Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD endeksleri Cuma günü negatif kapanış gerçekleştirdi. Dow Jones -1.63%, S&P500 -1.54%, Nasdaq -1.63% düşüşle kapandı. Avrupa endeksleri de negatif kapanış gerçekleştirdi. Euro Stoxx 50 -0.82%,
DAX -0.50%, FTSE 100 -0.86% düşüşle kapandı. TSİ 09:50 / ABD ve Avrupa vadeli endeksleri negatif işlem görüyor.
? Asya’da endeksler negatif işlem görüyor. TSİ 09:50 / Shanghai -0.51%, Hang Seng -1.32%, Nikkei 225 -1.05%, DJ New Zealand -1.05% düşüşle kapandı.
? AMB baş ekonomisti Philip Lane Avrupa Merkez Bankası'nın bu yıl daha fazla gevşemeye gidebileceğini, ancak dikkatli olunması gerektiğini söyledi. / Bloomberg HT
? JPMorgan Chase CEO'su Dimon, tarifelerin doğru kullanılması halinde bazı sorunları çözebileceğini belirterek, yanlış kullanıldıklarında ise her araç gibi zarar verebileceklerini söyledi. / Bloomberg HT
? Rusya Dışişleri Bakanlığı, ABD'nin Rus petrol üretici ve ihracatçı şirketlerine yönelik yaptırım kararına yanıt verileceğini bildirdi. / Bloomberg HT
? Çin, son 20 yıldır uyguladığı politikalarda değişim anlamına gelen bir kararla, ekonomi politikalarının odağını yatırımdan tüketime kaydırıyor. / Bloomberg HT
? OpenAI, insansı robot üretimi için robotik departmanında çalışacak mühendis ekiplerini oluşturmaya başladı. İş ilanına çıkan yapay zeka firması, özellikle üst düzey yapay zeka yeteneklerini, fiziksel
robotik platformlarla kusursuz bir şekilde birleştirmede çalışacak mühendisler için çağrıda bulundu. / Bloomberg HT
? ABD'nin California eyaletinin Los Angeles kentindeki orman yangınları nedeniyle hayatını kaybedenlerin sayısı 11'e yükseldi. ABD Başkanı Joe Biden, yangınlardan etkilenenlerin acil ihtiyaçlarını
karşılayabilmesi için tek seferlik 750 dolarlık ödeme yapılacağını duyurdu. 10 bin bina kullanılamaz hale geldi. / Bloomberg HT
? ABD, geçen yılın Ocak-Kasım döneminde 65,4 milyar euroluk rekor ile Almanya'nın en çok dış ticaret fazlası verdiği ülke oldu. / Bloomberg HT
? Sosyal medya platformları Facebook, Instagram ve WhatsApp'ın sahibi Meta'nın kurucu CEO'su Mark Zuckerberg, ABD Başkanı Joe Biden yönetiminin pandemi döneminde sansür için kendilerine baskı yaptığını
belirtti. / Bloomberg HT

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD
EURUSD haftaya yatay bir seyir ile başladı. Haftanın ilk işlem gününde açılış 1.0233 seviyelerinde kaydedildi. Geçtiğimiz haftanın son işlem günüde önemli veri akışına sahip olan ABD kanadında veri akışları şu şekildeydi; ilk olarak Ortalama saatlik kazançlar beklentiye paralel gerçekleşerek 0.3 olarak kaydedildi. Ardından açıklanan Tarım Dışı İstihdam Verisi beklentilerin üzerinde gerçekleşerek 256K olarak gerçekleşti. Veri sonrası parite de sert bir düşüş gözlemlendi. Aynı zamanda açıklanan İşsizlik Oranı verisi beklentilerin altında gerçekleşerek 4.2 oldu. Veri setlerine bakıldığında ABD kanadından gelen pozitif veri akışı euronun dolar karşısında baskı hissetmesine neden oldu. Haftanın ilk işlem gününde ekonomik takvime bakıldığında önemli bir veri akışı bulunmuyor. Haftaya genel olarak baktığımızda Çarşamba ABD, Cuma ise Euro bölgesinden gelecek olan enflasyon verileri önemli ekonomik veriler olarak karşımıza çıkıyor. EURUSD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak 1.0315 - 1.0456 - 1.0596 seviyeleri direnç noktaları olarak; 1.0193 - 1.0095 - 0.9954 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

