Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Endekste tepki hareketi sürüyor.
BİST 100 endeksi haftayı %0,68'lik değer kazanımıyla 9.978 seviyesinde tamamladı. Bankacılık endeksi %2,11 yükselişle endeksi desteklerken Holding ve Metal Ana endeksleri sırasıyla %1,23 - %3'lük gerilemeyle endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Haftaya satış baskısıyla başlayan endekste ilerleyen günlerde alım iştahının artmasıyla pozitif bölgede kapanış gerçekleşti. Endekste volatilitenin (oynaklık) yüksek olduğu bir hafta geride kalırken kapanışın pozitif bölgede gerçekleşmesini olumlu karşılıyoruz. Endekste geride bıraktığımız haftada simetrik üçgen formasyonu içerisindeki fiyatlamaları yakından takip ettik. Bu bağlamda formasyon oluşumundaki sıkışmanın bu hafta içerisinde tamamlanarak olası kırılımla birlikte endeksin kısa vadeli yönü açısından bir fikir oluşabileceğini değerlendiriyoruz.Bu hafta ki fiyatlamaların kritik olacağını belirtmekle birlikte kısa vadede 10.000 üzerinde kalıcılık aramaktayız. Haftanın son işlem günlerinde gelen tepki hareketleriyle birlikte kısa vadeli olarak takip ettiğimiz göstergeler momentum kazanırken Stochastic Slow'un pozitif bölgeye geçmesini olumlu karşılıyoruz. Perşembe günü açıklanacak olan Merkez Bankası kararının fiyatlamalar üzerinde belirleyici olacağını düşünüyoruz.Bugün özelinde 9.918 - 9.844 ve 9.771 seviyeleri destek, 10.047 - 10.157 ve 10.260 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.


  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yıldız Pazar ve BIST-100’de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken,
çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek
seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin
kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ortalamanın
üzerindeki fiyatlamaya işaret eden pozitif değerler mavi renkle, ortalamanın altında fiyatlamaya işaret eden negatif değerler kırmızı renk ile gösterilmiştir.
Money Flow Endeksi (MFI)
MFI’nin yorumlanmasında 20 ve 80 seviyeleri referans çizgileri olarak kullanılabilir. 80 seviyesinin üzerine çıkan bir MFI değeri aşırı alıma işaret ederken 20 seviyesinin
altındaki bir MFI değeri de aşırı satıma işaret etmektedir. Aşırı alım ve satım bölgeleri var olan trendin tersine dönmesi ihtimalinin yükseldiği bölgelerdir.
Relatif Güç Endeksi (RSI)
RSI ise genellikle 30 ve 70 referans değerleri kullanılmaktadır. 70 seviyesinin üzerine çıkan bir RSI değeri aşırı alıma işaret ederken 30 seviyesinin altındaki bir RSI değeri de
aşırı satıma işaret etmektedir.
RSI ve MFI indikatörleri için 50 orta noktanın üzerindeki değerler artıkça koyulaşan yeşil renkle, 50’nin altındaki değerler düştükçe koyulaşan kırmızı renk ile ifade
edilmiştir.
Directional Movement Endeksi (DI+ DI-)
Fiyatın yükseldiği dönemlerde pozitif yönlü hareketin bir türevi olan DI+ yükselirken, farkın DI+ lehine açılması yukarı yönlü bir trendin varlığına işaret etmektedir. Aynı
şekilde fiyatların düştüğü dönemlerde bu sefer DI- artacak ve farkın DI- lehine açılması ise aşağı yönlü bir trendin varlığını işaret edecektir. DI+ ile DI- farkına bağlı hesaplanan
değer pozitif ise yeşil, negatif ise kırmızı renk ile ifade edilmiştir.
Son olarak vurgulamak isteriz ki bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al
ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin
mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI
indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bankacılık sisteminde net likidite fazlası 1 trilyon lirayı aştı ve rekor seviyeye ulaştı. Bankacılık sektörü kaynakları daralan faiz koridoru nedeniyle önceki dönemlerdeki kadar likidite fazlasının sorun yaratmadığını belirtirken Merkez Ban kası’nın likidite fazlasını çekmek için yeni adımlar atabileceğini dile getirdi.

