Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Dün 9.754 - 9.898 seviyeleri arasında hareket eden BIST 100, kapanışa doğru sertleşen satışlarla günü %1,5 değer kaybıyla 9.765 seviyesinde tamamladı. Endekste 82 hisse negatif tarafta günü tamamlarken; AKBNK, TCELL ve SAHOL puan bazlı endekste en fazla baskılayan hisseler oldu. Diğer yandan İş Bankası'nın geri alım yaptığı SISE'nin ardından, AKSA ve AEFES düşüşü sınırlamaya çalıştı. Öte taraftan Asgari Ücret Tespit Komisyonu, 2025'te geçerli olacak asgari ücreti belirleme çalışmaları kapsamında üçüncü toplantısını gerçekleştirdi. Toplantıdan sonuç çıkmazken, önümüzdeki hafta asgari ücret rakamının netleşmesi öngörülüyor. Yurtdışı tarafa baktığımızda, şahin geçen Fed toplantısının ardından risk iştahı zayıf kalmaya devam etti. Dolar Endeksi (DXY) yukarı yönlü hareketini sürdürürken, ABD 10 yıllık tahvil faizi Mayıs'tan beri en yüksek seviyesine ulaşarak %4,57'ye kadar yükseldi. Avrupa'da borsalar satıcılı seyrederken, Euro Stoxx 50 endeksi %1,6 oranında geriledi. Diğer yandan, ABD borsaları yatay bir görüntüyle günü kapattı. Bu sabah ise ABD vadelileri satıcılı. Geçici bütçe tasarısının reddedilmesinin federal hükümetin kapanma riskini gündeme getirmesi bu düşüşte etkili olabilir. Asya'da da Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %0,7 civarında geriliyor. Diğer yandan, paritelerde önemli bir hareketlilik yok. Bu ortamda önemli desteklerin altına gerileyen BIST 100'de zayıflık sürebilir. Veri takviminde bugün yurtiçinde aralık ayı tüketici güven endeksi ve piyasa katılımcıları anketi öne çıkarken, ABD'de Fed'in yakından izlediği enflasyon göstergesi PCE deflatör verisi takip edilecek.


 
 

 
MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, bu yılın üçüncü çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme nihai verisi takip edildi. ABD ekonomisi yıllıklandırılmış çeyreklik bazda bu yılın ilk çeyreğinde %1,6 oranında büyüme kaydederken, ikinci çeyrekte büyüme hızı %3 seviyesine yükselmesinin ardından üçüncü çeyrekte büyüme hızı %2,8'den %3,1 seviyesine yukarı yönlü revize edildi. Yıllıklandırılmış çeyreklik bazda üçüncü çeyrek büyüme verisinin yukarı yönlü revizyonunda detaylara bakıldığında, özellikle ülke ekonomisinin büyük kısmını oluşturan tüketim harcamalarının büyüme hızının ikinci çeyrekte %2,8 seviyesinde gerçekleşmesinin ardından üçüncü çeyrekte %3,5'ten %3,7 seviyesine yukarı yönlü revize edilmesi ve son altı çeyreğin en yüksek seviyesinde kaydedilmesi belirleyici oldu.

ABD'de Fed'in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği yıllıklandırılmış çeyreklik bazda kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endekslerinin bu yılın üçüncü çeyreğine ilişkin nihai verileri açıklandı. Yıllıklandırılmış çeyreklik bazda manşet PCE fiyat endeksi, bu yılın ikinci çeyreğinde %2,5 seviyesinde gerçekleşmesinin ardından üçüncü çeyrekte revize veriyle uyumlu olarak %1,5 seviyesine yavaşladı ve böylece 2020'nin ikinci çeyreğinden bu yana en düşük seviyede kaydedildi. Çekirdek PCE fiyat endeksi ise bu yılın ikinci çeyreğinde %2,8 seviyesinde kaydedilmesinin ardından üçüncü çeyrekte %2,1'den %2,2 seviyesine hafif yukarı yönlü revize edildi, bunun yanında son üç çeyreğin en düşük seviyesinde kaydedildi.

ABD'de istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 242 bin kişi seviyesinden 220 bin kişi seviyesine gerileyerek beklentilerin üzerinde düşüş kaydetti ve böylece iş gücü piyasasında sıkılığın kısmen arttığına işaret etti.

