Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Fed’in 2025 yılında daha sınırlı bir faiz indirimine gideceğine dair
beklentiler son haftalarda küresel risk iştahını baskılarken, doların
küresel çapta yükseliş kaydettiği bir konjonktürle yeni yıla giriş
yapıyoruz. Çarşamba günü Rus enerji şirketi Gazprom, Ukrayna
üzerinden Avrupa'ya doğalgaz sevkiyatının durdurulduğunu
açıkladı. Yurt içinde ise tatil dönüşünde dikkatler yarın açıklanacak
aralık ayı enflasyon rakamlarında olacaktır.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 Türkiye İmalat PMI Önem: Orta
• 12:00 Euro Bölgesi İmalat PMI Önem: Orta
• 17:45 ABD İmalat PMI Önem: Orta
Dolar/TL
Yurt içerisinde dış ticaret dengesi kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına
göre yüzde 20,8 artarak 7,86 milyar dolar açık verirken, Ocak - Kasım
2024 kümülatif açık ise önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 25,5
azalarak 74,6 milyar dolar olarak gerçekleşti. Diğer taraftan İTO verilerine
göre İstanbul Ücretliler Geçinme Endeksi aralık ayında bir önceki aya
göre yüzde 1,74 oranında artış kaydetti. Piyasalarda bugün yurt içerisinde
İSO Türkiye imalat PMI verisi açıklanacak olup, ABD tarafında ise haftalık
işsizlik maaşı başvuruları ve imalat PMI verileri takip edilecek. Yarın ise
gözler yurt içinde enflasyon rakamlarında olacak. Dolar/TL, bu sabah saat
08:10 itibariyle 35,38’li seviyelerden işlem görüyor. Yılı yükseliş eğiliminde
kapatan dolar endeksi ise bu sabah 108,32 civarında yataya yakın seyirler
izliyor.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Yeşil Çimento Kullanımının Yaygınlaştırılması Tebliği’ne ilişkin bir açıklama yapan TÜRKÇİMENTO Yönetim Kurulu Başkanı Fatih Yücelik, “Cumhurbaşkanlığımızın ‘2053 Net Sıfır Emisyon’ hedefi kapsamında katkı sağlayacak her türlü projede sektör olarak yer almaktan büyük memnuniyet duymaktayız. Çimento üretiminde klinker kullanımının azaltılması hedefinin de kamu yararı sağlayacak oldukça önemli bir proje olduğunu düşünüyoruz” dedi.

 

Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Yüksek Fen Kurulu Başkanlığı’na; iki yılı aşkın süredir üzerinde titizlikle çalışılan ve 16 Mart 2024 tarihinde Resmî Gazete’de yayımlanan “Yeşil Çimento Kullanımının Yaygınlaştırılması Tebliği” için teşekkür eden Yücelik, söz konusu Tebliğ ile birlikte kamuda yapılacak olan yapım işleri ile çimento içerikli mal alımı ihalelerinde klinker/çimento oranının 2025-2029 dönemi için 0,80, 2030’dan itibaren 0,75 olarak sınırlandırılacağını kaydetti.

 

Fatih Yücelik konuya ilişkin görüşlerini şöyle aktardı:

“Bu sayede 10 yılda yaklaşık 11 milyon ton CO2 azaltımı ve 1,3 milyon ton ithal petrokok tasarrufu elde edilerek, yaklaşık 500 milyon ağaca eş değer çevresel fayda sağlanacaktır. Bununla birlikte projenin hedeflenen başarıya ulaşabilmesi için bazı noktalara özellikle dikkat edilmesi gerektiğini düşünüyoruz.

 

Öncelikle; Tebliğde yer alan sınırlandırmaların başarıyla uygulanması ve hedeflenen çevresel faydaların eksiksiz olarak sağlanabilmesi için denetim mekanizmasının büyük öneme sahip olduğu bilinmelidir. Tebliğin uygulama esaslarına ilişkin farkındalığın artırılması ve şeffaf denetim mekanizmalarının kurulması projenin hayata geçirilmesinde kilit rol oynayacaktır.

 

Öte yandan, yeşil çimento tiplerinin kullanılmasıyla sağlanacak çevresel faydalar, geleneksel portland çimentosuna eş değer teknik performans sunmaya devam etmelidir. Bu nedenle, uçucu kül ve granüle yüksek fırın cürufu gibi alternatif hammaddelere sektörün erişim imkanlarının arttırılmasının bu hedeflere ulaşılmasında önemli bir çözüm stratejisi sunacağını düşünüyoruz.”

