Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

11,000 direnci altındaki hareketler satış baskısının
devamını getirecek ...
Endeks 30 Aralık Vadeli Kontratın 9 Aralık tarihinde
11,600 hedef direnç noktasından başladığı aşağı hareket
etkisini sürdürüyor.
Satıcılı seyrin ardından haftayı -%4.71 oranında değer
kaybıyla 10,769 puandan tamamlayan piyasada, haftaya
başlarken 10,500 seviyesini ilk önemli destek noktası
olarak izliyoruz. Hafta içerisinde seans içi yükseliş
denemelerinin zayıf kalarak aşağı seyrin devam ettiği
piyasada, ilk etapta 10,500 üzerinde dengelenme çabası
hakim olacaktır. Bu seviye altındaki seyrin ise 10,250 ve
10,00 desteklerinin test edilme riskini beraberinde
getirebileceğinin göz önünde bulundurulmasını
öneriyoruz.
Yukarı ataklarda ise 11,000 seviyesi ilk önemli direnç
konumunu sürdürecektir. Endeksin devam satış baskısı
içerisindeki hareketinde yukarı atak gerçekleştirebilmesi
için 11,000 direncinin aşılması gerekiyor.


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Arnavutluk'ta geçtiğimiz ay bir gencin öldürülmesinin ardından sosyal medyanın çocuklar üzerindeki etkisine ilişkin korkuları arttıran kısa video uygulaması TikTok'un bir yıl süreyle yasaklandığı duyuruldu.

14 yaşındaki bir öğrencinin Kasım ayında okul arkadaşı tarafından bıçaklanarak öldürülmesinin ardından sosyal medyanın etkileri gündeme geldi. Yerel medya, olayın iki çocuk arasında sosyal medyada yaşanan tartışmaların ardından meydana geldiğini bildirmiş, TikTok'ta cinayeti destekleyen küçük yaştaki çocukların videoları ortaya çıkmıştı.

Arnavutluk Başbakanı Edi Rama, ülke genelindeki veli temsilcileri ve öğretmenlerle bir araya geldikten sonra yaptığı açıklamada, "okullardaki güvenliği arttırmaya yönelik daha geniş bir planın parçası olarak görülen" yasağın önümüzdeki yılın başlarında yürürlüğe gireceğini söyledi.

 Rama, ilgili açıklamasında, "Bir yıl boyunca TikTok'u herkes için tamamen kapatacağız. Arnavutluk'ta TikTok diye bir şey olmayacak" dedi. Sosyal medyayı ve özellikle de TikTok'u, okul içinde ve dışında gençler arasında şiddeti körüklemekle suçlayan Rama, "Bugünün sorunu çocuklarımız değil, bugünün sorunu biziz, bugünün sorunu toplumumuz, bugünün sorunu TikTok ve çocuklarımızı rehin alan diğerleri" ifadelerini kullandı.

 Deutsche Welle Türkçe internet sitesinde yayınlanan habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.dwturkce1.com/tr/arnavutluk-tiktoku-bir-y%C4%B1l-s%C3%BCreyle-yasaklad%C4%B1/a-71136629

Önemli Haberler
Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanlığı Kararnamesine göre temettü ve şirket kâr dağıtımı için uygulanan stopaj oranı %10'dan %15'e yükseltildi. E-ticaret kapsamında mal satışı ve hizmetlerde tevkifat oranı %1 olarak belirlendi.
Bloomberg HT'nin Aralık ayı TCMB faiz kararına ilişkin anketi sonuçlandı. Ankete göre Aralık'ta TCMB'den 150 baz puan faiz indirimi bekleniyor. 22 kurumdan 18'i Aralık ayında faiz indirimi beklerken 4 kurum ise faiz indiriminin Ocak ayında gerçekleşeceğini öngördü.
TÜİK ve TCMB işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Kasım ayında 79,8 iken Aralık ayında %1,9 oranında artarak 81,3 oldu. Ekim'de 80,6 olarak izlenen tüketici güveni, Kasım'da 16 ayın zirvesinden dönerek 79,8 olarak kaydedilmişti.
TCMB anketine göre, piyasanın yıl sonu enflasyon beklentisi %45,28 olarak kaydedildi. Bir önceki ankette yıl sonu enflasyon beklentisi %44,81 olarak belirlenmişti. TCMB'nin yılın son enflasyon raporunda yıl sonu beklentisi %44 seviyesine yükseltilmişti.
TCMB, Kur Korumalı Mevduattan (KKM) çıkışı destekleyecek yeni adımlar attı. KKM'nin Türk lirasına geçişine ve yenilenmesine ilişkin toplam hedef %70'ten %60'a indirildi.
TCMB kendi bünyesinde tutulan yabancı para cinsi serbest hesaplara ödenen faizde Fed indirimi sonrası ayarlama yaptı. Banka ilgili faizi %3,75'ten %3,50'ye indirdi.
 
SPK Bülteni
Armada Gıda Ticaret Sanayi A.Ş.'nin halka arz başvurusu SPK tarafından onaylandı.
TATGD bedelli sermaye artırımı ve SEKUR tahsisli sermaye arttırımı SPK tarafından onaylandı.
 
Tedbir Kararları
PEHOL payı VBTS kapsamında 22/01/2025 tarihli işlemlere kadar kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
EUYO payı VBTS kapsamında 22/01/2025 tarihli işlemlere kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.
DERHL payına VBTS kapsamında 22/01/2025 tarihli işlemlere kadar brüt takas uygulanacaktır.
 
Hak Kullanımları
SDTTR kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.
 