İngiltere Merkez Bankası (BoE), dünkü toplantısında politika faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak %4,75 seviyesinde sabit tuttu. Ayrıca BoE, enflasyonun orta vadede %2'lik hedefe sürdürülebilir bir şekilde dönmesine yönelik riskler daha da azalana kadar para politikasının yeterince uzun bir süre kısıtlayıcı kalmaya devam etmesinin gerekeceğini belirtti.
" BoE Başkanı Bailey ise, geleceğe yönelik faiz indirimleri için kademeli bir yaklaşıma bağlı kalınması gerektiğini belirterek, ekonomideki belirsizliğin artmasıyla birlikte önümüzdeki yıl faiz oranlarını ne zaman veya ne kadar düşürecekleri konusunda taahhütte bulunamayacaklarını söyledi.
Almanya'da gelecek aya yönelik değerlendirmeleri yansıtan ocak ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi takip edildi. Ocak ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi, -23,1'den -21,3 seviyesine hafif toparlanarak beklentilerin (-22,5) üzerinde kaydedildi ve böylece mayıs ayından bu yana en düşük seviyeden hafif yükseliş sergiledi, bununla birlikte Almanya ekonomisindeki resesyon endişeleri, özellikle sanayi sektöründe yüksek seyreden işsizlik ve iflaslar ile siyasi belirsizliğin etkisiyle negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürdü.

Yurt içinde ise, TCMB tarafından ekim ayı uluslararası yatırım pozisyonu istatistikleri yayımlandı. Net uluslararası yatırım pozisyonu, bir ülkenin yurt dışı finansal varlıkları ile yurt dışına olan finansal yükümlülükleri arasındaki fark olarak adlandırılmaktadır. Net uluslararası yatırım pozisyonu açığı eylül sonundaki -315 milyar USD'den 26,1 milyar USD'lik azalışla ekim ayı itibarıyla -288,9 milyar USD seviyesine geriledi, uluslararası yatırım pozisyonu/GSYH oranı ise -%25 seviyesinden -%22,9 seviyesine geldi (2024 yılı üçüncü çeyrek GSYH kümülatif verisi kullanıldı).

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör kasım ayı verileri ile kişisel gelirler ve harcamalar kasım ayı verileri TSİ 16.30'da takip edilecek.

Ayrıca ABD'de aralık ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi TSİ 18'de takip edilecek.

Avrupa tarafında, Euro Bölgesi'nde aralık ayına ilişkin tüketici güveni öncü verisi TSİ 18'de takip edilecek. Bunun yanında, Almanya'da kasım ayı ÜFE verisi TSİ 10'da izlenecek.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından aralık ayı tüketici güven endeksi verisi yayımlanacak.

Öte yandan, TÜİK tarafından TSİ 10'da kasım ayı yurt dışı üretici fiyat endeksi (YD-ÜFE) verisi yayımlanacak.

Diğer yandan, TCMB tarafından aralık ayı Piyasa Katılımcıları Anketi TSİ 10'da yayımlanacak.
  
ŞİRKET HABERLERİ
Enerya Enerji (ENERY, Sınırlı Pozitif): Şirket, pay geri alım programı başlatma kararı almıştır. Program kapsamında azami 1,9mn adet pay için ayrılacak fon en fazla 500mn TL olarak belirlenmiştir.

Garanti Bankası (GARAN, Nötr): Bankanın takipteki krediler portföyünde yer alan toplam 2.795mn TL anapara ve akdi faiz bakiyesine sahip tahsili gecikmiş alacaklar, farklı varlık yönetim şirketlerine toplam 701,5mn TL bedelle 9 ayrı portföy halinde satılmıştır.

Gübre Fabrikaları (GUBRF, Nötr): Şirket'in 25.11.2024 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, %48,88 payına sahip olunan bağlı ortaklığı Razi Petrochemical Co. (Razi) şirketinin satışı konusunda Yönetim Kurulu yetkilendirilmişti. Yönetim Kurulunun 19.12.2024 tarihli toplantısında, hisse satışı öncesinde gerekli görüşmelerin ve hazırlıkların yapılması, tüm iş ve işlemlerin yapılması/yaptırılması ve takip edilmesi konularında yetkili olmak üzere bir komisyon kurulmasına karar verilmiştir.

İş Bankası, Şişe Cam (ISCTR, Nötr - SISE, Sınırlı Pozitif): İş Bankası, Şişe Cam payları ile ilgili olarak 41,90 - 42,50 TL fiyat aralığından 5mn TL toplam nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlemle birlikte "SISE" sermayesindeki paylar %51,59 sınırına ulaşmıştır.

Kontrolmatik (KONTR, Negatif): Şirket ortakları Sami Aslanhan ve Ömer Ünsalan, 24mn adet payın borsada işlem gören tipe dönüşümü için MKK'ya başvurdu.

Pegasus (PGSUS, Sınırlı Pozitif): Şirket, 2028 ve sonrası uçak ihtiyacına yönelik olarak Boeing ile toplam 200 adet Boeing 737-10 modeli uçağı kapsayan bir sipariş anlaşması imzalamıştır. Anlaşma kapsamında, 100 uçak için kesin sipariş verilmiş, 100 uçak için ise opsiyon tanımlanmıştır. Tüm opsiyonların kullanılması durumunda, siparişlerin toplam değeri güncel liste fiyatları üzerinden 36 milyar USD olarak hesaplanmaktadır.