Merkez Bankası’nın yüklü döviz alımları net likidite fazlasının 1 trilyon lirayı geçerek rekor kırmasına neden oldu. Bankacılık sektörü kaynakları Merkez Bankası’nın cephanesini güçlü tutmak için rezervlere döviz alımlarını devam ettirdiğini döviz rezervlerinde yükselişin ise süreceği görüşünde. Merkez Bankası’nın daha önce bu konuyla ilgili önlemlerinin yetersiz kaldığını vurgulayan kaynaklar aşırı likiditenin faiz koridoru daraltıldığı için enflasyonla mücadelede çok negatif bir etki yapmadığını dile getirdi.

ekonomim.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.ekonomim.com/ekonomi/asiri-likidite-korkutmuyor-haberi-794222

Finans piyasaları geçen hafta ABD enflasyonu, Gazze'deki ateşkes ve JP Morgan ve Goldman
Sachs gibi şirketlerin güçlü mali sonuçlarının ardından yükseldi. Ancak Başkan seçilen Trump'ın
Meksika ve Kanada'ya uygulayacağı olası gümrük vergilerinin ve Çin'e uygulanacak gümrük
vergilerinin artırılmasının enflasyonu daha da artırabileceği ve uzun vadeli büyümeyi
engelleyebileceği yönünde endişeler devam ediyor. Bunu da ABD hisse senedi fonlarından, 15
Ocak'ta sona eren haftada çıkışlardaki artıştan görmekteyiz. LSEG Lipper verilerine göre
yatırımcılar, bir önceki haftaki 5,01 milyar dolarlık net satışın üzerine, bu hafta ABD hisse senedi
fonlarından tam 8,23 milyar dolar çekti. ABD tahvil fonlarına ise son beş haftada ikinci kez net
6,18 milyar dolarlık giriş yapıldı.
Geçen haftanın en önemli olayı şüphesiz ABD tüketici fiyat endeksinin yayınlanmasıydı. Gösterge,
sözde oynak kalemlerden arındırılmış versiyonunda beklentilerin biraz altında geldi. Bu,
yatırımcılar için mükemmel bir haberdi ve ABD endekslerinin, tahvil getirilerinin düşmesi
zemininde ivme kazanmasını sağladı. Avrupa'da, Euro Stoxx 50 yeni birçok yıllık rekor kırdı.
Yatırımcılar, bugün Trump'ın göreve başlamasını çılgınca bekliyor. Ancak ülkenin büyük borç
finansmanı ihtiyaçları göz önüne alındığında, Trump'ın rahatlamak için fazla zamanı olmayacak.
İlk vadeler ilk çeyrekte dolacak. Sadece şirket kazançlarını değil, aynı zamanda yaklaşan açık
artırmaları ve bunlarla ilişkili getirileri de yakından takip edeceğiz.
Finans piyasaları, Çin'in Trump'ın ikinci başkanlığında beklenen ABD tarifelerini dengelemek için
yuanı bir politika aracı olarak kullanmayacağını tahmin ediyor; bunun nedeni, Trump'ın ilk
döneminde görülen sert değer kaybının, sıkıntıdaki ekonomiye faydadan çok zarar vereceği
görüşü. Yuan vadeli işlem fiyatlarından faiz oranı türevlerine kadar, Çin'in Trump 2.0'a
hazırlanırken genel olarak daha güçlü dolara uyum sağlamak için yuanın yavaş yavaş değer
kaybetmesine izin verdiğine dair işaretler var.
ABD’nin seçilmiş başkanı Donald Trump, göreve geldiği ilk günlerde kripto para şirketlerinin karşı
karşıya olduğu düzenleyici yükü azaltmak ve dijital varlık benimsenmesini teşvik etmek için
yürütme yetkilerini kullanmayı planlıyor. Seçim kampanyası sırasında "kripto başkan" olma
vaadiyle kripto para toplamaya çalışan Trump'ın, ilk kez temmuz ayında ortaya attığı kripto
danışma kurulunu kuran bir yürütme emri imzalaması bekleniyor.
Çeşitli kaynaklardan gelen bilgiler, Trump'ın danışmanlarının ayrıca, Menkul Kıymetler ve Borsa
Komisyonu'na, özellikle bankalar olmak üzere bazı şirketlerin üçüncü taraflar adına kripto para
bulundurmasını çok maliyetli hale getiren "SAB 121" olarak bilinen 2022 muhasebe rehberliğini
iptal etmesi yönünde bir yürütme emri kullanmayı görüştüklerini ve ayrıca kripto para
yöneticilerinin, banka düzenleyicilerinin, kripto şirketlerini geleneksel finans sisteminden
