Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13415

Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe yatay başlayan Şubat vadeli Endeks 30 sözleşmesi, gün içinde etkili olan satışlarla geriledi ve günü %0,60 oranında değer kaybı ile 11.142 seviyesinden tamamladı.
Geçtiğimiz hafta boyunca yön konusunda kararsız bir seyir izleyen sözleşme, 11.050 desteğinin üzerinde volatil bir hareket sergiledi.
Teknik göstergeler, etkili olan dalgalanma sonrasında zayıf seyrederken, kısa ve orta vadeli ortalamaların altında kalınması da zayıf görünümü teyit ediyor. Bu nedenle, yeni uzun pozisyonlar açısından temkinli kalmaya devam ediyoruz.
Haftaya yatay başlamasını beklediğimiz sözleşmede, 11.050-11.222 bandını haftalık bazda önemli destek ve direnç seviyeleri olarak takip etmeye devam edeceğiz.
11.050 desteğinin üzerinde kalındığı sürece taşınan uzun pozisyonların sürdürülmesini uygun buluyoruz. Ancak, yeni uzun pozisyonlar için 11.222 direncinin üzerinde kapanış gerçekleşmeli.
Sözleşmede bu direncin kırılması, yükseliş ataklarına ivme kazandıracaktır.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem gününde piyasalarda neler oldu?
Geçtiğimiz Cuma günü ABD piyasaları beklentinin altında
gerçekleşen perakende satışlar verisinin tüketici güvenindeki
zayıflamayı teyit etmesinin ardından karışık seyir izledi.
Makro veriler cephesinde, ithalat ve ihracat fiyatlarına ek
olarak, perakende satışlar verisi takibimizdeydi. İthalat fiyat
endeksi, Ocak'ta %0,3 ile Nisan 2024'ten bu yana en yüksek
aylık artışını kaydetti. Veri geçen yılın aynı dönemine göre de
%1,9 yükseldi. İhracat fiyat endeksi ise Ocak'ta aylık bazda
%1,3 arttı. Mayıs 2022'den bu yana en yüksek aylık artışını
kaydeden ihracat fiyat endeksinin %0,3 yükseleceği
öngörülüyordu. Endeks, geçen senenin aynı ayına göre, %2,7
ile Aralık 2022'den bu yana en yüksek seviyede arttı.
Perakende satışlar cephesinde de Ocak ayı verisi manşet
bazda aylık olarak %0,9 düşüşle beklentinin altında
gerçekleşti. Veri Mart 2023’ten bu yana en sert gerilemesini
kaydetti. Bu arada %0,4 artış olarak gerçekleşen Aralık ayı
verisi de %0,7 artış olarak revize edildi. Çekirdek veri de
%0,4 düşüşle piyasa beklentisinin altında gerçekleşti. Verinin
Ocak 2024’ten bu yana en belirgin gerilemesini kaydettiği
takip ediyoruz. Ayrıca, %0,4 artış olarak gerçekleşen Aralık
ayı verisinin de %0,7 artış olarak revize edildiğini belirtmek
isteriz. Geçtiğimiz günlerde tüketici güveni cephesindeki
zayıflamayı destekler tonda gerçekleşen verinin, enflasyon
verileri sonrasında güç kaybeden faiz indirim beklentilerini
yeniden canlandırdığını gözlemliyoruz. Ancak yüksek
enflasyon ortamında tüketim cephesinde görülen söz konusu
zayıflamanın bir eğilim haline gelmesinin büyüme
kompozisyonunun %75’inin tüketim harcamalarından oluşan
ABD ekonomisinin performansı üzerinde aşağı yönlü riskleri
artırabileceğini vurgulamak isteriz.
Perakende satışlar verisi sonrasında ABD 2 yıllık tahvil faizi
%4,36 seviyesine, 10 yıllık tahvil faizi %4,48 seviyesine
geriledi. Son durumda piyasalarda 25 baz puan ile ilk faiz
indiriminin zamanlamasına ilişkin beklentinin Ekim ayından
Eylül’e çekildiğini gözlemliyoruz. Bu arada, VIX endeksi 0,33
puan düşüşle 14,77 seviyesine geriledi.
Tarifeler cephesinde de, ABD Başkanı Donald Trump,
otomobil ithalatına yönelik tarifelerin 2 Nisan'da
getirilebileceğini bildirdi. İlk döneminde tarife koyarak çelik
sektörünü kurtardığını öne süren Trump, bu sayede Çin'den
yüz milyarlarca dolar değerinde gümrük vergisi aldıklarını
kaydetti. Trump, US Steel'in yabancı bir şirkete satılmasına
izin vermek istemediklerini vurgulayarak, şirketi satın almak
isteyen Nippon Steel'in yatırımcı olacağını yineledi.
S&P 500 endeksi günü %0,01 düşüşle 6.114,63 seviyesinden
kapanırken, Dow Jones endeksi %0,37 düşüşle 44.546,08
seviyesine geriledi. Nasdaq endeksi %0,41 yükselişle
20.026,77 seviyesinden günü tamamladı