Tofaş Türk Otomobil (TOASO, Nötr): Daha önce özel durum açıklamasında belirtilen K0 ticari araç sözleşmesi ile bağlantılı olarak, planlanan ilave yatırımlar ile 276mn EUR olması beklenen yatırımın finansmanı için, BNP Paribas Fortis SA/NV ve ING BANK, A BRANCH OF ING-DIBA AG (SACE Lenders) ile sigorta maliyetleri dahil 295,2mn EUR tutarında İhracat Kredi Kurumu (ECA) kredisi sağlanmasına ilişkin sürdürülebilirlik bağlantılı kredi sözleşmesi imzalanmıştır. Kredinin 31 Aralık 2024 tarihine kadar kullanılması öngörülmekte olup, vadesi Aralık 2032'de dolacaktır. Altı ayda bir anapara ve faiz ödemeli kredinin tahmini kullanım takvimi ve ortalama vadesi dikkate alındığında, belirlenen sürdürülebilirlik performans göstergelerinin gerçekleşme durumuna bağlı olarak, yıllık toplam maliyeti 6 aylık Euribor + %2,27 - %2,37 aralığında olacağı belirtilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Asgari Ücret: Asgari Ücret Tespit Komisyonu üçüncü kez toplandı. Dördüncü toplantı için ise henüz bir tarih verilmedi. (Kaynak: BloombergHT)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Ahlatçı Doğalgaz (AHGAZ): Şirket, pay geri alım programı başlatma kararı almıştır. Program kapsamında azami 25mn adet pay için ayrılacak fon en fazla 500mn TL olarak belirlenmiştir.

Akiş GYO (AKSGY): Şirket bu sabah analist, yatırımcı toplantısı gerçekleştirecektir.

Çağdaş Cam (CGCAM): Yönetim Kurulu, Aydın/Kuyucak'taki ticari soğutucu cam üretim tesisinde yalıtımlı cam üretim kapasitesini %60 artıracak ve farklı ürünlerin üretimine olanak sağlayacak yeni bir yatırım kararı almıştır.

Dardanel Önentaş Gıda (DARDL): Şirketin hakim ortağı Niyazi Önen Holding'e ait 100mn TL nominal değerli (%17,06) hisse, Lüksemburg merkezli Crescent Securitisations Lux Sarl'a borsa dışı işlemle satılmıştır. Bu satışın ardından Holding, Dardanel Önentaş Gıda'daki %51,5 sermaye payıyla hâkim ortak konumunu korumaktadır.

Efor Çay (EFORC): Şirketin bağlı ortaklığı Efor Gübre Madencilik, toplam 265,7mn TL tutarındaki petrokok ve metkok satış sözleşmesi imzalamıştır.

Hun Yenilebilir Enerji (HUNER): Hun Yenilenebilir Enerji ortaklarından Orhun Karatal'ın sahip olduğu ve sermayenin %9,9'una karşılık gelen 99mn TL nominal değerli payların, pay başına 3,35 TL fiyatla Hedef Portföy Yönetimi'ne satışı bugün toptan alış satış işlemleri kapsamında gerçekleştirilecektir.

Maçkolik (MACKO): Şirket ile müşterilerinden Misli arasında 01 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 12 ay süreyle 108mn TL + KDV tutarında reklam satış sözleşmesi imzalanmıştır.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Özeti
Küresel merkez bankalarının politika normalleşme eksenlerinde farklılaşma
Son iki haftada gerçekleşen kritik merkez bankaları toplantıları sonrasında, 2025’in ilk
resmiyle, bu yılı tamamlama dönemine giriyoruz.
Geçen hafta ECB, bu hafta da Fed ve BoJ’un faiz toplantıları sonrasında, 2025 için
öngördüğümüz ‘politika normalleşmesinde farklı eksenler’ temamızın ilk yansımalarını
izlediğimiziadüşünüyoruz
Euro bölgesinde özellikle ‘çekirdek’ bölümde artan kırılganlıklar karşısında, ECB
destekleyici duruşuyla öne çıkarken, BoJ’un dünkü toplantısında da faiz değişikliğine
gitmeyerek bu genel duruşunayanındaayeraaldığınıasöyleyebiliriz.
BoJ başkanı Ueda, çekirdek enflasyonun yavaş olması ve fiyat beklentilerinin, faizlerin her
toplantıda artırılmayacağı anlamına geldiği yönünde açıklamada bulundu. Her ne kadar
beklerken eğrinin gerisine düşme riski olduğunu kabul etse de, faiz artırım kararı için Ocak
görünüm raporu ve çeşitli bilgilerin yeterliliği konusunda güvenli bir duruş vermediğini
izledik. Özellikle, Trump yönetiminin tarife politikaları ve misilleme tarifelerine karşı
endişelerin, para politikasının desteğinin sürmesinde etkili bir unsur olarak görüyoruz.
Bu arada, dün İngiltere merkez bankası genel beklentiye paralel olarak politika faizini
%4,75 seviyesinde sabit bırakmasına karşın, beklenenden daha fazla üyenin faiz indirimi
yönünde oy kullanması bu cephede de destekleyici duruşun öne çıktığını gösteriyor. Ancak
Banka’nın, ekonomide artan belirsizlik nedeniyle, 2025'te öngörülen faiz indirimi döngüsü
için boyutu ve zamanlaması açısından net bir tablo vermekten kaçındığını izliyoruz.
Özetle, söz konusu merkez bankalarının genel olarak destekleyici yönünün öne çıktığı
tabloya karşılık, Fed’in son toplantısında 2025 faiz öngörülerinde aşağı yönlü revizyona
gitmesini, parasal normalleşme ekseninde daha temkinli duruşla farklılaşmaya işaret ettiği
yönünde yorumluyoruz. Özellikle, büyümenin gücü karşısında, enflasyon hedefine ulaşma
süresine yönelik oluşan belirsizliğin temkinli duruşta ana etken olduğunu düşünüyoruz.
Diğer taraftan, enflasyonla ilgili iyimser sinyallerin alınması durumunda ise, ‘veri bağımlı’
duruştan daha destekleyici duruşa geçmenin yolunu açacağını tahmin ediyoruz. Nitekim,
Başkan Powell’ın da faiz kararı sonrası basın toplantısında yaptığı açıklamalarda, ‘faiz
projeksiyonlarının komite planı veya kararı olmadığı, gelişmelere göre ayarlayanacağı’
yönündeki ifadeyi önemsiyoruz.
ABD’de dün açıklanan 3Ç büyüme oranı beklentilerin üzerinde %3,1 olarak açıklanırken;
deflatör endeksi %1,9 ile önceki aya göre aynı düzeyde kaldı. Bugün de enflasyon
görünümünde önemli gösterge olan PCE verilerini takip edeceğiz. Manşet veride %2,3’ten
%2,5’e, çekirdekte ise %2,8’den %2,9’a yükselmesi bekleniyor.