dışlamak için bankalara hizmet vermeyi reddetmeleri yönündeki çabalarını tanımlamak için
kullandıkları "Choke Point 2.0 Operasyonu"nun sona erdirilmesini emretmesi bekleniyor.
Petrol fiyatları geçen hafta tırmanmaya devam etti ve Gazze'deki ateşkesle birlikte jeopolitik
risklerin azalmasına rağmen aylardır görülmemiş seviyelere ulaştı. Brent ham petrolü varil başına
82 doları aşarken, WTI geçici olarak 80 dolar bariyerini aştı. Bu artış birkaç faktörle açıklanabilir.
İlk olarak, Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) talep tahminlerini yukarı yönlü revize etmesi
piyasayı canlandırdı. IEA, 2024 için talep büyüme tahminlerini artırdı ve Rusya'ya yönelik
yaptırımlar nedeniyle olası arz kesintisi senaryolarını vurguladı. Bu arada OPEC, tahminler geçen
aya göre neredeyse hiç değişmeden 2026'ya kadar sağlam bir talep büyümesi öngörüyor. Öte
yandan, ABD'nin Rus enerji sektörüne uyguladığı yeni yaptırımlar piyasayı etkilemeye devam
ediyor.
Londra'da bakır, Trump yönetiminin ticaret politikaları hakkındaki spekülasyonlarla
desteklenerek ilerlemeye devam ediyor ve bu da yeni ABD tarifelerinin kademeli olarak
artabileceğini gösteriyor. Bakır, yılın başından bu yana %5'in üzerinde arttı ve 9170 USD (spot
fiyat) civarında işlem görüyor. Ayrıca, büyük bir Şili üreticisi olan Antofagasta, 2024 için bakır
üretiminde ilk beklentilerin altında olsa da hafif bir artış duyurdu.
Bu hafta Yurtiçi gündemimiz TCMB’nin faiz indirimi (250 baz puan) ve geçen ay operasyonel
çerçevede -/+150 puana daraltılan faiz koridorunu dokunulup dokunulmayacağı, kredi
büyümesine dayalı ZK uygulamasında değişikliğe gidip gitmeyeceği olacak.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
Endeks, geçen haftanın son işlem gününe 15,87 puan artışla 9882
puandan başladı. Gün sonunda da %1,13 ve haftalık bazda %0,68
değer kazanımı ile 9977 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
Endekste, gün içinde 9851-9989 bandında hareket gözlendi.
Borsa İstanbul, 95,5 Milyar TL işlem hacmi ile günü noktaladı. 65
şirket günü pozitif olarak sonlandırırken, 32 şirket negatif olarak
kapattı.
En çok artan sektör endeksi; “Bankacılık, Ulaştırma ve Sigortacılık”
olurken, en çok düşen sektör endeksi; “Taş-Toprak, Gıda-İçecek
ve Kimya-Petrol-Plastik” oldu.
Endekse puan bazında en yüksek pozitif etki; Akbank, Türk
Havayolları ve Yapı Kredi Bankası hisselerinden, en yüksek negatif
etki ise; Anadolu Efes, Oyak Çimento ve Tüpraş hisselerinden
geldi.
Geçtiğimiz hafta art arda üç işlem gününde pozitif tarafta kapan
endekste, 22 ve 50 günlük ortalamalarının üzerine yerleştiğini
görüyoruz.
Günlük grafiğinde teknik göstergelerini incelediğimizde
indikatörlerin genelinde pozitif görünüm ön plana çıkıyor. Bununla
birlikte orta vadeli gösterge olan MACD’nin henüz AL sinyali
vermese de hafif yönünü yukarıya doğru çevirdiğini gözlemliyoruz.
Yeni haftanın başlangıcında tepki alımlarının devamının gelmesi
durumunda ilk etapta 10040 direnç seviyesini takip edebiliriz.
Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağladığı takdirde 10200
seviyelerine kadar hareketin devamı gelebilir.
Olası geri çekilmeler halinde 9850 seviyesinin altına düşülmesi
durumunda 9745 destek seviyesine kadar geri çekilmeler
görebiliriz.
Hafta boyunca, yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda önemli gelişmeler
yaşanacağı için volatilite yüksek olabilir. Öncelikle yurtiçinde
Perşembe günü, TCMB'nin Ocak ayına ait faiz kararı açıklanacak,
ardından ise Cuma akşam saatlerinde Moody's'in Türkiye’nin kredi
notu ve görünümüne ilişkin değerlendirmesini açıklaması
bekleniyor.
DESTEK 9850 9745 9665
DİRENÇ 10040 10200 10320

