Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem günü piyasalarda neler oldu?
Makro veri tarafında açıklanan enflasyon verisi ABD
piyasalarının pozitif seyir izlemesinde etkili oldu. PCE verisi
aylık %0,2 beklenirken, %0,1 olarak açıklandı. Yıllık olarak da
%2,5 olarak beklenirken %2,4 artış kaydedildi. Kişisel gelir ve
harcamalarda da yine beklentinin altında artış kaydedildi.
Michigan Üniversitesi tüketici güveni endeksi verisi ise
beklentilerin hafif altında 74 olarak açıklandı. Bu hafta Noel
Bayramı nedeniyle küresel piyasalarda veri gündemi sakin
seyredecek. Salı günü ABD ve Avrupa piyasaları erken
kapanış gerçekleştirecek. Çarşamba ve Perşembe günü ise
ABD ve Avrupa Piyasaları Noel Bayramı sebebiyle kapalı
olacak.
Öte yandan Fed yetkililerinden gelen açıklamalar takip edildi.
Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, 2025 yılında daha
önce öngördüğünden daha sığ bir faiz indirim patikası
öngördüğünü ancak ABD merkez bankasının politika faizinin
önümüzdeki yıl "makul bir miktarda" düşeceğine inandığını
söyledi. Goolsbee, "Politika konusundaki belirsizlik, nötr
oranın ne olduğu ve özellikle enflasyon oranının ne olduğu
konusunda tahminlerde bulunmayı özellikle zorlaştırıyor. Bu
da 2025 için faiz patikasında biraz daha sığ olmamın
nedenlerinden biri" dedi. Bununla birlikte, enflasyonun hala
Fed'in %2'lik hedefine doğru ilerliyor gibi göründüğünü
söyledi. Goolsbee, politika faizinin nihai durma noktası olan
%3'ün oldukça üzerinde olması nedeniyle, enflasyonun
düşmesinin Fed'in önümüzdeki 12 ila 18 ay içinde faiz oranını
'biraz' aşağı çekmesi gerektiği anlamına geldiğini söyledi.
ABD’de piyasalar haftanın son işlem gününü alıcılı seyirle
kapattı. S&P 500 endeksi %1,09 artışla 5.930,90
seviyesinden, Nasdaq endeksi %1,03 artışla 19.572,60
seviyesinden kapanış gerçekleştirirken, Dow Jones endeksi
ise %1,18 artışla 42.840,26 seviyesinden günü tamamladı.
Avrupa piyasaları ise haftanın son işlem günü satıcılı bir seyir
izledi. FTSE 100 endeksi %0,26 azalışla 8.084,61
seviyesinden, CAC 40 endeksi %0,27 azalışla 7.274,48
seviyesinden ve Euro Stoxx 50 endeksi %0,38 azalışla
4.860,55 seviyesinden ve DAX endeksi %0,43 azalışla
19.884,75 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
ABD tahvil piyasalarında faizler yatay seyir izledi. ABD 10
yıllık tahvil faizleri %4,52 seviyesinden, 2 yıllık tahvil faizleri
ise %4,31seviyesinden işlem görüyor. VIX endeksinin ise
24,09’dan 18,36 seviyesine sert geriledi


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/12/23/gunluk-yabanci-oranlari-23-12-2024/


 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

11,000 direnci altındaki hareketler satış baskısının
devamını getirecek ...
Endeks 30 Aralık Vadeli Kontratın 9 Aralık tarihinde
11,600 hedef direnç noktasından başladığı aşağı hareket
etkisini sürdürüyor.
Satıcılı seyrin ardından haftayı -%4.71 oranında değer
kaybıyla 10,769 puandan tamamlayan piyasada, haftaya
başlarken 10,500 seviyesini ilk önemli destek noktası
olarak izliyoruz. Hafta içerisinde seans içi yükseliş
denemelerinin zayıf kalarak aşağı seyrin devam ettiği
piyasada, ilk etapta 10,500 üzerinde dengelenme çabası
hakim olacaktır. Bu seviye altındaki seyrin ise 10,250 ve
10,00 desteklerinin test edilme riskini beraberinde
getirebileceğinin göz önünde bulundurulmasını
öneriyoruz.
Yukarı ataklarda ise 11,000 seviyesi ilk önemli direnç
konumunu sürdürecektir. Endeksin devam satış baskısı
içerisindeki hareketinde yukarı atak gerçekleştirebilmesi
için 11,000 direncinin aşılması gerekiyor.


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Arnavutluk'ta geçtiğimiz ay bir gencin öldürülmesinin ardından sosyal medyanın çocuklar üzerindeki etkisine ilişkin korkuları arttıran kısa video uygulaması TikTok'un bir yıl süreyle yasaklandığı duyuruldu.

