Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Her hafta başında düzenli olarak yayınladığımız Haftalık
Bülten’lerde
«Teknik Takibimizde Olan Hisseler»i
paylaşmaktayız
. Bu kapsamda yapılan hisse seçiminde
teknik dinamikler baz alınmakta olup, belirtilen işlem
koşullarının gerçekleşmesi durumunda ilgili hisselerin
haftalık bazda BIST 100'e kıyasla haftalık getirilerinin
daha yüksek olacağı öngörülmektedir.
Teknik takibimizde olan hisseler için uygun alım
aralıkları, hedef fiyat ve zarar kes seviyeleri tamamen
teknik analiz dinamikleri göz önünde bulundurularak
belirlenmektedir. Piyasa koşullarındaki genel
değişimlerin bu hisseleri de BETA'ları oranınca
etkilemesi beklenebilir.
Bu Teknik Analiz Bülteni’nde, bu hafta için hazırladığımız
Haftalık Bülten’de yer alan hisseler ilişkin yapılan teknik
analizler yer almaktadır.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

3 Ocak Cuma günü yurt içinde açıklanan aralık ayı TÜFE rakamı piyasadaki medyan beklenti olan %1,6 ve bizim beklentimiz olan %1,5 seviyesinden daha iyi gelerek aylık bazda %1,03 oranında bir artış kaydetti. Böylece yıllık bazda TÜFE %47,09'dan %44,38 seviyesine geriledi. Aylık bazda %1,03 oranında gerçekleşen enflasyon rakamıyla birlikte 2023 Mayıs'tan bu yana en düşük aylık artış kaydedildi. Çekirdek TÜFE aylık bazda %1,06 oranında artış gösterirken, yıllık bazda %47,13 seviyesinden %45,34 seviyesine geriledi. ÜFE verisinde de olumlu görünümün devam ettiği takip edildi. ÜFE aralık ayında %0,40 oranında sınırlı bir artış gösterdi ve yıllık ÜFE %29,47'den %28,52 seviyesine gerileme kaydetti. Önümüzdeki süreçte kurdaki stabiliteye ek olarak küresel emtia fiyatlarındaki ılımlı seyrin korunması önce ÜFE enflasyonunu daha sonra da TÜFE enflasyonunu olumlu etkileyebilir. TÜFE enflasyonunun detaylarına baktığımızda gıda enflasyonu ekim ve kasım aylarındaki %4,3 ve %5,1'lik gerçekleşmelerin ardından aralık ayında %1,3 seviyesinde gerçekleşerek enflasyonu beklentilerin altına çeken önemli bir etken oldu. Bununla beraber, hizmet enflasyonundaki yumuşamanın devam etmesi de olumlu bir faktör olarak öne çıktı. Ağustos ve eylül aylarında %5 seviyesine yaklaşan hizmet enflasyonu aralıkta aylık %1,05 seviyesinde gerçekleşerek önceki 2 aydaki yumuşamanın devam ettiğine işaret etti (Ekim: %1,95, Kasım: %1,61). Toparlayacak olursak, aralık ayında beklentilerden daha iyi gelen enflasyon verisinin ve hizmet enflasyonunda devam eden iyileşme eğiliminin, aralık ayı itibariyle faiz indirim döngüsünü başlatan TCMB'nin elini güçlendirdiğini ve 23 Ocak'taki toplantıda 200 - 250 baz puanlık bir faiz indirim ihtimalini artırdığını değerlendiriyoruz.
Yeni Haftada Ne Konuşacağız?
Küresel piyasalar için bu hafta ABD'de istihdam haftası olarak görülüyor. Aralık ayı istihdam verileri açıklanacak. Fed'in faiz indirim hızını yavaşlatma ihtimalinin olduğu bu dönemde, istihdam verileri bu beklentileri etkileyebilir. Cuma günü açıklanması beklenen veriler sebebiyle veri bazlı hareketlerin olabileceğini değerlendiriyoruz. ABD'de en majör başlık bu olacak. Hafta içerisinde, ABD ve Avrupa Merkez Bankası yetkililerinin konuşmaları da izlenecektir. Fed'in aralık ayı toplantısından sonra piyasalarda yeni yıl rehaveti başlamıştı. Son günlerde, ABD'de açıklanan verilerin etkisi de bu nedenle sınırlı kaldı. Sakin seyirler izlenmişti. ABD'de saldırılar sebebiyle piyasalarda tedirginlik artmasına karşın etkinin kısa sürdüğü de görüldü. Bu hafta artık tatiller geride kaldığı için piyasalarda hareketlenebilir. ABD'deki saldırılar sonrası oradaki gelişmelerde yakından izlenmektedir. Asya piyasalarında, bu hafta Çin'de enflasyon haftası olacak ve perşembe günü verinin açıklanması bekleniyor. Yurt içinde, bu hafta sanayi üretimi ve işsizlik oranı verileri izlenecek.
Teknik Takibimizde Olan Hisseler
Bu hafta teknik takibimizdeki hisseler: KCHOL, PGSUS, TTKOM, TUPRS
 