   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD büyüme verisinin beklenti üzeri gelmesiyle
%1’e yakın pozitif başlayan borsa endekslerinin
kapanışı yatay negatif seviyede tamamladığını
izledik.
• Volatilite endeksinin yılın sonunda fırladığı 27
seviyesinden 24 seviyesine geriledi. Yıl boyu kritik
seviye olarak 20 takip ediliyordu.
• BoE faizleri %4,75 seviyesinde sabit tuttu. 9
üyenin 6’sı faizlerin sabit bırakılması yönünde oy
kullandı.
• İsviçre Merkez Bankası faizleri 25 baz puan
indirerek %2,75’ten %2,5 seviyesine düşürdü.
• Norveç Merkez Bankası politika faizini %4,5
seviyesinde sabit bıraktı.
• Avrupa Birliği pazarında yeni otomobil satışı geçen
yıla göre -%1,9 düşerek 890 bine geriledi.
• ABD ekonomisi 3. çeyrekte %2,8 olan beklenti
üzerinde büyüme kaydederek %3,1 oranında
büyüdü.
• ABD haftalık işsizlik başvuruları beklenti olan 230
binin hafif altında gelerek 220 bin olarak
sonuçlandı.
• Yabancı yatırımcılar 13 Aralık haftasında 318,6 mn
$ değerinde hisse senedi alırken 242,9 mn $
değerinde DİBS sattı.
• TCMB toplam döviz rezervleri 4,09 milyar dolar
artarak 163,4 milyar dolar ile rekor seviyeye çıktı.
• 20 piyasa katılımcısının medyan TMCB faiz kararı
beklentisi 150 baz puan şeklinde şekillendi.
• KKM’de toplam bakiye 1,17 trilyon TL’ye geriledi.
Yılbaşında 2,62 trilyon TL)
• Asgari ücret komisyonu 3. toplantısını düzenledi,
TÜRK-İş Başkanı Atalay işçilerin talebinin 29.583
TL olduğunu iletti.
• Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek, Karma Ekonomik
Komisyonun 12. Toplantısı kapsamında Umman'ın
başkenti Maskat'ı ziyaret etti.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi, 10.270 seviyesinden başlayan düzeltme hareketine dün de devam etti. Böylece
Endeks, FED açıklamaları sonrasında yükselen kanalın alt destek seviyesinin altında günü kapatmış
oldu. Gün içinde 9.754 ile 9.897 puan aralığında dalgalanan Endeks, günü %1,52'lik düşüşle 9.765
puandan tamamladı.
Kısa vadeli görünümde takip ettiğimiz 5 hareketli ortalamanın 4’ünün altında işlem görüyoruz. Haftalık
grafiklerde dikkate aldığımız ve trendi taşıyan 5 haftalık EMA, 9.789 puan seviyesinde bulunuyor. Tepki
alımlarının görülebilmesi için bugünkü kapanışın mutlaka bu seviyenin üzerinde olması kritik öneme
sahip.
Teknik görünüme baktığımızda, gün içinde geri çekilmelerde 9.705 - 9.670 - 9.615 destek noktalarını
takip edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla 9.795 - 9.835 - 9.895 direnç seviyeleri olarak izlenebilir