KAP Haberleri
ADEL, Türkiye'de faaliyet gösteren Ottonya İnovasyon Stüdyoları ve Dış Ticaret A.Ş. ile, lisans hakları Ottonya bünyesinde bulunan The Walt Disney Company lisanslı kırtasiye ürünlerinden Disney (Frozen, Cars, Mickey Mouse, Minnie Mouse, Lilo&Stitch) ve Marvel (Spiderman, Avengers,Kaptan Amerika, Iron Man) karakterleri ile hazırlanan okul çantası, kalem çantası, beslenme çantası matara, saç aksesuarı, saat, şemsiye ve diğer kırtasiye ürünleriyle belirlenen satış ve dağıtım kanallarında Adel Kalemcilik tarafından satışı konusunda bir ticari işbirliği yapma kararı aldı.
AGESA/AKGRT, sağlık sigortacılığı alanında sinerji ve verimlilik artışı sağlamak amacıyla, Medisa Sigorta A.Ş. tarafından gerçekleştirilen emisyon primli sermaye artırımına, 400.000.000 TL nominal değerli paylar için 629.000.000 TL bedelle iştirak edilerek Medisa'nın %80 oranındaki paylarının edinildiğini daha önce duyurmuştu. Anılan sürecin bir parçası olarak, Yönetim Kurulu Aksigorta A.Ş.'ye ait Medisa Sigorta A.Ş.'nin sermayesinin %20'sini temsil eden 100.000.000 adet payın 157.250.000 TL bedelle Aksigorta'dan satın alınarak şirketin ortaklık payının %100'e çıkarılmasına karar verdi.
ALARK, bağlı ortaklığı Alarko Konut Projeleri Geliştirme A.Ş.'nin aktifinde kayıtlı, İstanbul İlinde bulunan, tapunun 7375 ada 1 parselinde kayıtlı 95.351,39 m2 yüzölçümlü arsanın satışı konusunda potansiyel bir alıcı ile görüşmelere başlandığını daha önce duyurmuştu. Alarko Konut Projeleri Geliştirme A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından, söz konusu arsanın KDV dahil 1.856.847.751 TL satış bedeli karşılığında Universal Wind Enerji Elektrik Üretim A.Ş.'ye peşin olarak satılmasına karar verdi.
GSDHO, Anadolubank A.Ş.'nin gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, satışa çıkarılan toplam 77,3 milyon TL anapara büyüklüğündeki ticari/kobi nitelikli portföyün ihalesini şirketin sermayesinin tamamına sahip olduğu bağlı ortaklığı GSD Varlık Yönetim A.Ş.'nin kazandığını daha önce duyurmuştu. Bu ihaleye konu alacakların devir ve temlik işlemleri tamamlandı.
NTGAZ, daha önce açıklamış olduğu Muş ilindeki Güneş Enerji Santrali projesine (18,76326 MWm/15 MWe) (Muş GES Projesi) ilişkin T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından Çevresel Etki Değerlendirmesi (ÇED) Olumlu kararı verildi ve şirkete bildirildi.
PARSN, otomotiv sektöründe konusunda lider bir müşteri ile, 2025 yılından başlamak üzere kademeli şekilde artarak 2027 yılında 6,1 milyon EUR ciro büyüklüğünde bütçelenen yeni bir proje aldı. Şirketin mühendislik ve üretim kabiliyetlerini güçlendirecek ve stratejik hedeflerine katkı sağlayacak olan 2025-2032 yıllarını kapsayacak bu proje kapsamında üretilecek güç aktarma parçaları, hem içten yanmalı motorlu hem de elektrikli araçlarda kullanılacak olup Türkiye'de ilk kez üretilecektir.
SASA, şarta bağlı sermaye artırımı başvurusu SPK tarafından onaylandı.
TATGD, 250.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 136.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 108.800.000 TL nakit karşılığı olmak üzere 244.800.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle artırılacak olan 108.800.000 TL nominal değerli paylarının ihraç ve halka arzına ilişkin ilişkin yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
TMSN, Otomatik Transmisyon Geliştirme Projesi (OTGP) ile ilgili Savunma Sanayi Başkanlığı'nın (SSB) teklife çağrı dosyasında teklif verdi. Teklif sürecinde Best And Final Offer (BAFO) (en iyi ve en son teklif) SSM'ye sunuldu.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.699 - 9.814 puan aralığında hareket etti ve günü 9.724 puandan kapattı. Endekste 42 hisse değer kazanırken 56 hisse değer kaybetti.
BIST-100 endeksinde geçtiğimiz hafta 9.900 trend desteğinin aşağı yönde kırılması ile birlikte satış baskısı arttı. Son işlem gününde %0,42 değer kaybı ile 9.724 seviyesinden kapanış gerçekleştiren endekste bu hafta 9.750 seviyesi üzerinde denge arama çalışmaları etkili olacaktır. 9.750 altına sarkma durumunda 9.500 ve 9.350 destekleri gündeme gelebilir. Yukarı hareketlerde 9.900 seviyesi ilk direnç olup, tepki yükselişi için bu seviyenin aşılması önem taşıyor. Bugün ise endekste 9.800 seviyesi üzeri tutunmaları yakından takip ediyor olacağız.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Aralık Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.631-10.797 puan aralığında hareket etti ve son işlem gününü 10.708 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.752 puandan gerçekleşti.
Geçtiğimiz hafta %4,71 oranında değer kaybı ile haftayı 10.752 seviyesinden tamamlayan Aralık vadeli endeks sözleşmesindeki görünüm teknik açıdan zayıf bir tablo ortaya koyuyor. Bugün ilk etapta 10.800 seviyesinin üzerindeki tutunmalar yakından izlenecek. Ancak bu seviyenin kısa vadede direnç bölgesi olarak çalışması durumunda satış baskısının yeniden artış gösterebileceğini düşünüyoruz. Sözleşmede 10.800 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanamaması aşağı yönlü riskleri gündemde tutabilir.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
AGHOL
Son işlem gününde pozitif bir kapanış sergileyen AGHOL hissesi, günü kısa vadeli ortalamasının belirlediği 362,93 TL seviyesinin hemen altında tamamladı. Bugün, kısa vadeli ortalamanın aşılması durumunda alım iştahının yeniden canlanmasını ve hissede tepki alımlarının etkisini artırmasını bekliyoruz. Özellikle bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması, yukarı yönlü hareketlerin ivme kazanmasına destek olabilir.
Hedef Fiyat: 371,50 TL
Zarar Kes: 356,75 TL
 
ANSGR
Cuma günü kısa vadeli ortalamasının üzerinde tutunmayı başaran ANSGR hissesinde, bugün 99,32 TL seviyesi üzerindeki hareketler yakından izlenecek. Bu seviyenin üzerinde gerçekleşecek fiyatlamaların devam etmesi durumunda, yukarı yönlü görünümün korunabileceğini düşünüyoruz. Özellikle bu bölgenin üzerinde kalıcılık sağlanması, alım iştahını destekleyerek hissede yukarı yönlü potansiyeli artırabilir.
Hedef Fiyat: 104,00 TL
Zarar Kes: 99,25 TL

ENKAI
Kısa vadede geri çekilmelerin etkili olduğu ENKAI hissesi, son işlem gününü 50 günlük ortalamanın belirlediği 51,21 TL seviyesinin üzerinde tamamladı. Bu seviyenin önemli bir destek bölgesi olduğunu değerlendiriyoruz. Bugün bu bölgenin korunması halinde, hissede tepki alımlarının etkili olabileceğini ve yukarı yönlü hareketlerin ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz.
Hedef Fiyat: 52,45 TL
Zarar Kes: 49,80 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/47115