 




  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Otomotiv sektörünün en büyük veri ve ikinci el fiyatlandırma şirketi Cardata’nın Genel Müdürü Hüsamettin Yalçın, otomotiv pazarının iyi bir yılı daha geride bıraktığını söyledi. Aralık ayı satış beklentilerinin 160 bin - 170 bin adet bandında olduğunu ifade eden Hüsamettin Yalçın, “Bu, sıfır kilometre araç pazarında 2023 yılı rekorunun kırılacağını gösteriyor. İkinci el tarafındaysa 2024 yılında toplam satışın 7 milyon adedi aşarak yeni bir rekor kırmasını bekliyoruz. Yılın son haftasında yapılan düzenlemeyle engelli muafiyetinde araç yenileme süresi 5 yıldan 10 yıla çıkarıldı. Ayrıca ÖTV muafiyetinden yararlanacak araçlar için en az yüzde 40 yerli üretim şartı getirildi. Araç yenileme süresinin 10 yıla çıkarılması, engelli bireylerin araç değiştirme sıklığını azaltacaktır. Bu durum, 2025 yılında engelli ÖTV muafiyetli araç satışlarında düşüşe neden olabilir. Yüzde 40 yerlilik şartı ise, engelli bireylerin yerli üretim araçlara yönelmesini teşvik edecektir. Bu da yerli otomobil üreticileri için bir avantaj oluşturabilir” dedi.

Türkiye’de otomotiv sektörünün, güçlü tüketici talebi, ötelenmiş tüketici talebi, yenilenen kampanyalar ve pazarın dinamik yapısıyla 2025 yılında da canlılığını sürdüreceğini vurgulayan Hüsamettin Yalçın, “Sıfır kilometre araç satışlarının 2025 yılında da 1 milyon adedin altına düşmesini beklemiyoruz. 2025’te ikinci el satışlarının ise, talebin güçlü kalması ve sıfır araç fiyatlarının yüksek seyri nedeniyle 8-9 milyon adet aralığında gerçekleşmesini öngörüyoruz. Engelli muafiyetine ilişkin düzenlemeler, sıfır kilometre araçlarda belirli segmentlerde hareketlilik yaratabilirken, ikinci el pazarında daha sınırlı bir etki yaratacaktır. Ancak genel olarak her iki pazarın da büyüme ivmesini koruyacağını öngörüyoruz” diye konuştu.

