Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye ekonomi gundemi/açıklanması beklenen ekonomik veriler
Saat    Veri                                    Dönem   Tahmin  Önceki          
------  -----------------------------------     -----   ------  ------
10:00   TCMB aylık fiyat gelişmeleri analizi
14:30   TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru      Kasım           64.82
14:30   Yi-ÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru    Kasım           93.62
17:00   Mevsimlikten arındırılmış TÜFE (Aylık)  Kasım           %       

Rapor ekte yer almaktadır.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yılsonu hedefi tehlikede
Yıllık enflasyon %47.1… Kasım'da TÜFE enflasyonu %2.0 seviyesindeki piyasa beklentisine karşılık %2.2 olarak gerçekleşti. Böylece yıldan yılan enflasyon %48.6'dan %47.1'e geriledi. Henüz mevsimsellikten arındırılmış enflasyon verileri yayınlanmadığı için trend enflasyonu hesaplayamıyoruz ancak çekirdek göstergeler arasında yer alan mevsimsel ürünler hariç TÜFE'nin aylık enflasyonunun %1.39'dan %1.59'a yükselmiş olması bize yarın açıklanacak mevsimsellikten arındırılmış verilerde de bir artış görebileceğimizi düşündürüyor. Mevsimsel hariç ürünler TÜFE'nin aylık değişiminin 3 aylık hareketli ortalamasını alıp yıllıklandırdığımızda trend enflasyonun %34.8'den %26.3'e gerilediğini görüyoruz.
Merkez Bankası'ndan faiz indirim beklentisi… Yarın mevsimsellikten arındırılmış TÜFE enflasyonu açıklandığında buna benzer bir düşüş görmemiz Merkez Bankası'ndan Aralık ayında bir faiz indirimi gelmesi beklentilerini destekleyecektir. Merkez Bankasından faiz indirimi beklentilerini destekleyecek diğer gelişmeler çekirdek enflasyon ve hizmet enflasyonunun Kasım ayında düşmeye devam etmesi olarak sıralanabilir.
Yılsonu hedefi tehlikede… Talep koşullarının canlı seyrine karşılık Kasım ayında yapılan indirimler sonucu öne çekilen talep Aralık ayında hızlı bir gerilemeyi beraberinde getirebilir. Ancak %47.1'e gerileyen yıllık enflasyonun Aralık ayında %44.0'e düşmesi için Aralık ayında aylık enflasyonun %1.0'in altında kalması gerekiyor. Böyle bir gerçekleşmeyi gerçekçi bulmadığımız için TÜFE enflasyonunun yılsonunda tahmin aralığının üst bandı olan %46.0'ya yakın bir seviyede gerçekleşmesini bekliyoruz.
Gıdada yüksek seyir… Gıda enflasyonunun yüksek seyri manşet enflasyonda düşüş ile ilgili risk oluşturmaya devam ediyor. Kasım ayında aylık enflasyona en büyük katkı aylık bazda %5.1 artış gösteren ve %2.24'lük aylık enflasyon oranının 1.23 puanını oluşturan gıda ve alkolsüz içeceklerden geldi. Konut, su, elektrik ve diğer kalemi ise %2.4 enflasyonla manşet enflasyona 0.4 puan katkıda bulundu. Geçen sene Kasım'da %11.2 olarak gerçekleşen konut, su, elektrik ve diğer kaleminin bu yıl %2.40 olarak gerçekleşmesi yıllık enflasyonun %89.4'ten %74.4'e hızlı bir düşüş göstermesini beraberinde getirdi. Aylık bazda yüzde 0.25 gerileyen giyim ve ayakkabı fiyatları enflasyonun 0.02 puan aşağıya çekti ancak bu kalemdeki gerileme geçen senenin aynı ayındaki 0.31'lik düşüşten daha düşük düzeyde gerçekleşti. Geçen seneye nazaran daha olumsuz bir tablo gösteren diğer kalemler geçen senenin aynı ayında %1.5'luk enflasyona karşılık bu yıl %2.7 artan sağlık fiyatları, geçen senenin %0.21'lik enflasyonuna karşı %0.29 olan ulaştırma fiyatları ve geçen sene %2.1'lik enflasyona karşılık %2.9'luk enflasyona sahip eğlence ve kültür kalemi oldu. Bu resim de bize gösteriyor ki enflasyonda genele bir düşüş henüz görmüyoruz.
Hizmet enflasyonunda düşüş devam ediyor… Mal ve hizmet grubu bazında bakıldığında mal enflasyonu %40.4'ten %39.0'a gerilerken hizmet enflasyonu %69.8'den %67.9 a geriledi. Ulaştırma hizmetleri hariç diğer bütün kalemlerde geçen aya göre düşüş görülürken kira enflasyonu %112.6'dan %109'a geriledi. B ve C endekslerine göre çekirdek enflasyon göstergeleri ise sırayla %47.1'den %4.7'ye ve %47.7'den %47.1'e düşüş gösterdi.
ÜFE'de hızlı düşüş… ÜFE enflasyonu da geçen senenin aynı ayındaki %2.8'lik artışa karşılık bu yıl %0.7 ile yıllık enflasyonun %32.2'den %29.5'e gerilemesine neden oldu. Enflasyonla en büyük katkı 0.33 puan ile gıda ürünlerinden gelirken gıda ürünleri ÜFE enflasyonu aylık enflasyonun yarısını oluşturdu. Gıda ürünlerini 0.15 puanla eczacılık ürünleri takip etti. Elektrik gaz üretim ve dağıtımı aylık enflasyon ise manşet enflasyonu 0.32 puan aşağıya çekti. Ana kategoriler bazında ÜFE'de yıldan yıla enflasyonda en büyük düşüş %14.5'ten %8.1'e gerileyen enerji kaleminde görülürken enerji fiyatları iki ay üst üste düşüş gösterdi


