Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

•ABD borsaları geçen haftayı karışık tamamladı.
•DeepSeek rüzgarı parayı Çin’e çekti. Geçen ay 1,3 trilyon
dolarlık değer artışı yaşarken Hindistan 720 milyar dolar geriledi.
•Çin Merkez Bankası, 2025 yılında tüketimi artırmanın en
öncelikli konu olduğunu belirterek ihracatta olası zorlukları
aşmayı hedeflediklerini ifade etti.
•Fransa Cumhurbaşkanı Makron, Rusya- Ukrayna savaşının
bitirilmesi için yapılacak görüşmelerde AB’nin görüşünün
alınması için acil toplantı çağrısı yaptı.
•Avrupa Birliği, ABD’ye misilleme olarak bazı gıda ürünlerinde
ilave gümrük tarifelerine hazırlanıyor.
•Euro Bölgesi 4. çeyrekte büyüme kaydetmemesi beklenirken
%0,1 büyüdü.
•Rusya politika faizini %21’de sabit tuttu.
•Japonya ekonomisi ihracattaki artışla birlikte %2,8 büyüyerek
tahminleri (%1) aştı.
•Petrol, Irak ve Rusya’nın üretimi artıracağı beklentisiyle
fiyatlarda gerileme sürüyor.
•TÜİK, ücretli çalışanların sayısı aralık ayında yıllık olarak %2,2
arttı.
•Hazine ve Maliye Bakanlığı Gelir İdaresi Başkanlığı, 2025 geçici
vergi dönemlerinde mükelleflerin enflasyon düzeltmesi
yapmamasını uygun buldu.
•TCMB Başkanı Karahan, faiz indirim sürecinde meydana
gelebilecek risklere karşı adım atmaya hazır olduğunu dile
getirdi.
•Otomotiv üretim Ocak ayında önceki aya göre %2,8 azalırken
otomobil üretimi %1,1 arttı.
•Yumurta Üreticileri Birliği Başkanı, ABD’de yaşanan kuş gribi
sebebiyle yumurta talebinin Türkiye’ye yöneldiğini belirtti

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD ekonomisinin genel olarak gücünü koruduğu, Trump'ın politikalarına bağlı enflasyon kaynaklı endişelerin artış kaydettiği ve Fed'in daha temkinli bir duruşa geçtiği mevcut konjonktürde geçen hafta ABD'de açıklanan ocak ayı enflasyon rakamları küresel piyasaların yakın takibinde yer aldı. ABD'de çarşamba günü açıklanan ocak ayı TÜFE rakamı aylık bazda %0,3 olan beklentilerin üzerinde %0,5 oranında bir artış kaydetti ve yıllık TÜFE %2,9'dan %3,0 seviyesine yükseldi. Çekirdek göstergeler de beklentilerin üzerinde geldi. Çekirdek TÜFE aylık bazda %0,4 oranında artış gösterdi ve yıllık bazda %3,3 olarak gerçekleşti. Perşembe günü açıklanan ocak ayı ÜFE verisi de gıda ve enerji maliyetlerinin artmasıyla beklentilerin üzerinde yükseldi. Ocak ayı ÜFE rakamı aylık bazda %0,4 oranında artış kaydetti ve yıllık ÜFE %3,5'e yükseldi. Gıda ve enerji maliyetlerini içermeyen çekirdek ÜFE aylık bazda %0,3, yıllık bazda %3,6 arttı. ABD'de önceki hafta açıklanan tarım dışı istihdam verisinin ardından beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisiyle birlikte Fed'e dair faiz indirim beklentilerinin zayıfladığı görüldü. Güçlü gelen enflasyon verisi sonrasında piyasalar Fed'in bu yıl 25 baz puanlık tek bir faiz indirimine gidebileceğini ve bu indirimin de yılın son çeyreğinde gelebileceğini fiyatlıyor. Enflasyon ve tarım dışı istihdam verileri öncesinde piyasalar mayıs - temmuz döneminde ilk faiz indirimini, aralık ayında ise ikinci faiz indirimini fiyatlıyordu. Hatırlanacak olursa Fed'in aralık ayında yayınlanan projeksiyonlarında üyeler 2025 yılı için iki faiz indirimi öngörmüşlerdi. Yaşanan gelişmeler ve Trump'ın adımları ışığında mart ayında yayınlanacak projeksiyonlarda faiz indirimi noktasında aşağı yönlü bir revizyon olup olmayacağı önemli olacaktır. Şu an için piyasalarda tek faiz indirimi fiyatlanıyor olsa da verilere bağlı olarak bu beklentilerin hızlı değişim gösterebileceği de dikkate alınmalıdır. Biz bu yıl için Fed'in temkinli hareket edeceği ve yılın ikinci yarısında toplamda 50 baz puanlık iki faiz indirimiyle yılı tamamlayabileceğini düşünüyoruz.
Yeni Haftada Ne Konuşacağız?
Küresel piyasalarda, ABD Başkanı D. Trump rüzgarı dinmiyor. Tarifeler, vergiler derken piyasalar oldukça hareketli günler geçirmektedir. Bu hafta içinde Trump kanadından gelecek açıklamalar önemini koruyacaktır. Trump'ın gündemleri arasında "Rusya-Ukrayna" savaşını bitirmekte yer alıyor. ABD'li yetkililerin, Rus ve Ukraynalı yetkililerle, bu hafta için görüşme yapması bekleniyor. Hafta içerisinde, bu konuya ilişkin haber akışları önemli olacaktır. Trump, Rusya Devlet Başkanı Putin ile görüşmenin çok yakında olacağının da çağrısını yaptı. Özetle, bu savaşı bitirmek için Trump'ın görüşmeleri devam edecektir. Yeni haftada, ABD ve Avrupa'da açıklanacak veriler bulunurken, Avrupa ve ABD Merkez Bankaları üyelerinin de konuşmaları yakından izlenecektir. İngiltere'de enflasyon haftası ve ocak ayı enflasyon verisinin açıklanması bekleniyor. Hafta içerisinde, öncü hizmetler ve imalat PMI verileri ve perakende satışlar, İngiltere tarafında takip edilecek veriler arasında görülmektedir. Asya piyasalarında, Japonya yeni haftaya 4.çeyrek büyüme verileriyle başladı. Sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri de takip edildi. Haftanın kalanında, Japonya'da ocak ayı enflasyonu, öncü imalat ve hizmetler PMI verileri, dış ticaret dengesi verileri takip edilecek. Yurt içinde açıklanacak veriler bulunurken, hafta içerisinde ekonomi yönetiminden gelecek olası açıklamalar izlenebilir.
Teknik Takibimizde Olan Hisseler
Bu hafta teknik takibimizdeki hisseler: ENJSA, INDES, SAHOL, YKBNK
 