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler
" 23 Aralık 2024 Pazartesi Türkiye; Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Ekim), Yabancı Turist Sayısı (Aralık) İngiltere; GSYİH (3Ç24-Nihai) ABD; Consumer Board Tüketici Güven Endeksi (Aralık)
" 24 Aralık 2024 Salı Japonya; BoJ Para Politikası Toplantı Tutanakları ABD; İnşaat İzinleri (Kasım-Nihai), Dayanıklı Mal Siparişleri (Kasım), Yeni Konut Satışları (Kasım), Richmond Fed İmalat Endeksi (Aralık)
" 25 Aralık 2024 Çarşamba Türkiye; Reel Kesim Güven Endeksi ve Kapasite Kullanım Oranı (Aralık)
" 26 Aralık 2024 Perşembe Türkiye; TCMB Faiz Kararı, TCMB Sektörel Enflasyon Beklentileri Raporu (Aralık)
" 27 Aralık 2024 Cuma Japonya; Sanayi Üretimi (Öncü) ve Perakende Satışlar (Kasım) ABD; S&P/CS 20 Kent KFE (Ekim-Öncü)
- Noel tatili nedeniyle pek çok majör piyasa için kısa işlem haftasında sakin bir veri akışı olacak. ABD piyasası Noel tatili dolayısıyla salı günü öğleden sonra ve çarşamba günü kapalı olacak. İngiltere ve Almanya salı, çarşamba ve perşembe günü kapalı olacak.
ABD'de hafta boyunca Consumer Board tüketici güveni, dayanıklı mal siparişleri, dayanıklı mal siparişleri, Richmond Fed İmalat Endeksi ve konut piyasasına ilişkin bir dizi veri açıklanacak.
ABD'de CB tüketici güveni (Aralık)
Haftanın ilk işlem gününde CB tüketici güveni açıklanacak. Aralıkta 111,7'den 112,9'a yükselmesi beklenen endeks 2021 yılının son çeyreğinden beri görece dar bir bant içerisinde dalgalanmaktadır.
Richmond Fed imalat endeksi (Aralık)
ABD'de salı günü Richmond Fed imalat endeksi açıklanacak. İşletme koşullarının Mayıs 2022'den beri bozulduğunu işaret eden endeks ekim ve kasım aylarında -14 değerini almıştı.
- Yurt içinde haftanın en önemli gündemi, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı olacak. Ayrıca, TCMB Sektörel Enflasyon Beklentileri raporu piyasa tarafından yakından izlenecek. Hafta boyunca Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi, aylık turizm istatistikleri, reel kesim güveni ve imalat sanayi kapasite kullanımı verileri açıklanacak.
TCMB Faiz Kararı
Yurt içinde perşembe günü TCMB'nin kasım ayı PPK toplantısının sonuçları takip edilecek. Foreks Haber'in anketinin sonuçlarına göre piyasanın medyan beklentisi politika faizinin %50'den 150bp indirimle %48,50'ye düşürüleceği yönünde. 25 katılımcının 7'si 150bp, 7'si 250bp, 4'ü 200bp ve 4'ü 100bp indirim beklemekte olup 3'ü değişiklik beklememektedir. Ayrıca, Katılımcılar (+/-3 puanlık) faiz koridorunun daralması ihtimaline de değinmektedirler.
TCMB'nin kasım ayı PPK toplantısının karar metninde ekime kıyasla dezenflasyon sürecine ilişkin daha iyimser değerlendirmeler ve faizlerin seyrine ilişkin biraz daha güvercin bir iletişim yapılmıştı.
Toplantı özetinde:
" Ekimde enflasyonun ana eğiliminde düşüş gözlendiği belirtildi. Eylül toplantısında enflasyonun ana eğiliminin bir miktar yükseldiği belirtilmişti.
" İç talebin yavaşlamaya devam ederek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelere geldiği ifade edildi. Eylül toplantısında "…destekleyici seviyelere yaklaştığı" ifade edilmişti.
" Hizmet enflasyonunda iyileşmeye dair sinyallerin belirginleştiği belirtildi. Ekim toplantısının karar metninde "…hizmet enflasyonundaki iyileşmenin son çeyrekte gerçekleşmesi beklenmektedir." ifadesi kullanılmıştı.
" "Enflasyondaki iyileşmenin hızına dair belirsizlik ise son dönemdeki veri akışı ile artmıştır." ifadesi metinden çıkarıldı.
" "Kurul, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini kaydetmiştir." ifadesi, "Enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışları iyileşme eğilimi sergilemekle birlikte, dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam etmektedir." şeklinde değiştirildi.
" Karar metnine maliye politikasının artan eşgüdümünün dezenflasyon sürecine önemli katkı sağlayacağına ilişkin bir ifade eklendi.
" "…politika faizinin seviyesi, enflasyon gerçekleşmeleri ve beklentileri göz önünde bulundurularak öngörülen dezenflasyon sürecinin gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde belirlenecektir." ifadesi metne eklenerek son Enflasyon Raporu'na paralel, güvercin tonda bir mesaj verildi.
Martta sürpriz bir şekilde 500bp faiz artıran TCMB, operasyonel çerçevede de değişikliğe giderek faiz koridorunu genişletmiş, gecelik borçlanma ve borç verme oranlarının haftalık repo faizine kıyasla marjı -/+1,5 puandan -/+ 3 puana yükseltmişti. Böylece, geçen yıl haziranda başladığı artırımlarla haftalık repo faizini %8,5'ten %50 seviyesine yükselten banka, mart toplantısından bu yana faizlerde değişikliğe gitmedi.
TCMB Sektörel Enflasyon Beklentileri Raporu (Aralık)
Ayrıca, perşembe günü, TCMB'nin bu yıl yayınlayacağı son Sektörel Enflasyon Beklentileri raporu takip edilecek. Kasım raporunda, 12 aylık enflasyon beklentileri, piyasa katılımcıları için 0,2 puan azalarak %27,2'ye, reel sektör için 1,7 puan azalarak %47,8'e ve hanehalkı için 3,1 puan azalarak %64,1'e gerilemişti. Tüketici, reel sektör ve piyasa uzmanları tarafında enflasyon beklentileri temmuz ayından beri gerilemektedir.
RKGE ve imalat sanayi KKO (Aralık)
Çarşamba günü TCMB, aralık ayına ilişkin Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) ve Kapasite Kullanım Oranı (KKO) rakamlarını yayımlayacak. Kasımda mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE-MA), aylık 1,2 puan artışla 103,4 seviyesinde gerçekleşirken mevsimsellikten arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) 0,5 puan azalışla 100,4 seviyesinde gerçekleşmişti. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (KKO-MA) aylık 0,4 puan artışla %75,6 olurken Mevsimsel etkilerden arındırılmamış Kapasite Kullanım Oranı (KKO) 1,2 puan artışla %76,1 olmuştu.
Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Ekim), Yabancı Turist Sayısı (Aralık)
Pazartesi günü TÜİK'in ekim ayı tarımsal girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE) ve Kültür ve Turizm Bakanlığı'nın yayımlayacağı kasım ayı turizm istatistikleri takip edilebilir. Tarım-GFE eylülde aylık %1,77, yıllık %31,83 arttı.
Son turizm istatistiklerine göre ülkemizi ziyaret eden yabancı sayısında kasımda bir önceki yılın aynı dönemine göre %8,3 artışla 2,73 milyon kişi olurken ocak-kasım döneminde yıllık %7,1 artışla 50,0 milyon olmuştu.

