Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Sabah Bülteni
*Ocak ayının son haftası ile birlikte aynı zamanda FED'in de yılın ilk faiz toplantısı olacak. Çarşamba akşamı FOMC toplantısı gerçekleştirilecek. Bu toplantıdan bir faiz indirimi kararı gelmesi öngörülmüyor.
Perşembe günü ise Avrupa Merkez Bankası ve ABD'den ekonomik büyüme gelecek.
Cuma günü ise ABD'den kritik bir enflasyon göstergesi olan PCE Fiyat Endeksi verisi odak noktasında olacak.

*ABD Başkanı Trump, göçmenleri geri gönderen askeri uçakların Kolombiya tarafından reddedilmesi üzerine Kolombiya'ya gümrük vergileri ve yaptırımlar uygulayacağını duyurdu. Trump, Kolombiya'nın bu tavrının ABD'nin ulusal güvenliğini tehdit ettiğini belirtti.
Bankacılık, hazine işlemleri ve finansal kısıtlamalar getirdi. Ek olarak Kolombiyali ülke yöneticilerine yönelik vize iptali uygulayacağı belirtildi.

*Trump, Kolombiya hamlesi ile gümrük tarifelerini bir savaş olarak kullanacağına dair net bir mesaj vermiş oldu.

*ABD vadeli borsa endeksleri hem Trump'ın net bir dille ticaret savaşı başlatmasına hem de Çin'in yapay zeka programı olan Deep Seek'ın Nvidia ve ABD yapay zeka piyasasına büyük bir rakip olacağı endişesiyle Asya seansına aşağı yönlü hafif gapli bir açılış gerçekleştirdi.

*Trump'ın 1 Şubat'da Kanada ve Meksika'ya tarife uygulamaya başlaması da gündem arasında kalmaya devam ediyor.

*Çin resmi İmalat PMI endeksi beklentinin altında ve daralma bölgesine gerileyerek 49.1 olarak gerçekleşti.

 



 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Haberler
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Türkiye kredi notu değerlendirmesini pas geçerken periyodik gözden geçirmesini tamamladığını duyurdu. Konuya ilişkin raporda önemli ölçüde sıkılaştırılan para politikası duruşunun kredi büyümesini sınırladığı, Türk lirasına olan güveni artırdığı, ekonominin sürdürülemez canlı yurt içi talepten uzaklaşmasını sağlayarak enflasyonist baskıları azalttığı, cari açığı daralttığı ve yabancı sermaye girişlerini teşvik ettiği ifade edildi.
TCMB yaklaşık 20 yıl sonra ilk kez 30 gün vadeli depo alım ihalesi açtı. 21 Şubat 2025 vadeli depo alım ihalesi 100 milyar TL tutarında olacak. Ayrıca 900 milyar TL'lik gecelik depo ihalesi ve 20 milyar TL tutarında 1 hafta vadeli depo ihalesi de açıldı. TCMB tarafından 30 günlük depo ihaleleri en son 2004 yılında açılmıştı.
JPMorgan, gelişen ülke tahvilleri endeksine Türkiye'nin Eylül 2029 vadeli tahvilini ekledi. Bu kararla Türkiye'nin endeksteki payı 16 baz puan artışla %1,69'a yükseldi.
ABD Başkanı Donald Trump, ABD'den gelen Kolombiyalı göçmenleri taşıyan uçakların ülkeye inişine izin vermemesi nedeniyle Kolombiya'ya tarife ve yaptırım uygulanması talimatını vermişti. ABD, anlaşmanın ardından Kolombiya'ya yönelik tarifeleri ve yaptırım planını durdurdu. Bu doğrultuda Kolombiya'dan gelen tüm mallara %25 gümrük vergisi uygulanmasını ve bir hafta içinde bu oranın %50'ye çıkarılmasını öngören tarife emirlerinin "ihtiyat olarak saklanacağını ve imzalanmayacağı bildirildi.
ABD'de imalat sanayi PMI, Ocak'ta tahminleri aştı. ABD'de imalat sanayi PMI, Ocak'ta tahminleri aştı. Buna göre, imalat sanayi PMI Ocak'ta geçen aya kıyasla 0,7 puan artışla 50,1'e ulaştı. İmalat sektöründe hafif bir büyümeye işaret eden endeksin 49,8 değerini alacağı öngörülüyordu. Bu dönemde 7 ayın en yüksek seviyesini kaydeden endeks, geçen yıl Aralık'ta 49,4 değerini almıştı.
Çin'in Ocak ayındaki fabrika faaliyeti beklenmedik şekilde daraldı. Ay Yeni Yılı tatili öncesindeki yavaş sezon nedeniyle son üç aydaki genişleme ivmesi tersine döndü. Ulusal İstatistik Bürosu tarafından yayınlanan verilere göre Ocak ayına ait resmi satın alma yöneticileri endeksi 49,1 olarak gerçekleşti. Ekonomistlerin beklentisi endeksin 50,1 olarak gelmesi yönündeydi.
 
