Tüm Alışverişlerinizde Kargo Bedava.
Sepetiniz Boş
Görünüşe göre henüz seçim yapmamışsınAlışverişe Başla
ürün bulundu.
Altın ve Dolara yön veren güncel finans haberlerini kaçırma...
Bugün çıkan raporumuzda, günlük bazda yabancı oranı en çok artan hisseler; FZLGY:0.55 bps, OZYSR:0.54 bps, KONTR:0.52 bps, iken, azalan hisseler ise; HOROZ:-1.54 bps, ALKLC:-0.81 bps, DOCO:-0.77 bps. olarak görüntülenmektedir.
Son günlerde yabancı oranı sürekli artan hisselerden 5 tanesi; BMSTL:10 gün, BRKSN:10 gün, DAGI:10 gün, DGNMO:10 gün, KGYO:10 gündür yabancı oranları sürekli artış gösteriyor.
Son günlerde yabancı oranı sürekli düşen hisselerden 5 tanesi; ARENA:10 gün, DOBUR:10 gün, OZKGY:10 gün, FMIZP:9 gün, A1CAP:8 gündür yabancı oranları sürekli düşüş gösteriyor.
Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/11/13/gunluk-yabanci-oranlari-13-11-2024/?auth=on
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.isyatirim.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Dün piyasalarda neler oldu?
Dün küresel piyasalarda makro veri gündemi sakin seyretmeye
devam etti. ABD’de New York FED enflasyon beklentisi; Euro
Bölgesi’nde ise ZEW beklenti anketi ile FED ve AMB
yetkililerinin açıklamaları takip edildi. New York FED enflasyon
beklentilerinde yakın dönem için - 1 yıllık - açıklanan yeni
tahminler hem ortalama piyasa beklentisine hem de bir önceki
aya göre iyileşme kaydetti. Veri Ekim ayında ortalama piyasa
beklentisi %2,97 iken, %2,87 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki
ay %3,00 seviyesinde gerçekleşmişti. ZEW beklenti anketi
Kasım ayında bir önceki aya göre gerileyerek 20,1’den 12,5
seviyesinde geriledi.
AMB yetkilisi Olli Rehn yapmış olduğu açıklamada, ABD’nin
seçilmiş başkanı Trump’ın göreve gelmesiyle birlikte uygulamayı
düşündüğü ilave gümrük vergilerinin dünya ekonomisi için
zararlı sonuçlar doğurabileceğini ve bunun sonucunda yeni bir
ticaret savaşının şuanda ihtiyaç duyulabilecek en son şey
olduğunu belirtti. Rehn, Trump’ın ilk döneminde Avrupa
Birliği’nin hazırlıksız yakalandığını ancak bu sefer daha hazırlıklı
davranılması gerektiğini ifade etti. AMB’nin yetkisi dahilinde
ekonomik ve finansal istikrar için çapa görevi görmesi gerektiğini
ifade eden Rehn, bu sorumluluğun AMB tarafından
üstlenileceğinden kimsenin şüphe duymaması gerektiğini belirtti.
Bir diğer AMB yetkilisi Holzmann ise, Trump’ın uygulayacağı
politikaların uygulanması halinde ABD’nin faiz oranlarını ve
enflasyonun yüksek kalacağını ve başka yerlerde de fiyatlar
üzerinde yukarı yönlü baskı yaratabileceği uyarısında bulundu.
Diğer taraftan Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ise ABD
Başkanı seçilen Donald Trump'ın bazı mallara gümrük vergisi
getirme niyetinin, diğer ülkelerin karşılıklı önlemler alması
nedeniyle "uzun vadeli enflasyonist etki" yaratabileceğini belirtti.
Kashkari, Fed'in görüşüne göre, tarifelerin uzun vadede
enflasyonist olmadığını, çünkü tarifelere tabi malların fiyatında
yalnızca "bir kerelik" bir değişiklik getirdiğini açıkladı. Öte
yandan, diğer ülkelerin de kısasa kısas şeklinde tarifeler
uygulaması halinde tarifelerin enflasyonist baskıya yol
açabileceğini belirten Kashkari, aynı zamanda Trump'ın önerdiği
yeni tarifelerin enflasyon üzerindeki potansiyel etkisinin henüz
bilinmediğini kaydetti.