Geçtiğimiz Hafta Ne Oldu?
Küresel hisse senedi piyasalarında satıcıların baskın olduğu bir hafta geride bırakıldı. Çin CSI300 Endeksi %0,14, Tayvan Taiex Endeksi %2,22, Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,25, Japonya Nikkei225 Endeksi %1,95, Güney Kore Kospi Endeksi %3,62, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %2,76 değer kaybetti. Avrupa'da Stoxx Europe 600 Endeksi %2,76, Almanya DAX Endeksi %2,55, İngiltere FTSE100 Endeksi %2,60, Fransa CAC40 Endeksi %1,82 oranında düştü. ABD'de ise S&P500 Endeksi %1,99, Dow Jones Endeksi %2,25, Nasdaq Bileşik Endeksi %1,78 oranında kayıpla haftayı tamamladı.
Dolar Endeksi (DXY) %0,81 yükselişle 107,815 puandan kapandı. EURUSD paritesi %0,70 düşüşle 1,04294 oldu. USDJPY paritesi ise %1,81 artarak haftayı 156,364 puandan kapadı.
ABD'de on yıllıklarının faizi %4,530'a, iki yıllıkların faizi %4,319'a yükseldi. Ons altın %0,95 oranında düşerek 2.623USD seviyesinden kapandı. Brent petrol vadelileri %2,08 düşüşle 72,94USD, WTI petrol vadelileri ise %2,57 düşüşle 69,46USD seviyesinden haftayı kapadı.
Fed para politikası toplantısı
Fed yılın son para politikası toplantısında beklentilere paralel bir şekilde 25bp faiz indirimine giderek %4,25-%4,50 aralığına çekti. Bu indirimle beraber Fed art arda üç toplantıda faiz indirimine gitmiş oldu. Noktasal grafiğe göre FOMC üyelerinin 2025 yılı için faiz indirimi beklentilerinde belirgin bir azalma mevcut. Buna göre 2025 yılında Fed'den beklenenden (25'er bp) faiz indirimi sayısı dörtten ikiye indi.
Banka, enflasyon tahminlerini bu yıl için %2,3'ten %2,4'e, 2025 yılı için ise %2,1'den %2,5'e güncelledi. Çekirdek enflasyon tahminleri bu yıl için %2,6'dan %2,8'e, 2025 için %2,2'den %2,5'e, 2026 için %2'den %2,2'ye yükseltilirken 2027 tahmini %2 olarak korundu. ABD ekonomisi için büyüme tahmini, bu yıl %2'den %2,5'e, 2025 yılı için %2'den %2,1'e revize edildi. 2026 tahmini %2'de sabit bırakılırken, 2027 tahmini %2'den %1,9'a düşürüldü. İşsizlik oranı tahminleri, bu yıl için %4,4'ten %4,2'ye, 2025 için %4,4'ten %4,3'e indirildi. 2026 tahmini %4,3 seviyesinde korunurken, 2027 tahmini %4,2'den %4,3'e çıkarıldı.
Powell, ABD ekonomisinin güçlü olduğunu, işgücü piyasasının sağlam durumda olduğunu ve enflasyonun bir yıl öncesine göre hala önemli ölçüde düşük olduğunu belirterek 2024'ün bu şekilde sona ermesinden memnun olduğunu söyledi.
ABD PCE enflasyon verisi (Kasım)
ABD'de, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi PCE Fiyat Endeksi açıklandı. Endeks, bir önceki aya göre %0,1, yıllık bazda ise %2,8 arttı. Her iki veride piyasa beklentisinin 0,1 puan altında kaldı.
ABD GSYİH (3Ç24-Nihai)
ABD 3Ç24 GSYİH büyümesi nihai veriye göre %2,8'den %3,1'e revize edildi. Atlanta Fed, yıllık %3,2'lik bir büyüme öngörüyor.
ABD perakende satışlar ve sanayi üretimi
ABD'de perakende satışlar yıllık bazda %3,80 artarken, aylık bazda beklentilerin üzerinde %0,7 arttı. Veriler, enflasyon baskılarına rağmen ABD'de tüketici dayanıklılığının sürdüğünü gösteriyor. Sanayi üretimi yıllık %0,9 düşerken aylık bazda %0,1 düştü. Sanayi üretimi aylık bazda üst üste üç ay daraldı.
New York, Philadelphia ve Kansas City Fed imalat endeksleri (Aralık)
New York Fed imalat endeksi geçen ay 31,20 puan iken aralıkta, 6,40 beklentisinin altında 0,20 olarak gerçekleşti. Philadelphia Fed İmalat Endeksi 2,9 puan beklentisine rağmen -16,4 puana gerileyerek son 20 ayın en düşük seviyesine gerilemiş oldu. Geçtiğimiz ay endeks -5,5 puan idi. Kansas City Fed İmalat Endeksi ise -5 puan ile geçtiğimiz ayın -4 seviyesinden sınırlı bir miktar daha olumsuz seyretti.
Dünya genelinde PMI verileri (Aralık-Öncü)
Dünya genelinde Japonya, Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD'de öncü imalat ve hizmet PMI verileri açıklandı.
" Japonya imalat PMI kasımda 49,0 iken, aralıkta beklentilerin üzerinde 49,5'e yükseldi. Hizmet PMI ise kasımda 50,5 iken, aralıkta 51,4'e yükseldi.
" Almanya imalat PMI kasımda 43,0 iken, aralıkta beklentilerin altında 42,5 olarak gerçekleşti. Hizmet PMI ise kasımda 49,3 iken, aralıkta beklentilerin üzerinde 51,0 olarak gerçekleşti.
" Euro Bölgesi imalat PMI kasımda 45,2 iken, aralıkta beklentilerin 0,1 puan altında 45,2 olarak gerçekleşti. Hizmet PMI ise kasımda 49,5 iken, aralıkta beklentilerin üzerinde 51,4 olarak gerçekleşti.
" İngiltere imalat PMI kasımda 48,0 iken, aralıkta beklentilerin altında 47,3 olarak gerçekleşti. Hizmet PMI ise kasımda 50,8 iken, aralıkta beklentilerin üzerinde 51,4 olarak gerçekleşti.
" ABD imalat PMI kasımda 49,7 iken, aralıkta beklentilerin altında 48,3 olarak gerçekleşti. Hizmet PMI ise kasımda 56,1 iken, aralıkta beklentilerin üzerinde 58,5 olarak gerçekleşti.
BoE para politikası toplantısı
İngiltere Merkez Bankası (BoE), enflasyon baskıları devam ederken ve büyüme zayıflarken, altıya karşı üç oyla faiz oranını %4,75'te sabit tuttu. Guvernör Andrew Bailey kararla ilgili olarak "Gelecekteki faiz indirimlerine yönelik kademeli bir yaklaşımın doğru olduğunu düşünüyoruz ancak ekonomideki belirsizliğin artmasıyla birlikte önümüzdeki yıl faiz oranlarını ne zaman ya da ne kadar düşüreceğimiz konusunda bir taahhütte bulunamayız." dedi.
İngiltere ve Euro Bölgesi enflasyon verileri (Kasım)
İngiltere'de TÜFE yıllık bazda beklentilere paralel %2,6 artarken aylık bazda da beklentilere paralel %0,1 arttı. ÜFE ise yıllık %1,9 oranında gerilerken aylık bazda bir değişim göstermedi. Euro Bölgesi'nde ise TÜFE'de yıllık %2,3 artış beklenirken %2,2 yükseldi. Aylık bazda ise beklentilere paralel %0,3 geriledi.
Almanya Ifo İş İklimi Endeksi
Almanya Ifo İş İklimi Endeksi kasım ayındaki 85,6 puan seviyesinden aralık ayında 84,7 puana gerileyerek Mayıs 202'den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Enstitü, "Düşüş özellikle daha kötümser beklentilerden kaynaklanıyordu. Buna karşılık, şirketler mevcut durumu daha iyi olarak değerlendirdi. Alman ekonomisinin zayıflığı kronikleşti" dedi.
Almanya ve Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Güven Endeksi
Almanya'da ZEW Ekonomik Güven Endeksi kasım ayındaki 7,4 seviyesinden beklentiyi aşarak 15,7 seviyesine yükseldi. Euro Bölgesi'nde de 12,5 seviyesinden beklentiyi aşarak 17,0 seviyesine yükseldi.