 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Güne dün düşüşle başlayan BİST100 Endeksi, seans içerisinde yükseliş denemeleri
yapsa da kalıcı olamayarak günü %1,52 düşüşle 9.765,12 seviyesinde tamamladı. Sınai
Endeks %0,92, Bankacılık Endeksi %2,12 düşüş kaydetti. Global piyasalarda Fed
toplantısının ardından beklendiği kadar hızlı faiz indirimi gerçekleşmeyeceğine yönelik
oluşan beklentilerle görülen satış dalgası dün BİST’e de yansıdı. Teknik olarak düzeltme
süreci içerisinde olan BİST100 Endeks’te 10.250 yakınlarından başlayan satış %5’e
ulaştı. Zayıflayan momentuma karşın önümüzdeki hafta gerçekleşecek TCMB
toplantısında faiz indirimlerine başlanacağı beklentilerinin BİST’i destekleyerek satış
baskısını hafifletebileceğini düşünüyoruz. Global piyasalar ise dün İngiltere Merkez
Bankası Toplantısı ve ABD 3. Çeyrek nihai büyüme verilerini takip etti. BoE piyasa
beklentisine paralel faizi %4,75 seviyesinde sabit tuttu. Enflasyonda yukarı yönlü
risklere işaret edilirken faizin bir süre daha yüksek seviyelerde tutulacağına işaret edildi.
ABD 3. Çeyrek büyüme verisi ise %2,8’lik beklentilere karşın %3,1 seviyesinde
gerçekleşti. Dün Avrupa borsaları Fed ve BoE sonrası satıcılı seyrederken, ABD
borsaları karışık seyretti. Yurt içinde ise VIOP30 Endeksi akşam seansını %0,12 artışla
tamamladı. Bu sabah ABD vadelileri, Alman DAX vadelisi ve Asya borsalarının geneli
satıcılı seyrediyor. Parasal gevşeme beklentilerinde yavaşlama nedeniyle global risk
iştahında bir süre baskı olabileceğini düşünüyoruz. Bugün global piyasalar ABD’den
gelecek enflasyon göstergesi kabul edilen çekirdek kişisel tüketim verilerini takip
edecek. Yurtiçinde ise TCMB’nin piyasa katılımcı anketi takip edilecek. Endeksin güne
tepki alımları ile başlamasını günün devamında ise dalgalı seyrini sürdürmesini
beklemekteyiz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://api.infovarant.com/media/ue2nt524/varant-buelteni-19_12_2024.pdf


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9750-9750-9600-9500
Dirençler : 9850-9930- 10000-10150

Güne satıcılı başlayan BİST100 endeksinde gün içinde 9754-9897 bandında hareket etti. Kapanışta 1,52 oranında değer kaybı ile 9765 puandan negatif görüntü ile tamamladı. İşlem hacmi 69,7 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi günü %0,92, bankacılık endeksi %2,12 değer kaybı ile tamamladı. Dünkü işlemlerde endekse SISE, AKSA, AEFES puan bazlı en çok katkıyı sağlarken, AKBNK, TCELL, SAHOL endeksi puan bazlı en çok baskılayan hisseler arasında yer aldı. Haftaya 14575 puandan başlayan XBANK'ta, dün gelen satışlar 13998 puandan karşılandı. Kısa vadede 22 günlük AO'ların yaklaştığı 14400 belirleyici konumunda olup, geçilmesi halinde 14800- 15000 dirençleri hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde 14000 önemli destek konumundadır. Son iki günlük işlemlerde satış baskısı altında buluna BİST 100 endeksi, günü 10000 puan altında kapattı. Endeksin kısa vadeli yönünde takip ettiğimiz 5 günlük AO'sının 9009 puana gerileyerek, 22 günlük AO'sının karşılık geldiği 9930 puanın altına gerilemesi kısa vadeli teknik yön açısından olumsuz. Kısa vadeli yönde 9850 ilk direnç olmak üzere, 9900-9930 bölgesinin takip etmekteyiz. Bu bölge üzerinde ise yükselişin onay alması ve trend dönüşümü olması için 10000 ve 10150 dirençlerinin geçilmesi önem arz etmektedir. Orta vadeli teknik yönün pozitife dönmesi için ise 10300 ve 10415 dirençlerinin geçilmesi gerekiyor. Öte yandan orta vadeli yön için 50 günlük AO'nın (9581), 200 günlük AO'ya (9765) üzerinde harekete başlaması gerekmektedir. Son üç günlük işlemlerde orta vadeli teknik yönde izlediğimiz MACD günlük bazda sıfır çizgisi üzerinde bulunmasına karşın "SAT" yönünde hareket etmektedir. Kısa vadeli satış baskısının etkisi ile momentum 100 çizgisi altına gerilemiş durumdadır. Diğer bir kısa vadeli gösterge RSI'da satım bölgelerinde hareket ediyor. Endeksin dolar bazlı 50 günlük AO'sı 2,77 centte bulunuyor. Dün en düşük 2,78 centin test edildiği BIST100'de dünkü işlemlerde kapanış 2,78 centten gerçekleşti. Dolar bazında 2,77-2,75 cent bölgesini önemsiyor ve önemli destek olmasını bekliyoruz. Yukarı yönde ise 2,85 ve 2,90 cent dirençler olarak izlenebilir.

