Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Şubat vadeli endeks sözleşmesi 11.510,00 - 11.735,00 seviyeleri
arasında hareket ederek günü %1,26 oranında bir düşüşle
11.549,00 uzlaşma fiyatından tamamladı. Gün içerisinde hafif
satıcılı bir seyrin izlendiği sözleşmede kapanışa doğru satışların hız
kazandığı bir fiyatlama takip edildi. Sözleşmede akşam seans
kapanışı da 11.515,00 puandan gerçekleşti. ABD borsaları günü
%1’leri bulan düşüşlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah
hafif alıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında genel olarak
kırmızı bir renk hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri hafif
satıcılı açılışlara işaret ediyor. Aralık vadeli endeks sözleşmesinin
güne hafif satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Kapanışa doğru etkili olan satışlarla 50 günlük üssel ortalaması
(11.561) altına sarkan sözleşmede kısa vadede ortalama üzerinde
tutunma sağlanamazsa düzeltme eğilimi etkisini sürdürebilir. Bu
durumda 11.500 - 11.470 aralığı kısa vadeli ilk destek bölgesi olup,
bu bölge altında 11.450 - 11.400 bölgesi ile 11.325 ve 11.240
seviyelerine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Sözleşmede
tepki alımlarının gözlenmesi ve 50 günlük ortalama (11.561)
üzerinde yeniden tutunmanın sağlanması halinde ise 11.600 -
11.650 aralığı kısa vadeli direnç bölgesi olup, devamında 11.735 -
11.760 - 11.820 ve 11.880 seviyeleri direnç konumunda
bulunmaktadır.
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURT İÇİ HABERLERİ:
" Baskılı bir açılışla günü merhaba diyen Borsa İstanbul, günün ikinci yarısında artan satış baskısıyla %1,13 düşüşle 10 bin seviyesinin altında 9972'den kapattı ve işlem hacmi 94,5mr TL olarak kapandı.
" Jeopolitik tansiyonların artması, endeksleri strese soktu gibi gözüküyor. Suriye'deki siyasi belirsizlikler-Türkiye-Rusya; Türkiye-İsrail ve dün ABD seçilmiş Başkanının Donald Trump'ın "İsrail'in en iyi dostuyum... Hamas rehineleri bırakmazsa cehennem olacak" sözleri bölgede havanın dahada ısınmasına sebep verdi.
" Bankalar %2,06 düşerek satışlara öncülük ederken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %1,05 ve %0,74 geriledi. Madencilik hisseleri ise %1,57 artışla emsallarından pozitif ayrışmayı başardı.
" ASELS-KOZAL ve GUBRF en çok artan BIST30 hisseleri olurken, HEKTS-AKBNK ve SASA hisseleri en çok satılan tarafta yer aldı.
" BofA, TL'nin reel olarak değer kazanmasını beklemeye devam ettiklerini belirterek, 2025 dolar/TL tahminini düşürdü. Kuruluş, yıl sonu için dolar/TL tahminini 44'ten 41'e revize etti. Ayrıca, politika faizinin 7 kez yapılacak 250 baz puanlık indirimle yıl sonunda %30'a ineceğini öngördü.
" An itibariyle ABD$/TL paritesi 35,35 ve Avro/TL ise 36,58 seviyelerinde yatay işlem görüyor. DXY bu sabah 108,63 seviyesine yükselirken, Avro/ABD$ paritesi 1,0351'de yatay.
" Emtia tarafında Brent bu sabah 77,10$'a yükselmiş durumda ve ons ALTIN 2647$ seviyesine hafif gerilemiş durumda.
" TCMB Başkanı Dr. Fatih Karahan, 17 Ocak Cuma günü Eskişehir'de Para Politikası ve Makroekonomik Görünüm Toplantısı düzenleyecek.
" Katar Dışişleri Bakanlığı sözcüsü, Suriye ve Türkiye üzerinden doğalgaz sevkiyatı iddialarını yalanladı.
" Bugün yurt içi tarafında Hazine Nakit Dengesi açıklanırken, yurt dışı tarafında ise Avro Bölgesi ÜFE verililer ile Tüketici Güven Endeksi ve ABD tarafında ise ADP İstihdam Raporu ve FOMC Toplantı Tutanakları takip edilecek.