14 yaşındaki bir öğrencinin Kasım ayında okul arkadaşı tarafından bıçaklanarak öldürülmesinin ardından sosyal medyanın etkileri gündeme geldi. Yerel medya, olayın iki çocuk arasında sosyal medyada yaşanan tartışmaların ardından meydana geldiğini bildirmiş, TikTok'ta cinayeti destekleyen küçük yaştaki çocukların videoları ortaya çıkmıştı.

Arnavutluk Başbakanı Edi Rama, ülke genelindeki veli temsilcileri ve öğretmenlerle bir araya geldikten sonra yaptığı açıklamada, "okullardaki güvenliği arttırmaya yönelik daha geniş bir planın parçası olarak görülen" yasağın önümüzdeki yılın başlarında yürürlüğe gireceğini söyledi.

 Rama, ilgili açıklamasında, "Bir yıl boyunca TikTok'u herkes için tamamen kapatacağız. Arnavutluk'ta TikTok diye bir şey olmayacak" dedi. Sosyal medyayı ve özellikle de TikTok'u, okul içinde ve dışında gençler arasında şiddeti körüklemekle suçlayan Rama, "Bugünün sorunu çocuklarımız değil, bugünün sorunu biziz, bugünün sorunu toplumumuz, bugünün sorunu TikTok ve çocuklarımızı rehin alan diğerleri" ifadelerini kullandı.

 Deutsche Welle Türkçe internet sitesinde yayınlanan habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.dwturkce1.com/tr/arnavutluk-tiktoku-bir-y%C4%B1l-s%C3%BCreyle-yasaklad%C4%B1/a-71136629

Önemli Haberler
Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanlığı Kararnamesine göre temettü ve şirket kâr dağıtımı için uygulanan stopaj oranı %10'dan %15'e yükseltildi. E-ticaret kapsamında mal satışı ve hizmetlerde tevkifat oranı %1 olarak belirlendi.
Bloomberg HT'nin Aralık ayı TCMB faiz kararına ilişkin anketi sonuçlandı. Ankete göre Aralık'ta TCMB'den 150 baz puan faiz indirimi bekleniyor. 22 kurumdan 18'i Aralık ayında faiz indirimi beklerken 4 kurum ise faiz indiriminin Ocak ayında gerçekleşeceğini öngördü.
TÜİK ve TCMB işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Kasım ayında 79,8 iken Aralık ayında %1,9 oranında artarak 81,3 oldu. Ekim'de 80,6 olarak izlenen tüketici güveni, Kasım'da 16 ayın zirvesinden dönerek 79,8 olarak kaydedilmişti.
TCMB anketine göre, piyasanın yıl sonu enflasyon beklentisi %45,28 olarak kaydedildi. Bir önceki ankette yıl sonu enflasyon beklentisi %44,81 olarak belirlenmişti. TCMB'nin yılın son enflasyon raporunda yıl sonu beklentisi %44 seviyesine yükseltilmişti.
TCMB, Kur Korumalı Mevduattan (KKM) çıkışı destekleyecek yeni adımlar attı. KKM'nin Türk lirasına geçişine ve yenilenmesine ilişkin toplam hedef %70'ten %60'a indirildi.
TCMB kendi bünyesinde tutulan yabancı para cinsi serbest hesaplara ödenen faizde Fed indirimi sonrası ayarlama yaptı. Banka ilgili faizi %3,75'ten %3,50'ye indirdi.
 
SPK Bülteni
Armada Gıda Ticaret Sanayi A.Ş.'nin halka arz başvurusu SPK tarafından onaylandı.
TATGD bedelli sermaye artırımı ve SEKUR tahsisli sermaye arttırımı SPK tarafından onaylandı.
 
Tedbir Kararları
PEHOL payı VBTS kapsamında 22/01/2025 tarihli işlemlere kadar kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
EUYO payı VBTS kapsamında 22/01/2025 tarihli işlemlere kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.
DERHL payına VBTS kapsamında 22/01/2025 tarihli işlemlere kadar brüt takas uygulanacaktır.
 
Hak Kullanımları
SDTTR kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.
 