 

Yücelik, dünyada yürütülen benzer proje örnekleri incelediğinde, Hindistan’ın 0,64 klinker/çimento oranıyla dikkat çektiğini belirterek, “Hindistan, dünyada hızla düşük klinker/çimento oranıyla üretim yapabilme başarısını gerçekleştirdi. Çimento sektöründe uçucu kül kullanımını yaygınlaştırmak ve böylece hem termik santrallerin atıklarının yeniden kullanımını sağlamak hem de yeşil çimento kullanımını teşvik etmek amacıyla yürürlüğe koyduğu yasal düzenlemeye borçludur.” diye konuştu.

 

 

Fatih Yücelik şöyle devam etti:

 

“Projenin başarıya ulaşması adına önemli etkiye sahip bir diğer unsur ise ülkemizde uzun yıllardır kullanımda olan çimento ve beton standartlarının bu yeni yaklaşıma uygun şekilde güncellenmesi ve sahada denetimlerinin yeni standartlara göre yapılmasının gerektiğidir.

 

Sonuç olarak; söz konusu Tebliğ ile kamuda yeşil çimento kullanımının yaygınlaştırılması hayata geçirilirken, hedeflenen çevresel faydaların eksiksiz olarak sağlanabilmesi için denetim mekanizmasının ivedilikle oluşturulması, alternatif hammaddelere erişim kolaylığı için teşviklerin hayata geçirilmesi ve ilgili standartların güncellenmesi hususlarına önem verilmesi gerektiğini düşünüyoruz.”

 

Fatih Yücelik, ayrıca özel sektörün de bu Tebliğ doğrultusunda hareket etmesinin ve çimentonun özel sektöre arzı noktasında üreticiler tarafından tüketicilerin bilgilendirilmesinin önemine dikkat çekerek, “Bu konuda üzerimize düşen görevi üreticiler olarak biz de yerine getireceğiz ki, hedeflenen CO2 azaltımının katlanarak artırılması sağlanabilsin” diyerek sorumlulukların altını çizdi.

 

Bu bağlamda; 1 Ocak 2025’ten itibaren yürürlüğe giren olan “Yeşil Çimento Kullanımının Yaygınlaştırılması Tebliği”nin hazırlanmasında öncü rol üstlenen Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı’na teşekkür eden Fatih Yücelik, sektörün emisyon azaltıcı projelerde kamu yararı sağlamak adına destek olmaktan büyük memnuniyet duyduğunu kaydederek, bu kapsamdaki yasal çalışmaların genişleyerek devam etmesini ve kamu-özel sektör iş birliğinin başarıyla sürdürülmesini temenni ettiğini dile getirdi.

2024 Yılını BİST100 Endeksi 10000 Seviyesinin Altında Kapattı
 
Resmi Gazete'de yayımlanan tebliğe göre, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), döviz yükümlülüğü olan tüzel kişilere yönelik Kur Korumalı Mevduat (KKM) desteğini sona erdirdi.
 
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), ticari işletmelerde geç ödemelere yönelik temerrüt faiz oranını yıllık %53,25 olarak belirlerken, alacak tahsilinde talep edilebilecek asgari giderim tutarını 1.475 TL olarak açıkladı.
 
TCMB, ticari işletmelerde geç ödemelere uygulanacak temerrüt faiz oranını yıllık %53,25 olarak belirledi ve alacak tahsili için talep edilebilecek asgari giderim tutarını 1.475 TL olarak tespit etti. Karar, Resmi Gazete'de yayımlanan tebliğ ile Türk Ticaret Kanunu'na dayanarak duyuruldu.
 
EPDK, 2025 yılı için elektrik sektöründe geçerli olacak hizmet bedellerini belirledi. Sanayi ve kamu aboneleri için güvence bedeli kW başına 569,04 TL, meskenler için 200,03 TL, şehit aileleri ve gaziler için 100 TL olarak tespit edildi. Elektrik kesme-bağlama, sayaç kontrol ve bildirim bırakma bedelleri de detaylandırılarak Resmi Gazete'de yayımlandı.
 
Akaryakıtta ÖTV oranı %6 artırılarak benzine 82 kuruş, motorine 77 kuruş, LPG'ye ise 35 kuruş zam yapıldı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, artışın ÜFE oranından düşük tutulduğunu ve yaklaşık 12 milyar TL'lik vergiden feragat edildiğini açıkladı.
 