  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Her hafta başında düzenli olarak yayınladığımız Haftalık
Bülten’lerde
«Teknik Takibimizde Olan Hisseler»i
paylaşmaktayız
. Bu kapsamda yapılan hisse seçiminde
teknik dinamikler baz alınmakta olup, belirtilen işlem
koşullarının gerçekleşmesi durumunda ilgili hisselerin
haftalık bazda BIST 100'e kıyasla haftalık getirilerinin
daha yüksek olacağı öngörülmektedir.
Teknik takibimizde olan hisseler için uygun alım
aralıkları, hedef fiyat ve zarar kes seviyeleri tamamen
teknik analiz dinamikleri göz önünde bulundurularak
belirlenmektedir. Piyasa koşullarındaki genel
değişimlerin bu hisseleri de BETA'ları oranınca
etkilemesi beklenebilir.
Bu Teknik Analiz Bülteni’nde, bu hafta için hazırladığımız
Haftalık Bülten’de yer alan hisseler ilişkin yapılan teknik
analizler yer almaktadır.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda bugün ABD'de piyasalar kapalı olacağı için önemli bir veri akışı bulunmamaktadır. ABD Başkanı Trump, Rusya ve Ukrayna savaşını bitirmek istediğini ve Rusya Devlet Başkanı Putin ile çok yakında görüşeceklerini belirtti. Jeopolitik risklerdeki azalma, risk iştahı açısından da olumlu değerlendirilmektedir. Bu hafta içinde bu konuya yönelik haber akışları yakından takip edilecek. Fed üyeleri de, faiz indirimi konusunda temkinli olunması gerektiği mesajlarını koruyorlar. Yeni haftada, Fed üyelerinin konuşmaları bulunuyor. Faizle ilgili söylemleri izlenecektir. Yurt içinde bugün bütçe dengesi açıklanacak.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
o 11:00 TR Bütçe Dengesi Önem:Yüksek
BIST-100 Strateji
Haftanın son işlem gününde de dalgalı/kararsız görünümün etkisini sürdürdüğü BIST-100 Endeksi cuma gününü %0,37 oranında sınırlı bir düşüşle 9.878 puandan tamamladı. Endekste toparlanma çabasında 9.950 - 10.000 aralığı ilk güçlü direnç bölgesi olarak takip edilecektir. Psikolojik öneme sahip 10.000 puan üzerindeki kapanışlarda son aylara güçlü direnç olarak çalışan 10.150 - 10.250 bölgesi izlemeye devam edeceğiz. Endekste kâr satışlarının gözlenmesi halinde ise 9.830 seviyesi ile 100 günlük üssel ortalama (9.780) destek konumunda bulunmaktadır. Aralık sonundan itibaren güçlü bir destek olarak çalışan ve kritik bir öneme sahip 100 günlük ortalama altındaki kapanışlarda satış baskısı artış kaydedebilir. BIST-100 Endeksi'nin güne yataya yakın bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
Önemli Makro ve Şirket Haberleri
Piyasa Katılımcıları Anketi: Enflasyon Beklentileri Yükseldi
Anket katılımcılarının yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi, yüksek gelen Ocak ayı enflasyonu ve Merkez Bankası'nın revizyonu sonrasında önceki anket dönemindeki %27,05 seviyesinden %28,30'a yükseldi. Şubat ayı enflasyon beklentisinin medyanı ise %3,23 olup, bir önceki anketteki %2,65 seviyesinden artış gösterdi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) bir hafta vadeli repo ihale faiz oranına ilişkin 3 ay sonrası beklenti %40 seviyesinde şekillenirken, bu durum 6 Mart ve 17 Nisan toplantılarında 250'şer baz puan faiz indirimi olacağına işaret etmektedir. 12 ay sonrası politika faizi beklentisi %28,9 olarak belirlenmiş olup, bu da toplamda yaklaşık 1.600 baz puanlık bir faiz indirimi anlamına gelmektedir.
Katılımcıların yıl sonu dolar/TL beklentisi 42,89 olarak kaydedildi. Son olarak, anket sonuçlarına göre 2025 yılı büyüme beklentisi %3,0 seviyesinde kalırken, 2026 yılı büyüme tahmini %3,9 ile değişmeden korundu.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, tüm KKM hesaplarında (YUVAM hesapları dâhil) tüzel kişilerin hesap açma ve yenileme işlemlerinin 15 Şubat 2025 tarihi itibarıyla sonlandırılmasına karar vermiştir. Ayrıca, tüzel kişi KKM hesapları, KKM'nin TL'ye geçişine ve yenilenmesine ilişkin hedeflerden çıkarılmıştır. Tüzel kişi KKM hesapları için bu hedeflerin kaldırılmasını bankacılık sektörü marjları açısından hafif olumlu olarak değerlendirmekteyiz. (Bankacılık Sektörü için Sınırlı Olumlu)
 