KAP Haberleri
ADEL, 31.08.2024 tarihinde sona eren Toplu-İş Sözleşmesinin yeni dönemine ilişkin görüşmeler Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş.'yi temsilen Türkiye Ağaç ve Kağıt Sanayii İşverenleri Sendikası ile Türkiye Ağaç ve Kağıt Sanayii İşçileri Sendikası arasında yapılan görüşmelerde henüz anlaşma sağlanamadı.
AEFES, JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. "Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi A.Ş."nin 19.08.2024 tarihinde 'AAA (tr)'/ Stabil olarak onaylanan Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating notunu ve görünümü teyit etti. Aynı tarihte 'BB+' olarak onaylanan Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı ve Yerel Para Notları teyit edilmiş olup not görünümleri 'Stabil'den 'Negatif'e revize edildi.
AYDEM, 2024 yılı elektrik üretim verilerini açıkladı. Aralık ayında üretim yıllık bazda geçen senenin aynı dönemine kıyasla %33 düşüşle 147 GWh olurken 2024 yılında yıllık bazda %9 düşüşle 2.156 GWh oldu. Açıklanan üretim verileri yıllık bazda yaşanan düşüş nedeniyle negatif olarak yorumlanabilir.
AYDEM, Göktaş HES projesi için verilen lisansın birden çok kaynaklı üretim tesisine dönüştürülmesi kapsamında yardımcı kaynak olarak 7,4965 MWm kurulu gücünde hibrit yüzer GES kurulumuna onay verildi. Tesis devreye alındıktan sonra Göktaş HES'in toplam kurulu gücü 275,60 MWm'den 283,0965 MWm'e çıkacaktır.
AYGAZ, 2024 yılı finansal sonuçlarını 17 Şubat'ta açıklayacaktır.
AYGAZ, sermayesinde %27,5 oranında pay sahibi olduğu iştiraki Sendeo Dağıtım Hizmetleri A.Ş.'nin sermayesinin ilk önce 300.000.000-TL'ye tenzil edilmesi ardından eş zamanlı olarak 400.000.000-TL artırım ile 700.000.000-TL'ye yükseltilmesi amacıyla yapılacak sermaye artırımına payı oranında iştirak edilmesine, şirket payına isabet eden 110.000.000 TL'lik rüçhan hakkının kullanılmasına ve tutarın tamamının 28 Şubat 2025'e kadar nakden ödenmesine karar verdi.
CWENE, 19.08.2024 tarihli duyurusunda, şirket ile yurt içerisinde yerleşik bir müşterisi arasında arazi tipi güneş enerjisi santrali kurulumu amacıyla sözleşme akdedildiğini bildirmişti. Gelinen aşamada, yurt içerisinde yerleşik müşterisinin söz konusu projeye ilişkin yatırım kararını ertelemesi neticesinde işbu bildirim tarihi itibariyle taraflar arasındaki sözleşme feshedildi.
KARSN, Karsan Otomotiv, Regione Campania ve ACaMIR arasında 42 adet e-ATAK satışı için yaklaşık 15,5 milyon EUR bedelli (KDV hariç) sözleşme imzaladı. Araçların teslimatının 2025 yılında gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.
KCHOL, 2024 yılı finansal sonuçlarını 18 Şubat'ta açıklayacaktır.