SEDDK, sigorta ve emeklilik şirketlerinin sermaye yeterliliklerini ölçme ve değerlendirme kriterlerini güncelleyerek risk ağırlıklarını ve sermaye yeterlilik oranlarına göre uygulanacak aşamaları yeniden belirledi. Bu düzenleme, finansal istikrarı artırmayı ve şirketlerin sermaye açıklarını hızlıca kapatmasını sağlamayı amaçlıyor.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Borsa İstanbul 100 endeksi 2024 yılın son işlem gününde 85,8 Milyar TL’lik hacimle 9830 seviyesinden negatif kapattı. Teknik olarak aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 9760 ve 100 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 9650 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 9900 ve 10000 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 9900 / 10000 / 10060
Destekler : 9760 / 9650 / 9560
 
VIOP Teknik Görünüm
Endeks kontratı Salı günü yaşadığı geri çekilme ile 10790 seviyesinden kapattı. Teknik olarak aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 200 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 10640 ve 10580 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 100 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 10870 ve 20 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 10930 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler: 10870 / 10930 / 11000
Destekler: 10640 / 10580 / 10500
 
Şirket Haberleri
 
CVKMD: Şirketimize ait Balıkesir ili, Sarıalan mevkiindeki altın maden sahasında gerçekleştirilmesi planlanan üretim faaliyetlerine yönelik olarak Trafo Tesis ve Enerji Nakil Hattı Yapım İşi (Malzeme + Montaj) konusunda yurt içinde yerleşik bir şirket ile anlaşıldığı daha önce kamuoyu ile paylaşılmıştı. Yapımı tamamlanan Enerji Nakil Hattının kesin kabul işlemi Uludağ Elektrik Dağıtım A.Ş. tarafından bugün yapılmıştır.
 
PLTUR: 2024/1497248 ihale kayıt numaralı SARIYER BELEDİYESİ DESTEK HİZMETLERİ ŞUBE MÜDÜRLÜĞÜ tarafından yapılan Araç Kiralama Hizmet Alımı işi 419.050.800,00 TL + KDV bedel üzerinden sözleşme imzalanmıştır. İşin başlama tarihi 01.01.2025'dir.
 
MACKO: Şirketimiz ile müşterilerimizden Türkiye'de yerleşik D Elektronik Şans Oyunları ve Yayıncılık A.Ş. ( Nesine.com ) arasında 01 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 12 ay süreyle 168.000.000 TL + KDV(YüzAltmışSekizMilyonTürkLirası) tutarında reklam satış sözleşmesi imzalanmıştır.
 
ASELS: ASELSAN ile Türkiye Cumhuriyeti Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanlığı arasında Petrol ve Doğal Gaz Boru Hatları Güvenliğine yönelik 105.500.000,- ABD Doları tutarında sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2025 ve 2028 yılları arasında gerçekleştirilecektir.
 
DCTTR: Şirketimizce 76.000.000 TL'lık pamuk satışı gerçekleştirilmiştir. Halka arz gelirlerinin etkin kullanımı sayesinde satışa konu edilen ürün çeşitliliği artırılmış, pamuk satışlarının toplam satış hacmi içerisindeki payı %73 seviyesinde oluşmuştur.
 
ALTNY: Bağlı ortaklığımız TAAC Havacılık Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş. hareket kontrol sistemlerine yönelik 10.020.424,32 USD tutarında sözleşme imzalamış olduğunu Şirketimize bildirmiştir.


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Yılın son işlem gününe %0,33 düşüşle başlayan ve seans içinde 9.780,73 seviyesine kadar gerileyen BİST100 Endeksi, %0,60 kayıpla 9.830,56 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,62 ve Sınai Endeks %0,07 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 5 baz puan artarak %40,56 seviyesine yükselirken 10 yıllık tahvil faizi 33 baz puan azalarak %29,04 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 35,15-35,64 ve Euro/TL 36,47-36,92 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 259,8 oldu.
TÜİK ile Ticaret Bakanlığı iş birliğiyle genel ticaret sistemi kapsamında üretilen geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat Kasım ayında, yıllık %3,1 azalarak 22,29 milyar dolara gerilerken ithalat %2,7 artarak 29,75 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylece dış ticaret açığı yıllık %25 artarak 7,5 milyar dolara yükseldi. İhracatın ithalatı karşılama oranı %74,9 oldu. Ocak-Kasım döneminde dış ticaret açığı %27 azalarak 73,3 milyar dolara geriledi.
Hazine ve Maliye Bakanlığının yayınladığı verilere göre, brüt dış borç stoku, 30 Eylül itibarıyla 525,8 milyar dolar olurken net dış borç stoku ise 265,4 milyar olarak kaydedildi.
SPK’nın yayınladığı bültende, 1 Ocak 2025-31 Aralık 2025 dönemi için yeniden değerleme oranının %43,93 olduğu açıklanırken halka arz için başvuracak şirketlerde 2,4 milyar lira aktif büyüklük ve 1,2 milyar lira ciro şartı aranacağı bildirildi.
Enerji Piyasası Düzenleme Kurumunun (EPDK) Resmi Gazetede yayınladığı karara göre, 1 Ocak 2025'ten itibaren geçerli olacak güvence birim bedellerinin, sanayi, kamu ve özel sektör abone grubu için kilovat başına 569 lira 4 kuruş, mesken aboneleri için 200 lira 3 kuruş, şehit aileleri ve muharip/malul gaziler için 100 lira, tarımsal faaliyetler, aydınlatma ve diğer aboneler için 270 lira 2 kuruş olmasına karar verildi.
ABD Borsaları Salı gününü negatif seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,7 azalışla 42.544,22 puana, S&P500 Endeksi %0,43 azalarak 5.881,60 puana ve Nasdaq Endeksi %0,90 kayıpla 19.310,79 puana geriledi. İngiltere ve Fransa ise günü yükselişle tamamladı.
ABD'de S&P Case-Shiller ulusal konut fiyat endeksi, Ekim ayında aylık %0,18 ve yıllık %3,6 arttı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,36 artıda. Dolar/TL 35,35 ve Euro/TL 36,80 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 108,35 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0360 sınırında. Brent tipi petrol 74,76 dolardan, altının onsu 2.631,68 dolardan ve gramı ise 2.992,85 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde imalat sektörü PMI yurt dışında da Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de imalat sektörü PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Kasım ayında %2,24 artan TÜFE’nin Aralık 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %1,72, 2025 yılı Ocak ayında %4,00, 2024 yılı sonunda %45,28 ve 2025 yılı sonunda %27,07 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 35,30 ve 12 ay sonrasında ise 43,23 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 9,8 milyar dolar, 2025 yılında ise 18 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,0 ve %3,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %43,50 ve 12 ay sonrasında ise %30,88 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile Türkiye Cumhuriyeti Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanlığı arasında Petrol ve Doğal Gaz Boru Hatları Güvenliğine yönelik 105.500.000 ABD Doları tutarında sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2025 ve 2028 yılları arasında gerçekleştirilecektir.