KAP Haberleri
ADEL, Türkiye'de faaliyet gösteren Ottonya İnovasyon Stüdyoları ve Dış Ticaret A.Ş. ile, lisans hakları Ottonya bünyesinde bulunan The Walt Disney Company lisanslı kırtasiye ürünlerinden Disney (Frozen, Cars, Mickey Mouse, Minnie Mouse, Lilo&Stitch) ve Marvel (Spiderman, Avengers,Kaptan Amerika, Iron Man) karakterleri ile hazırlanan okul çantası, kalem çantası, beslenme çantası matara, saç aksesuarı, saat, şemsiye ve diğer kırtasiye ürünleriyle belirlenen satış ve dağıtım kanallarında Adel Kalemcilik tarafından satışı konusunda bir ticari işbirliği yapma kararı aldı.
AGESA/AKGRT, sağlık sigortacılığı alanında sinerji ve verimlilik artışı sağlamak amacıyla, Medisa Sigorta A.Ş. tarafından gerçekleştirilen emisyon primli sermaye artırımına, 400.000.000 TL nominal değerli paylar için 629.000.000 TL bedelle iştirak edilerek Medisa'nın %80 oranındaki paylarının edinildiğini daha önce duyurmuştu. Anılan sürecin bir parçası olarak, Yönetim Kurulu Aksigorta A.Ş.'ye ait Medisa Sigorta A.Ş.'nin sermayesinin %20'sini temsil eden 100.000.000 adet payın 157.250.000 TL bedelle Aksigorta'dan satın alınarak şirketin ortaklık payının %100'e çıkarılmasına karar verdi.
ALARK, bağlı ortaklığı Alarko Konut Projeleri Geliştirme A.Ş.'nin aktifinde kayıtlı, İstanbul İlinde bulunan, tapunun 7375 ada 1 parselinde kayıtlı 95.351,39 m2 yüzölçümlü arsanın satışı konusunda potansiyel bir alıcı ile görüşmelere başlandığını daha önce duyurmuştu. Alarko Konut Projeleri Geliştirme A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından, söz konusu arsanın KDV dahil 1.856.847.751 TL satış bedeli karşılığında Universal Wind Enerji Elektrik Üretim A.Ş.'ye peşin olarak satılmasına karar verdi.
GSDHO, Anadolubank A.Ş.'nin gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, satışa çıkarılan toplam 77,3 milyon TL anapara büyüklüğündeki ticari/kobi nitelikli portföyün ihalesini şirketin sermayesinin tamamına sahip olduğu bağlı ortaklığı GSD Varlık Yönetim A.Ş.'nin kazandığını daha önce duyurmuştu. Bu ihaleye konu alacakların devir ve temlik işlemleri tamamlandı.
NTGAZ, daha önce açıklamış olduğu Muş ilindeki Güneş Enerji Santrali projesine (18,76326 MWm/15 MWe) (Muş GES Projesi) ilişkin T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından Çevresel Etki Değerlendirmesi (ÇED) Olumlu kararı verildi ve şirkete bildirildi.
PARSN, otomotiv sektöründe konusunda lider bir müşteri ile, 2025 yılından başlamak üzere kademeli şekilde artarak 2027 yılında 6,1 milyon EUR ciro büyüklüğünde bütçelenen yeni bir proje aldı. Şirketin mühendislik ve üretim kabiliyetlerini güçlendirecek ve stratejik hedeflerine katkı sağlayacak olan 2025-2032 yıllarını kapsayacak bu proje kapsamında üretilecek güç aktarma parçaları, hem içten yanmalı motorlu hem de elektrikli araçlarda kullanılacak olup Türkiye'de ilk kez üretilecektir.
SASA, şarta bağlı sermaye artırımı başvurusu SPK tarafından onaylandı.
TATGD, 250.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 136.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 108.800.000 TL nakit karşılığı olmak üzere 244.800.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle artırılacak olan 108.800.000 TL nominal değerli paylarının ihraç ve halka arzına ilişkin ilişkin yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
TMSN, Otomatik Transmisyon Geliştirme Projesi (OTGP) ile ilgili Savunma Sanayi Başkanlığı'nın (SSB) teklife çağrı dosyasında teklif verdi. Teklif sürecinde Best And Final Offer (BAFO) (en iyi ve en son teklif) SSM'ye sunuldu.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.699 - 9.814 puan aralığında hareket etti ve günü 9.724 puandan kapattı. Endekste 42 hisse değer kazanırken 56 hisse değer kaybetti.
BIST-100 endeksinde geçtiğimiz hafta 9.900 trend desteğinin aşağı yönde kırılması ile birlikte satış baskısı arttı. Son işlem gününde %0,42 değer kaybı ile 9.724 seviyesinden kapanış gerçekleştiren endekste bu hafta 9.750 seviyesi üzerinde denge arama çalışmaları etkili olacaktır. 9.750 altına sarkma durumunda 9.500 ve 9.350 destekleri gündeme gelebilir. Yukarı hareketlerde 9.900 seviyesi ilk direnç olup, tepki yükselişi için bu seviyenin aşılması önem taşıyor. Bugün ise endekste 9.800 seviyesi üzeri tutunmaları yakından takip ediyor olacağız.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Aralık Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.631-10.797 puan aralığında hareket etti ve son işlem gününü 10.708 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.752 puandan gerçekleşti.
Geçtiğimiz hafta %4,71 oranında değer kaybı ile haftayı 10.752 seviyesinden tamamlayan Aralık vadeli endeks sözleşmesindeki görünüm teknik açıdan zayıf bir tablo ortaya koyuyor. Bugün ilk etapta 10.800 seviyesinin üzerindeki tutunmalar yakından izlenecek. Ancak bu seviyenin kısa vadede direnç bölgesi olarak çalışması durumunda satış baskısının yeniden artış gösterebileceğini düşünüyoruz. Sözleşmede 10.800 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanamaması aşağı yönlü riskleri gündemde tutabilir.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
AGHOL
Son işlem gününde pozitif bir kapanış sergileyen AGHOL hissesi, günü kısa vadeli ortalamasının belirlediği 362,93 TL seviyesinin hemen altında tamamladı. Bugün, kısa vadeli ortalamanın aşılması durumunda alım iştahının yeniden canlanmasını ve hissede tepki alımlarının etkisini artırmasını bekliyoruz. Özellikle bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması, yukarı yönlü hareketlerin ivme kazanmasına destek olabilir.
Hedef Fiyat: 371,50 TL
Zarar Kes: 356,75 TL
 