 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

12 yıldır farklı branşlarda Galatasaray Spor Kulübü’ne verdiği desteği sürdüren, Galatasaray
Spor Kulübünün sermaye piyasalarındaki çözüm ortağı, 33 yılı aşkın deneyimiyle sermaye
piyasalarının öncü kuruluşlarından Tacirler Yatırım, 2024-2025 ve 2025-2026 sezonlarında
“Galatasaray Kadın Voleybol Takımı’nın Resmi Sponsoru” oldu.

Tacirler Yatırım olarak, kadınlarımıza destek verebilmek, onların toplumumuzda ve uluslararası
arenada yükseldiğini ve hak ettikleri yeri kazandığını görmek, bizim en önem verdiğimiz sosyal
sorumluluğumuzdur. Bu bağlamda, Galatasaray Kadın Voleybol Takımının bu başarı
yolculuğunda yanında olmaktan ve Galatasaray Spor Kulübü ile olan iş birliğini 14. yıla
taşımaktan büyük memnuniyet ve gurur duymaktayız.

Kendi alanlarında ülkemizin lider kurumları ve önemli markaları olan Tacirler Yatırım ve
Galatasaray’ın birbirlerine olan katkılarının ve sponsorluk iş birliğimizin önümüzdeki yıllarda da
artarak devam etmesini temenni ediyoruz.

Bir kez daha Türk sporunun ve sporcusunun yanında olmaktan onur duyuyor ve Galatasaray
Kadın Voleybol Takımımıza gönülden başarılar diliyoruz.

Konuya ilişkin Galatasaray Spor Kulübü tarafından yapılan açıklamaya aşağıdaki linkten
ulaşabilirsiniz:

https://www.galatasaray.org/haber/voleybol/kadin-voleybol/tacirler-yatirim-kadin-voleyboltakimimizin-resmi-sponsoru-oldu/56673

Merkez Bankası, 2024 yılı Eylül ayı “Finansal Kesim Dışındaki Firmaların Döviz Varlık ve Yükümlülükleri” verilerini yayınladı.

 TCMB'nin konuya ilişkin değerlendirmesi şöyle:

Eylül 2024 dönemine ait Finansal Kesim Dışındaki Firmaların Döviz Varlık ve Yükümlülükleri Tablosu
değerlendirildiğinde; Ağustos 2024 verilerine göre varlıklar 2.606 milyon ABD doları azalırken, yükümlülükler 3.167
milyon ABD doları artmıştır. Net Döviz Pozisyonu Açığı ise 135.791 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiş ve Ağustos 2024 dönemine göre 5.773 milyon ABD doları artmıştır .

