB
Önümüzdeki hafta TCMB faiz toplantısı yapılacak. Halen 250 baz puan indirim beklentileri mevcut olurken,
genel olarak 100-150 baz puan indirim beklentileri ağırlık kazanmış durumda. Toplantıya ait karar
metnindeki ifadeler oldukça önemli olacak. TCMB’nin faiz indiriminin piyasa üzerinde ilave bir etki
yaratmasını beklemiyoruz. Uzun zamandır faiz indirimi beklentisinin fiyatlandığını düşünmek mümkün.
Diğer yandan Asgari ücret toplantısının Salı ya da Çarşamba günü yapılması beklenen toplantıda
belirlenmesi bekleniyor. Ancak geçen sene Asgari ücretin toplantıda belirlenmesinin ardından, son kararı
Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın verdiğini hatırlatmak isteriz.
Bankacılık Sektörü
BDDK’nın aldığı kararların Bankacılık Sektöründe normalleşme olarak tanımlamak mümkün. Bankalardaki
kısıtlamaların kaldırılması açısından kısmen olumlu olarak değerlendirilebilir. Kredi risk ağırlığının yeni kur
seviyesi ile hesaplanacak olmasını daha gerçekçi olarak algılıyoruz. Aşırı kur dalgalanmaları ile Bankaların
bilançoları zayıflamıştı. Yeni risk katsayısı ile bunun dengelendiğini düşünüyoruz. Bunun sonucunda
Sermaye Yeterlik Oranlarında düşüş görülebilir. Ancak bankacılık sektörünün SYO rasyosunda yeterli alanı
bulunuyor.
 
Tuncay Turşucu Araştırma ve Danışmanlık A.Ş.
[email protected]
www.tuncaytursucu.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geride bıraktığımız haftada yurt içinde merkezi yönetim bütçesi küresel piyasalarda İngiltere ve Euro Bölgesi enflasyon, ABD’de büyüme verileri takip edilirken piyasanın odağında ise Japonya Merkez Bankası (BoJ), İngiltere Merkez Bankası(BoE) ve ABD Merkez Bankası(Fed) faiz kararları yer aldı.

İngiltere’de tüketici fiyat endeksi, Kasım ayında aylık bazda %0,1 artarken Ekim ayında %2,3 olan yıllık enflasyon, Kasım ayında %2,6’ya yükseldi. Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi, Kasım ayında aylık %0,3 azalırken Ekim ayında %2 olan yıllık enflasyon, Kasım ayında %2,2’ye yükseldi. ABD ekonomisi, üçüncü çeyrekte yıllık %3,1 büyüdü. Piyasa beklentisi, %2,8 büyüme olacağı yönündeydi. Japonya Merkez Bankası (BOJ), piyasa beklentilerine paralel olarak politika faizini değiştirmeyerek %0,25 seviyesinde sabit tuttu. İngiltere Merkez Bankası (BOE), piyasa beklentilerine paralel politika faizini değiştirmeyerek %4,75 seviyesinde tuttu. BOE Başkanı Andrew Bailey, “Gelecekteki faiz indirimlerine yönelik kademeli bir yaklaşımın doğru olduğunu düşünüyoruz. Ancak ekonomideki belirsizliğin artmasıyla birlikte önümüzdeki yıl faiz oranlarını ne zaman ya da ne kadar düşüreceğimiz konusunda bir taahhütte bulunamayız” dedi. ABD Merkez Bankası (Fed), piyasa beklentileri doğrultusunda politika faizinde 25 baz puanlık indirim gerçekleştirerek faiz aralığını %4,25-4,50’ye çekti. Böylelikle Fed, birbirini izleyen üçüncü toplantıda da faiz indirimi yapmış oldu. Karar metninde Fed yetkilileri politika faizinde ek ayarlamaların kapsamını ve zamanlamasını değerlendirirken çeşitli faktörleri de değerlendireceklerini belirtti. Fed Başkanı Jerome Powell faiz kararının ardından yaptığı basın toplantısında ekonominin iyi bir yerde olduğunu, enflasyonun %2 hedefine çok daha yakın olduğunu ve istihdam piyasasında koşulların hala güçlü olduğunu belirtirken “Politika şu anda, faiz indirimlerinin başladığı döneme göre daha az kısıtlayıcı. Önümüzdeki süreçte faiz değişikliklerini değerlendirmek için daha temkinli olabiliriz.” dedi. Faiz oranında yapılacak ek ayarlamaların kapsamını ve zamanlamasını değerlendirirken gelen verileri, değişen görünümü ve risklerin dengesinin göz önünde bulundurulacağını aktaran Powell, önceden belirlenmiş bir yol izlemediklerini yineledi. Küresel piyasalarda hafta genelinde karışık bir seyir izlendi.

Türkiye’de merkezi yönetim bütçe dengesi, Kasım ayında 16,6 milyar TL açık verirken Ocak-Kasım döneminde bütçe açığı 1,28 trilyon TL oldu. Merkezi yönetim bütçe giderleri, Kasım ayında 956,1 milyar TL, bütçe gelirleri 935,5 milyar TL oldu. Haftaya pozitif başlamasına rağmen hafta genelinde satıcılı bir seyir izleyerek 9.700 sınırının altına kadar inen BİST100 Endeksi, %3,96 kayıpla 9.724,50 puandan haftayı tamamladı. 34,94’lü seviyelerden haftaya başlayan Dolar/TL, hafta içinde 35,3375 ile rekor kırarken 36,68’li seviyelerden haftaya başlayan Euro/TL de 36,25 sınırına kadar geriledi.

Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 6-13 Aralık haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 318,7 milyon dolar hisse senedi alımı, 243,0 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) satışı ve 1,5 milyon dolar Özel Sektör Tahvil satışı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz 96 milyon dolar azalarak 103.319 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 1.541 milyon dolar artarak 60.841 milyon dolara yükseldi. Kur korumalı mevduat (KKM) hesapları 590 milyon dolar azalarak 33.756 milyon dolar (1.170 milyar TL) olarak gerçekleşti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 250 sınırının üzerine çıktı.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

TCMB, 2024 yılının ilk toplantısında politika faizini 250 baz puan artırarak %45,00 seviyesine yükseltirken, 22 Şubat tarihli toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %45,00 seviyesinde sabit bıraktı. Merkez Bankası, 21 Mart tarihli toplantısında politika faizini 500 baz puan artırarak %50 seviyesine yükseltti. TCMB, 25 Nisan, 23 Mayıs, 27 Haziran, 23 Temmuz, 20 Ağustos,19 Eylül ve 17 Ekim tarihli toplantılarında ise politika faizini değiştirmeyerek %50 seviyesinde sabit bıraktı.

Kasım ayında %2,24 artan TÜFE’nin Aralık 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %1,72, Ocak 2025’te %4,00, 2024 yılı sonunda %45,28, 12 ay sonrasında %27,07 ve 2025 yılı sonunda %27,07 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 35,30 ve 12 ay sonrasında ise 43,23 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 9,8 milyar dolar, 2025 yılında ise 18,0 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,0 ve %3,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %43,50 ve 12 ay sonrasında ise %30,88 olması beklenmektedir.

 

Raporun devamı ve detaylı analizler için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/1517/3470/8721/Haftalik_Bulten_20.12.2024.pdf
  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.