ANSGR
Cuma günü kısa vadeli ortalamasının üzerinde tutunmayı başaran ANSGR hissesinde, bugün 99,32 TL seviyesi üzerindeki hareketler yakından izlenecek. Bu seviyenin üzerinde gerçekleşecek fiyatlamaların devam etmesi durumunda, yukarı yönlü görünümün korunabileceğini düşünüyoruz. Özellikle bu bölgenin üzerinde kalıcılık sağlanması, alım iştahını destekleyerek hissede yukarı yönlü potansiyeli artırabilir.
Hedef Fiyat: 104,00 TL
Zarar Kes: 99,25 TL

ENKAI
Kısa vadede geri çekilmelerin etkili olduğu ENKAI hissesi, son işlem gününü 50 günlük ortalamanın belirlediği 51,21 TL seviyesinin üzerinde tamamladı. Bu seviyenin önemli bir destek bölgesi olduğunu değerlendiriyoruz. Bugün bu bölgenin korunması halinde, hissede tepki alımlarının etkili olabileceğini ve yukarı yönlü hareketlerin ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz.
Hedef Fiyat: 52,45 TL
Zarar Kes: 49,80 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/47115

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler
" 23 Aralık 2024 Pazartesi Türkiye; Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Ekim), Yabancı Turist Sayısı (Aralık) İngiltere; GSYİH (3Ç24-Nihai) ABD; Consumer Board Tüketici Güven Endeksi (Aralık)
" 24 Aralık 2024 Salı Japonya; BoJ Para Politikası Toplantı Tutanakları ABD; İnşaat İzinleri (Kasım-Nihai), Dayanıklı Mal Siparişleri (Kasım), Yeni Konut Satışları (Kasım), Richmond Fed İmalat Endeksi (Aralık)
" 25 Aralık 2024 Çarşamba Türkiye; Reel Kesim Güven Endeksi ve Kapasite Kullanım Oranı (Aralık)
" 26 Aralık 2024 Perşembe Türkiye; TCMB Faiz Kararı, TCMB Sektörel Enflasyon Beklentileri Raporu (Aralık)
" 27 Aralık 2024 Cuma Japonya; Sanayi Üretimi (Öncü) ve Perakende Satışlar (Kasım) ABD; S&P/CS 20 Kent KFE (Ekim-Öncü)
- Noel tatili nedeniyle pek çok majör piyasa için kısa işlem haftasında sakin bir veri akışı olacak. ABD piyasası Noel tatili dolayısıyla salı günü öğleden sonra ve çarşamba günü kapalı olacak. İngiltere ve Almanya salı, çarşamba ve perşembe günü kapalı olacak.
ABD'de hafta boyunca Consumer Board tüketici güveni, dayanıklı mal siparişleri, dayanıklı mal siparişleri, Richmond Fed İmalat Endeksi ve konut piyasasına ilişkin bir dizi veri açıklanacak.
ABD'de CB tüketici güveni (Aralık)
Haftanın ilk işlem gününde CB tüketici güveni açıklanacak. Aralıkta 111,7'den 112,9'a yükselmesi beklenen endeks 2021 yılının son çeyreğinden beri görece dar bir bant içerisinde dalgalanmaktadır.
Richmond Fed imalat endeksi (Aralık)
ABD'de salı günü Richmond Fed imalat endeksi açıklanacak. İşletme koşullarının Mayıs 2022'den beri bozulduğunu işaret eden endeks ekim ve kasım aylarında -14 değerini almıştı.
- Yurt içinde haftanın en önemli gündemi, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı olacak. Ayrıca, TCMB Sektörel Enflasyon Beklentileri raporu piyasa tarafından yakından izlenecek. Hafta boyunca Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi, aylık turizm istatistikleri, reel kesim güveni ve imalat sanayi kapasite kullanımı verileri açıklanacak.
TCMB Faiz Kararı
Yurt içinde perşembe günü TCMB'nin kasım ayı PPK toplantısının sonuçları takip edilecek. Foreks Haber'in anketinin sonuçlarına göre piyasanın medyan beklentisi politika faizinin %50'den 150bp indirimle %48,50'ye düşürüleceği yönünde. 25 katılımcının 7'si 150bp, 7'si 250bp, 4'ü 200bp ve 4'ü 100bp indirim beklemekte olup 3'ü değişiklik beklememektedir. Ayrıca, Katılımcılar (+/-3 puanlık) faiz koridorunun daralması ihtimaline de değinmektedirler.
TCMB'nin kasım ayı PPK toplantısının karar metninde ekime kıyasla dezenflasyon sürecine ilişkin daha iyimser değerlendirmeler ve faizlerin seyrine ilişkin biraz daha güvercin bir iletişim yapılmıştı.