KCHOL, Fenerbahçe-Kalamış Yat Limanı'nın 40 yıl süreyle işletme hakkının verilmesine ilişkin sözleşmenin ihale şartnamesine uygun olarak Tek-Art'ın paylarının tamamına sahip olduğu bağlı ortaklığı Kalamış ve Fenerbahçe Marina İşletmeciliği A.Ş. tarafından imzalamasına karar verilmiş ve 504.000.000 ABD Doları tutarındaki toplam sözleşme bedelinin %35'ine karşılık gelen 176.400.000 ABD Doları'nın sözleşme imza tarihinde, kalan bedelin ise bakiye için teminat mektubu vermek suretiyle 60 ayda 5 eşit taksitle SOFR oranı + %3 eklenerek hesaplanacak faiz ile birlikte ödeneceği T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'na (ÖİB) bildirildi. Bu kapsamda sermayesinde yaklaşık %33,8 oranında pay sahibi olduğu Tek-Art'ın olağanüstü genel kurul toplantısında 134.687.160 TL tutarındaki Tek-Art sermayesinin 226.785.714 TL artırım ile 361.472.874 TL'ye yükseltilmesine karar verildi. Sermaye artırımı sonucunda şirketin Tek-Art sermayesindeki payı yaklaşık %75,3'e ulaştı.
KERVT, JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. "Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş."nin Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notunu 'AA- (tr)' olarak teyit etti.
KOPOL, JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. "Koza Polyester Sanayi ve Ticaret A.Ş."nin Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notunu 'A (tr)' seviyesinden 'A+ (tr)' seviyesine revize etti.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 10.064 - 10.133 puan aralığında hareket etti ve günü %0,08 değer kaybederek 10.104 puandan kapattı. Endekste 52 hisse değer kazanırken 46 hisse değer kaybetti.
TCMB faiz kararı sonrasında, Cuma günü bankacılık sektöründeki baskının devam ettiğini gözlemlerken, piyasa genelinde yatay bir görünüm etkiliydi. BIST-100 endeksi haftayı 10.100 seviyesinin üzerinde tamamlarken, özellikle haftanın sonuna doğru sanayi sektöründe pozitif görünüm dikkat çekti. Bugün, BIST-100 endeksinde 10.100 seviyesinin üzerindeki tutunmalar yakından izlenecek. Yukarı yönlü hareketlerde 10.150 ve 10.200 seviyeleri kritik direnç noktaları olarak öne çıkıyor. Olası geri çekilmelerde ise 10.000 seviyesini destek bölgesi olarak takip edeceğiz.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Şubat Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 11.507 - 11.608 puan aralığında hareket etti ve günü 11.542 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 11.534 puan seviyesinden gerçekleşti.
Cuma günü yatay bir seyir izleyen Şubat vadeli endeks sözleşmesi, haftayı 100 günlük hareketli ortalamanın altında tamamladı. Geçtiğimiz hafta boyunca bu ortalamanın (11.603) güçlü bir direnç seviyesi olarak çalıştığını gözlemlediğimiz sözleşmede, bugün yeniden bu seviyeyi direnç bölgesi olarak takip edeceğiz. Hafta genelinde, 100 günlük ortalamanın aşılamaması durumunda vadeli sözleşme üzerinde baskının devam edebileceğini değerlendiriyoruz. Olası geri çekilmelerde ise 11.500 seviyesini önemli bir destek noktası olarak izliyoruz.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
KRDMD
Kısa vadede olumlu bir görüntü çizen KRDMD hissesinde Cuma günü 100 günlük ortalamanın aşılmasını teknik açıdan olumlu olarak değerlendiriyoruz. Hissede bugün 27,00 TL seviyesi üzeri tutunmalar alıcılı görünümü koruyabilir.
Hedef Fiyat: 27,76 TL
Zarar Kes: 26,60 TL
 