Dün ABD’de piyasalar günü satıcılı seyirle kapattı. S&P 500
endeksi %0,29 azalışla 5.983,99, Dow Jones endeksi %0,86
azalışla 43.910,98 ve Nasdaq endeksi ise %0,09 azalışla
19.281,40 seviyesinden günü tamamladı.
Avrupa piyasaların da ise satıcılı seyrin daha ağırlıklı olduğunu
takip ettik. Euro Stoxx 50 endeksi %2,25 azalışla 8.025,77
seviyesinden, FTSE 100 %1,22 azalışla 8.025,77 seviyesinden,
DAX endeksi %2,13 azalışla 19.033,64 seviyesinden ve CAC 40
endeksi %2,69 azalışla 7.226,98 seviyesinden kapanış
gerçekleştirdi.
ABD tahvil piyasalarındaki son fiyatlamalara baktığımızda 10
yıllık tahvil faizleri %4,43 seviyesinden, 2 yıllık tahvil faizleri ise
%4,38 seviyesinden işlem görüyor. VIX endeksi ise 14,71
seviyesine geriledi.
Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.halkyatirim.com.tr
* * *
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu aralar Dolar
ABD doları, günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak önemli ABD enflasyon verileri öncesinde Trump'ın yaptığı işlemleri değerlendirmesiyle birlikte, başlıca para birimlerine karşı 6,5 aylık zirveye yakın seyretti ki- ABD dolarının yen, euro ve diğer dört büyük rakibine karşı ölçümünü yapan endeks 105,92'ye ulaştı. Bu seviye, 1 Mayıs'tan bu yana en güçlü seviye.
Hisse senedi yatırımcıları, yeni yönetimde enflasyonist olarak görülen düşük vergi ve ticaret tarifeleri politikalarını fiyatlıyor. Trump ticareti, piyasaların FED’in gelecekteki faiz indirimlerinin kapsamını yumuşatabileceği yönündeki tahminleriyle birlikte ABD Hazine tahvillerinin getirilerini artırdı. İki yıllık Hazine tahvili getirisi, dün 31 Temmuz'dan bu yana ilk kez %4,367'ye sıçradıktan sonra %4,34'te kaldı. 10 yıllık getiri, Trump'ın ezici zaferinin hemen ardından bir hafta önce ulaşılan %4,479'luk dört aylık zirveden çok da uzak olmayan %4,43 civarında seyretti.
Daha yüksek risksiz faiz oranları değerlemeleri boğduğunda, sonunda hisse senetleri ve tahviller arasında bir çekişme ortaya çıkar. Aynı beklentiler ABD hisse senetlerini rekor seviyelere taşımıştı ancak tahvil faizlerinin yükselmesiyle yükseliş bir gecede durdu.
Yatırımcılar Ekim Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunun günün ilerleyen saatlerinde yayınlanmasıyla ABD enflasyonu hakkında yeni bir veri elde etmiş olacaklar. Çekirdek ölçütün %0,3 artması bekleniyor, ancak bunun üzerindeki her şey Aralık ayında bir gevşemenin şansını daha da azaltabilir. Yatırımcılar ayrıca Trump'ın seçimleri kazanmasının ardından Fed için yeni bir belirsizlikle boğuşuyor ve bu durum, yeni yönetim altında fiyatlar tekrar yükselirse merkez bankasının faiz oranlarını düşürme imkanını azaltıyor. CME Group'un FedWatch Aracı'na göre, piyasaların Aralık ayında bir çeyrek baz puanlık indirime gitme olasılığı şu anda yaklaşık %60 iken, bir ay önce bu oran yaklaşık %84'tü.
Emtialar, Trump'ın tehdit ettiği ticaret tarifelerinin yükünü taşıyacak olan kilit tüketici Çin'in görünümü konusunda endişe duymasıyla genel olarak zayıfladı. Pekin'den gelen teşvik duyuruları şimdiye kadar ekonomik canlanma konusunda fazla iyimserlik yaratmayı başaramadı. Londra Metal Borsası'nda bakır fiyatları % 2 düşerek iki ayın en düşük seviyesine geriledi.