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 endeksinde yön arayışı sürüyor…

ABD borsaları, haftanın son işlem gününü karışık seyirle tamamladı. Dow Jones %0,37 düşerken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi %0,41 değer kazancıyla günü tamamladı.

Yerel varlıklarda psikolojik eşik 10.000 puan altında zayıf görünüm devam ediyor. Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, son işlem gününü %0,37 düşüşle 9.878 puandan, BIST Katılım 100 endeksi ise %0,45 değer kaybıyla 9.124 puandan tamamladı.

Katılım endeksinde yer alan şirketlerden açığa satış oranı en yüksek hisse Bim Birleşik Mağazalar oldu. BIST 50 toplam hacminin %19,7'sini açığa satış işlemleri oluşturdu. Detaylı tabloya bültenimizin üçüncü sayfasından ulaşabilirsiniz.

TCMB Şubat ayı piyasa katılımcıları anketine göre, yıl sonu TÜFE beklentisi %28,30'a yükselirken, 12 ay sonrası için %25,26'ya geriledi. Şubat ayı enflasyon beklentisi ise %3,23 oldu.

TÜİK verilerine göre, Ocak ayında Türkiye genelinde konut satışları yıllık %40 artışla 112,2 bin adet oldu. Aralık ayının yüksek baz etkisi nedeniyle aylık %42 düşüş yaşanırken, satışlar 8 ayın en düşük seviyesine geriledi.

Ne Bekliyoruz…

Küresel piyasalarda bu hafta gözler 19 Şubat Çarşamba günü TSİ 22:00'de paylaşılacak FOMC tutanaklarına çevrildi. Geçtiğimiz hafta beklentileri aşan enflasyon rakamları sonrası Fed yetkililerinin FOMC tutanaklarında vereceği mesajlar ve hafta genelinde yapacakları konuşmalar, faiz döngüsüne yönelik beklentilerin şekil alması açısından yakından takip edilecek. Öte yandan, Başkan Trump'ın tarifelere yönelik açıklamalarının genel olarak hafta genelinde risk iştahı üzerinde belirleyici olmasını bekliyoruz.

Yurt içi piyasalarda enflasyon beklentileri, ana eğilimi ve siyasi haber akışı fiyatlama davranışları üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. BIST 100 endeksinde 9.600-10.300 yatay bant aralığı dışındaki fiyatlamaların yön konusunda belirleyici olabileceğini düşünüyoruz. Endekste yatay ve zayıf görünüm, son iki haftalık süreçte dikkat çekerken, devam eden para girişini yükseliş eğilimi öncesinde bir hazırlık evresi olarak tanımlıyoruz.
Yerel varlık açısından bu hafta endekste ağırlığı yüksek şirketlerin 4Ç24 finansal sonuçları ön planda olacak. Hafta içinde Aygaz , Ford Otosan , Tüpraş , Koç Holding ve Aksa Akrilik finansal sonuçları ve şirketlerin 2025 yıl sonuna yönelik beklentileri endekste hareketliliği artırabilir. Şirketler için hem Kuveyt Türk Yatırım Araştırma hem de konsensüs beklentilerine bültenimizin beşinci sayfasından ulaşabilirsiniz.

Ekonomik Takvim

o 11:00 - Türkiye Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi
 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda bu hafta FOMC Toplantı Tutanakları takip edilecek...

Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta ABD Başkanı Trump tarifelerinin etkileri devam etti. ABD Başkanı Donald Trump'ın yönetimine, adil olmayan ticaret uygulamalarına sahip ülkeler için karşılıklı tarifeler keşfetme talimatı vermesinin ardından, tarifeler hemen uygulamaya konmaması daha önce Meksika ve Kanada'ya uygulamaya karar verdiği tarifeleri ertelemesi, Trump'ın tarifelerinin daha çok bir müzakare taktiği olarak kullandığı görüşünü destekledi. Ekonomik veri gündemindeyse odak enflasyon raporunda bulunuyordu. ABD'de tüketici enflasyonu beklentilerin üzerinde artarak yıllık bazda %3 seviyesine yükseldi. Böylece enflasyonun yükseliş trendi beşinci ayına taşınmış oldu. Fed'in yakından takip ettiği çekirdek TÜFE Mart'tan beri en yüksek aylık artış ile yıllık %3,3 artış görüldü.

Yurt içinde geçtiğimiz haftanın odağında ödemeler dengesi istatistikleri ile TCMB tarafından yayımlanan Piyasa Katılımcıları Anketi bulunuyordu. Aralık ayında cari işlemler hesabı 4.650 milyon ABD doları açık kaydetti. Yıllıklandırılmış verilere göre, Aralık ayında cari açık yaklaşık 10,0 milyar ABD doları oldu. Katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi %27,05'ten %28,30'e yükseldi.

Geçtiğimiz hafta Trump tarifelerinin piyasalar tarafından uygulamaya konulmaması ve müzakere taktiği olarak kullanılması olarak görülmesinin ardından sert satış baskılarının gözlendiği dolar endeksi (DXY) haftayı %1,28 değer kaybı ile tamamladı. ABD 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi, %4,66 seviyesini test etmesinin ardından haftayı negatif yönde ve %4,48 seviyesinden tamamladı. ABD borsalarında ise geçtiğimiz hafta pozitif bir seyir takip edildi. Haftalık bazda S&P 500 %1,47, Nasdaq 2,58 Dow Jones %0,55 değer kazandı. Geçtiğimiz hafta tarihi zirvesini 2942 dolara taşımasının ardından düzeltme hareketinin takip edildiği Ons altın geçtiğimiz hafta %0,78 değer kazandı. Brent petrolün varil fiyatı haftalık bazda %0,18 azaldı.

Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de FOMC Toplantı Tutanakları, Euro Bölgesi'nde cari hesap, Almanya'da ÜFE, İngiltere'de TÜFE, Japonya'da GYSH, Çin'de PBOC en düşük kredili faiz oranı, yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi ve güven endeksleri takip edilecek. ABD'de bu hafta Booking ve Walmart'ın 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Yurt içinde ise bu hafta AKSA, AYGAZ, BRSAN, FROTO, TUPRS, KCHOL, TAVHL'nin 4Ç24 finansal sonuçları takip edilecek.

ABD'de bu hafta FOMC Toplantı Tutanakları gündemde olacak. Fed'in 28-29 Ocak'ta gerçekleştirdiği toplantının tutanaklarında, gelecek dönemde izlenecek politikalara ilişkin ipuçları aranacak. Piyasalarda Fed'in 25 baz puanlık faiz indirimini Temmuz ayında yapacağı ihtimali fiyatlanıyor. Ayrıca bu hafta New York Fed imalat endeksi, Philadelphia Fed imalat endeksi ve Şubat ayı öncü PMI verileri takip edilecek. Emlak sektörüne ilişkin konut başlangıçları, inşaat izinleri ve mevcut konut satışları açıklanacak. Ayrıca Michigan tüketici hissiyatı şubat ayı final rakamları açıklanacak. Şubat ayında tüketici hissiyatının 71,1'den 67,8'e gerilemesi beklenmektedir. PMI verilerinde ise beklentiler hizmet PMI'da 52,9'dan 53,2'ye yükselmesi; imalat PMI'ın ise 51,2'de sabit kalması yönünde.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2024/12 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
Net satışları 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %21,89 azalışla 5.049 milyon TL olmuştur.
FAVÖK‘ü 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %2,92 azalışla 817 milyon TL olmuştur.
FAVÖK marjı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 316 baz puan artışla %16,2 olmuştur.
Net karı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %52,52 azalışla 354 milyon TL olmuştur.
Kümüle rakamlara bakacak olursak;
2024 yılında bir önceki yıla göre net satışları %20,05 azalışla 21.614 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir
2024 yılında bir önceki yıla göre brüt karı %37,22 azalışla 3.605 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
2024 yılında bir önceki yıla göre faaliyet karı %42,41 azalışla 2.590 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
2024 yılında bir önceki yıla göre FAVÖK’ü %32,00 azalışla 3.859 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
2024 yılında bir önceki yıla göre net parasal kaybı %167,39 artışla 77 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
2024 yılında bir önceki yıla göre net karı %51,15 azalışla 1.673 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.