GESAN
Kısa vadede işlem hacminde yukarı yönlü eğilimin etkili olduğu GESAN hissesinde, Cuma günü 100 günlük hareketli ortalamanın aşılmasını olumlu olarak değerlendiriyoruz. Bugün hissede 47,30 TL seviyesinin üzerindeki tutunmalar yukarı yönlü görünümün devamı açısından önemli olacaktır.
Hedef Fiyat: 50,00 TL
Zarar Kes: 47,94 TL
 
ULKER
Yükselen işlem hacmiyle birlikte yeniden yukarı yönlü denemelerin etkili olduğu ULKER hissesinde, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların kesişim noktası olan 122,00 TL seviyesini bugün kritik bir direnç noktası olarak takip edeceğiz. Hissede bu seviyenin aşılması durumunda yukarı yönlü hareketin momentum kazanmasını bekliyoruz.
Hedef Fiyat: 123,50 TL
Zarar Kes: 119,00 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem günü piyasalarda neler oldu?
Trump yönetiminin uygulayacağı ekonomik ve ticari politikalar
piyasaların odağında kalmayı sürdürürken, ABD
piyasalarında haftanın son işlem günü satıcılı seyir izlendi.
ABD Başkanı Donald Trump, ABD'den gelen Kolombiyalı
göçmenleri taşıyan uçakların ülkeye inişine izin vermemesi
nedeniyle Kolombiya'ya tarife ve yaptırım uygulanması
talimatını verdi. Kolombiya'dan ABD'ye giren tüm mallar için
acil %25 gümrük vergisi uygulanması istediğini belirten
Trump, bir hafta içinde bu oranın %50'ye yükseltileceğini
vurguladı. Trump, Kolombiya devlet yetkililerinin yanı sıra
onların tüm müttefik ve destekçilerine seyahat yasağı ve vize
iptalleri talimatı verdiğini ifade ederek, Kolombiya hükümetinin
tüm parti üyeleriyle ailelerine ve destekçilerine vize
yaptırımları getirileceğini kaydetti. Ulusal güvenlik
gerekçesiyle tüm Kolombiya vatandaşlarına ve kargolarına
yönelik gümrük ve sınır koruma denetimlerinin artırılacağına
işaret eden Trump, hazine, bankacılık ve finansal
yaptırımların da uygulanacağını belirtti.
Makro veri tarafında ABD'de ikinci el konut satışları, geçen
yılın son ayında aylık %2,2 artarak Şubat 2024'den bu yana
en yüksek seviyesine ulaşmasına karşın yüksek mortgage
faiz oranları ve konut fiyatlarının etkisiyle 2024 genelinde
1995'ten bu yana en düşük seviyesini kaydetti. 2024 yılında
bir önceki yıla göre %0,7 düşerek 4,06 milyona geriledi.
ABD'de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi verisi,
Ocak’ta aşağı yönlü revize edilerek 71,1 oldu. Ülkede tüketici
güveni, işsizlik ve olası tarifelerin enflasyon üzerindeki
etkilerine ilişkin endişelerle altı ayın ardından ilk kez düşüş
kaydetti. Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi Ocak’ta
%2,8'den %3,3'e çıkarken, Mayıs 2024'ten bu yana en
yüksek seviyesini gördü. Uzun vadeli enflasyon beklentisi de
%3'ten %3,2'ye yükseldi. ABD'de imalat sanayi Satınalma
Yöneticileri Endeksi (PMI) verisi ise, Ocak’ta aylık 0,7 puan
artarak 50,1 ile piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşirken,
hizmet sektörü PMI verisi ise aynı dönemde 4 puan azalışla
52,8'e inerek piyasa beklentilerinin altında kaldı.
Tahvil piyasasındaki fiyatlamalara baktığımızda ABD 2 yıllık
tahvil faizinin %4,25 seviyesine, 10 yıllık tahvil faizinin ise
%4,59 seviyesine gerilediğini takip ediyoruz. VIX endeksi ise
15,02 seviyesinden 14,85 seviyesine geriledi.
ABD’de piyasalarında satıcılı seyir izledi. Dow Jones endeksi
günü %0,32 azalışla 44,424,25 puan, S&P 500 endeksi
%0,29 azalışla 6.101,22 puan ve Nasdaq endeksi %0,50
kayıpla 19.954,30 puandan günü tamamladı. .
Avrupa piyasalarında ılımlı pozitif seyir izlendi. Euro Stoxx 50
endeksi %0,03 sınırlı artışla 5.219,25, DAX endeksi %0,04
sınırlı artışla 21.394,93, CAC 40 endeksi %0,44 artışla
7.927,62 seviyesinden günü tamamladı