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
BIST-100 Strateji
Haftanın son işlem gününde de dalgalı/kararsız görünümün etkisini sürdürdüğü BIST-100 Endeksi cuma gününü %0,37 oranında sınırlı bir düşüşle 9.878
puandan tamamladı. Endekste toparlanma çabasında 9.950 - 10.000 aralığı ilk güçlü direnç bölgesi olarak takip edilecektir. Psikolojik öneme sahip
10.000 puan üzerindeki kapanışlarda son aylara güçlü direnç olarak çalışan 10.150 - 10.250 bölgesi izlemeye devam edeceğiz. Endekste kâr satışlarının
gözlenmesi halinde ise 9.830 seviyesi ile 100 günlük üssel ortalama (9.780) destek konumunda bulunmaktadır. Aralık sonundan itibaren güçlü bir
destek olarak çalışan ve kritik bir öneme sahip 100 günlük ortalama altındaki kapanışlarda satış baskısı artış kaydedebilir. BIST-100 Endeksi’nin güne
yataya yakın bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çeyreklk net satışlar yılın son çeyreğnde br öncek
çeyreğe göre %39,37 yükselrken, geçen yılın aynı
dönemne göre se %12,26 düşüşle 1,7 mlyar TL
düzeynde gerçekleşt.Net kar/zararın yılın son
çeyreğnde br öncek çeyreğe göre %397,63
yükseldğ gözlenrken, geçen yılın aynı dönemne
göre se %1.387,81 yükselşle 440,8 mlyon TL
düzeynde gerçekleştğ görüldü.Öncek çeyrek
%22,95 düzeynde olan FAVÖK marjı 2.168 baz puan
yükselşle %44,64 düzeynde gerçekleşt.Özsermaye
%48,87 düzeynde artış kaydederken, şrketn
özsermaye karlılığı yıllık bazda %20,24 düzeynde
gerçekleşt.Kısa vadel fnansal borçların kısa vadel
borçlara oranının se %27,78 sevyesnden %24,56
sevyesne düştüğü gözlenmekte

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.