Eylül 2024 dönemi varlık dağılımı incelendiğinde; bir önceki aya göre yurt içi bankalardaki mevduat ve ihracat alacakları
sırasıyla 2.686 milyon ABD doları ve 255 milyon ABD doları azalırken, yurt dışına doğrudan sermaye yatırımları ve
menkul kıymetler sırasıyla 239 milyon ABD doları ve 96 milyon ABD doları artmış ve sonuç olarak varlıklar 2.606 milyon
ABD doları azalmıştır (Grafik 2). Yükümlülük dağılımında ise; bir önceki aya göre yurt içinden sağlanan nakdi krediler
ve yurt dışından sağlanan nakdi krediler sırasıyla 2.529 milyon ABD doları ve 1.293 milyon ABD doları artarken, ithalat
borçları 655 milyon ABD doları azalmış ve bunlara bağlı olarak yükümlülükler 3.167 milyon ABD doları artmıştır.

Yükümlülüklerin vade yapısına bakıldığında; Eylül 2024 döneminde yurt içinden sağlanan kısa vadeli krediler Ağustos
2024 dönemine göre 847 milyon ABD doları artarken, uzun vadeli olanlar 1.681 milyon ABD doları artmıştır. Yurt
dışından sağlanan kredilerde ise kısa vadeli olanlar 186 milyon ABD doları artarken, uzun vadeli krediler 452 milyon
ABD doları artmıştır.

Eylül 2024 döneminde kısa vadeli varlıklar 133.927 milyon ABD doları iken, kısa vadeli yükümlülükler 108.202 milyon
ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Kısa Vadeli Net Döviz Pozisyonu Fazlası ise 25.725 milyon ABD doları olarak
gerçekleşerek Ağustos 2024 dönemine göre 3.879 milyon ABD doları azalmıştır (Grafik 5). Kısa vadeli yükümlülüklerin
toplam yükümlülükler içindeki payı yüzde 36 düzeyindedir.

Güçlü Dolar Talebi Ons Altın ve Euro’yu Baskılarken Zirvelerden Çekilme Gördüğümüz Ons Altında Dengeleneme Arayışı Dikkat Çekiyor

ü ABD Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu (CFTC) verilerine göre 20- 26 Kasım haftasını kapsayan raporda, DXY endeksindeki 106 seviyesi üzerinde dengelenme arayışı güçlü Dolar talebini beraberinde getirirken EUR/USD paritesinde de baskı yaratıyor. Aynı şekilde geçtiğimiz günlerde Trump’ın BRICS üyelerine ABD Dolarını ötekileştirecek bir para birimi geliştirmeleri halinde yaptırım uygulayacağı açıklamaları da Dolar tarafındaki belirsizlikleri önlerken ABD para biriminin güçlü duruş imajını da korur nitelikte oldu. Uzun süredir düşüş eğiliminde olan paritede fonların Kısa pozisyonlanmalarındaki artış görülmesi beraberinde Euro lehine hareketlerin sınırlandığı görülmekte. Ons altında jeopolitik unsurların masadan kalkması ile yatayda hareket ettiği gözlenirken Fonların ilgili hafta içerisinde Short ağırlıklı pozisyonlanmalarını azalttığı görülüyor. Petrol piyasalarında durum, ham petrolde spotta %1.16’lık gerileme yaşanırken fonların Long pozisyonlanmaları bir önceki haftaya kıyasla %1.37’lik artış olduğu dikkat çekmekte.


  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalarda Bugün
Küresel piyasa endeksleri ABD'nin Çin'e yapay zeka ve yarı iletken ekipmanlarına ulaşımda kısıtlama planının düşünülen kadar katı olmayacağı beklentileri ile yatay poztif seyre adapte oldu. ABD endeks vadelileri S&P 500 ve Nasdaq Composite'in sırasıyla %0,24 ve %0,97 artışla yeni rekor seviyelere ulaşmasının ardından Salı günü sınırlı hareket alanı içinde yatay seyrediyor. Endekslerdeki kazanımlara Apple (%1 artış), Microsoft (%1,8 artış), Amazon (%1,4 artış), Meta (%3,2 artış) ve Broadcom (%2,7 artış) gibi büyük isimlerin güçlü performansı destek oldu. Tesla tam otonom sürüş yazılımında açıkladığı güncelleme ile %3,5 yükselirken, Super Micro Computer ise mali raporlarının doğrulanmasının ardından %28,7 ile sert bir yükseliş kaydetti. Piyasalar bu hafta Cuma günü açıklanacak Kasım ayı tarım dışı istihdam raporu da dahil olmak üzere önemli ABD işgücü piyasası verilerine odaklandı. Dün FOMC üyeleri Bostic ve Waller'ın açıklamaları ile 25 baz puanlık faiz indirim ihtimali 75%'in üzerine yükseldi. Bugün ABD tarafında JOLTS açık iş ilanları takip edilecek. ABD'de açık iş pozisyonları Eylül ayında 418 bin azalarak 7,44 milyona düşmüştü. Piyasa beklentisi Ekim ayında toplam iş ilanları sayısının 7,49 milyona çıkabileceği yönünde.
Avrupa tarafında, STOXX 50 %0,5, STOXX 600 %0,4 artışla Salı günü önceki seanstan elde ettiği kazanımları sürdürdü. Biden yönetimi altında Çin'e teknoloji ihracatına yönelik yeni ABD kısıtlamalarının tahmin edilen kadar ağır olmadığına ilişkin raporlarla ASML Holding hisseleri %2,5 oranında değer kazandı. Hem Infineon hem de STMicroelectronics yaklaşık %1 yükseldi. Öte yandan yatırımcılar hükümetin yarın gerçekleşecek güven oylaması öncesi Fransa'daki siyasi havayı yakından takip ediyor. Fransız hisseleri ise Salı günü pozitif seyrediyor. Avrupa genelinde Saint-Gobain (%1,7), Carrefour (%1,3), Kering (%1,1), LVMH (%0,9) ve Societe Generale (%0,6) yükselirken, Mercedes-Benz (-%1,5) en kötü performans gösterenler arasındaydı.
 