- Yurt içinde Borsa İstanbul tarafındaki kayıplar küresel endekslerdeki kayıpları da aştı. BIST100 Endeksi %3,96 düşüşle 9,724 puandan, BIST30 Endeksi %4,45 düşüşle 10,606 puandan haftayı tamamladı. Banka Endeksi %4,00, Sınai Endeks %3,79 geriledi. USDTRY kuru 35,10, EURTRY kuru 36,73 seviyesinden haftayı tamamladı. Hazine tahvillerinde; iki yıllıkların faizi haftayı %37,84'ten, on yıllıkların faizi %28,18'den kapattı.
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Piyasa Katılımcıları Anketi'ni yayımladı.
" Katılımcıların yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi %44,81'den 45,28'e yükseldi. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi %27,20'den %27,07'ye geriledi. 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise %18,33'ten %18,47'ye yükseldi.
" Katılımcıların BİST Repo ve Ters-Repo Pazarı'nda oluşan gecelik faiz oranı beklentisi %50,00'dan %48,59'a, TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı beklentisi ise %50,00'dan %48,51'e geriledi.
" Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (Dolar/TL) beklentisi 35,72 TL'den 35,30 TL'ye geriledi. 12 ay sonrası için beklentisi ise 42,75 TL'den 43,23 TL'ye yükseldi.
" Katılımcıların yıllık GSYH büyüme beklentisi %3,1'den %3'e geriledi. 2025 yılı için büyüme beklentisi ise %3,2'den %3,1'e geriledi.
" Katılımcıların yıllık cari işlemler dengesi beklentisi ise 14,1mlr USD'den açıktan 9,8mlr USD açığa geriledi. 2025 yılı için cari işlemler dengesi beklentisi ise 19,8mlr USD'den 18mlr USD'ye geriledi.
Merkezi yönetim borç stoku (Kasım)
Hazine ve Maliye Bakanlığı borç stoku verilerini yayımladı. Yayımladığı verilere göre 3.896,0mlr TL'si Türk Lirası, 5.108,6mlr TL'si döviz cinsi olmak üzere toplam 9.004,6mlr TL olarak gerçekleşmiştir.
Bütçe dengesi (Kasım)
Hazine ve Maliye bakanlığının açıkladığı verilere göre bütçe kasımda 16,65mlr USD açık verdi. Bir önceki ay 186.27mlr USD açık vermişti.
Tarım-ÜFE
TÜİK'in açıkladığı verilere göre Tarım-ÜFE aylık bazda 2,5 yılın en yüksek artışını gerçekleştirdi; aylık %8,88 artarken, yıllık bazda ise %46,91 arttı.
Tüketici Güven Endeksi (Aralık)
TÜİK, Tüketici Güven Endeksi'ni yayımlandı. Endeks kasım ayında 79,8 iken %1,9 artışla 81,3'e yükseldi.
Konut Fiyat Endeksi ve konut satışları (Kasım)
TCMB'nin açıkladığı verilere göre endeks kasım ayında bir önceki aya göre %2,8, yıllık bazda ise %29,4 arttı. Bir önceki yılın aynı ayına göre %29,4 oranında artan KFE, aynı dönemde reel olarak %12,0 oranında azalış göstermiştir. TÜİK'in açıkladığı verilere göre Türkiye genelinde konut satışı yıllık %63,6 artarak 153 bin 14 konut oldu. İpotekli konut satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %315,7 oranında artarak 21 bin 804 olarak gerçekleşti. Toplam konut satışları içinde ipotekli satışların payı %14,2 olarak gerçekleşti. Konut satışının en fazla olduğu iller sırasıyla İstanbul, Ankara ve İzmir olurken en az olduğu iller de sırasıyla Bayburt, Tunceli ve Hakkari oldu. Konut satışları Ocak-Kasım döneminde %16,4 arttı.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Aralık vadeli endeks sözleşmesi 10.631,00 - 10.797,00 seviyeleri
arasında hareket ederek günü %0,55 oranında bir düşüşle 10.704,00
uzlaşma fiyatından tamamladı. Kasım ayından aralık ayının ikinci
haftasına kadar yaşanan yükselişlerin ardından sözleşmede son iki
haftadır düzeltme eğiliminin öne çıktığı ve satıcılı bir fiyatlamanın etkili
olduğu takip ediliyor. Sözleşmede akşam seans kapanışı ise 10.752,00
puandan gerçekleşti. ABD borsaları günü %%1’ler bulan yükselişlerle
tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif alıcılı bir seyir etkili oluyor.
Asya piyasalarında yeşil bir renk hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD
endeksleri yatay açılışlara işaret ediyor. Aralık vadeli endeks
sözleşmesinin güne hafif alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Psikolojik öneme sahip 11.000 puanın kırılmasıyla satışların hız kazandığı
sözleşmede tepki alımlarında 10.830 - 10.860 ve 10.900 seviyeleri kısa
vadeli direnç noktaları olup, devamında 10.950 - 11.000 aralığı güçlü bir
direnç bölgesi olarak takip edilecektir. Sözleşmede toparlanma eğiliminin
gücünü koruyabilmesi için 11.000 puan üzerinde kapanışlara ihtiyaç
olduğunu aksi halde düzeltme eğiliminin etkisini sürdürebileceğini
değerlendiriyoruz. Sözleşmede geri çekilmelerde ise 10.700 - 10.665 ve
10.630 seviyeleri kısa vadeli destek noktalarıdır. Bu seviyeler altındaki
fiyatlamalarda 10.575 - 10.540 - 10.500 ve 10.450 seviyeleri destek
konumunda bulunmaktadır.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yüzleşme
Alışılmadık bir şekilde, Wall Street geçen haftaki piyasa düşüşünün kışkırtıcısı
olarak sahnenin merkezine oturdu. Dram, ABD endekslerinin FED Başkanı Jerome
Powell'ın açıklamalarının ardından bir engele çarpmasıyla hafta ortasında ortaya
çıktı. Powell, Fed'in geçen Eylül ayında planladığı dört kesintiye kıyasla, gelecek
yıl mütevazı iki faiz oranı indirimi ima etti. Bu açıklama piyasalarda şok dalgaları
yarattı ve Atlantik'in her iki yakasında da bir satış dalgasına yol açtı.
Fed toplantısının ardından Perşembe günü 10 yıllık getiriler %4,55'e ulaşarak altı
ayın en yüksek seviyesine ulaştı. S&P 500'ün ileriye dönük kazanç tahminlerinin
21,6 katı seviyesinde işlem görmesi, 15,8'lik tarihi ortalamasının çok üzerinde
olmasıyla birlikte, getirilerdeki bu artış hisse senedi değerlemeleri üzerinde daha
fazla baskı yaratacak. Yılın sonunda insanların borsa piyasasının aşırı pahalı
olduğu ve Fed'in düşündükleri kadar esnek olmayacağı gerçeğiyle yüzleştiği bir
dönemdeyiz.
ABD'deki temel faiz oranlarındaki 25 baz puanlık indirim beklentilerle uyumlu olsa
da, Powell'ın konuşması tahvil piyasasının uzun zamandır şüphelendiği şeyi
doğruladı. Geçtiğimiz Eylül ayındaki ilk faiz indiriminden bu yana, 10 yıllık getiri
%3,60'tan %4,55'e yükseldi.
Nedenleri mi? İnatçı enflasyon, hala dayanıklı bir iş piyasası ve sürdürülebilir
büyüme. Sonuç olarak, Fed yatırımcıların büyük hayal kırıklığına uğramasına
rağmen stratejisini yeniden düşünmek zorunda kaldı.
2025'e kadar dört faiz indirimi yerine, şimdi sadece iki indirim öngörülüyor. Ve o
zaman bile, her şey gelecekteki istatistiklere bağlı olacak.
Bu kararın ardından, tahviller tarafından aşağı çekilen ana ABD hisse senedi