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NASDAQ
Nasdaq endeksi, Trump'ın gümrük tarifelerine geçiş yapmasının yanı sıra, Çin'de Deep Seek isimli yapay zeka yazılımının düşük kalite çiplerle bile iyi bir performans göstermesinin anlaşılması ile sarsıntı yaşıyor. Silikon Vadisi, Deep Seek'in bu haliyle ABD'ye güçlü bir rakip olabileceğini belirtiyor. Nasdaq endeksi Cuma günü kapanışa doğru hafif negatif kapatırken, bu gece Asya seansında gapli bir negatif açılış yaptı ve seans boyunca yaklaşık %2 geriledi.

21330'a denk gelen 55 günlük ortalamaya doğru geri çekildi. Bu ortalamanın altında düşüş hızlanabilir ve 20777 gündeme gelebilir. Olası tepkilerde ilk kritik direnç 22018'dir.

Destekler: 21331 - 20995 - 20777

Dirençler: 22020 - 22440 - 22950


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13250

Cuma günü hafif pozitif bir açılışa rağmen, gün içinde volatil bir seyir izleyen Şubat vadeli Endeks 30 sözleşmesi, günü %0,29 oranında değer kaybıyla 11.534 seviyesinden tamamladı.

Sözleşmede orta vadeli düşüş trendi direncinin kırılmış olmasına rağmen, haftanın son iki gününde zayıf kar satışları etkili oldu. Geri çekilme eğilimi şimdilik sınırlı kalsa da, kısa vadeli göstergelerde yaşanan bozulma, uzun pozisyonlar açısından temkinli kalmamıza neden oluyor.

Alım iştahının zayıflamış olması ve 22 ile 50 günlük hareketli ortalamalardan yukarı yönde uzaklaşılmamasını da zayıflık işareti olarak değerlendiriliyor.

Haftanın ilk işlem gününe hafif satıcılı başlamasını beklediğimiz sözleşmede, bugün gerçekleşecek kapanışın yön konusunda belirleyici olmasını öngörüyoruz.

11.450-11.700 bandını destek ve direnç seviyeleri olarak takip etmeye devam edeceğiz. 11.450 ara desteğinin kırılması sonrasında, sözleşmede geri çekilme eğiliminin hızlanabileceği göz önünde bulundurulmalıdır. Bu desteğin altında oluşabilecek geri çekilmelerde, kısa pozisyon tarafında kalmanın yararlı olacağı kanaatindeyiz.