Bugün yurtiçinde piyasa katılımcıları anketi gündemin odağında…
Dün ABD'de 3Ç24 final büyüme verileri takip edildi. ABD ekonomisi, final verilere göre 2024 yılının üçüncü çeyreğinde %3,10 büyüdü. İki tahmin bir final olarak açıklanan büyüme verisinde 3Ç24 ikinci tahmin %2,8'de bulunuyordu. Dün aynı zamanda haftalık işsizlik başvuruları 9-13 Aralık haftasında 220bin kişi artış gösterdi. Beklenti 229binde bulunuyordu. Verileri Powell'ın ve FOMC projeksiyonlarına paralel olarak güçlü bir büyümeye ve daha düşük bir işsizlik oranına işaret etti. Bir önceki gün sert bir satış baskısı izlediğimiz borsalarda dün, S&P 500 %0,09, Nasdaq %0,10 değer kaybederken, Dow Jones %0,04 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde cari denge ekim ayında 25,8mlr EUR fazla vererek 33,5mlr EUR beklentisinin altında görüldü. Dün ayrıca Putin, Rusya-Ukrayna savaşı ile ilgili kritik açıklamalarda bulundu. Putin, Ukrayna ile ön koşulsuz görüşmeye hazır olduklarını söyledi. Ayrıca Ukrayna üzerinden Rusya doğalgazını Avrupa'ya taşımaya yönelik sözleşmeyi yenilemeyeceğini teyit etmesinin ardından Avrupa doğalgaz vadelilerinde yükseliş %3,5 yükseliş izlendi. Euro Stoxx 50 endeksi de dünü %0,36 değer kaybı ile tamamladı. Dün İngiltere'de BoE Aralık ayında beklentilere paralel olarak faiz oranını %4,75 seviyesinde sabit bıraktı. Kararın ardından İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, geleceğe yönelik faiz indirimleri için kademeli bir yaklaşıma işaret etti. Yurt içinde dün açıklanan Uluslararası yatırım pozisyonu verilerine göre Türkiye'nin yurt dışı varlıkları ile yurt dışına olan yükümlülüklerinin farkı olarak tanımlanan net UYP, 2023 yıl sonunda -317,0 milyar ABD doları iken 2024 Ekim sonunda -288,9 milyar ABD doları seviyesinde gerçekleşti. Dün ayrıca haftalık olarak takip ettiğimiz menkul kıymet istatistiklerine göre geçtiğimiz hafta yurtdışı yerleşikler, Nisan ayından beri en yüksek hisse alımını gerçekleştirdi. Ek olarak TCMB rezervleri geçtiğimiz hafta brüt olarak 163,5mlr USD ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Son olarak dün 3. Asgari ücret komisyonu toplantısından da bir rakam çıkmamasının ardından Türk-İş basın toplantısı düzenleyerek asgari ücret talebini 29.583 TL olarak açıkladı. Bu rakam %74'lük bir artış anlamına geliyor.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla alıcılı yönde bulunuyor. Dün Japonya Merkez Bankası (BoJ) Aralık ayında faiz oranını %0,25 seviyesinde sabit bıraktığını açıklamasının ardından bu sabah da TÜFE verilerini takip ettik. Çekirdek TÜFE yıllık %2,7 artışla beklentilerin hafif üzerinde açıklandı. Çin'de ise bu sabah en düşük kredi faiz oranı beklentilere paralel olarak %3,10 ile sabit bırakıldı. Bugün küresel piyasalarda, ABD'de PCE ve Michigan tüketici hissiyatı, Euro Bölgesi'nde tüketici güveni, İngiltere'de perakende satışlar, Almanya'da ÜFE, yurt içinde ise piyasa katılımcıları anketi, tüketici güven endeksi ve merkezi yönetim borç stoku takip edilecek. Yurtiçinde TCMB'nin de takip ettiği yıl sonu enflasyon beklentilerinin eğilimi, faiz kararı açısından önemli bir veri. Kasım ayında yıl sonu beklentisi %44,81 seviyesine yükselmişti. Bugün açıklanacak veri, haftaya yapılacak PPK toplantısıyla ilgili beklentileri şekillendirebilir. Son iki günlük işlemlerde satış baskısı altında bulunan BİST 100 endeksinde, açılışın yatay yönde olmasını beklemekteyiz. Kısa vadeli yönde 9850 ilk direnç olmak üzere, 9900-9930 direnç bölgesinin takip etmekteyiz. Aşağı yönde ise 9750 altına gerilemelerde 9600 destek olarak çalışabilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10900-10800-10650-10500
Dirençler : 11350-11500-11655-11800

VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 10763 uzlaşma fiyatından negatif görüntü ile tamamladı. Bu haftaya 11299 puandan başlayan kontrat, 11300 puan üzerinde artan satış baskısı ile yönünü aşağı çevirdi. Dünkü işlemlerde en düşük 10829 puanın test edilmesi ile gelen tepki alımları ile 10938 puan test edildi. Son iki günlük işlemlerde artan satış baskısı ile kısa vadeli teknik yönün negatife döndüğü kontratta 50 günlük AO seviyesi 10844 puanı önemsiyoruz. Bu seviye altına olası geri çekilmelerde ise 10650 ve 10500 destekleri takip edilebilir. Kısa vadeli yönün yukarı dönmesi için ise 5 günlük AO'nın yaklaştığı 11000 ve ardında da 22 günlük AO'sı 11137 puanın geçilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Sonraki önemli dirençler ise 11350 ve 11500 seviyelerinde bulunmaktadır. Kontratın orta vadeli teknik yönünde izlediğimiz MACD göstergesi bu hafta SAT konumuna geçti. Kısa vadeli göstergelerden RSI ve momentumda negatif yönde bulunmaktadır.

USD/TL Spot
         
Destekler : 34,97-34,90-34,80
Dirençler : 35,20-35,30-35,40
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 34,9777-35,1576 bandında hareket etti. Kurda istikrarlı yükseliş devam etmektedir. Rekor seviyesini 35,15'e taşıyan kurda, yukarı yönlü hareketin devamı halinde 35,20 ve 34,40 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde kısa vadeli destek seviyeleri olarak 34,97 ve 34,94 takip edilebilir. Bugün yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi öne çıkıyor. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 36,63 TL iken, Kasım ayı anket döneminde 35,72 TL olmuştu. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 42,73 TL iken, Kasım ayı anket döneminde 42,75 TL olarak gerçekleşmişti. Fed'in faiz kararının ardından güçlü büyüme verileri ile dolar endeksinde (DXY), 108,34 test edildi. Güçlü bir yükseliş eğiliminin ardından olası düzeltme hareketlerinde 107,70 ve 107,35 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönde 108,00 eşiği üzerindeki seyrin devamı halinde 108,50 ve 109,0 dirençleri takip edilebilir. Bugün ABD'de Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği kişisel tüketim harcamaları takip edilecek. Ayrıca ABD'de, merkezi yönetim borç stoku izlenecek. Fed'in faiz indirimi kararlarında yakından takip ettiği PCE verilerinde kasım ayında aylık %0,2 artış bekleniyor. Çekirdek PCE verilerinde de aylık %0,20 artış görülmesi beklenmektedir.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0325-1,0300-1,0280
Dirençler : 1,0425-1,0450-1,0500
                 
EUR/USD paritesinde dün aşağı yönde dip seviyesi 1,0333'ü de geçerek 1,0331'i test etti. Paritede aşağı yönde hareketlerin devamı halinde 1,0325-1,03 destekleri takip edilebilir. Öte yandan işlemlerin 1,04 civarında denge çabasını izlediğimiz ve 1,0425'i yukarı yönde aşamayan paritede 1,0425-1,0450 dirençleri takip edilebilir. Euro Bölgesi'nde dün cari hesap izlendi. Cari denge ekim ayında 25,8mlr EUR fazla vererek 33,5mlr EUR beklentisinin altında görüldü. ABD'de açıklanan verilerde ABD ekonomisi, final verilere göre 2024 yılının üçüncü çeyreğinde %3,10 büyüdü. İki tahmin bir final olarak açıklanan büyüme verisinde 3Ç24 ikinci tahmin %2,8'de bulunuyordu. GSYH 2Ç24'te de %3,0 büyüme kaydetmişti. Euro Bölgesi'nde bugün tüketici güveni izlenecek. Öncü tüketici güveninin -14,0 puanda gerçekleşmesi, bekleniyor. Tüketici güveni bir önceki ay -13,7 puana gerilemişti. ABD tarafında ise bugünün odağında PCE verileri bulunuyor. Fed'in faiz indirimi kararlarında yakından takip ettiği PCE verilerinde kasım ayında aylık %0,2 artış bekleniyor. Beklenti üzerinde açıklanacak PCE verileri dolar endeksini (DXY) güçlendirerek paritede aşağı yönlü baskı yaratabilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2550-2525-2500
Dirençler : 2650-2700-2726