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bankacılık sisteminde net likidite fazlası 1 trilyon lirayı aştı ve rekor seviyeye ulaştı. Bankacılık sektörü kaynakları daralan faiz koridoru nedeniyle önceki dönemlerdeki kadar likidite fazlasının sorun yaratmadığını belirtirken Merkez Ban kası’nın likidite fazlasını çekmek için yeni adımlar atabileceğini dile getirdi.

Merkez Bankası’nın yüklü döviz alımları net likidite fazlasının 1 trilyon lirayı geçerek rekor kırmasına neden oldu. Bankacılık sektörü kaynakları Merkez Bankası’nın cephanesini güçlü tutmak için rezervlere döviz alımlarını devam ettirdiğini döviz rezervlerinde yükselişin ise süreceği görüşünde. Merkez Bankası’nın daha önce bu konuyla ilgili önlemlerinin yetersiz kaldığını vurgulayan kaynaklar aşırı likiditenin faiz koridoru daraltıldığı için enflasyonla mücadelede çok negatif bir etki yapmadığını dile getirdi.


ekonomim.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.ekonomim.com/ekonomi/asiri-likidite-korkutmuyor-haberi-794222

Vaatten icraata
Beklentiden gerçekleşmeye

Nihayet beklenen gün geldi. Trump bugün yemin ederek görevine başlayacak. ABD'nin 47. başkanı sıra dışı yaklaşımı ve yan etkileri fazla olacak vaatleri ile dikkat çekiyor.
Başkan ABD'yi öncelikli konumda tutmayı amaçlıyor. Bunun için globalde ekonomik ve siyasi dalgalanmaları pek önemser gözükmüyor hatta dalgalanması araç olarak kullanmayı tercih eder görünüm sergiliyor.

Serbest piyasanın kalelerinden biri olan ABD, TikTok uygulamasını yasakladı. Şirket, ABD sermaye ortaklığına izin verirse tekrar faaliyetlerine başlayabilecek. Birkaç hafta önce Biden, US Çelik firmasının Japon Nippon firmasınca satın alınmasına izin vermemişti. Gerekçe ulusal güvenlikti. Zeminde, Biden ve Trump'ın benzer yönetim anlayışında olduğunu söyleyebiliriz. Ancak Trump daha agresif, daha baskın bir tavır içinde ABD'ye öncelik veriyor.