Toplantı özetinde:
" Ekimde enflasyonun ana eğiliminde düşüş gözlendiği belirtildi. Eylül toplantısında enflasyonun ana eğiliminin bir miktar yükseldiği belirtilmişti.
" İç talebin yavaşlamaya devam ederek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelere geldiği ifade edildi. Eylül toplantısında "…destekleyici seviyelere yaklaştığı" ifade edilmişti.
" Hizmet enflasyonunda iyileşmeye dair sinyallerin belirginleştiği belirtildi. Ekim toplantısının karar metninde "…hizmet enflasyonundaki iyileşmenin son çeyrekte gerçekleşmesi beklenmektedir." ifadesi kullanılmıştı.
" "Enflasyondaki iyileşmenin hızına dair belirsizlik ise son dönemdeki veri akışı ile artmıştır." ifadesi metinden çıkarıldı.
" "Kurul, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini kaydetmiştir." ifadesi, "Enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışları iyileşme eğilimi sergilemekle birlikte, dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam etmektedir." şeklinde değiştirildi.
" Karar metnine maliye politikasının artan eşgüdümünün dezenflasyon sürecine önemli katkı sağlayacağına ilişkin bir ifade eklendi.
" "…politika faizinin seviyesi, enflasyon gerçekleşmeleri ve beklentileri göz önünde bulundurularak öngörülen dezenflasyon sürecinin gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde belirlenecektir." ifadesi metne eklenerek son Enflasyon Raporu'na paralel, güvercin tonda bir mesaj verildi.
Martta sürpriz bir şekilde 500bp faiz artıran TCMB, operasyonel çerçevede de değişikliğe giderek faiz koridorunu genişletmiş, gecelik borçlanma ve borç verme oranlarının haftalık repo faizine kıyasla marjı -/+1,5 puandan -/+ 3 puana yükseltmişti. Böylece, geçen yıl haziranda başladığı artırımlarla haftalık repo faizini %8,5'ten %50 seviyesine yükselten banka, mart toplantısından bu yana faizlerde değişikliğe gitmedi.
TCMB Sektörel Enflasyon Beklentileri Raporu (Aralık)
Ayrıca, perşembe günü, TCMB'nin bu yıl yayınlayacağı son Sektörel Enflasyon Beklentileri raporu takip edilecek. Kasım raporunda, 12 aylık enflasyon beklentileri, piyasa katılımcıları için 0,2 puan azalarak %27,2'ye, reel sektör için 1,7 puan azalarak %47,8'e ve hanehalkı için 3,1 puan azalarak %64,1'e gerilemişti. Tüketici, reel sektör ve piyasa uzmanları tarafında enflasyon beklentileri temmuz ayından beri gerilemektedir.
RKGE ve imalat sanayi KKO (Aralık)
Çarşamba günü TCMB, aralık ayına ilişkin Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) ve Kapasite Kullanım Oranı (KKO) rakamlarını yayımlayacak. Kasımda mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE-MA), aylık 1,2 puan artışla 103,4 seviyesinde gerçekleşirken mevsimsellikten arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) 0,5 puan azalışla 100,4 seviyesinde gerçekleşmişti. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (KKO-MA) aylık 0,4 puan artışla %75,6 olurken Mevsimsel etkilerden arındırılmamış Kapasite Kullanım Oranı (KKO) 1,2 puan artışla %76,1 olmuştu.
Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Ekim), Yabancı Turist Sayısı (Aralık)
Pazartesi günü TÜİK'in ekim ayı tarımsal girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE) ve Kültür ve Turizm Bakanlığı'nın yayımlayacağı kasım ayı turizm istatistikleri takip edilebilir. Tarım-GFE eylülde aylık %1,77, yıllık %31,83 arttı.
Son turizm istatistiklerine göre ülkemizi ziyaret eden yabancı sayısında kasımda bir önceki yılın aynı dönemine göre %8,3 artışla 2,73 milyon kişi olurken ocak-kasım döneminde yıllık %7,1 artışla 50,0 milyon olmuştu.