Güncel veriler ışığında pazarı değerlendiren, otomotiv sektörünün en büyük veri ve ikinci el fiyatlandırma şirketi Cardata, sıfır kilometre ve ikici el pazarında 2024 yılını değerlendirerek 2025 yılıyla ilgili öngörülerini paylaştı. Sektör için 2024’ün iyi bir yıl olarak noktalandığını söyleyen Cardata Genel Müdürü Hüsamettin Yalçın, “Aralık ayında 160-170 bin adetlik bir satış beklentimiz var. Bu, sıfır kilometre araç pazarında 2023 yılı rekorunun kırılacağını gösteriyor. Bu bantta bir satış gerçekleşmese bile, geçen yılın aynı dönemindeki satış rakamlarına ulaşılacaktır ki bu da pazarın güçlü yapısını bir kez daha kanıtlar nitelikte. Aralık ayında beklenen güçlü satış performansı hem pazarın genel dinamizmini hem de tüketici talebinin hâlâ canlı olduğunu ortaya koyuyor. İkinci el tarafındaysa 2024 yılında toplam satışın 7 milyon adedi aşarak yeni bir rekor kırmasını bekliyoruz” dedi.

Yerli üreticiler için bir avantaj oluşacaktır!

Yılın son haftasında devreye alınan yeni düzenlemeleri de değerlendiren Hüsamettin Yalçın, şöyle devam etti: “Yapılan düzenlemeyle engelli muafiyetinde araç yenileme süresi 5 yıldan 10 yıla çıkarıldı. Ayrıca ÖTV muafiyetinden yararlanacak araçlar için en az yüzde 40 yerli üretim şartı getirildi. Araç yenileme süresinin 10 yıla çıkarılması, engelli bireylerin araç değiştirme sıklığını azaltacaktır. Bu durum, 2025 yılında engelli ÖTV muafiyetli araç satışlarında düşüşe neden olabilir. Yüzde 40 yerlilik şartı ise, engelli bireylerin yerli üretim araçlara yönelmesini teşvik edecektir. Bu da yerli otomobil üreticileri için bir avantaj oluşturabilir. Bunların yanında ÖTV muafiyet limiti artışı, engelli bireylerin daha yüksek fiyatlı ve donanımlı araçları tercih etmesine olanak tanıyacaktır ki bu durum da, satışların niteliğinde bir değişime yol açabilir. Sonuç olarak, 2025 yılında engelli ÖTV muafiyetli araç satış adetlerinde bir düşüş beklenirken, yerli üretim araçlara talebin artması ve daha yüksek fiyat segmentindeki araçların tercih edilmesi gibi eğilimler öngörülmektedir. Çinli üreticilere benzinli ve hibrit araçlar için getirilen ek vergi ise, fiyat artışlarına yol açacağı için kısa vadede Çinli markalar için dezavantajlı bir durum ortaya çıkabilir. Vergi yükü, fiyat hassasiyeti yüksek olan tüketicilerin Çinli markaları tercih etme olasılığını düşürebilir. Bu ancak Çinli markaların agresif fiyatlama stratejileriyle aşılmaya çalışılabilir. Ayrıca Avrupalı markaların hibrit ve benzinli araçları, Çinli rakiplerin fiyat avantajını kaybetmesiyle daha cazip hale gelebilir. Diğer markalar ise hibrit ve benzinli araçlarını daha cazip hale getirmek için fiyatlama ve kampanya stratejileri geliştirebilir.”

Sıfır da ikinci el de 2025’te büyüme ivmesini koruyacak!

Türkiye’de otomotiv sektörünün, güçlü tüketici talebi, ötelenmiş tüketici talebi, yenilenen kampanyalar ve pazarın dinamik yapısıyla 2025 yılında da canlılığını sürdüreceğini vurgulayan Cardata Genel Müdürü Hüsamettin Yalçın, “Sıfır kilometre araç satışlarının 2025 yılında da 1 milyon adedin altına düşmesini beklemiyoruz. Elektrikli ve hibrit araç segmentinin artan cazibesi, sıfır kilometre araç pazarında büyümeyi destekleyecek önemli faktörlerden biri olacak. Yıl boyunca markalar tarafından sunulan finansman destekleri, kampanyalar ve yerel üretim teşvikleri, pazarın canlı kalmasını sağlayacaktır” diye konuştu. İkinci el araç pazarındaki büyüme trendinin 2025 yılında da devam edeceğini ifade eden Hüsamettin Yalçın, “2025’te ikinci el satışlarının, talebin güçlü kalması ve sıfır araç fiyatlarının yüksek seyri nedeniyle 8-9 milyon adet aralığında gerçekleşmesini öngörüyoruz. Fiyat avantajı, daha hızlı erişim ve geniş araç seçeneği gibi faktörler, ikinci el araçlara olan ilgiyi sürdürecektir. İkinci el araç fiyatlarının artık normale dönmesiyle; sıfır kilometre ve ikinci el araç fiyatları arasındaki farkın artması, ikinci el araçlara olan talebi artırabilir. Engelli muafiyetine ilişkin düzenlemeler, sıfır kilometre araçlarda belirli segmentlerde hareketlilik yaratabilirken, ikinci el pazarında daha sınırlı bir etki yaratacaktır. Ancak genel olarak her iki pazarın da büyüme ivmesini koruyacağını öngörüyoruz” dedi.