ŞİRKET HABERLERİ:
" OTOMOTİV: ODMD Başkanı Ali Haydar Bozkurt, 2024 yılını beklentilerin üzerinde bir pazar hacmiyle tamamladıklarına dikkat çekti ve satışların %90'a yakınının nakit ödemeyle gerçekleştiğini vurgularken, "ÖTV matrahlarının 2 yıldır değişmemesi ve kredi kısıtlamalarına rağmen yılı rekor satış adediyle kapattık" dedi. Ayrıca, "otomotiv sektöründeki değişimden geri kalmamak adına modern bir vergi sisteminin devreye alınmasının kaçınılmaz olduğuna vurgu yaptı. 2025 yılı için olumsuz gelişme olmazsa pazarın 1 milyon adedin altına düşmeyeceğini ekledi.
" ASELS: SSM arasında; toplam tutarı 139,3mn$ sözleşmeler imzaladığını duyurdu ve teslimatların 2025-2028 yılları içerisinde gerçekleştirileceğini belirtti.
" KOZAL: Cumhurbaşkanı kararı ile ticaret unvanının "Türk Altın İşletmeleri Anonim Şirketi" olarak değişmesine karar verildiğini açıkladı.

YURT DIŞI HABERLERİ:
" Stoxx 600 Endeksi dün Madencilik-Alt Yapı ve İnşaat sektörü hisselerdeki satışlara rağmen günü %0,32 yukarıda kapattı.
" Dün açıklanan Aralık enflasyon verisi beklentiler dahilinde %2,4 artarken, geçen ay TÜFE verisi %2,2 artmıştı. Özellikle Enerji fiyatlarındaki ilk kez artış görülmesi enflasyon üzerinde baskı yaratmış durumda.
" İngiltere'de Perakende Satış verileri yıllık bazda %0,7 yükseliş gösterdi.
" Volvo hisseleri uluslararası satışlarında yeni rekor açıklamasından sonra günü %9,25 artışla kapattı.
" ABD tarafına baktığımızda ana endeksler dün günü satıcılı kapattı. Dow Jones %0,42; S&P 500 %1,11 ve Nasdaq günü %1,89 düşüşle tamamladı. Fiyat artışlarındaki baskılar Fed'in 2025 yılında ilk faiz indirimini Temmuz ayına örtülemiş görünüyor.
" Birçok aracı kurumlar özellikle ilk 6 ayın ABD borsaları için sancılı geçecek uyarılarında bulunmaya başladı.
" ABD'de ISM PMI, Aralık'ta aylık bazda 2 puan artışla 54,1'e çıkarak, piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Piyasa beklentileri, endeksin bu dönemde 53,5 değerini alacağı yönündeydi.
" Dün JOLTS İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı Kasım ayında 8,09 milyon ile 6 ayın en yüksek seviyesine yükselmiş durumda, beklentiler 7,7mn artması yönündeydi.
" Dün Nvidia hisseleri, CES Teknoloji fuarında CEO Jensen Huang yeni yapay zeka ürünler ve geleceğe dair olumlu duyumlar vermesine rağmen, hisselerdeki %2,5 artış, Borsa'daki satışlara paralel olarak satış baskısından korunamayıp günü %6,22 değer kaybıyla kapattı.
" ABD Ulusal Kara Yolu Trafik Güvenliği İdaresi (NHTSA), kullanıcıların araçlarını uzaktan hareket ettirebilmelerine imkân veren özelliğiyle bağlantılı kaza bildirimleri üzerine ABD'deki yaklaşık 2,6 milyon Tesla aracına yönelik inceleme başlattı. Bununla beraber BofA'nın tavsiye indirimi sonrası hisseler %4 kırmızıda kapattı.
" Meta Platforms, üçüncü parti doğruluk kontrolu ve daha "kontrolsüz ifade özgürlüğü" dönemine geçeceğini belirtti. Bu durumda daha çok halk yorumlarına ve tepkilerine yer vereceğini bildirdi. Hisse dün %2 düştü.
" Microsoft, Hindistan'daki bulut ve yapay zekâ altyapısını genişletmek için gelecek 2 yıl içinde 3 milyar dolarlık yatırım yapmayı planladığını duyurdu.
" Bugün yurt dışı tarafında ise Avro Bölgesi ÜFE verililer ile Tüketici Güven Endeksi ve ABD tarafında ise ADP İstihdam Raporu ve FOMC Toplantı Tutanakları takip edilecek.
" Bu sabah Asya piyasalar Güney Kore hariç satıcılıyken, ABD vadeliler Dow Jones hariç tepki alımlarıyla açılacak işareti veriyor.