Trump'ın 2016 Kasım ayında seçimi kazanıp, 2017 Ocak ayında göreve geldiğinde de piyasa benzer tansiyonu, endişeleri taşıyordu. Fiyatlama önce Dolar almak şeklinde oldu. Trump göreve başladıktan sonra ise Dolar (Dolar Endeksi) bir daha zirve seviyesine eriş(e)medi. 2024 Kasım seçimleri sonrasından bugüne kadar da Dolar benzer reaksiyonu vermiş durumda. Bundan sonrası büyük oranda Trump'a bağlı. Trump'ın değerli Doları ne kadar istediğini de göreceğiz. Vaatleri, ABD ekonomisinin ısınmasına ve enflasyon riskinin artmasına yol açabilir. Bu noktada Trump-Powell ilişkisi, FED-piyasalar ilişkisi sıcak konular olabilir. Trump bir yandan da siyasi alanda farklı olabilir. Piyasalar için siyasi gelişmeler, dalgalanmalar da takip edilecek, etki altında kalınacak haber akışına yol açabilir. Özetle, Trump icraata başlayacak, piyasalar ise Trump'a dair beklentilerini netleştirecek ve realize etmeye başlayacak.

20-24 Ocak Davos toplantıları yapılacak. Gündem borç yükü, dünyanın korunması. Trump yaratacağı volatiliteler ile borç yüküne nasıl tesir edebilir. Ayrıca iklim değişikliği başlığına bilinen yaklaşımını da dikkate aldığımızda gezegenin korunması başlığı pratikte havada kalabilir. ABD olası kararlara iştirak etmeyebilir. Davos, Trump yönetiminden izlerle tamamlanabilir.

Bu hafta makro veri ajandası çok yoğun ve kritik değil. ABD öncü gösterge, mortgage başvuruları, Michigan tüketici güveni dikkat çekenler. Cuma BOJ faiz kararını açıklayacak, 25 baz puan artış yapması bekleniyor. Hafta ABD, AB, Almanya, İngiltere, Japonya imalat ve hizmet PMI verileri ile tamamlanacak. Yatırımcılar daha çok Trump fiyatlaması yapabilir.

Orta Doğu'da kırılgan da olsa ateşkes sağladı. Bu sabah Japonya'da çekirdek makine siparişleri beklentilerden çok iyi geldi, sanayi üretimi negatif bölgede hafif iyileşti, kapasite kullanımı düştü. BOJ'un faiz artışı için kapı aralık. Çin'de 1 ve 5 yıl vadeli borç verme faiz oranları aynı kaldı.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri yüzde 0,1-0,2 bandında yatay-negatif. Asya'da ise Çin %0,5, Hong Kong %2,3, Japonya %1,2 artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,63, Dolar Endeksi 109,1, ons altın 2.702 Usd civarında işlem görüyor.


İç tarafta, kritik haftadayız. Perşembe günü TCMB faiz kararı, Cuma günü Moody's gözden geçirme sonucu açıklanacak. TCMB'nin 250 baz puan faiz indirimi yapması bekleniyor. Bunun için alan bulunuyor. Politika faizi yılın ilk toplantısında 45% seviyesine inebilir. Geriye 7 toplantı kalıyor ve yıl sonunda politika faizinin yüzde 30 civarına inmesi bekleniyor.

Moody's gözden geçirme sonucunda kredi notumuzu artırabilir (24 Ocak). 31 Ocak'ta ise Fitch'in gözden geçirme sonucunu karşılayacağız. TCMB faiz indirimi, Moody's not artırımı olursa hafta iyimser havada tamamlanabilir. Daha önemlisi programa ve programa olan güven artış kaydedebilir.