2024 YILI İKİNCİ EL OTOMOBİL PAZARI İSTATİSTİKLERİ

• En Çok Tercih Edilen Gövde Tipi: Sedan
• En Çok Tercih Edilen Yakıt Tipi: Dizel
• En Çok Tercih Edilen Şanzıman Tipi: Otomatik

Gövde tipleri
• Sedan: %30.98
• Hatchback: %30.69
• SUV: %18.07
• Çift Kabin Pick-Up: %3.40
• Crossover: %3.29
• Station Wagon: %2.80
• Coupe: %2.72
• Diğer gövde tipleri toplamı: %7.05

Yakıt tipi tercihleri
• Dizel: %48.80
• Benzin: %45.26
• Hibrit ve elektrikli (toplam): %6.00

Şanzıman tipi tercihleri
• Otomatik: %57.51
• Manuel: %42.49


2024 YILI SIFIR KİLOMETRE OTOMOTİV PAZARI İSTATİSTİKLERİ

Ortalama fiyat:
• Dizel: 1.500.000 TL
• Benzin: 1.300.000 TL
• Hibrit ve Elektrikli: 2.000.000 TL'yi aşan ortalamalarla premium segmentte öne çıkmıştır.

Genel eğilim:
• Sürdürülebilirlik ve elektrifikasyon: Elektrikli ve hibrit araçların pazar payı, artan çevre bilinci ve devlet teşvikleriyle giderek yükselmektedir.
• Otomatik şanzıman talebi: Trafik yoğunluğu ve konfor beklentisi nedeniyle otomatik şanzımanlı araçların pazar payı hızla artmaktadır.
• SUV pazarının yükselişi: Hem bireysel hem de ticari kullanıcılar SUV araçlara yönelmektedir.

BIST'te yükseliş eğilimi ivme kazandı…

ABD borsaları, haftanın son işlem gününde teknoloji hisseleri öncülüğünde yükseldi. Risk barometresi olarak izlediğimiz S&P 500 %1,26, Nasdaq endeksi %1,77 değer kazanımıyla günü tamamladı. Ülkede ISM imalat PMI Aralık ayında 48,2 olan beklentileri aşarak 49,3'e yükseldi.

Yurt içi piyasalarda, pozitif sürpriz yapan enflasyon verisi sonrası yükseliş ivme kazandı. Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi son işlem gününü %1,14 yükselişle 10.075 puandan, BIST Katılım 100 endeksi ise %0,69 değer kazanımıyla 9.317 puandan tamamladı. BIST 100 endeksini Türk Hava Yolları , Tüpraş ve Turkcell destekledi. Öte yandan, endekste haftanın son işlem gününde 1,2 milyar TL'nin üzerinde gerçekleşen para girişine dikkat çekmek isteriz.

Açığa satışın 2 Ocak itibarıyla kaldırılması sonrası işlem hacimlerinde gerçekleşen toparlanmanın dikkate değer olduğunu düşünüyoruz. Cuma günü işlemlerde katılım endeksinde yer alan şirketlerden açığa satış oranı en yüksek hisse Oyak Çimento oldu. Detaylı tabloya bültenimizin dördüncü sayfasından ulaşabilirsiniz.