DCT Trading Dış Ticaret A.Ş. (DCTTR; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket tarafından 76.000.000 TL'lık pamuk satışı gerçekleştirilmiştir. Halka arz gelirlerinin etkin kullanımı sayesinde satışa konu edilen ürün çeşitliliği artırılmış, pamuk satışlarının toplam satış hacmi içerisindeki payı %73 seviyesinde oluşmuştur.

Platform Turizm Taşımacılık Gıda İnşaat (PLTUR; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, 2024/1497248 ihale kayıt numaralı Sarıyer Belediyesi Destek Hizmetleri Şube Müdürlüğü tarafından yapılan Araç Kiralama Hizmet Alımı işi 419.050.800,00 TL + KDV bedel üzerinden sözleşme imzalanmıştır.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD
 
Amerikan hisse senetleri yeni yıl tatili öncesi değer kaybetti. S&P 500 %0,4, Nasdaq Composite %0,1 gerilerken, Dow 30 puan düştü. Buna rağmen, 2024 yılında müthiş bir performans sergileyen S&P 500, %24, Nasdaq %27, Dow ise yaklaşık %13 yükselişle yılı tamamladı. Piyasalar, yüksek değerlemelerle karşı karşıya kalırken, piyasalarda büyük bir fiyat hareketinin tetikleyicisinin ne olacağı konusunda endişeler ön planda. Yıl sonu satış baskıları, likiditenin azalması ve yatırımcıların karlarını realize etmesiyle daha da arttı. Tipik yıl sonu rallisi olarak bilinen "Santa Claus" etkisi bu kez gerçekleşmedi ve yatırımcıların dikkati, özellikle Fed'in alacağı kararlar ve yüksek faiz oranlarının uzun süre devam etme ihtimali göz önüne alındığında, piyasanın 2025'te momentumunu sürdürüp sürdüremeyeceğine kaydı. Bu yıl %179 değer kazanan Nvidia, yatırımcıların karlarını realize etmesiyle %2,4 değer kaybederken, yılbaşından bu yana %63 artan Tesla da %3,7 geriledi.
 
Asya endekslerinde yeni yılın ilk işlem günüde satış baskısı ön plandaydı. Çin endeksleri, açıklanan Caixin imalat PMI verisinin imalat aktivitesindeki genişleme hızının yavaşladığın işaret etmesi ile yeni yıla satışlarla başladı. Öte yandan ABD ile ticaret tarifleri konusundaki olumsuz beklentiler endişelerin canlı kalmasına neden olurken, ABD endeks vadelileri sınırlı da olsa pozitif seyrediyor. ABD’de New Orleans’ta yeni yılı kutlayanlara yönelik saldırı ve Trump’ın Las Vegas’taki otelin önünde Cybertruck patlaması ile iç güvenlik endişeleri artış gösterdi. Bugün ABD tarafında ekonomi takvimi bakımından PMI verileri takip edilecek, nihai veri olmaları sebebiyle varlık fiyatlamalarına etkisi sınırlı olabilir.
 