Petrol
Petrol haftanın ilk işlem gününe pozitif bir seyir ile başlangıç yaptı. 76.61 seviyesinde başlangıç yapan Crude açılıştan kısa bir süre sonra yaklaşık olarak 2 dolar yükselerek 78.38 seviyelerini test etti. Haftanın son işlem günü akşam saatlerinde gelen haber akışı sonrası petrol tarafında sert fiyat hareketleri gözlemlendi. Reuters tarafından iddia edilen belgeye göre ABD, Rus petrol endüstrisine sert yaptırımlar uygulayacağını ifade etti. ABD, Rus petrol ve akaryakıt alım satımı yapan iki büyük firmaya yaptırım uygulayabileceği iddia edildi. ABD kanadından gelecek olan haber akışlarının önem seviyesi günden güne artamaya devam ediyor. ABD Başkanı Donald Trump'ın ticaret dengesi, sınır güvenliği ve uygulamayı daha önce dile getirdiği tarifeler yakından takip edilecek. Ek olarak jeopolitik gelişmelerde gündemde kalmaya devam ediyor. Crude ürününü teknik olarak inceleyecek olursak 78.55 - 80.16 - 83.06 seviyeleri direnç noktaları olarak; 76.89 - 75.29 - 72.86 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

XAUUSD
Geçen haftanın son işlem gününde ABD kanadından gelen tarım dışı istihdam verisi takip edildi. Gelen veriye göre ABD'de Aralık'ta tarım dışı istihdam beklentilerin üzerinde 256K artış olarak gerçekleşti. Piyasalardaki beklentiler ise verinin 164K seviyelerinde artması yönündeydi. İşsizlik oranı ise yüzde 4.1 ile beklentilerin bir tık altında gerçekleşti. Gelen veriler ile güçlü istihdam piyasası işaret edilmiş oldu. Böylelikle FED'in 2025 yılında faiz patikasında atabileceği adımlar ve bu adımların hızı konusunda belirsizlikler bir miktar daha arttı. Diğer yandan küresel gelişmelerde yakından izleniyor. Jeopolitik riskler, zaman zaman güvenli liman talebini ön plana çıkarıyor. Ek olarak Donald Trump Ocak ortalarında resmi olarak göreve başlayacak. Trump'ın adımları da yakından izlenecek. XAUUSD grafiğini teknik olarak inceleyecek olursak 2700 - 2710 - 2725 seviyeleri direnç noktaları olarak; 2680 - 2662 - 2640 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.





 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Merkez Bankasi'ndan 2024 yılı Kasım ayı Ödemeler Dengesi gelişmelerine ilişkin olarak yapılan açıklama aşağıda yer alıyor:
 " Cari İşlemler Hesabı
Kasım ayında cari işlemler hesabı 2.871 milyon ABD doları açık kaydetmiştir. Altın ve enerji
hariç cari işlemler hesabı ise 3.443 milyon ABD doları fazla vermiştir. Ödemeler dengesi tanımlı dış
ticaret açığı 5.235 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir.
Yıllıklandırılmış verilere göre, Kasım ayında cari açık 7,4 milyar ABD doları olurken, ödemeler
dengesi tanımlı dış ticaret dengesi de 54,6 milyar ABD doları açık vermiştir. Aynı dönemde
hizmetler dengesi ile ikincil gelir dengesi sırasıyla 60,9 milyar ABD doları ve 565 milyon ABD doları
fazla verirken, birincil gelir dengesi 14,3 milyar ABD doları açık vermiştir

Hizmetler dengesi kaynaklı net girişler bu ay 3.725 milyon ABD doları seviyesinde
gerçekleşmiştir. Bu kalem altında taşımacılık hizmetleri ve seyahat kaleminden kaynaklanan net
gelirler sırasıyla 1.338 milyon ABD doları ve 2.630 milyon ABD doları olmuştur. Birincil gelir dengesi
kalemi ise 1.442 milyon ABD doları net çıkış kaydetmiştir.

Finans Hesabı
2024 yılı Kasım ayı yıllıklandırılmış cari açığın finansmanına net doğrudan yatırımlar 4,2 milyar ABD
doları, net portföy yatırımları 14,1 milyar ABD doları ve krediler 24,6 milyar ABD doları katkı
verirken; net efektif ve mevduatlar 8,0 milyar ABD doları, ticari krediler 4,9 milyar ABD doları
negatif yönlü etki etmiştir. Merkez Bankası net rezerv artışı 4,0 milyar ABD doları olmuştur.

