Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bu hafta yurtiçinde TCMB'nin faiz oranı kararı izlenecek…
Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta gözler Fed'in faiz oranı kararındaydı. Fed beklentilere paralel olarak yılın üçünü faiz indirimine gitti ve politika faizini 25 baz puan indirimle %4,25-4,50 aralığına indirdi. Kararın ardından Powell, "Politika şu anda, faiz indirimlerinin başladığı döneme göre daha az kısıtlayıcı. Önümüzdeki süreçte faiz değişikliklerini değerlendirmek için daha ihtiyatlı olabiliriz. Nötr faiz oranına ciddi şekilde yakınız." açıklamalarını yaptı. Eylül ayı projeksiyonlarında 100 baz puan olan faiz indirimi tahmini, Aralık ayı tahminlerinde 50 baz puanlık indirime revize edildi. Fed'in 2025 yılında daha sıkı bir para politikası öngörmesi, borsa ve emtia piyasalarında da baskı yarattı. Vadeli piyasalarda fiyatlamalar yakın olsa da şu anda 2025 yılında 25 baz puan indirim en yüksek ihtimalle fiyatlanmakta; ancak bu fiyatlamanın daha sonra yeniden şekillenmesi muhtemel. Euro Bölgesi'nde ise Kasım ayı final TÜFE verileri beklentilerin hafif altında gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası'nın uzun vadeli hedefi %2 seviyesine yakın seyreden TÜFE, faiz indirimlerinin devamına işaret edebilir.

Yurt içinde geçtiğimiz haftanın en önemli gündemi piyasa katılımcıları anketiydi. Katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi aralık ayında %45,28 olurken, TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %48,51 olarak gerçekleşti. Bu da piyasa katılımcılarının Perşembe günü takip edeceğimiz PPK toplantısından 150 baz puan indirim beklediği anlamına geliyor. Geçtiğimiz hafta Asgari Ücret tespit komisyonu toplantıları takip edildi. İki kere toplanan komisyondan belirli bir rakam çıkmadı; bu hafta içinde komisyonun bir karara varması bekleniyor.

Fed'in faiz kararı ardından son 2 yılın zirvesini test eden dolar endeksi (DXY) haftayı %0,63 değer kazancıyla tamamladı. ABD 10 yıllık tahvilleri haftayı %4,53 seviyesinden tamamlarken, Ons altın geçtiğimiz hafta %0,95 değer kaybetti. Brent petrolün varil fiyatı haftalık bazda %1,91 değer kaybetti. ABD Borsalarında ise seyir negatif yöndeydi. S&P 500 %1,99, Dow Jones %2,25, Nasdaq ise %1,78 kayıp ile haftayı tamamladı.

Bu hafta küresel piyasalarda Noel tatili sebebi ile veri gündemi sakin seyredecek. ABD'de dayanıklı mal siparişleri, İngiltere'de büyüme verileri, Japonya'da TÜFE, yurt içinde ise TCMB'nin faiz oranı kararı takip edilecek.

ABD'de bu hafta dayanıklı mal siparişleri ve öncül mal ticaret dengesi izlenecek. Ayrıca konut piyasası verilerinden inşaat izinleri ve yeni konut satışları takip edilecek. Ayrıca Richmond Fed imalat endeksi ve Conference Board tüketici güveni de veri gündeminde. Dayanıklı mal siparişlerinde kasım ayında %0,4 azalış beklenirken, çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde aylık bazda %0,3 artış görülmesi beklenmektedir. Ekim ayında dayanıklı mal siparişleri %0,3, çekirdek dayanıklı mal siparişleri ise %0,2 artış göstermişti. Richmond Fed imalat endeksinde aralık ayında beklenti -11 puanda bulunuyor. Conference Board (CB) tüketici güveninin ise aralık ayında 111,7 seviyesinden 112,9 puana yükselmesi bekleniyor. Konut piyasası verilerinden inşaat izinlerinin kasım ayında 1,505mn olması bekleniyor; yeni konut satışlarının ise kasım ayında 650bin olması beklenmektedir. Öncül mal ticaret dengesinde ise beklenti 101,2mlr USD açık verileceği yönünde


Euro Bölgesi ve Almanya'da bu hafta Noel tatili sebebiyle veri gündemi sakin seyrediyor.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13028