Euro Bölgesi
 
Avrupa piyasaları, yeni yıl öncesinde tatil nedeniyle kısalan işlem gününde ivme kazandı ve Salı günü değer kazandı. Stoxx 600 endeksi %0,4 yükseldi ve tüm sektörler pozitif bölgede kapanarak, yılı iyi bir şekilde tamamladı. Londra’nın FTSE 100 endeksi %0,6 artarak dördüncü yıl üst üste yükseldi, Fransa'nın CAC 40 endeksi ise %0,9 değer kazandı. İspanya'nın IBEX ve Hollanda'nın AEX endeksleri de yılı pozitif bölgede tamamlamayı başardı. Stoxx 600, 2024 yılı boyunca %5,9 değer kazandı. Sektörler arasında bankalar yıl genelinde %25 oranında getiri sağlarken, gıda ve otomotiv sektörleri %12 oranında geriledi.
 
Genel olarak Avrupa hisse senetleri, Eylül ayında zirve seviyelere ulaşmasının ardından ivme kaybetti. Bu durumu, ABD Başkanı seçilen Trump'ın uygulayacağı gümrük tarifelerine ilişkin endişeler ve Fransa ile Almanya'daki siyasi istikrarsızlıklar tetikledi. Genel olarak, Avrupa'nın elde ettiği mütevazı kazançlar, tarihsel ortalamalarının gerisinde kalırken, 2025'e güçlü bir başlangıç için beklentiler, devam eden riskler nedeniyle belirsizliğini koruyor.
 
Türkiye
 
Yurt içinde tatil dönüşünde dikkatler yarın açıklanacak aralık ayı enflasyon rakamlarında olacaktır. Önümüzdeki süreçte dezenflasyonist sürecin hızı ve TCMB’nin faiz kararları yurt içi piyasaların seyri üzerinde ana belirleyici olacaktır. Ekonomik takvimde ise bugün küresel çapta ve yurt içinde açıklanacak aralık ayı imalat PMI rakamları takip edilecektir.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 yılın son işlem gününe hafif satıcılı başladıktan sonra gelen alımlarla birlikte pozitif tarafa geçti. Ancak kapanışa doğru gelen satışlarla birlikte günü %0,6 oranında düşüşle tamamladı. AEFES ve AGHOL hisseleri endeks üzerinde etkisini göstermeye devam ederken, Banka ve Holdingler de baskı altındaydı. Küresel piyasaların çoğunda tatil moduyla birlikte düşük hacimler gözlense de BIST100'de işlem hacmi 86 milyar TL ile yakın dönem ortalamalarının üzerinde gerçekleşti. 70 hisse ise günü ekside kapattı. Öte yandan, Gıda endeksi (XGIDA) %2,9 oranında gerilerken, Aracı Kurum endeksleri (XAKUR) ve Madencilik (XMADN) pozitif ayrışan sektörler olarak öne çıktı. Yarınki enflasyon verisi öncesinde dün İstanbul Ticaret Odası (İTO) aralık ayı İstanbul Ücretliler Geçinme Endeksi takip edildi. Perakende fiyat hareketlerinin göstergesi olan endeks aylık %1,74 artış gösterdi. Yarın TÜİK tarafından açıklanacak enflasyon verisinde beklentiler %1,6-1,7 aralığında. Genel olarak, aralık ayında TÜİK enflasyonu, İTO'nun hafif altında gerçekleşiyor. Dolayısıyla, önceki aylarda açıklanan enflasyon rakamları da düşünüldüğünde, İTO verisinin etkisiyle BIST100 güne alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Yurtiçinde ayrıca sabahtan aralık ayı imalat PMI verisi izlenecek. Yurtdışı tarafa bakıldığında yıl zayıf risk iştahıyla tamamlandı. Nasdaq %0,9, S&P500 ise %0,4 düşüşle yılın son işlem gününü kapattı. Bu sabah ise ABD vadelileri artı bölgede seyrediyor. Diğer yandan, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %0,6 civarında geriliyor. Çin'de PMI verisinin beklentilerin altında kaldığı gözlenirken, Çin ve Hong Kong borsaları %2'ye yakın düşüyor. Son olarak bugünkü veri ajandasında küresel çapta PMI verileri öne çıkıyor. Ayrıca ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek.


 
 

 
MAKROEKONOMİ

 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan aralık ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI verisi TSİ 17.45'te takip edilecek. Aralık ayı imalat sektörü öncü PMI verisi, 49,7'den 48,3 seviyesine gerilemişti ve imalat sektöründe daralmanın kısmi hızlandığına işaret etmişti, bununla birlikte son altı ayda daralmanın sürdüğünü göstermişti.

ABD'de istihdam piyasası verilerinden, 28 Aralık haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 16.30'da izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, hafif artış beklentilerine karşın 220 bin kişi seviyesinden 219 bin kişi seviyesine gerilemişti ve böylece iş gücü piyasasında sıkılığın korunduğuna işaret etmişti.