Kasım ayında doğrudan yatırımlar kaynaklı net girişler 582 milyon ABD doları olarak
kaydedilmiştir. Yurt dışı yerleşiklerin Türkiye’ye toplam doğrudan yatırımları 1.139 milyon ABD
doları artarken, yurt içi yerleşiklerin yurt dışındaki doğrudan yatırımları 557 milyon ABD doları
artmıştır.
Gayrimenkul yatırımları incelendiğinde, yurt içi yerleşiklerin yurt dışında 196 milyon ABD doları
gayrimenkul alımı ve yurt dışı yerleşiklerin ise Türkiye’de 194 milyon ABD doları net gayrimenkul
alımı yaptığı görülmektedir.

Portföy yatırımları Kasım ayında 1.229 milyon ABD doları tutarında net giriş kaydetmiştir.
Yurt dışı yerleşiklerin hisse senedi piyasasında 39 milyon ABD doları ve DİBS piyasasında 1.645
milyon ABD doları net alış yaptığı görülmektedir. Yurt dışındaki tahvil ihraçlarıyla ilgili olarak; Genel
Hükümet 402 milyon ABD doları net geri ödeme gerçekleştirmişken, bankalar ve diğer sektörler
sırasıyla 585 milyon ABD doları ve 430 milyon ABD doları net borçlanma gerçekleştirmiştir.
Yurt dışından kredi kullanımlarında bu ay diğer sektörler 146 milyon ABD doları net geri
ödeme gerçekleştirmişken, bankalar ve Genel Hükümet sırasıyla 3.226 milyon ABD doları
ve 174 milyon ABD doları net kullanım gerçekleştirmiştir.
Bankaların kredi kullanımlarındaki artış, 2.389 milyon ABD doları tutarındaki kısa vadeli
kredilerden ve 837 milyon ABD doları tutarındaki uzun vadeli kredilerden kaynaklanmıştır. Diğer
yatırımlar altında, yurt dışı bankaların yurt içindeki mevduatları, yabancı para cinsinden 736 milyon
ABD doları net artış ve Türk lirası cinsinden 476 milyon ABD doları net azalış olmak üzere toplam
260 milyon ABD doları net artış kaydetmiştir.
Resmi rezervlerde bu ay 1.327 milyon ABD doları net artış olmuştur. "

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Dış Ticaret Endeksleri çalışmasının 2024 yılı Kasım ayına ait sonuçlarını açıkladı;
 TÜİK'in konuya ilişkin haber bülteni aşağıda bulunuyor:
 "İhracat birim değer endeksi %1,3 arttı

İhracat birim değer endeksi Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %1,3 arttı. Endeks bir önceki yılın aynı ayına göre gıda, içecek ve tütünde %12,3 arttı, ham maddelerde (yakıt hariç) %5,0 arttı, yakıtlarda %10,1 azaldı, imalat sanayinde (gıda, içecek, tütün hariç) %0,1 arttı.

İhracat miktar endeksi %4,1 azaldı

İhracat miktar endeksi Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %4,1 azaldı. Endeks bir önceki yılın aynı ayına göre gıda, içecek ve tütünde %12,0 azaldı, ham maddelerde (yakıt hariç) %0,7 azaldı, yakıtlarda %16,3 azaldı, imalat sanayinde (gıda, içecek, tütün hariç) %1,4 arttı.

İthalat birim değer endeksi %3,3 arttı

İthalat birim değer endeksi Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %3,3 arttı. Endeks bir önceki yılın aynı ayına göre, gıda, içecek ve tütünde %6,2 arttı, yakıtlarda %1,6 azaldı, ham maddelerde (yakıt hariç) %4,6 arttı, imalat sanayinde (gıda, içecek, tütün hariç) %0,9 arttı.

İthalat miktar endeksi %0,4 azaldı

İthalat miktar endeksi Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %0,4 azaldı. Endeks bir önceki yılın aynı ayına göre, gıda, içecek ve tütünde %4,6 azaldı, ham maddelerde (yakıt hariç) %9,1 arttı, yakıtlarda %10,6 arttı, imalat sanayinde (gıda, içecek, tütün hariç) %0,7 azaldı.


Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış ihracat miktar endeksi %3,5 arttı

Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış seriye göre ihracat miktar endeksi; 2024 Ekim ayında 146,0 iken 2024 Kasım ayında %3,5 oranında artarak 151,2 oldu. Takvim etkilerinden arındırılmış seriye göre ise ihracat miktar endeksi; 2023 yılı Kasım ayında 156,9 iken 2024 yılı Kasım ayında %0,2 oranında azalarak 156,6 oldu.

Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış ithalat miktar endeksi %0,9 arttı

Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış seriye göre ithalat miktar endeksi; 2024 Ekim ayında 125,1 iken 2024 Kasım ayında %0,9 oranında artarak 126,2 oldu. Takvim etkilerinden arındırılmış seriye göre ise ithalat miktar endeksi; 2023 yılı Kasım ayında 122,1 iken 2024 yılı Kasım ayında %2,7 oranında artarak 125,5 oldu.

Dış ticaret haddi 2024 yılı Kasım ayında 84,9 olarak gerçekleşti

İhracat birim değer endeksinin ithalat birim değer endeksine bölünmesiyle hesaplanan ve 2023 yılı Kasım ayında 86,5 olarak elde edilmiş olan dış ticaret haddi, 1,6 puan azalarak, 2024 yılı Kasım ayında 84,9 oldu.


  "

Turkiye Istatistik Kurumu'nun (TÜİK) ciro endeksleri çalışmasının 2024 yılı Kasım ayı sonuçları açıklandı.
 TÜİK'in konuya ilişkin haber bülteni aşağıda bulunuyor:
 " Toplam ciro yıllık %42,4 arttı

Sanayi, inşaat, ticaret ve hizmet sektörleri toplamında ciro endeksi (2021=100), 2024 yılı Kasım ayında yıllık %42,4 arttı.

Toplam cironun alt detaylarına bakıldığında; 2024 yılı Kasım ayında yıllık sanayi sektörü ciro endeksi %30,1 arttı, inşaat ciro endeksi %55,9 arttı, ticaret ciro endeksi %44,6 arttı, hizmet ciro endeksi %53,3 arttı.
Toplam ciro aylık %2,6 arttı

Sanayi, inşaat, ticaret ve hizmet sektörleri toplamında ciro endeksi (2021=100), 2024 yılı Kasım ayında aylık %2,6 arttı.

Toplam cironun alt detaylarına bakıldığında; 2024 yılı Kasım ayında aylık sanayi sektörü ciro endeksi %2,3 arttı, inşaat ciro endeksi %0,9 arttı, ticaret ciro endeksi %3,1 arttı, hizmet ciro endeksi %2,1 arttı. "

ABD
 
Geride bıraktığımız hafta, Fed'in 2025'te daha fazla faiz indirimi yapması beklentilerini azaltan beklenenden güçlü istihdam raporunun ardından piyasalar Cuma günü keskin bir düşüşle kapandı. S&P 500 ve Nasdaq 100 her ikisi de %1,5 düşerken, Dow Jones yaklaşık 700 puan düştü. Aralık ayı istihdam raporu, 256.000 artış ile güçlü bir işgücü piyasasına işaret ederken, veri Fed'in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği endişelerini artırdı. Öte yandan, Michigan Üniversitesi'nin tüketici güveni endeksi artan enflasyon beklentileri gösterdi. Açıklanan veriler ile finans, gayrimenkul ve teknoloji hisseleri düşüşlere öncülük ederken, Nvidia yaklaşık %3 düştü. Kurumsal cephede, Delta Air Lines hisseleri bilanço tahminlerini aşması ile %9 yükselirken, Walgreens güçlü gelen finansalları ile %27,5 arttı. Hafta boyunca S&P 500 %1,9, Nasdaq %2,2 ve Dow %1,8 düştü.
 