TÜİK verilerine göre Aralık 2024'te tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık %1,03 artışla yıllık bazda %44,38 olarak gerçekleşti. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma ve piyasa beklentilerinin (%1,6) altında gerçekleşti. 3 aylık patikanın %2,05'e gerilemesi, gıda ve konut hariç bakıldığında aylık TÜFE'nin %0,43 seviyesine kadar geri çekilmesini enflasyon beklentileri ve faiz indirim döngüsü açısından olumlu değerlendiriyoruz.

Ne Bekliyoruz…

Küresel piyasalarda Trump'ın izleyeceği ekonomik ve ticari politikalara yönelik belirsizlikler ve Fed'in faiz indirim döngüsü varlık fiyatlamaları üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. Piyasalarda bu hafta gözler 10 Ocak Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam (TDI) verisine çevrildi. Kasım ayında 227 bin kişi artış gösteren tarım dışı istihdamın, Aralık ayında 153 bin kişi artması ve işsizlik oranının %4,2'de sabit kalması bekleniyor.

Yurt içi piyasalarda, pozitif yönlü sürpriz yapan enflasyon verisi ardından BIST'te psikolojik eşik 10.000 puan üzerinde olumlu görünümün devam etmesi bekliyoruz. 23 Ocak'ta gerçekleştirilecek PPK'da 250 baz puan faiz indirim beklentilerinin oluşabilme ihtimali ve Moody's'ten gelmesi beklenen 1 kademe not artırımı, önümüzdeki süreçte yerel varlık fiyatlamalarını desteklemeye devam edebileceğini düşündüğümüz katalizörler olarak karşımıza çıkıyor.

Bu hafta yurt içi piyasalarda ekonomik aktivitenin seyri açısından yakından takip edilen sanayi üretimi ve perakende satış rakamları takip edilecek.
Ekonomik Takvim
o 14:30 - Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru

 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed'den 2025'te Üç Faiz İndirimi Beklentisi
EURUSD paritesi, hafta boyunca dalgalı bir seyir izlemesinin ardından 1.0306 seviyesinde dengelendi ve
haftayı bu noktada kapattı. USDTRY kuru ise kademeli bir yükseliş trendi sergilemesine rağmen 35.3414
seviyesindeki güçlü dirence takıldı ve haftalık kapanışını bu seviyede gerçekleştirdi. Ons altın ise yatırımcıların
güvenli liman arayışlarının etkisiyle 2639 dolar seviyesinde denge bularak haftayı tamamladı.
Goldman Sachs, 2025 için makro küresel tahmin raporlarını yayınladı. Raporda ABD için, Fed'in 2025
yılında üç faiz indirimi uygulayacağını öngörüyor. İlk 25 baz puanlık indirim Mart ayında, ardından Haziran
ve Eylül aylarında ek indirimler geleceğini öngörüyor. Öte yandan ABD ekonomisinden gelen veriler,
imalat sektöründe toparlanma işaretleri olduğuna işaret ediyor. ISM imalat endeksi, Aralık 2024 itibarıyla
49.3 seviyesine yükselerek son dokuz ayın en yüksek değerini aldı. Bu yükseliş, siparişlerde ve üretimde
gözlenen toparlanmanın bir yansıması olarak değerlendiriliyor. Endeksin hala eşik değer olan 50'nin
altında kalması sektörün daralmaya devam ettiğini gösterse de toparlanma eğilimi yatırımcıların dikkatinden
kaçmadı. Euro bölgesinde kayda geçecek bir veri olmadı fakat Goldman Sachs’in raporuna göre
Avrupa’nın yüksek enerji fiyatları ve Çin'den gelen rekabet baskısı nedeniyle "üretim sektöründe devam
eden yapısal karşı rüzgarları" %0.8'lik genel beklenti altı GSYİH büyümesini öngörüyor. Ülkemizdeki
Aralık enflasyonu ardından piyasada Ocak ayına ilişkin faiz indirim beklentileri de dillendirilmeye başladı.
Morgan Stanley Ekonomistleri, Aralık enflasyon verilerinin ardından hazırladığı notta Türkiye Cumhuriyet
Merkez Bankası'ndan Ocak ayında 250 baz puanlık bir faiz indirimi daha beklediklerini belirtti.
EURUSD:
EURUSD paritesi, 1.0221 destek seviyesinden aldığı tepkiyle yukarı yönlü hareketine başlamış ve bu
ivmesini sürdürmektedir. Paritenin, 1.0341 direnç seviyesini test etmesi beklenebilir. Ancak bu direncin
aşılamaması durumunda, şu an işlem gördüğü 1.0315 seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir. Bu
seviyenin altında gerçekleşecek kapanışlar ise paritenin yeniden 1.0221 seviyesine kadar gerilemesine yol
açabilir.
USDTRY:
Dolar/TL, zirve seviyesini gördükten sonra yeni rekorlar denemeden önce bir geri çekilme yaşayarak
35.2575 seviyesinde destek buldu. Gün içinde paritenin yeniden 35.3738 seviyesini test etmesi bekleniyor.
Bu seviyenin aşılması halinde ise yeni zirve arayışları gündeme gelebilir.
ALTIN:
Ons altın, 2650 dolar desteğini kararlı bir şekilde kırarak 2633 destek seviyesini test etmeye hazırlanıyor.
Bu seviyenin de kırılması durumunda, fiyatın 2616 dolara kadar gerilemesi beklenebilir. Ancak, 2633
seviyesi korunursa sarı metalin yeniden 2650 dolar seviyesine doğru bir yükseliş gerçekleştirmesi mümkün.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda yeni yıl tatiliyle birlikte veri açısından sakin bir hafta geride kaldı. ABD'de bekleyen konut satışları Kasım'da aylık %2,2 artarak 79 değerine ulaşırken bu veri 23 ayın en yüksek seviyesi olarak kayda geçti. Ülkede ISM İmalat PMI geçen ay 49,3 ile 48,2'lik piyasa beklentisini aşmasına karşın eşik değer olan 50'nin altında kalarak daralmayı sürdürdü. Ülkede 10 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşen haftalık işsizlik başvuruları ise 211 bin kişi artarak 220 bin olan beklentilerin altında kaldı. ABD borsaları geride bıraktığımız haftayı sınırlı düşüşle tamamladı. Risk barometresi olarak izlediğimiz S&P 500 %0,48 ve teknoloji ağırlığı yüksek olanNasdaq100 endeksi %0,68'lik değer kaybetti.