OPEC'in dün bu yıl ve gelecek yıl küresel petrol talebi büyümesine ilişkin tahminlerini düşürmesinin ardından ki- OPEC yayınladığı aylık raporda, dünya petrol talebinin 2024 yılında günlük 1,82 milyon varil (bpd) artacağını bildirdi ki bu geçtiğimiz ay tahmin edilen günlük 1,93 milyon varillik büyümenin altında ve büyük ölçüde dünyanın en büyük petrol ithalatçısı olan Çin'deki zayıflıktan kaynaklandığı belirtildi. OPEC ayrıca 2025 küresel talep büyüme tahminini 1,64 milyon varilden 1,54 milyon varile düşürdü. Çok daha düşük bir tahminde bulunan IEA'nın, güncellenmiş tahminini perşembe günü yayınlaması bekleniyor.- ham petrol bu ayın en düşük seviyelerine yakın seviyelerde değer kaybetmeye devam etti.
Sonuç olarak bu sabah Asya hisse senetleri, ABD tahvil faizlerindeki keskin artışın, FED’in para politikasındaki gevşeme hızını etkileyebilecek önemli enflasyon verileri öncesinde yatırımcıları tedirgin etmesiyle düşüş yaşadı.
Altın fiyatları, yatırımcıların önceki günlerdeki sert düşüşlerin ardından fırsat aramasıyla bu sabah hafif yükseldi ve ons başına %0,5 artışla 2.610 dolara, ABD altın vadeli işlemleri %0,4 artışla 2.617 dolara çıktı. Unutmamamız gereken gerçek ise; Altın enflasyona karşı bir korunma aracıdır, ancak faiz getirisi olmaması nedeniyle yüksek faiz oranları cazibesini azaltır.
A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
www.a1capital.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Rapor ektedir.
Ikon Menkul
ikonmenkul.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yıldız Pazar ve BIST-100’de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken,
çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek
seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin
kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ortalamanın
üzerindeki fiyatlamaya işaret eden pozitif değerler mavi renkle, ortalamanın altında fiyatlamaya işaret eden negatif değerler kırmızı renk ile gösterilmiştir.
Money Flow Endeksi (MFI)
MFI’nin yorumlanmasında 20 ve 80 seviyeleri referans çizgileri olarak kullanılabilir. 80 seviyesinin üzerine çıkan bir MFI değeri aşırı alıma işaret ederken 20 seviyesinin
altındaki bir MFI değeri de aşırı satıma işaret etmektedir. Aşırı alım ve satım bölgeleri var olan trendin tersine dönmesi ihtimalinin yükseldiği bölgelerdir.
Relatif Güç Endeksi (RSI)
RSI ise genellikle 30 ve 70 referans değerleri kullanılmaktadır. 70 seviyesinin üzerine çıkan bir RSI değeri aşırı alıma işaret ederken 30 seviyesinin altındaki bir RSI değeri de
aşırı satıma işaret etmektedir.
RSI ve MFI indikatörleri için 50 orta noktanın üzerindeki değerler artıkça koyulaşan yeşil renkle, 50’nin altındaki değerler düştükçe koyulaşan kırmızı renk ile ifade
edilmiştir.
Directional Movement Endeksi (DI+ DI-)
Fiyatın yükseldiği dönemlerde pozitif yönlü hareketin bir türevi olan DI+ yükselirken, farkın DI+ lehine açılması yukarı yönlü bir trendin varlığına işaret etmektedir. Aynı
şekilde fiyatların düştüğü dönemlerde bu sefer DI- artacak ve farkın DI- lehine açılması ise aşağı yönlü bir trendin varlığını işaret edecektir. DI+ ile DI- farkına bağlı hesaplanan
değer pozitif ise yeşil, negatif ise kırmızı renk ile ifade edilmiştir.