  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13414

Haftaya Yatay Başlamasını Bekliyoruz.
Cuma gününe hafif pozitif başlayan ve açılış sonrasında 9954 seviyesine yükselene BIST100 gün içinde artan satışlar ile geriledi ve günü %0.37 oranında sınırlı değer kaybı ile 9.877 seviyesinden tamamladı.
Geçtiğimiz hafta 50 ve 100 günlük hareketli ortalamaların çevresinde yaşanan volatilitenin sinirleri gerdiğini söyleyebiliriz. Teknik göstergelerde sınırlı toparlanma çabası görülsede göstergelerin genelinde zayıf görünümün devam etmesi de temkinli kalmamıza neden oluyor.
Ancak hafta içinde yaşanan satışların 100 günlük hareketli ortalamanın üzerinde karşılanmış olması, nispeten pozitif değerlendirdiğimiz bir unsur olarak öne çıkıyor. Bu Ortalamanın geçtiği seviye olan 9780 noktasını haftalık bazda kritik destek seviyesi olarak takip etmekle birlikte, bu seviyenin üzerinde temkinli bir iyimser bakış açımızı koruyacağız.
Düşen trendin üst bandı konumundaki 10.050 seviyenin aşılması ise yükseliş hareketlerine ivme kazandıracaktır. Bu nedenle yeni pozisyonlar için ise 10.050 ara direncinin geçilmesini beklemenizi öneriyoruz.
10.050 seviyesinin kırılmasıyla birlikte, ilk etapta geçtiğimiz haftalarda kar satışlarının geldiği nokta olan 10.276 direncine kadar atağın devamını bekleyeceğiz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endekste satış baskısının hakim olduğu bir hafta geride kaldı.
BIST 100 endeksi günü %0,37 ve hafta genelini ise %0,74'lük düşüşle 9.878 seviyesinde tamamladı. Kimya, Petrol ve Ulaştırma endeksleri sırasıyla %3,52 ve %1,00'lik gerilemeyle endeksin haftalık bazdaki düşüşünde etkili oldu. Haftaya hafif alıcılı tarafta başlayan endekste haftanın ilerleyen günlerinde bir miktar satış dalgası hakim oldu ve negatif bölgede kapanış gerçekleşti. Endekste geride bıraktığımız haftada küresel gelişmeler ve bilanço dönemi fiyatlamaları yakından takip edildi. Endekste bir süredir yakından takip ettiğimiz kısa vadeli flama ve orta vadeli fincan kulp formasyonu içerisindeki fiyatlamaların sürdüğünü gözlemliyoruz. Oluşum içerisindeki yatay görüntü dikkate alındığında bir süre daha bant aralığının sürebileceğini değerlendiriyoruz.Bu doğrultuda 9.600 -10.200 bant aralığındaki hareketlerin trade fırsatı oluşturduğunu düşünüyoruz.Sektör ve hisse bazlı ayrışmaların yaşandığı son dönemde potansiyel barındıran hisselere yönelmenin faydalı olacağını değerlendiriyoruz.Bugün özelinde 9.847 - 9.774 ve 9.739 seviyelerini destek olarak takip etmekteyiz. Olası tepki hareketlerinde 9.941 - 9.988 ve 10.080 seviyeleri gündeme gelebilir.



  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.