Usd/TL:
Tamam mı devam mı? Dolar Endeksi 110 eşiğinde işlem görüyor. ABD enflasyon verisinin beklenti altı gelmesi ile hava yumuşadı ve yatırımcıların Dolar talebi sınırlandı. Sırada Trump'ın göreve başlaması yer alıyor. Bugün yemin edecek olan yeni Başkanın aksiyonları Dolar için de yön gösterici olacak diye düşünüyoruz.
Keskin Trump Doların biraz daha güçlenmesine yol açabilir. Diğer yandan Trump değerli para birimini ne kadar ister sorusu da masadaki yerini koruyor bizce.
Dolar Endeksi 110 eşiğinin biraz altında işlem görüyor. Trump'ı 109 civarında karşılıyor. Eğer 110 seviyesi aşılırsa 114-115 bölgesi hedefe dönüşebilir. Aksi halde dolar talebi biraz daha zayıflayabilir.
Bu hafta ABD veri ajandası yoğun değil. Haftaya FED kararı açıklanacak.
İç tarafta, Perşembe günü PPK faiz kararını açıklayacak. Piyasa beklentisi 250 baz puan indirim yapılacağı şeklinde. Matematik olarak indirim alanı var. Cuma günü ise Moody's'in gözden geçirmesi bulunuyor. Güncel notumuz B3, görünüm ise 'durağan'. Görünüm ve kredi not artışı iyi etki yapabilir.
Genel çerçevede TL faizinin cazip oluşu, TL'ye avantaj sağlamaya devam ediyor. Ancak faiz indirim döngüsünün başlatılmış olması TL'nin gücünü zaman içinde azaltabilir.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 35,58 civarında işlem görüyor. Aşağıda 35,00 ve 34,50; yukarıda 36,00 ve 36,50 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Hazine bu hafta Ocak borçlanma programını tamamlayacak. Bugün 6 ay vadeli bono ihraç edilecek. Kıymet likit fonların (para piyasası fonların) sabit getirili ihtiyacını büyük oranda karşılayabilir.
Ana resimde ise tahvil faizlerinin enflasyona ve TCMB faizine bağlı aşağı yönlü ilişkisi sürüyor. Bu hafta PPK faiz kararını açıklayacak. Beklenti 250 baz puan indirim şeklinde. Cuma ise Moody's gözden geçirmesi bulunuyor. Olumlu haber akışı tahvil faizlerini bir basamak aşağı çekebilir.
Globalde, ABD TÜFE verisi sonrası piyasa biraz sakinleşti. 10 yıl vadeli ABD tahvil faizi yüzde 4,66 seviyesine gevşedi. Piyasalar Trump'ı bekliyor. Piyasanın bundan sonraki seyri Trump'a bağlı.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 29 baz puan azalış ile %38,96 ve 26 baz puan düşüş ile %27,87 seviyesinde tamamladı.



Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Endekste güçlü bir yükseliş penceresi için kritik 10,250 direncinin aşılması gerekiyor... Son dönemde oluşan kısa vadeli zayıf seyrin geçtiğimiz hafta ilk önemli destek noktası olarak izlediğimiz 9,650 üzerinde tepki yükselişi gerçekleştirdiğini gözlemliyoruz. Haftalık periyotta %0.68 oranında değer artışının gerçekleştiği BIST 100 Endeksi'nde, seans içi geri çekilmelerde 9,650 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyor. 9,650 üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketlerin ise piyasadaki yükseliş eğilimini sürdüreceğini düşünüyoruz. Cuma günü ilk önemli direnç noktası olarak aldığımız 9,900 seviyesinin aşılmasını kısa vadeli güçlenme açısından olumlu olarak değerlendirdiğimiz piyasada, 10,250 seviyesini ise kritik teknik nokta olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Endeksin yukarı eğiliminde orta vadeli olarak güç kazanabilmesi için 10,250 direnç noktasının aşılması gerekiyor. Geri çekilmelerde ise 9,650 üzerinde yukarı ataklar etkisini sürdürecektir.