Ayrıca ABD'de konut piyasası verilerinden, kasım ayı inşaat harcamaları verisi TSİ 18'de takip edilecek.

Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan aralık ayı HCOB imalat sektörü nihai PMI verileri takip edilecek. Öncü verilere göre, imalat PMI'lar, aralık ayında zayıf seyreden talebin etkisiyle bölge genelinde daralma bölgesinde seyretmişti. Bu kapsamda, imalat PMI'lar, aralık ayında Almanya'da 43'ten 42,5'e, Fransa'da 43,1'den 41,9'a ve İngiltere'de ise 48'den 47,3 seviyesine gerileyerek imalat sektöründe daralmanın hızlandığına işaret ederken, Euro Bölgesi'nde ise bir önceki aya benzer şekilde 45,2 seviyesinde kaydedilerek imalat sektöründe daralma hızının korunduğuna işaret etmişti.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da aralık ayı S&P Global/İSO imalat sektörü PMI verisi takip edilecek. Kasım ayı S&P Global/İSO imalat sektörü PMI verisi, firmaların ürünlerine yönelik talepteki sınırlı toparlanmanın etkisiyle 45,8'den 48,3 seviyesine kısmi yükselerek faaliyet koşullarındaki bozulmanın mayıs ayından bu yana en hafif düzeyde kaydedildiğine işaret etmişti, bununla birlikte son sekiz ayda 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyrini sürdürmüştü.

ŞİRKET HABERLERİ

Aselsan (ASELS, Sınırlı Pozitif): Şirket, T.C. Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanlığı ile 105,5mn USD tutarında Petrol ve Doğal Gaz Boru Hatları Güvenliği sözleşmesi imzaladı. Teslimatlar 2025-2028 yılları arasında yapılacak.

Gübre Fabrikaları (GUBRF, Sınırlı Pozitif): Şirketin 25.11.2024 tarihli Olağanüstü Genel Kurul kararı ile Geri Alım Programı kabul edilmiş ve geri alım işlemleri için Yönetim Kurulu yetkilendirilmişti. Yönetim Kurulunun 31.12.2024 tarihli kararı ile pay geri alım dönemi 03.01.2025-25.11.2025 olarak belirlenmiştir. Geri alıma konu azami pay miktarı 33,4mn TL nominal tutarlıdır. Geri alım için ayrılan fonun toplam tutarı 4.000mn TL'dir.

Şişe Cam (SISE, Nötr): Şirket Rusya operasyonları hakkında şu açıklamayı yapmıştır: "Rusya'da Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası, Mimari Cam ve Otocam olmak üzere 4 ana iş kolumuzda 8 tesisimizle yönettiğimiz üretim ve satış operasyonlarımızı aralıksız ve kesintisiz olarak sürdürmekteyiz. Şirketimiz, Rusya'da yerleşik tüm iştiraklerinin yönetim ve kontrolünü kendi bünyesinde bulundurmakta olup, aynı zamanda "dost ülkeler" tanımında yer alan şirketlerden biridir. Bu nedenle, Şirketimiz bölgede yaşanan gelişmelerden herhangi bir şekilde olumsuz yönde etkilenmemektedir. Bu kapsamda, Şirketimizle ilgili olarak tarafımızca bilinen herhangi bir olumsuz gelişme bulunmamaktadır."

Ziraat GYO (ZRGYO): Şirket'in ana hissedarı Ziraat Bankası'ndan ayni sermaye veya satın alma yoluyla Ziraat GYO portföyüne dahil edilerek üzerlerinde proje geliştirilen gayrimenkullerden, halihazırda Ziraat Bankası birim ve şubeleri tarafından kiralık olarak kullanılan; İzmir/Alsancak ve Karabağlar, Muğla/Fethiye, Manisa/Saruhanlı, Kahramanmaraş ve Erzurum binaları 30.12.2024 tarihinde Ziraat Bankası'na güncel ekspertiz değerleri üzerinden peşin olarak satılmış ve söz konusu taşınmazların tapu devirleri yapılmıştır. Ayrıca, aynı yöntemle portföye dahil edilmiş olan ve üzerinde proje süreçleri devam eden İstanbul, İzmir, Bursa, Adana, Afyon ve Sivas illerinde yer alan toplam 10 adet gayrimenkulün inşaatları tamamlandıktan sonra yapılacak güncel ekspertizleri sonucunda belirlenecek değerler esas alınarak Ziraat Bankası'na satılması hususunda Banka ile mutabakat sağlanmıştır. Satışlardan elde edilecek kaynağın devam etmekte olan projelerin finansmanında kullanılması planlanmaktadır.
 