Tepki Denemeleri Görebiliriz.
Cuma gününe hafif pozitif başlayan BIST 100 endeksinde, gün içinde satış baskısı tekrar etkili olurken endeks günü %0,42 oranında değer kaybıyla 9,724 seviyesinden tamamladı.
Geçtiğimiz hafta, endeksin genelinde etkili olan satışlar sonrasında BIST 100 endeksinde haftalık bazda %3,96 değer kaybı gerçekleşti. Borsa İstanbul'un lokomotif sektör endeksleri olan Bankacılık endeksinde %4, Sanayi endeksinde ise %3,76 oranında geri çekilme yaşandı.
10,276 seviyesinden itibaren etkili olan satışlar sonrasında, geçtiğimiz hafta orta vadeli gösterge olan MACD'in de "sat" konumuna geçmiş olması, teknik açıdan olumsuz görünümü artırmış durumda.
Yılın son haftasına, yurt dışı piyasalardaki pozitif havanın etkisiyle tepki alımlarıyla başlamasını beklediğimiz endekste, fibo düzeltme noktası konumunda olan 9,594 ile önceki haftalarda destek olarak çalışan 9,575 bandının üzerinde taban oluşum sürecini izliyor olacağız.
Gün içi hareketler açısından 9.814 seviyesini ilk direnç noktası olarak takip etmekle birlikte, bu seviyenin kırılması halinde, kısa vadeli seyir açısından daha önemli bir direnç noktası olarak gördüğümüz 9.912'ye kadar bir atağın devamını görebiliriz.
Endekste alım iştahının tekrar ivme kazanabilmesi için 9.912 direncinin üzerinde bir kapanış gerçekleşmesi gerektiği kanaatindeyiz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.


 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13027

Haftanın son işlem gününe satıcılı başlayan ve gün içinde 10.631 seviyesine kadar geri çekilen Aralık vadeli Endeks 30 sözleşmesi, gün ortasından sonra gelen alımlarla toparlandı ve günü %0,-.19 sınırlı değer kaybı ile 10.752 seviyesinden tamamladı.

Geçtiğimiz haftanın genelinde etkili olan satışlarla yükselen trend desteğini kıran sözleşmede, teknik göstergelerdeki bozulmanın yanı sıra 50 ve 100 günlük (üssel) ortalamaların da altına inilmesi, teknik açıdan olumsuz görünümü artırmış durumda.

Ancak, bazı kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgelerine (destek noktalarına) gerilemiş olması ve Cuma günü 200 günlük ortalamaya yaklaşan hareketler sonrasında gelen alımlar, yılın son haftasında tepki alımlarının etkili olabileceğini işaret ediyor.

Fakat, vade değişimlerinin yaşanacağı bu dönemde sözleşmede volatilitenin artabileceğini görebiliriz. Bu nedenle, tepki amaçlı açılacak uzun pozisyonlar açısından temkinli olunmasını öneriyoruz.

Haftanın ilk işlem gününe alıcılı başlamasını beklediğimiz sözleşmede, 10.737 - 10.910 bandını ilk destek ve direnç seviyeleri olarak takip edeceğiz.

Gün içi tepki hareketlerinin önümüzdeki günler açısından devamını görebilmemiz için ilk etapta 10.910 seviyesinin üzerinde bir kapanış gerçekleşmeli. Bu nedenle, 10.910 seviyesinin altında kalındığı sürece temkinli duruşumuzu koruyacağız.

Sözleşmede 10.737'nin altına tekrar inilmesi durumunda, özellikle gün içi açılmış pozisyonlarda zarar kes çalıştırıp alt desteklerde yeni denge arayışlarının beklenmesi uygun olabilir.