piyasaları sert bir şekilde sarsıldı. Yatırımcılar şimdi bu yıl beklenen Noel rallisinin
daha çok bir tatil fiyaskosu olup olmadığını merak ediyor.
Diğer taraftan ise S&P 500, son dönemdeki ivme kaybına rağmen yılbaşından bu
yana %23'ün üzerinde artış gösterdi ve yapay zekanın iş potansiyeline yönelik
heyecan ve mega cap teknoloji hisselerinin de katkısıyla üst üste ikinci yıl %20'yi
aşan kazanç elde etme yolunda ilerliyor. Yatırımcılar, tüketicilerin ve işletmelerin
daha yüksek faiz oranlarını absorbe etmesi ve FED'in şimdi bunları düşürmesiyle
- umulduğu kadar olmasa da - bir yıl öncesine göre ekonomiye daha fazla
güveniyorlar. LSEG IBES'e göre, kurumsal karların da güçlü olması bekleniyor ve
S&P 500 kazançlarının 2025'te %14 artması öngörülüyor.
İngiltere Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası bu hafta, ekonomistlerin
öngörüleri doğrultusunda, kendi faiz oranlarındaki statüyü korudu.
Petrol fiyatları, ABD dolarının gücü ve 2025'te daha yavaş talep büyümesi
korkuları altında çöküyor. Dolar endeksi iki yılın en yüksek seviyesine ulaşarak
petrol fiyatlarına ve daha genel olarak dolar cinsinden emtia fiyatlarına aşağı
yönlü baskı uyguladı. Brent ham petrolü yaklaşık %3 kaybederek 72 ABD
dolardan WTI ise %4,60 düşerek 70 ABD doları/varil seviyesinden işlem
görmekte.
Altın, ABD'de yükselmeye devam eden tahvil getirilerinden kaynaklanan
rekabetten muzdarip ve Hazine Tahvilleri artık Mayıs 2024'ten bu yana en yüksek
seviyesi olan %4,54 getiri sunuyor. Dolayısıyla altın onsu 2.600 ABD dolarından
işlem görüyor.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURT İÇİ HABERLERİ:
" BIST100 cuma gününü yurt dışı baskılarına paralel olarak %0,42 düşüşle negatif bir haftayı 10bin seviyesinin altında 9724 ve 74,3mr TL hacimle kapattı.
" Banka hisseleri %0,25; Sanayi %0,24 kayıpla kapatırken, Holding hisseleri yatay kapattı. Ulaştırma ve Enerji hisseleri ise Emsallarından pozitif ayrışmayı başardı. En çok değer kaybeden ise Madencilik ve GYO hisseleri oldu.
" BIST30 tarafında en çok alınan hisseler ASTOR-SISE ve TOASO olurken, en çok satılan ise HEKTS-KONTR ve KOZAL hisseleri oldu.
" Haftalık bazda BIST100 ve BIST30 hisseleri sırasıyla %3,96 ve %4,45 geriledi. Endeks, hafta içinde en düşük 9.700 ve en yüksek 10.158 puanını gördü. Özellikle Banka hisseleri ortalama %4 düşerken, Altın fiyatlarındaki gerileme Madencilik hisselerinde %4,97 düşmesine sebep verdi. Sanayi ve Holding hisse sırasıyla %3,79 ve %3,36 geriledi. Ulaştırma hisseleri %1,93 düşüşle göreceli daha az düştü.
" Haftalık bazda BIST100 tarafında en çok artan hisseler BJKAS-ALFAS ve OBAMS olurken, en çok düşen ise AGROT-KONTR ve HEKTS hisseleri oldu. Rusya'daki gelişmeler ile beraber BIST30 endeksine katılacak olan AEFES hisseleri ise cuma gününü %4,60 yukarıda kapatırken haftalık bazda ise %1,87 arttı.
" ABD$/TL paritesi haftalık bazda %0,83 artarken, AVRO/TL haftalık bazda %0,05 geriledi. Bu hafta hem ABD/TL paritesi 35 seviyesinin üstüne çıktı. DXY endeksi şahin FOMC toplantısı sonrası Powell'ın konuşması ve 2025 için 4 faizden 2 faiz indirimine düşmesi sonrası 108 seviyesine yükseldi. 2 ve 10 yıllık Tahmil faiz oranları 39 baz puan ve 132 baz puan düşerek yeni haftayı sırasıyla %43,45 ve %29,96 seviyelerinden açacaklar.
" Emtia tarafında Brent, güçlü dolar ve FOMC sonra haftalık bazda %1,91 düşerken, ons ALTIN %0,95 geriledi.
" Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın imzasıyla, e-ticarete %1 stopaj vergisi getirildi. Buna göre, e-ticaret kapsamında gerçekleştirilen mal satışı ve hizmet ifalarında yapılan ödemelerde tevkifat oranı %1 olarak belirlendi. Karar, 1 Ocak 2025'te yürürlüğe girecek.
" Kâr paylarında tevkifat oranı %10'dan %15'e çıkarıldı. Karar, Cumhurbaşkanı Kararı, Resmi Gazete 'de yayımlanarak yürürlüğe girdi.
" Taşıt alımlarında taksit süreleri ise fatura değerine göre kademeli olarak belirlendi. Buna göre 400 bin TL ve altındaki araçlar için en fazla 48 ay taksit, 400 bin TL - 800 bin TL arasındaki araçlar için en fazla 36 ay taksit uygulanacak. 800 bin TL - 1,2 milyon TL arasındaki araçlar için en fazla 24 ay taksit uygulaması öngörülürken, 1,2 milyon TL - 2 milyon TL arasındaki araçlarda ise en fazla 12 ay taksit belirlendi. 2 milyon TL üzerindeki araçlar için ise taksit yapılamayacak. Genelde DOAS'ın otomobilleri daha pahalı segment araçlar olduklarından dolayı en fazla DOAS hisselerin negatif etkilenmesi beklenebilir.
" Cuma günü 2025 Yılı Bütçesi TBMM Genel Kurulu'nda kabul edildi. 2025'te bütçe giderlerinin 14 trilyon 731 milyar TL, bütçe gelirlerinin ise 12 trilyon 800 milyar TL olacağını öngörüldü. Bütçenin 1 trilyon 931 milyar TL açık vereceği tahmin edilirken faiz giderleri için 1 trilyon 950 milyar TL belirlendi.
" TCMB piyasa katılımcıları anketinde yıl sonu enflasyon beklentisi %44,81'ten %45,28 seviyesine artırıldı. 12 ay sonrası için enflasyon beklentisi ise %27,20 den %27,07 seviyesine düşürüldü.
" Aralık Tüketici Güven Endeksi 81,3 seviyesine artarak 1,5 yılın en yüksek seviyesine çıktı.
" Kültür ve Turizm Bakanlığı, kasım ayında Türkiye'ye 2 milyon 733 bin 663 yabancı turist geldiğini duyurdu. 11 ayda gelen toplam yabancı ziyaretçi sayısı, geçen yıla göre %7,09 artarak 50 milyon 40 bin 427 oldu.
" An itibariyle Dolar/TL paritesi 35,20 seviyesinde yatay ama AVRO/TL paritesi 36,90 seviyesine yükselmiş durumda. DXY bu sabah 108'in altına düşerek 107,72 seviyesinden işlem görüyor.
" Emtia tarafında Brent bu sabah 72,91$'e yükseldi ve ons ALTIN 2626$ seviyesinde sakin işlem görüyor.
" Bu hafta tüm gözler Perşembe gününki TCMB Para Politikası kararında olacak, beklentiler ise politika faiz oranının 150 baz puan düşürerek %50'ten %47,50'ya gerilemesi. Bu hafta ayrıca Reel Sektör Güven Endeksi-Kapasite Kullanım Oranı-Banka ve Para verileri ve Yabancı Yatırımcıların Net HİSSE ve DİBS pozisyonları takip edilecek.
" Yurt dışı tarafında bu hafta izlenecek verileri ise ABD Conference Board Tüketici Güven Endeksi-Dayanıklı Mal Siparişleri ve Yeni Konut Satışları olurken, İngiltere'den Büyüme ve Japonya'dan Büyüme ve Sanayi Üretim verileri takip edilecek.
" Bu hafta Noel haftası olduğundan dolayı birçok piyasa salı ve çarşamba günü kapalı olacak.
" Bu hafta ayrıca Asgari Ücret Tespit Komisyonu'ndan salı veya çarşamba günü bir rakam açıklanması bekleniyor.