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Ziraat Bankası Genel Müdürü Alpaslan Çakar, "2025 yılında, makro dengelerin daha da sağlıklı olacağı beklentisi ile bankaların performansının reel olarak iyileşeceğini tahmin ediyoruz." dedi. Kredilerin doğru yönetildiğini ve kredi kalitesinin yüksek olduğunu bildiren Çakar, şunları kaydetti: "Tahsili gecikmiş alacak oranı %1,9 olarak gerçekleşti. Son dönemde bireysel kredilerde sınırlı bir artış olsa da aktif kalitesinin yönetimi açısından önemli bir risk öngörmüyoruz. Genel olarak bakıldığında sektörde oldukça ihtiyatlı bir karşılık politikası uygulamakta olup, sorunlu krediler için %75, ikinci gruptaki krediler için %32 oranında karşılık ayrıldı." Öte yandan Çakar, bankacılıkta bilanço ve temel kalemlerdeki artış beklentisinin %30 civarında olduğunu, 2025'te düşmesi beklenen faizlerin vade uyumsuzluğu çerçevesinde sektörün net faiz marjına olumlu katkı yapacağını, net faiz gelirinin artacağını, ücret komisyon gelirlerinin karlılığı desteklemeye devam edeceğini söyledi. (Kaynak: AA)

Enerji: BOTAŞ, ocak itibarıyla mesken ve sanayi abonelerinin kullandığı doğalgaz ile elektrik üretim amaçlı gazın satış tarifesinde değişiklik yapılmadığını bildirdi. (Kaynak: BloombergHT)

EPDK, 2025 için tedarik edilen birim enerji miktarı başına öngörülen YEKDEM maliyetlerini belirledi. Buna göre, 2025 Ocak-Aralık döneminde YEKDEM maliyeti megavatsaat başına 223,14 TL ile 580,92 TL arasında değişecek. (Kaynak: AA)

Sigortacılık: Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Resmi Gazete'de yayımlandı. Buna göre, aktif riski hesabında, bilançoda yer alan aktif hesap kalemlerinin bazılarının çarpılacağı risk ağırlıkları değiştirildi. Sigortacılık ve emeklilik faaliyetlerinden alacaklarda risk ağırlığı 0,250 olarak belirlenirken, yönetmelikte "Emeklilik şirketlerinin saklayıcı şirketten alacakları ile kamu kurumları ve kuruluşları ile Kanunla kurulan ve özel kanunlarına istinaden sigorta aracılığı yapma yetkisi tanınan kurum ve kuruluşlardan (bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman şirketleri dışında) hesaplama dönemi itibarıyla sermayesinin üçte birinden fazlası Türkiye Varlık Fonuna ait şirketlerden (sigorta aracılığı kapsamındakiler müstesna) alacaklar hariç" ifadelerine yer verildi. (Kaynak: Bloomberg HT)

SPK: Kurul, 2025 dönemi için yeniden değerleme oranını %43,93 olarak belirlemiştir. 2024 dönemi için bu oran %58,46 olarak açıklanmıştı. Ayrıca, halka arz başvuruları için aktif büyüklük ve ciro kriterleri yükseltilerek 2,4 milyar TL aktif büyüklük ve 1,2 milyar TL ciro şartı getirilmiştir. 2023'te bu kriterler sırasıyla 1,5 milyar TL ve 750 milyon TL olarak uygulanıyordu.

TCMB, ticari işletmelerde geç ödemelerde temerrüt faiz oranını %53,25 olarak belirledi. Öte yandan, döviz yükümlülüğü olan tüzel kişilerin döviz ve Türk lirası hesaplarına sağlanan destek kaldırıldı. (Kaynak: Bloomberg HT)


DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Altınay Savunma (ALTNY): Şirketin bağlı ortaklığı TAAC Havacılık Teknolojileri, hareket kontrol sistemleri için 10mn USD tutarında sözleşme imzalamıştır.

Aydem Enerji (AYDEM): Şirket, Kasım 2024 dönemi uzlaştırmaya esas net elektrik üretim verilerini paylaşmıştır. Söz konusu verilere, enerji santrali bazında gerçek zamanlı olarak EPİAŞ Şeffaflık Platformu üzerinden de erişilebilmektedir. Kasım 2024 dönemi verilerine göre Ekim ayındaki üretim geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %5 azalarak 133 GWh olurken, yılbaşından beri toplam üretim geçen yılın aynı dönemine göre %4 azalarak 1.897 GWh olarak gerçekleşmiştir.

CVK Maden (CVKMD): Şirketin Balıkesir Sarıalan mevkiindeki altın maden sahasında planlanan üretim faaliyetleri kapsamında inşa edilen Enerji Nakil Hattı'nın yapımı tamamlanmış ve kesin kabul işlemi Uludağ Elektrik Dağıtım tarafından gerçekleştirilmiştir.