ONS altın dün 2600 dolar kritik eşiği civarında hareket etti. En yüksek 2626 doları test eden ONS altında özellikle 2635 doların geçilmesi halinde 2650-2700 direnç bölgesi takip edilebilir. Aşağı yönde ise 2550-2500 destek bölgesi korunuyor. Dün ABD'de açıklanan verilerde ABD ekonomisi, final verilere göre 2024 yılının üçüncü çeyreğinde %3,10 büyüdü. İki tahmin bir final olarak açıklanan büyüme verisinde 3Ç24 ikinci tahmin %2,8'de bulunuyordu. GSYH 2Ç24'te de %3,0 büyüme kaydetmişti. GSYH fiyat endeksi öncül verilere göre üçüncü çeyrekte %1,90 artış kaydetti. Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) ise 3Ç24'te %2,20 artış kaydetti; ikinci tahminler %2,10 artış seviyesindeydi. Ayrıca Philadelphia Fed İmalat Endeksi ile mevcut konut satışları açıklandı. Aralık ayında Philadephia Fed imalat endeksi -16,4 puanda 2,5 puana yükselmesi beklentilerinin altında açıklandı. Bugün ise ABD'de Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği kişisel tüketim harcamaları takip edilecek. Fed'in faiz indirimi kararlarında yakından takip ettiği PCE verilerinde kasım ayında aylık %0,2 artış bekleniyor. Çekirdek PCE verilerinde de aylık %0,20 artış görülmesi beklenmektedir. Beklentilerin üzerinde bir PCE verisi, ONS altında satış baskısını artırabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2500-1,2475-1,2450
Dirençler : 1,2600-1,2625-1,2650
GBP

GBP/USD bir önceki gün gerilemesinin ardından dün bir miktar toparlanma eğilimi takip edildi. 1,2666 direncini test eden paritede bu seviyede kalıcılık sağlanamaması ile 1,2525 seviyesine kadar geri çekilme eğilimi izlendi. Yukarı yönde özellikle 1,2660 bölgesinin geçilmesi ile 1,2675-1,27 dirençleri takip edilebilir. Aşağı yönde ise 1,2525 kritik bir bölge olup, 1,25-1,2475 önemli destek bölgesi olarak izlenebilir. Dün İngiltere'de BoE Aralık ayında beklentilere paralel olarak faiz oranını %4,75 seviyesinde sabit bıraktı. Kararın ardından İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, geleceğe yönelik faiz indirimleri için kademeli bir yaklaşıma işaret etti. ABD tarafında ise ABD ekonomisi, final verilere göre 2024 yılının üçüncü çeyreğinde %3,10 büyüdü. İki tahmin bir final olarak açıklanan büyüme verisinde 3Ç24 ikinci tahmin %2,8'de bulunuyordu. İngiltere'de bugün perakende satışlar takip edilecek. Perakende satışlarda kasım ayında aylık bazda %0,50'lik artış öngörülmektedir. Perakende satışlarda güçlü seyir, faiz indirimi beklentilerinde azalmaya yol açarak pariteyi de pozitif yönlü etkileyebilir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalar ve BİST100
ABD endeksleri, seans açılışı öncesinde açıklanan üçüncü çeyrek büyüme verisinin son tahmini ve işsizlik maaşı başvurularındaki haftalık serideki gerileme ile seansa alıcılı başladı. ABD ekonomisi, güçlü tüketici harcamaları ve ihracatın da etkisi ile beklentilerin üzerinde %3.1 büyüme kaydetti. Fed seansında sert satışların ardından piyasada bekle-gör fiyatlamalarının devam edebileceğine ilişkin görüşümüzü koruyoruz. Bugün hissiyata Fed'in enflasyon göstergesi olarak izlediği çekirdek PCE rakamları yön verecek. Bugün ''tripple witching'' olarak adlandırılan hisse, endeks ve bağlı opsiyonların vade dolum günü. Yaklaşık 6,5 trilyon dolarlık opsiyonun vadesinin dolması beklenirken volatilite seans içinde artabilir. İçeride ise Fed sonrası küresel piyasalarda yaşanan satış dalgası ile birlikte 10,000 puan seviyesi altında düzeltme hareketinin devam ettiğini takip ettik. Dün gelen veriler yabancıların son 8 ayın en yüksek haftalık hisse senedi alışını gerçekleştirdiğini (320 mio$) gösteriyor. Bugün enflasyon beklentileri açısından önemle takip ettiğimiz Piyasa Katılımcıları Anketi açıklanacak. Teknik açıdan 22 g üssel ortalama altında kapanış gerçekleştiren BİST100'de 9,700, 9,600 (50 g ortalama) ve 9,550 destek; olası yükselişlerde ise 9,900, 10,000 ve 10,200 direnç olarak takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri 2 baz puan yükseliş ile 254 puandan başlıyor.

Günlük hisse önerilerimiz: ASTOR, ALTNY, SISE, TURSG

Dirençler 9,900 10,000 10,200
Destekler 9,700 9,600 9,550


Günlük Hisse Önerileri
Hisse Alım Aralığı Satım Aralığı Zarar Kes
ASTOR 103.60 - 104.10 105.70 - 108.90 102.1
ALTNY 90.45 - 90.90 92.35 - 94.90 89.05
SISE 42.26 - 42.48 43.18 -44.56 41.62
TURSG 14.81 - 14.88 15.12 - 15.56 14.58
 




  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.