 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yıldız Pazar ve BIST-100’de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken,
çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek
seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin
kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ortalamanın
üzerindeki fiyatlamaya işaret eden pozitif değerler mavi renkle, ortalamanın altında fiyatlamaya işaret eden negatif değerler kırmızı renk ile gösterilmiştir.
Money Flow Endeksi (MFI)
MFI’nin yorumlanmasında 20 ve 80 seviyeleri referans çizgileri olarak kullanılabilir. 80 seviyesinin üzerine çıkan bir MFI değeri aşırı alıma işaret ederken 20 seviyesinin
altındaki bir MFI değeri de aşırı satıma işaret etmektedir. Aşırı alım ve satım bölgeleri var olan trendin tersine dönmesi ihtimalinin yükseldiği bölgelerdir.
Relatif Güç Endeksi (RSI)
RSI ise genellikle 30 ve 70 referans değerleri kullanılmaktadır. 70 seviyesinin üzerine çıkan bir RSI değeri aşırı alıma işaret ederken 30 seviyesinin altındaki bir RSI değeri de
aşırı satıma işaret etmektedir.
RSI ve MFI indikatörleri için 50 orta noktanın üzerindeki değerler artıkça koyulaşan yeşil renkle, 50’nin altındaki değerler düştükçe koyulaşan kırmızı renk ile ifade
edilmiştir.
Directional Movement Endeksi (DI+ DI-)
Fiyatın yükseldiği dönemlerde pozitif yönlü hareketin bir türevi olan DI+ yükselirken, farkın DI+ lehine açılması yukarı yönlü bir trendin varlığına işaret etmektedir. Aynı
şekilde fiyatların düştüğü dönemlerde bu sefer DI- artacak ve farkın DI- lehine açılması ise aşağı yönlü bir trendin varlığını işaret edecektir. DI+ ile DI- farkına bağlı hesaplanan
değer pozitif ise yeşil, negatif ise kırmızı renk ile ifade edilmiştir.
Son olarak vurgulamak isteriz ki bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al
ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin
mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI
indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazarı, 2024
Yılını Yeni Rekorla Tamamladı!
BİST-100 endeksi, dünkü işlem gününe; 6 puan
civarında negatif başlangıç yaptı. Gün
içerisinde, satıcılı işlemlerin devam ettiği
endekste; seansın sonunu da yüzde 1,13
oranında azalışla, 9.972,03 puan seviyesinden
noktaladık. İşlem hacmi 94,5 Milyar TL
civarında gerçekleşirken, puan bazında endekse
en fazla negatif etki eden şirket hisseleri;
Akbank, Yapı Kredi Bankası ve Türk Hava Yolları
oldu.
Dünya’nın önde gelen yatırım bankalarından
JPMorgan, dün yayımladığı raporda: Türkiye
Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB)’nın Aralık
ayında gerçekleştirdiği 250 baz puanlık faiz
indiriminin beklentilerinin üstünde olduğunu
ifade etti. Kurum ayrıca, TCMB’nin toplantı
sayısını 8’e düşürmesi nedeniyle; 2025 yılında 3
kez 250 baz puan, 5 kez 200 baz puanlık
indirime gidilmesini öngördü ve yılsonu için
politika faizi tahminini de yüzde 30 olarak
duyurdu.
Bir diğer önemli yatırım bankası Bank of
America (BofA) Securities ise, yayımladığı
raporda: yılsonu için Dolar/TL tahminini 44'ten
41 TL‘ye revize ederken, TCMB’nin faiz
indirimlerine devam edeceğini ve 2025 yılı
sonunda politika faizinin yüzde 30’a ineceğini
öngördü.
Otomotiv Distribütörleri ve Mobilete Derneği
(ODMD) tarafından dün yayımlanan rapora
göre; Aralık ayında Otomobil ve Hafif Ticari
Araç Pazarı, geçen yılın aynı ayına göre yüzde
7,3 oranında artarak 170 bin 249 adet oldu.
Ayrıca, yılın tamamında gerçekleşen satış
rakamı; 1 milyon 238 bin 509 adet ile tüm
zamanların yeni rekoruna ulaştı.
BİST-100 endeksinin, yeni işlem gününe yatay
bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurt içi
ekonomik takvimde; Hazine Nakit Dengesi
verilerini takip edeceğiz. Küresel tarafta ise;
Almanya’nın Fabrika Siparişleri ve Perakende
Satışlar verileri ile ABD’nin ADP Tarım Dışı
İstihdam raporunu takip edeceğiz. Ayrıca,
akşam saatlerinde Fed tarafından açıklanacak
FOMC Toplantı Tutanakları da önemli olacak



  Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Turkcell

Yüksek mobil ARPU'lar ile güçlü marj potansiyeli...

  Takip ettiğimiz şirketler listesine "Endeks Üstü Getiri" önerisiyle ekliyoruz… TCELL için 12 aylık (temettü hariç) hedef fiyatını hisse başına 167.6 TL olarak belirliyoruz, bu da Türk Lirası cinsinden %72'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

  Pozitif reel ARPU büyümesi… Turkcell'in 2025 yılı itibarıyla, tarifelerdeki artışların gecikmeli etkisiyle güçlü bir mobil ARPU büyümesi kaydedeceğini öngörüyoruz. Raporumuzda, şirketin mobil ARPU'sunun enflasyonla 12 aylık bir gecikmeyle paralel hareket ettiğini gösteriyoruz. Üç yıl süren avantajlı ara bağlantı giderlerinin sona ermesi ve personel maliyetlerinde olası bir artışa rağmen, 2025'te reel mobil ARPU'nun %10 oranında büyümesini bekliyoruz; bu da tarihsel olarak daha yüksek marjlar anlamına geliyor. Tarihsel enflasyon etkilerinin daha güçlü olması durumunda, %10'luk mobil ARPU varsayımımızın muhafazakar bir tahmin olabileceği kanaatindeyiz.

  Yabancı payı %90'ın üzerinde olan tanınmış yerli oyuncu… Türk hisse senetlerine yönelik mevcut zayıf yabancı ilgisinin yeniden canlanması durumunda, güçlü TL gelir yapısı sayesinde yabancı sermaye yatırımcılarının dikkatini çekebileceğini düşünüyoruz.

  Öne çıkan veri merkezi işletmesi, yüksek marjlarla gelir çeşitlendirmesini arttırma potansiyeline sahip… Turkcell'in veri ve bulut hizmetleri, dört operasyonel veri merkezi tarafından desteklenerek toplam gelirlerin yalnızca %1,5'ini oluşturmaktadır. Bununla birlikte, 33 MW'lık etkin kapasitesi neredeyse tamamı kullanıma girmiştir (bu da fiyatlama açısından olumlu bir etki yaratmaktadır). Özellikle sermayesi güçlü yabancı oyuncular için önemli giriş engelleri arasında, veri merkezlerinin kurulumu için gereken uzun ve detaylı planlama ile inşaat süreci, finansal verilerin yurtiçinde tutulmasına dair düzenleyici hassasiyetler (örneğin, bankacılık sektörü) ve yüksek hızlı işlem sağlamak için gerekli olan coğrafi yakınlık (özellikle oyun sektörü müşterileri için) yer almaktadır.


  Katalizörler: 1) Pozitif ARPU beklentilerimizin gerçekleşmesi, 2) Beklentilerin altında bir enflasyon oranı ve daha düşük 5G ihale maliyetleri, 3) Beklentilerin üzerinde bir mobil abone artışı.

  Değerleme: Değerlememizde, Turkcell'in uzun vadeli gelir kaynaklarına odaklanan bir İNA modeli kullanıyoruz. Bu yaklaşım, 5G ihaleleri, veri merkezleri ve bulut altyapısı gibi alanlarda önemli kısa vadeli yatırımları içeriyor.