ŞİRKET HABERLERİ:
" ENDEKS DEĞİŞLİĞİ: BIST30 ALINACAK PAYLAR: AEFES: ÇIKARILACAK PAYLAR DOAS. BIST50 ALINACAN PAYLAR: CIMSA-MAVI-TKFEN: ÇIKARILACAK PAYLAR: EGEEN-KCAER-TTRAK.

YURT DIŞI HABERLERİ:
" Avrupa borsalarında Stoxx 600 özellikle Trump eğer Avrupa Birliği ABD'den daha fazla petrol ve gaz almazsa yeni vergilerle karşılayacaklarını açıklamasıyla beraber Danimarkalı ilaç üretici Novo Nordisk hisselerindeki %20 düşüşten dolayı cuma gününü %0,78 düşüşle kapatırken, haftalık bazda %1,9 düştü. Ayrıca, ABD'nin kepenk kapatma riski de satışlara sebep verdi.
" Volkswagen hisseleri işçi sendikası için %10 maaş kesintisini iptal edeceği ama 35.000 işçiyle yollarını ayıracağını açıkladıktan sonra %2 yukarıda kapattı.
" Danimarkalı ilaç şirketi ama Avrupa'nın dev şirketlerinden biri olan Novo Nordisk hisseleri zayıflama ilaçlarının zayıf performansı yüzünden %20 değer kaybederken, bu haber sonra onun ABD rakibi Eli Lily hisseleri cuma günü %2 yukarıda kapattı.
" Cuma günü FED'inde dikkatle takip ettiği PCE çekirdek fiyat endeksi aylık bazda beklenti altında %0,1 artışla gelerek borsalara alım getirdi. Yıllık bazda PCE %2,4 seviyesine hafif yükselmiş oldu.
" Dow Jones %1,18; S&P500 %1,09 ve Nasdaq %1,03 artışla haftayı kapattı, ama haftalık bazda endeksler negatif kapattı.
" ABD Başkanı Joe Biden, hükümetin kapanmasını 14 Mart'a kadar açık tutacak geçici bütçe tasarısını kabul etti.
" Bu hafta Yurt dışı tarafında bu hafta izlenecek verileri ise ABD Conference Board Tüketici Güven Endeksi-Dayanıklı Mal Siparişleri ve Yeni Konut Satışları olurken, İngiltere'den Büyüme ve Japonya'dan Büyüme ve Sanayi Üretim verileri takip edilecek.
" Bu hafta Noel haftası olmasından dolayı birçok yurtdışı piyasası Salı ve çarşamba günü tatil olacak.
" Japonya tarafında Nissan ve Honda'nın Nisan 2025'te birleşebileceği haberleri Medya'da yer aldı.
" Bu sabah Asya piyasaları ve ABD vadeliler yeşil bir açılışa işaret ediyor. Özellikle Tayvan borsası Nvidia' nın orada bölgesel bir Genel Merkezi açacağı haberleriyle diğer Asya borsalarından daha alıcılı.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu hafta yurtiçinde TCMB'nin faiz oranı kararı izlenecek…
Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta gözler Fed'in faiz oranı kararındaydı. Fed beklentilere paralel olarak yılın üçünü faiz indirimine gitti ve politika faizini 25 baz puan indirimle %4,25-4,50 aralığına indirdi. Kararın ardından Powell, "Politika şu anda, faiz indirimlerinin başladığı döneme göre daha az kısıtlayıcı. Önümüzdeki süreçte faiz değişikliklerini değerlendirmek için daha ihtiyatlı olabiliriz. Nötr faiz oranına ciddi şekilde yakınız." açıklamalarını yaptı. Eylül ayı projeksiyonlarında 100 baz puan olan faiz indirimi tahmini, Aralık ayı tahminlerinde 50 baz puanlık indirime revize edildi. Fed'in 2025 yılında daha sıkı bir para politikası öngörmesi, borsa ve emtia piyasalarında da baskı yarattı. Vadeli piyasalarda fiyatlamalar yakın olsa da şu anda 2025 yılında 25 baz puan indirim en yüksek ihtimalle fiyatlanmakta; ancak bu fiyatlamanın daha sonra yeniden şekillenmesi muhtemel. Euro Bölgesi'nde ise Kasım ayı final TÜFE verileri beklentilerin hafif altında gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası'nın uzun vadeli hedefi %2 seviyesine yakın seyreden TÜFE, faiz indirimlerinin devamına işaret edebilir.