Eur/Usd:
ABD enflasyon verileri sonrası Dolar talebi zirve arayışına ara verdi. Zirve arayışına tekrar geri mi dönülecek yoksa tepeden geri çekilme sürecek mi sorusuna büyük oranda Trump diğer yandan ise ABD makro verileri, son olarak diğer ülkelerin ekonomik kondisyonları yanıt verecek.
Trump, 47. başkan olmak için bugün yemin ederek görevine başlayacak. Bir önceki dönemine başlamadan önce de Dolar primlenmiş, görev yaptığı süre boyunda görece zayıf kalmıştı. Dolar benzer tepkiyi şimdi de verdi. Göreve başlamadan önce değerlendi. Bundan sonrası Trump'ın aksiyonlarına göre şekillenecek. Mesele Trump'ın değerli Dolar isteyip istemediğine de bağlı.
Bu hafta veri ajandası zayıf. ABD öncü gösterge, mortgage başvuruları, Michigan tüketici güveni dikkat çekenler. Hafta, imalat ve hizmet PMI verileri ile tamamlanacak.
Dolar Endeks, 109,1 seviyesinde ve Trump'ı bu seviyelerde karşılamasını bekliyoruz. Eğer Trump sert söylemler benimserse 114,5-115 aralığı hedefe dönüşebilir. Ilımlı Trump ise düzeltmeyi mümkün kılabilir.
Bu sabah 1,03 seviyesindeki paritede 1,027 ve 1,021 seviyeleri gün içi destek; 1,036 ve 1,043 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir izleyebilir.




Gbp/Usd:
İşsizlik oranı İngiltere ajandasında öne çıkıyor. ABD ajandası biraz daha kalabalık. Ancak majör bir veri bulunmuyor. Piyasalar Trump'ı bekliyor.
Dolar Endeksi 110 direncinin biraz altında Trump'ı karşılayacak. Yukarı risk bizce Trump'a bağlı olarak oluşabilir. Bu senaryoda 114,5-115 bandı direnç-hedef olabilir.
Bu sabah 1,22 seviyesinde bulunan paritede 1,217 ve 1,211 seviyeleri gün içi destek; 1,225 ve 1,237 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir izleyebilir




Altın:
Altın yukarı çabasını sürdürüyor. İsrail'in ateşkes anlaşmasını kabul etmesi tansiyonun azalmasını sağladı. Diğer yanda ateşkesin güçlü olmadığını belirtelim. Trump vadettiği üzere barışı temin etmede hızlı olur ise (örneğin Rusya) güvenli liman arayışı azalabilir.
Ekonomik ajanda biraz yoğun ama kritik değil. ABD öncü gösterge, mortgage başvuruları, Michigan tüketici güveni dikkat çekenler. Cuma günü gelişmiş ülkelerin imalat ve hizmet PMI verileri açıklanacak.
Teknik olarak altın fiyatlarında sıkışma devam ediyor. İşlem hacimleri azalıyor. 2.620-2.715 Usd aralığında devam ediyor. Kırıldığı yönde hareket sertleşebilir.
Bu sabah 2.702 Usd seviyesindeki ons altında 2.675 ve 2.650 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.715 ve 2.730 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay-sınırlı pozitif seyir izleyebilir




Eurobond:
Dışarıda, ABD enflasyon verileri enflasyon endişelerini biraz azalttı, hava biraz yumuşadı. Piyasalar Trump'ı bu şekilde karşılıyor. Trump'ın izleyeceği yola bağlı olarak tahvil faizleri hareket edecek diye düşünüyoruz. Yeni başkan, ABD ekonomisini hızlandırmaya enflasyon riski yaratmaya hevesli olur ise tahvil faizleri daha yukarısını isteyebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,63 civarında haftayı, Trump'ı karşılıyor.
İç tarafta, TCMB faiz kararı ve Moody's'in gözden geçirmesi haftanın dikkat çekenleri. PPK'nın 250 baz puan indirim yapması bekleniyor. Kredi notumuzda, not görünümümüzde olumlu gelişme programa olan güveni biraz daha artırabilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 272 ile günü tamamladı. Eurobondlar hafif negatif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda 0 ile +5 cent; orta vadelilerde -10 ile -6 cent; uzunlarda -7 ile -6 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,07%, 7,28% ve 8,32 oldu.









Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi


Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Veri Gündemi Küresel Piyasalar
Trump, görevi Biden'dan devralacak
ABD Borsası "Martin Luther King Jr. Günü" kapalı
Davos Zirvesi başlayacak
10:00 TR Aralık Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi -%0,86
6 Aylık Hazine Bonosu İhale Faizi
Salı 10:00 TR Aralık Konut Satışları %63,6 oranında artarak
153.014
3 Yıllık TÜFE'ye Endeksli Tahvil İhale Faizi
6 Yıllık Değişken Faizli Tahvil İhale Faizi
AEFES 21/01 13:00 Anadolu Efes Olağanüstü Genel Kurul toplantısı 2 - Kayıtlı sermaye tavanının
arttırılması ve geçerlilik süresinin uzatılması
İlk Halka Arzlar
Dünya Varlık Yönetim AŞ 1 TL nominal değerli paylar 38,44 TL sabit fiyat üzerinden satışa sunulacaktır
Destek Finans Faktoring AŞ 1 TL nominal değerli paylar 46,98 TL sabit fiyat üzerinden satışa
sunulacaktır.
Mopaş Marketcilik Gıda Sanayi ve Ticaret AŞ 1 TL nominal değerli paylar 35,00 TL sabit fiyat üzerinden
satışa sunulacaktır.
GRSEL 31.12.2024 hesap dönemine ilişkin yıllık finansal raporları 3 Mart 2025 tarihinde Kamuya
açıklanacaktır.
GULER YAT. HOLDING GLRYH Bedelsiz Pay Alma Oranı (%)200,00 20.01.2025 tarihinden itibaren hak
kullanımı işlemleri nedeniyle ilgili hakları kullanılmış olarak işlem görecek payların listesi Referans Fiyat
3,604
BIST TEMETTÜ ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR ALFAS ATATP BORSK GRSEL SMRVA
BIST TEMETTÜ ENDEKSİ ÇIKARILACAK PAYLAR ACSEL ENJSA ISSEN KMPUR PAPIL VERTU
GLYHO Aralık 2024'te limanlarımıza gelen gemi sayısı 2023 yılı Aralık ayının %56 üzerinde
gerçekleşirken, yolcu hareketleri de 2024 yılı Aralık ayında 2023 Aralık seviyesinin %45 üzerinde
gerçekleşmiştir. Limanlarımıza gelen gemilerin doluluk oranları konsolide bazda Kasım 2024`te %95
seviyesinde olmuştur.
USAK sermayesinin %400 oranında bedelsiz olarak artırılması kapsamında, artırılan 980.000.000 TL'lik
sermayeyi temsil edilen payların; mevzuatın uygun gördüğü şekilde,tüm pay sahiplerine payları oranında
bedelsiz olarak kayden dağıtılmasına, karar verilmiştir.
Toplu İş Sözleşmesi Görüşmelerine Başlanması kalan maddeler için müzakere edilmek amacıyla ikinci
toplantının ileri bir tarihte yapılmasına karar verilmiştir.
PEHOL.E 20/01/2025 tarihli işlemlerden (seans başından) 19/02/2025 tarihli işlemlere (seans sonuna)
kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.
TKNSA.E 20/01/2025 tarihli işlemlerden (seans başından) 19/02/2025 tarihli işlemlere (seans sonuna)
kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
PEHOL Bedelli Sermaye Arttırımına İlişkin Spk Başvurusu


 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.