Bu hafta, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, Citigroup gibi büyük bankaların finansalları ile ABD bilanço sezonu hız kazanıyor. Yatırımcılar ayrıca fiyat eğilimleri ve Fed'in politikası hakkında fikir edinmek için TÜFE, ÜFE verilerine odaklanacak. Bloomberg beklentileri enflasyonun Aralıkta 2,7%'den 2,9%'a yükselebileceği, aylık artışın 0,3% olması yönünde. Enerji ve gıda fiyatlarının hesaplama dışı tutulduğu çekirdek enflasyonun ise 3,3% ile katı görünümünü koruması beklenirken, ABD perakende satışlar ve Çin büyüme verisi de haftanın öne çıkan takvim verileri arasında yer alıyor.
ABD Cuma günü Rusya petrolüne yönelik yeni yaptırımları devreye soktu. Petrol ve doğal gaz fiyatları haftaya yükselişle başlarken, ülkenin iki büyük ihracat şirketi, sigorta şirketleri ve ek olarak 150'den fazla tankeri kapsayan bu yaptırımlar, Rusya'nın Çin ve Hindistan ticaretini zora sokabilir. Çin tarafından gelen olumlu datalara rağmen Asya endeksleri haftaya satıcılı başladı. Çin endekilerinde 1%'in üzerinde düşüş eğilimi görülürken, ABD endeks vadelileri de enflasyon verisini takip edeceğimiz önemli haftaya negatif başladı.
 
Euro Bölgesi
 
Avrupa borsaları Cuma günü, Fed'in gelecekteki faiz indirimleri konusundaki ihtiyatlı duruşunu güçlendiren ABD istihdam raporunun etkisiyle ABD borsalarındaki düşüşü takip ederek yaklaşık %1 düştü. Açıklanan veriler ile canlı kalan enflasyon endişeleri, devam eden İngiltere borç piyasası krizi ve Başkan seçilen Trump'ın olası tarife politikaları konusundaki belirsizlikle birleşince yatırımcı güvenini ağır bir şekilde etkiledi. Çoğu sektör ve borsa negatif seyrederken, kamu hizmetleri ve gıda ve içecek hisseleri %2,3 düştü. Otomotiv sektörü ise %0,48 artışla endekslerden pozitif ayrıştı. LVMH (-%0,7), SAP (-%0,9) ve ASML Holding (-%1,3) düşüşlere öncülük ederken, Novo Nordisk %1,1, Mercedes-Benz %3,5'in üzerinde yükseldi. Ekonomi takvimi bakımından haftanın gündemini ABD enflasyon verisi olacakken, Avrupa tarafında İngiltere enflasyon, aylık GSYİH ve perakende satışlar verileri takip edilecek. Yine hafta içinde Avrupa Merkez Bankası en son para politikası toplantısının tutanaklarını yayınlayacak ve blok için nihai enflasyon rakamları takip edilecek.
 
Türkiye
 
Yurt içerisinde sanayi üretim endeksi beş ayın ardından yükseliş kaydetti. Sanayi üretimi kasımda aylık yüzde 2,9 oranında artış kaydederken, yıllık artış ise yüzde 1,5 düzeyinde gerçekleşti. ABD'de açıklanan verilerin ardından dolar endeksi ve ABD 10 yıl vadeli tahvil faizlerine yükselişler izlenirken, kur tarafına etkisi ise sınırlı kaldı. Bugün yurt içerisinde cari denge açıklanacak olup, beklentimiz 3,8 milyar dolar açık yönünde.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Stratejik sektörlerle çeşitlendirilmiş iş modeli…
 
" Graintürk Holding yönetimiyle İstanbul, Levent'teki ofisinde şirketin mevcut operasyonları ve gelecek planlarını dinlemek amacıyla bir ziyaret gerçekleştirdik.
 
" Graintürk Holding, 2014 yılında İstanbul'da kurulmuştur. Genel merkezi İstanbul olmak üzere, Hatay, Kırıkhan'da kurulu ofis ve tesisleriyle toplam 115 çalışanı bulunmaktadır. Şirket, buğday, mısır ve pamuk başta olmak üzere tarım ürünlerinin alım satımı ve pamuğun işleme ve ticareti ile iştigal etmekte olup, bağlı ortaklığı Grain Lidaş (Hatay) aracılığıyla da bölgelerdeki tarımsal ürünlerin lisanslı depoculuk şartlarına uygun olarak depolanmasına yönelik hizmetler vermektedir. Şirket, Eylül 2024'te esas sözleşme değişikliğini tescil etmiş olup ünvanı ve ana faaliyet konusu değişerek Graintürk Holding olmuştur. Şirket, holdinge dönüşerek faaliyet alanlarını genişletmeyi ve yeni yatırımlarla sürdürülebilir büyüme yolunda önemli adımlar atmayı hedefliyor.
 