Son olarak vurgulamak isteriz ki bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al
ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin
mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI
indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.gedik.com
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
HİSSE SENETLERİ
Haftanın en önemli makroekonomik verisi olan ABD TÜFE rakamı TSİ
16.30’da açıklanacak. Veriye dair beklentilerin iyimser olduğunu
söylemek güç. Bloomberg rakamlarına göre Ekim ayında manşet
TÜFE’nin %2,4’ten %2,6’ya yükselmesi beklenirken çekirdek rakamın
ise %3,3’te sabit kalacağı tahmin ediliyor. Enflasyonun hedefe doğru
ilerlediğine duyduğu güven artan Fed’in Aralık ayında faiz
indirimlerine devam etmesi beklendiği için bugünkü veriler Aralık ayı
toplantısına dair beklentileri muhtemelen anlamlı şekilde
değiştirmeyecektir. Ancak enflasyonun beklentileri de geride
bırakacak şekilde dirençli seyretmesi para politikasında sonraki aylara
dair beklentilerin sorgulanmasına ve tahvil faizlerinde aşağı yönlü
hareket alanının sınırlanmasına neden olarak risk iştahını daraltabilir.
Bu nedenle Ekim ayı enflasyon rakamlarının sorunsuz atlatılmasının
risk iştahı adına önemli olduğunu düşünüyoruz.
ÜNLÜ Menkul
unlumenkul.com
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Rapor linki https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=12820
Kritik direnci geçemiyoruz.
Sentiment cephesinde, kritik 8.30 direncinin aşılamaması, oynaklığın artmasına yol açıyor. Alıcılar bu bölgede yeterince güçlü bir aksiyon gösteremediklerinden, satıcıların etkinliği giderek artıyor. Bu durum, son sert düşüşün tepki bölgesinde olduğumuzu ve kırılganlıkların devam ettiğini hatırlatıyor. Risk iştahının yeniden toparlanması için bu önemli bölgenin aşılması gerekiyor; aksi takdirde satıcıların baskısı giderek güçlenecektir.
Ata Yatırım Araştırma
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
www.atayatirim.com.tr/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Ne Oldu?
TCMB uzmanları, AB'nin ithalat talebinin önümüzdeki
dönemde beklentilerle uyumlu olarak artması ile birlikte
pazar payı kazanımlarının yanı sıra dış talep artışının da
Türkiye'nin ihracatına destek vereceğini değerlendiriyor.
SPK Başkanı Gönül: Bu yıl kalan iki ayda halka arzlar
muhtemelen devam edecek, dosyaları inceliyoruz.
Milli Savunma Bakanı Güler: 40 tane F - 16 Viper almak
istiyoruz ve alınacak, sözleşmeleri de imzalandı. Bundan
sonra Eurofighter Typhoon uçaklarından yine bir 40 tane
alacağız.
Ticaret Bakanı Bolat, Türkiye'ye giren yabancı yatırımcı
sayısının gittikçe arttığını belirterek, "2002'de dünyadaki
yabancı yatırımlardan aldığımız pay %0,2 iken, %yüzde
1'e ulaştırdık. Hedefimiz, 2028'e kadar bu oranları %1,5'e
yükseltmektir." dedi.
YSK: Yüksek Seçim Kurulu tarafından yurt içinde
gerçekleştirilen seçimlere yönelik elektronik oy verme
yöntemleriyle ilgili mevcut bir çalışma da söz konusu
değildir.
ABD Başkanı Trump, Musk ve Ramaswamy'nin Hükümet
Verimliliği Bakanlığını yöneteceğini açıkladı.
Trump emlak yatırımcısı Witkoff'u Orta Doğu temsilcisi
olarak atadı.
Trump, Savunma Bakanlığı için eski asker Hegseth'i aday
göstereceğini açıkladı.
Trump, CIA Direktörlüğüne eski Ulusal İstihbarat Direktörü
Ratcliffe'i aday gösterdi.
Minneapolis Fed Başkanı Kashkari, son indirimlere
rağmen faiz oranlarının henüz nötr bir ortamda olmadığını
düşündüğünü belirtirken, ekonominin iyi gittiğini ve dirençli
olduğunu gösterdiğini ifade etti.
Amazon, Trainium çiplerini kullanan üniversitelerdeki
üretken yapay zeka araştırmalarını desteklemek için 110
milyon dolarlık yatırım yaptığını duyurdu
İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.infoyatirim.com
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Siparişleriniz sadece "1 saat" içerisinde hesabınızda.
Siparişlerinizin gönderimi, aynı gün içerisinde yapılır.
256-bit şifreleme ve 3D Secure ile güvenli ödeme.
Ürünlerimizin tümü sertifikalı ve orijinaldir.