Gersan Elektrik (GEREL): Şirket, 13,9mn TL sabit yatırım tutarlı teşvik belgesini T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'ndan aldı. Belge kapsamında vergi indirimi, KDV istisnası, sigorta primi desteği ve faiz desteğinden faydalanılacak. Yatırım, Zonguldak Çaycuma OSB'de Busbar Kanal Sistemleri ve Araç Şarj İstasyonu üretimi için yapılacak.

Kristal Kola (KRSTL): Şirketin Kırıkkale'deki tesisleri için planlanan toplam 1.164mn TL tutarındaki komple yeni yatırımı kapsamında, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından Yatırım Teşvik Belgesi düzenlenmiştir. Teşvik kapsamında KDV istisnası, vergi indirimi, gümrük vergisi muafiyeti, faiz desteği ve sigorta primi işveren hissesi destek unsurları sağlanmaktadır.

Kütahya Porselen (KUTPO): Kütahya Porselen, NG Porselen'in Kütahya Çalca Mahallesi'nde bulunan porselen fabrikasını, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı onayıyla teşvik belgesi devriyle birlikte satın almıştır. Satış bedeli, 50,4mn TL peşin ve 270mn TL'si 12 taksitte ödenmek üzere toplam 320,4mn TL olarak belirlenmiştir. Satış işlemi, bağımsız değerleme raporlarında belirtilen fiyatların ortalaması esas alınarak gerçekleştirilmiştir.

Maçkolik (MACKO): Şirket, müşterilerinden Nesine.com ile 01.01.2025'ten itibaren geçerli olmak üzere, 12 ay süreli ve 168mn TL + KDV tutarında reklam satış sözleşmesi imzalamıştır.

Mercan Kimya (MERCN): Şirket'in üç ortağı 19,2mn nominal tutarlı payın borsada işlem gören niteliğe dönüştürülmesi amacıyla SPK'ya başvuru yapmıştır. Buna göre söz konusu hisseler ödenmiş sermayenin %10'una karşılık gelmektedir.

Platform Turizm (PLTUR): Sarıyer Belediyesi tarafından düzenlenen araç kiralama hizmet alımı işi için 419,1mn TL + KDV bedelle sözleşme imzalanmıştır. Ayrıca, İstanbul Büyükşehir Belediyesi tarafından düzenlenen personel taşıma hizmet alımı işi ihalesi için 233,2mn TL + KDV bedelle sözleşme imzalanmıştır.

Sümer Varlık (SMRVA): Şirket, Denizbank'ın 27.12.2024 tarihli tahsili gecikmiş alacak satışında 175,6mn TL anapara büyüklüğündeki bireysel portföy ihalesini en yüksek teklifle kazanmıştır. İhale, banka yönetim kurulunun onayına tabi olup, onayın ardından sözleşme imzalanacak ve devir işlemleri başlayacaktır.

Ulusoy Un (ULUUN): Şirket, Samsun/Tekkeköy'deki eski fabrikasında üretimi durdurma kararının ardından, makine ve ekipmanların bir kısmının satışını gerçekleştirmiş, diğer bir kısmını ise mevcut üretim tesislerinde kullanılmak üzere yedek olarak ayırmıştır. Tesisin bulunduğu arsa ve binalar için toplam 317,5mn TL bedelle satış vaadi sözleşmesi imzalanmıştır.



 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde yukarı hareketin ilk önemli destek noktası olarak 9,750 seviyesini izliyoruz
ABD hisse senetleri 2024 yılını büyük ölçüde yapay zeka patlamasının teknoloji hisselerini desteklemesiyle %23 oranında bir yükselişle tamamladı. Aralıksız iki yılda %48'e yakın yükselen endeks, böylece 1998'den bu yana en iyi iki yıllık performansını ortaya koymuş oldu. Bu sabah Asya borsaları yeni yıla ekside başlarken dolar endeksi Trump fiyatlamaları ile yukarı baskı altında kalmaya devam ediyor. Bu ay ABD başkanı olarak göreve başlayacak olan Trump'ın yürüteceği politikalara dair belirsizlik ve ABD Merkez Bankası'nın daha sıkı para politikası yanlısı bir duruşa geçmesi fiyatlamalarda etkili. Çin'de imalat aktivitesi büyümesi hız keserken, merkez bankası yuana desteği artırdı. Caixin ve S&P Global tarafından bu sabah yapılan açıklamaya göre, Caixin imalat satın alma yöneticileri endeksi (PMI) kasım ayındaki 51,5 seviyesinden 50,5'e geriledi. Çin hisse senetleri yeni yılın ilk işlem gününde, zayıf imalat verileri ve ABD'nin daha fazla gümrük vergisi uygulama ihtimaline yönelik endişelerin sürmesiyle düşüyor. Japon piyasaları ise 6 Ocak'a kadar kapalı olacak.


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.