Geçtiğimiz Hafta Ne Oldu?
Küresel hisse senedi piyasalarında satıcıların baskın olduğu bir hafta geride bırakıldı. Çin CSI300 Endeksi %0,14, Tayvan Taiex Endeksi %2,22, Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,25, Japonya Nikkei225 Endeksi %1,95, Güney Kore Kospi Endeksi %3,62, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %2,76 değer kaybetti. Avrupa'da Stoxx Europe 600 Endeksi %2,76, Almanya DAX Endeksi %2,55, İngiltere FTSE100 Endeksi %2,60, Fransa CAC40 Endeksi %1,82 oranında düştü. ABD'de ise S&P500 Endeksi %1,99, Dow Jones Endeksi %2,25, Nasdaq Bileşik Endeksi %1,78 oranında kayıpla haftayı tamamladı.
Dolar Endeksi (DXY) %0,81 yükselişle 107,815 puandan kapandı. EURUSD paritesi %0,70 düşüşle 1,04294 oldu. USDJPY paritesi ise %1,81 artarak haftayı 156,364 puandan kapadı.
ABD'de on yıllıklarının faizi %4,530'a, iki yıllıkların faizi %4,319'a yükseldi. Ons altın %0,95 oranında düşerek 2.623USD seviyesinden kapandı. Brent petrol vadelileri %2,08 düşüşle 72,94USD, WTI petrol vadelileri ise %2,57 düşüşle 69,46USD seviyesinden haftayı kapadı.
Fed para politikası toplantısı
Fed yılın son para politikası toplantısında beklentilere paralel bir şekilde 25bp faiz indirimine giderek %4,25-%4,50 aralığına çekti. Bu indirimle beraber Fed art arda üç toplantıda faiz indirimine gitmiş oldu. Noktasal grafiğe göre FOMC üyelerinin 2025 yılı için faiz indirimi beklentilerinde belirgin bir azalma mevcut. Buna göre 2025 yılında Fed'den beklenenden (25'er bp) faiz indirimi sayısı dörtten ikiye indi.
Banka, enflasyon tahminlerini bu yıl için %2,3'ten %2,4'e, 2025 yılı için ise %2,1'den %2,5'e güncelledi. Çekirdek enflasyon tahminleri bu yıl için %2,6'dan %2,8'e, 2025 için %2,2'den %2,5'e, 2026 için %2'den %2,2'ye yükseltilirken 2027 tahmini %2 olarak korundu. ABD ekonomisi için büyüme tahmini, bu yıl %2'den %2,5'e, 2025 yılı için %2'den %2,1'e revize edildi. 2026 tahmini %2'de sabit bırakılırken, 2027 tahmini %2'den %1,9'a düşürüldü. İşsizlik oranı tahminleri, bu yıl için %4,4'ten %4,2'ye, 2025 için %4,4'ten %4,3'e indirildi. 2026 tahmini %4,3 seviyesinde korunurken, 2027 tahmini %4,2'den %4,3'e çıkarıldı.
Powell, ABD ekonomisinin güçlü olduğunu, işgücü piyasasının sağlam durumda olduğunu ve enflasyonun bir yıl öncesine göre hala önemli ölçüde düşük olduğunu belirterek 2024'ün bu şekilde sona ermesinden memnun olduğunu söyledi.
ABD PCE enflasyon verisi (Kasım)
ABD'de, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi PCE Fiyat Endeksi açıklandı. Endeks, bir önceki aya göre %0,1, yıllık bazda ise %2,8 arttı. Her iki veride piyasa beklentisinin 0,1 puan altında kaldı.
ABD GSYİH (3Ç24-Nihai)
ABD 3Ç24 GSYİH büyümesi nihai veriye göre %2,8'den %3,1'e revize edildi. Atlanta Fed, yıllık %3,2'lik bir büyüme öngörüyor.
ABD perakende satışlar ve sanayi üretimi
ABD'de perakende satışlar yıllık bazda %3,80 artarken, aylık bazda beklentilerin üzerinde %0,7 arttı. Veriler, enflasyon baskılarına rağmen ABD'de tüketici dayanıklılığının sürdüğünü gösteriyor. Sanayi üretimi yıllık %0,9 düşerken aylık bazda %0,1 düştü. Sanayi üretimi aylık bazda üst üste üç ay daraldı.
New York, Philadelphia ve Kansas City Fed imalat endeksleri (Aralık)
New York Fed imalat endeksi geçen ay 31,20 puan iken aralıkta, 6,40 beklentisinin altında 0,20 olarak gerçekleşti. Philadelphia Fed İmalat Endeksi 2,9 puan beklentisine rağmen -16,4 puana gerileyerek son 20 ayın en düşük seviyesine gerilemiş oldu. Geçtiğimiz ay endeks -5,5 puan idi. Kansas City Fed İmalat Endeksi ise -5 puan ile geçtiğimiz ayın -4 seviyesinden sınırlı bir miktar daha olumsuz seyretti.