  Riskler: Yükselen enflasyon riskleri, Turkcell'in reel operasyonel kârlılığını sınırlayabilir; Türk Lirası'nın değer kaybı, beklenenden yüksek 5G ihale maliyetleri ve telekom operatörleri arasındaki yoğunlaşan rekabet.


 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/01/07/cftc-fx-trader-raporu-07-01-2025/

 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13134


Dün zayıf açılışla birlikte gün boyunca etkili olan satış baskısı, Şubat vadeli Endeks 30 sözleşmesinde %1,41 oranında bir değer kaybına yol açtı ve günü 11.515 seviyesinden kapattık.

Son iki gündür süren bu satışların teknik göstergelerde belirgin bir bozulmaya neden olduğunu görüyoruz. Geçtiğimiz hafta üzerinde hareket ettiğimiz 22 ve 50 günlük hareketli ortalamaların altındaki kapanış, görünümdeki zayıflığı maalesef teyit ediyor.

Bugüne gelirsek, zayıf bir açılış bekliyoruz. İlk destek noktası olarak 11.430 seviyesini takip edeceğiz. Bu seviye, kısa vadeli yükselen kanalın alt bandına denk geliyor. Eğer bu seviyenin üzerinde kalmayı başarabilirsek, bir denge arayışı ile birlikte gün içinde tepki hareketleri görebiliriz.

Öte yandan, olası yükselişlerde dün ara destek olarak izlediğimiz ancak altında kapanış yaptığımız 11.580 seviyesi artık direnç olarak karşımıza çıkacak. Tepki hareketlerinin anlamlı bir şekilde güçlenebilmesi için ise 11.580'in üzerinde bir kapanış görmemiz şart.

Özetle, bugün biraz daha temkinli olacağız ve destek-direnç seviyelerini yakından izleyerek tepki denemelerine odaklanacağız.