Yurt içinde geçtiğimiz haftanın en önemli gündemi piyasa katılımcıları anketiydi. Katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi aralık ayında %45,28 olurken, TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %48,51 olarak gerçekleşti. Bu da piyasa katılımcılarının Perşembe günü takip edeceğimiz PPK toplantısından 150 baz puan indirim beklediği anlamına geliyor. Geçtiğimiz hafta Asgari Ücret tespit komisyonu toplantıları takip edildi. İki kere toplanan komisyondan belirli bir rakam çıkmadı; bu hafta içinde komisyonun bir karara varması bekleniyor.

Fed'in faiz kararı ardından son 2 yılın zirvesini test eden dolar endeksi (DXY) haftayı %0,63 değer kazancıyla tamamladı. ABD 10 yıllık tahvilleri haftayı %4,53 seviyesinden tamamlarken, Ons altın geçtiğimiz hafta %0,95 değer kaybetti. Brent petrolün varil fiyatı haftalık bazda %1,91 değer kaybetti. ABD Borsalarında ise seyir negatif yöndeydi. S&P 500 %1,99, Dow Jones %2,25, Nasdaq ise %1,78 kayıp ile haftayı tamamladı.

Bu hafta küresel piyasalarda Noel tatili sebebi ile veri gündemi sakin seyredecek. ABD'de dayanıklı mal siparişleri, İngiltere'de büyüme verileri, Japonya'da TÜFE, yurt içinde ise TCMB'nin faiz oranı kararı takip edilecek.

ABD'de bu hafta dayanıklı mal siparişleri ve öncül mal ticaret dengesi izlenecek. Ayrıca konut piyasası verilerinden inşaat izinleri ve yeni konut satışları takip edilecek. Ayrıca Richmond Fed imalat endeksi ve Conference Board tüketici güveni de veri gündeminde. Dayanıklı mal siparişlerinde kasım ayında %0,4 azalış beklenirken, çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde aylık bazda %0,3 artış görülmesi beklenmektedir. Ekim ayında dayanıklı mal siparişleri %0,3, çekirdek dayanıklı mal siparişleri ise %0,2 artış göstermişti. Richmond Fed imalat endeksinde aralık ayında beklenti -11 puanda bulunuyor. Conference Board (CB) tüketici güveninin ise aralık ayında 111,7 seviyesinden 112,9 puana yükselmesi bekleniyor. Konut piyasası verilerinden inşaat izinlerinin kasım ayında 1,505mn olması bekleniyor; yeni konut satışlarının ise kasım ayında 650bin olması beklenmektedir. Öncül mal ticaret dengesinde ise beklenti 101,2mlr USD açık verileceği yönünde


Euro Bölgesi ve Almanya'da bu hafta Noel tatili sebebiyle veri gündemi sakin seyrediyor.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.