Dünya genelinde PMI verileri (Aralık-Öncü)
Dünya genelinde Japonya, Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD'de öncü imalat ve hizmet PMI verileri açıklandı.
" Japonya imalat PMI kasımda 49,0 iken, aralıkta beklentilerin üzerinde 49,5'e yükseldi. Hizmet PMI ise kasımda 50,5 iken, aralıkta 51,4'e yükseldi.
" Almanya imalat PMI kasımda 43,0 iken, aralıkta beklentilerin altında 42,5 olarak gerçekleşti. Hizmet PMI ise kasımda 49,3 iken, aralıkta beklentilerin üzerinde 51,0 olarak gerçekleşti.
" Euro Bölgesi imalat PMI kasımda 45,2 iken, aralıkta beklentilerin 0,1 puan altında 45,2 olarak gerçekleşti. Hizmet PMI ise kasımda 49,5 iken, aralıkta beklentilerin üzerinde 51,4 olarak gerçekleşti.
" İngiltere imalat PMI kasımda 48,0 iken, aralıkta beklentilerin altında 47,3 olarak gerçekleşti. Hizmet PMI ise kasımda 50,8 iken, aralıkta beklentilerin üzerinde 51,4 olarak gerçekleşti.
" ABD imalat PMI kasımda 49,7 iken, aralıkta beklentilerin altında 48,3 olarak gerçekleşti. Hizmet PMI ise kasımda 56,1 iken, aralıkta beklentilerin üzerinde 58,5 olarak gerçekleşti.
BoE para politikası toplantısı
İngiltere Merkez Bankası (BoE), enflasyon baskıları devam ederken ve büyüme zayıflarken, altıya karşı üç oyla faiz oranını %4,75'te sabit tuttu. Guvernör Andrew Bailey kararla ilgili olarak "Gelecekteki faiz indirimlerine yönelik kademeli bir yaklaşımın doğru olduğunu düşünüyoruz ancak ekonomideki belirsizliğin artmasıyla birlikte önümüzdeki yıl faiz oranlarını ne zaman ya da ne kadar düşüreceğimiz konusunda bir taahhütte bulunamayız." dedi.
İngiltere ve Euro Bölgesi enflasyon verileri (Kasım)
İngiltere'de TÜFE yıllık bazda beklentilere paralel %2,6 artarken aylık bazda da beklentilere paralel %0,1 arttı. ÜFE ise yıllık %1,9 oranında gerilerken aylık bazda bir değişim göstermedi. Euro Bölgesi'nde ise TÜFE'de yıllık %2,3 artış beklenirken %2,2 yükseldi. Aylık bazda ise beklentilere paralel %0,3 geriledi.
Almanya Ifo İş İklimi Endeksi
Almanya Ifo İş İklimi Endeksi kasım ayındaki 85,6 puan seviyesinden aralık ayında 84,7 puana gerileyerek Mayıs 202'den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Enstitü, "Düşüş özellikle daha kötümser beklentilerden kaynaklanıyordu. Buna karşılık, şirketler mevcut durumu daha iyi olarak değerlendirdi. Alman ekonomisinin zayıflığı kronikleşti" dedi.
Almanya ve Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Güven Endeksi
Almanya'da ZEW Ekonomik Güven Endeksi kasım ayındaki 7,4 seviyesinden beklentiyi aşarak 15,7 seviyesine yükseldi. Euro Bölgesi'nde de 12,5 seviyesinden beklentiyi aşarak 17,0 seviyesine yükseldi.
- Yurt içinde Borsa İstanbul tarafındaki kayıplar küresel endekslerdeki kayıpları da aştı. BIST100 Endeksi %3,96 düşüşle 9,724 puandan, BIST30 Endeksi %4,45 düşüşle 10,606 puandan haftayı tamamladı. Banka Endeksi %4,00, Sınai Endeks %3,79 geriledi. USDTRY kuru 35,10, EURTRY kuru 36,73 seviyesinden haftayı tamamladı. Hazine tahvillerinde; iki yıllıkların faizi haftayı %37,84'ten, on yıllıkların faizi %28,18'den kapattı.
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Piyasa Katılımcıları Anketi'ni yayımladı.
" Katılımcıların yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi %44,81'den 45,28'e yükseldi. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi %27,20'den %27,07'ye geriledi. 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise %18,33'ten %18,47'ye yükseldi.
" Katılımcıların BİST Repo ve Ters-Repo Pazarı'nda oluşan gecelik faiz oranı beklentisi %50,00'dan %48,59'a, TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı beklentisi ise %50,00'dan %48,51'e geriledi.
" Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (Dolar/TL) beklentisi 35,72 TL'den 35,30 TL'ye geriledi. 12 ay sonrası için beklentisi ise 42,75 TL'den 43,23 TL'ye yükseldi.
" Katılımcıların yıllık GSYH büyüme beklentisi %3,1'den %3'e geriledi. 2025 yılı için büyüme beklentisi ise %3,2'den %3,1'e geriledi.
" Katılımcıların yıllık cari işlemler dengesi beklentisi ise 14,1mlr USD'den açıktan 9,8mlr USD açığa geriledi. 2025 yılı için cari işlemler dengesi beklentisi ise 19,8mlr USD'den 18mlr USD'ye geriledi.
Merkezi yönetim borç stoku (Kasım)
Hazine ve Maliye Bakanlığı borç stoku verilerini yayımladı. Yayımladığı verilere göre 3.896,0mlr TL'si Türk Lirası, 5.108,6mlr TL'si döviz cinsi olmak üzere toplam 9.004,6mlr TL olarak gerçekleşmiştir.
Bütçe dengesi (Kasım)
Hazine ve Maliye bakanlığının açıkladığı verilere göre bütçe kasımda 16,65mlr USD açık verdi. Bir önceki ay 186.27mlr USD açık vermişti.
Tarım-ÜFE
TÜİK'in açıkladığı verilere göre Tarım-ÜFE aylık bazda 2,5 yılın en yüksek artışını gerçekleştirdi; aylık %8,88 artarken, yıllık bazda ise %46,91 arttı.
Tüketici Güven Endeksi (Aralık)
TÜİK, Tüketici Güven Endeksi'ni yayımlandı. Endeks kasım ayında 79,8 iken %1,9 artışla 81,3'e yükseldi.
Konut Fiyat Endeksi ve konut satışları (Kasım)
TCMB'nin açıkladığı verilere göre endeks kasım ayında bir önceki aya göre %2,8, yıllık bazda ise %29,4 arttı. Bir önceki yılın aynı ayına göre %29,4 oranında artan KFE, aynı dönemde reel olarak %12,0 oranında azalış göstermiştir. TÜİK'in açıkladığı verilere göre Türkiye genelinde konut satışı yıllık %63,6 artarak 153 bin 14 konut oldu. İpotekli konut satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %315,7 oranında artarak 21 bin 804 olarak gerçekleşti. Toplam konut satışları içinde ipotekli satışların payı %14,2 olarak gerçekleşti. Konut satışının en fazla olduğu iller sırasıyla İstanbul, Ankara ve İzmir olurken en az olduğu iller de sırasıyla Bayburt, Tunceli ve Hakkari oldu. Konut satışları Ocak-Kasım döneminde %16,4 arttı.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Aralık vadeli endeks sözleşmesi 10.631,00 - 10.797,00 seviyeleri
arasında hareket ederek günü %0,55 oranında bir düşüşle 10.704,00
uzlaşma fiyatından tamamladı. Kasım ayından aralık ayının ikinci
haftasına kadar yaşanan yükselişlerin ardından sözleşmede son iki
haftadır düzeltme eğiliminin öne çıktığı ve satıcılı bir fiyatlamanın etkili
olduğu takip ediliyor. Sözleşmede akşam seans kapanışı ise 10.752,00
puandan gerçekleşti. ABD borsaları günü %%1’ler bulan yükselişlerle
tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif alıcılı bir seyir etkili oluyor.
Asya piyasalarında yeşil bir renk hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD
endeksleri yatay açılışlara işaret ediyor. Aralık vadeli endeks
sözleşmesinin güne hafif alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Psikolojik öneme sahip 11.000 puanın kırılmasıyla satışların hız kazandığı
sözleşmede tepki alımlarında 10.830 - 10.860 ve 10.900 seviyeleri kısa
vadeli direnç noktaları olup, devamında 10.950 - 11.000 aralığı güçlü bir
direnç bölgesi olarak takip edilecektir. Sözleşmede toparlanma eğiliminin
gücünü koruyabilmesi için 11.000 puan üzerinde kapanışlara ihtiyaç
olduğunu aksi halde düzeltme eğiliminin etkisini sürdürebileceğini
değerlendiriyoruz. Sözleşmede geri çekilmelerde ise 10.700 - 10.665 ve
10.630 seviyeleri kısa vadeli destek noktalarıdır. Bu seviyeler altındaki
fiyatlamalarda 10.575 - 10.540 - 10.500 ve 10.450 seviyeleri destek
konumunda bulunmaktadır.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.