Önemli Şirket Haberleri:
 
Zscaler (ZS)'ın, ilk çeyrek sonuçları beklentileri aşsa da şirketin sunduğu ikinci çeyrek kâr beklentilerinin piyasayı tatmin etmemesi ile şirket hisseleri %8'lik bir düşüş yaşadı. Şirket, ikinci çeyrek gelirinin 633,8 milyon dolarlık piyasa beklentisinin biraz üzerinde, 633-635 milyon dolar aralığında olmasını beklediğini bildirdi. Ancak, şirket hisse başına kârın (EPS) piyasa beklentisi olan 0,70 doların altında, 0,68-0,69 dolar aralığında olmasını belediğini bildirdi. Şirket 2025 mali yılı için gelir tahmini ise yükseltilerek 2,6-2,64 milyar dolar aralığına çekildi ve bu, piyasa beklentisi olan 2,61 milyar doları aştı. Öte yandan, şirketin uzun süredir CFO'su olan Remo Canessa'nın emekliliğini duyurması da şirket hisselerinde baskı yarattı. (Olumsuz)
 
Super Micro Computer (SMCI), bağımsız denetimde, yönetim kurulu veya denetim komitesine yönelik herhangi bir usulsüzlük tespit edilmediğinin açıklanmasının ardından, önceki günkü %28'lik yükselişe ek olarak Salı günü %7 oranında yükselişle kazanımlarını sürdürüyor. İnceleme, eski denetçi Ernst & Young tarafından gündeme getirilen endişeler üzerine başlatılmıştı, ancak bulgular bu iddiaları doğrulamadı.(Olumlu)
 
Tesla (TSLA), Delaware Yargıcı Kathaleen McCormick, Tesla hissedarlarının Haziran ayında yapılan bir oylama ile paketi onaylamasına rağmen, CEO Elon Musk'ın 56 milyar dolarlık ödeme paketini bir kez daha reddetti. Bu durum şirketin, son beş yılda %1500'lük getiri sağlayan Musk'ın maaş beklentisi nasıl tazmin edeceği konusunda belirsizlik yarattı. Haberin ardından Tesla hisseleri, kapanış sonrası işlemlerde %1,3 değer kaybetti. (Olumsuz)
 
AMAZON (AMZN), Amazon Web Services (AWS), bugün Las Vegas'taki re:Invent etkinliğinin ilk gününde enerji verimliliğini artırmak ve yapay zeka uygulamalarını desteklemek için geliştirdiği yeni veri merkezi bileşenlerini tanıttı. Modüler tasarıma sahip bu bileşenler, mevcut veri merkezlerine sıvı soğutma ve enerji tasarrufu özellikleri ekleyebiliyor. Yeni soğutma sistemleri, mekanik enerji tüketimini %46 oranında azaltırken su kullanımını artırmıyor. Nvidia, bu çözümlerin yapay zeka altyapısını etkin bir şekilde soğutacağını belirtirken, AWS bu yeniliklerle karbon ayak izini azaltmayı ve sürdürülebilirlik hedeflerini güçlendirmeyi amaçlıyor.(Olumlu)
 
Bugün Bilanço Açıklaması Beklenen Önemli Şirketler: Salesforce, Marvell Technology, Okta,



  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.