  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Daha fazlasını yapabilen daha azını da yapabilir
Donald Trump'ın göreve başlama töreni ve ilk açıklamaları geçen hafta büyük bir heyecanla karşılandı
ve S&P 500 Perşembe günü yeni bir rekor kırarak kutlamalara katıldı. Atlantik'in öte tarafında, Avrupa
bankacılık sektörü, lüks mallar ve ABD ile ticaret savaşının azaltılacağına dair iyimser beklentiler
tarafından desteklenen dikkate değer bir toparlanma ile oldukça iyi bir gösteri sergiledi. Üç aylık kazanç
raporları borsanın ivmesini artırmaya devam etti ve genel olarak olumlu bir tablo çizdi.
Daha fazlasını yapabilen daha azını da yapabilir. Ya Başkan Trump adayken daha az asık suratlı olsaydı?
Xi Jinping ile yaptığı görüşmenin ardından Çin'e karşı gümrük vergileri "kullanmak zorunda kalmamayı"
tercih ettiğini söyledi. Avrupa borsaları haberi memnuniyetle karşılarken eski kıtanın da kurtulacağını
umdu. Ancak en büyük kaybeden dolar oldu; dolar sert bir şekilde geriledi ve hatta euroya karşı üstün
performansını geçersiz kılmanın eşiğine geldi. Sonuç olarak; Pazartesi'den bu yana %1,8 kaybederek
Kasım 2023'ten bu yana en büyük haftalık kaybını yaşadı.
Ancak faiz oranı cephesinde bir mucize yok: ABD 10 yıllık getirisi istikrara kavuştu, ancak %4,50'nin
oldukça üzerinde kalmaya devam ediyor. Enflasyonda yeniden artış yaşanacağına dair endişelerin
azalmasıyla Ocak ayındaki zirvelerden gerileyen hazine tahvili faizleri Cuma günü sabit kaldı. ABD 10
yıllık Hazine tahvili faizi, geçen haftaki 14 aylık zirve olan %4,809'un altında kalarak %4,6194'e geriledi.
Anlamlı bir gevşeme için enflasyon ve hükümet harcamaları cephesinde iyi haberlere ihtiyaç duyulacak.
Bu arada, faiz oranları borsa performansı için Demokles'in kılıcı olmaya devam ediyor.
Gümrük tarifeleri veya ticaret politikası açıklamaları açısından odak noktası artık 1 Şubat'a kaydı, 29
Ocak'taki Fed toplantısına daha az odaklanıldı. Trump, Meksika, Kanada, Çin ve Avrupa Birliği'ne
yönelik gümrük vergilerinin 1 Şubat'ta açıklanabileceğini söyledi.
Şimdi de emtialar tarafına geçelim. Donald Trump'ın Davos'taki Dünya Ekonomik Forumu'nda OPEC ve
Suudi Arabistan'ın fiyatları düşürmek için üretimi artırması yönündeki isteğini dile getirmesinin ardından
petrol fiyatları baskı altında. Ancak Trump'ın OPEC'i ikna etme yeteneği, Suudi Arabistan gibi kilit
üyelerin bütçelerini dengelemek için mali ihtiyaçları göz önüne alındığında belirsizliğini koruyor. Trump
yönetimi ayrıca ABD'deki petrol üretimini hızlandırmak istiyor, ancak ABD'li büyük şirketlerin daha zayıf
bir fiyat ortamında daha fazla üretim yapmasını hayal etmek zor. Bu arada, EIA'nın haftalık raporu,
ABD ham petrol stoklarında 1,02 milyon varillik bir düşüşle daha fazla düşüş olduğunu gösterdi ve bu,
üst üste dokuzuncu düşüş oldu. Bu, esas olarak bakım için rafineri kullanım oranlarındaki düşüşe
rağmen gerçekleşti. Brent ham petrolü 77,90 ABD dolarından işlem görürken, WTI 75 ABD doları
civarında işlem görüyor.
Trump'ın, Meksika ve Kanada'ya %25 gümrük vergisi uygulanması, küresel ticaret misillemesi korkuları
yarattı. Bununla birlikte, Londra'daki bakır fiyatı (nakit fiyat için 9.232 usd), alüminyum (2.623 usd)