  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD'de Kasım ayında beklenmedik şekilde artan iş ilanlarına karşın işe alımlarda düşüş yaşandı.
Bu durum, işgücü piyasasının, muhtemelen FED'in faiz oranlarını düşürmek için acele etmesini
gerektirmeyecek bir hızda yavaşlamaya devam ettiğini gösteriyor. Ekim ayındaki 1,12'den fazla
olan her işsiz kişi için 1,13 iş ilanı vardı. İşsizlik oranına göre boş pozisyonlar, COVID-19
salgınından önceki 1,2 ortalamasının hemen altında. Bir yıl önce 1,43'tü. Bu veriler ekonominin
tam istihdama yaklaştığını, ondan uzaklaşmadığını gösteriyor. Fed faiz oranlarını düşürmek için
acele etmek için bir neden bulamayacak, işgücü piyasasının buna ihtiyacı yok.
Çalışanlar işlerinde kalıyor, işten ayrılanların sayısı 218.000 azalıyor, bu da ücret fiyat baskıları
ve genel enflasyon için iyiye işaret. Ancak enflasyon közleri yanmaya devam ediyor.
ISM anketi, hizmet sektöründe faaliyet gösteren işletmelerin girdiler için ödedikleri fiyatların
Aralık ayında iki yıllık zirveye yaklaştığını gösterdi. Fed, 17-18 Aralık politika toplantısında
referans gecelik faiz oranını 25 baz puan düşürerek %4,25-%4,50 aralığına çekti. Politika oranı,
enflasyonu bastırmak için 2022 ve 2023'te 5,25 puan artırıldı. Vergi indirimleri ve daha az sıkı
düzenleyici ortam umutları, ISM'nin üretim dışı satın alma yöneticileri endeksinin Aralık ayında
Kasım ayındaki 52,1'den 54,1'e yükselmesine yardımcı olsa da, iş dünyasından gelen anekdotlar,
tarifelerle ilgili endişelerin arttığını gösteriyor.
ABD'de dış ticaret açığı Kasım ayında genişledi. Ticaret açığının Ekim ayında revize edilen 73,6
milyar dolardan %6,2 artarak 78,2 milyar dolara çıktığını açıkladı. Bunda, işletmelerin seçilmiş
Başkan Donald Trump'ın ithalata yönelik gümrük vergilerini artırma tehditlerinden endişe
duyması etkili oldu. Bu durum, ihracatın rekor seviyeye çıkmasını fazlasıyla telafi etti. Aralık
ayında ithalattaki artış eğiliminin devam etmesi halinde, dördüncü çeyrekte ticaretin ekonomik
büyümeyi yavaşlatma olasılığı bulunuyor. Trump 2.0 tam olarak devreye girmeden önce
ithalatçıların stoklamak için daha fazla mal getirdiğine dair kanıtlar var.
Dün verilerin güçlü bir ekonomiye işaret etmesinin ardından dolar güçlendi ve 10 yıllık Hazine
tahvili faizi sekiz ayın en yüksek seviyesine ulaştı. CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu
anda 2025 yılında Fed'in sadece bir faiz indirimi yapma olasılığını fiyatlıyor. Aralık ayındaki iki
faiz indirimi ise düşüş gösteriyor. Piyasa şimdi Fed'in politika yoluna dair daha fazla ipucu için
Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam raporunu bekliyor. Bugün ise ADP istihdam
rakamları ve Fed'in Aralık toplantısının tutanakları da yatırımcıların radarında.
Avrupa Merkez Bankası'nın yaptığı anket, Euro Bölgesi hanelerinin Kasım ayında enflasyon
beklentilerini artırdığını gösterdi. Bu durum, yıllardır süren yüksek enflasyonun hanelerin
psikolojisini hala etkilediğini gösteriyor. Avrupa Merkez Bankası (ECB), fiyat artışını %2 hedefinin
hemen üzerine düşürdükten sonra faiz oranlarını istikrarlı bir şekilde düşürmeye devam ediyor
ancak Pazartesi günü açıklanan Alman enflasyon verileri de dahil olmak üzere son
göstergelerden bazıları, mücadelenin henüz bitmediğini gösteriyor. Avrupa Merkez Bankası'nın
Tüketici Beklentileri Anketi'ne katılanların medyanı, Ekim ayındaki %2,5'lik orana kıyasla Kasım
ayında gelecek 12 ayda fiyatların %2,6 artacağını öngörüyor. Bu, üst üste ikinci artış anlamına
geliyor. ECB daha önce bu seviyeleri %2 hedefinin "etrafında" olarak değerlendirmişti, dolayısıyla
bu son anketin tek başına borçlanma maliyetlerini düşürme niyetini değiştirmesi pek olası
görünmüyor. Ancak yatırımcıların merkez bankasının haziran ayına kadar faiz oranlarını dört kez
düşürebileceğine olan güveni azaldı.
Petrol’u bugün biraz irdeleyelim. Petrol fiyatları, Rusya'da petrol üretiminin Aralık ayında günlük
ortalama 8,971 milyon varil olarak ülke hedefinin altında kalması ve OPEC üyelerinden gelen
arzın daralmasıyla petrol üretimi iki aylık artışın ardından Aralık ayında düştü. BAE'ndeki saha
bakımı, Nijerya'daki üretim artışını ve grubun diğer yerlerindeki kazanımları telafi etti.) bu sabah
yükselişte. Diğer taraftan da İran'ın Çin'e yaptığı ham petrol ihracatında bazı küçük arz kesintisi
risklerini fiyatlamaya başladığını görmekteyiz. Yaptırımlar nedeniyle arz sıkıntısı yaşanacağı
endişeleri, Orta Doğu petrolüne olan talebin artmasına neden oldu. Suudi Arabistan'ın Şubat
ayında Asya'ya yönelik petrol fiyatlarında üç ay içinde ilk kez artış yaşanmıştı.
Ekonomik cephede ise; ABD’de Kasım ayı JOLTS verileri, son istihdam raporlarıyla
birleştirildiğinde, işgücü piyasasının pandemi öncesi normlara döndüğünü gösteriyor ki bu da
ekonomik faaliyetin genişlediğine ve buna bağlı olarak petrol talebinde büyümeye işaret ediyor.
Sonuç olarak da Brent ham petrolü %0,42 artışla varil başına 77,37 dolara ve ABD Batı Teksas
Ara Petrolü %0,57 artışla 74,67 dolara yükseldi.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.