" Enerji yatırımları (GES) 1Ç25'te devreye alınıyor. Graintürk Holding, halka arzdan elde edilecek fonun %40 ila %45'inin yeşil enerji yatırımlarında kullanmayı planlamaktaydı. Yeşil enerji yatırımını gerçekleştirmek ve faaliyet alanını çeşitlendirmek amacıyla şirket, Ral Yatırım Holding'e ait Ral Yatırım Enerji'nin %49'unu 153,3 milyon TL'ye satın aldı. Şirket'in bu strateji doğrultusunda, 130MWe lisansı ve ÇED olumlu raporu alımış 2 GES projesi, 78 MWe ön lisansı alımış 3 RES projesi, 156 MWe ön lisansı alınmış depolama tesisi, 20 MWe başvuru süreci devam eden 1 GES projesi, 20 MWe başvuru süreci devam eden depolama tesisiyle 6 projede toplam 326 MWe kurulu güç ve 250 milyon dolar yatırım planlanıyor. Şirket, 24 Aralık tarihinde Viranşehir'de bulunan 4 ve 9 numaralı GES projeleri için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'ndan (EPDK) 30 yıllık 130 MWm/130 MWe elektrik üretim lisans belgesi aldı. Yaklaşık 2 milyon m²'lik bir alana kurulan ve tamamlandığında yüzölçümüne göre Türkiye'nin dördüncü büyük Güneş Enerjisi Santrali olacak bu projenin 2025 yılının ilk çeyreğinde üretime geçmesi planlanıyor. Rüzgar Enerji Santralleri (RES) Afyon - Manisa bölgesinde olup 2026 itibarıyla tamamlanması bekleniyor.
 
" Güçlü varlık portföyü. Graintürk Holding, iş modelini çeşitlendirmek ve konsolide finansal yapısını güçlendirmek amacıyla Hatay ve Bursa'da yatırım amaçlı gayrimenkul yatırımları bulunmaktadır. Şirket, bağlı ortaklığı Özova Tarım ile Hatay İskenderun'da hayata geçirdiği New Tower iş ve yaşam kulesi projesi 3Ç24'te tamamlanmış olup, satış süreci başlamıştır. New Tower projesinden 2,2 milyar TL gelir hedeflenirken, %50 hasılat paylaşımlı projeden Graintürk Holding'in payına 2025 yılında 1,1 milyar TL düşmesi bekleniyor. Şirket ayrıca Bursa'nın prestij projelerinden biri olan Down Town Yaşam ve Eğlence Merkezi'nden 46 bağımsız bölüm satın almıştır.
 
" Tarımsal emtia ve depoculuk faaliyetinde geçmişten gelen tecrübe. 1987 yılında kurulan Özova, Amik Ovası'nda bulunan fabrika ve tesislerinde buğday, mısır, pamuk ve diğer tarımsal ürünlerin alımını yapmakta, üretilen pamuğun çırçır ve preslenmesi hizmetlerini vermektedir. Özova'nın 155 bin ton lisanslı ve 105 bin ton serbest, toplam 260 bin ton depolama kapasitesi mevcuttur. Özova'nın Hatay Kırıkhan'da yer alan ve günlük toplam 5 bin ton mısır kurutma kapasitesine sahip tesisi, Türkiye'nin en büyük mısır kurutma tesislerinden biridir. Şirket'in ana ortaklarından Murat İçcan, 1987 yılından beri tarımsal emtia ticareti ve depolaması faaliyetleriyle uğraşmaktadır. Hatay bölgesinde çiftçilerle kurulan ilişkiler sayesinde şirketin bölgedeki ürün ticaretinde eli oldukça güçlüdür. Yaklaşık 1.000 çiftçiyle uzun yıllardır çalışıldığını hatırlatmak isteriz. Graintürk Holding, iş modelini çeşitlendirmeye devam ederken, ana faaliyetinin depoculuk ve tarımsal emtia ticareti olduğunu ve bu payın %50 seviyesinde konsolide olmasını bekliyor. Öte yandan, Grainturk Holding'in tek pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı Özova Tarım'ın 2025 yılında halka arz edilmesi planlanmaktadır. Elde edilmesi planlanan gelirin, şirketin ana faaliyeti olan tarım alanında değerlendirilmesi hedefleniyor.
 