gibi, Çin'deki ekonomik toparlanma belirtileri ve her şeyden önce Trump'ın Çin ile açtığı diyalogla
desteklenen belirli bir dayanıklılık gösterdi ve olası bir ticaret anlaşması umutlarını artırdı. ABD
dolarındaki zayıflama, altın fiyatlarını yükseltti ve değerli metal ons başına 2.775 ABD doları ile
neredeyse üç ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
Ocak ayının son haftası önemli olaylarla dolu olacak gibi görünüyor. Merkez bankaları ilgi odağı olacak
ve Kanada, Amerika Birleşik Devletleri, Avrupa ve Brezilya'da para politikası kararları sırasıyla
bekleniyor. Yatırımcılar Fed'in toplantısında faiz oranlarını değiştirmemesini bekliyor. Makroekonomik
açıdan yatırımcılar, ABD'nin ilk çeyreğine ilişkin ilk GSYİH tahminini ve ABD'deki Aralık PCE enflasyon
göstergesini inceleyecek. Son olarak, hafta Microsoft, Meta, Tesla, Apple ve Amazon gibi ağır topların
yanı sıra Avrupa'da LVMH, ASML ve SAP gibi bir dizi şirket kazanç duyurusuyla noktalanacak. Sonuç
olarak, piyasaları tetikte tutacak çok şey var.
Yurtiçine baktığımızda ise TCMB politika faizini (bir hafta vadeli repo ihale faizi) 250 baz puan indirime
gitti ve faizi % 45 seviyesine çekti. Aylık enflasyonda ana eğilim ve enflasyon beklentileri öngörülen
tahmin aralığı kıstasını kaldırdı, Likidite koşulları yakından izlenecek ve sterilizasyon araçları ek
tedbirlerle etkili şekilde kullanılmaya devam edilecektir dendi. Faiz indirimi daha rahat olacak ama
hizmet enflasyonu faiz indirimin derecesini belirleyecek. Mart ayından da 250 baz puanlık indirim
beklentimizi koruyoruz.
Cuma akşamı da Moody's, Türkiye'nin kredi notuyla ilgili bir karar vermezken periyodik incelemesini
tamamladığını duyurdu. Moody's en son 19 Temmuz 2024 tarihindeki gözden geçirmesinde Türkiye'nin
kredi notunu B3 seviyesinden B1 seviyesine yükseltmiş, kredi notu görünümünü ise pozitif olarak
muhafaza etmişti. Bizim için sürpriz değil ama piyasa için sürpriz karar çünkü notta en geride kaldığı
için piyasa eşitlenmiş not bekliyordu. Bizse 2024’de 2 kademe birden not arttırdığından uygulanan
politikalarının sonuçlarını net görüp yine Temmuz ayını bekleyeceğini düşünüyorduk.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomi'nin haberine göre; Yeşim Grup CEO’su Şenol Şankaya, 2027 yılına kadar Mısır’daki hazır giyim tesisini büyütmek ve entegre bir kumaş ve iplik fabrikası kurmak için önemli yatırım planları bulunduğunu açıkladı. Bu yatırımlarla birlikte çalışan sayısını artırarak üretim kapasitesini genişleteceklerini belirten Şankaya, “Son iki yıldır Mısır’da otomasyon projelerine yatırım yapıyoruz ve geleceğin üretim teknolojilerine odaklanıyoruz. Bunun yanı sıra, dijital dönüşüm ve sürdürülebilirlik odaklı projelere de öncelik veriyoruz. Çevre dostu ürünlere ve yenilikçi teknolojilere yatırım yapmak hem markamızın hem de sektörün sürdürülebilirliğini sağlamak açısından kritik öneme sahip” dedi.

Üretimin yüzde 95’ini ihraç ettiklerini kaydeden Şenol Şankaya, öncelikli ihracat pazarları arasında Hollanda, Mısır, İspanya, Almanya, Fransa, Belçika ve İngiltere’nin yer aldığını aktardı. Şankaya, ihracatta hedef pazarları olarak öne çıkan Avrupa’da da yüzde 15 oranında büyüme hedeflediklerini söyledi.