  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB’nin Piyasa Katılımcıları Anketinde; Sene Sonu
Yıllık TÜFE Beklentisi %45,28 Oldu!
BİST-100 endeksi, geçtiğimiz haftanın son işlem
gününe; 26 puan civarında pozitif başlangıç yaptı. Gün
içerisinde dalgalı seyir izleyen endeks; kapanışa doğru
satış ağırlıklı işlemlerin etkili olmasıyla, seansın sonunu
yüzde 0,42 oranında düşüşle 9.724,50 puan
seviyesinden noktaladı. Endeksin işlem hacmi 74,3
Milyar TL civarında gerçekleşti. Puan bazında endekse
en fazla negatif etki eden şirket hisseleri ise; BİM
Birleşik Mağazalar, Turkcell İletişim Hizmetleri ve Koç
Holding oldu.
Cuma günü İç tarafta, Türkiye Cumhuriyet Merkez
Bankası(TCMB)’nın Aralık ayı Piyasa Katılımcıları
Anketi’nin sonuçlarını takip ettik. Ankette; Cari ay için
TÜFE beklentisi yüzde 1,72 olurken, yılsonu için senelik
TÜFE beklentisi ise bir önceki aydaki yüzde 44,81
düzeyinden 45,28’e yükseldi.
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde ayrıca, Türkiye
İstatistik Kurumu (TÜİK) ve Türkiye Cumhuriyet
Merkezi (TCMB)’nin birlikte hazırladıkları Tüketici
Güven Endeksi sonuçlarını takip ettik. Endeks, Kasım
ayındaki 79,8 seviyesinden yüzde 1,9 oranında artarak
81,3 olarak gerçekleşti.
BDDK’dan gelen açıklamaya göre; bankaların tarım,
KOBİ, ihracat ve yatırım kredileri gibi krediler hariç
olmak üzere, ticari nakdi kredileri için sermaye
yeterliliği hesaplamasında kullanılan yüzde 200
oranındaki risk ağırlığının; 1 Ocak 2025 tarihinden
itibaren stok olan krediler de dahil ticari kredilere,
bunların kredi derecesi dikkate alınarak yüzde 20,
yüzde 50 ya da yüzde 100 risk ağırlığı ile
uygulanmasına karar verildi.
Akşam saatlerinde de TCMB, KKM’nin TL’ye geçişine
ilişkin bankaların toplam hedefini yüzde 70’den yüzde
60’a düşürürken; KKM hesapları için belirlenen asgari
faiz oranı da, politika faizinin yüzde 70’inden yüzde
50’sine düşürdü. Ayrıca, KKM için tesis edilmesi
gereken zorunlu karşılıklara faiz veya telafi ödemesi
uygulaması; yeni açılan ve yenilenecek olan KKM
hesapları için kaldırıldı.
Hafta sonunda ise, Resmi Gazetede yayımlanan
Cumhurbaşkanlığı Kararıyla; kâr payı dağıtımlarındaki
stopaj oranı yüzde 10’dan yüzde 15’e yükseltildi.
BİST-100 endeksinin, haftanın işlem gününe; pozitif bir
başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurt içi ekonomik
takvimde; önemli verilerin olmadığı günde, TCMB ve
BDDK’dan gelen bir dizi değişikliğin yankılarını ve
Perşembe günü açıklanacak olan TCMB/PPK
kararlarına dair beklentileri takip edeceğiz. Küresel
tarafta ise, yarın başlayacak Noel tatilleri öncesinde;
İngiltere’nin GSYİH Değişimi ve ABD’nin Conference
Board Tüketici Güveni verilerini izleyeceğiz.


  Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/12/22/sgmk-bulteni-23-12-2024/


İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yıldız Pazar ve BIST-100’de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken,
çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek
seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin
kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ortalamanın
üzerindeki fiyatlamaya işaret eden pozitif değerler mavi renkle, ortalamanın altında fiyatlamaya işaret eden negatif değerler kırmızı renk ile gösterilmiştir.
Money Flow Endeksi (MFI)
MFI’nin yorumlanmasında 20 ve 80 seviyeleri referans çizgileri olarak kullanılabilir. 80 seviyesinin üzerine çıkan bir MFI değeri aşırı alıma işaret ederken 20 seviyesinin
altındaki bir MFI değeri de aşırı satıma işaret etmektedir. Aşırı alım ve satım bölgeleri var olan trendin tersine dönmesi ihtimalinin yükseldiği bölgelerdir.
Relatif Güç Endeksi (RSI)
RSI ise genellikle 30 ve 70 referans değerleri kullanılmaktadır. 70 seviyesinin üzerine çıkan bir RSI değeri aşırı alıma işaret ederken 30 seviyesinin altındaki bir RSI değeri de
aşırı satıma işaret etmektedir.
RSI ve MFI indikatörleri için 50 orta noktanın üzerindeki değerler artıkça koyulaşan yeşil renkle, 50’nin altındaki değerler düştükçe koyulaşan kırmızı renk ile ifade
edilmiştir.
Directional Movement Endeksi (DI+ DI-)
Fiyatın yükseldiği dönemlerde pozitif yönlü hareketin bir türevi olan DI+ yükselirken, farkın DI+ lehine açılması yukarı yönlü bir trendin varlığına işaret etmektedir. Aynı
şekilde fiyatların düştüğü dönemlerde bu sefer DI- artacak ve farkın DI- lehine açılması ise aşağı yönlü bir trendin varlığını işaret edecektir. DI+ ile DI- farkına bağlı hesaplanan
değer pozitif ise yeşil, negatif ise kırmızı renk ile ifade edilmiştir.
Son olarak vurgulamak isteriz ki bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al
ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin
mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI
indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.