Yurt içi piyasalarda isegözler Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanan enflasyon verisindeydi. TÜİK verilerine göre, Aralık 2024'te tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık%1,03 artışla yıllık bazda %44,38 olarakgerçekleşti. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak beklentimiz aylık TÜFE'nin %1,6, konsensüs beklentileri ise %1,63 düzeyinde bulunmaktaydı.Kurum tarafından %44,38 olarak açıklanan yıllık enflasyonun TCMB'nin %44'lük tahminine bir hayli yakınsamasını değerli buluyoruz. TÜFE'nin hem bizim hem de konsensüs beklentilerinin altında gerçekleşmesiniolumlu karşılıyoruz. 3 aylıkpatikanın %2,05'e gerilemesi, gıda ve konut hariç bakıldığında aylık TÜFE'nin %0,43 seviyesine kadar geri çekilmesini enflasyon beklentileri ve faiz indirim döngüsü açısından olumlu değerlendiriyoruz. Aralık verisi sonrası yıl sonu politika faizi bektentimizi %32 korumaya devam ediyoruz. BIST açısından psikolojik eşik 10.000 puanüzerinde olumlu görünümün Bankacılık, Holding, GYO, Çimento, Demir-Çelikhisseleri öncülüğünde devam edebileceğini düşünüyoruz.Ayrıca, ülkede Kasım ayında 48,3 olan Manşet PMI Aralık'ta 49,1'e yükselerek imalat sektöründeki yavaşlamanın son 8 ayınen düşük oranında ve çok ılımlı düzeyde gerçekleştiğine işaret etti.
Küresel piyasalarda yoğun bir hafta bizleri bekliyor.
ABD'de Çarşamba günü açıklanacak Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanakları yakından takip edilecek. Ayrıca, ABD ekonomisi hakkında fikir veren önemli göstergelerden Tarım Dışı İstihdam (önceki: 227K - beklenti: 150K), verisinin piyasalar üzerinde etkisi olacağını düşünüyoruz. Ülkede Dış Ticaret Dengesi (önceki: -73,8 - beklenti: -77,5B) ve Saatlik Kazançlar diğer önemli gösterge olarak takip edilecek. ABD piyasalarının Perşembe günü ulusal yas günü olması sebebiyle kapalı olacağını belirtmek isteriz. Euro bölgesi tarafında ise gözler Salı günü açıklanacak öncü enflasyon verisine çevrildi. Öncü enflasyona dair beklenti paylaşılmazken Kasım ayında TÜFE aylık -%0,30 ve yıllık %2,2 olarak gerçekleşmişti. Bölgede bir diğer önemli veri olarak Tüketici Güven Endeksi (önceki: -13,7 - beklenti: -14,5) takip edilecek.
Yurt içi piyasalarda ise enflasyon verisi sonrası sakin bir hafta bizleri bekliyor. Ülkede İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye İhracat İklimi Endeksi, İşsizlik Oranı ve Sanayi Üretimi verileri takip edilecek. İhracat iklimi endeksi Kasım ayında 50,6 ile eşik değer olan 50'nin üzerinde gerçekleşti. Önümüzdeki hafta yurt içi tarafta BİST 100 endeksi fiyatlamalarını etkileyecek önemli bir veri akışı bulunmazken beklenti altı gerçekleşen enflasyon fiyatlamalarının sürebileceğini düşünüyoruz. BİST 100 endeksi geride bıraktığımız haftayı %0,50'lik değer kazanımıyla 10.075 seviyesinde tamamladı. Haftaya satış baskısıyla başlayan endekste haftanın ilerleyen günlerinde gelen tepki hareketleriyle birlikte tekrardan 10.000 psikolojik seviye üzerinde haftalık kapanış gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Endekste orta vadede 10.000 seviye üzerinde kalıcılık aramaya devam ediyoruz. Bu doğrultuda haftalık kapanışın ve haftanın son işlem gününün kritik seviye üzerinde olmasını önemli buluyoruz. Endekste bu hafta 10.000 - 9.967 ve 9.920 seviyelerini destek, 10.110 - 10.164 ve 10.255 seviyelerini direnç olarak takip ediyoruz.


  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Haftanın son işlem gününe alıcılı bir seyirle başlayan BİST 100
Endeksi günün devamında bu seyrini sürdürdü ve haftayı %1,14
yükselişle 10.075,17 seviyesinden tamamladı. Sınai Endeks %1,05
artarken, Bankacılık Endeksi %0,52 yükseliş kaydetti. Cuma günü
açıklanan Aralık ayı enflasyon verilerinin beklentilerden daha iyi
gelmesinin faiz indirim beklentilerini desteklemesi piyasalara olumlu
yansıdı. Global piyasalarda haftanın son işlem günü risk iştahı karışık
seyretti. ABD borsaları günü pozitif tamamlarken, Avrupa borsaları
negatif bir seyir izledi. Bu sabah ABD vadelilieri negatif bir seyir
izlerken, DAX vadelileri pozitif bir seyir izliyor. Asya piyasalarında ise
bu sabah karışık yönlü seyirler hakim. VIOP30 Endeksi Cuma akşam
seansını %0,02 yükselişle yatay tamamladı. Endeksin güne pozitif
başlangıç yapmasını beklemekle birlikte günün devamında pozitif
seyrin korunmasını bekliyoruz


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.