" 2 milyon ton çimento üretim hedefi. Graintürk Holding, büyüme stratejisi doğrultusunda, Hatay'da çimento üretim tesisi olarak faaliyet gösterecek, toplam 50 milyon TL sermayeli HÇS Hatay Çimento ticaret unvanlı bir şirketin kurulmasına ve HÇS Hatay Çimento'nun sermayesinde %50 oranında pay sahibi olmasına karar verdi. Hatay Çimento'nun %50 oranındaki diğer pay sahibi, bölgede tekstil sektöründe faaliyet gösteren Şirikçioğlu Mensucat'tır. 176 bin m2 alana planlanan tesis, yaklaşık 1 milyon m2 (kalker, kalsit, dolomit v.b) maden işletme ruhsatına sahiptir. Günlük 6 bin ton çimento üretim kapasitesiyle yılın 330 günü faaliyet göstermesi planlanan tesisin 1,65 milyon ton klinker üretimi ve yaklaşık 2 milyon ton yıllık çimento üretimi gerçekleştirmesi hedefleniyor. Yaklaşık 200 milyon dolar tutarında yatırımın gerçekleşmesi planlanan tesisin 2027 yılında şirket finansallarına olumlu etkilerinin görülmesi bekleniyor. Hatay Çimento'nun, deprem bölgesi ve limana yakınlığı, hem de Orta Doğu yeniden yapılanırken (Suriye, Irak ve Lübnan), 2 milyon ton çimento üretiminin finansal performansa olumlu katkı sağlamasını bekliyoruz. Öte yandan, Graintürk Holding'in bölgede tanınan ve halkla yakın ilişkisi sayesinde HCS Hatay Çimento'nun ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz.
 
" Potansiyel sektör "savunma". Graintürk Holding, 2024 yılında Ral Yatırım Holding ile Savunma Sanayi Teknolojileri ve Siber Güvenlik alanlarında faaliyet gösterecek 50 milyon TL sermayeli Heguard Savunmayı kurdu. Şirket'in Hatay Kırıkhan'da 76 dönümlük arazisi, Roketsan Endüstri Bölgesi olarak Mart 2024'te ilan edilen alana yakın konumdadır. Roketsan Endüstri Bölgesi'nin 43,67 hektarlık alana kurulması planlanıyor. Graintürk Holding'in Heguard Savunma ve Siber Güvenlik Teknolojileriyle Roketsan ile ortak girişimde bulunması hedefleniyor. Roketsan Endüstri Bölgesinin tamamlanmasıyla Graintürk Holding'in savunma sektöründeki potansiyel gelişmelerden olumlu yönde yararlanmasını ve finansal performans üzerinde olumlu etkilerin görülebileceğini düşünüyoruz.
 
" Özetle; Graintürk Holding, tarım sektöründeki faaliyetlerinin yanı sıra enerji, savunma sanayi, gayrimenkul ve çimento gibi stratejik sektörlerdeki çeşitlendirilmiş iş modeliyle dikkat çekiyor. Şirket'in 2025 yılında planladığı Özova halka arzı, 1Ç25'te GES ve 2026'ta RES faaliyetlerinin gelir etkisi, güçlü yatırım portföyünden gelebilecek güçlü nakit akışı, Hatay Çimento ile Orta Doğu'nun yeniden yapılandırılmasında etkin rol alma imkanı, Roketsan Endüstri Bölgesi'ne yakın konumu sayesinde savunma sanayi sektöründe önemli büyüme potansiyeli ve düşük borç yapısıyla önümüzdeki süreçte ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz. Ancak, enerji projelerindeki gecikmeler, tarımsal ürün fiyatlarındaki dalgalanmalar ve yatırım süreçlerinin uzaması şirkete yönelik risk unsurları olarak karşımıza çıkıyor.
 
" Şirket hisseleri son bir yıllık süreçte BIST 100 endeksinin %171,77 üzerinde performans göstermiştir. Şirket, son 12 aylık verilere göre 18,36x F/K ve 24,07x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
 
 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TAVHL Teknik Bakış - AL
281.00-281.50 direnç bandının geçildiği hissede, aylık bazda 293.25-294.75 direnç seviyeleridir


 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.